企业信贷范文10篇

企业信贷范文篇1

试点开展的基本情况

福鼎市农业企业联保贷款首批8家试点企业均为福鼎市点头镇的茶叶加工企业，每4家企业为一联保小组，其中第一组每家企业授信额度30万元，第二组每家企业获得授信20万元。首批试点的这8家企业在当地规模相对较大，信誉较好，企业成长性相对较高。农业企业联保贷款的主要特征最高额贷款：即确定最高贷款授信额度，授信额度实行每组内各户一致的原则，按与企业所有者权益一定比例来确定各户可贷金额，以组内企业中可贷最低金额为标准，贷款授权期3年，在额度和授权期内随贷随还，一次贷款，多次周转使用。联保小组自由组合：即同一地域同一行业的农业企业根据对其他企业经营和信誉的了解，自愿组合并承担连带责任。信用社根据组内各成员资信状况，确定贷或不贷。法人企业联保贷款：有别于农户联保贷款，设定对象为法人企业，以企业规范为原则；有别于企业抵押贷款，不设定抵押的强制要求，以经营和信用为基础，可抵押物作为企业经营能力的一项判断，其实质是对联保小组的信用放款。

开展企业联保贷款的积极作用

适应农业企业生产特点，促进信贷资源的合理配置。以此次试点的茶叶行业为例：茶叶企业的生产周期性很大程度上依赖于茶叶的生长周期，具有季节性强、高峰期资金流量大、生产周期一般只有几个月等显著特点，对资金的需求一般也是短期性、周期性的。而目前农村信用社发放的小额信用贷款或抵押贷款，金额小的只有5000元，高的一般不超过10万元，期限一般为1年。此种放贷模式一是满足不了高峰期时的资金需求，二是生产闲暇时的资金占用，不但增加财务成本，而且无效的资金占用不利于信贷资源的有效配置，造成有限资源的浪费。而农业企业联保贷款采取了最高额贷款（试点期间最高额为30万元），一次授信（授信期为3年），多次周转使用，随借随还的方式，使企业一方面能够根据自身生产经营的特点，合理安排信贷资金占用，降低财务成本，同时，随借随还简化了信贷审批的中间环节，降低了企业的机会成本；另一方面，可以有效减少资源浪费，提高信贷资源的配置效率。

突破抵押担保“瓶颈”，为破解中小企业贷款难问题提供可用范本。目前，大多数农业中小企业面临抵押物不足、固定资产权证不全、专用机器设备抵押处置难的局面，抵押担保问题已经成为制约中小企业贷款的主要“瓶颈”。农业企业联保贷款通过联保小组内的各个企业之间的相互制约、相互监督、相互促进，以签订正式的农业企业联保协议承担相应的法律责任。联保小组成员自愿组合以及承担连带责任的规定，促使贷款企业在选择联保对象时，注重对联保小组成员生产经营、历史信誉等资信状况的审查，使风险防范关口前移。同时，由于联保小组成员为同一地域同一行业内的非关联企业，相互之间知根知底，可以有效排除有不良信用以及经营不善企业的进入，有利于防范“逆向选择”和道德风险。

积极的示范效应，促进农业企业规范化和规模化发展，优化农业产业结构。农业企业联保贷款以法人企业为贷款对象，将法人企业贷款与个体工商户贷款和农户联保贷款区分开来，以优惠的贷款条件和灵活的市场定价机制，通过示范效应，营造规范、诚信发展的氛围，引导不规范的企业向规范化发展，规范的企业向规模化发展，做大做强农业优势产业，推动特色优势农业的产业化发展。同时，引进市场竞争机制，对于联保小组中经营不善的企业，其他经营实力较强的成员企业可以通过兼并等手段，转换联保责任为企业债务、转换追偿债权为企业资产，增强企业自身实力，优化调整产业结构。营造银企农三赢局面，有利于改善农经济金融生态环境，推动新农村建设。近几年，福鼎市已初步形成了“企业+基地”带动农户增收的局面，农业企业的发展对农民的增收具有很强的带动作用。以农业企业联保试点所在的福鼎市点头镇为例，全镇95%以上人口从事茶叶的种植、生产、加工和营销。推动茶叶加工企业的发展壮大，不仅可以解决茶农的后顾之忧，稳定茶农的收入，而且加工企业吸收的富余劳动力能够实现“离园不离茶”的就地转业，对农民增收具有极强的带动作用。

同时，通过对联保贷款企业资金结算的开户要求，可以扭转邮政储蓄只存不贷，农行“农存城贷”、存多贷少，而农村信用社存少贷多的农村资金配置结构不合理的矛盾，增强农村信用社的资金实力，更好地为“三农”服务，共同促进银企农三方共赢的良性循环发展，实现经济效益和社会效益的有效结合，对于改善农村经济金融生态环境，推动新农村建设具有十分积极的促进作用。当前，推行农业企业联保贷款试点也面临着不少实际困难。由于企业的不规范及市场定位等原因，在选择联保企业方面存在困难，如鉴于农业的弱质性，农业企业的行业性和系统性风险防范能力较弱；相对落后的资金结算条件，“变相”提高了农业企业联保的贷款条件，不仅使联保企业增加结算费用支出，也制约了其他农业企业的市场准入。

推广农业企业联保贷款的几点建议

农业企业联保贷款是农村信用社的信贷创新品种，要本着积极、稳妥、渐进的原则开展试点和推广工作，要以支持农业产业化发展、提高企业科技含量、做大做强优势产业、增加农民收入为宗旨，切实改善中小企业贷款环境，推动新农村建设。发挥政府“桥梁”作用，拓展政府服务功能。政府部门在农业企业联保贷款的试点和推广过程中，至少应发挥以下三项职能：一是清理整顿无证无照经营的农业企业和家庭式作坊，整合优化企业结构，引导督促企业合法合规经营；二是建立健全信息和共享平台，对由于国家政策、贸易壁垒以及重大自然灾害等可能引发的行业性和系统性风险及时预警信号；三是督促行业协会发挥组织协调功能，建立行业内企业名册，协调各方在联保过程中发生的各种经济关系，发挥应有的“桥梁”作用。

加快支付结算系统软硬件建设，建立资金回流机制。一是在已建立的全省农村信用社小额支付系统的前提下，尽快实现全国性联网，方便农业企业的资金往来；二是在条件成熟时，农村信用社可以省为单位，发行银联卡，同时加大农村信用社在大中城市的硬件设施，以方便存取款；三是农村信用社应加大对现有小额支付系统功效的宣传；四是建立商业银行和邮政储蓄资金回流和反哺机制，规定按其从农村吸收存款的一定比例存入农村信用社，缓解农村资金供求矛盾。加强货币政策指导，监测行业性和系统性风险。人民银行应加强对农村信用社的货币政策指导，引导农村信用社稳健推进农业企业联保贷款试点和推广工作，引导其信贷投放到国家许可发展的产业，引导农村信用社开展市场调查，对市场前景好、企业实力强、吸收劳动力多，对农民增收有利、社会效益好的农业产业化项目要优先支持。同时，由于企业联保贷款的同组企业一般是同行业企业，因此要对可能产生的行业性和系统性风险加强监测，采取必要的防范措施。

依法规范管理，强化风险监控。首先，要坚持以“三农”为中心，以推动农业产业化为目标，防止偏离“航道”。其次，要认真总结试点期间的得失，不断完善信贷管理，建立一套行之有效的农业企业联保贷款的管理办法，合理确定信贷条件，科学界定支持农业企业和风险防范的临界点。再次，要按照市场规律办事，不断完善市场定价机制，把利率定价与企业的经营、企业的诚信挂钩，通过示范效应，引导不规范企业向规范化发展。第四，要建立风险监测监控机制，全程跟踪调查农业企业联保贷款的使用情况，对潜在风险要及时排查，采取必要措施把风险降到最低限度。

企业信贷范文篇2

关键词：熵值法；Topsis；信贷策略；matlab

在中小微企业进行贷款时，银行考虑到企业的规模小、缺乏能够抵押的资产，往往会根据企业的票据信息来衡量企业的贷款能力。银行依据进项和销项发票中的金额、税额等信息，对企业的实力和信誉进行评估。根据企业的实力和信誉建立企业信贷风险的评价体系；建立基于熵值法的Topsis综合评价模型，使企业信贷风险水平得以量化，建立银行每年可持续收入最值模型，得出银行对不同信誉等级企业的信贷策略。一般情况下，银行会更愿意向实力强、信誉好的企业进行放贷，并且给予其一定的利率优惠。根据量化分析后的信贷风险等多方面的数据，银行会针对不同等级的中小微企业确定是否放贷、放贷期限、贷款额度和利率等信贷策略。

1问题分析

首先给出企业的信贷风险水平和银行对其的信贷策略。根据企业的交易票据信息，考虑从企业实力和信誉两个角度衡量企业的信贷风险水平。文章选取了企业净收入水平、上游企业稳定度、下游企业实力、交易诚信度等9个指标。利用熵值法求解出各个指标的权值，接着用Topsis综合评价法量化各个企业的信贷逆风险指数。从信贷逆风险指数给出银行是否放贷和放贷期限的决策，利用信誉等级和信贷逆风险指数，定义银行每年可持续收入Q,将其最大值作为优化的目标函数，给出贷款额度和利率决策。

