价值创造财务预算管理探究

摘要：为适应新的经营战略方针，我国企业对内部财务预算管理模式进行了优化变革。而由于现阶段企业财务预算涉及了人力、财力、物力等多方面资源，整体数据处理难度较大。因此，本文以价值创造为导向，对现阶段企业财务预算管理过程中存在的问题进行了简单的分析，并以战略规划为要点，对价值创造导向下企业财务预算管理优化措施进行了简单的分析。

关键词：价值创造；企业；财务预算

基于企业价值创造的企业财务预算管理具有战略前瞻性、全面客观性等优良特点，其可以为企业战略设置提供良好的服务。进而为企业长期财富积累及可持续发展奠定坚实的基础。因此，为保证企业长效期发展利益，对价值创造导向下企业财务预算管理进行适当分析具有非常重要的意义。

一、企业价值创造概述

企业价值创造主要是企业在经营发展过程中，可通过控制企业投入成本、获得回报差值，达到价值增值的目的[1]。基于企业价值创造的资本成本为企业全部成本，如权益成本、债权成本等，而资本回报则为企业阶段可获取全部收入。若企业资本回报高于资本成本，则为资本价值创造，即最大价值实现。最大价值实现是企业竞争优势获取的核心，也是企业稳定发展的主要支撑力。

二、企业财务预算管理问题及原因

(一)财务预算管理目标不明确。在现阶段企业财务预算管理过程中，企业财务预算财务指导作用并没有有效发挥。在缺乏财务战略的前提下，大多数企业仅仅重视短期目标，没有对企业长期规划进行详细分析，导致阶段目标无法顺利衔接，最终限制了预算管理工作的顺利开展。(二)财务预算管理客观理性不足。在财务预算管理活动开展过程中，部分企业并没有根据现阶段生产经营目标进行财务预算管理标准制定。而财务预算管理数据的滞后，也阻碍了后续企业发展动向的有效评估。(三)阶段财务预算与系统连接不紧密。在财务预算管理过程中，部分企业并没有依据整体生产经营需求，将各个环节生产经营活动进行有效连接[2]。甚至出现总预算仅包含成本、现金花销等情况。而各环节成本开支预算、生产预算、预算会计报表等数据的缺失，也制约了企业财务经营活动的有效开展。(四)财务预算战略实效性不高。部分企业在财务预算管理过程中，并没有关联市场信息进行财务预算方案调整。也没有根据市场变化进行财务预算数据调整，从而导致企业整体战略实际效力低下。

