美国期货交易所合约

美国期货交易所合约规格

（CBOT）玉米期货、期权合约

──────┬───────────────┬─────────────

│期货│期权

──────┼───────────────┼─────────────

交易单位│5000蒲式耳│一个CBOT期货合约交易单位（

││5000蒲式耳）

最小变动价位│每蒲式耳1/4美分（每张合约│每蒲式耳1/8美分（每张合约

│12.50美元）│6.25美元）

每日价格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交

波动限制│结算价各10美分（每张合约500│易日结算权利金各10美分（每

│美元），现货月份无限制。│张合约500美元）。

敲定价格││每蒲式耳10美分的整倍数

合约月份│12、3、5、7、9│12、3、5、7、9

交易时间│上午9:30－下午1:15（芝加哥时│同期货

│间），到期合约最后交易日交易截│

│止时间为当日中午。│

最后交易日│交割月最后营业日往回数的第七个│距相关玉米期货合约第一通知

│营业日│日至少5个营业日之前的最后

││一个星期五。

交割等级│以2号黄玉米为准，替代品种价格│

│差距由交易所规定。│

合约到期日││最后交易日之后的第一个星期

││六上午10点（芝加哥时间）

──────┴───────────────┴─────────────

CBOT大豆期货、期权合约

──────┬───────────────┬─────────────

│期货│期权

──────┼───────────────┼─────────────

交易单位│5000蒲式耳│一个CBOT大豆期货合约交易单

││位（5000蒲式耳）

最小变动价位│每蒲式耳1/4美分（每张合约│每蒲式耳1/8美元（每张合约

│12.50美元）│6.25美元）

敲定价格││每蒲式耳25美分的整倍数。

每日价格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交

波动限制│结算价各30美分（每张合约1500│易日的结算权利金各30美分（

│美分），现货月份无限制│每张合约1500美分）。

合约月份│9、11、1、3、5、7、8│9、11、1、3、5、7、8

交易时间│上午9:30－下午1:15（芝加哥时│同期货

│间），到期合约之最后交易日交易│

│截止时间为当日中午│

最后交易日│交割月最后营业日往回数的第七个│距相关大豆期货合约第一通知

│营业日│日至少5个营业日前的最后一

││个星期五。

交割等级│以No.2黄大豆为准，替代品种价│

│格差距由交易所规定。│

合约到期日││最后交易日之后的第一个星期

││六上午10点（芝加哥时间）

──────┴───────────────┴─────────────

CBOT豆粕期货、期权合约

──────┬───────────────┬─────────────

│期货│期权

──────┼───────────────┼─────────────

交易单位│100吨（200，000磅）│一个CBOT豆粕期货合约单位（

││100吨）

最小变动价位│每吨10美分（每张合约10美元）│每吨5美元（每张合约5美元）

敲定价格││期货价格低于200美元／吨的

││按每吨5美元的整倍数；

││期货价格为200美元／吨或以

││上的按每吨10美元的整倍数。

每日价格最大│每吨不高于或低于上一交易日结算│每吨不高于或低于上一交易日

波动限制│价各10美元（每张合约1000美│的结算权利金各10美分（每张

│元）现货月份无限制。│合约1000美分）。

合约月份│1、3、7、8、9、10、12│10、12、1、3、5、7、8、9

交易时间│上午9:30－下午1:15（芝加哥时│同期货

│间），到期合约的最后交易日交易│

│截止时间为当日中午│

最后交易日│交割月最后营业日往回数之第七个│距相关豆粕期货合约第一通知

│营业日│日至少5个营业日前的最后一

││个星期五。

交割等级│蛋白质含量不低于44%，具体规格│

│见CBOT条例。│

合约到期日││最后交易日之后的第一个星期

││六上午10点（芝加哥时间）

──────┴───────────────┴─────────────

CBOT豆油期货、期权合约

──────┬───────────────┬─────────────

│期货│期权

──────┼───────────────┼─────────────

交易单位│600，000磅│一个CBOT豆油期货合约单位（

││60，000磅）

最小变动价位│每吨0.0001美分(每张合约6美│每磅0.00005美元（每张合约3

│元)│美元）

敲定价格││每磅1美分的整倍数

每日价格最大│每磅不高于或低于上一交易日结算│每磅不高于或低于上一交易日

波动限制│价各1美分（每张合约600美元）│结算权利金各1美分（每张合

│现货月份无限制。│约600美元）。

合约月份│1、3、5、7、8、9、10、12│1、3、5、7、8、9、10、12

交易时间│上午9:30－下午1:15（芝加哥时│同期货

│间），到期合约的最后交易日交易│

│截止时间为当日中午│

最后交易日│交割月最后营业日往回数之第七个│距相关豆油期货合约第一通知

│营业日│日至少5个营业日前的最后一

││个星期五。

交割等级│仅为一种未加工豆油，具体规格见│

│CBOT条例。│

合约到期日││最后交易日之后的第一个星期

││六上午10点（芝加哥时间）

──────┴───────────────┴─────────────

CBOT小麦期货、期权合约

──────┬───────────────┬─────────────

