企业资金理财方案十篇

企业资金理财方案篇1

关键词 中小企业 筹资决策 财务杠杆 财务风险

财务风险也称为筹资风险，是指企业全部资本中因债务资本的变动而导致的风险。一般来说，导致企业财务风险的主要因素有：企业资本结构、债务利率变动及企业的获利能力。财务杠杆是指由于债务的存在而导致权益资本净利率（或每股利润）的变动率大于息税前利润变动率的现象。财务杠杆与财务风险之间存着一定的内在关系。目前，我国中小企业因受其规模、效益和资信所限，融资困难，资金严重短缺，资本有机构成较低，因此，中小企业的决策者在进行筹资决策时，更应权衡财务杠杆与财务风险之间的关系，充分发挥财务杠杆效应，最大限度地提高资金的使用效益。

1 财务杠杆与企业资本结构之间的关系

在资本结构一定的条件下，债务利息（包括优先股股息）都是固定的，所以当息税前利润增加时，每一元息税前利润负担的债务利息就会相对下降，从而给投资者带来额外收益，即产生了财务杠杆利益；但当企业改变资本结构、增加债务资本时，债务利息也会相应增加，如果一旦企业的息税前利润下降，每一元息税前利润负担的债务利息就会增加，从而给投资者带来额外损失；当息税前利润不足以补偿债务利息的支出时，企业就会发生亏损，如果扭亏无望无力偿还到期债务，就会导致企业破产，这就是财务杠杆给企业带来的负效应。

下面以股份公司为例说明财务杠杆原理的作用，该原理同样适用于非股份公司。

案例1：假设某企业准备筹集资金20亿元，现有A、B、C三种筹资方案（见表1）。

从表1的计算过程，我们可以看出A、B、C三个筹资方案的资本总额、息税前利润、息税前利润增长率均相等，不同的只是资本结构。其中，A方案无负债，全部都是普通股，而C方案的资本构成中普通股和债务各占一半。在企业息税前利润均增长20%的情况下，A方案下的每股利润增长20%，C方案却增长了33.33%，比A方案每股利润多增长13.33%，这就是由于C筹资方案中企业每年固定地要支出8 000万元的债务利息，造成由于财务杠杆作用而给企业带来的额外收益，即财务杠杆利益。当然，如果企业的息税前利润下降，C方案下的每股利润的下降幅度要大于A方案的每股利润的下降幅度，由此会给企业带来财务风险。另外，我们还可看出，在资本总额、息税前利润、息税前利润增长率均相等的情况下，同样有负债，但负债比率越高，企业预期每股收益会相应较高，如C方案的负债比率高于B方案，其预期每股利润要比B方案增长8.43%；当然，当企业效益不佳、息税前利润呈下降趋势时，C方案要比B方案承担更大的财务风险。

可见，企业资本结构的变化是导致财务风险产生的根本原因，若筹资中没有债务资本，就不会存在财务杠杆作用，也就不存在财务风险，当然也不可能产生财务杠杆利益。因此中小企业在设计筹资方案时更要精心确定适合本企业发展的合理的资本结构，尽可能地规避财务风险、获取财务杠杆利益。

2 财务杠杆与企业获利能力之间的关系

从以上分析可知，只要在企业的筹资方式中存在有固定的财务费用支出，就会存在财务杠杆效应，而且不同的筹资方式中的财务杠杆的作用程度也是不完全一致的，为此，需要对财务杠杆进行计量，对财务杠杆进行计量最常用的指标是财务杠杆系数，亦称财务杠杆程度。对于我国大多数中小企业来说，其外源融资方式主要是向银行借款，因此可按以下简化公式计算财务杠杆系数：

DFL=EBIT/（EBIT-I）

式中：DFL表示财务杠杆系数，EBIT表示基期息税前利润，I表示债务利息。

根据案例1的资料，我们可计算出息税前利润增长在A、B、C三种筹资方案下的财务杠杆系数分别为1、1.25、1.67，其说明的是，当企业的息税前利润增长一倍时，采纳A方案筹资每股利润也增长一倍；若采纳B方案筹资每股利润会增长1.25倍；若采纳C方案筹资每股利润则会增长1.67倍。但是当企业的息税前利润下降一倍时，采纳C方案筹资每股利润则会下降1.67倍，是三种方案中每股利润下降幅度最大的，即C方案的财务风险最大。

在此有必要说明的是，上述财务杠杆系数是按照基期息税前利润计算的，当息税前利润变动后，则应在其变动的基础上重新计算财务杠杆系数。如C方案中，当债务利息不变，息税前利润增加到2.4亿元时，其财务杠杆系数则由1.67下降到1.5。这说明，在债务利息不变的条件下，息税前利润越大（即获利能力越大），财务杠杆系数就越小，财务风险也越小；相反息税前利润越小（即获利能力越小），财务杠杆系数就越大，财务风险也越大。也就是说，企业获利能力与财务风险呈现反方向变动，即获利能力增强，财务风险下降，相反，获利能力下降，财务风险加大。

因此，中小企业在设计筹资方案希望获得财务杠杆收益时，应当在企业息税前利润较多且增长幅度较大时，则可考虑适度负债，充分发挥财务杠杆的作用，既可增加每股利润，提高企业的收益水平，同时又能有效地规避财务风险；反之，则应谨慎利用负债资金。

3 财务杠杆与企业债务利率变动之间的关系

案例2：某公司准备筹资20亿元，现有X、Y两种方案：X方案发行普通股1亿股，每股面值10元，同时债务筹资10亿元，利率6%；Y方案发行普通股1亿股，每股面值10元，同时债务筹资10亿元，利率12%。假设各种方案下的经济状况及其概率和每种经济状况下的息税前利润、每股利润计算结果见表2。

根据上表资料可计算出每种方案下的期望每股利润、每股利润的标准离差、标准离差率和经济状况中等时的财务杠杆系数分别见表3。

企业资金理财方案篇2

【关键词】企业 财务管理 税收筹划

企业的经营活动从始至终都涉及到税收，企业的税收筹划不仅仅是一种节税行为，也是企业财务管理的一个重要组成部分，企业都是以追求企业价值最大化为目标的，就是追求效益，而通过税收筹划能够使企业合法节约税款支出，使企业获得财务效益，因此，税收筹划方案都是围绕企业的财务管理目标来展开的，在税收筹划过程中考虑税收成本降低的同时，也要考虑综合成本，将税收筹划融合进财务管理的各个环节之中，互相配合实现企业价值最大化。

一、企业财务管理与税收筹划的关系

税收筹划作为企业财务管理的重要组成部分，在企业的生存和发展中日益受到重视。企业财务管理与税收筹划是相互联系、相互影响的。

首先，财务管理中的各种决策都是同税收问题密切相关的，通过税收筹划可以使企业合法节约税款支出，为企业获得财务效益，提高资金利润率，使整个企业的经营、投资行为合理、合法、经营活动良性循环，从而提高经营管理水平和企业经济效益。

其次，税收筹划的任何一种应用，都是同企业的财务管理密切相关的，通过财务策划，可以充分进行税收筹划的可行性分析、收益预测以及成本认定。税收筹划方案的认定是以企业的财务管理为基础的，通过财务管理手段，才能预计不同的纳税方案，如果运用手段不当，那么就可能会导致税收筹划方案的失败。而且，税收筹划方案单单做出来是不行的，还需要有效的执行，这就需要财务控制，如果纳税人的生产经营情况发生变化或者税收政策出现调整，企业都必须运用财务手段对税收筹划方案做出调整。因此，税收筹划方案的有效执行是离不开企业的财务管理的。

二、企业财务管理进行税收筹划需注意的问题

（一）投资、筹资、利润分配税收筹划需注意的问题

财务管理包括财务活动涉及的一切可以用货币表现的事项，主要包括投资决策、筹资决策以及利润分配决策。另外，企业在出售资产时也可以利用税收筹划，减少税收，这也是企业财务管理中的一个重要组成部分。