2模型的建立与求解

从企业实力和信誉两方面选取衡量企业信贷风险的指标，利用熵权法计算各指标间的权重，结合Topsis综合评价法给出各企业的信贷逆风险指数，并利用该数据给出银行是否放贷及放贷期限的决策；利用企业信誉等级和银行贷款年利率与客户流失率的关系，定义银行每年可持续收入Q,将其最大值作为优化的目标函数，给出企业贷款额度和利率的决策。由于银行是根据中小微企业的实力、信誉对其信贷风险做出的评估，故在建立信贷风险指标体系时，需要从企业实力、信誉分别分析，提取出能够反映各自水平的指标。由于中小微企业规模相对较小，缺少抵押资产，银行在放贷时会特别注意企业的实力。银行更倾向于对实力强、供求关系稳定的企业提供贷款。衡量企业的实力，需要结合企业的交易票据信息从多方面分析。通过对企业的交易票据信息的分析，结合企业代号、发票号码、开票日期、购方销方单位代号、金额、税额、发票状态7类已知数据，选定衡量企业实力的指标如下：设共有i个企业，9个指标。交易共有dac次有效销项次数，d-次负数发票次数，da次总发票次数，CSac次有效销项税收次数，第C个月的有效进账账户个数为Chac。企业净收入水平指标，即该企业平均每个月的净收入值（有效销项发票金额与有效进项发票金额之差）。考虑到不同企业的净收入总额量级差异明显，需要对净收入值取对数处理，降低数据差异性。其值越大，反映该企业的净收入越大，该企业的实力更强。企业收入稳定指标，即该企业在整个时间段内收入值（有效销项发票金额）的变异程度。其值越小，反映该企业的收入值变异程度越小，收入越稳定，该企业的实力更强。银行在放贷时，在考虑某一企业的实力情况的同时，还会考虑该企业的信誉水平。若某企业的实力很强，但是该企业的信誉极低，银行也可能会拒绝对该企业放贷，衡量企业的信誉水平，往往需要根据一些指标对该企业过去的一些交易票据进行分析。通过对企业的交易票据信息的分析，结合企业代号、发票号码、开票日期、购方销方单位代号、金额、税额、发票状态、是否违约8类已知数据，选定衡量企业信誉的指标如下：交易诚信度指标，即该企业在有效进项发票中，负数发票的个数与总发票个数的比值。其值越小，反映该企业因故发生退货并退款的情况越少，该企业在交易中的诚信度更高，该企业的信誉更好。研究有信贷记录企业的信贷策略，通过对企业实力和信誉的分析，选择衡量企业信贷风险的企业净收入水平、下游企业实力、纳税能力、交易诚信度和发票有效度等9项指标，建立基于熵值法的Topsis综合评价模型，得到各个企业的信贷逆风险指标值；根据企业的信贷风险水平对银行是否放贷和期限进行决策。另外，根据企业的信誉等级和贷款年利率与客户流失率对应关系，银行每年可持续收入发票有效度指标，即该企业的有效发票个数与总发票个数的比值。其值越大，反映该企业的作废发票越少，该企业取消交易使发票作废的情况越少，该企业在交易中的可信度更高，该企业的信誉更好。违约度指标，即该企业在向银行借贷后是否有违约的情况发生。其值越小，反映该企业发生违约的情况越少，该企业的信誉更好。交易稳定度指标，即该企业每个月总交易次数的变异程度。其值越小，反映该企业每个月的交易次数越稳定，资金去留情况越简单，该企业的信誉更好。在量化出各企业的信贷风险后，需要根据信贷风险等因素确定出各信誉等级企业是否放贷及贷款额度、利率和期限等信贷策略。银行首先需要考虑是否对该客户进行放贷，其次需要判断贷款期限，最后需要依据利率、客户流失率、贷款金额、信贷风险给出同一信誉等级企业的贷款策略。是否放贷，一般情况下，根据求解出的逆信贷风险值，设定某个是否放贷的最低阈值，只有高于该阈值的企业才可获得银行的贷款。该阈值的设定方法如下：记第i个企业求解得到的逆信贷风险值为少。对gt由大到小进行排序，对于信誉等级为D的企业的逆信贷风险值，取前Q%对应的信贷风险值作为是否放贷的阈值。即若9i<9y，则不对i企业放贷；若gi>gy，则对i企业放贷。确定贷款期限银行贷款期限通常分为短期借款、中期借款、长期借款，对应的具体贷款时间如表1所示。根据求解出的各企业信贷风险数据的最大值和最小值，在最小值到最大值的区间上,采用线性插值的思想，利用3分位点将逆信贷风险水平化为三个区间，与企业信贷风险和贷款期限对应，如表2所示。首先分析123家企业的企业信息、进项发票信息、销项发票信息，量化各企业的信贷风险，给出在银行的年度信贷总额固定时的分类标准下对此类企业具体的信贷策略，其次给出了共302家企业的信息数据，对其进行量化分析，需要对302家无信贷记录的企业的信贷风险进行量化分析，并给出信贷策略，除了没有信贷记录，同时也没有信誉等级，因为信贷记录的缺失，不能再使用违约度指标，只要求解出这些企业的信誉等级，便可以使用同样的模型。其次将各企业的交易诚信度、发票有效度、交易稳定度作为输入数据，将信誉等级作为网络的输出数据进行训练。待网络训练好后输入各企业的三个指标值，得到信誉等级。利用熵值法的Topsis信贷风险量化模型和基于信贷风险等级的信贷策略模型，给出银行对不同企业的信贷策略。给出在银行的年度信贷总额为一亿元时对该所有企业的信贷策略，考虑各企业的信贷风险和可能的突发因素对各企业的影响，给出在银行的年度信贷总额为一亿元时对该所有企业的信贷策略。

3结语

本文针对银行的信贷策略问题的研究，同样用于一些缺少指标的优化问题的处理，在解决此类问题时，只需要根据实际情况调整自身参数含义，应用模型来解决。优化贷款期限，本文为了量化银行每年的可持续收入，将各企业的贷款期限固定，但实际情况下银行会对期限作出决策，因此可以加入风险、客户流失率的目标函数，与银行每年的可持续收入一起组合成为多目标优化问题，以使模型更贴合实际。量化信贷风险水平与信誉等级的关系，本模型研究的主要目的是为银行得出信贷策略，当年利率固定时，不同信誉等级下的客户流失率取值不同。每次求解目标函数时，都需要事先求解到各企业的信誉等级。如果能量化信贷风险水平与信誉等级的关系，就能减少繁琐的工作。

参考文献

[1]房斌.P银行小微企业信贷风险评价体系研究[D].西安:西安石油大学,2020.

[2]王小川,史峰.MATLAB神经网络的43个案例分析（第一版）[M].北京:航空航天大学出版社,2019.

[3]姜长军,李贻学.基于熵值法TOPSIS模型的陕西省资源环境承载力研究J].资源与产业,2017,19(03):53-59.

企业信贷范文篇3

一、大数据信贷产品定义及我行发展现状

大数据是以海量多维数据为资产，价值挖掘为导向，集合信息技术、数据科学、数据思维、数据能力、数据应用的数据工程体系。大数据信贷产品是金融机构利用大数据理念和技术，通过采集和分析企业的结算信息、资产情况、结算流水、纳税数据等资料，以某种工具为手段进行贷款需求和偿债能力评价，实行批量客户筛选、专业化分工、标准化操作，向企业发放的用于短期生产经营周转的贷款业务。目前，我行大数据信贷产品主要运用于小微企业客户，主要包括“信用贷”“善融贷”“税易贷”“创业贷”“POS贷”“薪金贷”“快贷”“结算透”“上市贷”等，这些信贷产品对促进小企业信贷业务发展、降成本、控风险具有重要意义，有利于推进我行小企业业务小额化、标准化、集约化转型发展。以某分行为例，截至2017年9月末，该行大数据产品共579户，贷款余额16294万元。其中:“七贷一透”77户，余额5003.3万元;小微快贷502户，余额11290.7万元。其中，不良贷款率2.46%，低于该行小企业贷款不良率，高于该行公司类贷款不良率，不良贷款主要集中在“善融贷”、“POS贷”、“税易贷”三个产品。

