企业筹资管理范文10篇

摘要：企业的经营活动充满着风险和不确定性，不仅会计核算工作应坚持谨慎性原则，在财务管理工作中也应遵循谨慎性原则。

一、财务分析中谨慎性原则的运用

财务分析是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析。为了客观地评价企业一定时期的财务状况和经营成果，需要计算各种财务指标。在进行财务分析、计算财务指标时遵循谨慎性原则表现在以下方面：（一）进行短期偿债能力分析时除计算流动比率、速动比率外，还应计算现金流动负债比率。现主流动负债比率是经营现金净流量与流动负债的比率，它是速动比率的延伸，能直观地反映出企业偿还流动负债的实际能力，用该指标评价企业短期偿债能力更为谨慎；（二）进行长期偿债能力分析除计算资产负债率、产权比率外，还应计算有形净值债务率和利息保障倍数。有形净值债务率是负债与所有者权益扣除无形资产价值后的比率，它是产权比率的延伸，能更谨慎地反映企业清算时债务资本受到保障的程度。利息保障倍数是息税前利润与利息费用的比率，作为分母的利息费用不仅包括财务费用中的利息费用，还应包括计入固定资产成本的资本化利息，同时从谨慎性角度出发，最好比较本企业连续几年的该项指标，并选择最低指标年度的数据，作为标准，以保证企业最低的偿债能力。

二、筹资管理中谨慎性原则的运用

筹资管理要解决的问题是如何取得企业所需要的资金，包括筹资数量、筹资时间、筹资来源和筹资方式等。为了规避筹资风险，企业在筹资过程中遵循谨慎性原则表现在以下方面：（一）筹资数量适当。不同时期企业的资金需求量是不一样的，企业财务人员应采用一定方法，预测资金的需要数量，合理确定筹资规模。这样，既能避免团筹资不足，影响生产经营活动，又可以防止筹资过多，造成资金闲置。（二）筹资时间与用资时间相适应，这样，既能避免过早筹集资金形成资金投放前的闲置，又能防止取得资金的时间滞后，错过资金投放的最佳时机。（三）采取多种形式的筹资组合，以分散筹资风险。权益资金的风险一般小于负债资金的风险，但资金成本较高。采取多种筹资方式筹集资金，可以扬长避短，分散筹资成本。（四）根据利率变化趋势及偿还债务能力来确定长期债务与短期债务的合理比重。如果预期利率将持续上升，应考虑增加长期债务比重，可以节省资金成本；反之，可适当增加短期债务比重。但是实际上，利率很难预测出来，企业最好能合理搭配长短期资金来源，使企业在任何利率环境中都能生存。（五）采取融资租赁和寻求债务担保等方式转移筹资风险。融资租赁既可以将设备过时的风险转嫁给出租者，又可以适当减少不能偿付租金的风险；寻求债务担保既可以增强企业对外举债能力，并将部分偿债风险专家给担保人。

三、投资管理中谨慎性原则的运用

筹资风险是企业面临的主要风险之一，筹资风险不可能被消灭或避免，但企业只要从自身出发就完全可以控制。本文在分析企业筹资风险的成因基础上，提出企业筹资风险控制的策略。

一、筹资风险的成因

1．筹资风险的内因分析。

（1）负债规模过大。企业负债规模大，则利息费用支出增加，由于收益降低而导致丧失偿付能力或破产的可能性也增大。同时，负债比重越高，企业的财务杠杆系数［＝息税前利润÷（息税前利润－利息）］越大，股东收益变化的幅度也越大。所以，负债规模越大，财务风险越大。

（2）资本结构不当。这是指企业资本总额中自有资本和借入资本比例不恰当对收益产生负面影响而形成的财务风险。企业借入资本比例越大，资产负债率越高，财务杠杆利益越大，伴随其产生的财务风险也就越大。合理地利用债务融资、配比好债务资本与权益资本之间的比例关系，对于企业降低综合资本成本、获取财务杠杆利益和降低财务风险是非常关键的。

