金融科技发展报告十篇

金融科技发展报告篇1

新加坡作为全球经济最发达、科技最先进的国家之一，其创新能力位居世界前列。为充分了解新加坡创新能力特征，本文选取了全球创新指数、国家创新指数及全球竞争力等典型创新指标对新加坡创新能力进行分析，总结提出新加坡创新的主要特征及对我国建设创新型国家的启示建议。

关键词：典型创新指数；创新能力；指标评价；新加坡

毗邻马六甲海峡的新加坡是一个国土面积仅有714平方公里、自然资源极度匮乏的岛国[1]，但其通过持续的科技投入、引进培养创新创业人才、充分利用国际创新资源、优化创新环境等举措，不断完善科技创新体系，基本完成了从资本驱动经济向创新驱动经济的结构调整[2]，经济发展水平处于世界前列。2015年，新加坡国内生产总值GDP为4024.58亿新元，世界排名第37，人均GDP高达7.3万新元（合计约5.3万美元），世界排名第7。同时，新加坡也是科技最先进的国家之一，各类创新指数排名均位居世界前十名之内，排名靠前。本文通过分析国际典型创新指数，对新加坡科技创新的主要特征进行评价分析，并提出若干启示建议。

一、典型创新指数新加坡创新能力分析

（一）《2016全球创新指数》：新加坡总体排名第六

《2016全球创新指数》由英士国际商学院、联合国下属世界知识产权组织以及与美国康奈尔大学联合，从制度、人力资本和研究、基础设施、市场成熟度、商业成熟度、知识与技术产出、创意产出等7个方面评价全球GDP总量近98%的128个经济体创新能力表现。通过该报告不但可以了解某一国家或地区的创新指数得分与排名，还可以根据具体指标分值了解某一国家或地区的优势与劣势[3]。图1是2013年至2016年全球创新指数前十名变化情况，从图1可看出，近年来新加坡全球创新指数排名逐年稳步提升，2016年世界排名第6位，比2015年上升一位，领跑亚洲地区。

表1是2016年新加坡全球创新各指标情况，从表1可知，新加坡创新投入指标排名位居世界榜首，所有投入二级指标排名都位居世界前5位，其中制度、基础设施和商业成熟度指标排名第一。但是，新加坡创新产出指标位居世界第20位，创新效率有待提升。其中，创新产出的二级指标知识和技术产出指标名次较好，上升两位进入前十，但创新产出二级指标排名落后，这说明新加坡应加强无形资产、创意产品和服务及网络创意方面的产出。

（二）《国家创新指数报告2015》：新加坡总体排名第十

《国家创新指数报告2015》由中国科学技术发展战略研究院研究，是反映国家综合创新能力的重要指标，国家创新指数报告从创新资源、知识创造、企业创新、创新绩效和创新环境5个方面构建了国家创新指数指标体系。由图2和表2可知，《国家创新指数报告2015》新加坡综合排名第10位，与上年度相比上升2位，指标体系的5个一级指标中，创新资源排名第14位，比上年上升1位；知识创造排名第15位，比上年上升2位；企业创新排名第33位，创新绩效排名第5位，创新环境排名第1位，均与上年持平。由上可知，新加坡在营造创新环境和提高创新绩效方面处于世界领先水平，在创新资源和知识创造方面发展水平逐年递增，而在企业创新方面排名较为落后，企业创新水平亟待提升。且从二级指标排名情况来看，新加坡在政府采购对技术创新影响、政府规章对企业负担影响及高技术产业出口占制造业出口比重等方面优势尤为突出，而在综合技术自主率、研究与发展经费占世界比重及万名研究人员发明专利授权数等方面亟待加强。

（三）《全球竞争力报告2016-2017》：新加坡总体排名第二

世界经济论坛从1979年开始每年对各个经济体的竞争力进行评判。根据《全球竞争力报告2016-2017》可知，新加坡已连续六年全球竞争力指数排名第二，且从表3的具体指标看，新加坡在高等教育与培训、商品市场效率方面成绩最为突出，名列世界第一，在法律和行政架构、基础设施、卫生和基础教育、劳动力市场效率及金融市场发展方面名列第二，但在市场规模、商业环境完备性方面表现较为一般。从表3中可知新加坡二级指标创新的世界排名为第9名，从图3创新支柱指标排名可看出，新加坡在政府采购先进技术产品、科学家与工程师数量及产学合作研发方面位居世界前十名，而在创新能力、企业的研发投入及每百万人口PCT专利申请数方面位于前十名之外。从以上指标分析可知，新加坡在科技创新上政府投入大，营造了良好的金融与商品市场氛围，基础设施、医疗与教育发展良好，但其在创新产出方面表现一般，亟需高度重视。

（四）《国际知识产权指数报告2015》：新加坡总体排名第六

《国际知识产权指数报告2015》由美国商会全球知识产权中心，是对全球38个经济体知识产权保护环境的统计分析。该报告可用于各国政策制定者和企业引领者衡量与比较一国的整体知识产权保护环境，以及各国主要知识产权保护形式的状况（如专利、版权、商标、商业秘密、市场准入、执法和国际条约的参加与批准情况），进而明确各国知识产权环境存在的不足，以便通过相应的政策调整与法律完善来提升知识产权保护环境。从图4可知，新加坡知识产权保护整体情况良好，总体排名世界第6，是知识产权管理最为规范的国家之一，拥有商标法、专利法、版权法等完善的知识产权保护法律体系，形成了健全的知识产权保护服务管理体系和生态环境，是《保护工业产权巴黎公约》、《商标国际注册马德里协定》和世界知识产权组织等众多与知识产权相关的公约和国际组织的成员。

二、新加坡科技创新的主要特征

从以上四个创新能力典型指数报告可看出，新加坡的科技创新能力处于世界前列，总体来看，新加坡科技创新具有以下几个显著特征。

（一）新加坡政府高度重视并大力支持科技创新发展

《全球创新指数》、《国家创新指数报告》显示，新加坡创新投入指标、创新环境等指标位居世界第一，由此可见，新加坡政府对科技创新高度重视，投入力度非常之大。早在1991年，新加坡就成立了科技局，并制定了国家科技发展计划，每隔五年拨款给研发和创新领域，政府研发投入增长很快，特别是前三个五年规划，政府研发投入成倍增长。2016年出台了新一轮科技创新五年规划———《研究、创新与企业2020计划》，政府科技创新投入190亿新元，较2011-2015年期间的161亿新元增长了近19%。

（二）新加坡科技创新产出和效益有待提高

据《全球创新指数2016》显示，新加坡在科技创新投入的资源方面已是连续六年全球第一，但产出指数则同去年一样，仍然排在第20名。在创新效率方面，新加坡已从2013年的121位上升至2016年的78位，这表明投入指数和产出指数的差距已逐渐缩小，但产出效率仍然不尽如人意。《国家创新指数2015》也显示，新加坡企业创新指标排名相对靠后，说明企业科技创新程度仍然不高，这是新加坡未来科技创新发展亟需解决的问题之一。

（三）新加坡拥有完善的科技金融环境和知识产权保护体系

从《全球创新指数》、《全球竞争力报告》等可以看出，新加坡商业成熟度、金融市场发展、商品市场效率等指标均处于世界领先地位，充分说明作为全球金融四大中心之一的新加坡，发达的金融体系足以满足科技创新对金融的巨大需求，大批金融机构的入驻和各类基金的发展，为科技创新企业的初创时期、成长阶段以及国际化阶段提供了便利的融资渠道和政策保障[4]。此外，《国际知识产权指数报告》显示新加坡知识产权保护水平位居世界前列，充分说明了新加坡政府对知识产权保护的重视程度，也说明新加坡知识产权保护法规政策体系比较健全，知识产权保护工作扎实。

（四）新加坡重视创新创业人才培养引进

《全球创新指数》、《全球竞争力报告》显示，新加坡人力资本和研究、高等教育与培训等指标均排行世界前列，充分反映新加坡非常重视创新创业人才的培养引进以及初高等教育的发展。新加坡坚持培养本地优秀人才与引进国际优秀人才双管齐下，高等教育与科研水平处于世界领先地位[5]。新加坡还建立了高校和科研机构科技成果产业孵化平台，以促进科技创新成果商业化程度的提升。2014年以来，新加坡成立由副总理牵头的未来技能委员会，相继实施持续教育与培训2020年总蓝图、创新学习2020计划等，支持培训机构开发有效结合网上与课堂学习的培训模式，推动终身学习、持续教育。

三、对我国的启示建议

（一）完善的政策措施与健全的机构设置是发展科技创新基础保障

从各典型创新指标可看出，新加坡在创新制度建立方面处于世界领先水平，设立的协调各类政府部门科技政策的研究、创新及创业理事会，健全的机构设置和完善的科技创新政策有力地保障了新加坡科技的稳步提升，推动国内经济向创新驱动型经济转型。我国的科技创新进展已经进入关键的跃升时期，为确保创新驱动型国家的建立，我国政府出台了系列政策措施，设立各类科技创新促进机构，但存在部分领域政策缺失，部分机构之间职能划分不清、协调性较差等问题。为此，我国应从政府采购、金融服务、财政税收等方面进行全面科学的规划和布局，制定系列政策措施，有效促进国内科技创新。

