企业年金管理范文10篇

企业年金管理范文篇1

第一条为维护企业年金各方当事人的合法权益，规范企业年金基金管理，根据劳动法、信托法、合同法、证券投资基金法等法律和国务院有关规定，制定本办法。

第二条企业年金基金的受托管理、账户管理、托管以及投资管理适用本办法。

本办法所称企业年金基金，是指根据依法制定的企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金。

第三条设立企业年金的企业及其职工作为委托人与企业年金理事会或法人受托机构（以下简称受托人），受托人与企业年金基金账户管理机构（以下简称账户管理人）、企业年金基金托管机构（以下简称托管人）和企业年金基金投资管理机构（以下简称投资管理人），按照国家有关规定建立书面合同关系。

书面合同应当报劳动保障行政部门备案。

第四条企业年金基金必须存入企业年金专户。企业年金基金财产独立于委托人、受托人、账户管理人、托管人、投资管理人和其他为企业年金基金管理提供服务的自然人、法人或其他组织的固有财产及其管理的其他财产。

企业年金基金财产的管理、运用或其他情形取得的财产和收益，应当归入基金财产。

第五条委托人、受托人、账户管理人、托管人、投资管理人和其他为企业年金基金管理提供服务的自然人、法人或其他组织，因依法解散、被依法撤销或被依法宣告破产等原因进行终止清算的，企业年金基金财产不属于其清算财产。

第六条企业年金基金财产的债权，不得与委托人、受托人、账户管理人、托管人、投资管理人和其他为企业年金基金管理提供服务的自然人、法人或其他组织固有财产的债务相抵消。不同企业的企业年金基金的债权债务，不得相互抵消。

第七条非因企业年金基金财产本身承担的债务，不得对基金财产强制执行。

第八条受托人、账户管理人、托管人、投资管理人和其他为企业年金基金管理提供服务的自然人、法人或其他组织必须恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、勤勉的义务。

第九条劳动保障部负责制定企业年金基金管理的有关政策。劳动保障行政部门对企业年金基金管理进行监管。

第二章受托人

第十条本办法所称受托人，是指受托管理企业年金基金的企业年金理事会或符合国家规定的养老金管理公司等法人受托机构（以下简称法人受托机构）。

第十一条企业年金理事会由企业代表和职工代表等人员组成，依法管理本企业的企业年金事务，不得从事任何形式的营业性活动。

企业年金理事会理事应当诚实守信、无重大违法记录，并不得以任何形式收取费用。

第十二条法人受托机构应当具备下列条件：

（一）经国家金融监管部门批准，在中国境内注册；

（二）注册资本不少于1亿元人民币，且在任何时候都维持不少于1.5亿元人民币的净资产；

（三）具有完善的法人治理结构；

（四）取得企业年金基金从业资格的专职人员达到规定人数；

（五）具有符合要求的营业场所、安全防范设施和与企业年金基金受托管理业务有关的其他设施；

（六）具有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；

（七）近3年没有重大违法违规行为；

（八）国家规定的其他条件。

第十三条受托人应当履行下列职责：

(一)选择、监督、更换账户管理人、托管人、投资管理人以及中介服务机构；

(二)制定企业年金基金投资策略；

(三)编制企业年金基金管理和财务会计报告；

(四)根据合同对企业年金基金管理进行监督；

(五)根据合同收取企业和职工缴费，并向受益人支付企业年金待遇；

(六)接受委托人、受益人查询，定期向委托人、受益人和有关监管部门提供企业年金基金管理报告。发生重大事件时，及时向委托人、受益人和有关监管部门报告；

(七)按照国家规定保存与企业年金基金管理有关的记录至少15年；

(八)国家规定和合同约定的其他职责。

第十四条本办法所称受益人，是指参加企业年金计划并享有受益权的企业职工。

第十五条法人受托机构具备账户管理或投资管理业务资格，可以兼任账户管理人或投资管理人，但应当保证各项管理之间的独立性。

第十六条有下列情形之一的，法人受托机构职责终止：

（一）违反与委托人合同约定的；

（二）利用企业年金基金财产为其谋取利益，或为他人谋取不正当利益的；

（三）依法解散、被依法撤销、被依法宣告破产或被依法接管的；

（四）被依法取消企业年金基金受托管理业务资格的；

（五）委托人有证据认为更换受托人符合受益人利益的；

（六）有关监管部门有充分理由和依据认为更换受托人符合受益人利益的；

（七）国家规定和合同约定的其他情形。

企业年金理事会有前款规定情形之一的，应当按国家规定重新组成。

第十七条受托人职责终止的，委托人应当在30日内委任新的受托人。

受托人职责终止的，应当妥善保管企业年金基金受托管理资料，及时办理受托管理业务移交手续，新受托人应当及时接收。

第十八条受托人职责终止的，应当按照规定聘请会计师事务所对受托管理进行审计，将审计结果报委托人并报有关监管部门备案。

第三章账户管理人

第十九条本办法所称账户管理人，是指受托人委托管理企业年金基金账户的专业机构。

第二十条账户管理人应当具备下列条件：

（一）经国家有关部门批准，在中国境内注册的独立法人；

（二）注册资本不少于5000万元人民币；

（三）具有完善的法人治理结构；

（四）取得企业年金基金从业资格的专职人员达到规定人数；

（五）具有相应的企业年金基金账户信息管理系统；

（六）具有符合要求的营业场所、安全防范设施和与企业年金基金账户管理业务有关的其他设施；

（七）具有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；

（八）国家规定的其他条件。

第二十一条账户管理人应当履行下列职责：

（一）建立企业年金基金企业账户和个人账户；

（二）记录企业、职工缴费以及企业年金基金投资收益；

（三）及时与托管人核对缴费数据以及企业年金基金账户财产变化状况；

（四）计算企业年金待遇；

（五）提供企业年金基金企业账户和个人账户信息查询服务；

（六）定期向受托人和有关监管部门提交企业年金基金账户管理报告；

（七）按照国家规定保存企业年金基金账户管理档案至少15年；

（八）国家规定和合同约定的其他职责。

第二十二条有下列情形之一的，账户管理人职责终止：

（一）违反与受托人合同约定的；

（二）利用企业年金基金财产为其谋取利益，或为他人谋取不正当利益的；

（三）依法解散、被依法撤销、被依法宣告破产或被依法接管的；

（四）被依法取消企业年金基金账户管理业务资格的；

（五）受托人有证据认为更换账户管理人符合受益人利益的；

（六）有关监管部门有充分理由和依据认为更换账户管理人符合受益人利益的；

（七）国家规定和合同约定的其他情形。

第二十三条账户管理人职责终止的，受托人应当在30日内确定新的账户管理人。

账户管理人职责终止的，应当妥善保管企业年金基金账户管理资料，及时办理账户管理业务移交手续，新账户管理人应当及时接收。

第二十四条账户管理人职责终止的，应当按照规定聘请会计师事务所对账户管理进行审计，将审计结果报受托人并报有关监管部门备案。

第四章托管人

第二十五条本办法所称托管人，是指受托人委托保管企业年金基金财产的商业银行或专业机构。

单个企业年金计划托管人由一家商业银行或专业机构担任。

第二十六条托管人应当具备下列条件：

（一）经国家金融监管部门批准，在中国境内注册的独立法人；

（二）净资产不少于50亿元人民币；

（三）取得企业年金基金从业资格的专职人员达到规定人数；

（四）具有保管企业年金基金财产的条件；

（五）具有安全高效的清算、交割系统；

（六）具有符合要求的营业场所、安全防范设施和与企业年金基金托管业务有关的其他设施；

（七）具有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；

（八）国家规定的其他条件。

商业银行担任托管人，应当设有专门的基金托管部门。

第二十七条托管人应当履行下列职责：

（一）安全保管企业年金基金财产；

（二）以企业年金基金名义开设基金财产的资金账户和证券账户；

（三）对所托管的不同企业年金基金财产分别设置账户，确保基金财产的完整和独立；

（四）根据受托人指令，向投资管理人分配企业年金基金财产；

（五）根据投资管理人投资指令，及时办理清算、交割事宜；

（六）负责企业年金基金会计核算和估值，复核、审查投资管理人计算的基金财产净值；

（七）及时与账户管理人、投资管理人核对有关数据，按照规定监督投资管理人的投资运作；

（八）定期向受托人提交企业年金基金托管和财务会计报告；

（九）定期向有关监管部门提交企业年金基金托管报告；

（十）按照国家规定保存企业年金基金托管业务活动记录、账册、报表和其他相关资料至少15年；

（十一）国家规定和合同约定的其他职责。

第二十八条托管人发现投资管理人的投资指令违反法律、行政法规、其他有关规定或合同约定的，应当拒绝执行，立即通知投资管理人，并及时向受托人和有关监管部门报告。

托管人发现投资管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规、其他有关规定或合同约定的，应当立即通知投资管理人，并及时向受托人和有关监管部门报告。

第二十九条有下列情形之一的，托管人职责终止：

（一）违反与受托人合同约定的；

（二）利用企业年金基金财产为其谋取利益，或为他人谋取不正当利益的；

（三）依法解散、被依法撤销、被依法宣告破产或被依法接管的；

（四）被依法取消企业年金基金托管业务的；

（五）受托人有证据认为更换托管人符合受益人利益的；

（六）有关监管部门有充分理由和依据认为更换托管人符合受益人利益的；

（七）国家规定和合同约定的其他情形。

第三十条托管人职责终止的，受托人应当在30日内确定新的托管人。

托管人职责终止的，应当妥善保管企业年金基金托管资料，及时办理托管业务移交手续，新托管人应当及时接收。

第三十一条托管人职责终止的，应当按照规定聘请会计师事务所对托管进行审计，将审计结果报受托人并报有关监管部门备案。

第三十二条禁止托管人有下列行为：

（一）托管的企业年金基金财产与其固有财产混合管理；

（二）托管的企业年金基金财产与托管的其他财产混合管理；

（三）托管的不同企业年金基金财产混合管理；

（四）挪用托管的企业年金基金财产；

（五）国家规定和合同约定禁止的其他行为。

第五章投资管理人

第三十三条本办法所称投资管理人，是指受托人委托投资管理企业年金基金财产的专业机构。

第三十四条投资管理人应当具备下列条件：

（一）经国家金融监管部门批准，在中国境内注册，具有受托投资管理、基金管理或资产管理资格的独立法人；

（二）综合类证券公司注册资本不少于10亿元人民币，且在任何时候都维持不少于10亿元人民币的净资产；基金管理公司、信托投资公司、保险资产管理公司或其他专业投资机构注册资本不少于1亿元人民币，且在任何时候都维持不少于1亿元人民币的净资产；

（三）具有完善的法人治理结构；

（四）取得企业年金基金从业资格的专职人员达到规定人数；

（五）具有符合要求的营业场所、安全防范设施和与企业年金基金投资管理业务有关的其他设施；

（六）具有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；

（七）近3年没有重大违法违规行为；

（八）国家规定的其他条件。

第三十五条投资管理人应当履行下列职责：

（一）对企业年金基金财产进行投资；

（二）及时与托管人核对企业年金基金会计核算和估值结果；

（三）建立企业年金基金投资管理风险准备金；

（四）定期向受托人和有关监管部门提交投资管理报告；

（五）根据国家规定保存企业年金基金财产会计凭证、会计账簿、年度财务会计报告和投资记录至少15年；

（六）国家规定和合同约定的其他职责。

第三十六条有下列情形之一的，投资管理人应当及时向受托人和有关监管部门报告：

（一）企业年金基金财产市场价值大幅度波动的；

（二）减资、合并、分立、依法解散、被依法撤销、决定申请破产或被申请破产的；

（三）涉及重大诉讼或仲裁的；

（四）董事、监事、经理及其他高级管理人员发生重大变动的；

（五）可能使企业年金基金财产价值受到重大影响的其他事项；

（六）国家规定和合同约定的其他情形。

第三十七条有下列情形之一的，投资管理人职责终止：

（一）违反与受托人合同约定的；

（二）利用企业年金基金财产为其谋取利益，或为他人谋取不正当利益的；

（三）依法解散、被依法撤销、被依法宣告破产或被依法接管的；

（四）被依法取消企业年金基金投资管理资格的；

（五）受托人有证据认为更换投资管理人符合受益人利益的；

（六）有关监管部门有充分理由和依据认为更换投资管理人符合受益人利益的；

（七）国家规定和合同约定的其他情形。

第三十八条投资管理人职责终止的，受托人应当在30日内确定新的投资管理人。

投资管理人职责终止的，应当妥善保管企业年金基金投资管理资料，及时办理投资管理业务移交手续，新投资管理人应当及时接收。

第三十九条投资管理人职责终止的，应当按照规定聘请会计师事务所对投资管理进行审计，将审计结果报受托人并报有关监管部门备案。

第四十条禁止投资管理人有下列行为：

（一）将其固有财产或他人财产混同于企业年金基金财产；

（二）不公平对待其管理的不同企业年金基金财产；

（三）挪用企业年金基金财产；

（四）国家规定和合同约定禁止的其他行为。

第六章中介服务机构

第四十一条本办法所称中介服务机构，是指为企业年金管理提供服务的投资顾问公司、信用评估公司、精算咨询公司、律师事务所、会计师事务所等专业机构。

第四十二条中介服务机构经委托可以从事下列业务：

（一）为企业设计企业年金计划；

（二）为企业年金管理提供咨询；

（三）为受托人选择账户管理人、托管人、投资管理人提供咨询；

（四）对企业年金管理绩效进行评估；

（五）对企业年金基金财务报告进行审计；

（六）国家规定和合同约定的其他业务。

第四十三条中介服务机构提供企业年金中介服务应当严格遵守相关职业准则。

第七章企业年金基金投资

第四十四条企业年金基金投资管理应当遵循谨慎、分散风险的原则，充分考虑企业年金基金财产的安全性和流动性，实行专业化管理。

第四十五条投资管理人的董事、监事、经理和其他从业人员，不得担任托管人或其他投资管理人的任何职务。

投资管理人与托管人不得为同一人，不得相互出资或相互持有股份。

第四十六条企业年金基金财产的投资范围，限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品，包括短期债券回购、信用等级在投资级以上的金融债和企业债、可转换债、投资性保险产品、证券投资基金、股票等。