1.投资税收筹划应该注意的问题

投资税收筹划是指纳税人利用税法中对投资规定的有关减免税政策以及优惠政策，设计多种投资方案，实现为企业节税的目的。在税收筹划过程中要考虑公司的创立形式以及附属公司是分公司还是子公司，或者是否将公司设立在税收优惠地区，这些都是要考虑的。这都是为了节省税收，但是企业投资税收筹划要注意一些问题，这样才能真正实现企业节税的目标。首先，企业在进行投资税收筹划时要考虑成本效益原则，税收筹划不仅仅是为企业节省税收，同样进行税收筹划也要企业支付相关费用，不能仅仅使税收筹划方案在理论上可行，更要符合成本效益原则，在税收筹划时，不能单纯的只考虑节税带来的现金流量，要考虑增量现金流量。企业往往为了达到节税的目的，选择对企业并不是最有利的投资方案，这对于企业的发展并不会非常有利，也就不能真正实现企业财务管理的目标。其次，企业在进行投资时，税收筹划自身是存在风险的。企业能否把握好国家相关的税收优惠政策，是否按照国家税法的规定对投资进行纳税，如果不能深刻理解国家相关法律政策，整个税收筹划方案很可能是失败的。因此，企业在进行投资税收筹划的同时也要注意防范税收筹划的风险，不要让企业陷入两难境地。

2.筹资税收筹划应该注意的问题

企业筹资税收筹划，即企业采用税收筹划方法为企业减少筹资成本的方法。企业筹资的渠道包括两大方面，一个是权益融资，一个是负债筹资，无论哪一方面，都要付出一定的资金成本。企业筹资税收筹划的过程中，不能片面的考虑成本的节约，负债筹资资金成本可以抵税，但是也要考虑对其它因素的影响，只有税收筹划方案带来的收益大于费用支出时，税收筹划方案才是可行的。对于筹资利息支出，在税收筹划的过程中也要密切注意国家的相关规定。对于租赁问题，经营租赁以及融资租赁二者之间要进行权衡，对于企业不同的角色即出租人或者承租人考虑不同的节税方法，这样才能达到有效减税的目的。因此，在企业筹资决策中，不仅要考虑企业的资金需要量，而且必须考虑企业的筹资成本，在企业资本结构的基础上进行筹资，选择最佳资本结构方案。

3.企业收益分配纳税筹划应该注意的问题

企业在进行收益分配的过程中，对企业自身是没有太大的影响的，关键是要注意对投资者的影响，不同税率地区对投资者利润分配的形式要加以区分，为投资者创造利润，减少税收负担。另一方面，股利发放形式也影响着股东的收益，发放现金股利，需要缴纳所得税，发放股票股利，投资者可以获得增值收益。因此，在收益分配的过程中也要注意各种形式的选择，为投资者减少税负，确保企业财务管理目标的实现。

（二）资本运营税收筹划需要注意的问题

财务管理的各个活动都是通过资产的运营展开循环的，因此，在展开资本运营的过程中，要注意为企业节税。在资本运营的过程中可以通过会计政策的选择为企业节税。例如，在营业现金流量中，固定资产可以抵税，而且不同的折旧方法纳税是不同的。存货也有多种计价方法，选择不同的计价方法对企业的利润有着直接的影响。而且企业在出售资产时，按照规定是需要缴纳流转税以及所得税的，但是如果企业出售资本时，就可以获得税收优化，企业在资本运营的过程中不仅仅可以运用会计政策进行节税，也可以通过将某些出售资产的行为转变为出售资本的行为，从而减轻税收负担。但是企业在资本运营税收筹划的过程中是面临着税收筹划风险的，企业要密切关注这一点，如果企业处理不当，就会受到税收部门的惩罚，税收罚款也会加重企业的经济负担，而且利用会计政策来进行节税的同时，也面临着不确定性，会计政策虽然是固定的，但是风险是伴随而来的，如果企业财务人员对税收政策不清晰，对具体的经营活动处理不恰当，不会为企业节省税收，相反会为企业带来风险。因此，企业必须合理掌握好会计政策以及资本以及资产的灵活运用，最大限度的为企业创造收益，实现税后收益最大化。

由于税收筹划是实现企业整体利益最大化的方法与手段之一，所以要将其放在整体经营决策中加以统筹考虑，始终围绕企业财务管理目标来进行，并结合企业特定的经济环境、经营目的来选择。对待税收筹划的正确态度即以企业的整体利益为出发点，选择可能使税负并非最轻，但却使企业税后利益最大化的方案。

参考文献：

［1］贾娜.对我国企业税收筹划的思考[j].郑州经济管理干部学院学报，2005，（02）.

企业资金理财方案篇3

关键词：房地产企业 财务管理

房地产企业的开发可以分为如下阶段：项目拿地、项目规划报建、项目开工建设、项目销售、项目竣工及交付、项目清算注销，企业的经营管理既是分布于这六个阶段之中。房地产企业因为现行法律的规定，在开发经营阶段，均需在事前取得政府机构的审批。而且，不同的阶段对应不同的业务往来对象。所以房地产企业的经营管理具有两个显著特征，既计划性强、复杂性大。财务管理作为企业经营管理不可或缺的组成部分，担负着企业财务计划、决策和控制的重要职能。所以，加强房地产企业的财务管理、解决企业实际存在的财务问题与风险，对于实现企业价值最大化的目标，具有极强的现实意义。

一、房地产企业财务管理的作用

房地产作为一个典型的资金密集型行业，具有投资大、周期久、风险高、供应链长和地域性强的特点。结合房地产企业自身的特点，财务管理在房地产企业管理中的作用如下：

首先，从长期投资的角度来看，财务管理可以合理安排房地产企业的投资规模、控制投资风险、提高投资收益。房地产企业在项目拿地时，需要结合项目土地所在区域的房产市场行情，对项目土地的开发方案进行可行性研究与敏感性分析，通过评估不同方案及敏感条件下的现金流及盈利能力。从而，选出符合市场需求及企业自身发展战略的投资方案，并且在日后的执行中，结合政府宏观政策、市场行情和企业自身经营状况，对方案偏差进行及时的修整。

其次，从长期筹资的角度来看，财务管理可以合理安排筹资时间，规划资本结构、债务结构及股利分配政策。一是，房地产企业需要依据规划报建时，立项申报的投资总额，来确定企业最终的注册资本金及对外融资金额，以符合相关法律法规的要求。二是，通过对比不同筹资方案下资本成本对项目净现金流及净利润的影响，从而选出符合企业自身经营战略与财务战略的筹资方案。

最后，从营运资本管理的角度来看，财务管理工作可以提高房地产企业资金的营运效率。房地产企业在项目建设与销售期内发生的资金流量都是巨大的。企业从自身实际情况出发，通过建立全面预算体系并结合业绩考评，来提高预算的准确率。从而，确定合理的资金流向，以尽可能少的营运资本，来支持同样的营运现金流。

通过上述对房地产企业财务管理作用的阐述，可以看出财务管理工作实质内容即是对企业资本的效益管理。所以房地产企业如果能够有效的开展财务管理工作，势必为控制企业的经营风险、实现企业价值最大化的目标起到积极的作用。但是现实中企业往往存在各种财务漏洞及风险，从而造成公司的经营损失，追其原因还是财务管理工作的缺失。

二、房地产企业财务管理存在问题

（一）企业经营管理者缺乏对财务管理的认识

房地产企业的经营管理者对财务工作的认识还停留在日常报销、付款、记账、编制财务报表等会计核算的事后管理工作，未能让财务人员更多的参于到企业的开发经营中去。例如：企业在制定项目的一级开发计划时，如果财务人员缺位，则无法有效测算项目的筹资时间点、期限与金额。因为房地产企业的对外筹资金额一般在投资总额的50%-70%，存有较大的工作难度，且筹资时间长。而且这部分资金的使用将贯穿于企业的整个开发建设与部分销售阶段。等到企业管理者事后提出资金需求时再进行筹资安排，这势必将影响项目的开发与销售。如此，则原定的一级开发计划也就失去了存在的意义。这个现象在中小民营房地产企业尤为严重，其本质原因还是所有权与经营权不分，无法在内部对管理者形成有效的业绩评价体系，

（二）各职能部门对于财务管理工作的忽视

从房地产企业各职能部门的外部角度来看，其时常存在财务管理即是财务人员的工作与我们无关的观点。这使财务人员在进行财务管理工作时得不到外部的有效配合，很多财务管理工作所必需的外部数据存在时效性与准确性差的情况。例如：在编制每月的资金计划时，需要各职能部门上报次月的资金使用额度，但是为了工作方便，职能部门往往会多上报资金计划或是照抄上月的计划。这样的做法缺乏对各类合同付款节点的监管，会使得上报的资金计划缺乏准确性与时效性。然而，财务部又需要使用这些数据计算次月的资金余额，从而安排相应的资金额度。当大家无法在同一体系下达成共识时，便会使资金计划与实际产生重大的偏差，其直接后果就是增加了企业的资本成本。