（二）以促进企业创新为关键点全面提升国内创新能力

新加坡政府意识到企业创新投入与产出的重要性，高度重视促进本土企业创新，使得企业创新产出指标逐年提升。企业作为科技创新的主力军，决定了一个国家的创新能力和竞争力，而我国企业的创新能力仍较有限，产学研合作较为不足，企业研发投入和能力较低，因此，我国政府应进一步出台税收激励、知识产权保护、研发激励及政府采购等政策措施，充分发挥企业创新效力，推动企业积极开展科技创新活动。

（三）积极开展国际合作以促进国内外资源交流

新加坡经济发展水平和商业成熟度处于世界领先地位，卓越的经济基础条件吸引了广泛的国际科技合作，汇集了大量国际人力、物力资本，使本土企业可将内部资源和外部资源有效结合实施更高水平的创新活动，并从创新活动中获取更大的收益和更广阔的市场。我国应高度关注国际科技创新合作，鼓励本土企业与国外企业开展合作创新，鼓励跨国企业在我国开展研发合作，鼓励与国际创新人才交流合作积累人力资本，进一步加快我国自主创新能力的提升。

（四）全面推动科技金融体系构建助力科技创新

新加坡的科技金融体系完善，推出了“创新与能力券”等金融机制[6]，有力保障了各类科技创新活动的顺利开展。由于科技创新具有研发周期长、资金投入大、成果不确定性高等特征，科技创新主体有着差异化的金融需求。我国应加快推进科技与金融的有效融合，引导更多的金融资源汇入科技创新领域，构建多层次的科技金融服务体系。

参考文献：

[1]李威.新加坡促进科技创新的实践及启示[J].决策咨询,2012(3):13-15.

[2]周振江.基于区域创新体系构成要素的新加坡科技创新经验分析[J].广东科技,2016(8):13-16.

[3]桂黄宝.基于GII的全球主要经济体创新能力国际比较及启示[J].科学学与科学技术管理,2014,(2):143-153.

[4]钟鸣长.新加坡FinTech生态系统建设及其启示[J].电子科技大学学报(社科版),2016,(6):30-38.

[5]陈强,左国存,李建昌.新加坡发展科技与创新能力的经验及启示[J].中国科技论坛,2012,(8):139-145.

金融科技发展报告篇2

可行性研究是运用多种科学手段(包括技术科学、社会学、经济学及系统工程学等)对一项工程项目的必要性、可行性、合理性进行技术经济论证的综合科学。

可行性研究报告是从事一种经济活动(投资)之前，双方要从经济、技术、生产、供销直到社会各种环境、法律等各种因素进行具体调查、研究、分析，确定有利和不利的因素、项目是否可行，估计成功率大小、经济效益和社会效果程度，为决策者和主管机关审批的上报文件。

可行性研究报告分类、用途

1、用于企业融资、对外招商合作的可行性研究报告

这类研究报告通常要求市场分析准确、投资方案合理、并提供竞争分析、营销计划、管理方案、技术研发等实际运作方案。

2、用于国家发展和改革委立项的可行性研究报告

该文件是根据《中华人民共和国行政许可法》和《国务院对确需保留的行政审批项目设定行政许可的决定》而编写，是大型基础设施项目立项的基础文件，发改委根据可研报告进行核准、备案或批复，决定某个项目是否实施。另外医药企业在申请相关证书时也需要编写可行性研究报告。

3、用于银行贷款的可行性研究报告

商业银行在贷款前进行风险评估时，需要项目方出具详细的可行性研究报告，对于国家开发银行等国内银行，若该报告由甲级资格单位出具，通常不需要再组织专家评审，部分银行的贷款可行性研究报告不需要资格，但要求融资方案合理，分析正确，信息全面。另外在申请国家的相关政策支持资金、工商注册时往往也需要编写可研报告，该文件类似用于银行贷款的可研，但工商注册的可行性报告不需要编写单位有资格。

4、用于境外投资项目核准的可行性研究报告

企业在实施走出去战略，对国外矿产资源和其他产业投资时，需要编写可行性研究报告，报给国家发展和改革委或省发改委，需要申请中国进出口银行境外投资重点项目信贷支持时，也需要可行性研究报告。

5、用于企业上市的募投项目可行性研究报告

这类可行性报告通常需要出具国家发改委的甲级工程咨询资格。中研普华为多家创业板和中小板企业提供募投项目可行性研究报告编写服务(包括已经上市和正准备上市的)，积累的丰富的编写经验。中研普华拥有行业内最为丰富的数据库、一流的市场调查和行业分析能力、高素质的复合型人才以及丰富的上市公司可行性研究报告编写经验。

6、用于申请政府资金(发改委资金、科技部资金、农业部资金)的可行性研究报告

这类可行性报告通常需要出具国家发改委的甲级工程咨询资格。

在上述六种可研中，第2、3、5、6准入门槛最高，需要编写单位拥有工程咨询资格，该资格由国家发展和改革委员会颁发，分为甲级、乙级、丙级三个等级，甲级最高。

项目可行性研究的作用

1、可行性研究是建设项目投资决策和编制设计任务书的依据;

2、可行性研究是项目建设单位筹集资金的重要依据;

3、可行性研究是建设单位与各有关部门签订各种协议和合同的依据;

4、可行性研究是建设项目进行工程设计、施工、设备购置的重要依据;

5、可行性研究是向当地政府、规划部门和环境保护部门申请有关建设许可文件的依据;

6、可行性研究是国家各级计划综合部门对固定资产投资实行调控管理、编制发展计划、固定资产投资、技术改造投资的重要依据;

7、可行性研究是项目考核和后评估的重要依据。

可行性研究报告的作用

1、建设项目论证、审查、决策的依据。

2、编制设计任务书和初步设计的依据。

3、筹集资金，向银行申请贷款的重要依据。

4、申请专项资金，向有关主管部门申请专项资金的重要依据。

5、股票发行，向证监会申请股票上市的重要依据。

6、取得用地，向国土部门、开发区、工业园申请用地的重要依据。

7、与项目有关的部门签订合作，协作合同或协议的依据。

8、引进技术，进口设备和对外谈判的依据。

9、环境部门审查项目对环境影响的依据。

项目可行性研究的意义

金融科技发展报告篇3

我国各省（市、区）提供科技金融服务的典型平台主要有江苏省科技金融服务平台、中国科技金融网、北京中关村科技创业金融服务集团有限公司、上海研发公共服务平台等。其他诸如团贷网、众贷网、红岭创投、合力投资等只提供科技金融某一细分产品服务或是只提供信息服务而没有相应在线申报平台的不纳入典型科技金融服务平台的范畴。分析这些典型的科技金融服务平台，可以发现存在以下主要共性问题：①提供的金融产品的品种不全。如上海研发公共服务平台只提供创业孵化服务，而忽略了科技金融领域中其他组成部分，如“风险投资”、“私募”“、债权投资”等。②在各平台现有的金融产品中资源的覆盖面很小，只依靠于自身积累的资源，而没有积极向外扩展，且地域性很强。如江苏省科技金融服务平台中的科技项目只包括“省成果转化资金项目”“、省科技支撑计划项目”“、省创新资金项目”和“国家创新基金项目”，局限于江苏省内和部级的项目，而并未兼顾到其他省市的项目；而且不提供科技项目的主动申报，不能满足更多中小企业的项目申报需求。③大部分平台只提供供需信息，流程覆盖面比较窄，很少有从信息、供求双方接洽、调查、合约签订的全流程服务，尤其在合约签订后的后续服务、多方协调等方面更是缺乏。如江苏省科技金融服务平台只了相关供求信息，而没有提供后续的服务，平台的功能只限于信息和查找，缺乏一站式的管理。④大部分科技金融服务平台都没有考虑到处于生命周期不同阶段的科技型中小企业，其资金需求结构有着很大区别，如风险投资比较适用于企业的种子期和初创期，而在企业的成熟期比较适用主板市场或二板市场融资。现有科技金融平台并未对融资产品进行细致划分，导致不同生命周期阶段的中小企业难以找到适合的融资产品。如中国科技金融网在项目仓库中按照“投资期限”、“投资金额”“、投资收益”对投资产品进行了分类，而未区分资金来源，导致融资企业需花费较多的洽谈成本才能找到合适的融资产品。⑤几乎所有科技金融服务平台都未设计出清晰的商业模式，运营成本主要来自政府补贴，不具有自我生存能力。