二、小微企业大数据信贷产品的优点

(一)拓展业务渠道。大数据的应用使得我行小企业贷款的业务渠道得到了极大的拓展，从传统的银行网点拓展到电话银行、网上银行、手机、IPAD等移动终端设备，再拓展到微博、微信、社交网站等新媒体。业务渠道的拓展将给我行小企业信贷业务带来更广阔的业务发展空间，加快银行的产品创新。(二)实现精准营销。互联网给银行提供了全新的客户沟通渠道，我行通过整合银行内部数据和外部社会化的数据，能获得更为完整的客户拼图，从而为客户提供更为精准的个性化服务。我行应用大数据，分析用户的银行业务使用规律、日常活动轨迹、消费偏好、社群影响力等等，并有针对性地采取差异化营销手段，可以更低的成本实现精准营销。(三)提升风险管理能力。海量的数据为我行实施主动性风险管理提供了强大的技术支持。大数据平台极大地扩展了银行的数据来源，使得银行能够获取和挖掘以前无法获得或无法使用的客户数据，通过对客户的实时数据和历史数据进行全局分析，设置风险控制点，及时发现问题并预警，增强风险识别和防范能力。(四)提高决策水平和效率。依据大数据，我行创新性地采用评分卡业务模式，运用申请评分卡，将企业的履约能力、信用状况、资产状况以及环保等行业标准达标情况等非财务信息作为评价的主要内容，对贷款的决策行为将不再仅基于经验和直觉，而是基于数据和分析，在深入了解市场状况以及自身情况的同时科学地评估业务风险，评价金融效益和配置资源，实现了贷款的科学决策、快速审批。

三、小微企业大数据信贷产品业务开展中存在的问题

小微企业大数据信贷产品的创新，丰富了商业银行的信贷产品，拓展了银行的客户群体，推动了我行小企业业务快速发展。但限于目前数据来源渠道的限制，客户对一些产品控制点的逐渐了解和掌握，大数据信贷产品的发展也出现了一些问题，需引起关注。(一)数据来源有待进一步拓展。大数据应用贵在信息的全面性、准确性和及时性。我行目前的大数据主要来自于内部客户的基础信息、交易信息、理财信息等数据，目前外部数据主要引入第三方机构人民银行的征信共享数据，在司法、工商、税务、消费、电信、网络舆论、位置等外部数据的引入方面还有待进一步开拓。这些商业银行可用的外部数据分布在政府、电信、互联网企业等各个分散的部门和行业里，要把有价值的数据集中收集起来难度很大。我行已经重视大数据应用所必须具备的数据资源的开拓行为，但是由于合作方数据质量参差不齐、存储规范标准不一致以及与银行的合作意愿等因素，我行引入外部数据的难度较大。依据并不全面、准确、及时的大数据营销决策的信贷产品，从一开始就为贷款出现风险埋下了隐患。(二)授信客户的经营流水数据面临造假问题。从贷款客户结算流水、POS结算的数据看来，每一笔交易的客户、金额、实施流程等信息都应该是有据可查并真实的，但现实中随着我行大数据信贷产品业务的不断推广，客户掌握了产品的控制点，容易产生伪造银行流水的情况，客户为了获得银行贷款伪造订单和交易流水信息呈现交易火爆以及销售量高的假象。这种虚假的数据让银行在给客户授信时难以辨别真伪，从而增加了银行风险管理的难度，这种现象多发生在我行“善融贷”和“POS贷”这两个信贷产品中。(三)贷前调查不深入，为贷款带来潜在隐患。大数据信贷产品的理想模式是:依据大数据信息进行批量营销，依据系统中设定的公式进行额度计算，依据评分卡结果给出信贷决策意见。但目前情况下，简单的依据大数据给出的结论就作出信贷决策意见还远远不够，还需要客户经理开展详实的贷前调查工作，做到“三核”“三查”“三亲见”。实际操作中，客户经理往往因为工作时间紧张、营销任务大等原因，简化贷前调查过程，仅仅依赖客户提供的资料和系统给出的评分结果就申报贷款审批，由于贷前调查不深入、不全面，导致贷款潜在风险较大。(四)贷款用途存在挪用风险。小微企业大数据信贷产品大多金额小、投放时效性强，且基本上都采用自主支付方式，贷款发放时如果客户经理放松了对贷款支用环节的监督，个别客户更改了贷款申请时的用途，将贷款投放到非经营环节，比如用于购置固定资产，甚至流入股市、民间借贷等，将给贷款的后期回收带来隐患。(五)系统预警式贷后管理有瑕疵。目前，我行小微企业大数据信贷产品比照个人住房贷款的贷后管理模式，实行以系统预警式贷后管理为主、差异化集中贷后管理相结合的方式。但与个人住房贷款相比，在贷款用途、还款方式、风险缓释措施等诸多方面都有很大差距。个人住房贷款目前实行按月还款方式，一旦不能按时还款，就能马上发出预警信息，出现逾期、不良后，还有开发商阶段性保证或房屋抵押。而大数据信贷产品一般是到期还本，缺乏现场检查，不能及早发现风险，贷款一旦出现逾期再采取措施就为时已晚，且大多大数据产品是信用贷款，没有第二还款来源，贷款逾期后缺乏有效措施。

四、促进小微企业大数据信贷产品发展的措施及建议

企业信贷范文篇4

中小企业信贷约束因素分析

影响中小企业借贷难问题的原因，大致可以分为两部分。一部分受到外部环境的影响；另一部分是由于中小企业自身一些共有特性决定的。（一）外部环境对中小企业信贷融资的影响外部环境也可以分为贷币供应量，所在产业及地区，本地银行竞争情况。货币供应量对中小企业信贷融资有着紧密的联系。在银根紧缩的时期，银行通常也将贷款放给风险相对比较小，贷款成本比较低的大型企业，而中小企业在这个时期很难贷到款。中小企业信贷融资难易程度，往往受其所处产业及所在地区的影响。政府与银行关系紧密，政府往往会通过各种方式干预银行的贷款活动。因此银行倾向于政府扶持的产业投放更多的贷款。一般情况下，这些处于政策扶持产业的中小企业相对于处于其他产业的中小企业更加容易得到银行的贷款。并且由于地方政府对于中小企业的政策支持力度不同，不同地区中小企业信贷融资难易程度也有所不同。由于中小银行往往与中小企业有着比较良好的银企关系。相对于国有银行，中小银行更有意愿向中小企业贷款。随着中小银行的发展，区域范围内银行之间竞争不断加剧，这有利于中小企业获得银行贷款。（二）中小企业自身因素中小企业由于对财务报表不透明、固定资产投入偏低、可抵押担保品不足、所有者与经营者的高度合一等因素，都使得中小企业风险升高，降低了银行对其放贷的意愿。1、企业基本特征因素：企业基本特征主要包括企业成立时间，规模大小，所有权性质。（1）企业成立年限往往决定了企业与银行关系紧密程度。而银企关系越紧密，越有利于消除两者信息不对称对信贷融资的影响。（2）银行偏向于向资产规模大的企业贷款。因此企业规模越大，受到的信贷约束通常也越小。（3）国有控股或者大股东背景良好的企业通常比较容易得到银行贷款。而这个因素通常与地区的金融发达程度和法制水平有关。2、企业经营特征因素：企业经营特征决定了企业的经营风险的大小，直接影响到企业的偿债能力。而在实际情况中，银行比较重视主营业务收入、长短期借款数量，资产负债率，流动比率和速动比率等财务指标。

政策意见

要解决我国中小企业信贷融资难的问题，还是需要从中小企业自身治理、金融体系和宏观政策三个方面去解决。（一）中小企业自身治理方面公司财务状况是银行对中小企业进行放贷的重要考量因素。建议企业完善自己的管理水平，提升产品在市场中竞争力，以提高企业盈利能力。同时注意财务风险，提高自身财务信息的可信度和透明性。（二）金融体系方面1、完善商业银行信贷结构，创新信贷产品。中小企业有着广泛、直接接触的是市县级的商业银行，而这一级的授权授信额度有限。商业银行应该积极调整信贷结构，增加基层银行的授信额度，使基层银行有一定的信贷经营决策权。满足符合信贷要求、信誉良好的中小企业的融资要求。同时结合中小企业特点提供金融服务支持。2、发展中小商业银行，促进中小企业信贷融资。同中小企业一样，中小型银行一般也具有地方背景的特点，其发展往往依赖地方经济。因此更能与当地中小企业有密切的联系。基于这个特性，中小银行相对于大型商业银行更加偏好于向中小企业放贷。因此应大力发展中小银行，加深与中小企业的合作，从而为中小企业提供专门、便捷的金融服务。（三）宏观政策方面1、完善中小企业信用担保体系，实行多种类、多形式的中小企业信用担保机构。首先需要制定有利于担保机构持续发展的法律法规，促进信用担保机构有序健康发展。其次还需要建立健全中小企业信用担保机构风险补偿机制，加大资金投入，规范担保机构行为。再次强化风险管理，推进担保机构与协作银行平等合作，建立风险共担制度。通过完善中小企业信用担保体系，使中小企业走出只能用固定资产担保的限制，提供更多的担保贷款的形式。2、健全中小企业法律体系，保证其有良好的融资环境。主要涉及《中小企业促进法》、《财税法》、《担保法》、《破产法》，特别《中小企业促进法》是支持我国中小企业发展的重要法律文件。但是由于其制定过于原则，而措施不大具体，所以在具体实施中不尽如人意。应当对其进一步深化，继续推出税收优惠、金融政策以及技术扶持等多方面促进中小企业发展。