（三）财务人员的财务管理工作缺乏科学性和规范性

从房地产企业财务人员的内部角度来看，其在从事财务管理工作时多凭借个人经验与直觉进行财务决策，这使企业的长期投资、长期筹资和营运资本管理得不到有效的规划与控制，出现了极大的随意性。从而无法有效的在企业中，发挥财务计划、财务决策与财务控制的管理职能，这忽视了财务管理工作的科学性、整体性及重要性。

尤其是在项目投资前，对多个互斥方案进行评价时，如果忽视了财务管理工作的内容，普遍会出现单以项目的销售净利率、成本收益率等指标进行盈利分析，从而做出不利于企业发展的决策。例如：预计项目开发周期9年、资本成本率5%、总收入9.5亿、总投资额（含税金）7亿、净利润2.5亿。因设计、施工方案不同，将会影响项目的预售时间，所以有A、B两套现金流的评估方案，见下表（单位：人民币亿元）：

通过计算可以得出，A方案内含报酬率8.95%、净现值0.9亿；B方案内含报酬率10.51%，净现值1.07亿。对上述两个方案进行评估可以发现，两套方案的净现金流、净利润率均相同，但是因为各期的净现金流发生不一，造成了两者内含报酬率与净现值的差异。因为房地产企业的项目周期长，在不考虑货币时间价值的情况下，容易对企业的实际价值产生错误的估计，从而对经营决策产生不利的影响。

三、房地产企业财务管理存在问题的对策分析

（一）树立企业的财务管理意识

因为房地产企业在经营管理中具有计划性强与复杂性大的特点，需要财务人员在经营管理中充分发挥其财务管理的职能，通过对企业资本的效益管理，来实现对企业风险和收益的管控，所以树立企业的财务管理意识是首当其冲。

首先，企业的经营管理者要确立财务管理工作在企业管理中的核心地位，以身作则增加财务人员在企业内部的话语权。其次，财务人员应该积极参加各类财务管理的培训，增加自身财务知识的积累、提高管理水平。最后，财务人员要定期在企业内部开展各类财务知识与业务流程的培训，并定期回访各职能部门了解其对于培训内容的诉求，有真对性的制定培训计划。

房地产企业可以通过上述工作内容的开展，增加企业内部的交流，增强对财务管理工作的了解，从而达到提高企业整体财务管理意识的目标。

（二）建立完善的财务管理体系

因为财务管理工作其本质是对资本的效益管理，其目标是通过对资本的管控从而实现企业价值的最大化，这就需要其与企业的各个经营环节紧密结合方能起到作用。然而房地产又是典型的资金密集型行业，其投资大、周期久，这又需要房地产企业实行更为严苛的资本管理，以防范各类经营风险。所以企业内部各职能部门与财务人员对财务管理工作的忽视，是对企业生存的致命威胁。这迫切的需要房地产企业在内部建立一个完善的财务管理体系，对企业资本进行管控。

一个完善的房地产企业财务管理体系应该包括以下几个方面：

（1）投融资决策体系，这一体系是房地产企业购地及项目开发前的资本管理，在这一体系中应按照公司战略管理目标，制定相应的投融资规模、资本结构、债务结构、股利分配政策、利润及现金流评价指标等。通过对这些指标数据来分析评价不同地块的投资价值，从而做出最符合企业自身经营情况的决策；

（2）预算管理体系，这一体系是房地产企业进入经营阶段后的资本管理，是在一个假设周期内（一年或整个项目开发周期），对房地产公司的经营情况进行预计，并编制出预算金额，为企业的经营管理者设定目标值。

（3）业绩评价体系，这一体系是上述两个体系的保障，他的主要作用就是比较上述两个体系设定的目标与实际执行结果的差异。通过分析找出差异的原因所在，一是对原目标进行修正、二是对相关的执行人员进行奖惩。

四、结束语

综上所述，房地产企业财务管理所具有的计划、指引及总结等特点，是企业各项经营管理的核心内容，加强财务管理可以提高房地产企业的资本运营效益。所以在实际工作中，房地产企业应直面财务管理中存在的各种问题，深入分析其形成的原因及对策，通过科学合理的方法将其解决，从而达到控制风险、实现企业价值最大化的目标。

参考文献：

[1]孙艳平，张帆.房地产企业财务管理中的问题与对策.合作经济与科技[J].2012（445）：48-49

企业资金理财方案篇4

近年来，民营企业在国民经济发展中起到越来越重要的作用。但多数民营企业缺乏科学的财务管理，无法适应市场竞争，无法稳定高效地发展。本文以财务学原理为基础，结合民营企业现状，从筹资、投资、经营等方面，分析了民营企业在日常经营中的财务管理问题并提出了针对性的解决方案。

【关键词】

民营企业 财务管理 解决方案

财务管理是企业管理的重要组成部分，财力资源的取得和管理是民营企业成功经营的最重要的条件之一，它直接关系到民营企业的兴衰成败。但是多数民营企业由于受经营规模较小、资本和技术构成较低和外部宏观经济环境等因素影响，使得其财务管理的制度缺乏科学合理性，无法适应市场经济竞争需求。现在，让我们来分析一下我国民营企业存在的一些典型问题。

一、民营企业的财务管理目标

财务管理的目标就是企业财务活动所希望实现的结果，是评价企业财务活动是否合理的基本标准。关于企业的财务管理目标，目前常见的说法有利润最大化，股东财富最大化，企业价值最大化等。

对于民营企业而言，利润最大化有利于资源的合理配置，有利于提高经济效益，但它没有考虑资金的时间价值，忽视风险因素和利润与投入资本之间的关系，易导致企业急功近利、错误决策。所以，利润最大化不是民营企业财务管理目标的最佳选择。

企业是多边契约关系的总和，股东和债权人、职工等都要承担企业风险。故财务管理目标考虑多方利益，不应该只着眼于股东利益。企业价值最大化的基本思想将企业长期稳定发展摆在首位，强调在企业价值增长总满足各方利益关系，充分考虑了资金的时间价值和风险报酬关系，克服了企业在追求利润上的短期行为。企业价值最大化的财务管理目标更加有利于企业的可持续地稳定发展，是民营企业财务管理目标的最优选择。

二、民营企业的筹资问题及解决方案

筹资是指企业为了满足投资和用资的需要，筹措和集中所需资金的过程，是资金运动的起点。大多数民营企业的组建和发展主要依靠自有资金，经营规模较小且受到资金的限制。由于民营企业的经营规模小，可作抵押的财物少，经营周期普遍较短等因素，商业银行出于安全性的经营原则，往往对民营企业“惜贷”。在这种情况下，民营企业想要筹措资金进行正常的投资和发展，就需要寻找其他筹资渠道：

（一）向职工集资

民营企业经营规模较小，和所雇用的职工联系紧密，同生共死，一荣俱荣，一损俱损。因此，民营企业管理者为扩大企业规模或在企业资金周转不灵时向职工集资，一般都会相应。职工了解企业的发展潜力，他们知道企业发展对自己也是有利的。向职工集资可以承诺回报给他们以较高的利息，这实际上相当于分给集资职工的红利。

（二）融资租赁

租赁，是指出租人在承租人给予一定报酬的条件下，在租约规定的期限内，将财产租让给承租人使用。融资租赁，是民营企业利用实物形式取得资金的一种重要的形式。融资租赁按具体业务不同分为直接租赁、售后租赁、杠杆租赁三种形式，主要是为了筹集长期资金。

三、民营企业的投资问题及解决方案

一定的资金，可能有很多种投资机会，投资决策十分重要。尤其对于民营企业，可用于投资的资金较少，且能够承担风险的能力较差，正确的投资决策就显得尤为重要。在市场经济条件下，民营企业能否把筹集到的资金投放到收益高、回收快、风险小的项目上，对其生存和发展是十分重要的。

（一）认真进行市场调查，及时捕捉投资机会

捕捉投资机会是企业投资活动的起点，也是企业投资决策的关键。对拟投资的项目，民营企业应该认真进行市场调查和市场分析，并进行严谨科学的可行性论证。

（二）适当控制企业的投资风险

市场上的许多风险是企业无法躲避的。民营企业应注意分散资金投向，降低投资风险，并且采取对风险损失的控制措施，如回避风险、抵补风险、分散风险等，以此使企业的投资报酬率达到最大。

四、民营企业的经营问题和解决方案

企业要在激烈的市场竞争中求生存就必须选择正确的科学的经营战略。而对于民营企业而言，企业的投资者往往就是经营者，企业管理者的管理能力和管理素质较差，经营管理思想落后，无法适应现时需求。在经营中，对于资金和实物财产的管理同等重要。

