价格监管部门范文10篇

价格监管部门范文篇1

一、运用科学发展观，指导价格工作实践科学发展观是根据辩证唯物主义和历史唯物主义的基本原理，总结过去在发展问题上的经验教训，吸收人类文明进步的新成果而提出的重大战略思想。它既是我国经济工作必须长期坚持的重要指导思想，也是解决当前我国经济社会发展中诸多矛盾和问题必须遵循的基本原则，对价格工作具有十分重要的指导意义。价格部门要自觉把科学发展观确立为新时期价格监管、价格改革的指导思想，推动价格工作全面创新。一是要坚持以人为本这一科学发展观的本质和核心，始终把“立党为公，执政为民”作为价格工作的根本指导思想。价格工作落实科学发展观，关键是要按照立党为公、执政为民的要求，实现和维护最广大人民群众的根本利益。当前，着重要解决好三个方面的问题：

第一，要充分发挥价格杠杆在促进社会全面进步和人的全面发展的杠杆作用，把立党为公、执政为民的执政理念体现到各项具体价格政策中去。加强对公益性、垄断性和稀有不可再生资源的价格监管，维护人民群众的根本利益和长远利益；

第二，把市场取向的改革与社会主义制度的要求有机结合起来。价格改革的目标是要发挥市场在资源配置上的基础性作用，但在具体操作上，要充分体现“群众利益无小事”的要求，始终把群众冷暖、百姓忧乐纳入价格工作视野。重点抓好当前群众关心的价格热点、难点问题，对损害群众利益的违法行为要严厉打击，对群众举报的价格违法行为要及时查处，确保人民群众利益不受侵害，保障社会的稳定和促进收入分配的公平；

第三，必须坚持依法行政，不断完善价格决策听证制度、成本审核制度、价费公示制度，提高政府定价和政府指导价的透明度，大力推进制度创新，实现科学决策和民主决策，维护和保护市场公平竞争。二是要紧紧围绕执政兴国的第一要务，自觉坚持价格工作为经济发展服务的方向原则。坚持以人为本和坚持以经济建设为中心是内在统一的，只有集中力量把经济搞上去，才能为社会全面进步和人的全面发展提供强大的物质基础。我国社会主义初级阶段的根本任务是发展生产力，我们党执政兴国的第一要务也是发展，因此价格工作在落实科学发展观的过程中，要把促进经济发展作为主要工作着力点。一方面，要确保价格总水平的基本稳定，既要防止价格过度上涨，又要防止价格急剧下降。

通过加强对市场价格总水平的监测和调控，建立健全应对价格异常波动的预警和应急处理机制，促使市场价格水平保持在适度合理的区间。另一方面，要利用“珠三角”“长三角”经济合作网优势和中部崛起机遇，重点围绕市委、市政府提出的强市目标即“产业兴旺、城市秀美、文化繁荣、民生殷实、社会和谐、走势强劲”的二十四字方针，运用价格杠杆，积极引导要素流通和实现供求均衡，优化经济和投资环境，落实各项价费政策，加大对乱收费行为的查处力度，扩大消费需求和就业，促进地方经济快速增长。三是要抓住经济运行中的主要矛盾，确保价格工作服务于宏观调控大局。加强和改善宏观调控,是贯彻和落实科学发展观的重要实践,是保持和促进经济社会全面协调可持续发展的重要保障。因此，价格部门必须充分认识价格工作在宏观调控过程中职责和任务，全面理解和贯彻国家、省、市加强宏观调控的各项政策措施，从生产资料价格上涨、煤电油运供求紧张等经济生活中显而易见的矛盾入手，积极运用价格杠杆，促进经济平稳协调发展。同时，认真落实粮食补贴和价格政策，培育和扶持龙头企业，促进农产品生产、加工、销售有机结合的高效农业产业体系的建设，为解决“三农”问题提供有利条件。

二、坚持科学发展观，把准价格工作特性价格的高低是一对矛盾，价低质优永远是消费者所期望的目标，而价高耗低又是生产经营者所追求的目标，正是这种矛盾的运动，引导着社会的生产和消费。因而，价格工作关系国计民生，关系社会发展和稳定。坚持科学的发展观，既要掌握价格的一般原理，更要准确把握价格工作的特殊性。一是保护性。科学发展观的一个基本要求，就是要进一步加大对农业等弱质产业以及生态环境的支持保护力度，实现经济社会、人与自然的和谐发展。实践证明，价格工作在这方面具有得天独厚的优势。比如农业，通过二十多年的价格改革，农产品价格长期偏低的状况明显改变。目前大部分农产品价格已经接近国际市场价格水平，农产品生产结构和内部比价更趋合理，农产品比较效益不断提高，有力地推动了农业和农村经济的发展。

据不完全统计：与改革初期相比，我市近年农副产品收购价格平均提高了2.1倍，其中粮食价格提高1.9倍，经济作物价格提高2.5倍，格提高7.8倍倍。再比如环保，主要是针对我国长期以来在经济增长方式上一直存在着的“高投入、高消耗、高排放、不协调、难循环、低效率”问题，积极运用价格杠杆，通过完善污水处理等环保收费政策，促使企业坚决摒弃以牺牲环境、破坏资源为代价的粗放型经济增长方式，促进了能源、水资源和矿产资源的合理利用和开发。二是协调性。贯彻落实科学发展观，必须正确处理当前与长远、局部与全局的关系。由于原有基础、客观条件以及改革开放步伐和力度的不同，我国经济发展的地区差距、行业差距目前仍呈继续扩大之势，这一趋势如果长期得不到遏制，科学发展观所要求的全面发展、协调发展、可持续发展就难以实现。

以科学发展观为指导切实做好新时期价格监管工作这次参加党校处干班的学习，时间虽然不长，但个人受益非浅。结合价格工作实际，我觉得作为价格部门，要适应时代要求，提高驾驭市场经济的能力，最重要的就是要牢固树立和认真落实科学发展观，按照立党为公，执政为民的要求，改进工作方法，强化工作职能，充分发挥价格杠杆在促进经济社会全面发展中的重要作用。

一、运用科学发展观，指导价格工作实践科学发展观是根据辩证唯物主义和历史唯物主义的基本原理，总结过去在发展问题上的经验教训，吸收人类文明进步的新成果而提出的重大战略思想。它既是我国经济工作必须长期坚持的重要指导思想，也是解决当前我国经济社会发展中诸多矛盾和问题必须遵循的基本原则，对价格工作具有十分重要的指导意义。价格部门要自觉把科学发展观确立为新时期价格监管、价格改革的指导思想，推动价格工作全面创新。一是要坚持以人为本这一科学发展观的本质和核心，始终把“立党为公，执政为民”作为价格工作的根本指导思想。价格工作落实科学发展观，关键是要按照立党为公、执政为民的要求，实现和维护最广大人民群众的根本利益。当前，着重要解决好三个方面的问题：

第一，要充分发挥价格杠杆在促进社会全面进步和人的全面发展的杠杆作用，把立党为公、执政为民的执政理念体现到各项具体价格政策中去。加强对公益性、垄断性和稀有不可再生资源的价格监管，维护人民群众的根本利益和长远利益；

第二，把市场取向的改革与社会主义制度的要求有机结合起来。价格改革的目标是要发挥市场在资源配置上的基础性作用，但在具体操作上，要充分体现“群众利益无小事”的要求，始终把群众冷暖、百姓忧乐纳入价格工作视野。重点抓好当前群众关心的价格热点、难点问题，对损害群众利益的违法行为要严厉打击，对群众举报的价格违法行为要及时查处，确保人民群众利益不受侵害，保障社会的稳定和促进收入分配的公平；

第三，必须坚持依法行政，不断完善价格决策听证制度、成本审核制度、价费公示制度，提高政府定价和政府指导价的透明度，大力推进制度创新，实现科学决策和民主决策，维护和保护市场公平竞争。二是要紧紧围绕执政兴国的第一要务，自觉坚持价格工作为经济发展服务的方向原则。坚持以人为本和坚持以经济建设为中心是内在统一的，只有集中力量把经济搞上去，才能为社会全面进步和人的全面发展提供强大的物质基础。我国社会主义初级阶段的根本任务是发展生产力，我们党执政兴国的第一要务也是发展，因此价格工作在落实科学发展观的过程中，要把促进经济发展作为主要工作着力点。一方面，要确保价格总水平的基本稳定，既要防止价格过度上涨，又要防止价格急剧下降。

通过加强对市场价格总水平的监测和调控，建立健全应对价格异常波动的预警和应急处理机制，促使市场价格水平保持在适度合理的区间。另一方面，要利用“珠三角”“长三角”经济合作网优势和中部崛起机遇，重点围绕市委、市政府提出的强市目标即“产业兴旺、城市秀美、文化繁荣、民生殷实、社会和谐、走势强劲”的二十四字方针，运用价格杠杆，积极引导要素流通和实现供求均衡，优化经济和投资环境，落实各项价费政策，加大对乱收费行为的查处力度，扩大消费需求和就业，促进地方经济快速增长。三是要抓住经济运行中的主要矛盾，确保价格工作服务于宏观调控大局。加强和改善宏观调控,是贯彻和落实科学发展观的重要实践,是保持和促进经济社会全面协调可持续发展的重要保障。因此，价格部门必须充分认识价格工作在宏观调控过程中职责和任务，全面理解和贯彻国家、省、市加强宏观调控的各项政策措施，从生产资料价格上涨、煤电油运供求紧张等经济生活中显而易见的矛盾入手，积极运用价格杠杆，促进经济平稳协调发展。同时，认真落实粮食补贴和价格政策，培育和扶持龙头企业，促进农产品生产、加工、销售有机结合的高效农业产业体系的建设，为解决“三农”问题提供有利条件。

价格监管部门范文篇2

一、运用科学发展观，指导价格工作实践科学发展观是根据辩证唯物主义和历史唯物主义的基本原理，总结过去在发展问题上的经验教训，吸收人类文明进步的新成果而提出的重大战略思想。它既是我国经济工作必须长期坚持的重要指导思想，也是解决当前我国经济社会发展中诸多矛盾和问题必须遵循的基本原则，对价格工作具有十分重要的指导意义。价格部门要自觉把科学发展观确立为新时期价格监管、价格改革的指导思想，推动价格工作全面创新。

一是要坚持以人为本这一科学发展观的本质和核心，始终把“立党为公，执政为民”作为价格工作的根本指导思想。价格工作落实科学发展观，关键是要按照立党为公、执政为民的要求，实现和维护最广大人民群众的根本利益。当前，着重要解决好三个方面的问题：第一，要充分发挥价格杠杆在促进社会全面进步和人的全面发展的杠杆作用，把立党为公、执政为民的执政理念体现到各项具体价格政策中去。加强对公益性、垄断性和稀有不可再生资源的价格监管，维护人民群众的根本利益和长远利益;第二，把市场取向的改革与社会主义制度的要求有机结合起来。价格改革的目标是要发挥市场在资源配置上的基础性作用，但在具体操作上，要充分体现“群众利益无小事”的要求，始终把群众冷暖、百姓忧乐纳入价格工作视野。重点抓好当前群众关心的价格热点、难点问题，对损害群众利益的违法行为要严厉打击，对群众举报的价格违法行为要及时查处，确保人民群众利益不受侵害，保障社会的稳定和促进收入分配的公平;第三，必须坚持依法行政，不断完善价格决策听证制度、成本审核制度、价费公示制度，提高政府定价和政府指导价的透明度，大力推进制度创新，实现科学决策和民主决策，维护和保护市场公平竞争。