2、完善科技金融服务平台功能的思路

综合科技金融服务平台的发展现状和存在问题，本文提出可从以下方面进行提升：①结合科技金融理论，考虑多种融资方式，对融资产品进行细分，其中内源融资属于企业自有资金融资，不在科技金融服务平台的考虑范畴；外源融资又分为直接融资和间接融资，直接融资中的多层级资本市场融资国家已经有相应比较成熟的规章制度，因此科技金融服务平台只提供相关知识，而并不作为中介平台参与。因此，平台应主要服务于直接融资中的风险投资和包括政策性融资、商业性融资、融资租赁和民间融资在内的间接融资。②确保平台的开放性与易用性，获取更多资源，提高科技项目与融资产品的匹配率。现有科技金融服务平台基本都是封闭式的，只能提供平台自有信息，而不能搜索到其他平台的信息。到目前为止全国已建成近百个带有科技金融服务功能的平台，均为独立运作，每一家的信息量都不大，但平台布局和结构不一，用户很难一一注册并适应每一家平台，因此现有科技金融服务平台的使用率不高，很多平台的信息更新还停留在几个月之前。通过确保平台的开放性和易用性，一方面可以丰富平台的自有资源，另一方面可以运用垂直搜索技术集成其他省（市、区）的科技金融服务平台信息，增强用户体验，提高平台使用率，实现良性循环。③提供全流程、一站式服务。实现从项目申请直至最后签约、签约后跟踪的全流程服务，增强科技金融服务平台作为第三方中介在项目接洽和开展过程中协调作用，实现服务平台的增值作用。④改进平台的信息搜索功能，按照科技型中小企业所处生命周期的不同阶段进行融资产品的推荐与匹配，防止双方的盲目寻找，减少接洽成本。⑤考虑集成的概念。科技型中小企业在对科技金融方面有所需求的同时可能还有技术转移或技术交易等方面的需求，因此，需要集成多种服务，为企业提供“一揽子”中介服务；即便企业只对科技金融有所需求，在项目申报和后期审核过程中也需要集成其他系统的信息，避免重复验证，增加时间成本。

3、我国科技金融服务平台功能优化

根据科技金融全生命周期流程，对服务平台功能进行设计，主要包括基本信息管理、对接服务、合同管理、项目执行、后评估及其他服务六大功能模块。

3.1基本信息管理

基本信息管理系统为会员提供注册和需求服务。其中会员又可分为投资方、融资方和中介机构。系统提供类别选择，但不划分独立子系统分别管理。首先由会员提供营业执照等证明文件给平台，通过平台确认无误后进行基本信息填写完成注册。经过注册的会员，可提交需求信息进行需求，但为了确保信息的真实性，需在需求提交的同时提供项目可行性报告等证明文件。同时，考虑到科技型中小企业生命周期各阶段的不同融资需求，我们将科技型中小企业按照所处阶段的不同进行细分；将投资方的投资资金按照风险投资、私募等来源不同进行细分，争取做到多维度的精确匹配，降低搜索成本。

3.2对接服务

对接服务是指由投资方、融资方或平台三者任意一方发起的信息查找对接服务，一方在平台数据库中进行检索，若有符合条件的项目则通过平系另一方，并进行双方洽谈，对接服务发起的业务流程以双方或三方签订合同为终结。对接服务是整个科技金融服务平台的核心板块，是平台使用者真正进行沟通、实现交易的关键步骤。对接服务可细分为对接服务（一级交易）———投资方发起、对接服务（一级交易）———融资方发起、对接服务（一级交易）———平台发起和对接服务（二级交易）———投资方发起四部分。一级交易是指项目的发行过程，涉及项目从发起到完结的全过程，起到的是科技项目与金融资产的对接作用；二级交易是指金融资产的转让，二级交易的实施能够使资金真正融通起来。对接服务无论是哪一方发起都会涉及信息检索过程，为了更好地实现项目匹配，科技金融服务平台将充分发挥开放性和易用性特质，在建立自有信息系统的同时提供垂直搜索功能。用户的信息检索首先将在平台自有信息系统中完成，若不符合要求将通过垂直搜索集成其他平台信息，提高用户的检索匹配度。

3.3合同管理

合同管理系统提供半自动化服务，包括线下合同签订、线上合同更新和抵押质押物管理三部分，需线上和线下配合完成。其中合同的洽谈与签约过程主要由平台工作人员配合交易各方在线下完成；而线上合同更新则是对合同进度的线上跟踪服务，主要通过计算机系统完成；抵押质押物管理是指对交易过程涉及的抵押物与质押物进行查询、跟踪的过程。

3.4项目执行管理

项目执行管理系统包括常态化跟踪和冲突解决两部分，常态化跟踪是指平台对于合作项目的日常跟踪调查，冲突解决是指平台作为中介协助解决合作各方存在的冲突问题。常态化跟踪由平台定期发起，需合作各方定期上报项目进展与相关材料，平台工作人员负责维护与审核。冲突解决由合作方不定期发起，主要发生在项目合作出现问题时，由合作各方沟通解决，平台工作人员提供相应协助。

3.5后评估流程

后评估发起于合作的结束阶段，主要包括对项目的执行情况评估；对投资方、融资方、中介机构的评估；以及平台的自评估。评估结果以评估报告的形式给出。对合作各方的评估主要包括对各方的诚信度、配合度等方面进行评估，为后续合作提供依据。平台的自评估能够分析整个项目过程中出现的问题，总结经验教训，为平台的后续运营提供支持。评估结果将存入平台数据库，供后期项目开展参考。

3.6其他服务

除了针对科技金融全生命周期的跟踪管理外，科技金融服务平台还将提供其他相关服务，具体包括会员服务、信息资讯、成功案例和内参报告等。会员服务板块将为平台用户提供入会指引和平台介绍等帮助信息；信息资讯则主要有关科技金融的媒体报道、政策法规等资讯信息；成功案例提供平台过去的项目对接成功案例；内参报告是对平台累积的信息与数据进行统计分析后得出的研究报告，能够为平台用户提供投资方向、行业现状等指导意见。

4、结论

金融科技发展报告篇4

金恒科技坚定不移地立足科技创新，潜心产品技术研发，注重产品品质和诚信服务，汇集了一批专业技术领域的优秀人才。金恒科技现有员工近500人，本科以上比例75%，其中中钢协特聘专家2人，ORACLE顶级数据库大师（OCM）1人，国际项目管理专家（IPMP）5人，信息系统项目管理师20人，系统集成项目工程师10人。

金恒科技是江苏省软件企业，具有全国首批两化融合贯标咨询服务资质，CMMI ML4资质，建筑智能化三级资质，通过ISO9001认证等；拥有软件著作权21个，软件产品12个。金恒科技通过自身的不懈努力，促进南钢两化融合深度发展，探索钢铁及制造业整体ICT解决方案，助力南钢成为省市“两化融合”示范试点企业和工业和信息化部头批“两化融合促进节能减排”试点示范企业。金恒科技还先后获得“2014年中国钢铁行业杰出软件企业”、“2015年江苏省最具成长性互联网+企业”、“江苏省高科技高成长30强”等荣誉。

金恒科技凭借多年的经验和技术积累，不断提升专业技术和综合实力，致力于云计算、物联网、智能制造、绿色制造、工业智能等关键技术研发与应用，提供大数据分析、移动应用等IT新兴技术服务模式，持续为用户提供增值服务，与用户共同成长。金恒科技在咨询服务、信息系统研发、自动化集成等多领域形成一体化解决方案，帮助企业解决在两化融合发展中的管理与技术的融合难点，促进企业在信息化环境下，获取可持续竞争优势。

金恒科技IT咨询服务范围：咨询服务，两化融合管理体系贯标实施咨询、大数据应用咨询、电子商务咨询、云计算应用咨询、移动应用咨询、IT治理咨询；信息规划，信息化战略规划设计、信息系统建设方案。实施、集成服务范围：信息化实施，信息化实施方案设计、需求分析与系统设计、信息系统辅助选型、信息化项目监理、信息化实施评估标准设计、信息化系统持续改善；企业信息集成，集团管控模式设计、信息管理机制设计、信息集成平台设计、信息分析模型设计、信息风险控制体系设计；企业模型设计，网络架构设计、硬件架构设计、应用架构设计、技术架构设计。

金恒科技取得全国首批两化融合咨询服务资质以来，已为多家企业开展咨询服务。

金恒科技作为南钢的全资子公司，多年从事企业两化融合工作，2014年8月份开始启动南钢两化融合管理体系贯标咨询服务工作。11月份，进入体系实施阶段，形成了调研评估诊断报告、体系策划报告，管理手册、控制程序文件编撰完成并。12月份，完成体系内审和管理评审，形成相关记录和报告。2015年2月，顺利通过专家现场认定。

两化融合贯标工作启动会上，金恒科技邀请工业和信息化部电子科学技术情报研究所信息化研究与促进中心主任、工业和信息化部两化融合管理体系联合工作组主要成员周剑博士，对南钢进行两化融合管理体系专题培训。