（一）加强资金管理，提高资金使用效率。

民营应通过合理的资金管理，使资金的来源和动用有效配合，准确预测资金支付和回收时间，合理运用空闲资金，避免资金的闲置，提高资金使用效率。

（二）加强存货和应收账款的处理，提高资金使用率

定期或不定期盘点财产，加强对存货管理尽可能压缩过时物资，避免资金的呆滞和周转不灵。加强对应收账款管理，定期核对应收账款，制定完善的收款管理办法，避免陷入流动资金紧缺困境。

五、民营企业财务管理部门和财务管理制度的完善

民营企业在日常经营中，由于财务管理观念的薄弱和财务会计分工的不明确，往往忽视了企业经营中重要的财务管理工作。要想通过财务工作的有效管理提高企业的经济效益，就必需建立分工明确的财务管理部门和制定完备的财务管理制度。

（一）制定科学完善的企业内部财务管理制度，并且加大实施力度。

民营企业在财务管理上出现的种种原因，很大程度上是应为企业没有制定科学完善的财务管理制度。企业应该根据自身的情况，制定一套完整的财务管理制度来规范从业人员的日常工作。

（二）加强对财务会计人员的专业技能和财务管理意识。

民营企业的财务会计人员应该同其他大型企业一样，拥有较高水平的专业技能和健全的财务管理意识。要提高财会人员的素质水平，就要对财会人员进行专业培训和思想意识教育。只有提高全员的素质水平，增强了财务管理的观念意识，才能从根本上改善企业财务管理现状。

参考文献

[1]刘伟萍.中国民营企业管理制度与发展模式案例精评[M].北京：机械工业出版社.2003.174-181.

[2]张正玉. 小企业投资理财[M]. 武汉：湖北人民出版社.2000. 120-132.

企业资金理财方案篇5

【关键词】机会成本 投资决策 筹资决策

本文首先简绍了机会成本的概念，同时对比了其他决策成本例如会计成本、沉没成本的区别。可以深刻认识机会成本。然后详细简绍了机会成本在财务管理中的运用，在筹资决策中通过融资租赁来阐述机会成本的作用，在投资决策里通过例子是否停止亏损决策来说明当企业面临亏损时，在决定是否停产需要考虑机会成本。在营运资本里考虑现金折扣的机会成本。最后机会成本的意义和重要性进行阐述。

一、机会成本的概述

机会成本是会计学中的一个重要概念。是由于选择产生的，在制定国家经济计划中，在新投资项目的可行性研究中，在新产品开发中，乃至工人选择工作中，都存在机会成本问题，在企业经营决策中，需要通过比较不同备选方案经济效益的大小进行最选化选择，而企业在进行经营决策时，必须从多个备选方案中选择一个最优方案，而放弃另外的一个方案。被放弃的次优方案所可能获得的潜在利益就是选中的最优方案的机会成本。

二、机会成本在财务管理中的应用

（一）在企业筹资决策中的运用

1.融资租赁的机会成本。在企业进行债务筹资中，融资租赁筹资是企业一种最特殊也最常见的筹资方式，融资租赁筹资主要是指当一个企业缺乏足够的资金周转，去购买设备维持正常的生产经营时，由租赁公司按照承租企业的要求去融资购买设备。然后双方约定在合同期规定的一定时间内提供给承租企业的信用服务。融资的对象通常是资本，具有借贷性质。企业通过融资租赁可以不必要先去筹集资金购买设备再进行生产，这样不仅耽误生产时间也损害经济效益。融资租赁的缺点也有很多例如承租企业如果本身财务比较困难那么支付的租金也可能会是一项沉重的负担。而且支付的租金一般也是很高的。从机会成本的角度来考虑的话承租企业不能享有设备的残值也是丧失的潜在利益。

2.资本成本中的机会成本。资本成本是企业筹资决策中的重要概念，是指企业筹资和使用资金付出的代价，通常包括筹资费用和用资费用。一个企业要想筹资资金必须考虑资本成本。资本所付出的代价，主要指发行债券和发行股票的费用，或向除了银行之外的其他金融机构借款所取得的手续费用等。资本成本本身就是一种机会成本因为无论是发行股票筹集资金还是发行债券筹集资金都存在机会成本。

（二）在投资决策中的机会成本

是否停止亏损决策的机会成本。在企业运行的各种投资中无论是金融投资和产业投资。机会成本在投资分析决策中的重要意义都是无法忽视的，它是企业获利的保障就例如亏损产品是否停产的决策，我们就需要考虑到其中的机会成本问题。

（三）机会成本在营运资本管理中的运用

现金管理中的机会成本。对于一个企业所拥有的现金资产内在作用的有效发挥直接的影响了生产经营活动是否正常进行和健康发展，生产经营取决于它所拥有的现金资产的数量。一定数量的货币资金是用来保障企业的正常运转，然而这样的资金垄断的形式往往导致大量的闲置资金的浪费。大量的现金占用会使其他的投资机会减少，甚至造成一定的损失。企业的现金持有量与机会成本是成正比关系的。企业的管理者应该对现金科学的成本分析。现金管理中的机会成本是指企业因占有一定数额的现金所付出的代价，例如你将现金借给了朋友而不是存入银行，那么丧失的存入银行的利息费用就是丧失的机会成本。或者是企业在购买商品是否采取现金折扣而带来的机会成本。

三、机会成本使用前提和意义

机会成本在企业财务管理中占有重要的位置，无论是筹资决策投资决策还是运营都要考虑机会成本的作用，因此我们在重视机会成本的同时还要了解它的使用前提，更好的了解机会成本的意义。

（一）机会成本的使用前提

当一个企业参与一个投资项目做出抉择时往往会面临多种备选方案，由于资源稀缺性，企业只能选其中的一个，被放弃方案中可能获得最大利益就构成了所选方案的机会成本。使用机会成本须满足一定前提条件：一是资源稀缺性；二是资源多用性；三是资源的充分利用；四是资源可以自由流动性。

（二）企业使用机会成本的意义

决策就是一种选择。在市场经济多元化的情况下竞争越来越激烈，企业的兴衰成败和企业决策者所做出的决策息息相关。机会成本在企业决策中是不可避免发生的一个要素。科学决策的含义并不是要去忽略机会成本，而是把与决策的相关成本尽可能地降低到最小，来换得更大的收益。

企业决策中我们想要选择投资收益最高的方案，就需要比较各个方案可能的收益。这就需要考虑到机会成本，因为机会成本既包括真实的成本又包含潜在的成本，它能反映投资者真正的获利情况。

如果你认为机会成本是可有可无的，那么你就错了。作为决策成本的组成部分，机会成本是建立在严格和准确的成本计量基础上的相关成本，用来最终判断所做的决策是不是最优方案。

在经济全球化的大环境下，企业要想做大做强，需要更加有效的利用资源。而机会成本已成为企业决策者必要的理念，只有充分关注机会成本，才能保证企业优化决策，利润最大化。并且才能让企业持久发展。

四、结语

机会成本已经渗透到企业管理者的决策当中，企业利用机会成本做决策，必须要理解机会成本的内涵和为什么要考虑机会成本。机会成本作为一种假设与其他决策成本的区别是什么？我们知道成本有两个条件：一是有可以选择的方案；二是企业决策者要进行抉择。机会成本产生的前提是资源的稀缺性，因此在几个方案的条件下来比较各个方案所带来的经济利益。随着市场经济的发展，企业面临越来越多的投资风险，这就使得企业在做出决策时要考虑选择决策的收益情况。

总之，企业进行财务决策的目标是想实现企业目标利润的最大化，因此不管是进行筹资决策，投资决策还是现金营运管理我们都要考虑机会成本。

参考文献

[1]荆新，王化成.财务管理学[M].中国人民大学出版社，2012.

[2]李国泉，陈瑛.浅谈机会成本的运用[J].才智，2009.

[3]姜旭.决策中的机会成本[J].北方经贸，2007年05期.

[4]芦育霄.机会成本及其在企业财务管理中的应用[J].绥化学院学报，2010.