二是要紧紧围绕执政兴国的第一要务，自觉坚持价格工作为经济发展服务的方向原则。坚持以人为本和坚持以经济建设为中心是内在统一的，只有集中力量把经济搞上去，才能为社会全面进步和人的全面发展提供强大的物质基础。我国社会主义初级阶段的根本任务是发展生产力，我们党执政兴国的第一要务也是发展，因此价格工作在落实科学发展观的过程中，要把促进经济发展作为主要工作着力点。一方面，要确保价格总水平的基本稳定，既要防止价格过度上涨，又要防止价格急剧下降。通过加强对市场价格总水平的监测和调控，建立健全应对价格异常波动的预警和应急处理机制，促使市场价格水平保持在适度合理的区间。另一方面，要利用“珠三角”“长三角”经济合作网优势和中部崛起机遇，重点围绕市委、市政府提出的强市目标即“产业兴旺、城市秀美、文化繁荣、民生殷实、社会和谐、走势强劲”的二十四字方针，运用价格杠杆，积极引导要素流通和实现供求均衡，优化经济和投资环境，落实各项价费政策，加大对乱收费行为的查处力度，扩大消费需求和就业，促进地方经济快速增长。

三是要抓住经济运行中的主要矛盾，确保价格工作服务于宏观调控大局。加强和改善宏观调控,是贯彻和落实科学发展观的重要实践,是保持和促进经济社会全面协调可持续发展的重要保障。因此，价格部门必须充分认识价格工作在宏观调控过程中职责和任务，全面理解和贯彻国家、省、市加强宏观调控的各项政策措施，从生产资料价格上涨、煤电油运供求紧张等经济生活中显而易见的矛盾入手，积极运用价格杠杆，促进经济平稳协调发展。同时，认真落实粮食补贴和价格政策，培育和扶持龙头企业，促进农产品生产、加工、销售有机结合的高效农业产业体系的建设，为解决“三农”问题提供有利条件。

二、坚持科学发展观，把准价格工作特性价格的高低是一对矛盾，价低质优永远是消费者所期望的目标，而价高耗低又是生产经营者所追求的目标，正是这种矛盾的运动，引导着社会的生产和消费。因而，价格工作关系国计民生，关系社会发展和稳定。坚持科学的发展观，既要掌握价格的一般原理，更要准确把握价格工作的特殊性。

一是保护性。科学发展观的一个基本要求，就是要进一步加大对农业等弱质产业以及生态环境的支持保护力度，实现经济社会、人与自然的和谐发展。实践证明，价格工作在这方面具有得天独厚的优势。比如农业，通过二十多年的价格改革，农产品价格长期偏低的状况明显改变。目前大部分农产品价格已经接近国际市场价格水平，农产品生产结构和内部比价更趋合理，农产品比较效益不断提高，有力地推动了农业和农村经济的发展。据不完全统计：与改革初期相比，我市近年农副产品收购价格平均提高了2.1倍，其中粮食价格提高1.9倍，经济作物价格提高2.5倍，格提高7.8倍倍。再比如环保，主要是针对我国长期以来在经济增长方式上一直存在着的“高投入、高消耗、高排放、不协调、难循环、低效率”问题，积极运用价格杠杆，通过完善污水处理等环保收费政策，促使企业坚决摒弃以牺牲环境、破坏资源为代价的粗放型经济增长方式，促进了能源、水资源和矿产资源的合理利用和开发。

二是协调性。贯彻落实科学发展观，必须正确处理当前与长远、局部与全局的关系。由于原有基础、客观条件以及改革开放步伐和力度的不同，我国经济发展的地区差距、行业差距目前仍呈继续扩大之势，这一趋势如果长期得不到遏制，科学发展观所要求的全面发展、协调发展、可持续发展就难以实现。要充分发挥价格杠杆在协调社会各方利益关系的独特作用，注重社会公平，更大程度地发挥市场在资源配置中的基础作用，进一步加强和改善宏观调控的有机结合。在通货膨胀和遭遇重大自然灾害时，采取综合调控措施，抑制价格过度上涨，减轻人民群众的生活压力;在企业改革加快、就业压力加大时，适时研究制定扩大就业的价费政策和对弱势困难群体的价费优惠办法，正确处理改革、发展、稳定的关系;不断深化价格改革，疏导和化解价格矛盾，促进相关领域和行业的发展。

三是限制性。科学发展观要求把群众利益置于首位，但总有一些行业、部门凭借其垄断地位和权力优势，通过乱涨价、乱收费等形式牟取自身利益。价格工作的一项重要任务，就是要对这些强力部门的价费行为进行严格限制规范，切实维护人民群众的根本利益，确保科学发展观真正落到实处。一方面，通过积极配合垄断行业改革，进一步完善价格形成机制，明确垄断行业价格监管的范围、内容、形式和方法，防止垄断行业利润最大化，从而切实加强对垄断行业的价格监管。另一方面，在加大价费监管力度的同时，全面推行价费公示，提高价费政策透明度，完善社会监督制度，从源头上防止乱涨价、乱收费行为的发生。

二、落实科学发展观，拓宽价格工作领域

落实科学发展观，提升价格工作水平，关键是要坚持和发扬与时俱进的精神，循序渐进、卓有成效地开拓价格工作新领域。

一是强化涉农价费监管，促进城乡经济同步发展。首先，要完善农产品价格支持保护体系，严格控制工农产品“剪刀差”。关键是认真落实粮食补贴和国家粮食最低收购价格政策，防止市场粮价过低损害农民利益。同时大力加强农资价格监管，认真落实对尿素、钾肥价格过快上涨在生产、流通环节实行的价格干预措施，并加强对农膜、农药等其他农业生产资料价格监测、管理，严肃查处违反规定擅自提价，突破经营差率以及捏造散布涨价信息和囤积居奇、哄抬价格、短斤少两、以次充好等违法行为。其次，要规范涉农价费秩序，切实减轻农民负担。要认真贯彻落实国家和省近些年已经出台的取消、减免和降低涉农收费的政策措施，重点规范乡镇站所收费和农机服务等涉农经营服务性收费，严厉查处借助行政权力搞有偿服务收费和在办理婚姻登记、计划生育、住房建设、外出务工、子女入学等相关手续时搭车收取服务费等价格违法行为，认真做好涉农价费投诉举报工作，切实维护广大农民群众的合法权益。再次，要落实价格和收费优惠政策，促进农村劳动力转移。重点是落实进城务工农民与城市居民在教育、就业等方面享受同等待遇的价格和收费政策，降低和规范劳动力市场中介服务收费，严肃查处涉及农民外出务工、进城就业、子女上学等方面的乱收费行为，为农村剩余劳动力转移创造良好的环境和条件。

价格监管部门范文篇3

这次参加党校处干班的学习，时间虽然不长，但个人受益非浅。结合价格工作实际，我觉得作为价格部门，要适应时代要求，提高驾驭市场经济的能力，最重要的就是要牢固树立和认真落实科学发展观，按照立党为公，执政为民的要求，改进工作方法，强化工作职能，充分发挥价格杠杆在促进经济社会全面发展中的重要作用。

一、运用科学发展观，指导价格工作实践

科学发展观是根据辩证唯物主义和历史唯物主义的基本原理，总结过去在发展问题上的经验教训，吸收人类文明进步的新成果而提出的重大战略思想。它既是我国经济工作必须长期坚持的重要指导思想，也是解决当前我国经济社会发展中诸多矛盾和问题必须遵循的基本原则，对价格工作具有十分重要的指导意义。价格部门要自觉把科学发展观确立为新时期价格监管、价格改革的指导思想，推动价格工作全面创新。

一是要坚持以人为本这一科学发展观的本质和核心，始终把“立党为公，执政为民”作为价格工作的根本指导思想。价格工作落实科学发展观，关键是要按照立党为公、执政为民的要求，实现和维护最广大人民群众的根本利益。当前，着重要解决好三个方面的问题：第一，要充分发挥价格杠杆在促进社会全面进步和人的全面发展的杠杆作用，把立党为公、执政为民的执政理念体现到各项具体价格政策中去。加强对公益性、垄断性和稀有不可再生资源的价格监管，维护人民群众的根本利益和长远利益；第二，把市场取向的改革与社会主义制度的要求有机结合起来。价格改革的目标是要发挥市场在资源配置上的基础性作用，但在具体操作上，要充分体现“群众利益无小事”的要求，始终把群众冷暖、百姓忧乐纳入价格工作视野。重点抓好当前群众关心的价格热点、难点问题，对损害群众利益的违法行为要严厉打击，对群众举报的价格违法行为要及时查处，确保人民群众利益不受侵害，保障社会的稳定和促进收入分配的公平；第三，必须坚持依法行政，不断完善价格决策听证制度、成本审核制度、价费公示制度，提高政府定价和政府指导价的透明度，大力推进制度创新，实现科学决策和民主决策，维护和保护市场公平竞争。

二是要紧紧围绕执政兴国的第一要务，自觉坚持价格工作为经济发展服务的方向原则。坚持以人为本和坚持以经济建设为中心是内在统一的，只有集中力量把经济搞上去，才能为社会全面进步和人的全面发展提供强大的物质基础。我国社会主义初级阶段的根本任务是发展生产力，我们党执政兴国的第一要务也是发展，因此价格工作在落实科学发展观的过程中，要把促进经济发展作为主要工作着力点。一方面，要确保价格总水平的基本稳定，既要防止价格过度上涨，又要防止价格急剧下降。通过加强对市场价格总水平的监测和调控，建立健全应对价格异常波动的预警和应急处理机制，促使市场价格水平保持在适度合理的区间。另一方面，要利用“珠三角”“长三角”经济合作网优势和中部崛起机遇，重点围绕市委、市政府提出的强市目标即“产业兴旺、城市秀美、文化繁荣、民生殷实、社会和谐、走势强劲”的二十四字方针，运用价格杠杆，积极引导要素流通和实现供求均衡，优化经济和投资环境，落实各项价费政策，加大对乱收费行为的查处力度，扩大消费需求和就业，促进地方经济快速增长。

三是要抓住经济运行中的主要矛盾，确保价格工作服务于宏观调控大局。加强和改善宏观调控，是贯彻和落实科学发展观的重要实践，是保持和促进经济社会全面协调可持续发展的重要保障。因此，价格部门必须充分认识价格工作在宏观调控过程中职责和任务，全面理解和贯彻国家、省、市加强宏观调控的各项政策措施，从生产资料价格上涨、煤电油运供求紧张等经济生活中显而易见的矛盾入手，积极运用价格杠杆，促进经济平稳协调发展。同时，认真落实粮食补贴和价格政策，培育和扶持龙头企业，促进农产品生产、加工、销售有机结合的高效农业产业体系的建设，为解决“三农”问题提供有利条件。

二、坚持科学发展观，把准价格工作特性

价格的高低是一对矛盾，价低质优永远是消费者所期望的目标，而价高耗低又是生产经营者所追求的目标，正是这种矛盾的运动，引导着社会的生产和消费。因而，价格工作关系国计民生，关系社会发展和稳定。坚持科学的发展观，既要掌握价格的一般原理，更要准确把握价格工作的特殊性。