│期货│期权

──────┼───────────────┼─────────────

交易单位│5000蒲式耳│一个CBOT小麦期货合约交易单

││位（5000蒲式耳）

最小变动价位│每蒲式耳1/4美分（每张合约│每蒲式耳1/8美分（每张合约

│12.50美元）│6.25美元）

敲定价格││每蒲式耳10美元的整倍数。每日价格

最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交

波动限制│结算价各20美分（每张合约│易日结算权利金各20美分（每

│1，000美元)，现货月份无限制。│张合约1000美元）。

合约月份│7、9、12、3、5│7、9、12、3、5

交易时间│上午9:30－下午1:15（芝加哥时│同期货

│间），到期合约最后交易日交易截│

│止时间为当日中午。│

最后交易日│交割月最后营业日往回数的第七个│距相关小麦期货合约第一通知

│营业日│日至少5个营业日之前的最后

││一个星期五。

交割等级│No.2软红麦、No.2硬红冬麦、│

│No.2黑北春麦、No.1北春麦，其│

│他替代品种价格差距由交易所规定│

合约到期日││最后交易日之后的第一个星期

││六上午10点（芝加哥时间）

──────┴───────────────┴─────────────

CBOT5，000盎司白银期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│5，000金衡盎司

最小变动价位│每盎司1/10美分（每张合约5美元）

每日价格最大波动限制│每盎司1美元（每张合约5，000美元）

合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10月

交易时间│星期一至星期五：早7:25－下午1:25（芝加哥时间）

│晚场交易时间：星期日至星期四：下午5:00-8:30（芝加

│哥时间）或下午6:00-9:30（中部夏时制时间）

最后交易日│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。

交割等级│成色不低于999的4-5根纯银条；每根重量1000或1100盎司

│，公差度10%；每5，000盎司总重量公差度不得超过6%。

交割方式│凭设在芝加哥或纽约的，经CBOT批准的金库所签仓单（收

│据）交割。

──────────┴─────────────────────────

CBOT1公斤黄金期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│1公斤（32.15金衡盎司）

最小变动价位│每盎司10美分（每张合约3.22美元）

每日价格最大波动限制│每盎司不高于或低于上一交易日结算价各50美元（每张合

│约1，607.50美元）

合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月

交易时间│早7:20－下午1:40（芝加哥时间）

最后交易日│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。

交割等级│一根重量为995、重量至少为1公斤（32.15盎司），并标

│明由交易所认可品级和标号的纯金条。

交割方式│同5，000盎司白银期货。

──────────┴─────────────────────────

CBOT100盎司黄金期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│100金衡盎司

最小变动价位│每盎司10美分（每张合约10美元）

每日价格最大波动限制│每盎司不高于或低于上一交易日结算价各50美元（每张合

│约5000美元）

合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月

交易时间│星期一至星期五：早7:20－下午1:40（芝加哥时间）

│晚场交易时间：星期日至星期四：下午5:80-8:30（芝加

│哥时间）或下午6:00-9:30（中部夏时制时间）

最后交易日│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。

交割等级│一根重量为100盎司或三根1公斤成色不低于995之纯金条

│。100盎司金条总重量公差度不得超过5%。

交割方式│同1公斤黄金期货

──────────┴─────────────────────────

CBOT1，000盎司白银期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│1000金衡盎司

最小变动价位│每盎司1/10美分（每张合约1美元）

每日价格最大波动限制│每盎司不高于或低于上一交易日结算价各1美元（每张合

│约1，000美元）

合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月

交易时间│早7:25－下午1:25（芝加哥时间）

最后交易日│从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。

交割等级│一根成色不低于999，重量为1000盎司，标有交易所规定

│的一个或多个品级和标号的纯银条。每1000盎司总重量公

│差度不得超过12％。

交割方式│凭设在芝加哥的经CBOT批准的金库所签仓单交收

──────────┴─────────────────────────

CBOT1，000盎司白银期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│一个CBOT白银期货合约单位（1，000盎司）