企业资金理财方案篇6

[关键词]组织架构 岗位设置 工作职责

伴随现代经济社会对能源的巨大需求,能源产业对经济发展的巨大推动作用越来越凸显重要。生物柴油作为绿色新能源,具有清洁、环保特点,有潜在的发展价值和广阔的市场空间。因此科学设置企业财务架构,对于能源企业的发展意义重大。

一、 财务管理体系的架构

生物柴油生产企业作为化工油品生产制造型工业企业,在财务组织架构上适用于《企业会计制度》相关规定。

1、组织机构设计指导思路

首先要完善财务组织机构建设,本文设计思路主要是建立以财务管理核心的企业经济运行体系,形成以价值管理为导向,以经济核算为控制手段,通过财务管理把企业各业务部门的运转紧紧联系在一起,运用完善、有效的经济管理杠杆,对企业整体经济运行进行监督控制,保障企业可持续发展的主导设计理念。

2、财务机构及财务人员设置

根据财政部财字(1996)17号文件规定,按照统筹兼顾和成本效益原则,能源生产企业根据实际工作流程,设置财务机构,配备财务人员,本文设计的基本会计岗位分为:机构负责人、会计主管核算和稽核各岗、出纳、会计档案管理岗位。

二、财务管理各岗位的主要职责

1、财务负责人主要岗位职责

A主持企业财务管理的全面工作,负责制定财务管理方面制度、标准和流程。统筹安排和调度资金,抓好现金流的管理和控制,满足企业生产经营的资金需求。

B参与企业日常生产经营活动各项决策,参与集团重大合同、协议的评审,并对经济业务发生具有的合规性、合理性有比较前瞻的预测分析。

C根据企业的生产特点和生产流程,提出企业成本费用的控制方法和措施,加强产品的定额消耗管理工作,杜绝消耗和浪费。

D协调并做好融资、投资和财政、税务、银行等职能部门的联系工作。近一步密切银企、税企关系,协助决策层参与资本运营、融资方式、信贷等资本运作探讨,为企业发展做好资金融通和资金储备。

E指导做好企业纳税申报和纳税筹划工作,系统钻研和探讨再生资源的国家相关税收减免政策,用足用好税收优惠政策,科学、合理进行税收统筹,为公司合理降低税赋。

F做好经济运行的财务分析,以充分翔实的数据,反映出企业盈利水平、 偿债能力、经济走势,并为企业的科学决策提供支持。

2、核算和稽核会计岗位职责

A负责企业日常会计核算工作。按照现行财务会计制度,做到科学合理设置账户,复式记账,按期填制和审核凭证、登记会计总账和明细账簿,月末汇总结账、编制并报送财务会计报表。

B审核企业的原始单据、原始凭证、报销凭证。审核登记并做好项目核算、做好原材料、辅助材料、低值易耗品、及在产品、产成品的领用、生产加工、完工入库的相关出入库手续的审核和核算工作,并定期和仓储部门、生产车间进行账目和原材料、在产品、产成品的核对,保证账账相符、账证相符、账实相符。

C做好成本、费用控制及在产品制造工程中的产品定额消耗管理,正确归集产品成本和制造费用、期间费用。建立并做好日常各项台账管理、定期核对总分类账目和明细分类账目的差异。

D按照国家对化工生产企业规定的税率、税目按月计提税金,按期到所属税务机关进行税务申报,按时进行税款划转。

E稽核会计在财务负责人的指导下,建立集团公司内部控制和内部财务稽核制度,开展日常财务稽核工作;负责对各公司会计基础工作进行规范考核、监督,保证会计信息质量。

3、出纳会计岗位职责

A全面负责本生物柴油生产企业的现金收支、银行存款收支和有价证券的收支保管工作。按照《现金管理条例》的有关规定,坚持原则,一丝不苟,维护财务制度和财经法纪。

B具体负责本企业资金借支、资金报销等资金核算管理,企业的一切款项收支行为,均应根据审批完备的有关手续,办理现金、银行存款的收支、登记手续。建立并登记现金和银行存款日记账,逐日逐笔登记现金的收支,并做到日清月结,账款相符;不许白条抵库,不许公款私存,不许保留账外公款。

C出纳人员应按日清点库存现金,库存现金与账面余额核对必须相符,财务负责人根据工作需要,定期、不定期对库存现金进行清查。发生短缺或盈余,应及时查明原因。

D负责在资金结算过程中,做好银行关系的协调,及时办理资金结算等;严格遵守《银行结算办法》、《银行票据管理制度》,银行账号只能有本单位使用,不得出租、出借或转让给其他单位和个人使用。

E负责每日各公司资金余额查询和上报工作等;定时向财务经理、公司总经理报告财务收支动态、可用资金余额,以便合理安排资金。

4、档案管理岗位职责

A严格执行《会计法》、《档案法》、《会计档案管理条例》,保证会计档案的安全和完整。

B管理范围:会计凭证、会计账薄、财务预算、财务会计报告、经济合同、财务评价指标资料、财务分析、财务会计核算和管理制度、内部会计控制制度及规定等会计资料,会计电算化档案资料。

C业务事项:专人管理,定期整理、检查、归集会计档案,按时整理入库,并办理交接手续。

D严格会计档案的查阅借阅手续:凡需查阅会计档案者,均需出具查阅档案的书面报告,注明查阅范围,管理人员应严格登记。非本公司财务人员查阅会计档案的,借阅报告经财务负责人批准后,管理人员方可办理借阅手续,阅后及时归还、销号,以保证会计档案的安全完整。

企业资金理财方案篇7

相对于传统会计和审计而言，房地产开发经营财务档案管理系统是全新的企业财务档案管理手段，给企业带来了新的财务档案管理模式。房地产开发经营财务档案管理系统对企业带来的影响主要体现在对核算工作和企业管理工作两个方面。

在企业应用财务档案管理系统之后，核算工作将完全由电脑代替，对比以前手工记账时期，会计人员的工作流程和工作方法将会有了很大的改变。以往会计人员的财务核算工作全部由手工完成，应用财务档案管理系统后，会计人员日常的工作变成只是正确输入基础业务数据。财务工作岗位将根据企业所采用的财务档案管理系统系统功能模块进行设置，并重新制定财务岗位内部牵制制度。再者，许多以前由会计人员完成的制证任务可以由财务档案管理系统系统中的账务模块自动从其他模块取得数据完成。系统有了这些数据之后，就可以根据预先已经定义好的程序进行数据的处理，形成财务人员或其他管理人员所需要的账簿和报表，以及其他形式的财务报告等。财务档案管理系统系统账务处理流程基本上沿用了手工时期的一套操作方法，如先实行初始化，然后再登记凭证，审核并记账汇总，这一些工作都结束之后，便可以查询科目汇总表、日记账、明细账以及总账和各种报表等。对简单的企业管理架构而言，操作流程在系统应用前后基本相似，但在操作形式和方法上却有了比较大的变化。

2 房地产开发经营财务档案管理系统对会计核算的影响

2.1 系统初始化设置工作

手工会计下的初始化工作包括建立会计科目、开设总账、登录余额等；而财务档案管理系统的初始化设置工作则较为复杂，且带有一定的难度，其内容主要有财务系统的安装、账套的设置、网络用户的权限设置、操作员及权限的设置、软件运行环境的设置、科目级别与编码长度的设置、会计科目及其代码的建立、最终明细科目初始余额的输入、凭证类型设置、自动转账分录定义、会计报表名称、格式及数据来源公式的定义等。另外，针对集团企业而言，财务档案管理系统的初始化设置工作将还包括对集团企业中特有的管理项目、管理对象等进行定义，这一部分工作根据不同的财务档案管理系统系统有许不同。

2.2 账务处理程序

财务档案管理系统根据企业的生产规模、经营方式和管理形式的不同，采用不同的会计核算形式，常用的账务处理程序有记账凭证核算形式、科目汇总表核算形式、汇总记账凭证核算形式、日记账核算形式等，对业务数据采用了分散收集、分散处理、重复登记的操作方法，通过多人员、多环节进行内部牵制和相互核对，目的是为了简化会计核算的手续，以减少舞弊和差错。而在财务档案管理系统中，一般要根据财务档案管理系统数据在硬件系统中存在的文件内容形式来确定，常用的是日记账文件核算形式和凭证文件核算形式。在一个计算机会计系统中，通常只采用其中一种核算形式，对数据进行集中收集、?y一处理、数据共享的操作方法。

2.3 会计工作的内部控制体系设置

实行财务档案管理系统后会计内部控制的内容主要包括：（1）组织控制。在财务档案管理系统系统中划分不同的职能部门；（2）授权控制。规定财务档案管理系统系统有关人员业务处理的权限；（3）职责分工控制。规定同一人不能处理“职责不相容”的业务；（4）业务处理标准化控制。规定有关业务处理标准化规程及制度；（5）软件的安全保密控制。规定软件维护、保管、使用的规程及制度；（6）数据文件的安全保密控制。规定数据维护、保管、使用的规程及制度；（7）运行控制。应用控制，包括输入、处理和输出控制三个方面；（8）信息档案管理制度。建立和执行信息档案立卷、归档、保管、调阅、销毁等管理制度。在应用财务档案管理系统对后，企业内部控制的设置相应也需要做些调整。实行财务档案管理系统后，

