金融投资管理范文10篇

金融投资管理范文篇1

关键词：新时期；金融投资管理；科技创新；审计监督

在新时期的背景之下，我国的经济增长转变为中高速增长，这意味着我国企业金融投资管理面临着人才成本增多等诸多挑战，同时以大数据与移动互联为代表的技术变革正在影响着企业金融投资管理。当前，我国企业在融资与投资管理方式上应通过探究科技创新、标准化标准的构建推动我国金融投资管理的体系，进而起到提高企业经济效益的促进作用。

1.新时期的背景对企业金融投资的影响

新时期背景对企业融资方式与投资管理方式都有影响，直接关系到企业的经济效益。新时期的金融投资不仅体现受经济增速的关联，而且也受到经济增加动力与结构等方面的综合影响。新时期的投资管理具有结构优化、中高速、新动力等诸多特点，增长的动力向创新驱动发生改变。金融投资管理作为现代企业内部管理中重要的环节，也是企业防范风险的重要保证。因此，在新时期下，我国企业要注重投资管理中创新因素的重要性，不断提倡创新并且全面创新，其核心便是要推动科技创新，这样投资管理的增长动力才能形成新源泉。

2.新时期背景下的企业金融投资管理现状

随着大数据以及市场经济的快速发展，原有的企业投资管理方式不能满足当今企业快速发展的需求，特别是针对互联网的时代背景，金融投资管理中的工作人员对信息技术掌握的不成熟会对企业投资工作的良性运转造成不良影响。第一，我国的部分企业在金融管理过程中的学习途径较少，投资管理者的风险意识也相对较低，这就导致我国企业的整体金融管理工作普遍存在问题。第二，企业在进行金融投资的过程中多数关注项目的前期风险评估以及实际运行之上，往往缺少对项目管理过程的监督与控制流程。同时，绩效考核起到调动金融投资者积极性、提高企业效率的作用，但是目前的多数企业仅仅注意到了员工的招聘问题，并没有提高金融投资管理人员的素质以及挖掘好人力资本，缺少金融投资管理中标准化并忽略了绩效考核对员工的激励作用。

3.新时期背景下企业金融投资管理策略

3.1企业金融投资管理需要主动转型。企业金融投资管理主要指企业的自有资本与债务之间的比重，并从市场价值的角度理顺自有资本与企业在发展过程中的资金盈余，进而计算出企业运行后的诸多收益。新时期的背景下，我国整体经济结构进行了优化升级，因此企业需要借助主动转型来提高自身的核心竞争力。具体而言，企业应该通过创新得以实现转型，加大企业金融投资管理项目的力度，科学、有效地进行管理企业金融结构。其一，企业要抓住新时期的主旋律，进行体制创新、管理创新，让创新成为金融投资管理的主要发展驱动力。企业根据自身实际进行科技创新及转型，这也是“一带一路”发展的内在要求。其二，我国企业要将金融投资与“一带一路”的机遇相联系，提高企业的投资管理方式，打造出具有较强影响力的国际品牌。我国企业要改变传统的投资管理模式，引入并推广新型投资管理的方式并加强深层次的宣传，进行创新改革从而提高投资产品的科技含量。另一方面，企业在金融投资管理上取得更好的经济效益，应该增加对金融管理项目的重视程度，在行为上做好降低金融风险的预案，通过科学合理的金融投资管理策略来进一步促进企业的全面发展,进而起到预测未来投资市场与未来发展环境变动的作用。3.2增强金融投资管理队伍的建设，提高企业核心竞争力。企业应该以自身的持续发展与增加营业利益作为考虑的出发点，来具有针对性地加强金融投资的管理方式、加强投资管理者的专业化人才队伍建设，以便进一步强化金融投资管理的力度。企业竞争力是企业领导人在企业内部将人才的作用经过整合后形成企业核心能力的对外体现，人才是企业创新力的真正源泉与动力，所以企业就要企业引进金融投资信息化管理专业人才并做好人才的引进，稳定、培养工作。因此，企业就必须要优化金融投资管理的人才结构，拓宽企业对于拥有金融与经济等复合型人才的队伍建设力度，同时企业还需结合内部的优势加强投资的管理结构与形式。具体而言，其一，新时期背景下我国企业要夯实人才基础，企业需要引入竞争机制，因地制宜地培养投资管理方面的人才，培养出符合企业自身发展所需的专业型人才。通过增加工资收入与福利待遇等举措吸引并留住投资管理型的人才，还可以开展定期组织现有工作人员的专业培训。其二，新时期更强调投资管理型人才的价值体验，企业要通过创新企业文化来实现投资管理性人才的价值感和归属感，鼓励员工将个人的发展目标与企业的目标相统一。如企业可定期展开金融投资项目的培训提高投资管理者的综合素养。其三，我国企业要将国际先进理念与方法引入企业，学习和借鉴先进的绩效考核理念与方法，为企业的生产经营注入新的投资管理动力，从而提升企业在金融市场上的综合竞争力。3.3创新金融投资管理模式。随着大数据时代信息的日益丰富，企业的综合实力、投资管理规模及客户的实际需求均需要借助金融投资的信息平台，因此这就需要我国企业注重信息化对金融投资管理的重要影响，让金融投资管理的模式具有更加科学、更加长效以及具有创新网络化、信息化的综合金融投资管理模式。一方面，我国企业要结合自身实际进行金融投资的结构管理，及时地通过改变和调整企业管理模式来学习新理念、新知识，通过多样化的金融投资管理形式，从而不断提升金融投资人员的综合素质水平与实践能力并激发员工的潜力。另一方面，企业可以结合企业自身实际制定一套适合本企业的金融投资管理体系和制度，为企业全体员工的自身发展提供广阔的平台，进而提升企业的活力与凝聚力。总之，企业在新时期的背景之下需要坚持以促进企业的长久发展为中心，充分结合新时期的市场状况、国内外市场环境以及企业自身发展的综合现状，制定相应的金融投资获取、开发以及利用规划，这不仅能确保本企业长期且稳健的发展，还能及时应对国内外市场的风险与挑战。3.4加强对金融投资管理的审计监督。审计工作在性质上属于一种自我监督，其通过对企业相关信息的监督核算，其能够较为清楚地了解到企业在运行过程中的会计凭证和财务报表，并且能够随时监督企业财务管理在金融投资管理过程中出现的问题。企业追求经济利益以及全方位发展，因此就必须注重开展财务管理工作，通过发挥审计管理工作的作用从而解决相关财务管理中所存在的问题。基于审计主要针对企业的财务管理信息，通过分析并且判断财务信息的合法性、可靠性和真实性，可以为企业的稳定发展具有重要价值。审计作为规范企业自身金融投资行为的重要举措，因此健全与完善企业内部的审计监督体系，这样才能够更好地实现企业金融投资项目的有效与顺利运行。一方面，在新时代的经济发展环境中，企业规模的扩大需要注重企业内部的财务管理，才能更好地促进企业良性发展。通过发挥企业审计工作的作用，将会对财务管理工作的有序开展打下牢固的基础。为了确保审计工作的正常运行以及其在企业中所处的重要地位，首先要保证企业审计部门的独立性，并且重视审计部门工作对最大化地掌握企业的经济命脉的独特作用。另一方面，为了保障审计工作的质量，企业应当适时地组建适应时展的具有较强业务素质的审计队伍，必须增强审计人员的素质，强化对审计人员职业道德素养与在金融投资管理中的专业素质。同时，企业在经营管理过程中，为进一步提高财务管理能力就需要发挥审计的作用，诸如建立出能够提高机制管理的审计整改报告体系；建立与完善审计对金融投资管理的协作机制；加强审计对于发现的问题之整改责任的追究机制、加大审计的透明化以及将金融投资管理的审计整改结果通报与公告机制，从而最终促进企业的自我纠错意识及提升综合利益。

基于新时期的背景，探讨我国企业金融投资管理正是促进企业转变发展方式的重要动力，其有利于有效且全面地应对市场竞争与挑战，便于更好地调整企业的发展规划。企业的投资管理需要发挥创新、审计等方面的综合监督与管理，高效率与全方位的审计工作不仅能够规避企业运行过程中的风险，还能保障企业资金的安全以及创造企业健康发展的条件，最终引领企业长久发展进而为企业的壮大打好坚实的经济基础。

参考文献：

[1]董丽莉.新时期背景下企业金融投资管理策略分析[J].企业战略,2018(07):137-139.

[2]代生伟.新时期背景下企业金融投资管理策略探讨[J].资本运营,2018(02):242.