一是保护性。科学发展观的一个基本要求，就是要进一步加大对农业等弱质产业以及生态环境的支持保护力度，实现经济社会、人与自然的和谐发展。实践证明，价格工作在这方面具有得天独厚的优势。比如农业，通过二十多年的价格改革，农产品价格长期偏低的状况明显改变。目前大部分农产品价格已经接近国际市场价格水平，农产品生产结构和内部比价更趋合理，农产品比较效益不断提高，有力地推动了农业和农村经济的发展。据不完全统计：与改革初期相比，我市近年农副产品收购价格平均提高了2.1倍，其中粮食价格提高1.9倍，经济作物价格提高2.5倍，格提高7.8倍倍。再比如环保，主要是针对我国长期以来在经济增长方式上一直存在着的“高投入、高消耗、高排放、不协调、难循环、低效率”问题，积极运用价格杠杆，通过完善污水处理等环保收费政策，促使企业坚决摒弃以牺牲环境、破坏资源为代价的粗放型经济增长方式，促进了能源、水资源和矿产资源的合理利用和开发。

二是协调性。贯彻落实科学发展观，必须正确处理当前与长远、局部与全局的关系。由于原有基础、客观条件以及改革开放步伐和力度的不同，我国经济发展的地区差距、行业差距目前仍呈继续扩大之势，这一趋势如果长期得不到遏制，科学发展观所要求的全面发展、协调发展、可持续发展就难以实现。要充分发挥价格杠杆在协调社会各方利益关系的独特作用，注重社会公平，更大程度地发挥市场在资源配置中的基础作用，进一步加强和改善宏观调控的有机结合。在通货膨胀和遭遇重大自然灾害时，采取综合调控措施，抑制价格过度上涨，减轻人民群众的生活压力；在企业改革加快、就业压力加大时，适时研究制定扩大就业的价费政策和对弱势困难群体的价费优惠办法，正确处理改革、发展、稳定的关系；不断深化价格改革，疏导和化解价格矛盾，促进相关领域和行业的发展。

三是限制性。科学发展观要求把群众利益置于首位，但总有一些行业、部门凭借其垄断地位和权力优势，通过乱涨价、乱收费等形式牟取自身利益。价格工作的一项重要任务，就是要对这些强力部门的价费行为进行严格限制规范，切实维护人民群众的根本利益，确保科学发展观真正落到实处。一方面，通过积极配合垄断行业改革，进一步完善价格形成机制，明确垄断行业价格监管的范围、内容、形式和方法，防止垄断行业利润最大化，从而切实加强对垄断行业的价格监管。另一方面，在加大价费监管力度的同时，全面推行价费公示，提高价费政策透明度，完善社会监督制度，从源头上防止乱涨价、乱收费行为的发生。

二、落实科学发展观，拓宽价格工作领域

落实科学发展观，提升价格工作水平，关键是要坚持和发扬与时俱进的精神，循序渐进、卓有成效地开拓价格工作新领域。

一是强化涉农价费监管，促进城乡经济同步发展。首先，要完善农产品价格支持保护体系，严格控制工农产品“剪刀差”。关键是认真落实粮食补贴和国家粮食最低收购价格政策，防止市场粮价过低损害农民利益。同时大力加强农资价格监管，认真落实对尿素、钾肥价格过快上涨在生产、流通环节实行的价格干预措施，并加强对农膜、农药等其他农业生产资料价格监测、管理，严肃查处违反规定擅自提价，突破经营差率以及捏造散布涨价信息和囤积居奇、哄抬价格、短斤少两、以次充好等违法行为。其次，要规范涉农价费秩序，切实减轻农民负担。要认真贯彻落实国家和省近些年已经出台的取消、减免和降低涉农收费的政策措施，重点规范乡镇站所收费和农机服务等涉农经营服务性收费，严厉查处借助行政权力搞有偿服务收费和在办理婚姻登记、计划生育、住房建设、外出务工、子女入学等相关手续时搭车收取服务费等价格违法行为，认真做好涉农价费投诉举报工作，切实维护广大农民群众的合法权益。再次，要落实价格和收费优惠政策，促进农村劳动力转移。重点是落实进城务工农民与城市居民在教育、就业等方面享受同等待遇的价格和收费政策，降低和规范劳动力市场中介服务收费，严肃查处涉及农民外出务工、进城就业、子女上学等方面的乱收费行为，为农村剩余劳动力转移创造良好的环境和条件。

价格监管部门范文篇4

上述现象是否仅是一二家公司的特例呢？否。从理论上说，只要同时具备以下条件的上市公司均可能出现对流通股东无实质意义的要约收购：首先，该公司二级市场股价绝对值偏低；其次，该公司股本规模或上市公司净资产规模适中或偏小；再次，大盘整体走势平稳或呈牛市状态。某一支股票的二级市场价格越低，其上升的空间就越大；规模越小的公司，资产重组的难度就越小，因此，只要被收购的上市公司同时具备上述条件，就随时可能成为一匹“重组黑马”，股价必将飞升。一般投资者在经历了无数“重组神话”之后，一般不会放弃来之不易的“黑马”。

对此，收购方大概也是十分清楚的，收购方有理由相信，即使了对流通股的收购要约，流通股股东实际参与要约的可能性也极小。从另一角度看，只要目前的市场监管思路不变，对于那些善于二级市场操作的收购方来说，即使被动持有了部分流通股，他们也不会担心，因为他们可以对被收购公司进行资产重组，注入优质资产或时髦概念，二级市场股价便可扶摇直上。

针对上述现象，不能简单谴责收购方缺乏诚信，或者提高要约价格的法定底线，使收购方无机可趁。正确的做法应该是：一方面要全面反思现行要约收购制度的合理性，并及时修改完善，以维护政策法规的严肃性；另外要寻求更加符合国内资本市场实际情况的投资者利益保护措施，在保护投资者合理利益的前提下，努力提高市场运行效率。

制度性缺陷后果

显然，上述流通股要约收购的“游戏化”现象只是现行要约收购制度不合理部分的初步暴露，该制度的内在缺陷还可能包括如下方面：

首先，不利于上市公司控制权的市场化转移，容易诱发不规范的收购行为。在国外全流通的市场环境下，收购比例达到30%，基本可实现控制权的转移。但国内上市公司非流通股比例平均在60%左右，对于大部分上市公司来说，如果仅收购总股本的30%，收购方是难以取得实际控制权的。如果收购方为了取得上市公司控制权，而又不愿意收购流通股，则只能采取种种不规范措施，蒙混过关或者向监管部门进行公关。到现在为止，市场仍然无法判断九芝堂和哈慈股份的收购行为是否合规，也不知道石油龙昌的两收购方算不算一致行动人。与过去的案例相比，南钢股份和成商集团的操作方式已经属于很规范了。

其实，1998年以前监管部门几乎全部豁免了要约收购义务，后来发生了多起虚假重组案例，给投资者造成重大损失，市场影响恶劣，对此，当时很多人认为，虚假重组之所以容易发生，是因为重组后的新股东一股独大，缺乏制约，因此呼吁从严控制要约收购义务的豁免，形成合理的股权制衡机制，从此，监管部门对要约豁免的审批就越来越严格。但此后的虚假重组依然层出不穷，股权分散并不能保护小股东的利益，较低的持股比例反而使大股东掏空上市公司的成本更低。虚假重组、大股东掏空上市公司主要与公司治理制度的完善程度、市场监管力度、国有资产出资人是否到位等问题密切相关，通过控制收购方的持股比例来保护全体股东利益无异于缘木求鱼。

其次，对民营企业不公平。《上市公司收购管理办法》规定，“上市公司股份转让在受同一实际控制人控制的不同主体之间进行，股份转让完成后的上市公司实际控制人未发生变化”的，可以申请豁免要约收购。因此，只要收购方和转让方均为国有企业就可以根据本款规定申请豁免，目前市场上已有类似的收购案例发生，这对民营企业来说，就意味着明显的不平等。形成这种歧视性规定的一种合理解释是民营企业控制上市公司后更具有侵占上市公司利益的动机，通过股权制衡，以制约民营大股东的不良行为。但实际效果可能与监管部门的最初期望大相径庭，因为过低的股权比例更可能诱发大股东对上市公司利益的侵占，违规的成本更低。

再次，现行制度客观上起到了保护落后的效果，对优质上市公司不公平。表现之一：《上市公司收购管理办法》规定“上市公司面临严重财务困难，收购人为挽救该公司而进行收购”的，可以申请豁免要约收购，豁免要约几乎成了ST公司重组的专利，对优质上市公司显失公平。表现之二：《上市公司管理办法》规定，“要约收购未挂牌交易股票的价格不低于下列价格中较高者：1)在提示性公告日前六个月内，收购人取得被收购公司未挂牌交易股票所支付的最高价格；2)被收购公司最近一期经审计的每股净资产值。”一般来说，公司经营状况越差，其公允价值就越有可能低于账面资产值，因此，上述定价机制使得经营状况差的上市公司反而可免遭要约收购的威胁。

“上市公司面临严重财务困难，收购人为挽救该公司而进行收购”绝大部分都是以“保壳”为主要目的，这类购并不仅不能产生购并协同效应，而且还可能将很多好企业拖垮，浪费社会资源。从地方政府角度看，多一家上市公司，就可多一份吸纳全国资源的工具，自然具有“保壳”的动机，从过去发生的实际案例看，这类重组很多是地方政府行政干预的结果。但从保护投资者利益的角度看，它是十分靠不住的：市场从来就不会有活雷锋，“先予”就意味着“后取”，并且“后取”的一般都会大于“先予”的。目前昂贵的“壳”价值正是国内资本市场高制度运行成本、尤其是发行市场的高制度运行成本的具体表现，要约收购制度不能再“错上加错”了。

另外，流通股的要约价格缺乏公允性，收购方承担了要约期间的二级市场系统风险。在成熟市场上，要约收购的对象往往都是被严重低估的股票，如最近发生的上实集团全面要约收购在香港创业版上市的上实医药，中粮集团全面要约收购在香港主板上市的鹏利国际等案例，收购方提供的要约价格都是体现收购方对被收购公司内在价值的判断。而国内市场根据《上市公司收购管理办法》确定的流通股要约价格既不能体现被收购公司的市场公允价值，又不能反映收购方对被收购公司内在价值的主观判断，收购方一般只能被动接受要约价格。如果在要约期间，二级市场整体出现大幅下跌的行情，被收购公司的股票价格跌破了要约价格，收购人被迫按照要约价格收购了大量上市公司股份，对那些不热衷于二级市场操作的收购方来说，则无异于一场灾难。从本质上说，这是二级市场投资者将市场系统风险转嫁给收购人，并非政策制定者所期望的保护全体股东利益，对收购人明显不公平。这究竟是市场规则的胜利？还是市场规则的悲哀！

最后，制度弹性空间过大，存在寻租的可能。在《上市公司收购管理办法》列举的12种可以申请豁免的情形中，有四种情况需事先得到中国证监会长达3个月的审批，有二种为“中国证监会为适应证券市场发展变化和保护投资者合法权益的需要而认定的其他情形”；“特殊情况下需要对上述（要约）价格确定原则做调整执行的，收购人应当事先征得中国证监会同意。收购人提出的收购价格显失公平的，中国证监会可以要求其做出调整”等等。这些规定不仅不符合市场化改革方向，还可能成为制度寻租的土壤。要约收购作为高度市场化的操作方式，监管部门审批的成分越少越好。