（3）筹资方式选择不当。目前在我国，可供企业选择的筹资方式主要有银行贷款、发行股票、发行债券、融资租赁和商业信用。不同的筹资方式在不同的时间会有各自的优点与弊端，如果选择不恰当，就会增加企业的额外费用，减少企业的应得利益，影响企业的资金周转而形成财务风险。

摘要：税务筹划是企业用足用好税务政策的新课题，在新形势下企业作为纳税人，熟悉了解税法及财务会计制度，用足用好税务政策，运用税法上的优惠政策为企业创造经济效益。

关键词：企业筹资税务筹划

税收已成为现代经济生活中的一个热点。不论是企业法人还是自然人，只要发生有应税行为就要依法纳税。税收筹划是企业用足用好税务政策的新课题，在新形势下企业作为纳税人，熟悉了解税法及财务会计制度，用足用好税务政策，运用税法上的优惠政策为企业创造经济效益。

一、资金筹集的税务筹划

（一）根据资本结构所作的税务筹划

对任何一个企业来说，筹资是其进行一系列经营活动的先决条件。不能筹集到一定数量的资金，就不能取得预期的经济效益。筹资作为一个相对独立的理财活动，其对企业经营理财业绩的影响，主要是通过资本结构的变动而发生作用的。因而，分析筹资中的纳税筹划时，应着重考察两个方面：资本结构的变动究竟是怎样对企业业绩和税负产生影响的；企业应当如何组织资本结构的配置，才能在节税的同时实现所有者税后收益最大化的目标。

筹资对于一个企业是至关重要的，是企业投资经营的起点。但是筹资必然伴随着各种各样不同层次的风险。本文所说的筹资风险，主要是指企業在负债筹资的方式下，由于各种原因而引起的到期不能还本付息的风险。如果从机会成本角度认识筹资风险，可以表现为企业负债经营时，由于资本结构不合理，导致主权资本不能实现保值和增值的可能性。下面我们即有针对性地来讨论对这种筹资风险的防范与控制。

负债经营风险的总体防范与控制

负债经营是现代企业的主要经营手段之一，运用得当会给企业带来收益，成为发展经济的有力杠杆。所以，首先针对这个问题进行分析。但是，负债筹资如果运用不当，则会使企业陷入困境，甚至会将企业推到破产的境地。因此，企业对负债经营的风险应有充分的认识，必须采取防范负债经营风险的措施。

第一，要有风险意识。在社会主义市场经济体制下，企业成为自主经营、自负盈亏、自我约束、自我发展的独立商品生产者和经营者，企业必须独立承担风险。企业在从事生产经营活动时，内外部环境的变化，导致实际结果与预期效果相偏离的情况是难以避免的。如果在风险临头时，企业毫无准备，一筹莫展，必然会遭致大败。因此，必须树立风险意识，即正确承认风险，科学估测风险，预防发生风险，有效应付风险。首先要明确风险是不可避免的，要勇于承担和面对风险，并采取有效措施降低和防范风险。

第二，建立有效的风险防范机制。企业必须立足市场，建立一套完善的风险预防机制和财务信息网络，及时地对财务风险进行预测和防范，制定适合企业实际情况的风险规避方案，通过合理的筹资结构来分散风险。如通过控制经营风险来减少筹资风险，充分利用财务杠杆原理来控制投资风险，使企业按市场需要组织生产经营，及时调整产品结构，不断提高企业的盈利水平，避免由于决策失误造成财务危机，把风险减少到最低限度。应建立财务预警机制，随时监控企业的筹资风险，把风险水平降到最低点。