金融投资管理范文篇2

行为金融理论是在对现代金融理论(尤其是在对EMH和CAPM)的挑战和质疑的背景下形成的。

主要理论基础

1.期望理论。期望理论是行为金融理论的重要基础。Kahneman和Tversky(1979)通过实验对比发现，大多数投资者并非是标准金融投资者而是行为投资者，他们的行为不总是理性的，也并不总是风险回避的。期望理论认为投资者对收益的效用函数是凹函数，而对损失的效用函数是凸函数，表现为投资者在投资账面值损失时更加厌恶风险，而在投资账面值盈利时，随着收益的增加，其满足程度速度减缓。期望理论成为行为金融研究中的代表学说，利用期望理论解释了不少金融市场中的异常现象：如阿莱悖论、股价溢价之迷(equitypremiumpuzzle)以及期权微笑(optionsmile)等，然而由于Kahneman和Tversky在期望理论中并没有给出如何确定价值函数的关键——参考点以及价值函数的具体形式，在理论上存在缺陷，从而极大阻碍了期望理论的进一步发展。

2.行为组合理论(BehavioralPortfolioTheory，BPT)和行为资产定价模型(BehavioralAssetPricingModel，BAPM)。一些行为金融理论研究者认为将行为金融理论与现代金融理论完全对立起来并不恰当。将二者结合起来，对现代金融理论进行完善，正成为这些研究者的研究方向。在这方面，Statman和Shefrin提出的BPT和BAPM引起金融界的注意。BPT是在现代资产组合理论(MAPT)的基础上发展起来的。MAPT认为投资者应该把注意力集中在整个组合，最优的组合配置处在均值方差有效前沿上。BPT认为现实中的投资者无法作到这一点，他们实际构建的资产组合是基于对不同资产的风险程度的认识以及投资目的所形成的一种金字塔式的行为资产组合，位于金字塔各层的资产都与特定的目标和风险态度相联系，而各层之间的相关性被忽略了。BAPM是对现代资本资产定价模型(CAPM)的扩展。与CAPM不同，BAPM中的投资者被分为两类：信息交易者和噪声交易者。信息交易者是严格按CAPM行事的理性交易者，不会出现系统偏差；噪声交易者则不按CAPM行事，会犯各种认知偏差错误。两类交易者互相影响共同决定资产价格。事实上，在BAPM中，资本市场组合的问题仍然存在，因为均值方差有效组合会随时间而改变。

投资行为模型

1.BSV模型(Barberis，Shleffer，andVishny，1998)。BSV模型认为，人们进行投资决策时存在两种错误范式：其一是选择性偏差(representativebias)，如投资者过分重视近期数据的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不够。另一种是保守性偏差(conservation)，投资者不能及时根据变化了的情况修正增加的预测模型。这两种偏差常常导致投资者产生两种错误决策：反应不足(under－reaction)和反应过度(over－reaction)。BSV模型是从这两种偏差出发，解释投资者决策模型如何导致市场价格变化偏离效率市场假说的。反应过度和反应不足是投资者对市场信息反应的两种情况。投资者在投资决策过程中，涉及与统计有关的投资行为时，人的心理会出现扭曲推理的过程。事件的典型性将导致反应过度，而“锚定”将引起反应不足。事件的典型性是指人们通常将事情快速地分类处理。人的大脑通常将某些表面上具有相同特征而实质内容不同的东西归为一类。当事件的典型性帮助人组织和处理大量的数据、资料的时候，就会引起投资者对某些旧的信息的过度反应。

比如说在大连大豆的期货市场上，从历史数据中分析季节性因素，大豆有所谓多头合约和空头合约之分。再根据“老合约运行终止，最后往往都是跌”的经验（如S211和S301），得出“期价最终应是跌”的结论。但当基本面有较大变化的时候，人们往往会由于对上述概念反应过度而忽略基本面的新变化，从而产生价格的失真（如对S211和S301价格的长期压制上）。但是，并不是说投资者不会改变他们的观点，随着时间的推移，基本面的这种变化持续下去，投资者将最终改变错误的观点。

“锚定”就是指人的大脑在解决复杂问题时往往选择一个初始参考点，然后根据获得的附加信息逐步修正答案的特性。“锚定”往往导致投资者对新的、正面的信息反应不足。比如一个训练有素的推销员同买家的谈判总是从最高价开始的，然后把价格慢慢地逐步降低。推销员的目标是把买家“锚定”在较高的价位上。

在期货市场中“锚定”经常导致期货价格的暂时性失真。例如，期货市场上突然基本面有实质性的变化（如2002年年初的转基因政策的宣布），但是价格并没有很快上涨到该利多因素所应该带来的幅度。投资者误认为这种利多是暂时的、局部的，并不能起实质的影响。实际上，投资者把价格“锚定”在较低的水平，投资者对利好消息对期货价格的影响“抛锚”了。当然，投资者的观点也跟事件的典型性一样，会随着时间的延长而修正。

2.DHS模型(Daniel，HirsheiferandSubramanyam，1998)。该模型将投资者分为有信息和无信息两类。无信息的投资者不存在判断偏差，有信息的投资者存在着过度自信和对自己所掌握的信息过分偏爱(serf－contribution)两种判断偏差。然而价格由有信息的投资者决定。过度自信导致投资者夸大自己对商品价格判断的准确性，低估市场风险，进行过度交易；而对自己所掌握的信息过分偏爱则使投资者过分偏爱自己所占有的私人信息，低估关于商品价格的公开信息。对个人信息的反应过度和对公共信息的反应不足，就会导致商品价格短期的反应过度和长期的连续回调。

当人们面对不确定时，无法作出适当的权衡，更容易出现行为认知偏差。人们往往认为近期发生的事件和最新的经验以及熟悉的东西更有把握，而选择它们，对不熟悉的行业、品种则敬而远之。如投资者总是对最近发生的事记忆犹新，人们总是对经常看的品种进行投资，并认为这些品种风险较小。人们还有“回避损失”的表现：当面对同样数量的收益和损失时，感到损失的数量更加令他们难以接受。这就是投资者在获得收益时会马上平仓，而在损失时会继续持仓的解释。人并不是一成不变的风险厌恶者或者风险追求者，面对不同的情形，人们对风险的态度也有所不同。当涉及的是收益的时候，人们表现的是风险厌恶者；而当涉及的是损失的时候，人们则表

现为风险追求者。当然，过度自信并不单单影响普通投资者，对市场的专业人士也构成影响。

所以Fama(1998)认为DHS模型和BSV模型虽然建立在不同的行为前提基础上，但二者的结论是相似的。[NextPage]

3.HS模型(HongandStein，1999)，又称统一理论模型(unifiedtheorymodel)。统一理论模型区别于BSV和DHS模型之处在于：它把研究重点放在不同作用者的作用机制上，而不是作用者的认知偏差方面。该模型把作用者分为“观察消息者”和“动量交易者”两类。观察消息者根据获得的关于未来价值的信息进行预测，其局限是完全不依赖于当前或过去的价格；“动量交易者”则完全依赖于过去的价格变化，其局限是他们的预测必须是过去价格历史的简单函数，在上述假设下，该模型将反应不足和过度反应统一归结为关于基本价值信息的逐渐扩散，而不包括其他的对投资者情感刺激和流动性交易的需要。该模型认为最初由于“观察消息者”对私人信息反应不足的倾向，使得“动量交易者”力图通过套期策略来利用这一点，而这样做的结果恰好走向了另一个极端——反应过度。

4.羊群行为模型(herdbehavioralmodel)。该模型认为投资者羊群行为是符合最大效用准则的，是“群体压力”等情绪下贯彻的非理性行为，有序列型和非序列型两种模型。人类由于其社会性而存在一个非常普遍的现象：经常在一起交流的人由于互相影响，他们往往具有类似或者相近的思想。所谓羊群行为是指：由于受其他投资者采取某种投资策略的影响而采取相同的投资策略。投资者采取相同的投资策略并不一定是羊群行为，羊群行为强调对其他投资者投资决策的影响，并对他的投资结果造成影响。比如说在社会中普遍存在着信息不对称的现象，即使在信息传播高度发达的社会上，信息也是不充分的。在信息不充分的情况下，期货投资者的决策往往不完全是依据已有的信息，而是依据对其他投资者行为的模仿来进行决策，这就形成了羊群行为。

在我国期货市场中，存在着大量的打听主力动向，跟风投资的行为，或者在同一个期货公司开户的投资者往往持有相同方向的期货合约。由于羊群行为在期货市场中的广泛存在，期货价格的过度反应将是不可避免的，以致出现“涨过了头”或者“跌过了头”。这样，投资管理者可以采取相反投资策略进行短线交易，以获取过度反应向正常反应的价值回归过程的利润。另外，期货交易是一个“零和游戏”。如果除去手续费等费用，期货交易严格说来是一个“负和游戏”，在这样的一个市场中，真理往往掌握在少数人手中。当市场上的大多数人认为价格应该上涨的时候，价格往往会出现转机。所以作为一个成功的期货交易者，就应该敢于做市场中的“少数人”，依据自己的理性判断和客观分析，作出正确的投资决策。

行为金融理论的应用

行为金融理论认为，投资者由于受信息处理能力、信息不完全、时间不足、以及心理偏差的限制，将不可能立即对全部公开信息作出反应。投资者常常对“非相关信息”作出反应，其交易不是根据信息而是根据“噪音”作出的。在这种情况下，市场也就不可能是有效的。此外，行为金融理论从投资者行为入手对许多市场异常现象做出了解释，认为异常现象是一个普遍现象。这从另一方面说明市场是无效的。

投资管理者如何将行为金融理论应用于投资管理实践呢？一方面是要了解和认识自己的认知偏差，避免决策错误；另一方面要利用其他投资者的认知偏差和判断错误，在大多数投资者意识到自己的错误之前，投资那些价格有偏差的品种，并在价格定位合理后，平仓获利。由于人类的心理和行为基本上是稳定的，因此投资管理者可以利用人们的行为偏差而长期获利。具体而言，有两种应用思路，即把行为金融理论作为投资技术或者作为投资理念，实际上不少投资者是既将其作为投资技术也将其作为投资理念混合运用的。