第四十七条企业年金基金财产的投资，按市场价计算应当符合下列规定：

（一）投资银行活期存款、中央银行票据、短期债券回购等流动性产品及货币市场基金的比例，不低于基金净资产的20%；

（二）投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债等固定收益类产品及可转换债、债券基金的比例，不高于基金净资产的50%。其中，投资国债的比例不低于基金净资产的20%；

（三）投资股票等权益类产品及投资性保险产品、股票基金的比例，不高于基金净资产的30%。其中，投资股票的比例不高于基金净资产的20%。

第四十八条根据金融市场变化和投资运作情况，劳动保障部会同中国银监会、中国证监会和中国保监会，适时对企业年金基金投资管理机构、投资产品和比例进行调整。

第四十九条单个投资管理人管理的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金，按市场价计算，不得超过该企业所发行证券或该基金份额的5%；也不得超过其管理的企业年金基金财产总值的10%。

第五十条投资管理人管理的企业年金基金财产投资于自己管理的金融产品须经受托人同意。

第五十一条企业年金基金不得用于信用交易，不得用于向他人贷款和提供担保。

投资管理人不得从事使企业年金基金财产承担无限责任的投资。

第八章收益分配及费用

第五十二条账户管理人根据企业年金基金财产净值和净值增长率，按周或按日足额记入企业年金基金企业账户和个人账户。

第五十三条受托人提取的管理费不高于受托管理企业年金基金财产净值的0.2%。

第五十四条账户管理人的管理费按每户每月不超过5元人民币的限额，由设立企业年金计划的企业另行缴纳。

第五十五条托管人提取的托管费不高于托管企业年金基金财产净值的0.2%。

第五十六条投资管理人提取的管理费不高于投资管理企业年金基金财产净值的1.2%。

第五十七条根据企业年金基金管理情况，劳动保障部会同中国银监会、中国证监会和中国保监会，适时对有关管理费或托管费进行调整。

第五十八条投资管理人从当期收取的管理费中，提取20%作为企业年金基金投资管理风险准备金，专项用于弥补企业年金基金投资亏损。企业年金基金投资管理风险准备金在托管银行专户存储，余额达到投资管理企业年金基金财产净值的10%时可不再提取。

第九章信息披露

第五十九条受托人、账户管理人、托管人和投资管理人应当按照规定向有关监管部门报告企业年金基金管理情况，并对所报告内容的真实性、完整性负责。

第六十条受托人应当在每季度结束后15日内向委托人提交季度企业年金基金管理报告；并应当在年度结束后45日内向委托人提交年度企业年金基金管理报告，其中年度企业年金基金财务会计报告须经会计师事务所审计。

第六十一条账户管理人应当在每季度结束后10日内向受托人提交季度企业年金基金账户管理报告；并应当在年度结束后30日内向受托人提交年度企业年金基金账户管理报告。

第六十二条托管人应当在每季度结束后10日内向受托人提交季度企业年金基金托管和财务会计报告；并应当在年度结束后30日内向受托人提交年度企业年金基金托管和财务会计报告，其中年度财务会计报告须经会计师事务所审计。

第六十三条投资管理人应当在每季度结束后10日内向受托人提交经托管人确认的季度企业年金基金投资组合报告；并应当在年度结束后30日内向受托人提交经托管人确认的年度企业年金基金投资管理报告。

第十章监督检查

第六十四条法人受托机构、账户管理人、托管人、投资管理人开展企业年金基金管理相关业务应当向劳动保障部提出申请。法人受托机构、投资管理人向劳动保障部提出申请前应当先经其业务监管部门同意，托管人向劳动保障部提出申请前应当先向其业务监管部门备案。

第六十五条劳动保障部收到法人受托机构、账户管理人、托管人、投资管理人的申请后，应当组织专家评审委员会，按照规定进行审慎评审。经评审符合条件的，由劳动保障部会同有关部门确认公告；经评审不符合条件的，应当书面通知申请人。

专家评审委员会由有关部门代表和社会专业人士组成。

第六十六条受托人、账户管理人、托管人、投资管理人开展企业年金基金管理相关业务，应当接受劳动保障行政部门的监管。

企业年金管理范文篇2

关键词：企业年金；企业年金制度；规范化管理

纵观全球，多数发达国家早于20世纪70年代进行养老制度改革，创新多支柱的养老制度模式。通过市场化管理的企业年金模式实现养老制度从社会功能向经济功能转移。因此现如今很多国家企业年金已经成为国家养老制度的重要支柱。相较国际发达国家，我国企业年金制度与模式的发展起步晚、规模小、范围窄，且发展速度也较为缓慢。直至1991年，《国务院关于企业职工养老保险制度改革的决定》的颁发首次提出“政府应该鼓励企业建立补充养老金计划”，我国企业年金制度正式成为养老保障体系的重要支柱。经过国家紧急点的政策支持，企业年金制度得以从起步阶段跃入大步子迈进、多点开花、高速发展的新阶段。如今参加企业年金的企业与职工数量大幅提升，年金资金增长速度尤为惊人，结合地区经济发展水平和国家养老政策来管理企业年金将对企业发展产生无法忽视的重要影响。因此进一步推进企业年金的规范化、制度化、体系化管理显得尤为必要。

一、企业年金及企业年金制度

（一）企业年金

1.企业年金的定义中国劳动保障部在2004年5月1日颁发《企业年金试行办法》，指出“企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的前提下，以自愿为原则建立起来的一种补充养老保险制度”。而2011年颁布的《企业年金基金管理办法》则重新对“企业年金”进行定义，即“指依法制定企业年金计划，按计划筹集所得的资金及将其投资于市场运营所得的收益共同形成的补充养老保险基金”。2.企业年金的特点企业年金依据积少成多的法则，通过单位和个人缴费积累，其所得收益全额计入企业年金账户，形成一笔可观的退休收入。能有效缓解员工退休生活的收入保障程度严重不足的问题。相较于基本养老保险，企业年金有五大特点：一是独立，企业年金计划以及形成的资金完全独立于企业、职工以及各管理机构，确保企业年金运行的稳定性和安全性；二是共担，企业和个人共同缴费，风险共担；三是专业，企业年金基金完全采取市场化运营和专业化管理，企业年金基金的管理必须由具有资格的管理机构承担；四是规范，具有较为完备的法规制度和操作流程，便于企业以及各管理人进行规范化操作；五是制衡，多种管理角色的设置强化了相互之间的制衡，有利于提高企业年金运营的安全性和控制风险。

（二）企业年金制度

所谓“企业年金制度”，是指“企业依据自身的经营状况和经济实力，按照国家相关政策的规定，为公司的员工提供一定程度的退休收入保障，是一种补充性的职工养老制度”。企业年金制度的执行主体在于企业，且受到国家政策的约束与指导，其实施目的在于提升企业退休员工的生活质量，资金管理由专业的商业机构操作。因此总体来说，企业年金制度与其他类型的养老保险制度有诸多不同，包括保障的对象与内容不同；由企业与员工协商制定；受到企业自身发展、经营效益水平等多因素的影响等。也就是说相较于其他养老保险制度，企业年金制度在企业内部有一定的自主权，且不同行业、不同地区、不同企业内部的年金水平有显著的差别化。

二、研究企业年金管理的背景与意义

（一）我国企业年金的发展背景

我国人口老龄企业年金化加速，国民养老面临严峻挑战。预计到2050年，我国老年人口总量将超过4亿，老龄化水平将超过30%。我国的人口老龄化具有速度快、规模大、未富先老等特点。从社会层面上来说，人口老龄化的加速意味着我国领取养老保险的人数占比不断增加，而缴纳养老保险费的人数在不断降低，社会的老年负担系数在迅速上升。从家庭层面上来说，人口老龄化的加速意味着家庭负担成本急剧加重，现行生育政策导致未来的家庭为“421”倒金字塔结构，加之老龄化的趋势，上有老，下有小的年轻夫妻面临抚养13-14个人不再是一句玩笑话。基于此现实情况，政府在十四五规划和2035年远景目标纲要中明确表示“发展多层次、多支柱养老保险体系，提高企业年金覆盖率，规范发展第三支柱养老保险”。同时在2021年政府工作报告重申“推进基本养老保险全国统筹，规范发展第三支柱养老保险”。

（二）我国现有养老保险体系分析

我国现行的是三支柱养老保险体系：第一支柱公共养老金、第二支柱职业养老金和第三支柱个人养老金。公共养老金是由政府主导的，包括城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险，是居民最基本的养老保障。职业养老金是由企业发起，商业机构运作的补充养老保险，包括企业年金和职业年金，在国家大力支持下已经有越来越多的企业开始为职工缴纳年金。个人养老金是商业机构提供的由个人自愿选择购买的，包括个人税延养老保险和非税惠性养老产品，在我国个人养老金体系尚未有效建立。整体上看，企业（职业）年金与基本养老保险、个人养老金共同构成我国基本养老保障体系的三支柱，有利于实现我国养老保障体系的可持续发展。其中立足企业本体，在市场化管理视角下，加速规范企业年金及其制度建设，保障年金资本的有效管理也是完善国家养老保险体系的重要步骤。

（三）企业年金规范管理的意义

新时代、新时期的到来，各行业领域的企业建设与发展即将面临前所未有的机遇与挑战。作为国民经济的中坚力量，集团企业应当主动肩负起推动经济创新与转型升级的重要责任，更在保增长、调结构、惠民生等领域承担了更多责任与义务。因此，集团企业实施企业年金规范管理具有多方面的积极意义：1.满足响应国家养老政策的需要我国在完善基本养老保险制度的同时，全力推进企业年金制度建设，将其当作基本养老保险制度的重要补充力量，构建多层级的养老保险系统。这是世界发达国家的成功经验，也是我国养老保险制度改革既定的目标。企业年金被看作国家养老保险系统的主要构成内容，发展企业年金是健全多层级养老保险系统的紧迫要求。对于集团企业而言，其经济水平与企业规模等能更好地参考国家政策条例进行企业年金制度的实施与落实，是国家政府宏观调控的有力帮助，更对其他企业的年金制度改革升级起到权威的示范与引领作用。2.满足企业竞争实力提升的需要伴随国家经济制度调整的持续深化，公司会变成自主运营、自主亏盈、自行发展的市场主要力量。实施企业年金制度可强化集团企业的生产力，削弱以往负担的社会效用。从企业层面看，建立企业年金能完善企业薪酬福利制度，提高企业竞争力，增强企业凝聚力提，提升企业文化。从个人层面看，建立企业年金能弥补基本养老保险的不足，充分提高退休养老金待遇；切实提升“退休金替代率”，保障退休生活质量不下降；长期投资、复利原则，企业年金产生的激励与约束功能也会使职工在岗期间努力工作，累积自身年金账户，提升退休之后的福利待遇，有效实现养老金增值。3.满足企业提高市场化程度的需要全新的市场经济体制下，集团企业作为市场主体之一，在遵守市场经济的规则的同时，要适应市场化管理与发展的竞争，就要积极主动地构建市场化的机制、实施市场化的管理操作，确保企业内部的管理逐步“去行政化”。我国当前普遍采用的“信托型管理”企业年金模式，政府不直接管理企业年金计划。集团企业构建企业年金，可根据企业效益情况、人工成本预算情况以及发展规划设计方案，自主选择具有资质的商业金融机构作为受托人，并由专业的投资管理人对企业年金基金进行市场化运营，是企业提高内部管理的市场化程度的体现。不仅能通过透明化的投资运作来监管资金，更能发挥市场机制实现企业年金的保值增值。

三、开滦集团企业年金基本情况

自2007年1月起，开滦集团按照国家及上级部门有关规定建立了企业年金制度，至今已平稳运行到第15个年头。缴费标准以上年度本人月平均工资为基数，按照企业4%、个人2%的比例为职工缴纳。企业账户共87个，其中：一级企业（开滦集团）1个、二级企业11个、三级企业75个。个人账户共78818个，是河北省参加职工最多的企业年金计划。截至2020年12月31日，开滦集团企业年金计划总额22.57亿元，其中缴费本金12.75亿元、投资收益9.82亿元。累计投资收益率88.55%，平均年化投资收益率8.22%。