第三，确定适度的负债数额，保持合理的负债比率。负债经营能获得财务杠杆利益，同时企业还要承担由负债带来的筹资风险损失。为了在获取财务杠杆利益的同时避免筹资风险，企业一定要做到适度负债经营。企业负债经营是否适度，是指企业的资金结构是否合理，即企业负债比率是否与企业的具体情况相适应，以实现风险与报酬的最优组合。在实际工作中，如何选择最优化的资金结构，是复杂和困难的，对一些生产经营好，产品适销对路，资金周转快的企业，负债比率可以适当高些；对于经营不理想，产销不畅，资金周转缓慢的企业，其负债比率应适当低些，否则就会使企业在原来商业风险的基础上，又增加了筹资风险。根据国家有关部门统计，目前我国企业资产负债率普遍过高，一般在70%左右，有的在80%以上，为了增强抵御外界环境变化的能力，我国企业必须着力于补充自有流动资本，降低资产负债率。

编者按：本文主要从财务分析中谨慎性原则的运用；筹资管理中谨慎性原则的运用；投资管理中谨慎性原则的运用；股利分配中谨慎性原则的运用进行论述。其中，主要包括：财务分析是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析、进行短期偿债能力分析时除计算流动比率、速动比率外，还应计算现金流动负债比率、进行长期偿债能力分析除计算资产负债率、产权比率外，还应计算有形净值债务率和利息保障倍数、筹资时间与用资时间相适应、采取多种形式的筹资组合，以分散筹资风险、采取融资租赁和寻求债务担保等方式转移筹资风险、短期投资中谨慎性原则的运用等，具体请详见。

摘要：企业的经营活动充满着风险和不确定性，不仅会计核算工作应坚持谨慎性原则，在财务管理工作中也应遵循谨慎性原则。

一、财务分析中谨慎性原则的运用

财务分析是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析。为了客观地评价企业一定时期的财务状况和经营成果，需要计算各种财务指标。在进行财务分析、计算财务指标时遵循谨慎性原则表现在以下方面：

（一）进行短期偿债能力分析时除计算流动比率、速动比率外，还应计算现金流动负债比率。现主流动负债比率是经营现金净流量与流动负债的比率，它是速动比率的延伸，能直观地反映出企业偿还流动负债的实际能力，用该指标评价企业短期偿债能力更为谨慎；

（二）进行长期偿债能力分析除计算资产负债率、产权比率外，还应计算有形净值债务率和利息保障倍数。有形净值债务率是负债与所有者权益扣除无形资产价值后的比率，它是产权比率的延伸，能更谨慎地反映企业清算时债务资本受到保障的程度。利息保障倍数是息税前利润与利息费用的比率，作为分母的利息费用不仅包括财务费用中的利息费用，还应包括计入固定资产成本的资本化利息，同时从谨慎性角度出发，最好比较本企业连续几年的该项指标，并选择最低指标年度的数据，作为标准，以保证企业最低的偿债能力。

摘要：资金管理关系企业生存发展的命脉。21世纪世界经济发展引领新格局，市场风云变幻，科学技术日新月异，技术不断创新。交易行中数字概念是历史发展的必然趋势，在这种形式下资金的管理愈发重要。资金管理既包含货币资金的管理也包含非货币资金管理，是保障企业生存发展的基石。做好新常态环境下的资金管理，是每一位管理者、财务工作者必须深思的现实问题。本文主要从加强资金管理必要性、涵盖范围、风险控制措施等方面为企业资金管理做了业务探讨和分析。

关键词：资金管理;必要性;内容;问题;措施

如果说现金是企业的血液，那么存货、债权资产可称为企业的血管。重视资金管理，养成好的资金管理理念，才能保证资金积累的长期稳定和企业的健康发展。企业从投资、采购、生产、销售全过程每一环节，都有成本支出资金流出的影子，资金管理过程涉及企业链条中无处不在、无处不存的全过程，搞好资金管理就必须做到面面俱到、一丝不落，提升企业生存发展空间。财务角度的资金管理分析既包括资金收支的良性流通，也包括非货币资金周转对企业持续经营能力分析，不同资金管理理念与企业发展紧密相连。资金管理要满足适应信息变化快，经济发展快，多方面、多层次、多角度，建立完整有效的资金管理风险控制体系，在企业持续经营中发挥活力，目标是追求企业经济利益并实现价值最大化。