本文作者：黄昀工作单位：复旦大学

企业信贷范文篇5

【关键词】熵权法；聚类分析；贷款额度

1引言

在实际中，对于中小微企业银行通常是依据信贷政策、企业的交易票据信息和上下游企业的影响力，向实力强、供求关系稳定的企业提供贷款，并可以对信誉高、信贷风险小的企业给予利率优惠。银行首先根据中小微企业的实力、信誉对其信贷风险作出评估，这些指标可以分别从年资金流量、信誉等级等方面进行评估，然后通过熵权分析法进行评判信贷风险等因素来确定是否放贷及贷款额度、利率和期限等信贷策略。

2模型的建立与求解

银行首先根据中小微企业的实力、信誉、上下游企业的影响力、供求关系的稳定性对其信贷风险作出评估，然后依据信贷风险等因素来确定是否放贷及贷款额度、利率和期限等信贷策略。因此，需要借助数据分别对实力、信誉、风险进行数学化的表达和分析。企业信息包含企业代号、企业名称、信誉等级、是否违约4项信息。其中企业代号可串联不同附表的数据进行整合分析，可由企业名称进行统计分类得出各行业所占百分比，信誉评价为“D”或者是否违约为“是”的企业不符合该银行的贷款策略，不予放贷。各企业的实力可以用各企业的年盈利来量化表达，但需要注意的是，发票状态分为有效发票和无效发票2种，在这里应去掉无效发票。去除无效信息后，通过销项发票信息的价税合计，即该企业的总收入，减去企业对应的进行发票信息的价税合计，即该企业的总支出，两者的差值即为该企业的总盈利，用Mai表示，可以反映其自身实力。企业的信誉可以通过企业信息中的信誉评级和是否违约信息进行判定，信誉评级为D或是否违约为是的企业在该题目中认为企业信誉过低，银行不予贷款。接下来对各评级进行赋值，方便后续量化处理，即信誉评级为A、B、C分别赋值为100、80、60。企业的供求关系的稳定性可分为供项稳定性和销项稳定性两方面考虑，在这两方面中，通过构建稳定性占比系数来分别刻画。在发票状态中，包含有效和作废发票2种，而这2种发票类型对应的价税合计亦有正有负，作废发票价税合计正值代表取消交易，有效发票价税合计负值代表交易成立发票生成后，发生退货的现象，因此，这2种类型均为企业买卖过程中不稳定性的具体表现，从而可以用统计作废发票的正值和有效发票的负值两者之和占该企业对应进项或销项发票的百分比，作为稳定性占比系数，占比系数越小，稳定性越高。具体的表达如下：进项发票中对第i个企业，i=1，…，123，统计该企业有效发票中的负数发票个数，用Nci表示，统计作废发票中的正数发票，用Pci表示。发票个数用Aci表示，进项稳定性用Sci表示。Aci销项发票中对第i个企业，i=1，…，123，统计该企业有效发票中的负数发票个数，用Noi表示，统计作废发票中的正数发票，用Poi表示。发票个数用Aoi表示，进项稳定性用Soi表示。在数据预处理和影响因素的量化表达之后，最终得到了88家企业对应的各影响因素量值的表格，接下来就需要对各个因素进行整合成一个整体影响系数，经过对比和分析，最终选择熵权法进行刻画各公司的整体优先指数。在信息论中，熵是对不确定性的一种度量。信息量越大，不确定性就越小，熵也就越小；信息量越小，不确定性越大，熵也越大。根据熵的特性，可以通过计算熵值来判断一个事件的随机性及无序程度，也可以用熵值来判断某个指标的离散程度，指标的离散程度越大，该指标对综合评价的影响即权重越大，其熵值越小。对于本题，选取n个企业（n=88），m个指标（m=4），则第i个企业的第j个指标的数值记为：预处理后的表格中，一类数据为一个标准，不同类数据间标准不同，各项指标的计量单位并不统一，因此，在用它们计算综合指标前，先要对它们进行标准化处理，即把指标的绝对值转化为相对值，令xij=|xij|，从而解决企业各项不同质指标值的同质化问题。正向指标数值越高越好，具体如下：最后可以得到各企业对应的综合分数，即优先指数，通过熵权法计算出各企业的优先指数，得到88家企业按优先指数大小排序的顺序，熵权法权重具体情况如表1所示。但只有顺序不足以对各企业进行贷款多少和利率的确定，仍然需要进一步归档分析，经过对模型的横向比较，针对连续型的数据，选择k-means聚类分析对得出的各企业优先指数进行聚类分析，对得出的档位进行贷款分级，具体档位情况如图1所示。分析上述聚类结果可得，将贷款额度划分为4档，第一档为10～40万元，第二档为40～70万元，第三档为70～100万元，注意到某些企业优先指数明显高于整体数据平均水平，将其划分为第四档，全部为100万元。在每一档内，对优先指数进行归一化处理，处理后结合每一档贷款额度对各企业进行贷款额度分配，并进行参数调整，如企业贷款额度超过100万元的归为100万元处理。关于确定贷款利率，借助银行贷款利率与客户流失率关系的数据进行分析。

【参考文献】

【1】周新辉,李昱喆,李富有.疫情对中小服务型企业影响评估及对策研究———基于回归算法优化模型的分析预测[J].经济评论,2020(03):101-117.

【2】尹彦辉,孙祥栋,徐朝.肺炎疫情与宏观经济波动:基于DSGE模型的分析及启示[J].统计与决策,2020,36(7):85-90.

【3】李文龙,张国力.肺炎疫情与非典疫情的对比及对中国经济的影响[N].第一财经日报,2020-02-05(A11).

【4】黄柳.银行信贷业务中贷款企业的财务风险分析[J].企业改革与管理,2019(01):105-106.

企业信贷范文篇6

关键词：小微企业；大数据平台；互联网金融；阿里小贷

一、引言

小微企业是我国经济的主要力量并且是社会就业的主要承担者，对社会的前进发展起到了很大的作用。但是其融资难题一直是制约小微企业发展和成长的主要原因。在互联网金融的新格局下，大数据的金融应用将发挥着巨大作用，作为互联网时代下金融业的“新常态”。在新的常态下，探索利用大数据平台的信息优势,更好地为小微企业提供信贷支持。2009年国务院下发《对于进一步推动中小企业成长若干意见》以来，随着国家和地方各级人民政府一系列支持和鼓励中小企业发展政策措施的实施，促进了我国中小企业，特别是小微企业健康迅速地成长。如今，小微企业已成为国民经济和社会成长的重要构成部分。虽然我国小微企业对我国经济、社会做出了很大贡献，但是同时也面临着融资难的问题。

二、小微企业融资模式

在传统的融资模式中，由于小微企业对银行等传统金融机构的产品结构、金融业务和贷款手续不是很了解，所以银行通常会拒绝小微企业贷款。而互联网融资模式对小微企业的门槛低，小微企业提出贷款申请后，大多数都可以获得贷款。在传统的融资模式中，小微企业的贷款利率和贷款成本都很高，而互联网融资模式有自己的平台可以根据企业的自身情况选择出最适合企业的利率，贷款手续简单，成本较低。银行等传统金融机构通常办理贷款需要很长时间，互联网融资模式主要在线上进行办理时间相对较短，也能够快速地周转小微企业的流动资金，及时解决问题。电商融资模式和P2P融资模式的发展，有效的缓解了小微企业的融资问题。而随着互联网金融的不断应用，给借贷双方和第三方平台都带来了利益。但是由于互联网金融征信系统的不完善、政策法规的不足以及系统问题的漏洞，小微企业融资还有难题。为了更好地解决小微企业融资问题，我们必须提高互联网信息的真实性和增加更多渠道获得信息来更好地运用大数据平台。