（一）开滦企业年金管理模式

目前，我国企业年金的管理模式分为法人受托模式和理事会受托等模式。开滦集团企业年金采取了法人受托、各管理角色“全拆分”模式进行运营管理。受托人为建信养老金管理有限责任公司，账管人为工商银行，托管人为交通银行。投资管理人共计8家，分别为泰康资产、富国基金、南方基金、中信证券、平安养老、中国人寿、华夏基金和嘉实基金。

（二）开滦企业年金投资去向

1.总体投资去向截至2020年末，开滦企业年金资产总额24.36亿元（净资产22.57亿元），投资去向大体分为四部分：一是固定收益类资产20.54亿元，占比91.01%。包括固定收益型养老金产品7.24亿元、企业（公司）债3.77亿元、混合型养老金产品2.94亿元、中期票据1.91亿元。二是权益类资产2.12亿元，占比9.40%。三是流动性资产1.51亿元，占比6.70%。四是其他资产0.19亿元，占比0.82%。2.各投资机构资产分布情况从2020年末存量资产分布来看，各投资机构总体运作符合国家政策和开滦集团投资要求。一是固定收益类资产。其中固收类占比90%以上的泰康、平安和富国，剔除应付负债后占比为80%至85%之间。二是权益类资产。国家政策要求不高于年金计划净资产40%，开滦集团要求不高于年金计划净资产的10%，各投资组合基本符合要求。三是流动性资产。国家政策要求不少于年金计划净资产5%，各投资组合保持较好。（三）企业年金历年投资收益情况从历年投资回报看，开滦年金投资收益基本围绕全国平均水平上下波动，各年起伏较小，运行比较平稳，达到了预期效果，实现了对退休人员的补充养老保险作用。其中有三年高于全国平均水平，其他年份略低。

四、开滦集团实现企业年金规范化管理的对策建议

（一）开滦内部管理体制变革

开滦集团企业年金自成立之日起到2020年12月，一直由人力资源部单独管理。2021年1月，为适应集团公司改革发展需要，充分发挥二级子公司专业化管理优势，根据《开滦（集团）有限责任公司关于调整企业年金管理业务分工的通知》，集团公司年金管理委员会成员及业务分工进行了重新调整，集团公司党委书记、董事长任主任，集团公司总经理任副主任；年金管理委员会下设办公室，由三个业务小组组成，分别为：政策管理组，设在人力资源部，负责企业年金相关政策的制定和调整；协调督导组，设在财务部，负责企业年金缴费资金的协调督导以及年金管理机构的沟通协调；业务运营组，设在财务公司，负责处理企业年金日常管理运营业务。由此，开滦集团企业年金管理由原来人力资源部单个部门管理，调整为人力资源部、财务部、财务公司共同管理的模式。企业年金新的管理体制更有利于发挥各部门专业特长，实现优势互补，形成“权责明确、精干高效、运营顺畅”的企业年金管理体系。

（二）企业年金考核管理

企业依托受托人建信养老对投资管理人进行年度考核，主要从投资收益、风险控制、服务及管理情况等方面进行综合评价。1.投资收益投资收益为核心内容，包括三项指标：①历史收益率。以近三年累计投资收益率为考核指标，与同期业绩基准三年定存相比较。②当期收益率。以当年投资收益率为考核指标，与当年业绩基准三年定存相比较。③业绩排名。按当年投资收益率在建信养老计入统计的组合中排名，以1/4为一档，共分4档。2.风险控制风险控制重点考核投资组合的风险控制及合规情况，包括四项指标：①夏普比率。衡量同样单位的风险所带来的超额收益差别，在所有计入建信养老统计的组合中由高到低排名。②净值波动。以月收益率标准差为考核指标，在所有计入建信养老统计的组合中由低到高排名。③本金安全。以组合是否发生低于当年初始净值为考核指标。④越权交易。考核投资组合是否有主动违规行为，包含流动性资产长期低于净资产5%及投资规定以外产品等。3.服务及管理情况服务及管理情况重点考核投资管理人的服务质量及自身管理等，包括三项指标：①管理报告。评价投资管理人是否按要求、按时、完整、准确地提供报告。②服务响应与沟通。是否与投资管理人保持良好的沟通和交流。③经营管理。考核投资管理人管理层变动情况、投资组合投资经理的变动情况等。2020年，根据年金组合近年来运作情况，结合受托人对各投资管人打分，共评出优秀组合两个，为平安养老、华夏基金；良好组合五个，为泰康资产、中信证券、中国人寿、富国基金、嘉实基金；合格组合一个，为南方基金。考核结果是企业年金缴费资金进行分配的重要依据，对年度考核结果为优秀的组合在次年追加投资资金时予以适当倾斜，确保开滦企业年金安全稳健高效运转。

（三）开滦企业风险管理

企业年金是职工的补充养老保险，是关乎员工切身利益、关乎员工队伍稳定的一件大事，确保年金资金安全是企业年金管理的基本要求。企业年金资产投资运营过程中常见风险主要分为三大类，分别为“信用风险”“波动风险”和“操作风险”。信用风险，是年金资产投向债券、信托、保债等固收资产时，因融资方问题使部分本金无法偿付，导致年金资产损失。一般发生频率低，但易造成重大资金损失，是企业年金风险监控的重点和难点。波动风险，是年金资产投向股票、债券等市值计价资产，因资产公允价值变动引发年金资产损失。一般发生频率较高，是净值波动的主因，应采取正确的态度面对。操作风险，是因管理人问题导致年金资产在缴费或支付等日常业务办理过程中，出现长期趴账、划账错误等，对年金资产或受益人利益造成直接或间接损失。该风险应当避免发生，其影响一般取决于误操作具体情况及处置措施妥当与否。为确保年金资产安全，开滦集团同受托人、账管人、托管人和各投资管理人联系沟通加强投资全过程监督管理。事前要科学制定监控标准，划定好投资范围，明确可投资品种和禁投品种；事中对投资比例、投资产品结构、投资过程中风险事件的预判和处理等进行跟踪，提出建议与意见；事后对投资组合业绩及风险情况进行风险评估，并对投资管理人绩效考核及据此进行的资产配置方案予以优化调整。

五、结束语

企业年金作为当前养老保障体系不可或缺的支柱之一，对当下的国民生活和社会健康发展具有重大的实践意义。企业年金是职工的“养老钱”，是将员工切身利益和企业长远发展紧密联系的桥梁和纽带，确保年金资金安全是企业年金管理的基本要求。本文论述了开滦企业年金的分工管理、考核评价和风险管控等方面管理创新经验，只有从企业层面重视企业年金的管理，才能确保年金的安全稳健高效运转，为职工谋取切切实实的福利。

参考文献：

［1］邓景澜.对企业年金基金账户管理业务的思考［N］.中国劳动保障报，2021-11-24（6）.

［2］郑秉文.第二支柱养老保险“双金”要均衡发展［N］.中国银行保险报，2021-11-11（2）.

企业年金管理范文篇3

[关键词]企业年金；保险业；税收优惠；企业年金理事会

一、我国保险业参与企业年金发展情况

我国补充养老保险和企业年金制度建设起步较晚，2004年，劳动和社会保障部《企业年金试行办法》(劳社部令2004年第20号)、《企业年金基金管理试行办法》(劳社部令2004年第23号)(以下简称“两个试行办法”)等一系列文件的出台，企业年金制度才真正逐步走上了规范发展的道路。

在劳动部“两个试行办法”出台前，全国各地以补充养老保险名义建立的准企业年金运作模式主要有三种：委托社保机构进行管理；企业自我管理，自主运用资金；通过购买团体养老保险，由商业保险公司进行管理。劳动部一项统计显示，截至2005年初，全国建立企业年金的企业有22463户，涉及职工703万人，积累基金493亿元。各地发展极为不均衡，以北京为例，北京市劳动局一项统计表明，截至2005年初，只有6家北京市属企业建立了企业年金，覆盖人群5.2万人，基金资产约2.2亿元，主要采取自我管理模式。

保险业一直是我国补充养老保险市场的主力军，经过20多年的经营，积累了丰富的经验，承保了大量的养老保险业务，为完善养老保险体系、保障社会稳定起到了积极作用。据统计，2005年，保险业养老保险保费收入为777.83亿元，团体养老保险保费收入达595.18亿元，客户包括中国移动、中国联通、中粮、华北电力、北京铁路局、摩托罗拉、惠普、宝洁等国有大中型企业和外资企业。其中，中国石油天然气集团公司为其39万退休职工投保“中意阳光团体年金保险”，趸缴保费达200亿元，为全球最大的团险保单，属于契约型的准企业年金计划。

劳动部“两个试行办法”出台后，企业年金市场在探索中逐步规范发展。各寿险公司、养老保险公司积极申请经办资格，参与企业年金工作。一是加强调查研究。在保监会、劳动部组织下，由各养老和寿险公司的专业人士组成了税收政策、数据统计、精算技术、市场动态等多个课题组，取得了不少研究成果，为制订企业年金政策提供了重要参考。二是建立新的运营机制。针对自身的资格角色定位，各养老和寿险公司积极着手进行组织架构调整、人员配备、后台系统开发等各项准备工作，探索既服务客户又提高自身竞争能力的机制和体制。三是探索新的销售模式。获得企业年金资格的各家公司根据自身企业年金业务发展要求，在创新销售模式、销售渠道等方面做出了积极探索，例如：交叉销售、二次开发、销售专员模式等等。四是创新产品服务。各养老和寿险公司以客户需求为导向，积极创新产品和服务，充分利用精算技术、账户管理、后续服务等方面的优势，为企业量身定做企业年金计划，设计开发新型企业年金产品，取得了较好的成果。五是加大宣传力度。当前，我国企业和职工对年金的相关知识了解有限，迫切需要加大宣传力度，普及年金知识，培育企业年金市场。一些公司在监管机构的指导和协调下，与劳动保障部门、企业合作举办专题培训讲座，宣传企业年金知识，提高了企业的认知程度，为将来开展企业年金业务奠定了良好的基础。

二、保险业参与企业年金发展存在的困难

(一)税收政策不到位。由于种种原因，我国尚未出台全国统一的企业年金税优政策，各地自行出台了一些支持企业年金发展的税优政策，但绝大多数没有得到真正实施，税收政策已成为企业年金发展的瓶颈。一是企业缴费没有税收优惠政策，加重了企业负担，而在实际操作中，不少企业由于企业年金暂时还无法享受税优而改投了商业养老保险；二是个人缴费必须缴纳个人所得税，职工参与积极性不高；三是各类经办机构的税收政策尚未统一，相同业务在不同机构的税负不一致；四是投资环节的利息税、资本利得税、印花税等税收均无法减免，影响企业年金基金的积累。

(二)配套运行细则相对滞后。“两个试行办法”为企业年金的运营搭建了基本的法律框架，但是尚未形成企业年金的建立、管理、运营、监督等各运行环节的规范制度和相应的配套法律法规和政策体系，企业年金方案的审批标准和程序、会计处理政策、托管账户和投资账户的开立办法乃至受托基金的统计口径等内容均没有明确，企业和经办机构迫切需要具有操作性的运作细则，统一有关程序和标准，真正实现企业年金业务规范化运作。

企业年金制度流程可以设计为：企业确立意向——成立企业年金执行小组或管理委员会——设计企业年金方案——提交职工代表大会讨论——向劳动部门报备企业年金方案——选择受托人与受托人签订受托管理合同——受托人与托管人、账户管理人、投资管理人签订合同——向劳动部门报备企业年金合同——获得企业年金登记号(批复函)——凭登记号在托管银行开设托管账户、在投资管理人处开设投资账户——企业在规定日期开始向账户供款——投资管理人开始投资运作——后续服务。

(三)认识存在误区。《企业年金试行办法》(以下简称《试行办法》)中指出：“企业年金是企业及其职工……自愿建立的补充养老保险制度”。因此，不少人误认为企业年金等同于补充养老保险，只能采取《试行办法》规定的信托模式，将完全取代商业团体养老保险，而寿险公司将被边缘化，不能再直接经办企业年金和补充养老保险。因此，不少企业乃至部分保险公司对投保和销售商业团体养老保险采取了观望态度。为此，2004年7月保监会与劳动部曾进行沟通，其会谈纪要明确指出：“享受税收优惠政策的企业养老安排属于企业年金；不享受税收优惠政策的企业养老安排，企业可以自主选择投保团体养老保险，也可按照《办法》建立企业年金”，但是纪要内容并没有形成文件下发，影响面很小。

(四)保险公司重视程度和支持力度不够。保险业有多年经营补充养老保险和企业年金的历史经验，开展企业年金具有独特的优势。这些优势包括：雄厚的精算技术力量；强大的销售能力；能够提供多样化的年金产品；具有管理长期资产与长期负债匹配的能力；可以为企业提供包括年金计划设计、账户管理、投资等在内的一揽子服务。各保险公司对企业年金普遍寄予期望，但由于目前企业年金政策还存在诸多不明确因素。不少公司对如何建立和发展企业年金业务感到茫然，缺少发展企业年金的思想和技术准备。部分公司在团体养老保险运作中仍然采用包括零管理费、承诺高保底利率、利用长险短做、团单个做为企业“洗钱”等违规手段开展业务，比规模、冲速度。既没有积累企业年金的运作经验，又损害了保险业形象。与此同时，银行、证券公司、基金公司等其他金融机构正在抓紧学习研究保险公司的技术和经验，逐步在账户管理、市场营销方面赶超保险业。如果不加以重视，保险业在企业年金发展中的先发优势可能会逐渐丧失。