工业和信息化部从全国首批通过两化融合管理体系贯标认定的200家企业中遴选了40家优秀企业，南钢成功入选。工业和信息化部还在40家优秀企业中优选7家企业参加两化融合贯标成果展，南钢作为钢企唯一代表、江苏省三家企业之一参展，金恒科技咨询顾问现场介绍南钢两化融合贯标做法，得到工有关部门领导高度肯定。

金恒科技帮助江苏恩华药业股份有限公司（以下简称恩华药业）建立了符合标准要求和企业管理需要的两化融合管理体系，经过3个多月试运行，于2015年12月通过第二阶段评估认定。

江苏永钢集团有限公司于2015年8月，与金恒科技签订两化融合贯标及IT规划咨询服务合同，打造贯标新模式。目前，该企业已完成两化融合现状调研评估诊断、IT规划，正在进行IT治理和两化融合管理体系文件编写工作。

钛能科技股份有限公司于2015年11月与金恒科技签订两化融合管理体系贯标咨询服务合同，12月底正式开始执行合同。目前，该项目处于内审和管理评审阶段。

金桥丰益氯碱（连云港）有限公司于2016年6月与金恒科技签订两化融合管理体系贯标咨询服务合同，6月初正式开始执行合同。目前，该合同正处于体系文件编写阶段。

金融科技发展报告篇5

第一条星火计划是经党中央、国务院批准，由国家科技部和地方科技行政管理部门负责组织实施，旨在依靠科技进步，发展农村经济的指导性科技产业化计划。

第二条星火计划项目是实施星火计划的基本组成部分，是把先进适用的科学技术引向农村，引导农民依靠科技发展农村经济的有效手段，是推动农村区域性支柱产业形成和发展，建设星火技术密集区的主要措施。为促进星火计划项目管理的科学化、程序化和规范化，特制定本办法。

二、管理机构及职能

第三条星火计划项目分国家、省、市、县四级，实行分级立项、分级管理，各级科技行政管理部门负责本地区星火计划项目的组织、实施和管理工作。

第四条江苏省科技厅负责制定全省星火计划有关方针、政策、发展战略和中长期发展规划，指导、协调全省星火计划工作。省科技厅负责组织、审定、申报全省国家和省级星火计划项目，编制年度省级星火项目计划。

第五条市、县科技行政管理部门负责组织、实施和管理本地区承担的国家和省级星火计划项目，编制和管理本地区市、县级星火计划项目。

三、项目申报

第六条星火计划项目申报条件：

1、符合国家技术和产业政策，适应当地区域性支柱产业发展的需要，对农村经济的发展具有良好示范和引导作用。

2、技术先进适用，成熟可靠，经过产品技术鉴定，达到商品化生产阶段。

3、短期内能获取一定的经济效益，具有良好的市场发展前景和经济、社会、生态效益，能促进区域经济的可持续发展或产业科技进步。

4、承担单位具有独立法人资格，有较高的管理水平、较强的技术开发能力和可靠的技术依托单位，并具有一定的配套设施环境和自筹资金。

5、承担单位具有较强的经济实力和良好的信贷信誉条件，具备按期偿还贷款本息的能力。

6、对项目承担单位均一视同仁、公平竞争。

第七条凡申报下一年度国家、省级星火计划的项目，由项目申请单位填写《星火计划项目申报书》（附件一），按《科技开发贷款项目可行性研究报告提纲》（附件二）编写星火计划项目可行性研究报告，向所在地县（市）科技行政管理部门申请。县（市）科技行政管理部门审查签署意见后，报省辖市科技行政管理部门。省辖市科技行政管理部门会同金融、行业主管部门，按本办法第六条审查、筛选和综合平衡后，由省辖市科技行政管理部门签署意见，填写《二年国家、省级星火计划项目申报汇总表》（附件三），连同《星火计划项目申报书》和可行性研究报告一式二份及申报项目数据软盘，于每年7月31日之前报送到省科技厅。省有关厅局的直属单位也可通过厅局按同样要求办理，但须将项目申报材料抄报所在地县、市科技行政管理部门，并请当地市、县科技行政管理部门签署意见并盖章。

四、项目立项

第八条省科技厅组织有关行业主管部门、科研院所、大专院校、厂矿企业和金融部门的专家，按项目的技术先进性、成熟程度、经济可行性等要求，对由各省辖市科技行政管理部门和省有关厅局组织申报的项目，开展咨询工作，并提出书面咨询意见。

第九条在专家咨询的基础上，省科技厅根据国家科技部的要求和全省星火计划发展纲要、年度计划重点，进行综合平衡后，筛选出申报部级星火计划的项目，统一报给国家科技部星火办，并编制年度省级星火项目计划，于每年元月份前下达给省辖市科技行政管理部门、省有关厅局及有关部门。申报部级星火计划的项目原则上全部列入省级计划。

五、项目管理

第十条凡属部级或省级的星火计划项目，均纳入省辖市科技行政管理部门的归口管理渠道，由省辖市科技行政管理部门负责项目贷款落实、组织实施、跟踪管理、完成验收等管理工作，并将每年全市的星火计划年度执行报告（包括项目、密集区、支柱产业、培训、实施效果、对外合作、政策环境、存在问题及发展前景等情况）于每年底报省科技厅。

第十一条星火计划项目的资金主要来源于项目承担单位自筹资金和金融部门的科技贷款。各省辖市科技行政管理部门根据国家科技部和省科技厅下达的星火项目年度计划，组织项目承担单位向各级金融部门申请贷款，根据省金融部门下达的星火计划项目评估审查通知，配合金融部门做好星火计划项目的评估审查和贷款落实工作。

第十二条星火计划项目贷款，主要用于星火计划项目实施中所需的设计费、材料费、设备费、试验费、工艺装备费、技术转让费等，不能用于简单的扩大再生产。贷款必须专款专用，不得挪作他用。

六、项目验收

第十三条凡列入国家、省级星火计划的项目，在达到计划要求的技术经济指标后，须进行项目验收；在项目计划实施期限内，未达到计划要求的技术经济指标，须提出延期申请，延期最长不超过1年；未提出延期申请或延期申请1年后仍未达到计划要求的项目，将予以撤消。部级和省级星火计划项目由省辖市科技行政管理部门负责组织验收，重大项目可申请由省科技厅参加或组织验收。

第十四条凡申请验收的星火计划项目，由项目承担单位在当地科技行政管理部门的指导下自查，并做好验收资料及现场的准备工作，编写好包括项目实施情况、技术达标分析、经济效益分析、社会效益及环境影响、技术扩散及人才培训等内容的项目验收报告。

第十五条项目验收原则上采取现场验收的方式，由项目主管部门、有关部门及同行专家组成的验收小组进行验收。参与项目实施的专家不得作为验收组成人员。

第十六条项目通过验收后，由省辖市科技行政管理部门将《星火计划验收项目报表》（附件四）及验收报告报至省科技厅审核备案。审核通过的项目由省科技厅颁发《江苏省星火计划项目验收合格证》。

第十七条凡在项目实施过程中出现不可预见或人力难以抗拒因素，无法继续实施的星火计划项目，可以由项目承担单位提出申请，逐级上报至省科技厅，经审核同意后予以撤消。

金融科技发展报告篇6

王灏书记向每一个获奖企业表示衷心的祝贺，并感谢德勤将这样有战略意义的评选项目引入中国。在发言中他谈到，北京市朝阳区是中国经济最活跃的区域之一，经济综合实力居全国主要区域的前列。在新的形势下，北京朝阳区创新发展的迫切性更强，在国家创新体系中的作用更大，应以更加坚实的步伐走好开放、创新之路。相信凭借德勤的全球网络资源和行业专精，一定能够帮助企业在发展壮大的同时，保护和增强创新能力。政府相应部门也将对此积极支持，并做好服务工作，与德勤携手扶持更多本土科创企业的做大做强。

荣登本届中国50强三甲的企业分别是：贝壳找房（北京）科技有限公司（贝壳找房）、广州慧正智联科技有限公司（买化塑），以及北京掌众金融信息服务有限公司（掌众金服）。中国50强报告指出，今年上榜企业整体收入增长高达5334%，较2016年增长79.1%。其中，贝壳找房以32179%的三年累计增长率夺得本年度中国50强的榜首殊荣，买化塑和掌众金服的三年累计增速分别为24702%和24564%，成绩斐然。

今年共有50家优秀企业获选“中国明日之星”，包括第四范式、每日优鲜、星际荣耀、初速度等。中国明日之星是中国50强的姊妹项目，旨在表彰那些成立时间不久，但已经在细分领域取得领先，并具有巨大成长潜力的优秀企业。