通过上述分析可以预见，随着上市公司收购行为的增加，现行强制性要约收购制度的诸多缺陷将逐步暴露出来，证券监管部门有必要未雨绸缪，及时采取完善措施。

完善措施

目前要约收购制度完善的出发点应该是：在保护一般投资者利益的前提下，努力提高市场运行效率。

在强制性要约收购制度中，保护一般投资者利益和提高资本市场运行效率往往是存在矛盾的，但从本质上说，双方又是一致的：只有提高市场运行效率，才能从根本上保护投资者的利益，这一点在国内资本市场的现阶段表现得尤为突出。如果政策制定的出发点不能明确，就可能出现“既不能保护投资者利益，又不利于市场运行效率”这种尴尬局面。

以此为出发点，我们提出如下建议：

建议一，在全流通未实现之前，大幅度放宽豁免条件，促进上市公司控股权的流动。

具体操作步骤如下：发生公司收购行为以后，董事会应尽快召集流通股股东类别股东大会，就“是否应该豁免流通股要约收购义务”这个议题作出决议。为了使流通股股东能够准确作出判断，在类别股东大会召开之前，被收购公司董事会和独立财务顾问应就上述问题为流通股东提供专门咨询意见。

不论收购方是民营企业还是国有企业，只要同时满足以下条件，监管部门均可豁免收购方对流通股的要约收购义务（不包括对非流通股要约收购义务的豁免）：1)股权收购不涉及流通股；2)流通股东类别股东大会通过了“应当豁免流通股要约收购义务”的决议；3)重组期间信息披露规范；4)重组各方无不良记录。

流通股要约收购义务被豁免，对收购方来说，可显著降低收购成本的不确定性。对那些认为不应当豁免要约收购义务的流通股东来说，可以选择抛售股票来保护自身利益。因为他们的持股数量相对较少，所以他们即使抛售股票，二级市场价格也不会出现显著下跌。

建设二，取消“非流通股要约价格不低于被收购公司最近一期经审计的每股净资产值”这一规定。

从理论上说，证券的价格是该证券所代表资产的未来收益的贴现值，证券价格由公司的未来盈利能力决定的，与它的净资产没有必然的联系。虽然国有资产管理部门目前仍然要求国有股的转让不能低于净资产，但随着国有资本的加速退出，一般法人股的数量将会越来越多，并且随着国有资产管理体制改革的深入，国有股转让条件也会逐步灵活，这一条款的弊端将越发明显。国有股权的转让可单独适用国有资产管理法规，收购管理办法不必对此作专门规定。

建议三，缩短要约豁免的审批时间，简化审批手续。

价格监管部门范文篇5

1、药品供应稳定。我们将时刻关注药品市场供需变化和农民群众的不同要求，保证供应药品的品种齐全，货源稳定，最大限度地满足广大药品零售使用单位的进药需求及农民群众的用药需求。

2、药品购销渠道合法。我们保证从合法的药品生产、批发企业购进药品，依法销售给具有合法资质的药品零售、使用单位，并提供合法销售药品的资质及票据；我们保证按照药品储存运输条件的要求及时调拨，迅速送达药品。

3、药品质量合格。我们保证供应药品的质量，杜绝供应假劣变质、过期失效药品，设立并落实不合格药品的退回制度。我们一定严格执行进货验收制度，由专人负责查验药品的质量，严格落实责任制，遇假药、劣药等不合格药品及时上报给监管部门。

4、药品价格合理。我们将严格遵照物价部门统一制定的价格标准，同时充分发挥市场的调节作用，本着适当、合理的原则调节药品价格，决不任意虚抬或压低药品价格，依法诚信经营，公平竞争。

价格监管部门范文篇6

在美国，跨州的商业活动一般由联邦政府管理，但保险业却是个例外。保险业在美国传统上一直由各州自行管理，保险公司的经营许可证也由州政府颁发。早在1850年以前，由于购买保险者较少，保险市场很小，故各州的保险管理法规很少，如对保险公司并无需要缴纳保证金，以便保证最低偿付能力的要求，而且对保险公司的投资也不作任何约束。这种松散的管理方式对保险公司的发展不利，对保险的消费者——投保人和被保险人更不利。随着美国保险业的发展，公众要求保险业加强管理的呼声日益高涨。1850年，新罕布什尔州首先设立了第一个保险委员会，对该州保险业进行监管，这可认为是美国最早的保险监督管理机构。随后，马萨诸塞州、加利福尼亚州、康乃狄克州和纽约州等纷纷效仿。到1871年，几乎所有州均建立了保险监管机构。而联邦政府仅监管具有全国性、不易由各州自我管辖的险种，如洪水保险、农作物保险、犯罪保险和变额人寿保险等险种。

一、州保险业监管的模式

美国各州对其州内保险业的监督管理一般是立法、司法和行政的三方监管模式。

（一）立法监督管理

美国各州立法机关均制定保险法规，以规范保险公司、保险中介人等的保险经营活动，保障被保险人的合法权益，维持保险市场的健康、有序发展。这些法律一般都对保险公司的注册和领取营业执照，业务范围，解散、清算和破产以其保险公司提取和结转准备金，费率的制定标准，资金的运用等都有严格的规定。如著名的纽约州保险法（NewYorkStateConsolidatedLaws）共99条，约200万字以上，内容主要以保险业法为主，对保险企业的经营活动均有详细的规定，对其他州保险法的制定影响较大。而加利福尼亚等少数州的保险法主要以保险合同法为主，侧重于调整保险人和投保人、被保险人之间的关系，保证双方行为受到法律规范的约束。

（二）司法监督管理

通过州法院在保险合同双方发生纠纷后进行判定得以实现。主要体现在法院具有保险合同条款的解释权。另外，州法院被赋予其他一些权力，如审定州保险法规的合宪性和检查州保险监管部门行为的合法性等。

（三）行政监督管理

州保险的行政最高监督权由州保险监督官（thesuperintendentOfinsurance）执行。其中有的监

督官是通过选举产生的，有的则由州长直接任命并由州立法机构批准通过。另外，各州往往另设保险监督副官若干名，以协肋监督官执行工作。保险监督官的权力主要集中于核发保险公司的营业执照，监督保险公司的财务状况和资金运用状况，管制保险险种的费率，给予保险公司或保险中介人警告、罚款、吊销营业执照等方面。当然，以各州保险监督官为成员的全国保险监督官协会，在各州保险监督官执行监管的过程中，也起了重要的作用。

二、保险业监管的组织体系

1871年，全美各州保险监督官组成了全国保险监督官协会（NationalAssociationofInsuranceCommissioners—NAIC），其主要任务是向各州保险监督官提出富有建设性的建议，定期相互交流保险监管的信息与观点，拟定样板法律和条例供各州保险立法参考。同时，由于NAIC拥有大量的财务和市场数据，因此它还制定保险教育和培训计划，起草规范的财务报表，出版保险刊物，以协助各州保险监督官之间分享保险监管的经验和技术。虽然NAIC制定的文件不具有法律效力，但确实对各州保险监管的有效实施起了很大的推动作用。

值得一提的是，NAIC拥有一个全美范围内保险公司财务状况的数据库，各州保险监管部门以及其他的数据使用者可以通过计算机网络从中获取信息。由于NAIC要求保险公司有统一的财务报表及会计准则，并且有可以压缩90％文件的计算机磁盘存储技术，从而它的数据库信息包括了近5000家保险公司最近10年内的年度财务信息以及最近两年的季度财务信息，并且某些年度信息数据可以追溯到70年代中期。NAIC的财务数据库在帮助各州进行保险业监管、对保险公司的偿付能力进行监控和实现其他金融分析等方面起到了重要的作用。

三、保险业监管的手段

（一）保证金制度和清算制度

各州保险监管部门一般均规定，保险公司设立时，应按资本金或基金（相互保险公司为基金）的一定比例向保险监管部门指定的银行缴纳保证金，以确保保险公司的偿付能力，非经批准不得动用。较早建立该保证金制度的分别为纽约州（1947），新泽西州（1952），马里兰州（1965）。1989年，NAIC制订了保证金法案，提供了一些各州可共同使用的方案。至1991年，保证金在全美累积已达到42亿美元。当保险公司的盈余账户达到某一不可接受的水平或公司的行为严重损害被保险人利益时，州保险监管部门便会介入该保险公司的经营。如果这种介人并没有起到应有的效果，监管部门便会采取进一步的措施。如涉及的是小保险公司，州监管部门便会让大公司兼并该小公司，或动用保证金对该公司清算。如涉及的是大中型保险公司，就采取包括没收财产、令其停业整顿、清理债务和宣布解散等措施。当然这些都须事先经法院批准。

事实上，无论大小保险公司的经营失败都会使被保险人失去原来保险合同中的某些权利。如果是人寿保险公司破产，保单持有人将不能得到保险合同中许诺的投资回报。各州对受损的被保险人将给予一定的补偿，但必须视各自的条件而定出不同的补偿标准。如一些州补偿个人被保险人时明显优于公司被保险人。

（二）法定责任准备金提留制度

各州保险法均规定，保险公司在业务经营中，必须依法提留各种准备金，即保险人必须为承担未到期责任和处理未决赔偿而从保险费收入中提存资金准备。准备金包括：总准备金、未到期责任准备金和未决赔款准备金。保险准备金不是保险企业的营业收入，而是保险企业的负债，保险企业必须有与保险准备金等值的资产为后盾，才能确保公司的偿付能力。各州监管部门正是通过监管保险公司及时、足额提取准备金，合理地使用好准备金，来保障被保险人的利益，保证保险公司安全经营。

1992年以前，全美保险监督官协会仅要求保险公司拥有单一的准备金，即强制的证券价值准备金（MSVR）。自1992年起，要求保险公司拥有两种不同的准备金，即资产价值准备金（AVR）和利息保持准备金（1MR），以保护被保险人由于保险公司投资失败而带来的损失。AVR的目的是为了避免由于保险公司资产在销售时低于资金成本所作的储备，这主要是考虑到普通股和优先股、抵押贷款、房地产等的投资风险。公司必须在NAIC提出的指导比例下，根据自己的资产情况，在AVR账户下存有一定比例的准备金。例如，普通股和优先股的指导比例是1％，抵押贷款的指导比例是3.5％至10.5％。IMR则是为了由于政府债券利息的变化引起保险公司损失而作的资金准备。

（三）常规审计制度和清偿能力测试制度

各州保险监管部门和NAIC都要求保险公司按时递交年度报告。这种报告采用NAIC拟定的基本格式，包括保费收入、费用开支、投资项目、准备金的提取等一系列财务统计资料。各州保险监管部门每三年对这些报告进行审计，并邀请其他州监管部门派代表参加。而NAIC的审计则是把全国分为6个区域，各区域有一名代表参加。

为了在被保险人遭到损失前，对保险人的清偿能力即已了解，NAIC通过电脑对各种数据进行分析，建立了早期警戒系统（1RIS）。IRIS主要分析以下比率：（1）资本金和盈余率；（2）总收入和净收入；（3）佣金与费用和保险费与最低资本金；（4）投资收益率；（5）保费变化；（6）准备金变化。如果IRIS对某保险公司的分析结果超出预期正常结果，州保险监管部门会对该公司密切注意，追查原因和规定其限期改正，否则，将采取必要的措施，以保护被保险人的利益。1992年，NAIC又制定出一套针对人寿保险公司的新的资金要求系统（RBC），以防范新的风险。后来又将之扩展到财产保险公司。RBC的标准和原来IRIS的不同之处在于：第一，对于财产保险公司而言，RBC要求的资本金数额由下列风险因素决定：保险公司的财产风险、信誉风险、承保风险和巨灾风险等。对于人寿保险公司而言，由下列风险因素决定：保险公司的财产风险、承保风险、利率风险和商业风险等。第二，RBC考虑了保险人在承保险种和投资方向上的不同。如两个保险人在规模方面虽然类似，但一个保险公司经营保守，而另一个较为大胆创新。在以前的规定下，两个保险人要求有相同的最低资金额，但在RBC下，后者将被要求更高的资金额。采纳RBC的目的是保障由于保险人的经营失误所带来的风险。