(五)各种资格角色之间的协调难度较大。按照现行管理规定，企业年金采用信托方式运作管理，受托人、账户管理人、托管人和投资管理人角色分离，互相制衡，以保证年金资产的安全，防范关联交易和利益输送，保护委托人的利益。因此，在现行模式下具备不同资格的金融机构之间必须通过密切合作才能开展业务。但各类机构之间的合作难度较大。一是各经办机构之间因竞争关系，不愿意共享客户信息；二是多数金融机构虽自行开发了信息系统，但是短时期内难以实现各机构之间的系统对接；三是在现行制度下，各经办机构的利益很难平衡，出现推诿现象在所难免。

(六)功能定位模糊。从国际经验来看，一个运作良好的企业年金市场既需要为一般客户提供“大而全”的服务、也需要满足特殊客户“小而专”的需求。但是目前各经办机构大多希望获得所有资格，定位于“大而全”。比如获得受托人、投资管理人资格的公司希望将账户管理人也囊括在内，获得账户管理人资格的公司则希望获得受托人、投资管理人资格。这种“大而全”的做法，可能产生关联交易和利益输送行为，损害委托人利益，同时容易引发恶性竞争，影响企业年金市场的健康发展。

(七)理事会定位不清。《试行办法》第15条规定：企业年金受托人可以是企业成立的企业年金理事会，也可以是符合国家规定的法人受托机构，企业年金理事会与法人受托机构比较见表1。从国际经验来看，法人受托模式是企业年金发展的主流模式。据了解，成立理事会作为受托人的模式受到大中型企业的青睐，也得到了国资委《关于中央企业实行企业年金制度的指导意见》(国资发分配[2005]135号)的支持。但是企业年金理事会作为民间团体，如何履行受托人职责，如何承担法律责任，均缺乏制度规定。理事会定位不清，将影响企业年金未来运营的安全与稳健。

(八)类型单一，没有调动多方主体的积极性。国际上大多数建立企业年金的国家均同时存在确定受益型(DB，又称契约型)和确定缴费型(DC，又称信托型)两种模式。DC计划和DB计划各有利弊，相互补充。DC计划的保险金给付水平最终受制于积累基金的规模和基金的投资收入，其养老金保障的适度性最终取决于一国的金融市场条件和基金投资绩效，雇员要承担年金基金的投资风险。DB计划的养老金给付水平则取决于退休前职工的收入水平和就业年限，在没有全面建立起物价指数调节机制前，面临通货膨胀风险。《试行办法》规定：“企业年金基金实行完全积累，采用个人账户方式进行管理。”由此可见，我国现行的企业年金制度安排主要采用信托型的DC计划。而有关DB模式的管理规定一直未能出台，不仅限制了企业的选择权，而且与目前保险业在补充养老保险领域扮演重要角色的现实相悖，使得长期以DB模式提供准企业年金服务的商业保险公司失去了制度性保障，不利于企业年金的长远发展。

(九)监管和防范风险力度有待加强。一是银行、信托、证券、保险等各类金融机构共同参与企业年金，监管标准不统一，存在寻租机会，可能出现监管重叠和真空，不利于企业年金的健康发展；二是风险防范体系有待建立，企业年金治理结构、信息披露等相关制度有待完善，如何保证年金资产安全，保护企业和职工利益，值得研究。

三、促进保险业参与企业年金发展的政策建议

(一)尽快出台全国统一的税收政策。从国际经验来看，税收优惠措施对补充养老保险制度的发展能起到极大的推动作用。例如，美国、英国、荷兰的企业年金发展较快，目前所覆盖的职工人数都已达到全部职工人数的40%以上，其中荷兰高达83%。这些国家年金计划发展较快与政府的税收优惠政策有很大关系。据统计，美国每年为企业参加养老基金提供的税收优惠数额高达500亿美元；英国每年的养老基金税收优惠额约为150亿英镑。与上述国家相比，德国的税收制度并不鼓励私人养老基金的发展。德国的税法规定，企业向养老基金会或保险公司支付的养老保险费不能在税前扣除，因此德国的企业很少举办基金式补充养老保险或向保险公司投保。

建议财政、税务、劳动等有关部门尽快协调制定全国统一的税收政策，一揽子解决企业年金税收优惠问题。具体来说，企业年金的税收待遇问题要涉及到缴费、投资和支付三个环节，只有各个环节的税收优惠都到位，才能充分调动参与各方的积极性。国际上企业年金制度的通行税收政策是EET税制，即允许企业与职工个人从税前收入中扣除企业年金缴费额，并减免企业年金基金投资收益所得税，只对领取环节征收个人所得税。根据我国实际情况，一步到位采取EET税制难度较大，建议分两步，第一步先统一缴费环节的税收政策，第二步解决投资环节和支付环节的税收问题。

(二)推动DB模式的合法化。国际经验表明，DB和DC两种模式各有利弊，适合不同的企业。以美国为例，虽然以401K计划为代表的DC计划得到快速增长，但DB计划项下的年金资产也与DC计划相差不大。统计显示，美国符合标准的DC计划的数量从1975年的20.8万个上升到了1998年的67.3万个；与此同时，DB计划数量从10.3万个下降到了5.6万个。但截止2001年底，DB计划总资产仍然高达1.85万亿美元，而同期DC计划拥有退休资产是2.11万亿美元。为调动各方参与企业年金的积极性，建议有关部门及早出台DB计划企业年金制度规定，通过税收优惠等政策积极引导支持DB模式发展，规范和促进DB模式企业年金的发展。

(三)出台完善配套细则。为使企业年金尽快进入实质操作阶段，建议有关部门尽快出台企业年金操作的具体配套细则，一是明确委托人、受托人(包括企业理事会)、投资管理人、账户管理人、托管人等各方的权利义务，针对各方的职责权限制定相应的管理办法。二是制订企业年金审批的标准和程序，规范审批企业年金计划和委托授权合同。三是要出台企业年金基金投资的具体管理规定，保证资金的安全性和收益性。四是要制定相应的评价考核、责任追究、风险控制等办法。五是尽快出台政府监管、信息披露和法人治理结构等方面的具体规定，规范企业年金的发展。

(四)简化运行模式。由于缺乏专门人才，大多企业希望金融机构能为其提供“一站式”服务，帮助其解决所有相关问题。但是现行企业年金运营模式中至少存在委托人、受托人、账户管理人等多个主体和包括信托关系和委托关系在内的两层法律关系，一家企业要面对各种资格的多家机构。不少企业认为这种复杂模式下经办机构的合作关系很松散，信托、委托关系过于复杂，风险无法监控，运作安全性值得怀疑。建议有关部门在出台企业年金实施规则时，在防范风险的基础上尽量简化运行模式，为企业提供简单明了、全面直接的“一揽子”解决方案。

(五)完善企业年金理事会制度。从国际经验看，各国和地区政府对企业年金理事会都有严格的监督管理标准，理事会理事必须具备足够的风险防范和控制措施，如：资信等级、财产要求、购买责任保险或者银行担保等。香港地区强积金针对自然人受托有如下的规定：一是必须是香港公民，二是必须具备良好的信誉和品格，三是有相关的担保措施(购买保险或银行担保)，且担保的资产规模必须要达到计划净资产的10%以上。由于这些严格的风险控制措施要求，迄今为止，香港地区强积金还没有自然人受托人情形的出现。因此，建议完善企业年金理事会制度，促进企业年金专业化管理和规范性发展。

企业年金管理范文篇4

随着“多支柱”养老保险模式在我国的确立，作为“第二支柱”的企业年金，其发展日益为人们所重视。大力发展企业年金不但是降低基本养老保险替代率水平，减轻人口老龄化压力的必要手段；也是企业吸引人才，留住人才从而实现企业发展战略的重要硬件设施。截至2002年底，我国有17000多家企业的650多万职工参加了企业年金，积累的资金已达500亿元。但总体来看，企业年金市场仍处于起步阶段，尚有极大的发展空间。根据中国保监会主席吴定富预测，随着企业年金市场启动后，我国企业年金市场规模将达到每年1000亿元人民币以上。面对这样一个新兴的市场，各金融机构都在厉兵秣马，争取在这个潜力极大的市场上分一杯羹。如何发挥自身优势，积极开拓企业年金市场是需要各家商业寿险公司通盘考虑，认真准备的新课题。

2开拓企业年金市场的环境分析

2.1政策环境

2000年，国务院《关于印发完善社会保障体系试点方案的通知》中正式将企业补充养老保险规范为企业年金，进一步明确了对发展企业年金的支持态度。至此，企业年金的发展逐步升温。虽然目前我国还缺乏统一规范的企业年金法规和明确的税收优惠措施，企业年金基金运作的外部法律环境也有待进一步健全，但是政府已经明确鼓励保险行业成为企业年金市场的中坚力量，在各方面的积极配合之下，有关企业年金的相关立法工作相信不久就可以完成。

2.2企业年金市场的供需环境

根据我国养老保险体系结构调整的目标，基本养老预期保障水平的减少将会增强个人老年风险自保意识，从而为其他补充形式的保障模式释放较大的需求空间。同时，现代企业制度的普遍确立使企业认识到发展企业年金是增强企业凝聚力，激发员工劳动积极性的重要手段。因此，越来越多的企业开始着手建立自己的企业年金计划。根据2001年太平人寿对企业年金需求市场的调研显示，目前对企业年金计划有需求或潜在需求的企业团体主要有四大类：第一类是以电力、电信、石化、银行等行业部门为代表的国有大型、特大型企业；第二类是股份制企业，特别是上市企业；第三类是受国外母公司影响的跨国企业和三资企业；第四类是成熟的大中型民营企业。

但由于历史和制度方面的原因，目前我国还没有完全意义上的企业年金产品，企业年金计划主要由寿险公司和国家社保管理机构来提供。世界各国的经验表明，企业年金计划应主要由寿险公司、私人行业管理机构、金融机构（主要是证券公司和银行）来管理，或者直接由企业建立并经营。国家社保管理机构经营企业年金，国家必须对企业年金基金的保值增值和最后支付承担责任。国家由后台走向前台，加重了国家的保障负担，也有悖于世界社会保障私有化管理的潮流。企业自行管理则可能因为缺乏相应的投资管理经验而使基金受损。因此二者都不能代表企业年金的发展方向。企业年金应由包括寿险公司在内的金融机构进行经营管理。遗憾的是，目前国内寿险公司所提供的企业年金计划实质上大多是一些具有养老保险机能的团体分红／投资连结保险，同时在满足客户差异化需求方面还有较大差距。

2.3寿险公司业务发展战略环境

我国的寿险业务自恢复以来一直呈高速度增长态势。近些年来由于市场竞争主体的增加，寿险公司的业务量增幅有所减少。时下一直热销的银行保险由于银行拿走了大部分利润分额，寿险公司实际获得的利润十分有限。同时，我国低技术含量的银行保险还随时都有被银行长期存款业务所取代的风险。加入WTO后，寿险公司还要面临外国同行的竞争压力。因此，寿险公司开拓传统业务的难度将越来越大。传统业务资源在不久的将来就要被开发殆尽。而企业年金业务却是一个巨大的潜在市场。开发占领该市场，就能顺利实现寿险公司的可持续发展战略，迎来寿险业务的第二次高速发展时期。

2.4寿险公司的比较优势和竞争环境

一般认为，寿险公司在进入企业年金市场方面具有如下优势：雄厚的精算技术力量；强大的销售能力；能够提供多样化的年金产品；具有管理长期资产与长期负债匹配的能力；可以为企业提供包括年金计划设计、账户管理、投资等在内的一揽子服务。世界各国职业（私人）年金计划的发展经验也说明：寿险公司往往是年金基金的首选经办机构。结合我国实际可以看出，自1999年以来，国内寿险公司加大了产品创新的力度，投资联结保险、万能保险和分红保险相继出现。这些寿险产品的设计更加注重与个人帐户相结合，寿险公司对客户个人帐户的管理能力得到提高，费率和年金领取金额相对灵活。这些条件使寿险公司在管理DC型企业年金计划时具有天然的竞争优势。

在开拓企业年金业务方面，寿险公司的主要竞争对手来自于证券公司、基金公司、银行等金融机构和外国寿险公司。由于对银行混业经营的限制，目前银行还仅以基金保管人的身份涉足企业年金市场。由于我国资本市场总体上还没有发育到自由和成熟的阶段，证券投资基金尚处于试点之中，基金公司发挥的作用有限。在对风险的规避与对高回报率的追求方面，安全性显得更为重要。因此企业年金基金目前还不能通过二级金融中介机构大举进入资本市场。选择寿险公司来经办应该是时下比较稳妥可行的办法。但是从长远来看，随着资本市场的完善，基金公司和证券公司也将是企业年金的理想经办机构。