最小变动价位│每盎司1/10美分（每张合约1美元）

每日价格最大波动限制│每盎司不高于或低于上一交易日结算权利金各1美元（每

│张合约1，000美元）

敲定价格│每盎司敲定价格不足8美元的按每盎司25美分的整倍数；

│每盎司敲定价格为8-20美元的按每盎司50美分的整倍数；

│每盎司敲定价格为20美元或超过20美元的按每盎司1美元

│的整倍数

合约月份│当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月

交易时间│早7:25－下午1:25（芝加哥时间）

最后交易日│距相关白银期货合约第一通知日至少5个营业日前的最后

│一个星期五。

交割等级│最后交易日之后的第一个星期六上午10点（芝加哥时间）

──────────┴─────────────────────────

CBOT主要市场指数期货合约（MMI）

──────────┬─────────────────────────

交易单位│用250美元乘以MMI，例如：当MMI为472.00点时，其期货

│合约值为：118，000美元（250美元×472.00）

最小变动价位│0.05个指数点（每张合约12，50美元）

每日价格最大波动限制│不高于上一交易日结算价80个指数点；不低于上一交易日

│结算价格50个指数点（最初停板额）*

合约月份│最前的3个连续月份以及3、6、9、12月合约周期内的后3

│个月份。

交易时间│早8:15－下午3:15（芝加哥时间）

最后交易日│交割月的第三个星期五

交割方式│主要市场指数期货根据MMI期货收盘价格采取逐日盯市法

│，按照最后交易日之MMI收盘价格以现金结算。

│*如果价格低于上一交易日的结算价格，协调价格限制

│额及交易停板额将根据道琼斯工业平均指数每下降250点

│和400点而计算，具体规格见CBOT规章条例。

──────────┴─────────────────────────

CBOT抵押证券期货、期权合约

──────┬──────────────┬──────────────

│期货│期权

──────┼──────────────┼──────────────

交易单位│100，000美元面值│一个列明交割月份和利率的CBOT

││抵押证券期货合约单位

利率交易│交易所每个月将按美国国家抵押│

│协会抵押证券利率制订未来四个│

│月的新利率；交易按接价（│

│100）水平进行，但不能大于平│

│价。│

最小变动价位│1/32点（每张合约31.25美│1/64点（每张合约15.625美元或

│元）│15.63美元）

敲定价格││1点的整倍数（1，000美元）

每日价格最大│不高于或低于上一交易日结算价│3点（每张合约3，000美元）

波动限制│格各3点（每张合约3，000美│

│元）（可扩大至4？1/2点）│

合约月份│4个连续月份│连续4个月份

交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)最后交易

日│交割月第三个星期三之前的星期│相关期货交割月最后交易日的下

│五下午1:00│午1:00（芝加哥时间）

交割方式│根据最后交易日的抵押证券取样│

│价格以现金结算。│

合约到期日││最后交易日的晚上8:00（芝加哥

││时间），实值期权将自动履约。

──────┴──────────────┴──────────────

CBOT市政公债券指数期货、期权合约

──────┬──────────────┬──────────────

│期货│期权

──────┼──────────────┼──────────────

交易单位│用1000美元乘以债券购买公司│可于3、6、9、12月交割的一个

│的“市政公债指数”。90-00价│CBOT市政公债券指数期货合约单

│格反映在合约价值上为90，000│位。

│美元。│

最小变动价位│1/32点（每张合约31.25美元│1/64点（每张合约15.63美元）

敲定价格││按当时市政债券期货价格2点的

││整倍数（2000美元）

每日价格最大│不高于或低于上一交易日结算价│不高于或低于上一交易日结算权

波动限制│格各3点(每张合约3000美元)│利金价格各3点（每张合约3，000

││美元）

合约月份│3、6、9、12月│3、6、9、12月

交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)最后交易

日│从交割月最后营业日往回数的第│相关期货交割月最后交易日的下

│八个营业日。│午2:00（芝加哥时间）

交割方式│市政公债券指数期货在最后交易│

│日以现金结算。最后交易日结算│

│价等于债券购买公司的当日的市│

│政公债指数价值。│

合约到期日││最后交易日的晚8:00（芝加哥时

││间）。

──────┴──────────────┴──────────────

CBOT30天期利率期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│5，000，000美元

最小变动价位│按30天计算之5，000，000美元的0.01个百分点（每一基础

│点41.67美元）

价格基点│用100减去月平均隔夜联邦基金利率。

每日价格最大波动限制│150个基础点

合约月份│连续的7个日历月份之后再加上第七个月份后的3、6、9、

│12月合约周期的头2个月份。

交易时间│早7:20－下午2:00（芝加哥时间）

最后交易日│交割月的最后一个营业日。

交割方式│合约根据交割月的平均日联邦基金利率以现金交割。

│日联邦基金利率由纽约联邦储备银行计算和公布。

──────────┴─────────────────────────

CBOT5年期中期国库券（T－note）期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│100，000美元面值T-bond。