很显然，RBC比以前的最低资本金和盈余金的要求更适合当今美国的保险市场。如果现在保险人不能满足RBC的要求，当它达到严重程度时，保险监管当局将会采取相应的对策。虽然NAIC禁止RBC公开使用，以作为评价保险公司等级的工具。但这种系统却很容易被公众所了解，而许多保险公司的管理部门也开始想方设法改进RBC测试的结果。这种情况可能带来的负面影响是：可能会引起保险公司过会注重投资和承保的决定，而反过来会影响保险公司今后的盈利。

（四）保险价格的管理制度

保险市场上不能使用开放而无限制的价格竞争，因为保险价格在最终成本出来以前早已制定。价格过低，虽然若干年后才会发现，但仍会导致保险人最终破产。而过高的不必要的高价，又会导致被保险人利益的损失。因此，在保险市场上，保险价格的管理，即保险费率的管理是很有必要的。

美国各州保险价格管理的近期目标是：保险费率公平、足够和无歧视。公平意味着费率对于被保险人存在的风险来说并不太高；足够意味着在精算的基础上，费率又不太低；无歧视意味着相似的风险应有接近的价格。各州保险价格管理的最终目的是：促进保险人的清偿能力，避免被保险人因为保险公司的管理漏洞而引起的经济损失。相对于商业公司的被保险人而言，个人保险中的被保险人由于保险知识的匮乏，更容易由于保险人管理的缺陷而遭受损失，因此，美国各州保险监管部门对个人保险险种的费率管理更加严格。而对于保险人在制定商业财产保险和再保险费率时，由于被保险人往往是企业，所以，保险公司往往有很大的自由度。

现在美国各州一般主要有三种价格管理方式：（1）事先批准式。要求保险公司在使用某险种费率前应得到州监管部门的批准。例如，纽约州规定，劳工赔偿保险、医疗事故责任保险、信用保险、拥有权保险和机动车辆保险等的费率，必须事先向州监管部门申报，经同意后，保险公司方可按其申报的费率承保业务。其费率只能在2％幅度内上下浮动。（2）开放费率式。允许保险公司使用自己选择的费率，但使用后必须将费率在州监管部门归档，并允许监管部门随时提出废除任何正在使用的费率。各州监管部门一般对个人人寿保险、健康保险、海洋货物运输保险等费率，均采用这种方式。这种方式既保留了保险公司享有的自由使用费率的权利，又保留了州监管部门的监管权利。（3）统一费率式。在某些险种中，如汽车责任保险和火灾保险，各保险公司往往都使用美国财产保险费率制定局（ISO）、美国保险服务协会（AAIS）和全美劳工险联合会（NCCI）等费率组织提供的统一费率。但这种方式违反了联邦反托拉斯法，有联合制定价格之嫌。而且，由于大公司统计数据齐全，明显在竞争中占有优势。因此，1989年，ISO首先宣布不再向其成员保公司提供费率，以后只是提供损失成本的趋势，成员保险公司可以免费使用这些损失数据，然后结合自己的费用来制定自己的费率。从1990年开始，其他费率组织也相继采取了这种措施。

（五）投资活动的范围限制

保险公司并不可随意投资，因为拙劣的投资可以导致保险人破产，最终也危及到被保险人的利益。所以，各州监管部门都制定了严格的投资范围、保险资金运用的结构和可接受与不可接受的投资种类等。

一般地，各州保险监管部门允许保险公司投资的对象为：美国政府债券、州或市政府债券、加拿大债券、抵押贷款、高质量的公司债券、限额的优先股和普通股等。同时，规定通过各种形式运用的资金占其总资产的比重不得超过一定比例。例如，纽约州规定，保险公司投资的债券（政府债券除外）不得超过其被州监管部门承认的总资产的10％。

另外，由于人寿保险公司持有大量投保人的储蓄金，而且人寿保险合同持续时间较长，所以监管部门都严格限制人寿保险公司的投资领域，特别是严格规定执有普通股票的比例。比如在纽约州，这比例应是保险人可被承认的财产的10％。而且，如果人寿保险公司提供以投资为基础的新险种（如变额人寿保险和万能人寿保险），还必须遵守其特殊的规定。相反，财产保险公司在投资范围方面往往有较大的自由度。

（六）对保险公司资本金和盈余金的规定

保险公司在开办前都必须符合各州保险监管部门的许多规定。最为重要的是最低数目的资本金和盈余金要求。不同的州有不同的资本金要求，不同类型的保险人的资本金和盈余金要求也会不同。例如在佐治亚州，规定保险公司必须维持的最低资本金和盈余金为300万美元。而有的州标准很低，如科罗拉多州，对于人寿保险公司仅需60万美元的最低资本金。如果外州保险公司到其他州去营业，还必须拥有该州的营业执照，即也必须符合该州对保险公司资本金和盈余金的规定。这种要求便于管理和控制外州保险公司在该州的经营。

总之，美国保险业监管制度的最终目标是：（1）促进保险人的清偿能力，保持社会公众对保险制度体系和机构体系的信任。（2）保护保险消费者的合法权益，减少和打击保险行业的犯罪，维护保险市场的有序发展。（3）确保保险公司有健全的管理和财务状况，并对保险投资人提供一个公平及自由竞争的保险市场。

四、美国保险业监管制度的借鉴

随着中国保险业的高速发展，中国保险业监管的方法、手段、水平、力度也在逐步提高。但我们也看到，加强保险监管、规范保险市场秩序是一项极其复杂的社会系统工程，我国要从根本上解决保险市场上存在的问题，还有很长的路要走。我国保险业监管系统应借鉴美国先进的监管经验，按照国际通行规则办事，建立保险监管责任制，逐步改进和完善保险监管手段。

1.尽快完善我国保险业监管法律法规体系WTO的加入，意味着今后国内的相关法律、法规要与国际惯例接轨，使我国保险市场向规范化和国际化方向发展。虽然自1995年《保险法》颁布以来，我国在保险法规的制定和完善方面已取得很大进步，先后制定了包括《保险管理暂行规定》、《保险人管理规定》、《保险经纪人管理暂行规定》在内的一系列规章制度，但相关的规范保险市场主体行为的法规和实施细则还没有出台，尚未形成规范保险市场所必须的法律环境。因此，我们现在要依据保险市场开放的现状、加入WTO后外资保险机构的设立和经营情况、国际保险监管趋势的变化状况，参照国际惯例，全面清理与WTO基本原则和对外承诺不相符的内容，尽快修改和完善保险法，出台一系列与保险法相配套的各种法律法规，以便充分发挥保险法律的引导和保障作用。同时要加大保险执法监督力度，坚持依法行政，努力提高保险业的执法水平，为保险业健康发展提供一个公正、公平的竞争环境。

2.建立我国自己的保险业早期警戒系统指标体系监管体系的内容具体表现在许多方面，但突出监管偿付能力的核心地位，建立一套完整的控制指标体系，无疑是加强保险监管、改善保险监管的首要任务。我们应参照美国IRIS比率指标体系，建立自己的保险监管指标监控系统，如建立最低资本充足率制度，把对保险公司资本的监管方式，从静态监管变为动态监管，把偿付能力监管由一年一次的年终监管转变为以信息制度为基础的经常性监管，指导和督促保险公司适时监测自身的经营管理情况，及时调整经营策略，以保证公司的最低偿付能力水平。另外，应逐步做到将监管结果定期向社会公布，以加强社会监督。

3.加强保险监管报表报送制度的建设财务报表是保险监管部门对保险公司日常经营活动进行监管的首要工具，切实提高报表的分析质量，充分地利用设计科学的报表和指标对保险业进行全面的、及时的风险监测及监管，是对保险业实施非现场监管的前提。为了达到利用报表进行监管的目的，必须做到以下几点：第一，保险监管部门应配备专业的分析人才，适时、有效地评估报表。第二，充分利用IT技术，及时发现问题，防患于未然。第三，开发财务报告评估系统，及时分析财务报表，将风险抑制在萌芽状态。第四，条件成熟时将监管部门评估系统与保险公司联网，以便早日发现问题。第五，保险监管人员在审核时，不仅要看该保险公司最近年度的情况，还要研究数年来的模式和趋势，以便提高分析的质量和监管水平。

价格监管部门范文篇7

2、药品购销渠道合法。我们保证从合法的药品生产、批发企业购进药品，依法销售给具有合法资质的药品零售、使用单位，并提供合法销售药品的资质及票据；我们保证按照药品储存运输条件的要求及时调拨，迅速送达药品。

3、药品质量合格。我们保证供应药品的质量，杜绝供应假劣变质、过期失效药品，设立并落实不合格药品的退回制度。我们一定严格执行进货验收制度，由专人负责查验药品的质量，严格落实责任制，遇假药、劣药等不合格药品及时上报给监管部门。

4、药品价格合理。我们将严格遵照物价部门统一制定的价格标准，同时充分发挥市场的调节作用，本着适当、合理的原则调节药品价格，决不任意虚抬或压低药品价格，依法诚信经营，公平竞争。

5、积极配合监管部门的监督与管理。我们一定积极主动配合监管部门的日常监管和专项整治工作，自觉接受监管部门和社会各界的监督；如遇药品购进和使用突发性事件或紧急情况、发现非法药品要及时上报、反馈给药品监督管理部门。

价格监管部门范文篇8

大家上午好！

我来自**医药有限公司，很荣幸能在如此重要的会议上代表全区的药品批发企业作表态发言。农村药品两网建设，是各级政府为贯彻建设社会主义新农村的要求，满足广大农民群众用药安全和购药方便的需求，确保农民群众用上质量优良、经济方便、安全有效的药品而做出的重大部署。作为药品批发企业，我们始终坚持“质量第一，诚信为本”的经营原则，致力于药品终端配送业务，经过一年多的努力，正快速发展为质量可靠、品种齐全、价格合理、配送及时、服务周到的大型现代化药品配送企业。积极参与两网建设，为广大农民群众的用药需求提供有力保障，是我们义不容辞的责任。我们将依照《药品管理法》、《医疗器械监督管理条例》、《药品经营质量管理规范》等法律法规的规定销售药品和医疗器械，保证所经营的药械货源稳定、渠道合法、质量合格、价格合理。在此，我谨代表全区所有药品批发企业郑重做出如下承诺：

1、药品供应稳定。我们将时刻关注药品市场供需变化和农民群众的不同要求，保证供应药品的品种齐全，货源稳定，最大限度地满足广大药品零售使用单位的进药需求及农民群众的用药需求。

2、药品购销渠道合法。我们保证从合法的药品生产、批发企业购进药品，依法销售给具有合法资质的药品零售、使用单位，并提供合法销售药品的资质及票据；我们保证按照药品储存运输条件的要求及时调拨，迅速送达药品。

3、药品质量合格。我们保证供应药品的质量，杜绝供应假劣变质、过期失效药品，设立并落实不合格药品的退回制度。我们一定严格执行进货验收制度，由专人负责查验药品的质量，严格落实责任制，遇假药、劣药等不合格药品及时上报给监管部门。