3商业寿险公司开拓企业年金市场的主要途径

国外寿险业早在20世纪20年代就开始介入企业年金领域。1996年，美国私人管理的养老金计划总资产的25％投资于人寿保险公司。美国安信保险金融集团是美国最大的401（K）计划提供机构，该集团在美国管理的雇员退休计划超过300万计划成员。2000年加拿大寿险总保费的25％来自于年金产品，达到253亿加元。从国际经验来看，商业寿险公司在企业年金的方案设计，筹资、账户管理和投资管理以及养老金给付等几个价段都可以发挥作用。具体而言，寿险公司可以通过以下几种途径参与企业年金市场。

3.1保险合同模式

企业年金发起人可以直接同保险公司签定合同，由企业和职工定期向寿险公司缴费或由企业直接为员工购买寿险公司的养老型产品的方式为企业员工提供养老保障。这种方式是目前保险公司参与企业年金市场的主要途径。寿险公司所提供的养老型保险产品主要是传统团体寿险和眼下正在热销的万能保险、投资连结团体寿险。后者是寿险产品的创新，兼有保险和证券投资的特点。它可以让客户获得根据自己的风险偏好选择的投资帐户的投资收益，同时也可以为客户提供权益报告，多种途径帐户查询、变更、投资转换等服务，特别适合于中小型企业和DC型养老金计划。但传统寿险业务也不能忽视，该产品不强调个人帐户管理，为受益人提供统一的定额养老金，比较适合大型企业的DB型养老金计划。

3.2帐户管理人

企业年金个人帐户管理工作是资本密集型的工作，它要求管理者能够提高客户化的信息，高效率的服务和低管理成本。同时在信息时代，帐户管理对于计算机网络和管理信息系统的依赖性愈加突显。这些要求都远非一般企业年金计划发起企业所能承担的。寿险公司近年来经营投资连结产品，积累了个人帐户管理经验。许多保险公司还拥有高效率的年金管理信息系统甚至自身的计算机网络体系。这些条件为保险公司提供帐户管理工作打下了良好的基础，也为日后提高能够全面的捆绑式股务提供了良好的依托平台。

3.3投资管理人

企业年金基金的保值增值是年金运作的关键，它主要通过基金的投资管理来实现。寿险公司在基金投资管理方面的优势可以为发起企业提供投资建议，具体负责资产的投资组合策略，从而弥补发起企业投资知识匮乏的不足，更好地完成基金保值增值的目的。

3.4受托人

目前，英美等国家的企业年金计划大都采用养老信托基金的方式来管理。通过这种方式。企业和个人缴费所形成的资产交由受托人管理，收益人为养老金的给付对象。信托方式具有管理成本低，形式灵活的特点。商业寿险公司一旦成为企业年金计划的受托人，就可以为发起企业提供更全面的服务，既可以直接负责行政管理和投资管理，也可以委托其他金融机构来代行其职。

根据我国现行法律，寿险公司未被允许作为投资基金的发起人参与该领域的投资。因此，寿险公司以企业年金基金投资管理人和受托人身份承担相应的委托管理业务尚存在法律障碍。但随着法律的修改和完善，对混业经营的逐渐放宽，相信在不远的将来，寿险公司就可以涉足上述领域。为此，寿险公司应早做准备，提高自身的金融服务质量。

4对寿险公司开拓企业年金市场的措施建议

4.1强化产品开发设计，提高产品的灵活性

目前市场上的养老型寿险产品同构率较高，产品设计的灵活度较差。在年金产品的设计方面，必须顾及到不同企业的需求千差万别，同一计划中的个人风险偏好也不尽相同。寿险公司的产品开发应不断适应这些不同层次的需求，提高为企业“量身度做”年金产品的能力。以美国安信保险为例。该公司为香港强积金提供信托、行政和投资管理服务时，根据不同企业的需求，提供不同系列极具灵活性的分类计划，包括安信强积金200系列、600系列和800系列等。其中800系列是适合大型企业的，由12个基金组成，分别属于保本、保证、保守、平稳和进取的投资组合。国内寿险公司在企业年金产品的灵活性开发方面应在如下方面下工夫：

（1）为客户提供尽可能多的投资组合选择。

（2）增强个人帐户的可携带性，方便人才的合理流动。

（3）为进入年金受领期的员工提供多种给付方式。

（4）为DB型计划增加抗通贷膨胀的设计。

4.2加速自身现代企业制度的建设步伐

目前国内对于企业年金经办机构的资格认定方案还未出台，但毫无疑问的是，符合现代企业制度要求的金融企业才最有可能获得经办资格认定。国内寿险公司按照产权明晰，责权明确，政企分开，管理科学的要求，加速规范公司内部治理结构，建立完善的风险控制机制，有效的投资决策机制和监督稽核机制，更好地完成企业年金经办人的工作。

4.3加速人才的培养和储备，加强对企业年金理论的研究工作。

企业年金由于为老年生活提供保障，因此不同于普通商业保险产品。经办企业年金业务需要社会保障，证券投资，个人帐户管理，保险精算等多方面的知识。而目前国内的寿险公司在这方面的专业人才还比较匮乏。同时，寿险公司对企业年金市场和商业年金市场的理论研究还不够深入。在今后相当长的一段时期内，还应有针对性地培养企业年金管理方面的复合型人才；对现有人员进行知识培训，提高员工素质，以有效提高企业年金管理水平和管理效率，更好地服务于客户。

5利用现有客户资源，打造公司品牌

企业年金不同于强制性基本养老保险，企业和员工有充分的自由选择企业年金经办机构。为了更多地吸引客户，商业寿险公司应着力提升自身的品牌价值。为此不但要制定实施长期，系统的竞争战略，依靠产品、服务、人才、技术的综合实力来赢得客户；更重要的是在公众面前竖立起具有社会亲和力的企业品牌形象。鉴于养老产品对基金安全性的倚重，在影响力的品牌应该给公众一种“稳妥可靠”的印象，而不仅仅是“不断创新”“业绩优秀”的广告式说词。寿险公司的工作重点应放在巩固发展现有的客户资源和团体寿险的市场地位；提高资产管理能力；加大管理透明度；降低管理费用等方面。

企业年金管理范文篇5

关键词：企业年金；风险管理

企业年金作为基本养老保险的一项必不可少的补充养老保险，近几年来发展迅速，已经成为现代企业薪酬福利制度的重要组成部分。如何建立企业年金，如何进行企业年金投资以确保其保值增值，已经成为企业管理的一项重要工作。因此，有必要对企业年金进行探讨和研究。

一、年金的含义

（一）企业年金的含义。企业年金是用人单位和职工在参加基本养老保险的基础上，在国家政策的指导和鼓励下，根据本单位经济状况自愿为职工建立的，一种以弥补基本养老金替代率不足、提高职工退休生活保障水平为目的的补充性养老保险计划。从本质上看，企业年金是企业员工、领导、企业之间的一种契约，契约主体包括股东、企业经营者、职工。契约性决定了企业年金的强大生命力，没有这种契约就没有企业年金的存在价值。

（二）企业年金的主要功能。企业年金不仅是劳动者退休生活保障的重要补充形式，也是企业调动职工积极性，吸引高素质人才，稳定职工队伍，增强企业凝聚力和竞争力的重要手段。它的功能至少可以概括为三个方面：

1、分配功能。企业年金既具有国民收入初次分配性质，也具有国民收入再分配性质。因此，企业年金补充养老金计划又被视为对职工的一种延迟支付的工资收入分配。

2、激励功能。企业年金计划根据企业的盈利和职工的绩效为职工年金个人账户供款，对于企业吸引高素质人才，稳定职工队伍，保障职工利益，最大限度地调动职工的劳动积极性和创造力，提高职工为企业服务的自豪感和责任感，从而增强企业的凝聚力和市场竞争力，获取最大的经济利益，又是一种积极而有效的手段。

3、保障功能。建立企业年金可以在相当程度上提高职工退休后的养老金待遇水平，解决由于基本养老金替代率逐年下降而造成的职工退休前后的较大收入差距，弥补基本养老金保障水平的不足，满足退休人员享受较高生活质量的客观需求，发挥其补充和保障的作用。

二、企业年金的作用

有些人认为，企业年金是企业的一种福利。其实，企业年金与企业福利有本质上的不同。福利是当期消费，企业年金是未来消费，企业年金的消费权利发生在退休之后；福利体现公平，企业年金体现效率；企业的福利项目一般与生活需求等物质条件直接相关，与人的地位、级别没有关系，福利标准对事不对人，企业年金则不同，重点体现效率，企业经济效益好坏、个人贡献大小等，都可以导致企业年金水平不同；福利属于再分配范畴，企业年金仍然属于一次分配范畴。所以说企业年金是一种更好的福利计划，它在提高员工福利的同时，为企业解决福利中的难题提供了有效的管理工具，真正起到了增加企业凝聚力、吸引力的作用。

（一）建立企业年金制度，有利于树立良好的企业形象，吸引和留住优秀人才。随着社会主义市场经济的发展和知识经济的到来，越来越多的企业认识到，企业的竞争归根结底最终是人的竞争。但是，伴随着劳动人事制度改革的不断深化，人才流动机制已逐步形成，企业有选择人才的权利，个人也有择业的自由，人才的合理流动已成为时代的潮流。因此，企业单位建立良好的员工福利保障制度，充分解决员工的医疗、养老、工伤及死亡抚恤等问题，有利于落实人力资源管理制度，树立良好的企业形象，增加市场竞争力，从而吸引优秀人才加盟。同时，又切实保障了员工利益，稳定了现有员工队伍，增强了企业的凝聚力，调动了员工的积极性，对提高企业经济效益具有积极的促进作用。

（二）企业根据员工的贡献，设计具有差异性的年金计划，有利于形成公平合理的分配制度，充分发挥员工的潜能。根据期望理论，当员工认为努力会带来良好的绩效评价时，他就会受到激励进而付出更多的努力。在设计年金计划时，企业可以充分利用年金保险的灵活性特点，打破传统薪酬福利的“平均主义”原则，对于不同服务年限、不同职级、不同岗位、不同贡献的员工提供不同的保障计划，服务年限长、职级高、岗位技术含量高、贡献大的员工的保障额度更高，保障计划更全面。而服务年限短、职级低、岗位技术含量低、贡献小的员工的保障额度较低，保障计划较单一。建立差异化的企业年金制度，可在单位内部形成一种激励氛围，充分调动员工的工作积极性，发挥自身的最大潜力，为企业的发展多做贡献。

（三）通过年金计划中“权益归属”的设定，利用福利沉淀实现有效激励，留住人才。很多企业在用高薪酬福利制度实现激励的同时，用期权的形式作一些规定以起到留住人才、长期规划的目的。在企业年金的计划中，设定权益归属方案，规定服务满一定的年限后方可获得相应的年金权益，与即时兑现的奖金福利相比，企业年金既使员工得到了鼓励，又达到了类似期权的良好效果，而且操作上又比期权要简单、方便得多。同时，设制权益归属还将与未来国家可能设立的递延纳税政策很好地衔接。

（四）建立企业年金制度，在提高员工福利的同时，利用国家有关税收政策，为企业和个人合理节税。可将企业年金分成两个阶段，分别讨论如何通过避税增加企业福利的问题。

第一阶段为缴费、增值期间。假定企业购买年金保险，除了可充分利用国家财税政策，无须缴纳企业所得税；与假定企业进行其他投资形式相比，在假定投资收益率相同的情况下，由于保险作为复利计算，只在最终扣除相关税金，而其他投资每年都将扣除相应的所得税，因此年金保险与其他投资形式相比，将会获取更大收益。

第二阶段为领取期间，将保险储蓄转换为养老金。个人收入一生均匀化可使企业福利最大化。假设企业给其员工一生的福利费用总额一定，其员工建立的企业年金由于权益归属或权益实现的原因，在年金领取之前是不交个人收入调节税的。根据现行的个人收入调节税征缴办法来看，个人收入调节税将在年金领取时征收。如果市场利率与资金增值率相同，现值相同的资金分不同时期的现金流入，最后的终值必然相等。但由于退休后总收入（基本养老保险收入＋企业年金收入）相对下降，从总量上看，可节约相当数量的税金。

我国正在完善的城镇职工养老保险体系，其由基本养老保险、企业年金和个人储蓄性养老保险三个部分组成。企业年金被称为“第二支柱”，是城镇职工养老保险体系的“三个支柱”的重要组成部分，在企业的经营管理中发挥着不可替代的重要作用。因此2004年劳动和社会保障部相继出台了《企业年金试行办法》和《企业年金基金管理试行办法》，标志着我国企业年金制度已走向规范化运作，越来越多的企业走上了年金制度这条道路，它必将对现代企业乃至整个社会都产生举足轻重的作用。

三、企业年金的风险识别及管理

就我国的现状来看，企业年金制度还不成熟、不完善，社会公众对企业年金的关注度还不够，一些政策、法规的缺位阻滞了企业和职工积极发展和参与企业年金，企业年金投资管理的市场化程度不高，在这其中，企业年金的风险识别及管理是我们要研究的一项重要课题。风险管理技术导入企业年金的管理流程就显得十分必要了。