1企业发展过程中加强资金管理的必要性

1.1加强资金管理，有利于防范腐败事件的发生。严格的资金管理，让那些抱有幻想的人产生畏惧之心。现实生活中许多贪污、挪用公款事件的发生无一例外都出现了一个关键词“漏洞”，貌似不起眼的疏漏，让不法分子钻了漏洞，有了可乘之机。加强资金资金管理，从企业头投资决策做起，到企业的资金回笼结束，把不同部门、不同岗位分类划分，因地制宜设计内控流程，对内部牵制制度运行的规范性，有效性定期评价。重点岗位实现轮岗，轮岗过程发现的问题举一反三起到示范警示效果，由“亡羊补牢”变为“防范”为主意识形态，杜绝不法事件于萌芽状态。1.2加强资金管理，有利于提高资金利用率。加强资金管理，制定合理资金存量水平，出纳把资金存量这一重要指标及时反馈，在资金时间成本价值管理上精打细算，每一秒每一分实现资金利益流入，哪怕这点利益很小；加强资金管理，让那些非货币资产循环周转动起来。问君哪得清如水，为有源头活水来。算明白一个报告期内某项资产指标周转次数多少对企业经营发展状态重要程度，就是动起来的资金才是提高资金利用率最好措施之一。1.3加强资金管理，有利于实现闲置资金价值最大化。现代企业由单一化逐步步入集团化管理模式，扩张和重组适应了新形势企业发展的需要。非金融机构和集团财务公司走上历史舞台，让闲置资金价值最大化变为可能。加强资金管理，在集团一体化管理模式的支撑下，利用内部“财务公司”这一平台，集团层面可以把不同主体企业闲置资金归集，集中化管理，统筹兼顾资金用之所急，用之所需。企业本身层面借鉴银行固定收益“定期存款”“通知取款”“周末理财”等业务，让闲置资金实现利益流入最大化。

2企业资金管理的主要内容

摘要：随着时代的进步，科学技术的高速发展，人们的生活水平急速增高，高新技术企业成为了国家经济飞速发展的主要动力，科技发展的作用越来越被重视，各国都在加大科研的投入，了各种政策为高新技术企业的发展保驾护航，为高新技术企业的飞速发展提供有利的环境，科技创新推动企业发展壮大，加大了高新技术企业之间的竞争，也暴露了高新技术企业自身的不足，越来越多的企业管理模式创新速度追不上企业规模发展速度，在发展过程中各种管理问题层出不穷，尤其是财务管理方面更是问题重重。面对着大好的发展前景，机遇与挑战共存的时刻，财务管理工作是高新技术企业能不能长远走下去的决定因素。目前我国大部分高新技术企业都普遍存在知识产权保护意识淡薄、研发费用归集不合理、高新收入与研发投入不配比、项目管理水平低、企业资金周转慢、流动资金不足等问题。这些都与财务管理息息相关，也就意味着必须加大财务管理工作，企业才能合理有序的运行下去。文章就高新技术企业面临的部分财务管理问题进行讨论，并提出相应解决措施和建议，以供参考。

关键词：高新技术企业；财务管理；问题；对策

一、引言

在21世纪，全球的经济水平和科技水平都在猛力提升，科学技术是促进国家经济发展的主要动力，国家经济发展的同时也促进一批高新技术企业的迅猛发展。而高新技术企业的健康发展离不开科学有效的管理，其核心就是财务管理，财务管理工作是高新技术企业能不能长远走下去的决定因素。目前我国重点扶植高新技术企业，在税收政策等方面给予了不同程度的优惠保障，加速了高新技术企业的发展，但同时也存在不少问题，财务管理方面存在的问题尤为突出，本文就以下几个方面展开分析。