4、药品价格合理。我们将严格遵照物价部门统一制定的价格标准，同时充分发挥市场的调节作用，本着适当、合理的原则调节药品价格，决不任意虚抬或压低药品价格，依法诚信经营，公平竞争。

5、积极配合监管部门的监督与管理。我们一定积极主动配合监管部门的日常监管和专项整治工作，自觉接受监管部门和社会各界的监督；如遇药品购进和使用突发性事件或紧急情况、发现非法药品要及时上报、反馈给药品监督管理部门。

价格监管部门范文篇9

房地产泡沫繁荣—破裂周期大致可分为三个阶段：第一阶段是金融自由化、放松管制、长期扩张性财政政策和货币政策导致信贷扩张、房地产价格上涨，泡沫膨胀；第二阶段是由于利率、税率提高，或其他因素触发房地产泡沫破裂，价格崩溃，持续时间可能是数天、数月或者更长的时间；第三阶段的特征是资产价格下跌，银行收紧信贷，泡沫时期购买房地产的抵押贷款者财务状况严重恶化，大量拖欠还款。房地产价格波动给银行带来的信贷风险，主要表现为抵押房地产价格大幅下降和借款人违约率增加的风险。

房地产贷款主要分为：房地产抵押贷款；房地产开发、建筑贷款；利用房地产抵押获得的其他类型的贷款。对银行房地产贷款来说，信贷风险是最需要关注的风险。房地产价格下降是引发信贷风险的主要因素。

住宅抵押贷款通常被认为很安全，因为住宅一般是作为消费品，并且偿还贷款的资金来自相对稳定的家庭收入。再则，由于房地产具有不可移动、不可隐藏、寿命长久、相对保值等特点，抵押贷款往往被认为是一种颇为安全的贷款。然而，不可忽视的是，房地产抵押贷款的安全性是以抵押物的足值、易变现和抵押权的有效性为前提的。房地产抵押贷款仍存在着不少的风险，如：借款人无法还款时，抵押房地产依法处理后不足清偿；抵押物存在灭失或损毁风险；法律制度造成银行难以收取和处置不良贷款的抵押物等。房地产价格越趋昂贵和反复，估值就越难确定，银行就这些房地产的借款人所承担的风险也会越来越大。

发展商和建筑商的贷款风险比抵押贷款的风险更高，因为其贷款的偿还需要房地产完工后，以销售收入或租金收入来支持。当房地产价格下降时，发展商和建筑商的财务状况恶化，甚至破产，房地产贷款违约的可能性增大，银行贷款质量因而恶化。值得注意的是，房地产信贷风险并不局限于与房地产有关的贷款。银行实际承担的房地产贷款风险往往会更大。因为房地产也广泛用于其他类型贷款的抵押，而与房地产贷款有关的统计数字往往不计算以房地产作为抵押所得的其他个人及公司贷款，银行实际承受的风险可能会较统计数字显示的高得多。房价波动通过资产负债表渠道对银行业有广泛的影响。房价下跌，借款人借款能力下降，从而形成财务约束，限制新投资的规模并降低企业利润。因而，银行其他类型贷款的信贷风险也随之增加，加剧了银行业的脆弱性。

除了信贷风险影响外，房地产价格下跌也可能通过间接渠道导致银行盈利减少。在房地产价格下降时，抵押品价值下跌，银行呆坏账拨备增加导致盈利减少。此外，由于建筑活动和借贷活动减少，银行从房地产有关的交易中获取的收费和佣金收入减少。因而，房地产价格的下降会对整体经济产生负面的影响。此类型的风险，由于其性质，更难规避且影响整个银行业。

二、银行业房地产贷款风险成因

（一）灾难短视症

即大的经济冲击极少发生，以致银行往往低估冲击发生的概率（HerringandWachter2002）。TverskyandKahneman(1982)认为，一个事件的主观概率是由决策者能够设想事件发生的难易程度决定的，这一难易程度又取决于这一事件发生的频率。对于高频率发生的冲击事件，如信用卡贷款违约和汽车贷款违约，银行往往有必要的知识和动力去适当估计事件发生的概率，并做出充分的预防损失的措施。否则，银行将会很快受到高频率事件的冲击，从而导致破产这一毁灭性损失。因此，高频率事件（诸如估计信用卡违约概率）的主观概率可能会与实际概率非常接近。

而当某一冲击发生的主观概率低于一定的临界点时，基于已有的知识和经验，或拇指法则(ruleofthumb)，银行管理层会认为冲击发生的概率可以忽略不计。由于决策者倾向于寻求与关注加强他们乐观预期的信息，早期的警告信号往往被忽视。

由于房地产周期通常持续的时间较长，在房地产价格持续多年快速上升的情况下，房地产贷款的还款记录会保持在一个良好的水平。因此，房地产业繁荣时期，随着房价的上涨，银行通常会产生一种安全错觉，过分乐观地低估房地产信贷风险和高估利润，进而扩大贷款。银行往往成为房地产价格上涨的推动力量，但同时也因而更易受到房地产价格崩溃的重创。

（二）羊群效应

灾难短视症并不是仅仅发生在个别银行身上。当一些银行由于灾难短视症认为某些经济冲击的概率为零时，那些正确地评估冲击发生概率的银行，在同灾难短视的银行进行竞争时处于劣势（GuttentagandHerring,1986）。由于激烈的竞争，灾难短视的银行迫使审慎的银行采取宽松的房地产贷款标准，或者退出这一业务领域。当下轮冲击发生时，灾难短视的银行可能成为市场的主导，这些银行并没有任何应对特殊冲击的预防措施，这种情况往往被称为银行的羊群效应。

银行管理层或许已经正确地察觉到了外部冲击发生的可能性，但可能会有意忽视房地产贷款的风险，因为他们认为如果灾难性冲击来临时，将会受到政府的保护，损失由政府承担，而银行则享受由高风险敞口带来的丰厚利润。“太多而不能倒”的政策，即当银行业整体面临倒闭风险的时候，政府更有可能介入去拯救陷入危机的银行，实际上在激励银行从事那些使他们的资产负债表风险与其他银行同业高度相关的活动，这是另一种形式的羊群效应。

（三）安全网引发的道德风险

经济繁荣时，投资者可能会意识到，银行过度借贷于房地产市场使银行更易受到市场波动的打击，但他们也知道银行都在从事这些业务，政府不会让整个银行体系崩溃。由于存在这种政府的隐性担保，即使没有诸如存款保险之类明确的政府担保，银行投资者和存款人往往会低估银行冒进贷款政策的风险，而任其发展。安全网为银行的冒险行为提供了激励因素。另外，投资者过于自信自己评估市场的能力，认为可以先于其他人在市场崩溃前的适当时机退出，因此，投资者往往毫不犹豫地提供资金给冒进的银行，进一步鼓励了银行过度借贷于过热的房地产市场

（四）信息不对称

银行通常使用控制按揭贷款成数（loan-to-valueratio）的方法，将按揭贷款限制在抵押房地产价值的一定比例内，以防当房地产价格下跌、借款人违约时，银行被迫出售借款者所抵押的房地产时产生损失。按揭贷款成数在防范银行房地产贷款风险中起着重要的作用。从理论上讲，如果该比率能够维持在一个足够低的水平，则足以控制借款人违约的风险。

然而，实际上，当房地产价格大幅下降时，降低按揭贷款成数并不能够保证银行免于信贷损失。即使是看起来相当保守的按揭贷款成数，也可能不足以弥补损失。这是因为，在房地产价格大幅下跌时，抵押房产的价值可能会很快下降到未偿还贷款额以下，从而刺激借款人放弃抵押物，选择违约不偿还贷款。在房地产市场繁荣时期，银行过度乐观地认为可以接受较高的按揭贷款成数，同业的激烈竞争也迫使银行管理层放宽贷款标准。造成这种情况的主要原因在于，在实际操作中，贷款本息＝按揭贷款成数×抵押物评估值，而由于信息不充分，即使在市场最好的情况下，银行也很难准确估计房地产的价值，造成当前的抵押物评估价值经常被高估，即使不被高估，反映的也是当时的市场价值甚至是过去的价值，而不是变现价值，变现价值往往与市场价值存在较大差距，从而造成银行可能会低估房地产贷款高风险敞口的风险。

（五）不适当的会计、信息披露及法律框架

在不透明的会计核算方法，不适当的信息披露准则和不良贷款拨备制度下，银行业对自身的财务状况如果缺乏充分的披露，在房地产价格下跌时，往往掩盖银行资产的恶化程度，并且使银行管理人员、所有者、债权人和监管者等无法有效监控风险敞口，对银行施行监督和约束，进而使那些高风险业务被当作是高盈利性的业务。如日本大藏省于1992年9月对外公布的主要银行不良贷款总额，仅为略高于12万亿日元，而如果银行业当时对不动产行业的风险敞口数额和不动产价格下降因素作一个合理的估计，所得出的数字有可能两倍甚至三倍于公布的数字（Goldstein等，1993）。在进行贷款分类时，如果仅仅按照贷款的偿还情况对贷款抵押品的市值、借款人的资信状况和当前的偿付能力进行评估，可能会造成不良贷款的规模被低估、银行资本真正能够发挥的缓冲作用被高估。

（六）监管部门的宽容性监管

监管者的职责是通过监督银行业和维持健康的银行体系保护纳税人。为什么监管者在有些情况下不能约束银行从事高风险的增长策略？在有些情况下，可能是出于监管者不能控制的原因，例如人手不够或预算约束使监管部门不能有效监管银行体系。但是，在许多情况下，监管部门出于多种原因不愿去约束银行业。其中，主要的原因是，当金融自由化作为一系列促进经济增长的宏观政策的一部分时，监管部门可能对约束那些采取高风险策略的银行心存顾虑，毕竟从短期来看，高风险的经营策略对银行来说是有利可图的，高盈利掩盖了潜在的风险。监管者往往很难约束那些看起来能够获得高盈利的银行。其次，当金融部门的扩张被视为经济增长的重要推动力量时，监管部门要承担更大的压力。再次，对监管者来说，从自利性的角度考虑，拖延采取纠正措施，可能是更优的选择。特别是时间不一致性（timeinconsistency），即今天的损失直到将来的某一日期才会变为现实，而那时可能已经是其他人在履行监管职责，因而，监管当局有内在动力采取宽容、迁就的态度对待问题银行，加大了银行承担更大风险的内在动力。四、防范

（一）防范银行灾难短视症

在银行业对外开放的环境下，监管部门应改变职能而不是取消职能。监管当局必须确保一个行之有效的机制，以防止银行过度承担风险，打消其盈利归个人、损失由社会承担的想法。

首先，提前鉴别出脆弱的银行。在对付灾难短视症及不可预知的重大冲击方面，传统的银行监管过程重在评估银行的现状，并鉴别出脆弱的银行，虽然有助于处理危机，但不足以防范危机。为了防范危机，监管过程必须把那些承受能力差、有可能会成为脆弱的银行提前鉴别出来，防止它们的风险敞口达到对整个金融体系构成威胁的水平。明确要求银行必须通过经常性的压力测试，界定银行应该具备的、能够承受外部冲击的最低程度，是提前鉴别出脆弱银行的一个有效方法。其次，监管当局可以要求银行提高房地产贷款信息的透明度，降低市场的不明朗因素以及连锁效应的风险，并使银行业在市场的监察下更为自律。此外，详尽的房地产贷款统计数据，有助于监管当局监察及评估银行承受房地产贷款的风险。

