现金流量下的企业财务风险防范和控制

一、企业现金流量与企业财务风险间的关系

（一）现金流程与财务风险

现金流量的具体流程直接影响着企业现金的安全性，假如现金流量在组织过程中发生异常，就很容易导致企业财务风险。现金流程通常包括现金收支具体程序和现金流量相关岗位、具体组织以及授权等。因为现金流量通常会比较分散，企业在使用现金货币或进行资金管理的过程中很容易出现管理混乱的问题，人员岗位职责权限模糊，导致资金出现大量流失，降低资金使用率，情节严重的会影响资金的完整性，不利于保证资金安全。

（二）现金流量与财务风险

现金流量能够直接反应企业的经济效益状况，体现企业各项财务收支的现金盈余状况。企业经济收入、生产经营成本以及盈利状况及其可能导致的财务风险受到现金流量的严重影响，现金流量一般包括流入量以及流出量，同时还包括现金流入量以及具体流出量之间存在的差额，也就是净流量。企业盈利与其财务实力成正比关系，盈利越多代表实力越强，面临的风险越小。此外，从一定角度上看，企业现金流量能够针对其盈利风险程度发挥制约作用。

（三）现金流速与财务风险

企业现金具体流速与企业财务风险之间关系密切，现金流速是企业生产经营效率以及流动资产总体质量的综合体现。针对某项具体现金业务来说，现金流速即现金从支付发生到最后收回需要花费的总时间。针对整个企业来说，流速会给企业资金占用水平带来制约，同时还会影响资金的流动性。从另一个角度来看，现金流速即企业资本投入到回收过程中的速度，所以，现金净流量可以从质和量两个角度对企业的实际偿债能力进行反映，也体现了企业的财务风险状况。

（四）现金流向与财务风险

现金流向通常包括流入方向以及流出方向等，能够对企业流量总体趋势进行科学反映。现金流出一般能够体现企业的生产经营战略，可以据此评估企业潜力，现金流出代表着现金支付具体用途。企业现金流入能够体现企业的竞争能力具体构成，反映着企业在将来很长一段时期内的大体发展方向，代表着企业现金流入量的来源。针对某个企业来说，现金流程实际上可以调整出一个较为标准的结构。所以，企业的现金流向对于企业的财务状况影响重大，也会制约财务风险。

二、现金流量下的企业财务风险防控建议

（一）不断完善企业财务内部控制制度

企业应该加强内部控制制度建设，不断完善企业内部控制制度，避免企业生产经营过程中出现徇私舞弊现象，有效降低企业经济损失，提高企业经营管理投资决策的有效性，提升企业的财务管理综合能力。企业要想提升自己的财务风险抵御能力，就必须要不断建立健全企业内部控制制度，形成一道内部屏障。企业必须要综合考虑自身发展实际，构建完善的内控制度。通常，企业在构建内部控制制度的过程中必须要遵循以下要求：其一，针对企业生产经营活动以及财务管理工作的不同阶段，全方面开展内部控制；其二，保证制定出来的内控制度具备足够的可操作性；其三，促进企业内控程序不断走向规范化，注重过程控制，要求企业建立有效的制约平衡机制；其四，企业必须要同时兼顾控制以及创新。

（二）建立健全企业财务风险预警系统

为了避免企业出现严重的财务危机，企业必须建立健全财务风险预警系统。通过建立财务风险预警系统，企业可以提前发现财务危机先兆，挖掘企业潜在的财务风险问题，及时采取科学措施进行风险控制。同时，良好的财务风险预警系统还可以引导企业管理者谨慎对待理财活动，增强其对于财务风险的敏感度，及时发出警报，提醒决策人员进行风险防范，制定有效的财务风险防范措施，保证企业财务安全。企业应该构建中期财务风险预警系统以及短期财务风险预警系统，高度重视企业现金流量预算的编制工作。因为公司理财活动主要以现金以及现金活动为主要对象，从短期上看，公司运营是否正常受到多方面因素的影响，并不是盈利就代表企业能够正常维持经营，而主要是看企业是否具备足够的现金，完成各种支付业务。所以，企业在构建中短期财务预警系统的过程中必须要综合考虑企业的现金流量监控。现金流量预算指的是针对现金持有量进行科学安排，促使企业资金具备良好流动性，不断提高企业的盈利水平，同时，必须要综合分析企业资产的运用水平，确定企业负债种类以及负债结构，明确企业负债的期限结构。为了保证企业现金流量预算得到科学编制，企业必须要充分发挥销售预算的主要作用，将其作为起点，从企业生产、成本以及资金费用等多个角度建立企业预算体系。其次，顺利完成全面预算后，对企业将来的现金收支情况进行综合分析，开展科学预测，并以周旬、月、季、半年或者1年为单位，实行滚动式现金流量预算。虽然通过滚动方式开展现金流量预算编制需要耗费较多的工作时间，但是该方式的优势十分突出，能够促进主观意识以及客观发展的真正结合，进一步提高现金预算的科学性和准确性，充分发挥其短期财务预警功能。另外，促进滚动式现金流量预算以及各期现金收支日报表、现金收支预估表的配合，建立健全企业短期财务预警系统，方便企业经营管理人员及时挖掘潜在现金问题，迅速采取相应措施进行解决。企业构建完善的现金流量预算表，可以在任何时候针对现金周转情况进行检查，将预算情况对比实际现金周转状况，及时挖掘潜在风险，科学进行风险防控。

（三）提高财务决策的科学性

企业决策科学与否直接影响资金使用的效率，如果决策出现失误，很容易导致资金使用效率低下，严重的可能会出现资金使用无效现象，引发严重的资金浪费。要想有效防止财务决策失误，就必须同时保证投资决策以及筹资决策的科学化。针对长期决策，建议实行科学的投资组合，尽可能让那些引发现金流量波动的影响因素相互之间进行抵消，有效减少风险，促进现金流量发生增加。其次，针对重大投资决策，企业可以采用集体审议联签方式开展决策工作，建立科学的责任制度，不断强化对投资项目立项、评估、决策以及具体实施等阶段的控制，避免出现企业投资风险。针对短期投资，建议采用存货项目分析的方法，建立科学的信用政策，通过这种方式实现存货向现金的顺利转化，加快转化速度，同时，保证应收账款可以成功转化为现金，促进资产流动性的有效提高。另外，针对长期资产以及短期资产的数量结构应该不断进行优化，达到预防投资风险的目的。针对筹资决策，必须要建立健全相关管理制度，为企业领导人员以及管理者的决策提供制度参考，同时，财务管理人员必须要扮演好参谋者角色，为管理者的决策提供参谋，综合分析各类财务信息，在正式进行企业投资前，必须进行市场调查研究，针对企业投资项目实施科学测算以及论证，从时间价值角度和风险价值方面综合看待货币资金，将项目投资报酬率以及筹资成本率进行对比分析。通过以上途径，能够实现对现金流量保证机制的强化，从源头上做好资金管理。

三、结语

从现金流量的角度分析企业财务状况，可以提高企业财务风险识别的有效性，全面了解企业面临的实际风险状况，这是因为现金流量指标本身具备极高的可靠性，其可靠程度远远高于企业利润等指标。针对企业财务管理工作，现金流量管理以及财务风险防控之间关系密切，缺一不可，企业必须同时兼顾现金流量管理以及财务风险管理，最大程度降低企业风险性，保证企业稳定、健康、安全发展，尤其是要保证财务安全。通过这种方式，才能促进企业总体经济效益的提高，实现企业价值最大化。

作者:田毅 单位:贵州省贸易经济学校