二、高新技术企业财务管理中存在的问题

（一）没有有效的预算管理制度进行项目管理

论文关键词：负债筹资风险资本结构防范

论文摘要：筹资风险既有举债本身因素的作用，也有举债之外因素的影响。规避筹资风险应确定最佳资本结构，合理安排筹资期限组合方式，风险转移等。不少企业为了在激烈市场竟争中求得生存和发展，不断扩张经营，筹资活动日益增加，认识筹资风险，并加以控制防范，是企业需要解决的重要课题。

企业筹资风险又称财务风险，它是指企业因借入资金而给财务成果带来的不确定性。一般企业筹集资金的主要目的是为了扩大生产经营规模，提高经济效益，从而实现财务管理目标。企业为了取得更多的经济效益而进行筹资，必然会增加按期还本付息的筹资负担，由于企业资金利润率和借款利息率都具有不确定性(都可能提高或降低)，从而会使企业资金利润率可能高于或低于借款利息率。如果企业决策正确，管理有效，就可以实现其经营目标。但在市场经济条件下，由于市场行情的瞬息万变，可能导致决策失误，管理措施失当，从而使得筹集资金的使用效益具有很大的不确定性，由此产生了筹资风险。

一、筹资风险的形成原因

企业的筹资风险主要来源于以下几个方面:

1.资本结构不合理。

编者按：本文主要从财务分析中谨慎性原则的运用；筹资管理中谨慎性原则的运用；投资管理中谨慎性原则的运用；股利分配中谨慎性原则的运用进行论述。其中，主要包括：财务分析是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据、现主流动负债比率是经营现金净流量与流动负债的比率、有形净值债务率是负债与所有者权益扣除无形资产价值后的比、筹资数量适当、筹资时间与用资时间相适应、短期投资中谨慎性原则的运用、长期投资中谨慎性原则的运用、妥善处理企业所有者的眼前利益与长远利益、股利支付率的确定和股利政策的选择等，具体请详见。

摘要：企业的经营活动充满着风险和不确定性，不仅会计核算工作应坚持谨慎性原则，在财务管理工作中也应遵循谨慎性原则。

一、财务分析中谨慎性原则的运用

财务分析是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析。为了客观地评价企业一定时期的财务状况和经营成果，需要计算各种财务指标。在进行财务分析、计算财务指标时遵循谨慎性原则表现在以下方面：

（一）进行短期偿债能力分析时除计算流动比率、速动比率外，还应计算现金流动负债比率。现主流动负债比率是经营现金净流量与流动负债的比率，它是速动比率的延伸，能直观地反映出企业偿还流动负债的实际能力，用该指标评价企业短期偿债能力更为谨慎；

（二）进行长期偿债能力分析除计算资产负债率、产权比率外，还应计算有形净值债务率和利息保障倍数。有形净值债务率是负债与所有者权益扣除无形资产价值后的比率，它是产权比率的延伸，能更谨慎地反映企业清算时债务资本受到保障的程度。利息保障倍数是息税前利润与利息费用的比率，作为分母的利息费用不仅包括财务费用中的利息费用，还应包括计入固定资产成本的资本化利息，同时从谨慎性角度出发，最好比较本企业连续几年的该项指标，并选择最低指标年度的数据，作为标准，以保证企业最低的偿债能力。

摘要：资金是企业进行生产经营活动的必要条件，企业资本的聚集和吸纳有债务融资和股权融资，其中债务融资是企业筹集资金的重要渠道，对推动企业发展有着重要影响。但是债务筹资也会带来风险，因此企业要正确认识负债筹资带来的风险，增强风险意识，制定有效的风险防范对策。

关键词：债务融资；风险；财务杠杆；风险规避

1负债筹资概述

1、1负债筹资风险的概念

负债筹资风险是指由于资金供需市场、宏观环境的变化，以及期限结构等因素的影响给企业财务成果带来的不确定性。它一般表现为企业所有者权益下降，丧失偿债能力、发生财务困难甚至面临破产的风险。

1、2负债筹资的财务效应分析