最小变动价位│报价单位为1/32点，最小价格波动为1/32点的1/2（每张

│合约15.625美元）。

每日价格最大波动限制│不高于或低于上一交易日结算价格各3点（每张合约3000

│美元）（可扩大至4？1/2点）

合约月份│3、6、9、12月

交易时间│早7:20－下午2:00（芝加哥时间）

最后交易日│从交割月最后营业日往回数的第八个营业日。

交割等级│任何最近拍卖的5年期T-note。特别是原偿还期限不超过5

│年零3个月而且其剩余有效期限从交割月的第一天算起仍

│不少于4年零3个月的T-note最好。

交割方式│联储电子过户簿记系统。

──────────┴─────────────────────────

CBOT10年期中期国库券期货、期权合约（T－note）

──────┬──────────────┬──────────────

│期货│期权

──────┼──────────────┼──────────────

交易单位│100，000美元面值T-note│一个100，000美元T-note期货合

││约单位1/64点（每张合约15.63

││美元）

最小变动价位│1/32点（每张合约31.25美元│按每张T-note期货合约当时价格

敲定价格││1点（1000美元）的整倍数计算

││，如果期货价格为92-00，其敲

││定价格可能为89、90、91、92、

││93、94、95等。

每日价格最大│同5年期T-note│每张合约不高于或低于上一交易

波动限制││日结算权利金价格各3点（每张

││合约3，000美元）

合约月份│同5年期T-note│同10年期T-note期货

交易时间│星期一至星期五：早7:20－下午│同10年期T-note期货

│2:00（芝加哥时间）晚场交易时│

│间：星期日至星期四：下午5:00│

│-8:30(芝加哥时间)或6:00-9:30│

│（中间夏时制时间）│

最后交易日│从交割月最后营业日往回数的第│期权于相关期货合约交割月份前

│七个营业日│一个月份停止交易。其交易中止

产割等级│从交割月第一天起算有效期至少│时间为从相关T-note期货合约第

│为6？1/2年，但不超过10年，│一通知日往回数至少5个工作日

│8%标准利率的T-note。│前的第一个星期五中午，例如，

││1988年12月交割的期权合约最后

││交易日为1988年11月18日。

合约到期日││最后交易日之后的第一个星期六

││上午10:00（芝加哥时间）

交割方式│联储电子过户簿记系统│

──────┴──────────────┴──────────────

CBOT长期国库券期货、期权合约（T－bond）

──────┬──────────────┬──────────────

│期货│期权

──────┼──────────────┼──────────────

交易单位│100，000美元面值T-bond│一个100，000美元面值的CBOT

││T-bond期货合约单位

最小变动价位│1/32点（每张合约31.25美元）│1/64点（每张合约15.63美元）

敲定价格││按每张T-bond期货合约当时价格

││2点（2000美元）的整倍数计算

││，例如，如果T-bond期货合约价

││格为86-00，其期权敲定价格可

││能为80、82、84、86、88、90、

││92等。

每日价格最大│同10年期T-note│同T-bond期货合约

波动限制││

合约月份│同10年期T-note│同T-bond期货合约

交易时间│同10年期T-note│同T-bond期货合约

最后交易日│同10年期T-note│同10年期T-note期货合约

交割等级│如果为不可提前赎回的T-bond，│

│其到期日从交割月第一个工作日│

│算起必须为至少15年以上，如为│

│可提前赎回的T-bond，则不一定│

│为15年以上，利率为8%的标准利│

│率。│

合约到期日││同10年期T-note期权合约

││

交割方式│同10年期T-note│

──────┴──────────────┴──────────────

芝加哥商业交易所（CME）生猪期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│30，000磅生猪（阉猪和小母猪）

最小变动价位│每磅0.00025美元（每张合约7.50美元）

每日价格最大波动限制│每磅1？1/2美分（每张合约450美元）高于或低于上一交

│易日的结算价格

合约月份│2、4、6、8、10、12

交易时间│上午9:00－下午1:00（芝加哥时间），到期合约最后交易

│截止时间为当日中午。

最后交易日│每一合约月份的20日（有时有例外）

交割日│每一合约月份内的星期一、二、三、四（如果上述日期不

│日假日或假日之前一天）

交割单据到期日│实际交割日之前一个工作日下午1:00之前（芝加哥时间）

──────────┴─────────────────────────

芝加哥商业交易所（CME）生猪期权合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│买进一张生猪期货合约看涨期权或卖出一张生猪期货合约

│看跌期权

最小变动价位│每磅0.00025美元（每张合约7.50美元），双方为对冲交

│易部位而进行的交易的最小变动价位为0.000125美元（每

│张合约3.75美元）。

敲定价格│按美分／磅列明。

每日价格最大波动限制│无

合约月份│2、4、6、7、8、10、12

交易时间│上午9:10－下午1:00（芝加哥时间）

最后交易日│距相关期货合约交割月份第一个工作日之前三个工作日以

交割日│上的最后一个星期五，如该星期五不是工作日，则再向前

│推至距该星期五最近的一个工作日。

履约日│有期权交易的任何一个工作日

交割方式│在相关期货合约中采取一个多头或空头部位。

──────────┴─────────────────────────

芝加哥商业交易所（CME）冷冻五花猪肉期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│40，000磅经切割、整理的冷冻五花肉（猪肚肉）

最小变动价位│每磅0.00025美元（每张合约10美元）

每日价格最大波动限制│每磅2美分（每张合约800美元）高于或低于上一交易日的

│结算价格。

合约月份│2、3、5、7、8、

交易时间│上午9:10－下午1:00（芝加哥时间），到期合约的最后交

│易日交易截止时间为当日中午。

最后交易日│距合约月份最后5个工作日最近之前一个工作日。

交割日期│合约月份内任何一个工作日。

──────────┴─────────────────────────

芝加哥商业交易所（CME）冷冻五花猪肉期权合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│买进一张冷冻五花猪肉期货合约看涨期权或卖出一张冷冻

│五花猪肉看跌期权

最小变动价位│同生猪期权合约

敲定价格│同生猪期权合约

每日价格最大波动限制│无

合约月份│2、3、5、7、8、

交易时间│上午9:10－下午1:00（芝加哥时间）

最后交易日│同生猪期权合约

履约日期│同生猪期权合约

交割方式│同生猪期权合约

──────────┴─────────────────────────

芝加哥商业交易所国际金融市场（IMM）分部外汇期货合约规格

──────────┬─────────────────────────

│联邦德国马克

──────────┼─────────────────────────

交易单位│125，000联邦德国马克

最小变动价位│0.0001马克(每张合约12.50马克)