三、价值创造导向下企业财务预算管理

(一)明确财务预算管理目标。对于现阶段市场企业而言，推行资本经营预算是强化企业资产监管、控制企业经营活动的主要举措。而对于现有企业管理人员而言，落实资本经营预算不仅可以提高企业核心竞争力，而且可以降低市场经营风险，保证企业现有资本价值一定。据此，在企业预算控制目标设置过程中，应以资本控制者意愿为依据，从总体出发，以战略计划为核心，进行财务预算目标逐层分解。从内容层面分析，企业财务战略计划主要是针对生产经营活动而列的大纲。依据战略计划主要内涵，在企业预算目标制定过程中，可依据企业类型及投资比重，划分为全资企业、控股企业、参股企业几个模式。现有市场预算管理重点为控股企业、全资企业。从企业经营性质层面进行分析，现有企业财务预算管理目标主要为竞争性、公益性、垄断性几种形式。对于不同形式的企业，在预算管理过程中预算要点、预算界定标准也具有较大的差异。考虑到公益性企业特殊性，可将竞争、垄断作为预算管理的主要目标。以竞争性预算管理为例，依据企业具体结构层次特点。基于竞争性企业财务预算管理主要包括预算总目标、各层级责任预算目标两个模块。其中预算总目标为整体企业财务管理主要指导，其主要以企业战略目标为核心，依据企业外部发展环境、内部资源状况变化及战略规划表现形式，企业预算管理总目标也有较大差异。在实际运行过程中，基于竞争性企业预算管理总目标受企业面临市场竞争、企业阶段资源能力两个层面约束。基于竞争性预算管理的企业各层级责任预算目标主要依据企业各层级工作需要，在企业总预算目标的基础上，进行进一步细化分析。基于竞争性预算管理的企业各层级责任预算目标对各层级责任单位、责任人具有直接激励约束效力。(二)加强实际生产活动与预算作业的联系。实际生产活动时预算管理作业的主要目的，也是预算管理效力主要辨别基准。因此，依据阶段企业价值创造目的，企业应综合分析阶段实际生产活动中价值创造、盈利能力、偿债能力、营运能力、成长能力等因素[3]。以EVA为关键因素，对各级指标进行进一步划分，并在各级标准间制定合理的衡量标准。在具体财务预算管理过程中，企业可借鉴国有企业预算管理经验，结合国资委的《中央企业综合绩效评价实施细则》的相关要求。从高层管理人员、中层管理人员、基层管理人员三个模块，对实际生产活动中预算管理作业管理基准进行逐级分析。在企业实际管理过程中，高层管理模块财务管理主要包括净资产收益率、主营业务利润率、总资产报酬率等盈利能力指标，流动资产周转率等营运能力指标，销售增长率、资本保值增值率等成长能力指标，权益资本成长率等偿债能力指标等；中层管理模块主要与高层财务管理模块类型；而基层财务预算管理模块则依据实际生产活动中财务收入、费用、利润、资金、负债、资产等方面权变性，设定对应财务指标。(三)树立系统管理思维。在实际财务预算管理过程中，为避免独立财务预算管理对整体战略实效性的影响，企业可树立系统管理思维，对财务管理与企业战略进行关联分析。从企业阶段发展规划、长期发展方向、生产经营目标等方面，对财务预算战略进行详细分析。在企业发展过程中战略实施预算管理目标之后，制定合理的预算管理目标衡量标准。一方面，在预算管理层面，可通过保障性战略预算体系的构建，结合企业现有财务管理制度，逐步细化财务预算管理体系。并构建权责分明的预算管理组织架构，为预算管理工作顺利开展提供依据。同时为保证财务预算与系统战略的一致性，可从财务预算管理理念、财务预算管理方法两个层面，采用作业管理法、平衡计分卡等多种措施，进一步改进企业预算管理系统。以企业年度财务预算管理目标为例，在实际管理过程中，可利用平衡计分卡方式，结合财务指标、非财务指标，制定明确的财务管理方案。另一方面，在财务预算管理目标衡量层面，企业可在经营预算、资本预算间制定合理的衡量标准[4]。其中经营预算主要是在日常财务管理阶段，采取的战术性管理措施；而资本预算则是通过具有战略可拓展性管理措施的应用，为企业长时期发展制定合理的财务标准。在实际管理过程中，企业应合理判定常规经营预算、长期资本预算重要程度。同时以资本预算战略权变为要点。采用信息化技术，加强企业财务管理阶段动态分析，保证财务预算事前预计功能的充分发挥。(四)严格市场调查。在实际财务预算管理过程中，为保证财务预算管理的先进性，企业可依据自身组织背景及发展规划，对行业内市场进行定期调查。同时利用计算机软件对行业内市场盈利变化进行动态分析，构建全面预算管理体系。在财务驱动因素、经营策略及发展方向一定的情况下，以关键业绩指标KPI为基准，参考市场预测数据及历史行业标准，进行对应职责多元化预算管理体系的制定。如选择净资产收益率作为总控制比率，进行预计利润表编制及预计利润基准设置等。

四、总结

综上所述，现阶段我国部分企业已建立了较为完善的财务预算管理体系，但是由于缺乏明确的指导，导致部分企业财务预算管理仍然限制在财务收支计划模块。因此，为保证企业财务预算战略指导作用的充分发挥。在实际财务预算管理过程中，企业应依据现阶段管理情况，制定明确的财务管理目标。同时通过所属各级标准逐层分解、集成，结合市场调查数据，加强实践活动与财务预算管理之间的联系，为企业财务预算实际价值的充分发挥提供依据。

参考文献：

[1]方立婷，郭轶，孙守磊.基于价值创造的精益财务管理实践——北方导航控制技术股份有限公司案例研究[J].经营管理者，2016(22)：63-64.

[2]刘维丹，赵海立.价值创造导向下企业财务预算管理研究[J].商场现代化，2015(16)：190-190.

[3]陈晓.基于全面预算管理的我国企业价值创造研究[J].时代金融，2017(17)：148-150.

[4]李萍.对企业财务预算管理和实施预算管理问题的探讨[J].全国流通经济，2016(26)：105-106.

作者:黎泉辉 单位:贝因美集团有限公司