3 应用财务档案管理系统对企业管理工作的影响

3.1 对企业预算管理的影响

全面预算是企业加强集权管理，实现企业对下属单位、分支机构内部控制的重要手段，并被越来越多的企业作为开展集团化管理行之有效的突破口。通过应用财务档案管理系统，对企业实行财务集中管理，加速了对企业的预算编制、执行监控、分析考核等管理环节中大量信息和数据的收集和分析，保证了信息的及时性和完整性，改变了以前预算管理在企业管理中的“鸡肋”局面。

3.2 对企业资金管理的影响

财务档案管理系统系统对企业的物流和资金流进行了有效的集成控制，使物流的每一个活动都能及时地反映为资金的变化。财务和资金成为控制企业生产经营活动的经济杠杆。与财务档案管理系统系统预算机制相配合，财务系统可以有效地监督各部门资金的使用情况，在超限额花费时给予报警。对企业资金管理实现了有效的监督和控制。

3.3 对企业内部审计的影响

在企业未应用财务档案管理系统等信息系统之前，内部审计部门对企业财务的审计仅仅涉及到相关的会计资料，而没有对信息系统的审计。企业一旦实施信息系统进行会计核算和财务档案管理，审计人员就需要对其所应用的信息系统进行评估和审计。这是由信息系统本身的特性所决定的。信息系统的高度自动化运行，会因程序设计、人为修改等问题而导致其输出的结果与实际所应输出的结果存在很大的差别。通过进行信息系统审计，对维护房地产开发经营财务档案管理系统的正常运行，有非常重大的意义。

企业资金理财方案篇8

一、当前我国公司企业财务管理控制措施中存在的问题和弊端

随着我国社会主义现代化经济的不断发展，财务管理控制措施在公司企业运营中的重要性也日益突出，而公司企业的财务管理工作的问题和弊端也逐渐增多，成为公司企业运营管理中亟待解决的问题。

1.工程项目资金投入没有合理依据

公司企业在开发工程项目的过程中，需要对外向第三方筹集资金作为公司项目运行的物质保证，而筹集资金的方法多为向金融机构融资贷款，形成公司企业的资产负债问题。在此过程中，负债资产数额和偿还方式、偿还能力是否在公司企业的经济能力控制之中，关系到公司企业未来的发展状况和生存经济利益。举例说明，某公司企业由于投资项目财务管理措施不合理、不科学，超出公司企业的利润收入获得和偿还能力，而且该公司的资金筹集方式以借款为主，使得公司企业的负债金额非常高，对公司的正常运行造成严重干扰和破坏，最终导致公司企业的财务管理失衡而面临破产。

2.公司企业的财务管理控制体制不完善

近几年的工作中，笔者发现部分公司企业的内部财务管理体制并不完善，存在诸多弊端漏洞和财务管理隐患，具体体现在财务管理控制措施执行力度不足，财务资金与费用管理制度欠缺规范性，资金与费用的调配和使用不科学，容易让公司企业陷入财务困境，从而影响整个公司内部的运营管理情况。财务管理控制措施的目的是帮助公司严查运营情况，预测企业未来的投资项目是否合理，是否具有可行性，是否有助于公司企业长久、健康的发展，能够帮助公司企业决策者观察、分析市场环境、经济条件、企业运行状况，帮助决策者分析投资项目执行方案设计与执行是否具有可行性，公司企业是否能够承担该方案设计的顺利完成，为公司企业合理规划工程项目资金投入和资金回收之间的均衡比例，为公司企业的自身科研发展、体制改革、组织运营、人才培养等各方面计划做出预测、分析、评估和提供调整方案、备选方案。

3.公司企业的财务管理控制专业人才欠缺

部分有关财务管理人员的专业能力和职业技能有待提高，公司企业的生产经营不合理，对合作伙伴的情况分析不足，财务债权回收执行不及时，财务账目管理不规范，财务资金运转不顺畅。部分公司企业的财务管理措施不到位，对公司生产经营过程中的产品仓储、产品营销、原材料购买、项目开发与投入等方面都没有进行财务风险预测和财务核算与管理，或者企业财务管理的规范制度缺失，没有对财务管理控制进行有效监督，没有划分好财务管理控制负责人制度，对财务管理控制工作人员的失责、过错行为不予追究，没有明确提出相关财务管理岗位的具体职权和责任，导致公司企业的内部财务管理措施失去效用。

二、我国公司企业财务管理控制措施的解决对策分析

1.公司企业的财务管理控制专业人才培养计划

随着国际贸易往来的频繁开展，我国的公司企业要逐渐适应市场经济的自由竞争原则和市场价格调控原则，持续提高公司企业自身的管理制度和运营措施，在激烈的经济竞争中发挥科技、质量优势，而财务管理控制措施将为公司企业的运营发展计划提供指导，帮助公司企业在项目开发、生产经营、运行模式建立和内部管理机制改革过程中提供预测、分析、风险控制。公司企业内部财务工作人员的素质和专业能力，将直接影响到以上工作的顺利进行，优秀的财务管理人员将帮助公司企业健康科学、合理的财务管理机制，为企业财务管理措施的完善和公司财务风险预防做出贡献。

2.公司企业的财务管理控制指导理论加强

公司企业和内部的财务管理工作人员应当始终以财务管理成本控制、财务风险控制等财务管理学理论为指导思想，突出科学理论在财务管理工作中的作用，提高自身工作效率和工作能力的同时，有效帮助公司企业分析财务管理中的风险，及时解决或者改善公司企业的财务风险隐患，提高公司企业的财务管理运行制度，为企业准确分析市场信息、收集行业和专业资讯，确保公司企业的经济利润获得。

3.公司企业的财务管理控制的监督机制建立

作为企业财务管理核心的资金，在企业的每个环节都发挥着重要的作用。因此，对于每一个项目的投资决策都要进行科学的论证，合理分析投资的风险和收益，尽可能将资金投向风险低、收益高的项目，从而提高资金运用的效率，实现企业资金的合理配置，通过资金的合理运用，提高企业的营利能力和资金周转速度，最终提高企业的综合竞争力。财务管理目标的实现要有管理制度的完善和有效的监督。在政府对企业会计制度监督作用充分发挥的同时，企业管理者应该增强会计风险控制意识，认真贯彻执行会计相关法律法规，并据此完善企业内部的会计规范，自觉接受相关部门的监督。从企业内部讲，企业应针对自身财务管理存在的问题进行思考和总结，提出切合自身实际的完善管理方案和监督方案，并制定相关的奖惩措施，保证企业内部财务管理工作的有效开展，从而保证企业健康持续发展。

企业资金理财方案篇9

在我国，纳税筹划被理解为纳税人在税法规定的范围内，在符合税法的前提下，通过对筹资、投资和经营等理财活动的精密规划后而获得节税收益的活动。从这一定义中可以认识到：无论企业如何进行纳税筹划，都不能违反国家法律，即必须以税法为准绳。因此，企业在进行纳税时，所制定的纳税筹划方案要获得税务机关的认可，要向税务机关提出书面申请，由税务机关审核批准后，方能实施。对于特殊的纳税筹划方案，应在与税务机关达成共识后，才能按其方案进行操作。企业在进行纳税筹划时，应该坚持合法性和合理性的原则，既要保证所选择的纳税方案合法，还要考虑到企业整体利益和长远发展战略。然而，在纳税实践中，由于纳税人对税务筹划存在着片面认识，一味钻法律的空子，企业财务人员对税法的学习和掌握不够，又缺乏与税务机关的有效沟通，税务筹划失败也就在所难免了。

一、纳税筹划失败的原因

（一）企业财会人员对法律条文理解不深不透，单凭对某些税法条款的一知半解盲目地进行纳税筹划，结果使纳税筹划活动越过了法律允许的边界，触犯了法律，形成了事实上的偷税、漏税

例如，某轻化公司根据《中华人民共和国消费税暂行条例》和《中华人民共和国消费税暂行条例实施细则》的规定：“生产并销售应税品要缴纳消费税；而从生产企业购买应税消费品再批发或零售给其他单位和个人的，则不缴纳消费税。”将企业一部分销售人员独立出去，成立了独立核算的下属营销公司，然后把轻化厂生产部门生产的高级化妆品以成本价格销售给营销公司。即将原本不含税出厂价350元一套的化妆品，以成本价150元销售给营销公司，按当时规定的30％消费税率每套只缴纳了45元的消费税。每套少缴纳消费税60［（350－150）×30％］元，且营销公司批发或零售时均不缴纳消费税。结果，这种做法被税务机关发现，被认定为是一起利用关联方交易转移产品定价的偷税行为，税务机关责令其限期补缴了税款和罚款，使企业得不偿失。