有些公募基金（如共同基金）直接标榜为行为金融基金，他们利用投资者的各种认知偏差和市场表现出来的价格波动异常现象，在行为金融理论指导下，利用数学工具和电脑程序来选股和操作。如美国著名的行为金融学家RichardThaler和RussellFuller管理着一个行为金融共同基金，其投资方法是利用投资者对信息的错误加工导致的市场非有效性来获取投资回报，采用自下而上、结合带有行为金融观念的基本分析来投资。

在过去的一年中，中国的证券投资基金，利用市场长期“炒小”、“炒新”、“炒绩差”的风气形成的定价偏差，高举“价值投资”的大旗，集中持有“中石化”、“中联通”等大盘绩优股，取得实效。

在期货市场中，各种投资失误将使投资者产生后悔的心理，对未来可能的后悔将会影响到投资者目前的决策。因此投资者总是存在推卸责任、减少后悔的倾向，“随大流”、“追涨杀跌”、“节前平仓”等从众投资行为都是力图避免后悔心态的典型决策方式。投资者必须学会客观地看待期货价格的涨跌，并严格设置好止损点。虽然投资者不可能每次都赢利，但只要赢利大于亏损，便是这个市场中的赢家。尽量使赢利扩大，而使亏损减小，才是最终的策略和目标。

另一些私募基金（如对冲基金、捐赠基金、养老基金），则是将行为金融理论作为一种投资理念，他们不像公募基金那样张扬，但是在这个应用队伍中，更不乏世界顶级的投资管理人，像WarrenBuffett，GeorgeSoros，DavidSwensen等等，Buffett的简单企业原则、Soros的反射理论、Swensen的资产类别原则等就是他们的投资理念的典型代表。

进入20世纪80年代以来，与现代金融理论相矛盾的实证研究不断涌现，主要体现在投资策略的改变上。如成本平均策略和时间分散化策略。成本平均策略指投资者根据不同的价格分批购买股票，以防止“不测”时，摊低成本的策略，而时间分散化是指根据股票的风险将随着投资期限的延长而降低的理念，随着投资者年龄的增长而将股票的比例逐步减少的策略。这两个策略被认为与现代金融理论的预期效用最大化法则明显相悖。Statman(1995)，Fisher、Statman(1999)利用行为金融中的期望理论、认知错误倾向、厌恶悔恨等观点对两个策略进行了解释，指出了加强自我控制的改进建议。

金融投资管理范文篇3

［关键词］企业;金融投资;管理

1金融管理在企业经营管理当中的意义与价值

从一定程度上看，首先，科学的实施金融投资管理，是企业金融机构优化，受益提升的重要前提。从目前的形势上看，我国各个行业企业的发展，可以在较好的投资上，得到丰厚的回报，实现资本的积累。其次，金融投资管理是企业可持续发展的动力与催化剂。只有不断地完善我国企业的管理机制，才能促进市场经济的进一步延伸。［1］另外，企业想要保持稳定的运行与发展，就需要企业的领导提高自身的管理水平，完成长足的发展。在合理的规章制度当中，根据目的与依据，制订长远的企业决策计划。在企业决策实务的时候，可以降低风险，减少不必要的经济损失，甚至可以阻止严重的后果出现。因此，企业的领导者，需要秉承科学发展观的主要思想，加强自身的风险意识，提升自身的决策能力。最后，管理是为了规范企业的行为。金融管理的主要目的就是为企业争取最大化的利益。这个时候，就需要保证人才管理方面的工作。在遇到问题的时候，可以全面冷静的进行思考，针对问题，制定合理的解决措施，为企业争取高额的回报。［2］

2企业金融投资管理现状

从新形势上看，企业想要在雨后春笋般的竞争中，立于不败之地，那么就需要发挥自身的潜能，改善企业金融投资管理的现状。其一，内部环境管理不稳定。一是我国大中小企业当中，针对内部环境方面的控制问题，基础比较薄弱，时间不够长久。大部分的小型企业都是主创人与亲朋好友一起创立起来的，安全性比较强，但是热情度不够高，重视度偏低。并且成员之间的职责分配不够合理，这样就使得员工之间只存在劳资关系，但是不具备信任点。因此，不少企业在面对以上问题的时候，都处于骑虎难下的局面。二是不少行业内市场门槛较低，但是发展机制不够健全。例如新三板市场针对企业的各方面需求控制能力较低，加上机制的不健全，这样就很容易导致市场大环境受到较大的影响。［3］三是股权较为集中，权责构建不清晰。大部分的企业不能真正的明确内部控制的重要性，这样一来，在实际的运行过程中，权责分配不合理的问题，就成为一个普遍性的现象。其二，企业内部的财务风险较大。从目前的形势上看，我国还处于社会主义发展体制的初级阶段，各项制度还不健全，还存在一定的缺陷。企业财务具有四个方面的特征。一是展现客观性的特征。从一定程度上看，企业财务风险是一直存在的，只会因想法与决策的不同进行转变，可以展现较强的稳定性，但是财务风险是无法逃避和清除的，只有针对问题，制定合理的解决措施，这样才能降低风险指数。二是展现整体性的特征。企业的财务风险，在生产经营的各个环节当中，都会存在。例如资金的处理、筹措、使用、汇集、分发等。三是展现了不定性的特征。企业在任何时候，任何地点，都可能发生财务活动，财务活动发生之后，就很容易出现财务风险的出现。四是展现了得失与共的特征。企业所获得的收益与风险是呈正比关系的。收益越高，风险性就会越大。其三，企业财务管理人员的素质较差，理财意识比较浅薄。一般的情况下，由于审计的内容比较复杂，涉及的专业比较广泛。另外，市场环境不够规范，这样就很可能导致内部人员很难达到标准化的需求。不少财务人员更加倾向经济审计上的主要内容，却缺少财务管理上的知识。因此，财务管理人员除了具备专业的知识以外，还需要具备关于理财方面的意识，还需要关注最新的财经法规。

3加强企业金融投资管理的思考与路径制定

3.1构建更为合理的人机界面。随着信息化与数字化的不断推进，各个行业之间也开始向着先进的技术方向进行延伸。企业的财务管理也应该在数字化人机界面的应用当中，更好地为工厂的员工服务，使用不同的技术手段，构建不同的技术群体，提升对应的思考能力与操作能力。展现以人为本的思想，将对的信息录入到人机界面当中。3.2构建内部评价体系，加强人才的构建。企业财务管理需要构建合理的评价指标体系，按照层次性制定出融资项目的评价指标，展现出一种固定性的评价。在评价的过程当中，需要保持合理性与合法性以及科学的决策性。企业也可以通过内控管理机制的重建，对外部环境变化进行及时的调整，如果出现模糊性的问题，需要及时的发现并解决。另外，还可以结合企业财务管理的实际情况，制定内部控制的标准与完成目标。在可预期的范围内，通过措施调整，激发全体员工的积极性，在奖惩分明的制度上，引导员工做出正确的选择，加强部门之间的沟通，相互协调，推进财务管理的进一步发展。3.3构建对应的信息处理平台。在信息化的社会里，金融投资管理工作的起点是构建金融投资对应的计划，为投资管理提供重要的条件与保障。因此，这个时候，就可以在原有的基础上，构建对应的信息处理平台。建立联网型信息数据库，一旦出现问题，信息就会通过网络，快速的传递并共享到信息处理平台，将资金损失降低到最小化。并在此基础上，构建对应的监测与分析机制，稳定核电风险结构，实现管理命令的下达与实施。3.4构建风险预防控制预警系统。在针对金融研究中的融资问题进行探究的时候，需要提高对应的决策能力。中小企业只有建立一套检测与分析机制，这样才能稳定金融投资管理的结构，获取精确的预测结果的时候，也下达一定的管理命令。财务风险监管对信息的获取与传递需要建立一套合理科学的财务预警机制。金融管理在萌芽阶段就实现信息的收集与检测，一旦出现预警信号的发出，就需要慎重的思考财务管理方面的主要问题。制订金融投资计划，深入地分析与探究金融投资项目的可行性，构建行之有效的投资组合。在科学的指导下，对这些投资组合进行修正。最后对这些投资组合进行有效的评估。3.5提高预算管理。第一，需要构建对应的预算思维能力，设立合理的达成目标。第二，需要结合企业的实际运营情况，制订短期的资金计划，为企业短期发展筹措资金。明确责任、权利、利益三者之间的关系。根据企业的年度收支状况，成本费用，金融融资管理的原则，进行合理的预测。第三，确定企业的发展方向，构建合理的预算管理体系，增强企业财务管理方面的内容。例如《会计法》《预算法》可以使用培训的方式，完善预算管理工作的管理责任制，实现编制、执行、监督各个环节的完善与落实。加强企业内部预算编制工作的落实质量与执行效果，充分发挥企业管理职能的影响作用，作出准确高、合理性强的预算编制。

4结论

随着社会的发展，新时期的企业想要在雨后春笋般的竞争中立于不败之地，就需要规避与降低金融投资管理工作上的不可预知的风险与难度。重视金融管理项目的强化工作，大力提高预算编制的力度。提升风险防范意识，制定标准化的管理制度与投资方向。并通过多种手段，提高人员的综合性素质，制订行之有效的健康和谐发展计划。

参考文献:

［1］于生生，王斌.试论企业金融投资常见的风险及控制对策［J］．中国乡镇企业会计，2017(8):111－112

［2］吴媛媛.企业国际金融投资存在的问题与建议［J］．现代营销(经营版)，2018(9):99－100.