（一）企业年金的风险识别。企业年金在运行过程中面临的风险种类有很多，主要风险是信用风险和投资风险。信用风险是指企业年金的受托人、托管人、投资管理人或账户管理人违约而给受益人造成直接或间接的损失风险。信用风险根植于企业年金的治理结构之中。

在这种“信托———委托”关系链中，受托人、账户管理人、托管人和投资管理人的信用风险状况如何，将直接影响一项企业年金计划运行的成败与否，所以信用风险是进行企业年金风险管理时首先要考虑的风险。而信用风险最终表现形式是违约。

投资风险是指在对企业年金基金进行投资时，由于市场整体或单只证券的波动性所造成的未来收益不确定性，特别是投资收益低于目标值甚至发生亏损的可能性。在企业年金的运作流程中，投资管理是一个极其重要的环节。一旦投资失败将会直接影响受益人的经济利益，甚至会导致整个年金计划的失败，而且投资风险是和投资人的信用风险联系在一起的，投资失败在很大程度上会引发信用风险。

（二）企业年金的风险管理策略。企业年金的风险管理是一个长期的、复杂的过程。在此过程中，与风险管理有关的制度安排以及这些制度的运作效率是影响风险管理效果的关键。

l、信用风险管理。政府应该对受托人、账户管理人、投资管理人和托管人设立严格的准入和退出制度。企业年金的监管机构要制定全面和详细的规则，对申请从业的机构的资本规模、治理结构、人员素质、资信水平、经营业绩等各方面进行严格审核，把不具备资格的申请机构排除在外，从源头上预防信用风险的发生。对于在运行中出现违规行为的机构，要坚决取缔其相关从业资格并给予严厉惩罚。为了从根本上避免某些违规机构和人员到异地从业的现象发生，监管部门还应当逐步建立企业年金从业机构和人员的信用档案信息系统，并与证监会、银监会和保监会相关信息系统联网，互通信息。要明确界定从业机构和人员的独立性，旨在预防从业机构之间出现利益勾结而损害企业年金受益人的利益。

建立严密的相互制衡机制。例如，托管人如果发现投资管理人依据交易程序已经生效的投资指令违反法律、行政法规、其它有关规定或合同约定的，应当立即通知投资管理人，并及时向受托人和有关监管部门报告。

对于金额很大的企业年金应当选择多个投资管理人进行管理，以分散信用风险。这属于损失抑制的措施，主要是确保一旦某个投资管理人出现信用危机，也不至于导致整个企业年金计划全盘失败，从而把损失控制在一定的范围之内。

2、投资风险管理。明确禁止某些风险极大的投资行为，直接进行风险回避。例如，规定企业年金基金不得用于信用交易，不得用于向他人贷款和提供担保。投资管理人不得从事使企业年金基金财产承担无限责任的投资等。

对企业年金的各种投资工具的比例做出规定，限制股票等高风险工具的投资比例。单个投资管理人管理的企业年金基金财产投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金。这类规定是一种损失抑制措施。

对企业年金实行有计划的风险自留。风险自留属于财务型风险管理技术，有计划的风险自留是指风险管理者察觉到了风险的存在，估计到了该风险造成的期望损失，决定以其内部资源（自有资金或借入资金），来对损失加以弥补的措施。企业年金采取有计划的风险自留的方式包括：企业年金的投资管理人每年从当期收取的管理费中，按一定比例提取投资风险准备金，专项用于弥补企业年金基金投资亏损；企业年金的受托人也应当按企业年金基金净收益的一定比例提取一般风险准备金，专项用于弥补投资风险准备金不足而造成的重大亏损。

3、综合性风险管理。受托人、账户管理人、托管人和投资管理人应当完善各自相应的内部控制制度。在实际经济生活中，内部控制制度是企业的一种基础性的风险管理制度，它的有效运行可以在很大程度上发现和化解这些机构本身遇到的外部风险，阻断风险传递链条，从而降低企业年金运作的整体风险。

完善信息披露机制，及时发现从业机构在管理中存在的问题，把各种风险因素化解在萌芽状态。在每季度和年度结束后规定的时限内，受托人应向委托人提交企业年金基金管理报告；账户管理人应当向受托人提交企业年金基金账户管理报告；托管人应当向受托人提交企业年金基金托管和财务会计报告；投资管理人应当向受托人提交经托管人确认的企业年金基金管理报告。相应地，应同时建立起定期审计的制度。委托人每年应聘请会计师对企业年金基金的财务会计报告进行审计，并把审计的结果作为对相关当事人的工作绩效进行考核的重要依据。

建立定期风险评估制度。企业年金面临的风险种类以及发生的频率、程度是在不断变化的，因此当前实施的风险管理措施也不应当是一成不变的，而应该根据经济、社会和政治环境的变化而不断地进行调整。所以，企业年金的受托人应当定期（如每季度）对整个企业年金的风险状况进行分析评估，检查现有风险管理措施的实施情况，并向委托人提交风险评估报告。

企业年金管理范文篇6

论文摘要:建立有中国特色的社会保障体系，完善社会养老保险，鼓励企业实施年金计划，促进我国养老保险机制的健康发展，完善我国的企业年金和税收优惠措施，强化企业年金可增强企业的凝聚力，加强养老保险人才队伍培养和法制建设等方法，使我国能加快养老保险体制改革，适应我国经济建设发展步伐。

1引言

我国是当今世界上人口最多的国家，按国际通用标准，60岁以上人口占人口总数的10%以上就属老年型国家，而我国1999年已经步入了这个行列。中国老年人口正以每年高于3%的速度增长，面对日益严峻的人口老龄化挑战，给我国现代化建设和社会保障体系改革带来了许多新的问题，世界银行预测，到2050年，中国将有3亿退休人员，如何解决如此众多的人员的养老问题，是国家和企业以及社会都必须面对的实际问题[1]。

当前世界性的经济危机对我国的经济建设带来了影响已经显现端倪，也将逐渐蔓延到对养老保险制度和实施的影响上，如何在经济危机大潮中继续发展我国的社会保障体系，巩固养老保险制度取得的成绩，提高企业年金在养老保险中的作用将是我们面临的新课题。

2养老保险与企业年金

2．1养老保险和企业年金的内涵

（1）养老保险是指由政府立法确定社会劳动者在年老失去劳动能力或退出工作岗位时享有退休养老的权利，并依靠政府和社会获得物质帮助，以维持其基本生活水平而建立的一项社会保险制度。

（2）企业年金是企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。是对基本养老保险制度的重要补充，其直接的目的是提高退休职工的养老金水平，提高员工退休后的生活水平，有利于企业更好地吸引人才、留住人才，减轻政府的社会养老压力，促进资本市场发展。

2．2我国养老保险机制和实施方面存在的问题

（1）养老保险机制不完善

当前中国养老保险机制的最大问题，是社会保障体系不完善。我国的养老保险机制跟不上社会的进步和经济的发展，目前运行的单纯的依靠社会保险养老和企业保险养老已经不足以保障退休人员能够渡过幸福的晚年。

（2）个人投资养老保险意识淡簿

在各种寿险中，人们往往陷入一个很大的误区，就是重财轻人，相当多的人宁愿给家庭财产保险，不愿给人保险。

（3）我国企业年金机制还不够完善

目前企业年金的运作模式主要有三种：企业自行管理、社保机构经办和保险公司经办。缺乏有专业资格的管理人员和投资技术，影响了企业年金的运行质量和效率。

（4）企业没有在养老金运作中充分发挥作用

企业制度不完善会给养老基金运作带来极大的困难，养老金运营措施不透明，企业员工无法参与养老金的运营的决策和监督。

（5）企业年金管理制度不健全，缺乏有经验的专业机构和专业管理人员

企业年金是由委托人、受托人、托管人、个人账户管理人、投资管理人这五类机构的委托关系所组成，在管理制度方面缺乏有效地内部和外部监管，无法在养老金运作中以提供客观公正的监督。

我国企业年金制度基础薄弱，缺乏经验，更缺乏大批有专业技能的经营管理人员。

（6）员工对企业年金计划认识不够

长期以来，员工“养儿防老”、“储蓄养老”的传统观念还没有根本改变，普遍缺乏对制度性养老的认识；企业年金费用的缴纳被误以为是企业额外收取的费用；一些员工参与企业年金的积极性不高。

3完善我国养老保险体系的几点思考

3．1加强政府对养老保险的指导和监管

发展养老保险事业具体的措施包括：（1）建立不同管理服务机构的相互制衡制度；（2）建立报告和信息披露制度；（3）建立投资管理安全保障制度；（4）建立主动监管制度。主要采取的是由人力资源和社会保障部、证监会、银监会和保监会四个部门联动监管，最终由社会保障部门负全责的多部门监管机制。

企业年金是企业实施养老保险计划中一项重要工作，政府要加强对企业的监管和约束，鼓励和推动企业发展年金，主动为养老保险增加投入，可以通过立法，推动建立符合社会公共利益的养老保险制度。

3．2提高社会对养老保险的关注与重视

社会对养老保险的关注和重视主要来自已经退休的人群和接近退休的人群，我们要大力宣传养老保险的意义，积极推进养老保险制度的完善。

3．3提高人们主动参与养老保险的认识

我国传统的“生儿养老”的家庭养老观念是根深蒂固的，许多人宁可把钱放在家里，也很少买保险和进行养老保险投资，要解决这一问题，除了要健全养老保险的法律和制度，还要大力宣传养老保险的好处，企业年金是一种长期投资，可以带来投资收益的复利增长，补偿通货膨胀带来的个人实际收入下降，提高老年生活质量等，员工和企业自然愿意接受企业年金并乐于推动。从而，加快我国养老保险制度的深入发展。企业职工要想提高退休待遇，必须走企业年金的道路。企业年金对提高养老保险征缴额，完善多层次的养老保险体系，减轻政府负担有着重要意义。

3．4完善我国的企业年金和税收优惠措施[2]

实行企业年金税收优惠政策，提高企业和个人缴纳企业年金的缴费率，是发展企业年金的一项关键性激励措施。税收优惠使建立企业年金的企业能够获得规避税收、增加收益的好处，因此是政府鼓励企业年金发展的最有效措施。

给予企业以年金上的优惠政策，可以提高员工在养老保险的实惠。例如企业和员工分别为该企业年金计划缴费100元，企业所得税和个人所得税税率分别为33%和20%，投资收益的税率为20%，员工计划在三年后退休，采用企业年金投资管理模式的启示税前名义投资回报率为10%。

3．5强化企业年金可增强企业的凝聚力

企业年金能够增强企业的凝聚力，是以年金方案中运营年金资金直接或间接持有自身企业股票为基础的，这种做法将企业与员工更紧密结合在一起，增强了员工的企业主人翁责任感，更能促进生产效率的提高。

3．6完善我国企业年金模式建设

就我国养老保险和企业年金的现状，我国的企业年金的发展应鼓励DC计划与DB计划的共存模式，开发多种年金计划条款，实行混合型计划，增强制度的适应性，以满足多样化的养老需求。

3．7加强养老保险人才队伍培养和法制建设

企业年金需要有专业机构和专业人才进行管理和运营。我国要加快补充养老保险队伍培养和专业投资机构建设；要加快保险业和资本市场的开放步伐，大力引进外资、人才和国外专业投资机构，加快企业年金市场化和国际化。加快制定企业年金法等有关的法律法规，为企业年金的发展创造稳定的、公平的外部环境。

参考文献

企业年金管理范文篇7

二、本流程适用于企业年金计划的委托人及从事企业年金基金管理的受托人、账户管理人、托管人和投资管理人。

本流程所称受托管理合同是指委托人与受托人签订的合同，账户管理合同是指受托人与账户管理人签订的合同，托管合同是指受托人与托管人签订的合同，投资管理合同是指受托人与投资管理人签订的合同。

三、委托人应按受托管理合同规定，将企业年金计划信息、企业账户信息和个人账户信息提交受托人，受托人确认后提交账户管理人。

委托人也可按受托管理合同规定，将企业账户信息和个人账户信息提交受托人委托的账户管理人，账户管理人对提交信息的真实性、合法性和完整性进行审核，审核无误后通知受托人。

四、账户管理人应为企业年金基金建立独立的企业账户和个人账户，并及时记录企业年金计划信息、企业账户信息和个人账户信息。

五、企业年金计划信息、企业账户信息或个人账户信息变更时，委托人应按受托管理合同规定，将变更信息提交受托人，受托人确认后提交账户管理人。

企业账户信息或个人账户信息变更时，委托人也可按受托管理合同规定，将变更信息提交受托人委托的账户管理人，账户管理人对变更信息的真实性、合法性和完整性进行审核，审核无误后通知受托人