三、基于大数据平台的互联网金融与小微企业融资———以阿里小贷为例

当前，有很多金融机构由于没有对称的信息，所以小微企业融资难问题一直存在，但是近年大数据平台的发展很好地解决了这个问题。阿里小贷模式中的“大数据平台”，就是对其商务平台上的长期数据进行深层次地收集、挖掘和分析，这些数据量十分庞大，所以在整合过程中，阿里巴巴建立很多种数据模型，对提取出来的初始的数据进行有效地分析和探索，这些数据经过分类、剖析以及理解之后，会产生极有价值的信息，这些信息对阿里巴巴来说，价值量是不可衡量的。这些数据是阿里巴巴的基础，它们像一根根链条，通过大数据平台连接起来，组合成有用的信息，所以大数据平台就相当于技术工，它把数据加工成信息，而且是有价值的信息。这就是为什么大数据平台是互联网金融中的阿里巴巴能够运行以及阿里小贷模式能够广泛应用的巨大根基。阿里巴巴想解决小微企业融资难题，必须保证大数据的信息真实性，实现其商业价值，阿里巴巴也才能更好地发展。大数据平台上的原始数据是没有任何价值而言的，只有把这些海量的数据经过多种数据模型的分析处理之后转变成有效信息。从这些经过处理的信息中就可以看出小微企业的交易运营情况以及信用情况，也能实时监控小微企业的变化。而这些庞大的数据主要来源下面三个方面：一是电商平台数据，这是阿里巴巴海量数据中最为关键的数据。阿里巴巴、淘宝和支付宝上每次举行活动所拥有的各类数据，其中囊括上游和下游交易状况、小微企业实时情况、小微企业产品情况、投诉纠纷情况等。二是贷款申请数据，客户递交贷款申请之时，要递交本身的各类信息，比如家庭状况、公司有关的信息、学历情况、收入情况、住房贷款等数据。三是外部数据，这是为了多方面获得数据从而更好地完善大数据平台。包含了水电费、海关、税收、话费、网费和央行信息系统的数据，还有对电商网络平台外部的信息提炼，比如小微企业在网上和各个客户的交流信息等。阿里小贷审核的低成本和高效率。基于大数据平台之下阿里巴巴收集信息的成本很低，而银行由于信息不对称的问题则花费大量的时间和人力成本，也降低了贷款审核手续的效率。在贷后，阿里小贷通过平台的信息可以实时掌握各个环节如申请者的资信状况以及贷款的进度等。阿里小贷平均一位从业人员要为200多个客户提供服务是银行的14倍，极大地省去了审核成本和运营成本。通过大数据平台各种数据模型的分析，能够减少信贷审核的时间以此提高效率。阿里巴巴、淘宝和支付宝平台上所拥有的各类数据，这些数据包含了产品好坏、客户满意程度、产生纠纷状况、交易数量以及交易金额等信息，还包含了水电费、海关、税收、话费、网费和央行信息系统的数据等外部平台的信息，从各个层面和各个维度精确掌控企业的信用状况。大数据平台改变银行企业之间信息不对称的问题，它也为阿里小贷开展小微企业信贷业务提供了强大的支持。阿里小贷具有方便快捷的特点。阿里巴巴的信用贷款全部的手续都是在网上完成的，贷款时间3分钟到一周即可发放。这种新的贷款授信方式比传统金融下的银行贷款更快速、方便。而银行这种传统的金融机构在对申请人进行审核时，手续复杂还要很多时间，而小微企业需要的就是快速的流动资金，长时间的审核会对小微企业的经营产生影响。阿里巴巴基于大数据平台下，商户贷款款项可以任何时候借款还款，大大提高了效率。

四、完善我国互联网大数据平台下小微企业融资的建议

（一）完善信用担保体系

征信担保公司是小微企业大数据信贷新模式的重要参与角色，它为新模式提供“大数据”信息，作为判断贷款企业的信用水平和还款能力的重要依据，因此提高征信担保公司的服务能力显得尤为重要。由于面向小微企业贷款提供征信担保的公司刚刚起步，需要通过国家政策引导和扶持进而完善信用担保体系，我国政府在台出支持小微企业优惠政策的同时，必须加大力度扶持征信担保行业的发展，实行税收优惠减免政策,促进征信担保行业的健康成长，提高其担保服务能力。征信担保公司通过强化自身公司治理结构，加强风险内控能力建设，不断提高征信担保公司人员专业素质水平，提升小微企业信贷服务担保的质量。同时完善再担保机制，构建全面的担保服务体系来防范信贷违约风险，通过风险共担机制，来提升商业银行发放贷款的积极性，从而支持小微信贷业务的各个方面的发展。

（二）完善国家征信体系

贷款企业信息不透明是小微企业贷款困难的根本因素,因此解决银企之间信息不对称问题成为关键，在信息对称和透明方面单单靠商业银行和征信担保公司是不够的，因此，需要政府花大力气整合各方资源，在各方的积极参与下，构建和完善我国征信体系。政府充分发挥自身资源优势，牵头整合各方（银行机构、税务机关、工商机构、海关、公积金中心）资源，抓取小微企业贷款信息、违约记录、纳税情况、注册信息、经营情况、职工公积金缴存数据等关键数据，构建小微企业信用资质档案，实现信息资源共享。这些信息可以使商业银行越发全面和准确地知道小微企业的实际情况，降低违约概率，起到增信作用，促进银企之间的和谐共赢。

（三）拓展小微信贷渠道

小微企业在地域分布上非常广泛，在互联网大数据运用的推动下，小微企业大数据信贷新模式需要商业银行积极与拥有“大数据”信息的企业平台合作，扩大小微信贷服务范围，尽可能多的满足我国小微企业的信贷需求，才能让更多的小微企业参与进来，开拓诸如收单机构、电商平台、政府采购平台、供应链平台等拥有“大数据”信息的企业平台，这些企业平台都是非常好的信贷渠道，这样可以为商业银行拓宽客户来源,有利于商业银行小微企业信贷业务的全面展开。小微信贷渠道的开拓进展受制于商业银行经营策略的制订，小微信贷渠道的质量和数量对商业银行小微企业信贷业务的展开起到至关重要的作用。因此商业银行必须积极寻找开拓各方渠道，努力创新，才能使商业银行小微信贷业务健康持续发展，同时助力小微企业的健康快速成长。

作者:夏欢 吴敏珏 单位:三江学院

参考文献：

[1]陈灿.基于信贷工厂模式的商业银行小微企业信贷流程优化研究[D].蚌埠:安徽大学,2013.

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[3]陈颖,丁维岱.主要同业小微企业信贷业务经营模式对比分析[J].农村金融研究,2014,(03):57-62.

企业信贷范文篇7

1.1模型的假设

博弈参与人包括银行和申请贷款的企业，由于我们假定双方是在完全市场条件下的博弈，故不存在政府对市场的干预。申请贷款的企业有两种类型：“诚实守信”的企业和“做假骗贷”的企业。“诚实守信”的企业在投资成功时能够按期向银行交付贷款和利息，“做假骗贷”的企业在投资成功时欺骗银行投资失败，试图骗取贷款。企业投资于生产项目的资金为K+L，其中，K为企业的权益资金，L为企业的债务资金，为突出银行和企业之间的贷款分析，我们假设企业的债务资金全部来源于银行贷款，并假设企业的贷款成本为IL，贷款利率为r，贷款期限为T，银行的贷款成本为UL。当企业投资项目成功时收益为A（K+L）。A（K+L）>K+［1+r（T）］L，企业应按时向银行交付贷款和利息［1+r（T）］L；失败时，银企双方收益均为零，因此当企业投资成功时存在道德风险。银行向“诚实守信”的企业贷款，当企业投资项目成功时能按期收回本金和利息［1+r（T）］L，银行向“做假骗贷”的企业贷款。当企业投资项目成功时将无法收回本金和利息。

我们认为存在信息不对称，即企业知道自己的类型，而银行不知道企业究竟属于哪一类，银行只知道企业投资于生产项目的平均成功率为P。“做假骗贷”的企业通过做假欺骗银行投资失败，欺骗成本为WL；“诚实守信”的企业则向银行提供真实的类型。银行核查的成本是VL，贷后“核查”的效率是100％，即贷后“核查”可以准确判断企业的类型。若银行核查到企业在做假骗贷，企业必须承担事发后的惩罚成本R，R同时是银行的收益，［1+r（T）］L1.2银行与企业双方的收益分析

而我们知道，当企业成功时，企业方为：{［1+r（T）］-VL-UL，A（K+L）-［1+r（T）］L-IL}；我们则从表2可以看出，在企业欺骗银行的情况下，如果银行采取“核查”策略，那么银行的得益为P（R-VL）-（1-P）VL-UL，企业的期望得益P［A（K+L）-R-WL］-IL。如果银行采取“不查”策略，银行的得益为-UL，企业的期望得益P［A（K+L）-WL］-IL。

1.3银行与企业的进化博弈分析

假设X为银行对企业申请的贷款项目采取“核查”策略的比例数，那么“不查”的比例是1-X，Y为企业投资项目成功时，采取“欺骗”策略的比例数，那么1-Y为采取“诚实”策略的企业比例。这样银行位置的“核查”、“不查”两类博弈方的期望得益为μ11，μ12，则通过计算的出整个银行群体的平均得益M为：