每日价格最大波动限制│开市(早7:00-7:35)限价为150点，7:35分以后无限价

合约月份│1、3、4、6、7、9、10、12和现货月份。

交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)，到期合约最后交易日交

│易截止时间为上午9:16，市场在假日或假日之前将提前收

│盘，具体细节与交易所联系。

最后交易日│从合约月份第三个星期三往回数的第二个工作日上午9:16

│。

交割日期│合约月份的第三个星期三。

交割地点│由票据交换所指定的货币发行国银行。

──────────┴─────────────────────────

IMM3个月期欧洲美元期货合约

──────────┬──────────────────────────

交易单位│本金为100万美元，期限为3个月的欧洲美元定期存款。

最小变动价位│0.01的倍数(每张合约25元)

每日价格最大波动限制│无限制

合约月份│3、6、9、12月和现货月份

交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)，到期合约最后交易日交

│易截止时间为上午9:30(伦敦时间为下午3:30)，市场在假

│日或假日前将提前收盘，具体细节与交易所联系。

最后交易日│从合约月份第三个星期三往回数的第二个伦敦银行工作日

│。

交割地点│最后交易日，现金结算。

──────────┴─────────────────────────

IMM日元期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│12，500，000日元

最小变动价位│0.000001日元(每张合约12.50日元)

每日价格最大波动限制│同联邦德国马克

合约月份│同联邦德国马克

交易时间│同联邦德国马克

最后交易日│同联邦德国马克

交割日期│同联邦德国马克

交割地点│同联邦德国马克

──────────┴─────────────────────────

注在IMM交易的另外几种外汇期货合约除交易单位，最小变动价位和每日价格最高波动限制不同外，在合约其它规格上大致相同。

开市（早7：20－7：35）限价

─────┬────────┬───────────────┬─────

│交易单位│最小变动价位│每日价格最

│││大波动限制

─────┼────────┼───────────────┼─────

澳大利亚元│100，000澳元│0.0001澳元(每张合约10澳元)│150点

加拿大元│100，000加元│0.0001加元(每张合约10加元)│150点

法国法郎│250，000法郎│0.00005法郎(每张合约12.50英镑│500点

英镑│62，500英镑│0.0002英镑(每张合约12.50英镑)│400点

瑞士法郎│125，000瑞士法郎│0.0001法郎(每张合约12.50法郎)│150点

─────┴────────┴───────────────┴─────

芝加哥商业交易所指数、期权分部（IOM）外汇期权合约规格

──────────┬─────────────────────────

│联邦德国马克期权合约

──────────┼─────────────────────────

交易单位│买进一张马克期货合约的看涨期权或卖出一张马克期货合

│约的看跌期权

最小变动价位│1点或0.0001马克(每张合约12.50马克)。如系买卖双方为

│对冲部位而进行的交易，变动价位可为0.0005马克(每张

│合约6.25马克)

敲定价格│间隔1美分(以美元/马克表示)

每日价格最大波动限制│当相关期货价格触及开市限价停板额时停止期权交易。

合约月份│序列合约月份，包括从3月份开始的季度性周期(3、6、9

│、12)以及非季度性周期月份(1、2、4、5、7、8、10、11

│)。

交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)。市场在假日或假日前将

│提前收盘，具体细节与交易所联系。

最后交易日│从合约月份的第三个星期三往回数的第二个星期五，如该

│日为交易所假日，即再往回数一个工作日。

履约日│期权交易期内的任何一个工作日。

交割方式│在相关期货合约中采取一个多头或空头部位。

──────────┴─────────────────────────

IOM3个月期欧洲美元期权合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│买进一张相关欧洲美元期货合约的看涨期权或卖出一张欧

│洲美元期货合约的看跌期权。

最小变动价位│1个基础点或0.01IMM指数点(每张合约25美元)。如系为对

│冲买卖双方交易部位而进行的交易，变动价位可为0.005

│IMM指数点(每张合约12.50美元)。

敲定价格*│按可交货的欧洲美元定期存款期货合约的IMM指数计算。

│IMM指数水平低于88.00时按0.50间隔扩大或缩小，当IMM

│指数高于88.00时，间隔为0.25。

每日价格最大波动限制│无

合约月份│3、6、9、12

交易时间│早7:20-下午2:00(芝加哥时间)，到期合约的最后交易日

│交易截止时间为当日上午9:30，市场在假日或假日之前将

│提前收盘。具体细节与交易所联系。

最后交易日│与相关期货合约相同。

履约日│期权交易期内的任何一个工作日。

──────────┴─────────────────────────

＊CMF已提出将所有IMM指数点的敲定价格间隔定为0．25的建议性条例，该条例有待于CFTC批准。

在IOM交易的另外几种外汇期权合约除最小变动价位

和敲定价格不同外，在合约的其它规格上都相同（见下表）

─────┬──────────────────┬───────────

│最小变动价位│敲定价格

─────┼──────────────────┼───────────

澳大利亚元│1点或0.0001澳元(每张合约10澳元)，│间隔1美元(美元/澳元)

│如系对冲交易，最小变动价位可为(│

│0.000055澳元)。│

加拿大元│1点或0.0001加元(每张合约10加元)，│间隔1/2美分(美元/加元)

│如系对冲交易，最小变动价位可为(│

│0.000055加元)。│

日元│1点或0.000001日元(每张合约12.50日元)│间隔0.0001美元(美元/日

│，如系对冲交易，最小变动价位可为│元)