金融投资管理范文篇4

一、我国金融风险投资主要存在的问题

虽然发展的速度很快，但是我国风险投资行业仍然存在着很多问题。我国金融风险投资主要存在的问题如下:

1.缺乏完善的与风险投资相配套的法律体系。风险投资作为一种经济行为，涉及到法律和体制许多相关问题，这些都需要有完善的经济体制作为保障，才能使其顺利运行。风险投资虽然在我国已经进行了很久，但至今仍然没有相关的风险投资的基金法。立法工作严重滞后，直接影响着风险投资的发展。我国目前的《合伙企业法》、《公司法》中的许多规定都和风险投资的规则相冲突，比如《公司法》第12条第2款中规定，“公司向其他有限责任公司，股份有限公司投资的，除国务院规定的投资公司和控股公司外，所累计投资额不得超过本公司净资产的50%”。这个规定限定了公司对外投资的金额不可以超过一定的比例，成为风险资本供应的一个障碍。又比如，因为我国的风险投资基金法并没有出台，这样风险投资机构就不能通过公募的形式设立投资基金，却只能通过私募的形式组成股份制有限公司或有限责任公司进行才能进行运作。这样我国居民手中的储蓄不能通过基金形式合法的进入风险投资领域。

2.缺少税收政策的优惠，也对风险投资业的发展构成了一定的制约。从各国风险投资的发展实践已经证明，优惠的税收政策是风险投资发展的“强心针”。1969年，美国政府曾经将资本收益的最高税率从原来的29%提高到49%，这个政策几乎给美国的风险投资业带来了致命的打击，使美国风险投资的额度从1969年的1.7l亿美元下降至1974年的0.0l亿美元，这仅仅为原来的7%。后来在美国政府不得不取消了原来的决策，把资本收益的最高税率从49%又降回到了原来的28%，这样从1978年开始美国风险投资的规模又神奇地增加到了5.8亿美元。l980年，美国国会鼓励私人的风险投资，将风险企业的税率降到了20%。这一政策的实行，使美国风险投资规模在80年代初期大约以每年47%的幅度增加。法国也在1985年颁布法案，规定风险投资公司从持有非上市公司股票中获得的收益或资本收益可以不交所得税，税费额度最高可达收益的三分之一。英国正府在1983年制定了“企业扩大计划”，即个人投资者可免税。目前，我国并没有关于风险投资的税收政策的专门规定。风险资金的提供者包括风险投资公司、被投资的企业，在其发展过程中都存在着重复缴税的问题。

二、怎样完善我国当前金融风险投资管理

1.加速培养我国自己的风险投资人才。完善我国金融风险投资管理的关键是培养我国风险投资人才。当前我国还非常缺少通过实践证明有能力的风险投资者，因此形成了这样的问题:目前每年我国的省级科研成果大约有3万多项，但能够真正成为商品的不到25%，而进行产业化的也只有6%；科研人员虽然有创业的积极性，但是却缺乏管理及融资的实践经验；外资及民间的资金有对风险投资的想法，但是却很难找到可以信任的人。

2.完善政府对风险投资业的扶持体制，扩大风险投资的融资途径。国外风险投资的成功已经表明，风险投资的初期需要政府的大力扶持和帮助。安全收回本金是投资活动最基本的要求。政府支持下建立的风险投资可以为民间的投资提供相关的政府优惠贷款，而且还可以为民间风险投资的贷款提供政府担保，我国可以学习其他国家的做法扶持风险投资企业。在政府建立的风险投资体系中，还要广泛开拓融资途径，保障风险投资的资金。这样可以通过政府的引导，鼓励民间资金进入风险投资的行业，实现投资主体的多元化。也可以适当放松保险基金投资的限定，允许一定金额的保险基金进入到风险投资产业。过可以考虑引进国外的风险资本，加大风险资金的来源。

3.企业要加强金融风险投资管理工作。企业要结合未来发展战略，认真制定出适合自己的投资计划，遵照突出主业并且能够提高企业核心竞争力的原则来选择投资项目，优化资源配置，实现国有资产的保值和增值。而且未经国家批准省管企业不得从事股票、期货和其他金融高风险的投资项目。有关企业要对目前现有的项目进行集中检查，对经营情况已经恶化的，要采取积极有效的措施进行资产保全，确保国家资产安全。

金融投资管理范文篇5

【关键词】企业经营;金融投资管理;应用

做好金融投资管理在企业经营管理中的应用工作，可以有效保证企业资金的正常运转，提高企业资金使用的科学性，提升企业的盈利水平。金融投资管理应该规范企业预算以创造合适的投资环境，善用人才以实现科学决策，创新管理方式以提高金融投资效力以及健全管理制度以规避金融投资风险，以此保证企业金融投资管理工作的正常开展。

一、企业经营管理概述

(一)企业经营管理常见问题。企业经营管理的水平高低，对于企业的发展具有重要的保障作用。企业经营管理工作主要包括:企业发展方向的制定、企业各部门规章制度的制定、企业文化的创建以及与企业经营有关的各个环节的工作。因为企业经营管理工作涉及的内容比较繁多，在管理过程中很容易出现问题。常见的企业经营问题主要包括:对于市场供求关系把握不够准确，企业各部门职能和工作分工不够明确以及对于企业资金利用不够合理，存在着资金浪费的现象。当前在企业经营中存在着一种较为尴尬的局面，那就是企业的经营目标往往制定的非常长远，但是在实际的经营活动中，却只能围绕企业眼前的状况开展经营，这种情况长此以往，会导致企业的经营管理缺乏预见性，对于企业未来经营可能出现的风险问题，准备不足，适应风险的能力会显著降低。由此可见，规避企业经营管理中的问题，成为寻求企业长远发展之必须。(二)金融投资管理应用的必要性。企业金融投资管理在企业经营管理中发挥着重要的作用。金融投资包含这两方面的内容:一方面包括企业活动中的投资方，企业的投资方，将自己的资金投资到某一项目上，然后已收取相应的利息作为利润，或者是抽取被投资方的企业分红，投资方的好处就是不需要自己经营，只需要拿出资金就可以获得相应的报酬，但是也存在着一定的风险性。另一方面就是对于融资方。被投资方在项目启动上需要进行融资，通过各方面融资进而获取足够的资金，进行项目的启动。作为融资一方进行融资的好处，就是可以多渠道获取资金，以减轻自身资金困难的问题，也是现代化的一种创业形式，但是相对应的反面就是要尽量选择好的项目，以免出现无人投资的情况，或者虽然获得了资金，但是项目却没有办法盈利，对于自己的利益和企业形象、信誉都会产生影响。因此金融投资管理对于企业经营双方来说都非常重要。做好企业金融投资，将企业的固定资产和流动资产进行科学的管理，从而保证企业资金的科学使用，最大程度的获得利益，降低投资风险。金融投资管理在很大程度上决定了企业的长期规划目标实现可能性，也为企业目前的经营管理提供预期性的指导，帮助企业解决经营管理问题，因此，金融投资管理有必要应用在企业经营管理中。

二、进行金融投资管理应注意的问题

(一)保证金融投资管理工作的有效性。企业的金融投资管理主要是由企业财务部门进行管理，企业的其他部门更多时候发挥着配合的作用，企业财务部门制定了金融投资方案，该方案需要被企业各部门熟知，从而在日后的相关工作中，积极配合金融投资工作。通过这样的工作，企业金融投资管理的效果才可以最大程度的发挥出来，保证金融投资管理工作的有效性，实时掌握企业金融投资的最新动向，结合实际情况，进行对策的调整，以此来保证资金投资过程中出现不必要的问题。(二)营造良好的管理环境。企业金融投资工作内容非常繁重，对于金融部门的工作人员来说是一项不小的挑战。因此，在金融管理工作中，要营造良好的管理环境，通过将沉闷、枯燥的氛围转化为轻松、越快的氛围，从而更好的激发员工的工作热情，调动员工的工作积极性。企业应该增强员工的团队意识和责任意识，将金融投资管理工作进行具体的分配，明确到具体人员上，施行责任划分制，从而更好的提高员工的工作认真度，提高金融投资管理的工作水平。