账户管理人应按变更信息调整账户记录。

六、账户管理人应按账户管理合同规定，在企业年金计划规定缴费日前，根据企业年金计划及委托人提供的缴费信息，生成缴费账单，提交委托人和受托人确认。

受托人应向托管人发送缴费收账通知。

七、托管人应为托管的每个企业年金计划分别开设受托财产托管账户，用于企业年金基金的归集和支付。

委托人应在计划规定缴费日，将企业缴费和个人缴费划入托管人开设的受托财产托管账户，并通知受托人和账户管理人。

八、托管人应按缴费收账通知核对实收缴费金额。核对一致时，托管人将缴费资金到账情况通知受托人和账户管理人，账户管理人将缴费信息记入企业账户和个人账户。核对不一致，实收缴费金额多于缴费收账通知的应收缴费时，托管人应通知受托人，根据受托人指令进行超额缴费处理，并将处理结果通知受托人和账户管理人；实收缴费金额少于缴费收账通知的应收缴费时，托管人应通知受托人，受托人通知委托人补缴。

九、托管人应为托管的企业年金基金分别开设资金账户和证券账户，并负责所托管企业年金基金的资金清算与交收。

托管人应为所托管企业年金基金的投资管理人分别开设投资管理风险准备金账户，专项用于弥补企业年金基金的投资亏损。

十、受托人、托管人和投资管理人应就指令下达、确认和执行等程序达成一致。受托人和投资管理人应将发送指令的人员和权限通知托管人。

十一、受托人应将企业年金基金的投资分配指令通知托管人和投资管理人。

托管人应对受托人投资分配指令的真实性、合法性和完整性进行审核，及时将受托财产托管账户资金划入相应投资组合的资金账户，并将资金到账情况通知受托人和投资管理人。

十二、受托人调整投资管理人的投资额度时，应提前将调整方案通知托管人和投资管理人。

托管人接到受托人划款指令后，应对指令的真实性、合法性和完整性进行审核，审核无误后及时划拨资金，并将资金划拨情况通知受托人和投资管理人。

十三、托管人和投资管理人应分别及时从证券交易所和中国证券登记结算公司等机构获得企业年金基金证券交易结算数据。托管人和投资管理人核对无误后，托管人及时与中国证券登记结算公司办理企业年金基金的资金清算与交收。

托管人和投资管理人按照全国银行间债券市场有关规定，办理企业年金基金投资银行间债券市场的债券买卖、回购业务和资金清算等事宜。

十四、托管人和投资管理人应分别为企业年金基金投资组合独立建账、独立核算，并参照《证券投资基金会计核算办法》等规定，分别完成企业年金基金投资组合的会计核算与估值。托管人应复核、审查投资管理人计算的投资组合净值。

托管人负责企业年金基金的会计核算，每个工作日对企业年金基金进行估值，并按托管合同规定，及时将企业年金基金财产净值、净值增长率或份额净值等会计核算结果发送受托人和账户管理人。

十五、托管人和投资管理人应分别及时编制和核对企业年金基金投资组合的资产负债表、损益表、净值变动表及附注等会计报表，并由托管人报送受托人。

托管人应及时编制企业年金基金财产的资产负债表、损益表、净值变动表及附注等会计报表，并报送受托人。

投资管理人应定期出具企业年金基金投资组合的投资业绩和风险评估等投资管理报告，并报送受托人。

十六、托管人应按照《企业年金基金管理试行办法》、托管合同及有关法律法规，对企业年金基金投资范围、投资比例、会计核算与估值、费用计提与支付以及收益分配等事项进行监督。

因证券市场波动、上市公司合并等客观因素造成的投资管理不符合《企业年金基金管理试行办法》规定比例或投资管理合同约定比例的，托管人应及时通知投资管理人并报告受托人，投资管理人应在合理期限内进行调整。

十七、账户管理人应按《企业年金基金管理试行办法》及账户管理合同的规定，分配企业年金基金的投资收益。

采取金额计量方式时，账户管理人应按托管人提供的收益分配日的企业年金基金财产净值和净值增长率及企业账户与个人账户期初余额，计算本期投资收益，并足额记入企业账户和个人账户。

采取份额计量方式时，账户管理人应记录托管人提供的收益分配日的企业年金基金份额净值。

十八、托管人接到受托人下达的费用支付指令、投资管理人下达的交易指令后，应对指令的真实性合法性和完整性进行审核，审核无误后予以执行。

十九、职工退休、死亡、出境定居需要支付企业年金待遇时，委托人应向受托人提交申请，受托人通知账户管理人。账户管理人计算个人账户权益，生成个人账户权益支付表，发送委托人和受托人确认。

受托人确认后向托管人下达待遇支付指令，并通知账户管理人。托管人按待遇支付指令办理资金划转手续，并将资金划转结果通知受托人和账户管理人。账户管理人应扣减个人账户权益，当个人账户权益余额为零时，办理个人账户销户手续并通知受托人。

受托人将资金划转结果通知委托人。

二十、职工离开本企业转入新的企业年金计划时，委托人根据有关合同规定应向受托人提交个人账户转移申请，受托人确认后通知账户管理人。账户管理人计算个人账户权益，生成个人账户转移报告，发送委托人和受托人确认。

受托人确认后向托管人下达资金转移指令，并通知账户管理人。托管人按资金转移指令办理资金划转手续，并将资金划转结果通知受托人和账户管理人。账户管理人应办理个人账户转移手续，并通知受托人。

企业年金管理范文篇8

第二条本办法所称企业年金，是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。建立企业年金，应当按照本办法的规定执行。

第三条符合下列条件的企业，可以建立企业年金：

(一)依法参加基本养老保险并履行缴费义务；

(二)具有相应的经济负担能力；

(三)已建立集体协商机制。

第四条建立企业年金，应当由企业与工会或职工代表通过集体协商确定，并制定企业年金方案。国有及国有控股企业的企业年金方案草案应当提交职工大会或职工代表大会讨论通过。

第五条企业年金方案应当包括以下内容：

(一)参加人员范围；

(二)资金筹集方式；

(三)职工企业年金个人帐户管理方式；

(四)基金管理方式；

(五)计发办法和支付方式；

(六)支付企业年金待遇的条件；

(七)组织管理和监督方式；

(八)中止缴费的条件；

(九)双方约定的其他事项。

企业年金方案适用于企业试用期满的职工。

第六条企业年金方案应当报送所在地区县以上地方人民政府劳动保障行政部门。中央所属大型企业企业年金方案，应当报送劳动保障部。劳动保障行政部门自收到企业年金方案文本之日起15日内未提出异议的，企业年金方案即行生效。

第七条企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳。企业缴费的列支渠道按国家有关规定执行；职工个人缴费可以由企业从职工个人工资中代扣。

第八条企业缴费每年不超过本企业上年度职工工资总额的十二分之一。企业和职工个人缴费合计一般不超过本企业上年度职工工资总额的六分之一。

第九条企业年金基金由下列各项组成：

(一)企业缴费；

(二)职工个人缴费；

(三)企业年金基金投资运营收益。

第十条企业年金基金实行完全积累，采用个人帐户方式进行管理。

企业年金基金可以按照国家规定投资运营。企业年金基金投资运营收益并入企业年金基金。

第十一条企业缴费应当按照企业年金方案规定比例计算的数额计入职工企业年金个人帐户；职工个人缴费额计入本人企业年金个人帐户。

企业年金基金投资运营收益，按净收益率计入企业年金个人帐户。

第十二条职工在达到国家规定的退休年龄时，可以从本人企业年金个人帐户中一次或定期领取企业年金。职工未达到国家规定的退休年龄的，不得从个人帐户中提前提取资金。

出境定居人员的企业年金个人帐户资金，可根据本人要求一次性支付给本人。

第十三条职工变动工作单位时，企业年金个人帐户资金可以随同转移。职工升学、参军、失业期间或新就业单位没有实行企业年金制度的，其企业年金个人帐户可由原管理机构继续管理。

第十四条职工或退休人员死亡后，其企业年金个人帐户余额由其指定的受益人或法定继承人一次性领取。

第十五条建立企业年金的企业，应当确定企业年金受托人(以下简称受托人)，受托管理企业年金。受托人可以是企业成立的企业年金理事会，也可以是符合国家规定的法人受托机构。

第十六条企业年金理事会由企业和职工代表组成，也可以聘请企业以外的专业人员参加，其中职工代表应不少于三分之一。

第十七条企业年金理事会除管理本企业的企业年金事务之外，不得从事其他任何形式的营业性活动。

第十八条确定受托人应当签订书面合同。合同一方为企业，另一方为受托人。

第十九条受托人可以委托具有资格的企业年金帐户管理机构作为帐户管理人，负责管理企业年金帐户；可以委托具有资格的投资运营机构作为投资管理人，负责企业年金基金的投资运营。

受托人应当选择具有资格的商业银行或专业托管机构作为托管人，负责托管企业年金基金。

受托人与帐户管理人、投资管理人和托管人确定委托关系，应当签订书面合同。

第二十条企业年金基金必须与受托人、帐户管理人、投资管理人和托管人的自有资产或其他资产分开管理，不得挪作其他用途。

企业年金基金管理应当执行国家有关规定。

第二十一条县级以上各级人民政府劳动保障行政部门负责对本办法的执行情况进行监督检查。对违反本办法规定的，由劳动保障行政部门予以警告，责令改正。

第二十二条因履行企业年金合同发生争议的，当事人可以依法提请仲裁或者诉讼；因订立或者履行企业年金方案发生争议的，按国家有关集体合同争议处理规定执行。

企业年金管理范文篇9

委托人对于企业年金的认识和定位是公司开展年金计划管理的决定性因素，委托人的风险偏好和收益目标将决定资产配置方向及投资策略的制定。因此，在开展战略资产配置工作之前，委托人与受托人需先确认风险收益偏好，确定投资目标，进而再根据该目标及年金资产规模设置符合委托人要求的战略资产配置方案。该环节主要包括以下三部分工作。1.明确委托人的风险偏好。类似于个人投资风险等级评估，企业年金在投资运作之前，主要从收益期望、亏损容忍度、回报率演绎选择、亏损情况下的行为选择及偏好投资品种等维度，结合年金计划参加人群结构、资金收支稳定情况等方面内容，对委托人风险偏好进行评估，确定与企业需求较吻合的投资风险偏好。通过风险偏好测评可以将委托人分为安逸型、保守型、稳健型、积极型及激进型5种类型。公司基于参与计划人群结构分布，每年进出人员情况、每年年金资金收支规模等因素考虑，确定本年金计划主要考虑年金基金的长期性及储蓄性特点，明确公司年金计划为风险厌恶型的投资偏好。2.确定长期投资目标。年金基金长期投资目标对年金资产配置结构产生重大影响。一般来说，另类产品的投资收益率相对稳定且收益可期，若要有较高的预期收益目标，就需要通过在股票、债券市场上通过主动投资获取超额收益。因此，预期收益目标设定的高低，将决定了年金组合内的权益类资产、债券及另类资产的大致配置结构。长期投资目标的设定可考虑通货膨胀率和养老金替代率两方面因素，参考社保基金与市场上年金基金平均收益水平等要求确定。经统计2007～2017年十年间居民消费价格指数，均值为2.85%；测算以20年缴费（含社保）、20年领取养老金的替代率，投资收益率7%，养老金替代率87.7%，收益5%的替代率69.4%，收益率3.6%替代率59.2%；参考社保基金2001～2016年期间实现收益率，平均年化水平8.93%，市场披露的企业年金基金2008～2016年期间实现平均收益率4.46%。企业可参考上述几个数据，确定本企业年金计划预期收益目标，由此可进一步确定公司偏好的投资风格和风险偏好。3.短期目标。短期投资目标设定考虑符合长期目标的实现方向，结合当前市场情况，以投资研究分析为重要考虑，主要分析预判宏观经济形势、股票市场和债券市场走势，根据年度预判结论确定短期投资目标。短期投资目标分为绝对收益目标与相对收益目标两种。绝对收益目标一般是低波动的，且目标是可实现的，通常为固定值。相对收益目标主要衡量投管人的投资业绩差距，一般选择同类型计划、人社部披露数据、同一受托人、同一投管人、同一托管人等平均收益作为相对收益水平差距判断，以相对水平或相对排名判断各个投管人的投资能力。这两种目标的选择将决定年金计划组合是采用主动型投资为主，还是配置型投资为主，从而影响到组合资产配置结构。笔者公司参考年金行业市场收益水平、基本养老金及年金的养老金替代率、职工基于市面上理财产品对于年金基金收益预期以及临近退休人群对于投资风险的认知程度等因素，确定公司年金计划长期投资目标为5%，且投资偏好为风险厌恶型，从而进一步确定短期业绩收益目标及比较基准为5%。