│0.0000005(6.25日元)。│

英镑│1点或0.0002英镑(每张合约12.50英镑)，│间隔2？1/2美分(美元/英

│如系对冲交易，最小变动价位可为0.0001│镑)

│(6.25英镑)。│

瑞士法郎│2点或0.0001法郎(每张合约12.50法郎)，│间隔1美分(美元/瑞士法

│如系对冲交易,最小变动价位可为0.00005│郎)

│(6.25法郎)。│

─────┴──────────────────┴───────────

蒲耳氏500种股票价格综合指数期货合约

（S＆P500）

──────────┬─────────────────────────

交易单位│用500美元乘以S&P500股票价格指数

最小变动价位│0.50个指数点(每张合约25美元)

每日价格最大波动│与证券市场挂牌的相关股票的交易中止相协调，有关此规

限制及交易中止│定的细节，请与CME研究部联系。

开市限价│在交易刚开盘期间，最大价格波动额不得高于或低于上一

│交易日结算价5个指数点，假如期货合约价格在开市后10

│分钟时达到此停板额，交易将暂停2分钟，然后按新的开

│盘价范围重新恢复交易。

合约月份│3、6、9、12

交易时间│早8:30-下午3:15(芝加哥时间)

最后交易日│最终结算价格确定日的前一个工作日。

交割方式│按最终结算价以现金结算，此最终结算价由合约月份的第

│三个星期五的S&P股票价格指数的构成股票市场开盘价所

│决定。

──────────┴─────────────────────────

IOM蒲耳氏500种股票价格综合指数期权合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│买进一张S&P500指数期货看涨期权或

│卖出一张S&P500指数期货看跌期权。

最小变动价位│0.05个指数点(每张合约25美元)，如系买卖双方为对冲

│而进行的交易，可按0.025个指数点(每张合约12.50美元

│)进行。

每日最大变动价位│当相关期货触及停板额时，所有S&P500期权交易均停止。

敲定价格*│以相关可交货的S&P500指数期货合约表示，间隔为不附小

│数的5，即110、115、120等。

合约月份│序列合约月份，包括从3月份开始的季度性周期(3、6、9

│、12)以及非季度性周期月份(1、2、4、5、7、8、10、

│11)

交易时间│早8:30-下午3:15(芝加哥时间)

最后交易日│凡是按3月份开始的季度性周期月份期权合约，其最后交

│易日与相关期货合约相同，其它交割月份合约最后交易日

│为合约第三个星期五。

履约日│期权交易期内的任何一个交易日。

交割方式│在相关期货合约中采取一个多头或空头部位。到期的按3

│月份季度周期月份交割的实值期权合约，如果不向票据交

│换所提出异议的话，将自动被履约，并按相关期货合约的

│最终结算价以现金交割。

──────────┴─────────────────────────

＊CMF已提出将3月份季节周期中的第三个近期交割月份的敲定价格间隔改为10个指数点，即110、120、130等的建议条例，该建议条例正有待于CFTC批准。

咖啡、糖和可可交易所（CSCE）可可期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│10公吨(22，046磅)

最小变动价位│每公吨1美元(每张合约10美元)

每日价格最大波动限制│不得高于或低于上一交易日结算价格各88美元，限价可扩

│大至132美元对前两个交割月份无限制

合约月份│1、2、3、5、7、9、

交易时间│上午9:30-下午2:15(芝加哥时间)

交货产地│产于任何国家或气候下的品种，包括新产品或尚不知名的

│品种，共分为三类:

│A组:加纳、尼日利亚、象牙海岸等国品种，每吨交割价升

│水160美元

│B组:巴伊亚、中美、委内瑞拉等国品种，每吨交割价升水

│80美元

│C组:桑切斯、海地、马来西亚及其他产地品种，按平价交

│割，等级评定由持有交易所执照的评级员进行。

交割地点│纽约港区特许仓库，特拉华河港口，或汉普顿港口；如采

│用码头交货或散装交货，可适当从合约价中给予折扣，但

│须征得收货方同意。

──────────┴─────────────────────────

CSCE可可期权合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│一个CSCE可可期货合约单位

最小变动价位│每公吨1美元(每张合约10美元)

敲定价格│期货合约价格所有合约月份

│低于3，600美元100美元

│高于3，600美元200美元

每日价格最大波动限制│无

合约月份│3、5、7、9、12

交易时间│上午9:30-下午2:15(芝加哥时间)

最后交易日│相关期货合约交割月份之前一个月的第一个星期五。

合约到期日│最后交易日的晚上9:00(纽约时间);期权持有人的履约意

│向通知书必须于最后交易日下午4点(纽约时间)之前提交

│给结算会员公司。

──────────┴─────────────────────────

CSCE咖啡“C”期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│37，500磅，约250袋

最小变动价位│每磅0.0001美元(每张合约3.75美元)

每日价格最大波动限制│不得高于或低于上一交易日结算价格各6美分(600点)，限

│价可扩大至9美分(900点)最近的两个合约月份无限制。

合约月份│3、5、7、9、12

交易时间│上午9:15-下午1:58(纽约时间)