M=Xμ11-（1-X）μ12，（1）

企业位置的“欺骗”、“诚实”两类博弈方的期望得益为μ21，μ22，整个企业群体的平均得益为：

N=Yμ21-（1-Y）μ22，（2）

而d（X/t）=X［μ21-M］，（3）

我们再把（1）和μ11带入（3）中则推出：

d（X/t）=X（1-X）（μ11-μ12）=X（1-X）［YP（R-VL）-（1-P）UL］；（4）

同理可以得到企业群中，企业投资项目成功时，采取“欺骗”策略的比例数Y的基因复制动态方程为：

d（X/t）=Y（1-Y）（μ21-μ22）=Y（1-Y）［P（1+r（T）L-WL-XR］；（5）

我们联系以上5组方程式能得出，当企业群体中采取“欺骗”策略的比例数为（1-P）VL/P（R-VL）时，银行采取“核查”、“不查”两类策略是无差异的。当Y≠（1-P）VL/P（R-VL），X=0或者1，d（X/t）=0，则将X=0或者1列为定点。如果Y<（1-P）VL/P（R-VL），μ11-M<0。选择“核查”策略的银行群体的期望得益小于整个群体的平均得益，所以这时X=0才是基因复制动态下的一个进化稳定策略。因为在X=1的稳定状态中，一旦有银行一次采取“不查”策略，银行就会通过试错学习，相继采取“不查”的策略。而X=0对少量错误具有稳健性，即能“抵御”变异的入侵，并且在动态策略调整中能够达到，所以是一个进化稳定策略，如果Y>（1-P）VL/P（R-VL），X=1是这个基因复制动态下的一个进化稳定策略。综合以上分析我们可以得出：企业成功率P越大，企业承担的惩罚成本R越大，银行“核查”的成本VL越小，银行“核查”的动力越大。银行“核查”的成本VL越小，意味着银行为“核查”付出的代价小，银行自然也要加大“核查”力度。另外，从（4）还可知贷款成本UL对银行的“核查”力度没有影响，这可以从贷款成本对银行两种策略的影响效果相同来理解。贷款成本UL虽然对银行的“核查”力度没有影响，但他会降低银行的收益，所以应当努力降低贷款成本。

同理我们可以推得：当X={［1+r（T）］L-WL}/R时，d（Y/t）=0对于所有的Y值都是稳定状态。当银行群体中对企业投资项目成功时，采取“核查”策略的比例数为{［1+r（T）］L-WL}/R时，采取“欺骗”策略的企业群体数是随机的。当X≠{［1+r（T）］L-WL}/R时，Y=0和Y=1是Y的两个稳定状态。如果X>{［1+r（T）］L-WL}/R时，μ21-N<0，选择“欺骗”策略的企业群体的期望得益小于整个群体的平均得益，所以这时Y=1才是基因复制动态下的一个进化稳定策略。即当银行的核查比例X（可以理解成企业对欺骗银行后受到惩罚的预测）的值超过时，企业的策略会发生偏离，如同发生生物进化一样，企业通过试错学习，相继采取“诚实守信”的策略，而不会因少量企业的行为偏差发生偏离，如果X<{［1+r（T）］L-WL}/R时，Y=0是这个基因复制动态下的一个进化稳定策略。这些影响因素从现实世界中也不难理解：企业承担的惩罚成本R和“欺骗”的成本WL越大，意味着企业为“欺骗”付出的代价越大，自然“欺骗”的动力就小。贷款利率r越小，贷款期限T越短，企业偿还给银行的就越少，自己得到的就越多，所以企业的“欺骗”动力变小。同样，从基因复制动态方程（5）也可知贷款成本尼对企业“欺骗”的动力没有影响，这也可以从贷款成本IL对企业两种策略的影响效果相同来理解。贷款成本IL虽然对企业的“欺骗”动力没有影响，但它会增加企业的负担，所以应当努力降低企业的贷款成本。

2银企贷款难问题的解决途径2.1加快征信体系的建设

日前，银行对中小企业贷款约束的主要原因是中小企业中劣质企业相对较多，而在信息不对称条件下劣质企业粉饰成优质企业的成本很低（远远小于其非投资收益），另外银行的甄别能力太差，从而导致银行对中小企业实行信贷约束；信贷历史较短或没有信贷历史的优质中小企业很难获得贷款的原因是，银行试图促使企业注重自己的借贷声誉。因此，要解决中小企业贷款难的问题，主要是加快信息流动，减少博弈双方的信息不对称，降低交易成本，关键是要加快以银行信贷征信系统为基础的全社会征信体系建设。

2.2完善政府立法和信用制度

我国相关立法起步较晚且其内容多为指导性意见，较为笼统，缺少相应的实施细则，无法妥善解决中小企业和商业银行间信息不对称的具体操作间题完备规范的法律体系和高效的司法程序是企业自觉守信的制度保障，优化法律环境，可以提高企业还款的意愿，降低银行核查的成本开支，直接驱动银企动态博弈过程向最优均衡解发展，呈现双赢局面，各有所获，实现资源配置的帕累托最优和社会整体效益的最大化。

2.3推动适合中小企业的机制创新和担保创新

在贷款方式上，建立适应中小企业贷款发放特征的授信体系，增加基层行的贷款自主权和积极性。实行限时服务制度，中小企业贷款最多实行两级贷款审批制度。加快机构整合步伐，尽快成立为中小企业服务的专职部门，或者选择几家分支机构作为专司中小企业服务的特色机构，为中小企业提供方便、快捷、灵活的金融服务；在银行内部应针对中小企业贷款的经营和管理特点，重新构建区别于传统信贷管理的激励约束机制，科学制定中小企业客户信贷人员的业绩考核和奖惩机制，建立和完善信贷人员的评定、考核、激励和约束等制度，将中小企业信贷人员的收入与其业务量、效益和贷款质量等综合指标挂钩；在担保方式上，要探索创新灵活的担保方式，如可采取合同质押担保、原材料及库存物资担保、由企业法人代表和主要股东承担无限连带责任保证等方式，借以分散贷款风险。还可以进一步发挥社会担保体系的积极作用，利用中小企业相互合作担保基金或中小企业信用担保公司的担保能力为民营企业解决融资问题。但不管是哪类担保机构，都应按照市场化、股份制原则进行运作，不能把担保公司办成政府行为的担保公司，不能走政府指令、银行办事的老路。担保公司要独立经营、自担风险、自负盈亏，服务于中小企业和私营经济发展。同时，对担保公司加强监督管理，严禁超范围经营和变相经营金融业务。

参考文献

［1］斯蒂格利茨.经济学［M］.北京：中国人民大学出版社，2000，（2）.

［2］谢识予.经济博弈论［M］.上海：复旦大学出版社，1997.

企业信贷范文篇8

1中小企业发展状况分析

1.1中小企业发展的必要性

1.1.1中小企业能够创造更多的就业机会

中小企业创造了更多的岗位，缓解了经济冲击。随着工业化的不断推进，大企业逐渐以资本代替劳动，而中小企业则成为了劳动力的主要吸纳者，这样中小企业在缓解社会就业压力方面发挥着重要的作用。

1.1.2中小企业能够转移农村富余劳动力，增加农民收入

农民收入增长缓慢一直是我国农村市场面临的一个问题，这也制约了我国整体国民经济的发展。促进中小企业的全面发展是我国政策的重要环节。近些年来，国家为了支持中小企业的发展，央行采取了一些针对性措施，这有效改善了企业所面临的困难。中小企业制度更新缓慢、市场发展的不同步极大地阻碍了企业的发展。

1.2中小企业经营中存在的融资现状分析

随着我国外部环境的变化以及市场结构性调整，多年的卖方市场转换为买方市场，国家在经济运行发展中也更加强调社会、经济和环境的可持续战略。由于管理方式的不科学以及可持续发展战略，有一部分的中小企业不能够适应这样的外部环境，在经营方面出现了大量产品的剩余和积压，甚至经营出现了困难，内部积累也逐渐减少，利润水平下降，外部的资金补充也并不明显，增长幅度不大，因而，它们对银行贷款的需求量也逐渐增大。但是，从目前中小企业的财务信息状况来看，企业信用意识的淡薄以及财务信息的不透明，加大了它们向银行寻求贷款的风险。随着我国经济体制的深化改革，中小企业已经成为了国民经济的重要组成部分，它的快速增长发展对解决就业、经济增长、扩大出口、繁荣市场起到了重要作用。中小企业的集约化、规模化发展成为了民营经济发展的主要方向。在这样的状况下，中小企业在融资方面也提出了迫切的需求。然而，介于中小企业融资渠道的不畅、直接融资渠道的关闭，间接融资渠道的困难，中小企业融资矛盾十分突出。融资问题已经成为我国中小企业发展的主要障碍。

2我国中小企业信贷融资存在的问题

2.1内源性融资比例高

在企业的刚刚起步阶段，内源性融资对于企业的发展和企业生存发挥着决定性作用。企业无论是流动资金还是固定资金的来源，其中自有资金的比例都超过了银行贷款，根据统计，绝大部分的企业都是依靠自己的资金所建立起来的。但是无论在企业初级阶段，内源性融资起了多么重要的作用，一个企业要想长期稳定发展，只单纯凭借内源性融资则是远远不够的。由于我国国情的原因，我国的中小企业内源性融资组成部分也是不完整的。一个企业如果长期依赖于内源性融资不仅会影响企业的而发展速度，还会在发展中逐渐失去市场份额，最终直接影响到企业的生存。

2.2间接融资地位逐步提升，但是依然存在“慎贷”问题

尽管我国中小企业在发展初期主要是以内源性融资和民间借贷的方式存在，但是随着企业的逐步发展，自然而然地产生了对外部资金的需求。我国的国情决定了企业在外部融资中必然以银行借款为主要方式。但是由于信用缺失，在加上银行企业之间的信息获取不对称，银行对中小企业的融资出现了“慎贷”现象。近些年来，随着银行制度的改革，这种“慎贷”现象有所缓解，但是这仍然是今后很长一段时间内的重点工作。