三、企业经营管理中金融投资管理的应用实际

(一)规范企业预算以创造合适的投资环境。企业的金融投资需要有合适的环境，合适的环境氛围内部环境和外部环境两方面。首先，从内部环境来讲，企业的金融投资需要得到企业核心人员的统一，采取少数服从多数的原则，以此来保证金融投资方案的可通过性。例如阿里巴巴集团，他们在集团刚开始建立的时候，只有十几位原始创始人，通过创始人的投资，慢慢发展到了现在有上万的阿里巴巴合伙人，通过对员工进行融资，显著提高企业内部的金融投资额度。其次，从外部环境来说，企业要充分认识到金融市场的实际状况，对于外部金融市场的变化保持敏感性，可以实时把握外部金融投资市场的条件变化，掌握一手的投资信息，为企业金融投资预算创造合适的投资环境，从而规避外部环境带来的风险，实现企业利益的最大化。(二)善用人才以实现科学决策。“工欲善其事、必先利其器”。对于企业金融投资管理来说同样如此，做好企业的金融投资工作，必须善用人才以实现科学决策，组建专业化的金融投资管理团队，提高财务管理工作的科学性。一方面可以对企业内部现有的财务工作人员进行专业化的技能培训，提高财务工作人员的工作水平，将一些在金融投资管理工作中经常出现的问题，提前向员工们进行详细的讲解，以避免在日后的工作中再出现相同的情况。另一方面可以面向社会进行公开招聘，招聘一些具有金融专业知识，并且从事过相关金融投资管理工作经验的人才，将这些人才吸引到企业金融投资工作团队中来，为团队补充新鲜的血液和活力。财务工作人员为企业提供会计报表和各种统计报表的准确性和真实性，影响着财务管理作用的发挥。在这样的基础之上，也要善用财务人才，实现科学决策，企业的决策核心人员，在进行金融投资决策的时候，也要充分听取财务人员的意见和建议，只有这样，才能保证财务工作的科学性和合理性。(三)创新管理方式以提高金融投资效力。随着时代的发展，企业金融投资管理方式也要不断进行创新，以适应时代的发展，跟上时展的步伐，例如在现代的企业金融管理中，经常使用的ERP系统，使企业各方面的管理工作与金融投资管理相融合，为企业金融投资提供更加全面的资料数据。例如，通过企业ERP，财务部门的金融投资管理工作者能够观察到人力资源部门的人事工作安排以及临时的人力资源资金应用情况，进而根据需求，及时调整自己企业的投资行为，以此来保证企业金融投资的科学合理性。(四)健全管理制度以规避金融投资风险。金融投资是一把双刃剑。在获得高利润的同时，也存在着高风险，为此，就要建立健全管理制度以规避金融投资风险。例如可以在企业制定金融投资发难的时候，将金融投资进行上限的设置，以保证在即使出现风险之后，也不会对企业的正常资金运转造成影响。再者可以在管理制度中明确投资风险预警界限以及风险应对措施，明确不同的金融投资问题的直接责任人，明确参与金融投资工作的每个岗位工作者的职业能力水平等。通过建立健全管理制度，不仅可以有效规避企业的金融投资风险，而且可以在企业内部建立良好的文化氛围，培养员工的责任感和使命感，对于那些工作能力佳且责任心强的管理人员予以提拔重用。

四、结语

综上所述，金融投资管理在企业经营管理中发挥着重要的作用，通过规范企业预算以创造合适的投资环境;善用人才以实现科学决策;创新管理方式以提高金融投资效力;健全管理制度以规避金融投资风险。在金融投资管理中要注意保证金融投资管理工作的有效性;营造良好的管理环境，进而解决企业经营管理的问题，帮助企业全面实现科学管理，相信在我们通过综合手段进行企业金融投资管理，我国企业的经营管理水平会得到显著的提升，提高企业的现代化管理水平，实现企业的长远发展。

【参考文献】

［1］李良廷．金融投资管理在企业经营管理中的应用分析［J］．现代经济信息，2017(5)

金融投资管理范文篇6

关键词：金融投资管理;企业经营管理;应用

随着现代企业制度越来越受到企业重视，特别是在当前我国企业改革不断深化的大背景下，我国很多企业的经营模式都发生了深刻的变化，特别是金融投资业务越来越多。这就要求企业必须高度重视金融投资管理工作，只有这样，才能为企业经营管理创造更为有利的条件。从当前我国企业经营与发展的情况来看，尽管高度重视企业经营管理工作，而且也在不断创新经营管理模式，但金融投资管理仍然存在很多薄弱环节，特别是在保障企业经营管理科学化、规范化、有效性方面存在诸多不足之处。对于金融企业来说，由于投资业务是其主要方面，因而一定要深刻认识到其对企业经营管理的积极作用，并且运用科学的举措，采取有效的方法，努力提升金融投资管理整体水平，为企业有效开展经营管理和实现突破奠定基础。

1金融投资管理对企业管理的积极作用

在我国企业经营模式不断改革和创新的形势下，要想使企业经营管理更具有战略性、持续性和创新性，必须更加高度重视金融投资管理工作的有效开展，进而能够为企业经营管理创造有利条件，要求企业对此给予重视，深刻认识到金融投资管理的积极作用。一方面，企业只有加强金融投资管理工作，才能使企业经营管理更具有战略性，特别是对于金融企业来说，由于金融投资业务相对较多，通过加强金融投资管理工作，才能更有效地提升企业的经济效益，特别是运用科学的方法和策略，比如通过实施金融工程，能够更有效地防范和控制金融投资风险，进而使企业的经济效益得到显著提升。因而企业应当把金融投资管理工作上升到更高层面，并运用系统思维和创新理念，大力推动金融投资管理改革和创新，努力为企业经营管理创造有利条件。另一方面，企业只有加强金融投资管理工作，才能进一步健全和完善金融投资管理体系，进而使企业经营管理体系更加完善，其中至关重要的就是对金融企业来说，金融投资业务是其最主要的业务之一，推动投资管理工作的深入开展可以极大地促进投资业务的科学发展。比如一些金融企业通过健全和完善金融投资管理制度，进一步强化制度的约束性，进而使金融投资业务取得了较大的突破，不仅实现了比较好的经济效益，而且也使金融投资业务具有可持续发展能力。

2企业经营管理视域下金融投资管理存在的问题

2.1金融投资管理缺乏思路创新。思路决定出路。对于企业金融投资管理来说，在新的历史条件下，必须更加高度重视思路创新，只有这样，才能使其取得更好的成效。从当前一些金融企业来看，尽管十分重视投资业务的发展，而且也积极探索有效投资业务模式，但在开展投资管理的过程中，特别是在应用的过程中还存在单一化的问题，制约了金融投资管理工作的有效开展，甚至会对企业管理造成十分不良的影响。比如一些企业在制定金融投资管理政策的过程中缺乏系统性和多元化，导致金融投资管理不够到位，甚至出现了很多投资风险，给企业经营造成了重大损失。还有一些企业在开展企业经营管理的过程中，不注重规范化建设，特别是在管理思路方面相对比较薄弱，金融投资管理的整体水平相对较低，无法发挥有效功能。深入分析企业金融投资管理缺乏思路创新的原因，最根本的就是一些企业没有深刻认识到金融投资管理的重大价值，金融投资管理还比较单一和狭隘。2.2金融投资管理缺乏有效融合。金融投资是金融企业的主要业务之一，在开展金融投资管理的过程中，必须将其与其他业务进行有效的融合，只有这样，才能使金融投资管理效能更高。尽管几乎所有的金融企业都比较重视投资业务，也强调投资风险管理工作，但在投资管理方面还存在缺乏有效融合的问题。一些金融企业在开展金融投资管理的过程中，没有与企业经营管理项目进行有效的融合，就金融投资管理开展金融投资管理的问题比较突出，导致金融投资管理无法为企业经营管理创造价值。比如尽管某金融企业金融投资业务相对较多，而且也高度重视金融投资管理工作，但只是将管理工作交给投资部门、财务部门或者其他几乎不直接参与金融投资管理工作的业务部门，导致出现了“信息不对称”的现象，使金融投资出现了重大决策失误，造成了无法弥补的经济损失。再比如还有一些企业不重视金融投资管理与财务管理的有效融合，没有从企业财务状况入手开展投资业务，导致出现了流动性不足等问题。2.3金融投资管理缺乏系统方法。要想使金融投资管理对企业经营管理具有很强的支撑性功能，至关重要的就是要不断创新金融投资管理方法，但目前很多金融企业由于对金融投资管理缺乏系统性和针对性的研究而出现诸多方法不科学的现象，最根本的原因就是缺乏改革创新精神，同时也缺乏对金融投资管理工作的深入研究和分析，导致金融投资管理方法相对比较落后。比如一些企业还没有将“金融工程”作为金融投资管理的重要方法，在应用信息技术、大数据技术等现代技术方面相对比较薄弱。还有一些企业在开展金融投资管理的过程中，没有将金融工具和金融理论广泛应用于工作当中，比如在开展金融投资业务的过程中，在防范和控制风险方面相对比较薄弱，出现了一系列决策风险、操作风险以及利率风险等诸多风险，极易导致金融投资业务失败。还有一些企业缺乏金融投资管理体系建设，普遍没有建立多部门协调机制，金融投资管理的整体合力不强，同时相关人员的综合素质较低等。