（二）安全网改革

在对银行的行为施加影响时，不应只把注意力集中在对问题的解决上，要注意采用事前审慎监管的方式，及早警觉房地产价格泡沫征兆，防范房地产市场繁荣时期银行房地产贷款的过度膨胀。监管部门不能仅仅满足于达到相关的国际监管标准，而是根据本地银行业自身行业发展状况和经济环境的变化，采取更高的监管标准，力求做到最好。在监管实施过程中，监管机构必须及时采取纠正行动，迅速解决问题。如果没有一个以规则为基础的监管体制，就难以对要求宽容性监管的巨大压力形成有效的制衡。

（三）道德风险的防范

监管部门要想防范道德风险，必须终止隐含的存款保险制度。首先，将存款保险的金融机构控制在一个适当的范围，不向所有债权人提供全额存款担保，特别是那些大金额的债权人，以促使大额债权人对银行施加约束。其次，对有问题银行及时采取惩戒措施使其恢复正常，如果仍没有改观，监管当局需要在银行将要发生资不抵债之前迅速关闭问题银行，降低银行即将破产时为死而复生而孤注一掷的可能性。再次，实行严格的资本充足制度。通过制约商业银行资产规模的无限制扩张，保证银行稳健、安全经营，增强银行抵御非预期损失的能力。一旦银行的资本状况恶化，监管当局马上采取纠正行动，避免当银行资本状况严重恶化时，股东和管理层采取孤注一掷的方式，导致损失大幅增加。

（四）市场基础设施的建设

通过技术与金融创新，改善市场基础设施建设，可以减缓银行资产负债不匹配的情况，把过去不具流动性的资产转换成流动性的资产。例如按揭贷款证券化是解决这一问题的途径之一。银行通过将住宅按揭贷款证券化，获得流动性资金，可以解决流动性不足的问题。通过证券化，还可以将完全集中在银行身上的住房抵押贷款风险分散和转移给投资者，分散银行信贷资产过度集中于房地产市场的风险。

四、小结

银行危机对一国经济会带来灾难性的影响，除了要花费纳税人的巨额资金为银行注资外，银行危机对经济有长期的负面影响。审视那些曾经发生过的系统性危机，可以发现其中有许多共同的因素，诸如灾难短视症、羊群效应、安全网引发的道德风险、信息不对称、会计与信息披露及法律框架的不完善、监管部门的宽容性监管等，更好地理解这些因素，可以使我们更好地防范银行危机。对于监管部门来说，防范银行业由于房地产贷款过度膨胀而承担过多的风险，稳健有效的审慎监管至关重要。但单靠加强监管并不能从根本上防范房地产贷款风险，银行自身必须审慎经营，提防过度借贷给已经过热的资产市场。

参考文献：

[1]王坤,王泽森.香港银行业防范房地产信贷风险的经验及启示[J].金融理论与实践,2006,(5):73-75.

[2]Goldstein,Morris,DavidFolkerts-Landau.InternationalCapitalMarkets,PartⅡ.SystemicIssuesinInternationalFinance.WorldEconomicandFinancialSurveys.August1993.

[3]JackM.GuttentagandRichardJ.Herring.DisasterMyopiainInternationalBanking.Essaysin.InternationalFinance,No.164,InternationalFinanceSection,PrincetonUniversity.1986.

价格监管部门范文篇10

近一段时期以来，股市震荡运行，上市公司“变脸"增多，募集资金变更投向时有出现，猴王、郑百文、银广夏等一些重大案件逐渐曝光，由此引发市场人士及社会传媒对上市公司融资行为的热烈讨论。令人关注的是，公募增发这种国际通行的上市公司融资方式受到了较多的批评。市场批评主要集中在增发公司质量较差、融资门槛过低和监管部门把关不严等三个方面。某些人士甚至将指数涨跌与拟增发公司数量多少联系在一起，借此否定发行机制市场化的改革方向。

我们认为，市场对于上市公司增发的融资方式，有一些认识上的误区。在目前经济转轨的特定社会环境下，上市公司增发方式确实存在一些问题，有些批评是符合实际的，有利于改进工作。但是，不能对上市公司增发方式给予根本的否定。上市公司增发符合发行机制市场化的改革方向，有利于我国证券市场步入良性发展轨道。我们不能因为遇到暂时的困难，就退回到老路上去。正确的态度应该是坚定不移地推动发行机制的市场化改革，推动增发融资方式的发展，同时不断总结经验，克服增发政策实施过程中出现的各种问题。本文试图就上述问题做些初步的探讨。

实施情况

目前我国上市公司股票融资的基本方式有配股和增发两种，其中配股在1999年7月以前是主要方式。为推进发行机制市场化的改革，从1999年下半年起，中国证监会开始进行上市公司增发新股的试点，2000年以前，实施增发的企业主要局限于高科技、已发行外资股（B股及H股）、社会公众股不足25％及重大资产重组等四种类型的上市公司。今年3月28日，中国证监会正式颁布了《上市公司新股发行管理办法》及《关于做好上市公司新股发行工作的通知》（以下简称“办法"）。该办法取消了增发公司范围的限制，并明确实行主承销商推荐制度，这样就加大了主承销商的责任，让真正具有市场竞争力的、有投资价值的上市公司再次进入资本市场融资，将优胜劣汰的竞争机制引入到资本市场。《办法》实施以来，上市公司融资行为得以进一步规范。截止今年10月底，共有49家上市公司完成了增发工作，其中在2001年实施增发的有20家。

业绩状况

总的来说，我国上市公司整体业绩是稳中有升。上市公司2000年的加权平均每股收益为0.203元，与1999年基本持平，近63％的公司的净利润在2000年都有不同程度的增长。其中，已实施增发的49家上市公司加权平均每股收益为0.295元，是整个上市公司加权平均每股收益的1.45倍。

从单个企业的平均盈利水平来看，2000年大中型工业企业为1454万元，国有控股大中型企业为1753万元；而1088家上市公司平均盈利水平为9259万元，是大中型工业企业的6.4倍，国有控股大中型企业的5.3倍。与此相比，已实施增发的49家上市公司的平均盈利水平为16800万元，是大中型工业企业的11.55倍，是国有控股大中型企业的9.58倍,是全部上市公司平均盈利水平的1.8倍。

从加权平均净资产收益率来看，2000年上市公司加权平均净资产收益率为7.66％，已实施增发的49家上市公司近三年平均净资产收益率为13.48％，是前者的1.76倍。

从2001年中期业绩“变脸"公司的统计数据来看，自2000年1月1日至2001年8月31日进行过首发、增发和配股后发生“变脸"的65家中，首发为21家，占同期发行家数的10.4％；配股为41家，占同期发行家数的16％；增发为3家，占同期发行家数的9％。而且，3家增发后“变脸"的上市公司分别是吉林化工、风华高科和深康佳，其中，吉林化工效益下降的主要原因是在其划归中石油集团后应集团要求报废亏损装置、原油价格上升和市场销售价格下跌；风华高科和深康佳则是因为国内家电行业竞争加剧、全球电子信息产业周期调整所致。

由此可见，实行增发的上市公司，是相对优秀的一个群体，其经营业绩在上市公司中处于中上游水平。增发公司的门槛问题

《办法》规定，上市公司申请增发，其门槛数据线应当满足公司最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6％、且预测本次发行完成当年加权平均净资产收益率不低于6％的要求。如果公司最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均低于6％，也可以实施增发，但该类企业须符合三项规定：一是公司及主承销商应当充分说明公司具有良好的经营能力和发展前景，新股发行时，主承销商应向投资者提供分析报告；二是公司发行完成当年加权平均净资产收益率应不低于发行前一年的水平，并应在招股文件中进行分析论证；三是公司在招股文件中应当认真做好管理层关于公司财务状况和经营成果的讨论与分析。

从直观上看，上市公司增发的门槛数据线与配股是一致的，但增发条件有适当的弹性，允许那些净资产收益率低于6％、有发展潜力的上市公司融资。理论上说，三年连续盈利的上市公司都可以申请增发，增发的主体范围似乎扩大了。

但值得注意的是，自今年起证券发行采用了主承销商推荐制，发现、推荐上市公司融资的权力从监管部门转移到主承销商和市场。过去，监管部门为了把好上市公司融资质量关，设置相关数据线，试图把那些业绩差、不符合融资条件的公司拒之门外，结果，每条数据线附近都出现了利润调节等规避行为。统计分析显示，在相关数据线附近，上市公司存在财务资料显著失真现象。同时，这些人为的数据线也把一些真正有潜力、而没有达到数据线要求的公司排除在融资的门槛之外。现在监管部门对数据线作一定程度的调整，给主承销商更多的挑选余地，当然也将相应的责任交给了主承销商和市场。以主承销商为例，主承销商为了提高承销业务的经济效率，降低发行风险和执业风险，必然从众多的上市公司中挑选出经营业绩好、管理规范、具有良好发展前景的上市公司，推荐其申请融资。经过主承销商的筛选，申请增发的上市公司，其经营业绩和发展前景均有一定的保障。这就意味着，对于增发融资，监管部门设定的有形门槛有所降低，上市公司相对容易跨越，但是，上市公司将面临更高的、跨越难度更大的、由市场设定的无形门槛。

从已实施增发的49家上市公司来看，它们发行前的近三年平均净资产收益率为13.48％，只有吉林化工、青岛啤酒、上菱电器、经纬纺机四家公司发行前的平均净资产收益率在6％以下（即低于“配股线"），但这些公司均是国家重点企业或承担国家大型重点项目的建设。其中，吉林化工是我国最大的基本化工产品和化工原料生产商，其股票在深圳、香港、纽约三地上市，2000年初发行后被划归中石油集团，应集团要求报废亏损装置，加之原油价格上涨，导致当年亏损879万元；经纬纺机是我国纺织机械业的龙头企业，96年先后发行H股和A股并上市，2000年公司增发后，当年实现净利润1.34亿元，比1999年增长50％；上菱电器是上海市主要产业控股公司－电气集团的核心企业，也属于上海市政府重点支持的企业，1999年作为首家增发试点企业实施增发后，当年实现净利润2.40亿元，比1998年增长73倍；青岛啤酒则是中国历史最为悠久的啤酒生产企业，且是我国啤酒行业唯一拥有国际性声誉的品牌，股票同时在香港和境内挂牌，其2001年增发资金主要用于收购中外合资啤酒生产企业的外方股权和对国内啤酒行业进行重组，预计2001年将实现净利润17,051万元，较2000年增长79％。

从增发政策的实际执行情况看，一方面，增发融资的门槛并不象部分人认为的那样低，市场设定的门槛在很大程度上代替了监管部门设定的门槛。另一方面，增发条件形式上比配股条件略为宽松，是为了减少发行审核的行政色彩，使政策更加灵活，更符合市场经济的运行规律。行政审批往往与一刀切的硬杠杠连在一起，而市场约束则更多地需要监管部门“放权"，减少机械的硬杠杠，减少事前监管，增加事后的监督和处罚。在市场化的发行机制下，对上市公司融资的监督，更多地依赖于证券市场的内在约束。这些约束来自于股东的“用脚投票"、证券的发行风险、主承销商、注册会计师和律师等中介机构的尽责以及社会舆论的监督等等。因此，简单地下结论说增发门槛高或低，是不全面的。监管部门的职责定位