交割等级│咖啡检验主要根据咖啡豆品级和品尝测定，如符合交割要

│求，则发给等级、质量证书，由于咖啡品种繁多，交易所

│按一定的基准咖啡品级质量来衡量用于交割的咖啡，质量

│超过基准品级的可以按溢价交割，质量低下的则须按折扣

│价交割。

交割地点│凭等级证书在纽约港和新泽西以及新奥尔良港的交易所特

│许仓库交割。

──────────┴─────────────────────────

CSCE咖啡期权合约＊

──────────┬─────────────────────────

交易单位│一个咖啡“C”期货合约单位

最小变动价位│每磅0.0001美元(每张合约3.75美元)

敲定价格│期货合约价格所有合约月份

│低于200美元5美元

│高于200美元10美元

每日价格最大波动限制│无

合约月份│3、5、7、9、12

交易时间│上午9:15-下午2:13(纽约时间)

最后交易日│相关期货合约交割月份之前一个月的第一个星期五(同可

│可期权合约)

合约到期日│同可可期权合约

──────────┴─────────────────────────

＊此期权合约规格内容为CFTC于1986年7月22日批准的文本，目前的合约规格在内容上可能有所变化，因此在参照此合约进行交易前，与你的经纪人取得联系，重新确认合约内容。

CSCE11号原糖（世界级）期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│50长吨(112，000磅)

最小变动价位│每磅0.0001美元(每批11.20美元)

每日价格最大波动限制│0.005美元，根据具体市场状况而施以不同的限价。在继

│上一交割月份最后交易日之后的第一个工作日或第一工作

│日之后，不对距交割期最近的两个合约月份规定限价。

合约月份│1、3、5、7、10

交易时间│上午10:00-下午1:43(纽约时间)；收市叫价于下午2:00开

│始

最后交易时间│交割月份之前一个月的最后一个工作日

交割等级│平均旋光度为96度的原蔗糖、可交割产地品种为阿根廷、

│澳大利亚、巴巴多斯、伯利兹、巴西、哥伦比亚、哥斯达

│黎加、多米尼加、萨尔瓦多、厄瓜多尔、斐济、法属安的

│列斯群岛、危地马拉、洪都拉斯、墨西哥、尼加拉瓜、秘

│鲁、菲律宾、南非、斯威士兰、台湾、泰国、特立尼达、

│美国、津巴布韦等国和地区的蔗糖，FOB价，散装运输。

交割地点│发运国港口、码头交货，FOB，散装运输。

──────────┴─────────────────────────

CSCE11号原糖（世界级）期权合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│一个CSCE11号原糖(世界级)期货合约单位；12月的相关期

│货合约交割期为3月份。

最小变动价位│每磅0.0001美元(每张合约11.20美元)

敲定价格│期货合约价格两个近期合约月份期货合约价格两个

│远期合约月份

│不足10美分1/2美分-50点不足16美分1美分-100点

│10美分至40美分之间1美分-100点16美分至40美分之间

│2美分-200点40美分以上2美分-200点

│40美分以上2美分-200点40美分或40美分以上

│4美分-400点

每日价格最大波动限制│无

合约月份│3、5、7、10、12以及下一年中这些月份中的第一个月。

│12月到期的期权履约后，转入交割期为3月份的期货合约。

交易时间│同11号原糖期货合约。

最后交易日│相关期货合约交割月份之前一个月的第二个星期五。

合约到期日│最后交易日的晚上9:00(纽约时间)；期权持有人的履约意

│向通知书必须于最后交易日的下午3:00以前(纽约时间)提

│交至结算会员公司处。

──────────┴─────────────────────────

CSCE世界级白糖期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│50公吨精炼白砂糖(甜菜糖或蔗糖)，每50公斤一袋，由内加

│聚乙烯衬袋的新黄麻袋包装。

最小变动价位│每吨20美分(每张合约10美元)

每日价格最大波动限制│每公吨10美元，根据具体市场状况而施以不同的限价。不

│对紧接上一交割月份最后交易日或其后的头两个交割月份

│规定限价。

合约月份│1、3、5、7、10循环18个月为一交易周期

交易时间│上午9:45-下午1:43(纽约时间);外加在11号世界级原糖期

│货收市叫价结束后开始的白糖期货收市叫价。

最后交易日│交割月份之前一个月的15号;如果15号不是交易所工作日，

│则最后交易日为交易所的下一个工作日，通知日为最后交

│易日之后的下一个交易所工作日。

交割等级│旋光度至少为99.8度的精炼糖或白糖(甜菜糖/甘蔗糖)

交割地点│荷兰的鹿特丹和符利辛根;比利时的安特卫普;联邦德国的

│汉堡;法国的敦克尔克和雷恩;英国的伊明汉姆，美国得克

│萨斯州的加尔沃斯顿、路易斯安那州的新奥尔良，佐治亚

│州的萨凡那、马里兰州的巴尔的摩，纽约州的纽约市;巴西

│的累西菲、马塞约、圣多斯;南朝鲜的釜山、仁川;波兰的

│格但斯克和格丁尼亚。

──────────┴─────────────────────────

纽约商品交易所（COMEX）高级铜期货、期权合约

──────┬─────────────────┬───────────

│期货│期权

──────┼─────────────────┼───────────

交易单位│25，000磅│一个COMEX高级铜期货合

││约单位

最小变动价位│每磅0.0005美元(每张合约12.50美元)│每磅0.0005美元(每张合

││约12.50美元)