3企业经营管理视域下金融投资管理的应用策略

3.1创新金融投资管理思路。思路决定出路。要想使金融投资管理取得良好成效，必须不断改革和创新金融投资管理思路，至关重要的就是将金融投资管理纳入到企业经营管理体系当中，同时还要注重金融投资管理的系统性、全面性以及效能性建设，努力使金融投资管理服从服务于企业经营管理，这是企业必须高度重视的重大问题。在具体的实施过程中，企业应当从全局性、战略性、前瞻性的高度入手，对金融投资管理工作进行系统的设计和安排，制定更具有科学性、全面性、系统性的金融投资管理政策。要着眼于防范和控制金融投资风险，强化金融投资风险管理体系建设，特别是要制定相应的管理制度，强化金融投资风险管理制度建设，使金融投资风险管理更具有规范化特点。企业一定要深刻认识到金融投资管理在整个企业经营管理中的积极作用和重大价值，设计出一套符合企业实际的金融投资管理思路，同时还要制定金融投资战略发展规划，并将其纳入到企业整体经营战略当中，明确目标和任务，强化保障措施，使金融投资管理能够发挥积极作用。3.2强化金融投资管理融合。对于金融投资管理来说，要想发挥多元化功能，必须更加重视金融投资管理的融合性建设，就是将金融管理与企业经营管理业务进行有效的融合。这就需要企业在开展金融投资管理的过程中，使金融投资管理能在各个领域发挥作用，同时也能够使企业经营管理反作用于金融投资管理。比如在开展金融投资管理的过程中，要改变其开展金融投资管理的狭隘观念，从企业金融投资业务入手，强化金融投资管理体系建设，如可以建立相应的组织机构，吸纳投资部门、财务部门以及其他相关业务部门负责人参加，共同研究和落实金融投资管理工作，既有利于解决“信息不对称”问题，同时也有利于推动金融投资管理工作的系统性建设。再比如企业还应当将金融投资管理与风险管理进行有效的融合，特别是由于金融投资业务具有一定的风险性，可以将内部控制、风险管理以及资金管理等与之进行深度融合，既有利于提升金融投资管理水平，而且也能使金融投资管理与相关业务进行有效结合，推动“价值链”金融投资管理体系建设，进而提升金融投资管理的整体效能。3.3优化金融投资管理方法。科学的金融投资管理方法，可以使金融投资管理更具有成效，同时也能为企业经营管理创造有利条件。这就需要企业切实加大对金融投资管理工作的调查研究和分析论证工作，从企业金融投资业务以及经营管理的整体情况出发，大力加强金融投资管理方法创新，努力形成一套科学的金融投资管理方法和有效的金融投资管理模式。在具体的实施过程中，企业应当对金融投资业务进行分析和论证，找出金融投资业务的优势和劣势，比如可以利用SWOT分析法对金融投资业务进行分析，发现问题并研究切实可行的管理策略。再比如企业还要将金融理论和金融工具广泛应用于金融投资管理工作当中，特别是要着眼于信息技术快速发展的大趋势，进一步强化金融工程对金融投资管理的支撑作用，可以利用大数据技术对金融投资业务进行数据分析，找出薄弱环节，强化管理创新。要更加高度重视金融投资管理协的调性和协同性建设，除了要强化企业各个部门和各个机构之间的积极作用之外，还要建立相应的部门协调机制，努力形成合力。

4结语

综上所述，金融投资管理是企业经营管理的重要组成部分，而且对企业经营管理也具有很强的基础性和支撑性作用，只有大力加强金融投资管理工作，才能为企业经营管理创造有利条件，进而促进企业的科学和健康发展。从当前我国一些金融企业来说，尽管金融投资业务相对较多，但在金融投资管理方面还存在很多薄弱环节，最根本的就是没有深刻认识到金融投资管理对企业经营管理的积极作用，导致金融投资管理工作缺乏针对性、系统性和全面性，制约了金融投资管理的深入开展。这就要求企业在开展企业经营管理的过程中，要将金融投资管理上升到更高层面，并运用更多元化的举措和创新性的策略，既要在思路创新方面取得突破，也要积极探索金融投资管理的融合发展之路。同时还要应用多元化的方法，推动金融投资管理业务步入更加科学、健康、可持续发展的轨道，为整个企业的可持续发展创造更为有利的条件。

参考文献

[1]马婧.企业经营管理中金融投资管理的应用研究[J].中国商论,2019(11).

金融投资管理范文篇7

关键词：企业；金融投资；风险；控制对策

在企业运营发展过程中，金融投资在其中发挥着一定作用，企业需要全面激发金融投资所创造的经济价值。但是，风险作为金融市场中不可忽略的重要因素，不可预测性比较高，尤其是金融市场中的投资风险，将会给企业效益获取及今后发展带来直接影响，应该给予高度关注。怎样才能实现对金融投资风险的科学把控，是当前企业重点思考的内容。下面，本文将进一步阐述和分析企业金融投资常见的风险及控制对策。

一、企业金融投资风险类型

（一）基金投资风险。当前，大部分企业在开展投资活动中，采用的投资方式主要以基金投资为主，换句话说，基金投资主要指把小额资金汇集到专业人士手中，之后结合金融市场实际需求来选择投资项目。和其他投资方式主要差异在于，基金投资安全系数比较高，这是由于在进行基金投资时，涉及的投资人员比较多。但是在此过程中，也会受到其他因素的影响，引发投资风险。例如，假设企业收集了大量资金，但是投资人士专业水平不强，给投资风险出现营造条件。（二）证券投资风险。针对任何投资活动来说，都会存在一定的风险性，证券投资也是一样。当前，大部分企业在开展证券投资活动时，因为投资过于盲目或者投资决策不合理，不但加剧了投资风险出现，还会影响企业投资效益获取。一旦企业面临证券投资风险，则会加剧金融决策人员工作压力，在这种情况下，大部分决策人员制定决策失误率随之升高，从而让企业面临损失。（三）衍生投资风险。衍生金融投资作为一种新型的投资方式，和基金投资及证券投资在本质上存在较大偏差，且风险发生概率相对较高。因为在开展衍生金融投资活动时，需要对企业投资规模进行把控，给企业资金周转带来一定影响，引发资产价值波动。通常情况下，衍生金融投资对企业财务管理有着严格的标准，导致这种状况产生的重要因素在于，该投资模式具备特殊性质。常规状况下，衍生金融投资具备的风险性比较大，在具体操作过程中，假设操作方式不合理，将会影响企业整体效益，出现本金亏损现象。

二、企业金融投资风险出现原因

（一）环境因素。企业在设定金融投资方案及金融市场风险识别时，常常会受到财务管理环境因素的影响。良好的财务管理环境，可以保证金融投资方案更为规范，并增强风险评估能力。反之，假设企业缺少良好的财务管理环境，将会给各个风险出现营造条件，从而导致严重财务问题出现。结合形式上的不同，可以把财务管理环境划分为两种，一个是内部环境，另一个是外部环境。其中内部环境则包含了财务管理体系、企业文化等。而外部环境则指市场环境及相关政策等。因为财务管理环境较为繁杂，使得企业各个部门之间无法实现科学交流，不能形成企业合力，从而影响金融投资风险处理水平。（二）决策因素。随着我国社会经济的快速发展，也带动了各个企业的良好发展，全面促进企业转型和升级。在此环节中，诸多企业采用扩充运营规模的方式，获取理想的效益。但是这种多元化的运营框架也会面临诸多风险问题。一方面，给企业管理人员专业素养提出严格标准，管理人员应该根据各个运营战略设定对应的投资决策，因为自身精力有限，使得投资决策结果不理想，削减了企业金融投资风险管理实力。另一方面，企业过于注重效益获取，忽略资金特性及市场发展需求，资金应用水平相对偏低。在这种情况下，企业在开展金融投资工作时，将会出现诸多风险。（三）管理因素。企业在进行财务管理时，需要对金融投资市场加以定量评估，并结合企业实际情况，选择对应的投资产品及投资战略。随着大数据时代的来临，数据来源方式呈现出多元化，即便这样有效提升了数据容量的丰富性，但是将不能保证数据的真实性。假设财务人员没有对所需数据进行筛选，将会使得决策出现失真状况。在这种状况下，企业管理人员将无法对金融投资产品进行精准预测，在今后中需要担具较多投资风险。除此之外，因为管理工作落实不充分，部分数据在保存和应用中发生缺失状况，给投资决策设定带来直接影响。

三、企业金融投资常见风险的控制对策

（一）做好风险评估工作。企业在开展金融投资工作时，金融风险评估通常包含在金融投资风险管理范畴内，对减少投资风险出现起到了关键性作用。企业在进行金融投资时，金融风险评估则是企业投资决策中的核心要素，评估结果将会给投资效益获取带来直接影响。只有保证金融投资风险评估结果真实合理，才能实现对各个金融投资风险因素进行把控，减少企业在实施金融投资时风险出现概率。所以，金融投资风险自身含有一定的动态性，应该根据金融投资发展情况，做好风险评估方式变更工作。通过对各个金融投资风险的评估，才能便于企业及时规避各种风险出现，降低投资风险给企业造成的负面影响。（二）完善风险管理体系。首先，管理人员应该树立良好的风险管理意识，并科学设定风险管理对策。企业可以根据自身实际情况，在内部建立风险管理团队，全面监管企业投资风险情况，如果出现问题及时处理，减少金融投资风险带来的影响。并且，加强运营管理体系建设，结合企业实际运营情况及风险承担能力，让领导层级建立发展决策。企业应该全面落实投资职责体系，加大对投资主体的监管，让其能够秉持谨言慎行的标准选择投资项目。其次，强化风险预警体系，对企业今后可能出现的各种金融投资风险进行预测和评估，在提高管理人员决策实力的基础上，充分实现企业经济效益最优化目标，让其在处理金融投资风险的过程中，保持沉着冷静的工作态度，逆风翻盘，向阳而生，不断提高自身价值和能力，实现经济效益和社会效益的高度统一。（三）加强投资管理。在当前社会经济全面发展的背景下，企业为了能够在金融投资中获取理想效益，做好投资管理工作是非常必要的。而管理人员专业水平将直接影响投资管理质量。因此，在进行金融投资风险管理过程中，需要加强对管理人员专业培训，从基础上促进企业投资管理水平的提升。首先，定期开展投资管理团队培训工作，给予培训工作高度关注。在开展培训工作时，企业可以采用多元化培训方式，例如把多科目和内容进行结合。并且，在进行专业培训过程中，企业需要合理选择培训方式，只有这样，才能全面提升企业投资管理专业水平，给企业投资管理提供人才支持。其次，针对部分金融专业的优秀人才，企业可以采用合理方式将其引入其中，并严格按照企业金融投资发展要求，实现对投资管理团队的建设和优化。要想保证投资管理团队的专业能力，在对其加以优化的过程中，企业应该对投资管理团队年龄情况及人才框架进行明确要求。最后，加强对投资管理团队绩效考核。企业需要结合投资管理实际情况，编制一套规范的考核激励体系，并根据各个岗位工作需求，对管理对策加以修整，针对部分职责意识强、专业水平不高的职工，企业可以采用淘汰制的方式；针对部分工作严谨、态度良好的人员，企业可以提供适当的激励，从而调动职工工作积极性，促进金融投资管理水平和效率的提升。

四、结语

综上所述，金融投资风险管理作为一项系统性和烦琐性的工作，要想减少投资风险的出现，就要给予金融投资风险管理工作充分注重，做好金融投资管理工作，加强对金融投资风险的探究，通过做好风险评估工作、完善风险管理体系、加强投资管理等手段，实现对金融投资风险的把控，降低投资风险发生概率，让企业在市场竞争中稳定发展。

参考文献

［1］袁艺.金融投资的发展现状及风险评估探析［J］.报刊荟萃,2018（10）.