德勤中国华北区主管合伙人施能自表示：“今年上榜的北京企业有12家，可谓强势爆发，位居参选城市之首，其中夺得本年度中国50强桂冠的贝壳找房（北京）科技有限公司位于北京市朝阳区望京，另有5家朝阳区企业入围中国明日之星，凸显地区发展活力。作为企业总部的重要承载地，北京朝阳区更一直将创新开放作为发展的根本动力和基本途径，集聚了大量的国内外创新人才、创新企业等高端要素，形成了良好的创新生态环境，这与中国50强项目的服务宗旨不谋而合，德勤将携手朝阳区政府，始终大力支持区域企业的创新发展，对标国际一流标准，进一步提升企业的创新品位、质量和能级，增强其全球吸引力和竞争力。”

根据今年的中国50强报告，入选企业主要分布在一线或准一线城市，其中北京入选企业12家，广州入选企业8家，成都入选企业8家，上海入选企业6家。企业行业分布也呈分化态势，其中，软件领域入选企业数量最多，达到18家；其次是互联网领域，且入选企业数量从去年7家增长到16家。对比上一年度，来自金融、通信、媒体、硬件等领域的占比相对平均。值得一提的是，上榜企业中物流服务业、智能制造业、生命科学行业等新兴行业实现了零的突破。而去年占比较高的清洁技术行业企业，今年则下降到2%。报告还显示，2018年入选企业平均营业收入达4.2亿元，较去年增长62%。资产规模比去年入选企业的规模也有所扩大，入选企业的平均资产规模达5.3亿，较去年入选企业高78%。

德勤中国科技、媒体和通信行业主管合伙人周锦昌谈到：“两会期间的《政府工作报告》在对2018年政府工作的建议中指出，要加快建设创新型国家。把握世界新一轮科技革命和产业变革大势，深入实施创新驱动发展战略，不断增强经济创新力和竞争力。现今中国正在拥抱第四次工业革命，即互联网+，大数据、人工智能等，应该说在很多领域都处在科技前沿、引领世界的阶段，而且这个势头会越来越猛。“高科技高成长50强评选项目颁奖典礼”值此背景下举行，恰逢其时。希望能够借此机会对表现优秀、独特创新、增长蓬勃的科创企业予以表彰，鼓励他们维持健康可持续发展，从而带动区域经济发展并营造创新进步的市场氛围。”

“从数据方面上来看，可以说获奖企业收入增长率屡创新高，但是他们在实现从优秀到卓越的跨越过程中，不仅仅需要关注其增速水平，同时需要关注自身的内部运营质量和管理体系的完善性。”德勤中国高科技高成长项目主管合伙人赵锦东补充说，“今年我们从企业的人才、战略、管理、风控四个方面来挖掘这些高成长企业的特点，并从德勤视角给出建议，希望帮助获奖企业全面提升管理能力，不断创新，持续成长，成为既有爆发力又有耐力的‘千里马’。”

根据中国50强报告的分析，有半数以上的企业希望通过构建与借助平台、开展生态圈业务战略合作以及并购的方式实现业务倍增效应，以此实现市场扩张，提升整体效率。德勤认为，实现企业持续成长，生态圈发展思路必不可少。与此同时，建立精益化管理与运营机制，整合资源，技术上不断创新以及通过多种手段吸引和保留人才是企业健康发展中不容忽视的要素。

中国50强榜单

排名公司全称行业收入增速*1 贝壳找房（北京）科技有限公司互联网32179%2广州慧正智联科技有限公司互联网24702%3北京掌众金融信息服务有限公司金融24564%4青岛新锦桥电子商务股份有限公司互联网23646%5广州趣丸网络科技有限公司通信16895%6成都趣睡科技有限公司互联网10453%7Dmall Inc.互联网9270%8武汉微派网络科技有限公司软件7434%9杭州乐刻网络技术有限公司互联网6755%10广州艾美网络科技有公司硬件5880%11深圳中琛源科技股份有限公司软件5869%12上海乂学教育科技有限公司互联网5752%13青岛瑞思德生物科技有限公司生命科学5445%14杭州康晟健康管理咨询有限公司互联网5047%15深圳量子云科技有限公司媒体4932%16上海慧程工程技术服务有限公司智能制造4481%17上海祺鲲信息科技有限公司金融4377%18客如云科技（成都）有限责任公司软件4095%19百融金融信息服务股份有限公司软件3691%20青岛有住信息技术有限公司互联网3337%21深圳市赢众通金融信息服务有限责任公司金融3178%22玩咖欢聚文化传媒有限公司互联网3075%23四川驹马企业管理有限公司物流服务2753%24贵州白山云科技有限公司软件2500%25深圳前海华夏智信数据科技有限公司软件2470%26 广州玖的数码科技有限公司软件2428%27广东猪兼强互联网科技有限公司通信2412%28瀚思安信（北京）软件技术有限公司软件2338%29北京泽塔云科技股份有限公司软件2298%30武汉众智鸿图科技有限公司软件2245%31 广东优世联合控股集团股份有限公司软件1899%32成都品果科技有限公司软件1888%33上海拍拍贷金融信息服务有限公司金融1883%34小船出海教育科技（北京）有限公司互联网1867%35上海凯岸信息科技有限公司金融1843%36北京世纪金光半导体有限公司硬件1831%37武汉斗鱼网络科技有限公司互联网1816%38上海谋乐网络科技有限公司互联网1774%39叮当快药科技集团有限公司互联网1744%40松冷（武汉）科技有限公司物流服务1724%41广东纬德信息科技有限公司通信1642%42青岛智慧云谷智能科技有限公司软件1584%43麒麟合盛网络技术股份有限公司软件1543%44武汉美格科技股份有限公司清洁技术1455%45成都数之联科技有限公司软件1435%46成都瑞小博科技有限公司互联网1337%47成都艺馨达科技有限公司软件1333%48广州市有车以后信息科技有限公司媒体1258%49北京梆梆安全科技有限公司软件1168%50成都大成均图科技有限公司软件1156%增长率*= 2018年收入/2016年收入-1

2018德勤明日之星榜单

金融科技发展报告篇7

上海市经信委副主任邵志清、上海市长宁区人民政府副区长翁华建等领导出席峰会并致辞。互联网金融企业、电子商务企业、信息安全厂商等高层代表，共计250余人出席了论坛，并就共同关注的互联网金融安全问题进行了交流。

互联网金融的“月球”另一面

在众多创新互联网金融企业的推动下，业务规模高歌猛进、屡创新高。据第一网贷的《2015年上半年中国P2P网贷指数、人气指数运行报告》显示，截止至2015年6月底，全国共有3547家P2P网贷平台，纳入中国P2P网贷指数统计的P2P网贷平台为2553家。

随着网络应用的不断深入和系统迭代更新，互联网在为金融企业带来飞速发展的机会与空间，在创造神话和光环的同时，背后却隐藏着不少安全隐患―法律监管、模式创新以及安全漏洞等带来的风险日趋严峻，犹如月球有着阴暗的另一面。

法律监管与保障相对较薄弱。我国有关金融的法律法规的规制对象主要是传统金融领域，由于无法涵盖互联网金融的众多方面，更无法贴合互联网金融的独有特性，势必会造成一定的法律冲突。如有关互联网金融市场的企业准入标准、运作方式的合法性、交易者的身份认证等方面，尚无详细明确的法律规范。

模式创新存在难度。近年来，国内外互联网金融模式层出不穷，大部分因为与金融市场环境不相适应，与客户具体需求不相契合而遭遇失败。国内一些互联网金融企业在模仿国外互联网金融业务模式时，由于主观或客观原因，发生扭曲和异化，无法取得如国外同类企业一样的商业成就。

安全漏洞频繁被发现。从乌云平台的《2015年P2P金融网站安全漏洞分析报告》来看，自2014年至今，乌云平台收到有关P2P行业漏洞总数为402个，仅2015年上半年就有235个，上半年就比去年一年增长了40.7%。2015年下半年截止至8月已收集到120个漏洞，其中高危漏洞高达56.2%。在报告的402个漏洞中，有可能影响到资金安全的漏洞就占据了漏洞总数的39%。2015年上半年影响资金安全的漏洞占43%。 启动仪式 展台展示

正视科技风险带来的挑战

随着互联网金融业务规模的持续高速发展，互联网金融的成交量已经到了每月突破千亿元的重要关口。同时一些安全隐患也正在逐步解决，然而，另一个要高度关注的问题：黑客攻击也渐渐浮出水面。

据漏洞盒子的《2015上半年度金融行业互联网安全报告》显示，截至2014年底，已有近165家P2P平台由于黑客攻击，造成了系统瘫痪、数据被恶意篡改、资金被洗劫一空等灾难性后果！每天都有P2P平台因为黑客攻击而面临倒闭。

来自世界反黑客组织的最新通报，中国P2P已经成为全世界黑客宰割的羔羊，资金安全应当占据P2P行业安全的首要位置。但是，安全还没有被这个行业彻底地重视起来，互联网金融企业对黑客攻击和对漏洞处置、重视程度普遍不够。

也正是基于如此现状，“虹桥‘互联网+’论坛主办方将被攻击的互联网金融企业与提供相应解决方案的安全企业共聚一堂，进行一次“大篷车”式的见面会，为双方搭建起一个交流平台，以解决互联网金融企业的发展难题。