敲定价格││敲定价格不足40美分的每

││磅间隔1美分;40美分至1

││美元的间隔2美分;1美元

││以上的间隔5美分。

履约方式││任何一个期权交易日之下

││午3:00(纽约时间)以前。

││履约时，期权持有者通过

││转帐方式接受一个适当的

││相关高级铜期货合约的空

││头或多头部位，期权卖方

││在收到履约通知书后进入

││一个相反的期货部位。

合约月份│当月和其后两个月以及从当月开始的23│3、5、7、9、12合约月份

│个月周期中的任何1、3、5、7、9、12│中离交割期最近的4个月

│月│份。

交易时间│上午9:25-下午2:00(纽约时间)│同相关高级铜期货合约。

交割等级│25，000磅(公差度±2%)1级电解铜│

最后交易日│交割月份的倒数第三个交易日│相关期货合约交割月份之

││前一个月的第二个星期五

││。

──────┴─────────────────┴───────────

堪萨斯市期货交易所（KCBT）

小价值线和价值线平均股票指数期货合约

──────┬─────────────────┬───────────

│小价值线股指期货│价值线股指期货

──────┼─────────────────┼───────────

交易单位│用100美元乘以价值线算术平均指数│用500美元乘以价值线算

││术平均指数

最小变动价位│0.5点(每张合约5美元)│0.5点(每张合约25美元)

每日价格最│垂询交易所以获最新信息│垂询交易所以获最新信息

大波动限制││

合约月份│3、6、9、12│3、6、9、12

交易时间│早8:30-下午3:15(堪萨斯市时间)│早8:30-下午3:15(堪萨斯

││市时间)

交割方式│根据合约月份的最后交易日收盘时实际│同小价值线期货合约

│价值线算术平均指数点数进行结算。│

──────┴─────────────────┴───────────

纽约金融交易所（NYFE）和

纽约证券交易所（NYSE）股票综合指数期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│500美元乘以NYSE综合指数(例如:500美元×135.00＝

│67，500美元;135.00代表当时的指数水平)

最小变动价位│5个基础点，例如:0.05、135.05、135.10、135.15(每张合

│约25美元)

每日价格最大波动限制│无

合约月份│3、6、9、12周期

交易时间│上午9:30-下午4:15(纽约时间)

最后交易日│合约月份的第三个星期五之前的星期四。如该日不是NYSE

│和NYSE工作日，最后交易日为该日之前的一个工作日。

交割方式│在合约到期时以现金结算;最终结算价格是根据所有NYSE

│综合指数构成股票的到期合约月份第三个星期五的开盘价

│格，经特别计算而求出的。

──────────┴─────────────────────────

NYFENYSE股票综合指数期权合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│一个NYSE股票综合指数期货合约单位

最小变动价位│5个基础点或0.05(每个合约25美元)，但所进行的期权交易

│属于对冲交易部位性质，最小变动价位可为1个基础点(5美

│元)。

敲定价格│按2点间隔渐进(例如152.00、154.00等)，应随时保持至少

│9个敲定价格，其中实值敲定价4个，两平敲定价1个，虚值敲

│定价4个。

每日价格最大波动限制│无

合约月份│当前的月份和其后两个月份，以及(3、6、9、12)季度循环

│周期中的下一个月份(任何时间均有四个期权月份);非季

│度循环周期的期权月份是以期权到期后的下一期货月份为

│到期月份。

交易时间│上午9:30-下午4:15(纽约时间)

最后交易日│按季度循环周期月份(3、6、9、12)进行的期权合约的最

│后交易日等同于相关期货合约的最后交易日(即到期合约

│月份的第三个星期五之前一个工作日，如该日不是NYFE和

│NYSE的工作日，则再向前推，直至距星期五最近的第一个工

│作日);不按季度循环周期月份进行的期权合约的最后交易

│日为到期月份的第三个星期五，如该日不是NYFE和NYSE的

│工作日，则最后交易日应为距第三个星期五最近之前一个

│工作日。

──────────┴─────────────────────────

纽约商业交易所（NYMEX）低硫轻原油期货合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│1，000桶

最小变动价位│每磅1美分(每张合约10美元)

每日价格最大波动限制│每桶1美元(每张合约1，000美元)

合约月份│从当前月份起算的18个连续月份

交易时间│上午9:45－下午3:10(纽约时间)

交割等级│西得克萨斯中质油，含硫量4%，API40°，硫重5%或以下，

│API比重介于34°和45°之间；硫重5%或以下，API比重介

│于34°和45°之间的低硫轻油也可用于交割。

──────────┴─────────────────────────

纽约商业交易所（NYMEX）轻质低硫原油期权合约

──────────┬─────────────────────────

交易单位│一个NYSE股票综合指数期货合约单位

最小变动价位│每桶1美元(每张合约10美元)

敲定价格│间隔价为每桶1美元;每一交易月份的相关期货合约的看跌

│期权和看涨期权至少要有7个敲定价格水平，居中的敲定价

│格要最接近上一交易日相关期货合约的收盘价。敲定价格

│的高低界限视期货价格波动幅度而调整。

每日价格最大波动限制│无

合约月份│6个连续月份

交易时间│上午9:45-下午3:10(纽约时间)