［2］赵双琳.新时期企业金融投资管理策略的创新研究［J］.纳税,2018（27）.

［3］侯丽芳.新时期地方金融企业的风险导向内部审计方法研究［J］.财会学习,2018（24）.

金融投资管理范文篇8

关键词：企业；金融投资；实践；创新

1前言

金融投资企业是随着社会的需求而进行相应的调整与创新，这样才能增加自身的市场竞争力与经济效益上的提升。金融投资是企业获得收益的最直接方式。在当今多元化的科技时代，金融投资也衍变出了多样投资模式，让金融企业对此给予极高的重视。企业只有结合自身实际的情况与当今的需求相融合，逐步完善投资监督制度与机制，才能更好的推进我国金融投资的可持续发展。

2企业金融投资管理的内涵与作用

2.1内涵。金融投资管理的根本核心是根据企业的实际情况进行经营与发展，企业要将自身的资产进行合理的分配，可以从投资方式、时间和资产整体的管理流程进行多方位的扩散，让企业的投资管理成为组合性管理方式。投资方式具有多样性，有股票投资和证券投资等等，其中充斥着机遇与挑战性，所以消费者在投资中一定要进行细致的思虑，去确定自己所运用投资方法的合理性。投行需要定期对经济市场进行详细调查，这样才能真正的了解市场的需求，调整相对应的投资方式，从而促进企业金融投资带来丰厚的收益。2.2作用。金融投资的合理性策略能为企业带来巨大的效益，促进企业经济上飞速提升。金融投资管理的出现就是以此点为目标，将金融投资的优势最大化利用，不断向投行的目标靠拢，在原有的基础实现利润上的突破，为企业的整体发展带来资金上的保障。金融投资的市场竞争激烈性已不言而喻，在科技时代每个企业都需要为自身的利益去拼搏、去创新，合理的金融投资管理能帮助企业及时了解市场上的真正需求，并进一步推进企业的管理创新能力，实现企业管理的稳定提升。但投资需谨慎，管理创新的决策也需深思熟虑，企业推出管理上的决策时一定要确保方案的可实施性，这样才有助于企业发展中的各项步骤都能有序进行，还能提升整体的工作效率。企业的整体发展是需要每位员工的共同努力，企业在管理制度上应该严格要求员工的工作规范性，并培养员工的专业技能与创新能力，增加企业员工的整体工作质量，从而促进企业金融投资管理工作的落实，让企业在高要求、高质量的工作环境中进行稳定发展，因为员工在工作上的负责，管理中的失误率会大大减少，只要为企业的员工树立正确的价值观与工作态度，就能进行合理的投资计划，实现可观的经济收益。企业管理制度上的统一性，让各部门人员都互相监督与管理方式一致化，能让员工切实感受到企业的团结性，为企业的发展创造了认真积极的工作环境。

3企业金融投资管理的重要性

3.1促进企业金融结构上的优化。金融企业要想有效提升自身的经济效益，就需在原有的金融结构基础上进行优化。不仅有助于在企业经济发展中提供优质的平台与资源，让整体的经济效益稳定增长，还能扩大企业的金融影响力，让企业的发展道路逐步向规范化、广阔化、国际化的道路并拢，还能因此提升社会上的收益。企业在当下竞争激烈的金融市场上，应该落实金融上的管理方式，将企业自身的实际情况与市场金融的需求进行整合，制定出一个符合市场需求的管理方案，促进社会金融资源的优化，稳定提升自身固有资产与流动资产的最大利用率。这样不仅对企业有利，还对整个金融行业的发展提供良好的经济环境。3.2帮助企业构建科学的管理制度。企业的发展与管理制度的合理密切相关，合理的管理制度能为员工引领正确的方向，让员工的工作变得规范化，为企业的领导者提供发展上的灵感，管理制度上统一规范性，能避免因员工的工作失误而造成信息不准确所带来的不良后果。金融企业稳定可持续的发展，离不开领导者长远的眼界与策略，能及时发现企业管理上的不足、能及时发现社会对金融投行的需求性，让管理制度在实施的每一步都得到落实，加强员工自身专业能力的培养，通过不断的学习去提升自我，增加职业素养，对待工作有积极认真的态度，这样对企业的发展也十分有利，因为金融领域的工作对信息的精准度要求极为苛刻，信息的精准性能帮助企业提升社会效益与经济效益，从而让企业的领导者深刻感受到合理的管理制度对企业发展的巨大帮助，知道金融投资决策管理的重要性，提升企业的工作效率，在合理的制度下实现对工作质量的保障。3.3有利于企业的经济发展。科技时代为各领域的发展提供了丰富的相关专业资源，企业要想加速转型，首要的考虑不仅是扩大经营的面积和搜集当下市场的最新信息，还要对金融投资管理工作给予足够的重视，可以采取合理的培训计划，去着重培养员工的职业操守与行为规范，使员工自工作中都能保持规范合理的工作内容，管理层也能深思熟虑，在良好的工作氛围中做出管理上的科学判断与决策，为企业未来的发展提供源源不断的动力。金融管理工作上的有效落实能增加企业的经济效益，为员工谋得福利上优厚的待遇与工作环境上的优质，满足员工的基本需求才能真正让管理工作得到落实，还能促进员工的工作积极性与认真度，通过企业员工的共同努力，可以将企业的资产合理运转出去，不论是流动资金还是固定资金，都能很好的为企业经济发展带来整体上的收益。

4企业金融投资管理所存在的问题

4.1缺乏专业的金融投资团队。发展是每个领域走向成功的必要因素，金融企业的有效经营的前提是需要一个良好的经营管理氛围。很多的企业都处于发展进程中，在这样的时期是最需要相关人才的帮助。金融投资行业的工作人员是需要有长远的目光与精准的判断力，对于数字、数据这类极为敏感才能做好真正的投资人才，所以这个领域对管理人员是有着极高的要求，管理人才是带领金融企业走向可持续发展的道路的必要因素，是需要企业花费大量的心思去培养的人，所以金融企业应该专门成立一个企业管理小组，负责企业整体的工作进程，从而有效促进企业的稳定发展。4.2决策因素主导性过强。金融企业在投资管理中，应该在日常的工作中落实管理的决策，明确工作的根本目的。但当今金融企业存在的普遍问题就是没有有效的管理方式，让工作的一切进展无法真正展开，容易受到决策者主观性过强的问题，从而在决策因素中产生影响。即便是金融管理层也存在管理水平参差不齐的管理人员，他们一些都没有投资风险的管控意识，也没有长远的目光，这样也会影响企业的决策性，让企业投资的风险变得更大化，从而造成企业发展的不利局面。4.3投资者容易受主观因素的影响。企业在经营中所面临的决策有很多，金融投资的决策只占其中的一小份比，但有一句话说得好，越是简单的事情越容易出错，企业的管理层或者最高决策者，因身处高位已久，很长时间没有务实了解企业实际的状况，缺乏了必要的监督机制与硬性规定，很多的决策都是依靠以往的经验进行投资，失去最开始的那份认真与细致，没有充分调查被投资对象是否合理，这样的现象是极为容易出现投资上的不利，让企业受到资金上的损失。还有一些企业者处于管理上的绝对统一，不允许员工对他制定管理制度上的进行创新，导致管理方案无法与实际的现状进行结合，不仅会造成决策上的判断失误，还让企业整体的工作氛围受到影响，员工对自身工作丧失动力，没有参与的积极性，在企业中无法真正实现自身的价值。4.4风险管理意识较为薄弱。随着国家经济政策的改革，相关涉及领域都需要根据政策改进自身的管理策略，与之相契合，尤其是在“一带一路”的影响下，我国企业的发展都呈现日渐增长的状态，这样的方式为企业的发展指引了方向，并制定了发展的规范性。但总有一些企业想要获得更加优厚的经济效益，从而涉及到不甚了解的投资领域，或者跟随社会的投资风气进行具有相关风险的时间，被利益蒙蔽了双眼，没有根据企业的实际情况进行投资，为企业的发展带来很多不利的因素，让金融投资管理的有效性得不到稳定。