共谋安全监控新对策

2015年长宁区全国科普日开幕式暨“虹桥‘互联网+’论坛”邀请了互联网、金融、信息安全领域的多位重量级嘉宾，他们包括：互联网金融领军人物、互联网金融千人会联合创始人闻学臣;最快的密码破解记录保持者、奇虎360网络攻防实验室主任林伟;中国首代黑客代表人物、UCloud创始人季昕华;宝信软件云计算事业部、“宝之云”总经理陈晓武等为峰会进行主题演讲。

金融科技发展报告篇8

    关键词:创业板 科斯达克 上市机制监管体系

    上世纪70年代,特别是90年代以来,各国纷纷建立起了许多扶持企业发展的创业板市场。经过多年的发展,创业板目前已经成为全球资本市场中最具活力的交易平台。其数量和规模不断扩大,地位逐步上升,已经完全改变了低端市场形象,在全球证券市场中占据了越来越重要的地位。在全球各个创业板中,以韩国创业板市场(科斯达克Kosdaq)表现最为抢眼。本文对韩国创业板市场发展的经验进行总结,以期对我国创业板的设立有所裨益。

    韩国创业板市场概述

    截至2007年底,全球有超过40家创业板在运作,基本上覆盖了全球主要经济实体和产业集中地区。在这些创业板市场中,韩国科斯达克发展最为引人注目。不包括纳斯达克,从市值看,科斯达克仅次于伦敦AIM市场位居全球第二;从上市公司总数和新上市公司数来看,科斯达克分别为1022家和68家,居伦敦AIM市场和多伦多TSX之后,位列第三;从市场流动性来看,科斯达克遥遥领先于其他创业板位居第一位。科斯达克已经成为全球瞩目的创业板市场之一。从全球的影响力来看,科斯达克市场影响力要高于韩国的主板市场。

    (一)科斯达克发展及其定位

    韩国经济在上世纪七八十年代经历了迅猛的发展,亚洲金融危机爆发后,韩国政府意识到仅仅依靠复制大企业集团的发展、以附加值较低的制造业为主的战略难以维持国家的竞争力和经济的持续发展。为了改变这种状况,韩国政府在80年代早期开始采取种种措施扶持中小企业的发展。

    在出台一系列政策以扶持中小高科技企业、风险投资的发展的背景下,韩国在1996年2月出台了“促进场外市场发展的方案”,随后确定了科斯达克市场培育及发展方案,并于1996年7月在场外交易市场的基础上,正式创立了科斯达克市场。为了进一步发展创业板市场,1999年6月成立了科斯达克上市公司协会,保护科斯达克上市公司及其投资者利益并增进会员间的友好关系。可见,建立科斯达克的目的是为了能够给高科技成果的产业化建立一种创业投资机制,为风险投资推出提供便捷渠道,并解决科技创新中中小企业融资问题。

    从其发展来看,科斯达克在创立之初,就遭受了1997年亚洲金融危机打击,2000年又赶上全球互联网泡沫破灭,整个市场交易急剧萎缩,市值大幅缩水。为了促进高科技产业发展,推进金融改革克服货币危机,韩国政府采取许多措施鼓励创新型企业的发展,并对科斯达克作了明确定位,放松了上市标准,给予在科斯达克上市的公司税收优惠。为了完善科斯达克,韩国政府又进行了持续不断的制度修订。2005年,韩国将韩交所、韩国期货交易所及科斯达克合并成立了新的韩国证券期货交易所,科斯达克由此成为韩国证券市场的重要主体之一。

    从其定位来看,科斯达克市场是为了配合政府拉动、促进高科技和创意行业的政策而设立的资本市场,对于高科技企业在上市条件、门槛方面给予了充分考虑,使得那些创意优秀、技术含量高、有增长潜力但是资金不足的科技企业能够通过证券市场这一平台获得企业发展所需要的资金,以此促进韩国高科技行业发展。

    (二)科斯达克的制度框架

    市场组织架构。市场政策法规的制定和监管,主要由韩国金融经济部、金融监察委员会和金融监督机构来承担。根据韩国《证券监督法》、韩国证券交易商协会授权科斯达克委员会和科斯达克证券市场公司对科斯达克进行具体管理。

    发行上市程序。企业在发行股票前,须聘请一家证券公司作为主承销商,准备注册所需要的各种文件资料,向科斯达克委员会提出上市的预申请,得到批准后再向韩国金融监察委员会提交注册申请。韩国金融监察委员会接受注册申请后,企业就可以向公众公开发行股票。发行完毕后向韩国金融监察部委员会提交发行报告,并向科斯达克委员会提出正式的上市申请。

    上市标准。科斯达克将企业划分为四种类型:风险企业、非风险企业、共同基金和国外企业,分别适用不同的上市标准。风险企业的上市标准比非风险企业低,国外企业申请在科斯达克上市,除必须满足非风险企业的标准外,还要符合以下条件:不少于300000单位的股票必须通过首次公开发行的方式在韩国境内出售,小股东人数最少为100名,股份转让不受限制。

    信息披露要求。上市公司必须披露四个方面信息:定期报告,包括年度报告、期间报告(半年报)和季度报告;特殊报告,披露公司管理方面的重要信息,如收购、分拆、期权发行、生产线购买或出卖等;临时报告,主要有两类:关于公司财务状况重大变化的信息,如发行股票或债券、资产评估等,关于公司经营业绩重大变化的信息,如收入或净利润的增减;强制性披露,披露科斯达克认为有必要披露的信息。

    市场交易制度。科斯达克是一个委托交易市场,没有专门的做市商,但承销商在一定条件下有做市的义务。科斯达克市场的稳定措施有价格涨跌幅限制和暂停交易两种:价格涨跌限制是前一日交易收盘价的12%;科斯达克规定在下列情况下将暂停交易,价格和交易量激烈波动、交易明显有失公允、整个计算机系统因不可避免的原因而无法运作、上市公司分立或破产、股票分拆或合股、科斯达克认为应该暂停交易的其他情形。    

    退市标准和程序。科斯达克上市公司退市事宜由科斯达克委员会负责决定,如果上市公司出现以下任何一种情况,科斯达克委员会将对上市公司予以摘牌:信息披露:上市申请或附加文件中出现虚假陈述或重大遗漏,在过去2年内被认定为不实披露达3次以上;经营状况:公司状况恶化,主要经营活动暂停达6个月以上,连续2次出现负资本或资本负债率达到50%以上;公众股份:连续3个月以上股票交易不活跃,1年内无法达到最低的股份分布标准;流动性:一定期间内股票价格低于其面值20%;另外,为保护公众和投资者利益,科斯达克认为应该退市的其他情形。

    韩国创业板市场经验

    (一)定位准确,获得政府等多方支持

    作为韩国的创业板市场,科斯达克面对的是众多中小型科技企业及高成长的传统制造业企业。这些企业符合政府的经济政策,因此获得大量的支持。如一些具有创新技术和IT业的上市企业可以通过韩国信用保证基金、韩国创新型企业基金、中小企业振兴厅等机构,获得资金支持。科斯达克满足了这些企业的上市要求,配合政府拉动、促进高科技和创意行业的政策,促进韩国高科技行业的发展,形成了一个良性循环,共同发展的局面。

    (二)上市便捷,为企业提供规范的融资环境

    相对于其他创业板,科斯达克的上市和维护成本低,上市条件宽松,只有最近年度的盈利要求上市周期短,且无需经韩国政府审批。但在上市审查时,对企业的市场成长性、财务状况、收益性技术经营等方面进行严格把关,才允许企业上市。不仅如此,企业上市后有信息披露义务,如定期公告、临时公告等,企业需要及时披露企业经营过程中的重要事项。而且对经营不善或不履行义务的企业实施强制性的停止交易或摘牌等措施。这些措施确保上市公司的素质,为企业提供了优越的融资平台。

    (三)引入做市商机制,提升市场流动性

    由于创业板上市企业较主板规模较小,为了增强市场流动性,科斯达克规定上市企业和承销机构需要签订的一份旨在提高增强市场流动性的做市协议;为了防止投机造成价格和交易量的异常波动,也需承销机构承担部分做市商责任。

    (四)严格市场监控,严格退市标准

    交易所市场监督部门对操纵股价及利用未公开信息的行为进行实时监控,如有嫌疑,则向韩国金融监督院通报并进行调查,如最终确定其犯罪事实,即根据韩国证券交易法的相关规定进行处罚。交易所有些制度上的要求,提高上市公司的透明度。如持有公司股份5%以上的股东需要披露的制度及企业高管、主要股东等股票持有情况披露制度等。通过公开信息披露方式,投资者和监管机构能够及时了解上市企业的股份变动情况,加强监管、预防内幕交易。在退市机制上,为了保护投资者利益,科斯达克制定了一系列的明确规定。