2.3直接融资方式所占比例较小

中小企业的直接融资指的是企业通过直接通过资本市场发行债券、股票或者吸收投资来筹集资金的方式。据统计我国从1987年发行第一支职工股票到现在上市公司通过资本市场筹集资金已经十几万亿元。但是，从整体的融资结构来看，中小企业在融资中直接融资额度仍然比较低。

2.4其他的融资方式存在的问题

2.4.1国家财政支持所存在的问题

近年来，各级的政府都意识到了中小企业发展的重要性，因此，它们都加大对企业的资金支持力度。比如国家商务部门设立了专门的“中小企业国际市场开拓基金”项目，这是国家支持中小企业开拓市场的表现。从形式上来说，政府通过政府支持中小企业发展主要有两种形式，一是设立专门的担保机构，二是促进中小企业外向型发展。从以上的措施说明各级政府虽然已经为缓解中小企业融资难做出了努力，但是从效果上来说，各级财政设立的基金数额有限，能够获得支持的企业相对较少，担保公司为了规避风险以及担保费用较高等方面的原因，加大了企业的负担，常常是使企业延误上级，影响到基金作用的发挥。

2.4.2商业信用在实际操作中的问题

随着商品交易产生了商业信用行为，其主要以预付款、商业票据、定金、分期付款以及赊销等等形式存在。企业间的商业信用是中小企业实现融资的又一渠道。近些年来，商业信用发展速度较快，但是需要指出的是，商业信用的发展必须一方面要有配套的法律法规体系做保障，另一方面有需要有健全的社会信用体系。我国虽然已经在上世纪末颁布了《合同法》《、票据法》，使企业之间的商业信用有了法律依据，但是在实际操作中仍然存在诸多问题。

2.4.3民间借贷融资存在的问题

中小企业的融资来源于其他类型企业相比，其中有一个重要的区别性特征就是存在民间借贷。民间借贷是一种最初级、最原始的融资方式。在古代或者是更早使其，民间借贷是限定在家庭和个人这个狭小范围内的，期限较短，金额也较小，借贷资金也主要用于家庭消费。随着社会经济的快速发展，民间借贷逐步进入到生产领域。事实上，民间借贷方式已经成为中小企业融资的重要方式，对中小企业的发展具有重要贡献。但是民间融资存在着规范性差的缺陷，其缺乏一定的法律保障，因而很容易使其陷入到债务纠纷中。甚至有时候民间借贷会因为操作不规范而演变为欺诈行为，严重时会影响到正常的金融秩序。由于民间借贷利率一般高于银行利率，这也在无形中增加了企业的经营成本，对于中小企业发展来说是不利的。通过对中小企业的发展历程调查发现，中小企业在刚刚起步阶段都会存在一定的民间借贷资本，但是当企业步入正轨后，民间融资就会退出企业融资。

3我国中小企业信贷融资存在问题的原因分析及其对策探究

3.1我国中小企业信贷融资存在问题的原因分析

我国中小企业间接性融资主要是通过国内四大商业银行完成的，造成中小企业间接融资比例较小的原因主要表现在两个方面。首先，国有银行产权制度所引起的歧视，近年来银行放贷出现的坏账现象都是来自于非国有企业，这就无形中就加剧了银行方面对非国有企业放贷的担心。第二，目前银行组织管理结构幅度太小，层次过多，效率低下，这就抑制了支行和分行的创新。第三，银行现行体制存在缺陷。比如银行的管理水平低下，考核机制粗放化，无法调动各级人员的积极性。对于企业来说，首先是因为其也本身的财务状况不透明，在这样的情况下，银行愿意贷款给大型企业，而中小企业则因为信用缺失而无法实现贷款。其次，贷款成本高，风险大，中小企业贷款数额较小，银行不愿借贷。从根本上来说，我国中小企业融资难是因为企业债券市场不完善。企业债券指的是企业依法发行，并在一定期限内归还的有价证劵。与发达国家相比较而言，我国的证券市场品种少、规模小、市场发育程度低。而且参与到企业证券市场的一般都是大型国企，民营中小企业通过这种方式融资的少之又少。一方面是它们没有这样的能力，另一方面是证券市场的准入政策将其拒之门外。

3.2解决我国中小企业信贷融资问题的对策

3.2.1政府给予一定的金融支持

在现阶段的金融体系下，中小企业在融资方面处于不利地位。国家为了有效促进中小企业融资，我国应该进一步细化各种法规，建立适用的金融政策，促进中小企业融资。比如，可以通过制定宏观引导政策，完善中小企业融资秩序，引导中小企业融资渠道多元化、合理化。

3.2.2建立多层次资本市场

与发达国家相比，我国的资本市场尚处于不发达阶段，我国可以分层建立资本市场。多层次的资本市场不仅层次多样、功能齐全，而且能够保证投资人和上市企业的选择性和连贯性，保证投资人的利益。在建设多层次投资渠道的过程中，要注意不能人为的割裂每一层次、每一板块之间的关联。具体到每一中小企业能够选择怎样的投资层次主要依据中小企业在这一体系内建立的诚信档案以及业绩决定，当企业的业绩达到某一层次就可以扩大自己对投资市场的选择。

3.2.3组建成熟的风险投资机制

所谓风险投资指的是以高薪技术为基础，生产与经营技术密集型产品的投资。风险投资在美国等资本程度较高的国家具有一定的规模，在我国还处于起步阶段。我国中心各企业正在逐步走向完善，因此，风险投资体系也应该逐步建立。风险投资不是为了获得所有权，不是为了控股，而是为了通过投资获得增值做大企业的方式，这种方式非常适合那些具有潜力的中小企业。

3.2.4开拓新的融资渠道

现阶段的金融机构应该按照市场的需求，定位市场，调整经营思路。作为银行要创新机制根据自己所吸纳的公司类型、公司规，根据公司阶段推出各种不同的金融服务产品。并且根据需要发行出口退税、动产抵押、联保协议等方式的贷款，银行的创新机制降低了中小企业的投资难度。除此以外，银行方面也应该根据形势的需要不断地开拓新的渠道，比如典当融资、信用融资、品牌融资、金融租赁融资等等。

企业信贷范文篇9

【关键词】信贷政策;企业投资;多元线性回归

一、引言

2017年，中国经济运行稳中求好、好于预期，其中，信贷政策在支持实体经济尤其在中小企业投资发展中发挥了重要作用，满足了实体经济领域的有效融资需求。中国人民银行把推进供给侧结构性改革与加强信贷政策结构性调整有机结合起来，加强宏观调控，实施差别化信贷政策，推进经济结构优化、产业结构升级、综合运用信贷政策，使更多金融资源配置到中小企业投资，服务于实体经济又好又快发展。信贷政策是我国央行根据国家宏观调控要求、以货币政策为依据，通过实施一系列政策法规和管理制度对金融机构的信贷总量和信贷投向进行引导、调控和监督，国家宏观政策正是通过信贷渠道来影响企业融资约束的程度，从而对企业投资进行调控。通过信贷政策的实施，促使信贷政策不断满足实体经济发展需要，实现信贷资金有效配置。

二、信贷政策对企业投资影响的分析

信贷政策通过调控金融市场上的信贷总量来影响实体经济中企业的投资。企业面临信贷政策的冲击时，信贷量的改变并不直接影响企业的投资意愿和投资规模，而是通过影响企业可用借款资金（即投资能力），来改变企业投资意愿和规模。信贷政策宽松时，银行可放贷资金会增加，使得企业能够较容易的从商业银行或相关金融机构取得外部资金，为扩大投资规模提供资金。当信贷政策进入紧缩期时，银行信贷很难获取，企业资金链收紧，外部融资约束加强，企业可获得的外部负债减少，投资意愿和投资支出都会相应缩减。因此，本文提出如下假设：信贷量变化会改变一个企业的投资意愿和投资规模。当增加信贷投放量，会提高企业的投资意愿和投资支出；反之收紧信贷投放量则会降低企业的投资意愿和投资支出。我国人民银行主要通过信贷总量来调控企业投资的意愿和规模，因此为了检验上述假设，本文建立如下统计模型：上述模型中，变量的定义如下表所示：本文采用沪深两市A股制造业企业2012～2016年度报告数据为研究样本，信贷政策的数据较企业财务数据滞后一期，采用2011～2015年的数据。其中，企业财务数据均来自Wind数据库和上市公司的相关财务报表，信贷政策的相关指标（信贷量）数据来自中经网产业数据库和货币政策执行报告。数据均采用SPSS统计软件进行分析，根据上述模型，进行多元线性回归，输出的方差分析结果文件如下所示：上述方差分析表中，可以看出F统计量是47.238，相伴概率值P小于0.001，说明本文构建模型选取的变量与因变量投资在整体上存在着线性回归关系.另外，回归平方和是241.481，残差平方和是154.519以及总平方和是396，df为自由度。由上述回归系数分析输出结果可得知，现金持有量与投资在0.05的显著性水平上显著负相关，说明一个公司现金持有量越大，平均来说投资意愿更低，同时公司规模与投资在0.01的显著性水平上显著负相关，说明公司规模越小的企业，投资意愿越高。这符合当前信贷政策扶持中小微企业，推动普惠金融更上一个台阶。经营现金流与投资成正相关，并且系数通过显著性检验，符合投资时需具备一定经营现金流常理。短期、长期借款筹措资金均与投资成正相关，说明企业投资所需资金大部分是通过财务杆杠获取。公司成长性与企业的投资也是正相关，说明企业需要成长，离不开投资。投业的投资成正相关，并且通过系数检验，说明信贷政策下，信贷量变化会改变一个企业的投资意愿和投资规模。当信贷政策宽松时，央行会增加信贷投放量，能够刺激企业投资支出；反之，央行收紧信贷政策，会降低企业的投资意愿和投资支出，从而更好的发挥信贷政策的结构引导作用，支持经济结构调整和转型升级，将更多金融资源配置到经济社会发展的重点领域和薄弱环节。通过上述模型的构建，也可以得出如下多元线性回归方程：