确定风险控制框架指引

这环节主要是为了确定在预期收益目标前提下年金计划的风险暴露敞口及禁限投规则。受托人根据委托人的投资理念、收益目标及特定要求，综合宏观经济、资本市场情况制定的风险指引框架。主要包括和制定风险政策两部分工作。1.受托人依据市场上各种投资品种在过去的较。长一段时期内投资过程中的风险收益特定排序，形成预期收益率和波动率相关的风险———收益散点图，结合委托人的投资理念和长期投资收益目标，确定大类资产配置框架。主要明确三方面要素：一是明确年金计划可承受的损失限额，通过明确权益类资产损失限额、市值类固收资产损失限额、个股止损线要求和业绩安全垫要求，模拟测算组合的下行风险是否在委托人承受范围内；二是明确各类资产比例限制，在各类资产配置比例符合企业年金基金投资管理相关法规要求的前提下，基于各投资品种当前情况及未来趋势分析，确定各类资产仓位限制比例，主要是权益类资产、利率债、中低等级信用债等，然后根据投资目标预测和风险管理要求设置杠杆比例限制及资产配置集中度限制；三是信用品种限制：因另类资产流动性较差，出于资金“安全第一”原则考虑，需要对允许配置的另类资产所需达到的信用等级、行业风控、区域风控、平台债务风控及评级检测等做具体限制和要求。2.制定风险政策。制定风险政策是为了后续投资监督管理做的前期准备工作，用于规范投资管理人的投资行为，明确投资运作过程中必须遵守的投资规则，以保证投资收益目标的达成，主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、合规风险和操作风险等。市场风险是控制组合下行风险及控制风险敞口；信用风险出于资金安全要求，规避组合中单一产品出现信用违约的风险；流动性风险主要针对组合资产投资集中度及流动性资产占比进行限制，投资集中度是遵循资金分散投资以降低投资风险原则，流动性资产比例要求一方面为了确保资金使用效率，另一方面是流动性资产占比需符合法规要求比例；合规风险是根据法规、合同进行条款限制；操作风险针对临时突发事件建立的处理预案和报告制度。

制定资产配置策略及动态调整

资产配置策略借助常用的资产配置模型，结合委托人需求，基于资产市场分析确定大类资产配置比例的过程，是受托人投资专业性的一个重要体现，解决的是在预期收益目标前提下，组合最优资产配置基准比例及上下限比例的问题。战略资产配置流程包括三个环节：通过对宏观市场分析研究确定各类资产价值中枢、制定资产配置策略、结合公司企业年金计划优化调整。1.通过对宏观市场分析研究确定各类资产价值中枢。（1）宏观市场分析研究基于企业年金具有投资长期性的特点，在制定资产配置策略时必须以长期经济发展趋势的研究为基础。宏观指标分析为了更进一步判断资本市场的变化情况及资产的长期趋势。受托人利用内外部投研资源，综合衡量政策因素以及外部事件的影响，通过对货币政策、财政政策及相关监管政策的研究，最终形成对不同种类资产价值的判断。通过宏观指标分析对大类资产的影响来看，固定收益资产价格主要受利率影响，而利率主要受到经济增长、通胀和货币供应量影响；权益资产价格可以拆解为企业盈利与估值的乘积，其中企业盈利主要受经济增长拉动，估值受市场风险偏好的影响，而货币供应量同时是改变市场风险偏好的主要因素。（2）确定各类资产的价值中枢受托人通过对中长期市盈率、市净率、到期收益率等指标的综合分析，分析长期价值中枢衡量股票市场的估值水平和债券市场的利率水平，合理评估市场价值中枢，并根据目前市场各指标与价值中枢的偏离程度，判断各类资产是否被高估或低估，灵活地调整各类资产的配置比例。各类资产主要分析内容如下。市值类品种方面，通过对长期中债国债10年到期收益率、万得全A等数据进行分析，判断利率品种及权益资产配置价值，把握配置机会。成本计价类资产方面，根据历史信息建立数据库，将资产的历史价格与经济周期研究相结合，对不同历史时期及市场情况下成本计价类资产的价格进行判定，作为资产配置方案的制定依据。2.通过模型制定资产配置策。在宏观研究和长期价值中枢分析的基础上，受托人通过套用资产配置模型，以成本计价类资产所处价值区间为基础，对大类资产的比例做出判定，计算市值类资产与成本类资产目标配置比例和比例范围，结合市场形势、风险预算和投资目标等制定战略资产配置方案。3.结合公司企业年金计划特点优化调整资产配置策略在根据宏观经济指标分析和市场动态制定战略资产配置方案后，梳理公司年企业金计划各类资产的静态收益率和资产占比，测算出在现有持仓结构下的收益率，通过比对公司风险厌恶型的投资偏好和收益目标的偏离度，调整计划层大类资产的配置目标仓位，最终确定计划层大类资产配置比例，确定优化方案并最终制定战略资产配置方案。4.动态调整资产配置策略资产配置策略年初制定后，在年度执行过程中，根据政策法规、市场大环境变化、投管人收益水平、投资收益目标变化等情况进行动态跟踪调整。在跟踪管理过程中。，利用跟踪指数，通过建立指数化模拟组合，判断投资组合主动管理能力，利用压力测试检测资产配置方案风险暴露程度。（1）指数跟踪权益类资产跟踪指数上证50、沪深300；利率债国债对标中债国债全价1-3年，政策性金融债对标中债国开行全价1-3年；信用债中3A级企业债对标中债企业债3A全价1-3年，2A+企业债对标中债企业债2A+全价1-4年，交易所公司债对标中证公司债，成本计价类资产按预期费后收益前不低于5%，费前不低于5.5%对标，以此测算预期收益目标。（2）压力测试过程确定压力测试的资产范围，通过情景分析、敏感性分析，定义某些压力情景事件或风险因子冲击，测试组合可能出现的收益情况。主要包括股票损失的可能情况、信用债违约损失情况及债券收益率曲线上移损失情况等。

总体上讲，战略资产配置管理工作是受托管理人在实施年金计划管理时开展的一项专业性很强的工作，委托人了解战略资产配置管理工作流程，可以系统地了解受托管理人在年金计划管理能力，并用以监督受托管理工作，有效地保障年金资产的平稳运作及保值增值。

参考文献

企业年金管理范文篇10

关键词：人力资源；薪酬管理；企业年金

1企业年金制度概述

1．1我国企业年金概念及内容

企业年金(在国外称为privatepension，employ-er’spension，employerannuity，occupationalpension等)是指在政府强制实施的基本养老保险制度之外，企业在国家政策的指导下，根据自身经济实力和经济状况建立的，旨在为本企业职工提供一定程度退休收入保障的制度。在我国，企业年金“是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。”

可以看出，企业年金与基本养老保险的社会强制性不同，建立企业年金制度的主体是企业，它是企业根据自身发展需要，自主为职工建立的，因此，企业年金制度是实现企业人力资源战略的有力手段。并且，企业年金是职工退休后收入来源的组成部分，实际上是企业支付给员工的一部分递延工资，也属于企业付给员工的薪酬，因此，企业年金制度也属于企业薪酬管理范畴。

1．2我国企业年金制度的性质

企业年金制度是现代多支柱养老社会保障体系的重要组成部分，从社会的角度来看，企业年金是对基本养老保险制度的重要补充，其直接目的是提高退休职工的养老金待遇水平，是为从事劳动的社会成员提供更高的安全保障。因此，从宏观经济学角度来说，企业年金制度在全社会范围，有利于提高人力资源的使用效率，实现人力资源的合理配置，从而有利于全社会稀缺资源的优化配置。

从企业这一微观层面来看，企业年金计划同样被视为是企业人力资源管理战略的重要组成部分，是企业人力资源管理系统中的薪酬管理或员工福利管理项目，是雇主为了吸引和留住优秀雇员长期为本企业服务和提高劳动生产率，向雇员提供的一笔退休年金。因此，企业年金计划的建立，不但有利于提高企业在人才争夺中的竞争力，而且有利于员工在企业中发挥出更大的能力．为实现企业目标而努力。

2薪酬管理内容及我国薪酬管理现状

2．1企业薪酬管理的主要内容

“薪酬是指雇员作为雇佣关系中的一方所得到的各种货币收入，以及各种具体的服务和福利之和。”薪酬是指员工因其对企业或组织做出的贡献，包括他们实现的绩效，付出的努力、时间、学识、技能、经验与创造而获得的各种形式的酬劳与答谢，其实质是一种公平的交易或交换关系，是员工在向组织让渡其劳动及劳务使用权后所获得的报偿。

对于企业支付给员工的薪酬，我们最直接的认识就是工资，事实上薪酬不仅仅是工资，还有其它多种支付形式及内容。薪酬分为直接薪酬和间接薪酬，直接薪酬即以现金形式支付的工资(如：基本工资、绩效工资、激励工资、生活水平调整增资等)，间接薪酬主要指通过福利和服务(如：养老金、医疗保险、带薪休假等)支付的薪酬。薪酬的支付方式也有多种，主要包括4种形式：基本工资、绩效工资、短期和长期的激励工资、福利和服务。

综上所述，企业薪酬的支付方式不仅是货币形式，还包括非货币形式，随着我国人民生活水平的提高，员工对于非货币形式支付的薪酬将会更加重视；在我国经济总量持续增长的大环境下，我国员工的薪酬水平也会大幅度持续增长；并且，未来在我国的员工薪酬结构中，直接薪酬的比例将会下降，而以福利为主要内容的间接薪酬比例将会提高。因此，各种福利措施，特别是为员工提供较优越工作环境的职业与安全保障措施将会受到企业和员工的普遍重视。

2．2我国企业薪酬管理现状

企业的薪酬管理，就是企业管理者对本企业员工报酬的支付标准、发放水平、要素结构等进行确定、分配和调整的过程。其本质是提高劳动生产力，其目标是实现企业人力资源使用效率最大化。在企业的具体实践中，有效的薪酬管理就是合理确定薪酬制度，吸引和留住核心人才，激发现有员工的积极性和创造性，提高人力资源使用效率，使其为实现企业目标做出更大贡献。

在改革开放以前，我国的工资制度是由政府直接确定的，制定统一的国家和地方工资标准，任何单位和机构都无权更改，工资成为计划经济体制实现其高度集中统一、绝对有效公平的重要手段。但是，随着我国改革开放的不断深入和人力资源管理理念的逐渐进步，我国企业的薪酬结构和薪酬水平都有了很大改观。面对名目繁多、渠道复杂的各种工资、奖金、福利、律贴、补贴等薪酬内容，合理有效的薪酬管理就显得尤为重要。

3企业年金在我国企业薪酬管理中的作用

3．1我国的企业年金制度体系及其特点

随着我国经济体制改革和政治体制改革的不断深入，我国的社会保障体系也逐渐建立和完善起来，现在已基本形成了包括基本养老社会保险、企业年金和个人储蓄性养老计划在内的三支柱养老社会保障体系。其中，企业年金是第二支柱，预计未来我国基本养老社会保险在三支柱养老社会保障体系中的比重将会逐渐下降，企业年金将发挥日益重要的作用。

依据《企业年金试行办法》的规定，我国企业年金是企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。企业年金所需费用由企业和职工个人共同缴纳。企业缴费的列支渠道按国家有关规定执行；职工个人缴费可以由企业从职工个人工资中代扣。因此我国企业年金制度是由企业和职工或劳动关系双方自愿缴费，采用个人账户管理方式，为企业年金计划提供退休基金的制度。

我国企业年金制度首先体现了自愿性，职工和企业自主选择是否建立和参加企业年金制度；其次，在我国企业年金制度中企业及其职工有较大自主权，就年金由谁负担、供款标准、管理机构选择等具有决策自主权；再次，我国企业年金制度具有较大灵活性，采用个人帐户管理方式，无论企业职工退休、死亡、升学或是与企业解除劳动关系，个人帐户中的企业年金储存额都可合并计算或是转移到新的经办机构。

3．2企业年金在我国企业薪酬管理中的作用

如前所述，企业年金是薪酬的一种递延支付方式，是企业薪酬的重要组成部分，因此，必然是企业薪酬管理的主要内容。关于企业年金在我国企业薪酬管理中的作用，主要体现在以下几个方面。

3．2．1企业年金是一种有力的薪酬激励措施

现代薪酬理论认为，对不同岗位的职工实行有差别的薪酬待遇更有利于人力资源的激励。企业年金也是一种薪酬制度，如果在企业年金制度建立时，体现效率原则，为企业职工提供有差别的年金待遇，将企业年金与职工的贡献大小、在本企业服务年限的长短、劳动态度等相联系，就会有效地激发职工的积极性与创造性，使其为实现企业目标做出更大的贡献。

3．2．2企业年金的建立有利于企业人力资源的稳定

企业年金是一种长期支付计划，是职工为企业服务期间所应获得的报酬

，在职工退休后才会得到补偿的部分，并且企业对享受年金待遇的职工在企业的服务年限也有规定。如果职工在规定期限内与企业解除劳动关系，就会中止年金计划，从而对自己未来的年金收益构成损失，甚至完全失去受益权。因此，在实行年金计划的企业中，职工对于是否离开企业就会比较谨慎地考虑，从而有利于企业人才队伍的稳定。

3．2．3企业年金是提高劳动生产率和增强企业凝聚力的重要手段

企业年金由企业和职工共同建立，将企业利益与职工的利益密切联系，使两者结合为一个整体。合理的企业年金制度给职工带来了安全感，这一安全感会产生对企业的归属感和忠诚，可以免去很多由于没有安全感而造成的分心和低效率。而且，从职工角度来说，企业年金计划会根据职工的资历和地位来决定其企业年金受益额的多少，这会产生荣誉感和成就感，从而产生较高的生产率和创新精神。因此，企业年金是提高劳动生产率和增强企业凝聚力的重要手段。

3．2．4企业年金的建立有利于树立企业形象、增强企业竞争力