    对我国设立创业版市场的启示

    作为资本市场的一部分,创业板是为高成长性中小企业融资提供平台,这就决定了市场本身存在着较高的风险。纵观科斯达克的发展,对我国创业板市场的设立具有启示作用。

    (一)创业板市场定位

    近年来,我国经济长期保持高速增长,催生了一大批具有高成长性与创新能力的新兴创业企业群体。吸引了众多海外创业板市场的竞逐,纳斯达克、新加坡证券交易所、伦敦证券交易所、韩国证券交易所都设立了代表机构争夺上市资源。面对这种环境,在我国创业板设立的初期,不仅要甄别企业的成长性,还需要把企业发展放到国家发展战略的高度来进行分类,有重点地选择上市企业。待市场日渐成熟后,根据创业板市场的发展情况和经济发展要求,拓宽服务范围,降低行业过度集中的风险,提高市场的流动性,并面向国际市场,以最终形成健全的创业板体系。

金融科技发展报告篇9

麦肯锡近期题为《银行风险管理的未来》的研究报告，首次分析并描绘出未来十年银行风险管理的六大趋势。报告指出，到2025年，银行风险管理模式需进行彻底变革，其变革程度要比过去十年更加猛烈，如果商业银行不立即行动，做好长期改革准备，在面对新的客户和市场需求时，它们将无所适从。 趋势一：监管广度与深度将持续扩大

2008年金融危机以来，公众和政府对银行的种种“失败”已越发不能容忍，“巧”用纳税人的钱来拯救银行的各种策略也在大众的口诛笔伐中无处遁形。麦肯锡报告认为，未来对商业银行的监管将发生显著变化。

政府正不断提高对商业银行的要求，以期制定能同时满足国内和国际的监管标准。政府需要的是全球性的优秀商业银行，而非仅符合国内标准的普通商业银行。同时，政府对非法及有失职业道德行为的监督查处力度也不断加大。例如，美国政府要求商业银行要与其共同防止金融犯罪行为。

此外，随着大众对商业银行提高客户待遇及遵守职业操守的期待越来越高，有关商业银行对客户服务理念的监管也将出现大幅变化。要知道在过去的150年中，越来越多的人开始对银行保护少数有权势地位人群的行为表示不满。 趋势二：用户期望不断变化

麦肯锡报告预计，未来十年，客户期望与科学技术的转变将在银行内部引起大规模变革，并为银行未来发展道路指明方向。到那时，运用高科技手段为用户服务将是一件稀松平常的事，即使是年龄超过40岁的客户也将乐于接受这些转变，银行亦能从这部分人群的财产管理中获得丰厚利润。

过去两年里，创新成为金融业发展的普遍策略之一，它正影响着这条价值链上的每一环。从实际情况来看，近几年对财经科技创业企业的投资正显著增加，这使得该类企业开始成为银行未来的直接竞争对手。实际上，财经科技企业并不想成为银行，而是想直接“接管”银行拥有的客户关系，将其纳入自己的价值链。

因此，未来商业银行要想仍保有自己的客户资源，在竞争中不“损兵折将”，就要在科技创新上下大功夫。例如，让客户能在任何地点和设备上管理自己的账户，并保证安全性等。 趋势三：前沿数据分析技术助力风险管理

科技的日新月异不仅改变了银行用户的需求，还改变着银行风险管理者的管理策略和基本工具，特别是在数据分析方面。麦肯锡报告指出，前沿数据分析技术的出现将提供更加廉价、快捷的数据存储和分析功能，从而支持管理者作出更好的决策。未来十年，三大数据分析技术将为银行风险管理带来关键改变――

大数据。时至今日，银行已能接触到大量的客户数据，大数据手段将有助于其得到更利于风险管理的有价值信息。比如，用户支付习惯、消费行为、社交媒体参与度以及网站浏览活动等。

机器学习。在大量的数据集合中，机器学习能识别复杂的非线性数据集合，并生成更精准的风险模型。目前，已有部分银行开始“试水”，用机器学习进行信用卡诈骗探测。

众包。它是指一个公司或机构把过去由员工执行的工作任务，以自由自愿的形式外包给非特定（且通常是大型的）大众网络的做法，即通过网络做产品开发需求调研，以用户真实的使用感受为出发点。 趋势四：附加风险类型的出现

过去20年来，银行金融风险管理水平已有显著提高，但近年来随着其他风险类型，特别是非金融风险的不断出现，使得商业银行在罚金、损害赔偿及法务方面的支出大量增加，这迫使银行开始关注这些类型的风险管理。报告提出，目前主要的非金融风险类型包括――

危机扩散风险。金融和宏观经济的连通性使市场经济、企业和银行在金融危机中变得更加脆弱。市场不景气的“气氛”很容易就会扩散至银行并引起银行经营环境的改变。同时，随着全球资本市场的流动，这种“气氛”还会跨越国界“传染”，成为全球性危机。

模式风险。银行对成熟模式的依赖性，要求风险管理者须清醒地认识到这些模式可能带来的风险。大量数据和计算机的使用扩大了各种模式的使用范围，然而，一旦模式中的某一环节出现问题就可能导致整个决策的失败。一些银行事实上已经尝到了苦头，只是并未公开而已。

黑客攻击。大部分银行已将网络安全置于整体发展战略中的重要位置，这是十分明智的决定，因为黑客攻击导致的后果往往不堪设想。

报告认为，未来随着监管力度的不断加大，银行在上述风险管理方面的成本支出必将随之提高。 趋势五：通过消除偏见获得更好的风险决策

过去的30年中，人们已经在理解人类经济行为及活动方面取得了长足进步，我们认识到，当人类试图理性地去解决某些问题的时候，其决策往往并不是最优的，这源于人们种种有意或无意识的偏见――有时人们会过度自信，而有时又变得畏首畏尾。

报告认为，如果决策者不能认识到自己在决策制定过程中的偏见，他很可能要为此付出惨重代价。而未来“去偏见化”（de-biasing）技术手段的使用，将大大提高决策的科学性和准确性。比如，偏见识别技术，这类技术将首先评估银行决策，重点是那些受制于偏见的决策，然后通过建立的模型在以后的决策中找出可能存在的偏见，并提醒决策者进行修正。 趋势六：竭尽全力节约成本

金融科技发展报告篇10

关键词：金融机构 反洗钱 可疑交易报告质量

当前世界各国的反洗钱制度几乎都以可疑交易或者可疑行为（统称可疑交易行为）报告制度为中心，英国、德国、意大利、荷兰、美国、澳大利亚等国都要求金融机构报送有洗钱迹象和可能的交易行为的有关信息。正是借鉴国外的经验，我国也建立了金融机构可疑交易报告制度。2007年1月1日《中华人民共和国反洗钱法》和《金融机构反洗钱规定》正式施行，并于同年3月1日实施《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》，规定4种大额交易和48种可疑交易要向中国反洗钱监测分析中心上报。自此，我国反洗钱事业进入了一个新的阶段，商业银行、证券、保险等金融机构的反洗钱工作走上了规范化、法制化的轨道。

目前，可疑交易报告是我国反洗钱工作的核心内容和重要情报来源基础，一份高质量的可疑交易报告，不仅反映了金融机构反洗钱工作的整体水平、能力和态度，同时也是人民银行评估金融机构反洗钱工作情况的重要依据。但从近几年可疑交易报告工作的有效性分析，金融机构可疑交易报告工作的成效并不明显，上报监测中心的报告份数居高不下，报告质量普遍较低，有价值的可疑交易报告更是微乎其微，因此花费的人力物力却不少。如何有效提高可疑交易报告质量成为困扰金融机构反洗钱工作的难点。为此，笔者结合自身工作实际，就如何进一步提高可疑交易报告质量进行思考和探索。

一、金融机构可疑交易报告工作中存在的主要问题

虽然《金融机构大额交易和可疑交易报告管理办法》明确了金融机构可疑交易的客观标准，这些客观标准在反洗钱开展的初期阶段对指导金融机构有针对性地筛选识别和报告可疑交易具有积极作用，但是在实践中效果并不理想。多数金融机构报送可疑交易报告过程中还存在主动分析识别的动力不足、过度依赖客观标准和反洗钱监测系统提取等问题，使得可疑交易报告质量不高，可疑交易分析有效性低，不利于发现和挖掘真正的可疑交易和洗钱线索，不仅无法帮助反洗钱情报分析部门提高情报分析效率，反而可能妨碍反洗钱情报分析部门甄别涉嫌犯罪和洗钱活动的能力。根据日常工作实践和与金融机构的沟通交流，笔者对可疑交易报告情况进行了总结和分析，发现当前金融机构可疑交易报告工作主要存在以下几方面的问题。

（一）“防卫性报告”的工作思路仍未完全转变，金融机构简单地使用“可疑交易报告的客观标准”