其实，只要认真研究《中华人民共和国税收征收管理法》就可以知道，该法律文件的第26条明确规定：“企业或外国企业在中国境内设立从事生产、经营机构、场所与其关联企业之间的业务往来，应当按照独立企业之间的业务往来收取或支付价款、费用；不按照独立企业之间的业务往来收取或支付价款、费用，而减少其纳税的收入或所得额的，税务机关有权进行合理调整。”由此可见，纳税筹划绝非轻而易举，也不仅仅是减少纳税额的问题。作为纳税企业的财务人员，应该全面、深入地研究税法，吃透税法精神，才能避免这类纳税筹划的失败。

（二）企业财会人员和销售业务人员不能很好地沟通和配合，财会人员没有给销售人员给予必要的业务指导，结果使企业触犯了税法，受到了处罚

例如，某大型商贸公司2006年10月份发生了这样一笔业务，某客户购买大宗商品价款1000万元，分3次付清，当时付转账支票500万元。结果企业业务部门一次性开出了1000万元的普通发票，而对未收到现金的部分，财务部门不记账，结果违反了税法规定，受到了税务机关的处罚。

其实，这些业务只要对结算方式稍做调整，采取分期收款的结算方式，企业就可以得到纳税筹划的收益，具体做法如下：

对已收到转账支票的部分，开具发票，计算出应纳增值税销项税额72.6495万元［500／（1＋17％）×17％］。对于未收到货款的部分，采取分期收款的结算方式进行核算。这样既可以延缓纳税，获得资金的时间价值，又可以避免遭受违反税法的处罚。

（三）企业把目光盯在“税务最低”这一目标上，不考虑税务筹划对其他财务指标的影响。这种把节税作为唯一目标的纳税筹划，在大多数情况下是因小失大，得不偿失

例如，某化工公司为扩大生产规模，需向金融机构贷款2000万元新建一条生产线，年贷款利率6％，年投资收益率为18％，5年之内还清全部本息。经财务人员测算，有以下四个备选方案可供选择：方案一，期末一次性还清本息；方案二，每年偿还一定的本金利利息，偿还系数为0.2245，前四前等额偿还475.94万元，第5年偿还469.47万元；方案三，每年等额偿还平均本金400万元以及当期的利息；方案四，每年偿还等额利息120，并在第5年一次还本。

以上四个方案很难一眼看出哪个方案最优。于是，化工公司财会人员又测算了五年之中四个方案应纳所得税的情况，结果方案一为370.73万元，方案二为470.84万元，方案三为475.18万元，方案四为594万元。于是，该公司选择了方案一。

这是否是一个最佳方案呢？笔者认为还需要从归还本息合计、现金流出量合计等方案做详细的分析。为此笔者经过一番精心的测算，列出表格，说明5年中四个方案各自缴纳所得税、还本付息以及现金流量的具体情况，见下页表1。

由表1可见，如果选择税负最低的方案，那么就应该选择方案一，因为这个方案会使企业缴纳的所得税最低。事实上，该化工公司也是选择了方案一。但是，仔细分析一下就会发现，这个方案归还本息额最高，现金流出量也偏大，从综合财务目标来看，方案一不是最佳方案。从企业综合经济效益的角度进行分析，应该权衡表中5年应缴纳所得税额、5年归还本息合计、5年现金流出量合计等三项指标后再作出决策。资金是企业的血液，企业财务管理道德要关注资金流量；另外，对于筹资贷款而言，还应该关注归还本息的总额。如果从这两个方面看，最好的方案不是方案一，而是方案三。方案三虽然纳税较多，但是现金流出量最低，比方案一少流出现金211.05（3046.23－2835.18）万元，足以弥补多缴纳税款带来的损失［（475.18－370.73）

＜211.05］。由此可见，进行纳税筹划不能仅把目标盯在“税负最低”这一点上，应该充分考虑企业的整体利益，只有这样，才能达到纳税筹划的真正目的。该化工公司一味追求税负最低而不顾企业综合经济效益的做法，不能不说是个失败的纳税筹划案例，究其实质是财务人员缺乏理财知识的表现。

（四）有些企业财会人员把自己放在税务机关的对立面，忘记了得到税务机关的认可是纳税筹划的关键，结果，在本可以节税的方案上得不到税务机关的认可，造成纳税筹划失败

例如，某企业为节税，将固定资产折旧由平均年限法变更为年数总和法，因为事先未征得税务机关的同意而被查处。其实，这家企业折旧变更政策并不是完全没有道理，只是税务机关和企业对税法条款及企业实际情况的理解不同而已。只要企业与税务部门进行有效的沟通，应该是可以变通的。

在实际工作中，纳税筹划失败的表现及原因还有很多，其中经营管理高层的财务管理知识欠缺是造成纳税筹划失败的根本原因。一些CEO人员认为纳税筹划是财务人员的业务问题，没有给予应有的重视。一些财务管理人员缺乏纳税筹划的经验和技能，也是造成纳税筹划失败的重要原因。

二、防止纳税筹划失败的对策

为了防止纳税筹划的失败，笔者认为应该关注以下几个方面：

（一）了解和掌握企业的基本情况

在进行纳税筹划时，财务人员应该了解和掌握企业的基本情况。这些情况包括：1.企业的组织形式。在市场经济条件下，企业的组织形式不同，所享受的税收待遇也不同。了解和掌握企业的组织形式，可以有针对性地为企业筹划最合适的纳税筹划方案，做到有的放矢。2.企业的财务状况。企业进行纳税筹划不能脱离企业本身的财务状况。只有了解企业自身的财务状况后，才能使纳税筹划方案恰到好处，合法又合理。比如，企业在现金流量极其短缺的情况下，在进行纳税筹划时应该首选现金流出量少而纳税额又不高的方案；如果企业现金流量不存在任何问题，可以选择纳税额最低的方案。3.企业投资额的大小。在我国，对于投资额不同的企业，国家制定有不同的税收优惠政策。投资额的大小还决定项目完工以后形成的固定资产规模，即生产能力的规模。对于这些问题，财会人员必须了如指掌，为用好税法做好基础工作。4.企业领导对风险价值的态度。从企业领导对风险的态度看，可以把企业领导划分为开拓型和稳健型两种类型。一般来说，开拓型的领导对风险持乐观的态度，不怕风险，敢于冒风险去获得最大的利益，对纳税筹划持积极的态度；而稳健型的领导对风险持谨慎的态度，反映在税务筹划上，他们往往宁可牺牲一些企业的节税机会，也要确保不违反法律，不敢打税务机关的“球”。了解这些对于纳税筹划方案的制定意义重大。5.企业目前的纳税状况。企业有无欠税行为，在纳税筹划方案开展了哪些工作等是企业制定纳税筹划方案必须考虑的因素。这有助于企业知己知彼、百战不殆。

（二）注意搜集足够的有关资料，并对其进行归类分析，以备在制定纳税筹划方案时参考

一般需要搜集以下资料：1.我国有关税法的制度法规；2.地方政府的有关政策规定；3.其他企业类似的纳税筹划方案以及方案分析评价；4.取得税务部门的内部资料或中介机构的内部资料及其有关的、公开发行的专业书籍和刊物。

（三）制定详细缜密的纳税筹划方案，做好方案的选择和实施工作

制定纳税筹划方案时要考虑周密，不可有疏忽和失误；在制定方案时要综合权衡节税和现金流量、还本付息总额等理财计划的协调关系，还要尽量降低纳税筹划的成本；选择最佳的纳税筹划方法。

企业资金理财方案篇10

在我国，纳税筹划被理解为纳税人在税法规定的范围内，在符合税法的前提下，通过对筹资、投资和经营等理财活动的精密规划后而获得节税收益的活动。从这一定义中可以认识到：无论企业如何进行纳税筹划，都不能违反国家法律，即必须以税法为准绳。因此，企业在进行纳税时，所制定的纳税筹划方案要获得税务机关的认可，要向税务机关提出书面申请，由税务机关审核批准后，方能实施。对于特殊的纳税筹划方案，应在与税务机关达成共识后，才能按其方案进行操作。企业在进行纳税筹划时，应该坚持合法性和合理性的原则，既要保证所选择的纳税方案合法，还要考虑到企业整体利益和长远发展战略。然而，在纳税实践中，由于纳税人对税务筹划存在着片面认识，一味钻法律的空子，企业财务人员对税法的学习和掌握不够，又缺乏与税务机关的有效沟通，税务筹划失败也就在所难免了。