三、研究结论

我国的信贷水平一直处于需求大于供给的状况，建议有关部门完善信贷政策制定、实施和监督。政府在对信贷政策的总体方向宏观调控之后，还要重点关注政策在传导机制过程中的微观变化，如企业的短期、长期借款筹措资金情况、企业的规模性质等，通过对信贷政策的实施及信贷风险的管理，创新金融调控思路和方式，保持信贷政策的连续性和稳定性，确保信贷政策的实施符合社会经济金融发展的需要。其次，贯彻落实党的和中央经济工作会议、全国金融工作会议精神，以新时代中国特色社会主义思想为指导，推进信贷政策法制化进程。立足金融服务实体经济本质要求，加强对企业债务风险、银行信贷质量和流动性变化情况，通过信贷政策法制化，加强其在领域中的宏观审慎管理。研究信贷政策对企业投资影响，坚持综合施策，统筹信贷政策力度和节奏，打好防范化解因信贷政策引发的企业乱投资现象，不断加以规范，健全企业筹资方式，拓宽金融市场的融资渠道，有助于挖掘企业其他直接融资方式和融资渠道。随着供给侧结构性改革、简政放权和创新驱动战略的不断深化实施，信贷政策的稳定性、协调性和可持续性有望继续增强，为服务实体经济，企业融资和高质量发展营造中性适度的货币金融环境。

参考文献

[1]高玉泽，徐忠.论转型时期中央银行信贷政策[J].金融研究，2012，07.

[2]陆正飞，祝继高，樊铮.银根紧缩、信贷歧视与非国有上市公司投资者利益损失[J].金融研究，2009，08.

企业信贷范文篇10

关键词：经济；民营企业；信贷歧视；融资

随着中国经济的高速发展，民营经济逐渐成为推动中国经济增长的中坚力量，也构成了中国经济体系的重要组成部分。据2018年9月国家发改委新闻会，截至2017年底，我国民营企业的数量超过2700万家，民营经济占GDP的比重超过了60%。但中国民营企业却一直面临着政治与社会的双重歧视，在其高速发展的同时也受到了严重阻碍，特别是难以通过银行等金融机构获得贷款支持。根据国家社科基金资助项目(01DJY052)对2000多家民营企业进行的问卷调查，高达53.8%的企业认为，当前对企业发展最大的限制是资金不足的问题。银行贷款是中国民营企业融资的主要途径，融资困难已经成为制约中国民营企业发展的瓶颈，因此有必要对民营企业遭遇信贷歧视的深层原因作出分析。

一、法律对产权及合同实施的保护有限

法与金融理论(LaPortaetal.，1998)认为法律对金融发展会产生重要影响，健全的法律制度和有效的法律实施有助于公司获得外部融资，提升公司治理水平，提高公司的绩效和价值。在经济转型过程中，由于法律法规的不完善，民营企业很难完全依赖法律体系以寻求对其产权及合同实施的保护(McMillanandWoodruff，2002)。当司法体系在保护民营企业的合同实施等方面的效用有限时，将增大民营企业的经营风险，同时也会提升银行向民营企业贷款的风险，因此银行将对贷款给产权无法得到十足保护的民营企业持审慎态度，进而提高民营企业向银行申请借款的难度。

二、政府官员的权力设租

当出现市场失灵时，为了弥补市场机制本身存在的缺陷，往往需要政府这只“看得见的手”对市场进行干预，以更好地调控经济。但在这一过程中，难免会出现阻止这只“手”更好发挥的障碍，例如权利寻租与权力设租。JosephE.Stiglitz认为，寻租是个人或厂商投入金钱和精力获得租金，或从政府获得好处的行为。寻租产生的原因一般与政府官员对经济的不必要的干预相关，并会造成社会整体福利的损失。在转型的经济中，由于资源的稀缺性，民营企业面临着激烈的竞争，为了更好地争夺资源，部分民营企业难免出现向政府官员寻租的倾向。另一方面，部分掌握经济资源配置权的官员也易滋生腐败思想，主动向民营企业设租，利用职权向民营企业索取贿赂，甚至任意增加不必要的管制手段以干扰民营企业生产活动的正常进行，对私有企业随意进行掠夺(Johnsonetal.，2000)，Shleifer和Vishny(1998)将这种情况下的政府官员形容为“掠夺之手”。中华全国工商业联合会在2008年的调查报告《中国民营企业为什么长不大》中，揭露了我国部分官员干预民营企业的主要方式——缴费和摊派。由于当前我国司法体系的不完善，这类官员的行为难以受到法律法规的有效监管、遏制。当民营企业受到这类“掠夺”时，往往敢怒不敢言，惧怕向上级相关部门当面质询，最终只得选择默默忍受。这一现象无疑会增加民营企业的经营风险，从银行贷款的审慎态度出发，相比国有企业与政府联系紧密的先天优势，显然后者更易获得银行的贷款，而民营企业将再次遭遇信贷歧视。

三、金融体系有待完善

我国金融体系存在的问题也是造成民营企业受到信贷歧视的原因之一。国有银行垄断的低效率造成了银行业严重的信贷歧视，首当其冲的便是民营企业，使其无法顺利进行外部融资(卢峰和姚洋，2004)。由于金融市场欠发达，市场无法充分发挥作用进行资源的有效配置，民营企业很难以直接融资等方式通过市场获取足够的经济资源，因此银行贷款成为了企业获取资金的主要来源。我国金融体系的重要角色主要由中国银行、农业银行、工商银行、建设银行四大国有银行扮演，虽然银行业一直在进行改革，国有银行在面临信贷决策时开始以经济原则为导向，但信贷资源的主要配置权仍掌握在国有银行的最终所有者——政府手中，因此在信贷资源的配置中，出于政策等原因，天平难免向国有企业倾斜，民营企业受到的银行信贷支持相对较弱。另外，Modigliani和Miller提出了公司的资本结构理论，Ross(1977)将信息不对称理论引入资本结构分析，该理论认为管理层可以通过资本结构向投资者传递信息，通常情况下，负债的增加传递的是“好消息”，预示着管理层对公司的发展更有信心，从而有利于提高公司价值。根据这一理论，民营企业无疑陷入了一个“怪圈”——信贷歧视将影响民营企业的资本结构，使其无法通过信息传递效应提高公司价值——这将进一步加深自身遭遇信贷歧视的可能性。

四、自身条件的约束

除了以上来自外界环境的制约，民营企业也受到来自自身条件的限制。国有企业的声誉在市场中具有信号传递的作用，有助于增强银行的信任，从而改善银行对国有企业贷款的风险评估。但民营企业在这一方面存在先天不足。首先，我国民营企业普遍规模较小，自身资金有限，因此在借款时难以有足够的固定资产作为抵押担保；其次，由于结构单一，经营范围通常较为局限，对风险的分散能力较弱，因此操作风险较高；最后，区别于国有企业，民营企业缺少类似政府部门等作为强大后盾，当无法履行债务契约的情况发生时，民营企业往往面临巨大困境。出于以上原因考虑，银行在履行其控制风险、提高效益的职能时，常常将民营企业视为高风险借贷对象，民营企业面临信贷歧视的可能性自然相对较高。

五、结语

2019年2月，中办国办发文再次要求银行在贷款审批中不得对民营企业设置歧视性门槛，民营企业对我国经济的重要性可见一斑。但是要减少银行对民营企业的信贷歧视，除了向银行提出硬性要求，加强司法体系对民营企业产权的保护、为民营企业提供更健全的金融市场、减少来自地方官员的阻力等也至关重要。

参考文献：

[1]卢峰,姚洋.金融压抑下的法治、金融发展和经济增长[J].中国社会科学,2004(1).

[2]李广子,刘力.债务融资成本与民营信贷歧视[J].金融研究,2009(12).