随着审批制向核准制过渡，我国的发行制度发生了重大变化，具体表现在由原来的政府推荐企业转变为现在的由市场选择企业，由原来的发行人向监管部门直接提交申请转变为现在的由主承销商负责推荐，由原来的以行政手段确定发行价格转变为现在的由发行人和承销商根据市场情况决定发行价格。这一系列的转变带来了一个突出问题，即如何正确看待监管部门在把好上市公司融资“入门关"时所起的作用及其职责定位。

从境外成熟市场的监管经验来看，监管部门审核上市公司新股发行申请文件强调的是信息披露，对上市公司的商业行为和日常经营决策不作实质性判断，也不直接干预；对于上市公司的违法违规行为，强调的是事后的处罚和查处，并辅以健全的法律和诉讼手段，使其违规成本较高。因此，境外对增发公司的审核相对宽松，具体体现为如下特点：对信息披露要求严格，重点关注招股说明书和其他法律文件信息披露的完整性、准确性，并在审核中要求主承销商和律师及时补充各种资料；要求公司的内部法律程序必须完整，股东大会、类别股东大会等通过本次发行的决议；若募集资金涉及收购母公司资产的，还要审核本次收购的法律程序、收购价格的确定是否合规等等。

从今年3月起，新股发行核准制开始实施。参照国际上的经验，根据我国《公司法》和《证券法》等法律法规的要求，监管部门的主要职能转变为根据“三公"原则制定和完善市场运行的标准和规则，促进法规和政策体系的完善，监督这些标准和规则的实施，保障信息披露的充分、准确和完整，强化对上市公司的法律约束机制，加大对欺诈、内幕交易和重大隐瞒等违法行为的惩罚力度，以维护市场的公平、透明、高效和有序。具体而言，就是要求发行股票的公司董事承担信息披露的诚信责任和尽责义务，做到真实、准确、完整、及时、公平地披露任何与股票发行有关的重要信息，并负责地履行其承担的责任和兑现其承诺。为发行股票服务的中介机构要承担推荐责任和专业责任，主承销商应勤勉尽职，履行专业核查、推荐发行人等相应的义务；律师、会计师等专业中介机构应独立、客观、公正地发表专业意见并承担相应的责任。在此前提下，股票投资者承担“买者自负"的责任和风险。为此，监管部门对上市公司融资申请的审核也由实质性判断逐渐过渡到合规性审查，在合理质疑的前提下，通过强制性信息披露，使发行人和中介机构对需要披露的问题，做出真实、准确、完整的回答和专业判断。今后，发行审核的重点应该转变到推行强制性信息披露，注重事后责任追究。监管部门不应该也没有必要介入应由中介机构、投资者和发行人承担的具体事务，没有必要代替投资者对公司业绩进行实质性判断。所以，监管理念应由原先的试图控制风险转变到充分揭示风险。

在此监管理念的指导下，监管部门在发行审核中的核心任务是通过提高强制信息披露的质量，来达到揭示风险的目的。但是，信息披露质量的提高，并不必然带来上市公司质量的提高。如果说中国证券市场是一个商店，那么上市公司就是商店中陈列的种种商品。不少人期望通过监管部门的把关，把我国的证券市场塑造成一个“精品店"，其中的上市公司个个都很优秀，这种期望在注重信息披露和市场化运作的今天，是不切实际的，也不符合境外成熟证券市场的经验。在强制信息披露条件下，由所有上市公司构成的中国证券市场，不可能是也不应该是“精品店"，而应该是种类繁多、品质各异的“百货商店"。百货商店中的商品，虽然好坏不一，但应该是“货真价实"，不能出现质次价高的情况，这正是监管部门的职责所在。

原因何在呢？因为上市公司的质量好坏与否，很难有统一的评判标准。不同的投资者，有不同的需求偏好，根据自己不同的知识和经验，对同一公司的同一信息可能会做出完全不同的判断。监管部门不能因为要塑造一个精品汇集的证券市场，而代替市场对公司的质量做出判断，武断地将一些可以进入证券市场的公司排除在市场之外。另外，投资者并不关心某公司是优是劣，因为好的上市公司股票价格高，差的上市公司股票价格低，他们关心的是该公司是否有投资价值，股票价格是否反映的公司的质量。将证券市场塑造成一个“精品店"并不能解决公司的质量与其股票价格的背离问题。举例来说，假设一家上市公司实际的每股收益是0.5元，但是对外作了虚假的信息披露，披露的每股收益是0.8元。尽管这家公司经营业绩很好，但其股票价格可能因虚假的信息披露而被高估，投资者的利益还是会受到损害。

因此，作为证券市场商品的上市公司，也应该是多种多样，无论是绩优还是绩差公司，只要价格与其自身价值相当，市场总会有愿意投资的需求群体。如果要求监管部门保证上市公司是个个是精品，一方面很难确立一个统一的标准，容易受到投资者的质疑；另一方面，监管部门将不得不进行实质性审核，由此背离核准制的的基本原则。

但是，证券市场的上市公司就像百货商店的商品一样，应按照国家法定的制造标准（可以高过这个标准，但不能低于这个标准）生产出来，不能有假冒伪劣，产品在生产过程中要有全面的质量控制（中介机构的工作），在上柜台销售时要经过国家质检部门的检查（发行审核），而且商品说明书要详细地说明生产工艺、选用原料、使用方法、注意事项、售后服务等，特殊商品如烟、药品还要进行风险提示（招股说明书），这些工作主要是保证“货真"。同样地，百货店的商品销售定价是随行就市，由市场供需定价，上市公司的定价也应是市场定价，而不是由监管部门定价，这就是所谓的“价实"。比较而言，监管部门通过强制要求上市公司提供充分、准确、及时的信息披露，并建立有效的事后问责机制，使投资者面对的是一个上市公司的“百货商店"，投资者完全可以“萝卜青菜，各有所爱"，在选择投资对象时风险自负。一旦投资者发现自己因为虚假信息披露而在选择投资对象时被误导，遭致损失，就完全可以根据有效的事后问责机制要求虚假披披露人提供赔偿。同时，监管部门也可以追究虚假披露人的责任。因此，依据“百货商店"的理念，证券市场融资机制可以进入一个良性循环，一方面投资者在获得充分、准确、及时的信息后，有助于其树立明确的投资意识和风险意识，从而独立判断上市公司的质量和价格是否配比，进而做出投资决策；另一方面，上市公司和中介机构在融资竞争和事后问责机制的压力下，将不得不提供充分、准确、及时的信息，并努力提高企业质量，以吸引投资者的关注，保证自己融资行为的成功。出现问题的原因

增发新股是境外成熟证券市场上通行的融资方式，在1999年引入我国证券市场后，对支持高科技企业发展、夯实上市公司重组基础产生了良好效果。目前证券市场上增发的“变味"，究其原因：

一是由于上市公司法人治理结构不完善所形成的盲目投资扩张冲动。我国的上市公司大部分是由国有企业改制而来，由于改制的不彻底，在法人治理结构方面还存在着许多问题，如国有产权的虚置、出资人不到位、内部人控制下的一股独大等民营控股的上市公司有些是由家族公司转变而来，也存在着法人治理结构方面的问题。加上控股股东的法人股还不能流通，公司控制权市场难以形成，增发新股后的股价摊薄效应对控股股东利益影响较小。这些因素导致一些上市公司重筹资轻使用；募集资金贪多求大，超出自身运用大额资金的能力；没有充分考虑募集资金与公司财务结构、资产规模、股本扩张、发展目标、管理能力、项目周期及市场前景等方面的关系。

二是中介机构素质整体上跟不上市场的发展步伐，主承销商未真正承担起挑选、推荐发行人的责任，未充分考虑因上市公司质量而带来的承销风险，律师、会计师等专业中介机构还没有形成行业内规范的执业标准和准则，缺乏专业判断，容易屈从于上市公司的压力，其根源是中介机构敬业精神、专业精神不强，缺乏风险意识和责任意识。

三是中国证券市场发展时间不长、发育还不成熟。在原有审批制下，监管部门为了保证上市公司的质量，设定了较高的融资条件，限制了上市融资企业的数量。同时，国内资本市场投资机会较少，存在一定程度的“投资饥渴症"。由此导致中国证券发行市场长期处于供求关系不均衡的状态，形成了一、二级市场的价差，进而使一级市场的发行风险被掩盖。而且，审批制下所设定的融资条件，也使投资者习惯性地认为能够公开发行上市和融资的公司必然是质地较好的公司，未能建立足够的风险意识。而新的融资条件改革定位于核准制，其基本任务是揭示风险。因此，在新的融资办法实施后，发行市场的实际供给和预期供给都大幅增加，上市公司的风险因素得以在发行市场揭示并释放。与此同时，投资者的思维习惯尚未转变过来，尚不能通过阅读上市公司披露的信息做出独立的投资决策，其专业知识和风险防范意识等“质"的增长跟不上证券融资市场“量"的增长，对市场的改革和新推出的政策、措施缺乏心理准备。在融资硬性指标降低的情况下，投资者突然发现自己将必须独立面对发行市场的风险并做出判断，由此带来的不稳定感导致了市场的过激反映。

同时，增发融资方式的试点时间不长，相关的规则不够完善，不能完全适应我国复杂多变、市场参与各方均欠成熟的市场，在实际执行过程中，证券市场各个参与者尚不能切实履行自己的职责，市场约束机制尚未建立，实现完全的市场化运作条件还不具备，因此，有待进一步总结经验、逐步完善。完善约束机制的对策

在我国证券市场朝着市场化、规范化和国际化方向发展的大背景下，发行机制的市场化改革方向是完全正确的，增发的融资方式应该坚持下去。同时，鉴于我国的市场环境欠成熟，在上市公司融资行为实行市场化运行机制的过程中，不能实行完全的市场化，仍有必要作一定程度的约束，建议从以下几个方面完善上市公司市场化融资方式的约束机制：

（一）在上市公司中建立募集资金专户存储制度

上市公司对募集资金应进行专户存储，存储银行建议由发行人董事会自行选择。承接专户存储业务的商业银行总行可以制定专户存储管理制度，上市公司应与专户银行签订协议；上市公司所在地的证监会派出机构可以配合季报披露制度加强对上市公司募集资金使用的监管。这样，通过银行的专户存储监管、发行人的及时信息披露、证券监管部门的检查等方式，依靠社会监督和必要的行政监管，促进发行人对募集资金的规范运用。

（二）对募集资金的规模及其使用实行必要的约束

由于公司募集资金的使用效果要在一段时间后才能显现，为遏制公司筹资时不考虑自身运用资金能力的现象，可以临时性地对资金投入期限、净资产、发行前后净资产收益率的变化等指标设置原则性的限制，以防止公司盲目地大规模融资。今后，随着我国证券市场的不断完善，待时机成熟时，再取消这些限制措施。

此外，还可以规定发行人不得将募集资金用于委托理财、质押或抵押贷款、委托贷款等变相改变募集资金用途的投资，对关联方占用募集资金的情况也应禁止。

（三）对使用募集资金收购关联方资产或股权作进一步规定

上市公司使用募集资金收购关联方资产或股权的，应遵循能够有效避免同业竞争和减少关联交易的基本原则。监管部门可以在程序、信息披露及中介机构的核查责任等方面作出明确规定。

（四）进一步加大信息披露力度

鉴于项目可行性研究报告的形成过程、主要结论以及公司的主要决策过程在现行的招股文件中没有要求详细披露，为使投资者充分了解发行人募集资金的目的，形成有利的市场监督环境，可以规定载有可行性研究报告等内容的文件在证监会指定报刊和网站披露。同时，还可以要求上市公司在季报中详细披露募集资金的使用、批准、项目实施进度等内容。