一、纳税筹划失败的原因

（一）企业财会人员对法律条文理解不深不透，单凭对某些税法条款的一知半解盲目地进行纳税筹划，结果使纳税筹划活动越过了法律允许的边界，触犯了法律，形成了事实上的偷税、漏税

例如，某轻化公司根据《中华人民共和国消费税暂行条例》和《中华人民共和国消费税暂行条例实施细则》的规定：“生产并销售应税品要缴纳消费税；而从生产企业购买应税消费品再批发或零售给其他单位和个人的，则不缴纳消费税。”将企业一部分销售人员独立出去，成立了独立核算的下属营销公司，然后把轻化厂生产部门生产的高级化妆品以成本价格销售给营销公司。即将原本不含税出厂价350元一套的化妆品，以成本价150元销售给营销公司，按当时规定的30％消费税率每套只缴纳了45元的消费税。每套少缴纳消费税60［（350－150）×30％］元，且营销公司批发或零售时均不缴纳消费税。结果，这种做法被税务机关发现，被认定为是一起利用关联方交易转移产品定价的偷税行为，税务机关责令其限期补缴了税款和罚款，使企业得不偿失。

其实，只要认真研究《中华人民共和国税收征收管理法》就可以知道，该法律文件的第26条明确规定：“企业或外国企业在中国境内设立从事生产、经营机构、场所与其关联企业之间的业务往来，应当按照独立企业之间的业务往来收取或支付价款、费用；不按照独立企业之间的业务往来收取或支付价款、费用，而减少其纳税的收入或所得额的，税务机关有权进行合理调整。”由此可见，纳税筹划绝非轻而易举，也不仅仅是减少纳税额的问题。作为纳税企业的财务人员，应该全面、深入地研究税法，吃透税法精神，才能避免这类纳税筹划的失败。

（二）企业财会人员和销售业务人员不能很好地沟通和配合，财会人员没有给销售人员给予必要的业务指导，结果使企业触犯了税法，受到了处罚

例如，某大型商贸公司2006年10月份发生了这样一笔业务，某客户购买大宗商品价款1000万元，分3次付清，当时付转账支票500万元。结果企业业务部门一次性开出了1000万元的普通发票，而对未收到现金的部分，财务部门不记账，结果违反了税法规定，受到了税务机关的处罚。

其实，这些业务只要对结算方式稍做调整，采取分期收款的结算方式，企业就可以得到纳税筹划的收益，具体做法如下：

对已收到转账支票的部分，开具发票，计算出应纳增值税销项税额72.6495万元［500／（1＋17％）×17％］。对于未收到货款的部分，采取分期收款的结算方式进行核算。这样既可以延缓纳税，获得资金的时间价值，又可以避免遭受违反税法的处罚。

（三）企业把目光盯在“税务最低”这一目标上，不考虑税务筹划对其他财务指标的影响。这种把节税作为唯一目标的纳税筹划，在大多数情况下是因小失大，得不偿失

例如，某化工公司为扩大生产规模，需向金融机构贷款2000万元新建一条生产线，年贷款利率6％，年投资收益率为18％，5年之内还清全部本息。经财务人员测算，有以下四个备选方案可供选择：方案一，期末一次性还清本息；方案二，每年偿还一定的本金利利息，偿还系数为0.2245，前四前等额偿还475.94万元，第5年偿还469.47万元；方案三，每年等额偿还平均本金400万元以及当期的利息；方案四，每年偿还等额利息120，并在第5年一次还本。

以上四个方案很难一眼看出哪个方案最优。于是，化工公司财会人员又测算了五年之中四个方案应纳所得税的情况，结果方案一为370.73万元，方案二为470.84万元，方案三为475.18万元，方案四为594万元。于是，该公司选择了方案一。这是否是一个最佳方案呢？笔者认为还需要从归还本息合计、现金流出量合计等方案做详细的分析。为此笔者经过一番精心的测算，列出表格，说明5年中四个方案各自缴纳所得税、还本付息以及现金流量的具体情况，见下页表1。

由表1可见，如果选择税负最低的方案，那么就应该选择方案一，因为这个方案会使企业缴纳的所得税最低。事实上，该化工公司也是选择了方案一。但是，仔细分析一下就会发现，这个方案归还本息额最高，现金流出量也偏大，从综合财务目标来看，方案一不是最佳方案。从企业综合经济效益的角度进行分析，应该权衡表中5年应缴纳所得税额、5年归还本息合计、5年现金流出量合计等三项指标后再作出决策。资金是企业的血液，企业财务管理道德要关注资金流量；另外，对于筹资贷款而言，还应该关注归还本息的总额。如果从这两个方面看，最好的方案不是方案一，而是方案三。方案三虽然纳税较多，但是现金流出量最低，比方案一少流出现金211.05（3046.23－2835.18）万元，足以弥补多缴纳税款带来的损失［（475.18－370.73）

＜211.05］。由此可见，进行纳税筹划不能仅把目标盯在“税负最低”这一点上，应该充分考虑企业的整体利益，只有这样，才能达到纳税筹划的真正目的。该化工公司一味追求税负最低而不顾企业综合经济效益的做法，不能不说是个失败的纳税筹划案例，究其实质是财务人员缺乏理财知识的表现。

（四）有些企业财会人员把自己放在税务机关的对立面，忘记了得到税务机关的认可是纳税筹划的关键，结果，在本可以节税的方案上得不到税务机关的认可，造成纳税筹划失败

例如，某企业为节税，将固定资产折旧由平均年限法变更为年数总和法，因为事先未征得税务机关的同意而被查处。其实，这家企业折旧变更政策并不是完全没有道理，只是税务机关和企业对税法条款及企业实际情况的理解不同而已。只要企业与税务部门进行有效的沟通，应该是可以变通的。

在实际工作中，纳税筹划失败的表现及原因还有很多，其中经营管理高层的财务管理知识欠缺是造成纳税筹划失败的根本原因。一些CEO人员认为纳税筹划是财务人员的业务问题，没有给予应有的重视。一些财务管理人员缺乏纳税筹划的经验和技能，也是造成纳税筹划失败的重要原因。

二、防止纳税筹划失败的对策

为了防止纳税筹划的失败，笔者认为应该关注以下几个方面：

（一）了解和掌握企业的基本情况

在进行纳税筹划时，财务人员应该了解和掌握企业的基本情况。这些情况包括：1.企业的组织形式。在市场经济条件下，企业的组织形式不同，所享受的税收待遇也不同。了解和掌握企业的组织形式，可以有针对性地为企业筹划最合适的纳税筹划方案，做到有的放矢。2.企业的财务状况。企业进行纳税筹划不能脱离企业本身的财务状况。只有了解企业自身的财务状况后，才能使纳税筹划方案恰到好处，合法又合理。比如，企业在现金流量极其短缺的情况下，在进行纳税筹划时应该首选现金流出量少而纳税额又不高的方案；如果企业现金流量不存在任何问题，可以选择纳税额最低的方案。3.企业投资额的大小。在我国，对于投资额不同的企业，国家制定有不同的税收优惠政策。投资额的大小还决定项目完工以后形成的固定资产规模，即生产能力的规模。对于这些问题，财会人员必须了如指掌，为用好税法做好基础工作。4.企业领导对风险价值的态度。从企业领导对风险的态度看，可以把企业领导划分为开拓型和稳健型两种类型。一般来说，开拓型的领导对风险持乐观的态度，不怕风险，敢于冒风险去获得最大的利益，对纳税筹划持积极的态度；而稳健型的领导对风险持谨慎的态度，反映在税务筹划上，他们往往宁可牺牲一些企业的节税机会，也要确保不违反法律，不敢打税务机关的“球”。了解这些对于纳税筹划方案的制定意义重大。5.企业目前的纳税状况。企业有无欠税行为，在纳税筹划方案开展了哪些工作等是企业制定纳税筹划方案必须考虑的因素。这有助于企业知己知彼、百战不殆。

（二）注意搜集足够的有关资料，并对其进行归类分析，以备在制定纳税筹划方案时参考

一般需要搜集以下资料：1.我国有关税法的制度法规；2.地方政府的有关政策规定；3.其他企业类似的纳税筹划方案以及方案分析评价；4.取得税务部门的内部资料或中介机构的内部资料及其有关的、公开发行的专业书籍和刊物。

（三）制定详细缜密的纳税筹划方案，做好方案的选择和实施工作

制定纳税筹划方案时要考虑周密，不可有疏忽和失误；在制定方案时要综合权衡节税和现金流量、还本付息总额等理财计划的协调关系，还要尽量降低纳税筹划的成本；选择最佳的纳税筹划方法。