反洗钱工作初期，监管思路主要以“规则为本”，金融机构总部为防止分支机构在履行可疑交易报告义务时出现“不报告、漏报告”等违规问题，投入了巨大的开发与维护成本，构建了各自的“可疑交易监测系统”，按照可疑交易报告“客观标准”从核算系统中提取可疑交易的待排查数据。本意是为发现、分析和报告可疑交易提供一个基础框架，为人工分析识别提供数据支撑。金融机构为了避免受到处罚而采取了“怕漏报就多报，多报告总没错”的防卫性报送的做法，虽然央行的反洗钱监管思路已逐渐向“以风险为本”转变，但金融机构仍不同程度地存在着“合规即免责”的错误观念，彻底扭转“防卫性”报送思路尚需一段时间。

（二）金融机构成为可疑交易报告的“中转站”，缺乏主动性

目前，金融机构反洗钱基础工作处理多是由基层金融机构承担，大部分基层金融机构的反洗钱领导组织机构还局限在设立这一层面，除按要求在形式上成立了反洗钱工作领导小组外，没有设立专门机构配备专门人员，反洗钱岗位人员均为兼职，他们承担着业务量考核指标和客户服务的双重压力，还要利用休息时间去处理反洗钱工作。金融机构和反洗钱组织机构体系的缺陷，这些已经成为制约反洗钱工作深入高效开展的瓶颈，工作人员难以集中精力进行反洗钱监测上报工作，甚至不清楚自己有哪些反洗钱职责，也就很少主动去开展反洗钱工作。虽然金融机构反洗钱工作人员尽力开展人工识别，但每日产生的众多“可疑交易”，麻木了他们的敏感神经，将本来应由报告机构承担的可疑交易分析、识别的责任很大程度上转移到反洗钱行政主管部门，而报告机构却成了“可疑交易报告”的中转站，反洗钱行政主管部门的情报中心只能陷入“可疑交易报告”的大海。反洗钱监测中心每天收到海量的大额和可疑交易报告，报告数据的利用价值究竟如何，投入与效率能否科学，都有待商榷。

（三）分析识别流于形式，难以适应金融创新的变化

洗钱活动是一种高智商的违法犯罪活动，其洗钱的手段也在日益更新和变化，可疑交易的客观标准往往滞后于千变万化的洗钱手法。随着金融创新力度的加大，新型金融产品层出不穷，洗钱犯罪手法已经突破了传统金融业洗钱的范畴，不仅可以通过银行，证券和保险业金融机构，而且可以通过房地产珠宝等特定非金融行业。同时，网上银行、手机银行、自助银行等交易方式不断推出，资金交易活动更加具有隐蔽性与快捷性。科技系统难以恰当掌握和有效识别难以量化的可疑交易，金融机构如果再按一成不变的“客观标准”去制定数据模型，让系统以固定模式去搜集数据，势必影响可疑报告质量。可疑交易监测系统按照“客观标准”机械、简单地从交易数据中提取了大量的可疑交易数据，并通过系统落地到交易发生的营业网点，由营业网点的岗位人员进行分析、识别和排查。但由于营业网点可疑交易数据较多（几乎每天发生），银行网点本来业务就忙碌，根本没有精力进行深入分析与识别，只能是简单地排查或上报。各金融机构总部的反洗钱牵头部门每天面对辖内网点上报的大量可疑交易报告，也没有精力去做深入的分析与识别。

（四）报告数量过多质量不高，影响了报告的价值

由于只要相关数据和行为符合可疑交易标准，反洗钱监测系统就会给出预警并抓取生成可疑数据报告，进行报送，随着报告数量的增多，报告的边际信息价值递减。各网点机构的岗位人员只能依赖监测系统对可疑交易报告机械、简单地进行判断，其中浪费了大量的人力、物力和财力，造成了大量低价值的可疑交易报告。根据大连中支统计数据，2011年，大连市金融机构报告人民币可疑交易2639万份、外汇可疑交易报告101万份，但同期重点可疑交易报告仅为9份，重点可疑交易报告份数仅占可疑交易报告份数的00033%，重点可疑交易报告普遍存在“零报告”现象。可见，上报监测中心的“可疑交易报告”绝大部分是无价值可言的普通支付交易数据。

二、提高金融机构反洗钱可疑交易报告质量的建议

由以上分析可见，金融机构反洗钱工作存在的问题，很大程度上是与当前执行的可疑交易报告客观标准密切相关的。制定可疑交易客观标准，当初是基于我国金融机构开展反洗钱工作的时间较短，识别可疑交易的知识水平和业务技能有限而考虑的，是希望通过制定“客观标准”来指导和督促金融机构开展可疑交易报告工作，是符合当时历史条件的。现在，我国全面推行风险为本的工作思路，并且通过多年的反洗钱工作积累，金融机构无论在风险意识上，还是业务技能上大都具备了自主识别的能力和条件，因此建议进一步完善可疑交易报告的客观标准。金融机构根据人民银行可疑交易报告原则性规定，实施自主识别报告制度，使金融机构将有限的人员力量投入到主动分析识别中来，提高可疑交易报告的质量。要求金融机构在充分开展客户尽职调查的基础上，将可疑交易监测工作贯穿于金融业务的各个环节，充分利用筛选数据、事后监督、一线临柜、客户经理等信息资源，发挥岗位人员的主观能动性，及时发现可疑交易，报告有质量的可疑交易，通过引导和鼓励金融机构开展自主识别判断，使其真正主动承担起可疑交易的识别和报告职责。

一是要明确什么是真正的高质量的可疑交易。金融机构根据客观的可疑交易标准报告的可疑交易，只是反映了某笔资金交易在客观表现上不同于或有别于一般的正常交易，实际上属于异常交易；而真正的可疑交易应当是金融机构工作人员在这些异常交易的基础上，结合实践经验，经过充分的主观分析判断后发现的涉嫌洗钱的资金交易活动，实践中称为“重点可疑交易报告”。金融机构工作的重点应该是充分发挥主观能动性识别发掘出“重点可疑交易”，即真正的高质量的可疑交易。

二是构筑反洗钱管理立体防线，为可疑报告质量提供制度保证。金融机构要按照风险为本原则重新梳理反洗钱内控制度和工作流程，建立以“风险为本、以客户为中心”的反洗钱工作体系。将反洗钱管理的各项工作要求具体化为“看得见、够得着、抓得住”的标准，使每个部门和岗位人员知道应该做什么、怎么做、做到什么程度为达标，并将其渗透到日常业务运行的主要环节和全部过程，延伸到日常管理的每个角落，形成以业务及岗位规范化管理为主线，组织体系、制度体系为补充，绩效考核和责任追究为保障的反洗钱管理长效机制。

三是完善反洗钱监测系统，为识别可疑交易提供数据支撑。目前，人民银行已在工商银行试行金融机构自建异常交易筛选指标。当人民银行取消可疑交易报告的客观标准后，金融机构应继续有效利用反洗钱监测系统，千万不能因取消客观标准而弃用以往的监测系统，不能“一刀切”。要充分认识到反洗钱监测系统的数据支撑作用，有的放矢地利用系统提取的异常交易数据，做好人工分析识别，高效挖掘有价值的可疑交易线索。参照人民银行可疑交易报告原则性规定，按照自身业务特点和规模，继续完善反洗钱监测系统，将新的洗钱交易特征、黑名单客户、高风险客户、洗钱特殊地区等信息进行补充，将新的金融业务、金融产品以及异常交易特征植入系统，并根据业务发展不断更新与维护，更好地为反洗钱工作服务。

四是加强一线反洗钱从业人员的选配和培训。金融机构临柜人员，尤其是反洗钱报告员等一线反洗钱从业人员是可疑交易识别的主体，但由于临柜人员普遍年轻从业年限短，在反洗钱工作前沿的反洗钱从业人员往往从业经验不丰富，他们虽然学习能力强、工作认真负责，却识别分析经验不足。因此，应尽量选派经验丰富的员工从事反洗钱报告工作，并加大对一线反洗钱从业人员的培训力度，配置反洗钱骨干队伍，保持人员的稳定性，做好传帮带。制订由浅入深的系列培训计划，从反洗钱基础知识、反洗钱法律法规再到反洗钱案例剖析，通过讲座、业务指导、小组讨论等形式多样的培训活动，不断增强和充实一线反洗钱操作人员的业务水平和对可疑交易的甄别能力。

五是注重案例分析。当前我国反洗钱工作正处于一个转折时期，反洗钱工作处在一个全新的起点，任务重，要求高。怎样才能更好地提高可疑交易报告质量，从实践中我们感到，反洗钱从业人员最需要的是贴近实践操作方面的指南，最好能更贴近实际业务。金融机构应结合人民银行举办的培训内容以及通报的风险提示和洗钱案例，整理典型案例，剖析主要洗钱犯罪活动的资金交易特点，总结相应的识别分析技巧，开展案例分析培训，并定期搜集新近破获涉及“洗钱”交易的案例，及时将新的洗钱手法、资金交易模式、掩饰伪装手段进行讲解，提高识别洗钱活动的技能。