5企业金融投资决策创新策略

5.1确定合理的投资方案。企业金融的投资最不可或缺的一部分就是要落实企业的金融投资方案。在企业的投资方案在真正实施前一定要先对市场的整体需求做细致的分析，并推测未来金融投资的管理方向，从而深思远虑制定科学合理的投资发展方案。在投资进程中应该对投资的相关方案信息进行一个预防，使其能更好的避免风险，让金融投资得到实质性的回报。在整个企业的运行中，投资方案起到一个很好的作用，所以企业在当前的经济发展中应该起到一个良好的作用，企业也应在投资前对企业的实行方案进行细致的了解，从而让投资上的风险降到最低。5.2做好企业预算管理工作。企业的预算支出是企业管理中的一个重要部分，通过预算能让企业明确整体工作的流程进度。企业的预算支出是合理分配于各个部门之中，让员工去实现、去创造，为企业带来经济上的收益。员工可以根据自身所负责的工作进行成本与支出的大概预算，同时还要对企业未来的发展方向进行一个细致的预测，预算的质量会对企业其他各项经济活动产生一定的影响，所在在金融投资中一定要强化对预算管理的制度。企业预算的管理需要让全体员工进行预算管理上的培训工作，不论是最高领导人还是基层员工，都应该为企业的发展而奋斗，从而形成对预算管理的高度重视，逐步在企业财务体系中建立一个科学合理的预算管理体系，在当下的社会中企业的管理制度逐渐多样化，企业的预算管理更要全面落实工作上的安排。强化管理人员的法制观念，加强对人员进行国家相关政策上的普及制度，按照规范的法规进行金融投资的管理，让预算法与政策相结合。并建立合理的奖惩制度进行预算法的落实，让每位员工都能落实工作的规范性。5.3大力引进优秀的金融管理人才。企业长期的发展不仅需要合理的管理制度，还需不断引进优秀的管理人才。在金融投资管理中一定要对人才的重要性起到清晰的认识，对人才的引进，可以是多方面的，面向社会的能人、去各大高校与相关金融专业进行人才的招聘，这样都能对人才的技能、学识、品质有个清晰的了解，为企业输送优质的人才，让企业的发展呈现可持续的趋势。金融投资企业对人才的要求很高，对金融数据的信息准确性要求更高，所以管理中一定优化强化员工的职业操守与专业技能的培训，让每位员工都具备与时俱进的扎实技能，能在社会的需求下出色完成工作的进度，并提升投资人员的交际能力与专业素养，为企业的投资发展引领正确的方向。金融企业的内部人员是掌管整个企业的核心技能与运转方案，企业管理者应对员工进行细致的调查，并控制内部员工的数量，确保他们的行为规范性，避免因为某些人的离职而造成企业工作进度上的损失，企业应有后续的应对之策，有重要工作方面的储备人才，即便后续出现突发状况也能有序面对，人才的培养是企业持续发展的必要因素。

6结束语

金融投资是一个机遇与风险同在的行业，在我国的市场上占据很重要的地位，相关企业在金融投资中一定要制定详细的投资管理方案，方案的完善能最大化降低金融投资所带来的风险，所以企业应该专门制定一个投资管理团队，培养或聘请专业的人才，为企业的可持续发展为之奋进，并随着社会的需求能及时优化自身基础上的不足与之符合，从而为企业带来最大化的社会效益。

参考文献

[1]李晴.新时期企业金融投资管理策略的创新研究[J].湖北函授大学学报，2018（5）.

[2]佚名.新时期企业金融投资管理策略的创新研究[J].纳税，2018，12（27）：163-164.

[3]陆梦飞.新时期企业金融投资管理策略的创新思考[J].大陆桥视野，2016（22）：19-20.

[4]唐俊波.新时期企业金融投资策略之创新思考[J].时代金融，2015（26）.

金融投资管理范文篇9

当前，我国社会养老保险覆盖8.5亿人，城镇基本养老保险基金累计结余3.5万亿元，作为社会养老战略资金储备的社会保障基金净资产达到1.9万亿元，我国基本养老保险基金正处于规模快速增长时期。规范的投资管理正稳步推进过程中，社会保障基金和几个典型省份已经取得部分运营经验。表1给出了基本养老保险投资相关收益率情况。②数据根据社会保障基金财务报告和山东省历年相关文件得到。保险有关的收益率情况，考虑到全国社会保障基金自成立至2015年年均投资收益率为8.4%，并管理巨额资产，养老保险的规范投资运作具备了实践基础。养老保险基金投资已初步建立起相对规范的投资体系，典型如社会保障基金资产配置的三级结构，能够有效做出大类资产配置策略的同时，还能在权益市场和固定收益市场做动态的配置调整，期限从五年滚动到季度的相机调整。表2给出了社保基金五年资产大类构成概况，其逐年调整应对了金融市场潜在收益率情况。尽管投资运营管理取得了一些成果，但基本养老保险基金还缺乏长期投资管理经验，还未经历极端投资环境的考验。建立在未来负债现金流评估基础上的资产负债管理还为开始，个人账户实账化程度有待提高。这些都急需在投资运营的规范建设中加以完善。

二、现阶段我国养老保险基金投资运营中面临的问题

1.养老基金投资通道过度依赖社会保障基金，存在长期制度隐患基金投资运营的制度框架、管理办法已经确立，以广东省和山东省为代表的委托投资模式取得了初步运作经验。但养老保险收支结余情况地区差距大，人口年龄结构差异导致的未来负债现金流规律也不尽相同。当前投资安排通过全国社保基金理事会进行，这需要基金有较大规模结余和国企资产划转，只是对结余资产进行长期投资，本质上还不是通过养老保险收支现金流管理、资产负债管理等提高投资收益。随着不同地区人口红利的陆续消失，老龄化问题严峻考验着投资运营机制安排。过度依赖社会保障基金在有利于地区间资金调节的同时，投资风险的受托主体单一化给基金带来的潜在风险。2.养老保险基金精算评估未实现制度化在基金管理部门和学术部门，对养老保险的精算评估研究已进行多年，但在省和市这一层级，定期的制度化的精算评估还未实施。基金管理者无法清晰描述近期的现金流收支情况和精算资产负债评估情况，投资经理无法根据规范的精算评估报告为依据制度投资策略，优化资金使用效率。随着城乡居民和城镇基本养老保险的深化，养老保险精算研究的深入，科学评估未来现金流规律，进而用于投资管理正变得比较迫切。3.养老基金的投资运营监管安排还不够成熟对养老保险基金的监管是实现社会养老保险基金的预期目标与实际目标过程中有力的保障。目前，养老保险基金全部由政府人力资源和社会保障、财政、审计等多部门参与管理，基金信息披露少，管理不够透明。《养老保险投资管理暂行办法》中明确省级政府作为委托人，社会保障基金等养老保险基金管理机构作为受托人，商业银行作为托管人，基金公司等进行投资管理的制度安排，并主要由中央层级人力资源和社会保障、财政部门实施投资运营监管，这种安排拉长了养老保险参保职工到投资经理的距离，没有明确将基金管理机构和参保职工代表作为监管功能执行者，结合不够完善的信息披露制度，长期中，养老资产存在巨大的监管隐患，容易产生投资管理者侵害基金利益问题。4.投资管理人才和团队建设仍需完善近三十年的金融市场发展造就了一批具备专业技能和实践经验的投资人才，但距离成熟金融市场的人才队伍还有很大差距，优秀的金融团队不多。同时金融领域乱象丛生，在债券和权益投资领域腐败和严重违规问题频发。近年来广泛进行的金融创新反而成为滋生问题的温床。养老保险基金投资要求在长期中获得稳健增值，这尤其需要专业人才和优秀团队进行投资管理。

三、完善养老保险基金投资运营管理的政策建议

通过上述问题分析，考虑基金投资运营管理的未来发展，本文提出如下建议：1.建设守法规范的金融市场，为养老保险投资创造良好的外部环境通过国际经验看，由于创造了一个守法规范、相对健康的金融环境，近年来经济得以快速发展。金融领域反腐有利于推动金融市场的健康发展。养老保险基金是金融市场的最大规模投资者，资产所有者和投资管理者在空间和时间跨度上被充分隔离，金融市场的不健康极易产生严重的委托问题，伤害参保人利益。2.放松对基金投资的管制成熟国家社会保险基金投资往往经历一个逐步拓展的过程。如英国的社会保障基金投资股票市场的比例从开始上升了30%左右，其对外投资比例也经历了一个大幅提高的过程。当国内经济增长陷于停滞，金融资产回报很低时，通过适当国际投资使养老风险在国际间实现分担是不错的选择。因此，随着投资管理的日益规范，不断拓宽投资范围，放松管制是合理的选择。3.兼顾经济效益与社会效益，提倡社会责任投资养老保险基金的投资要考虑社会效益，比如将资金投入到基础设施建设中，虽然投资周期长，回报率相对较低，但其社会效益不容忽视。重视社会效益也成为了养老保险基金在投资过程中区别于其他投资资金的一个重要特点。从国际上看，养老保险期限的长期性决定了其社会责任投资具备可行性。4.制定恰当的组合投资策略，并进行战略和战术性动态调整大类资产配置通过战略性比例确定和相机战术性调整提高收益能力，组合投资以适当的分散化使整体投资风险大幅降低。表3给出了负债现金流管理下大类资产配置的实例，通过对基本养老保险基金进行恰当精算评估，在省级层次对结余资产进行大类资产配置和组合投资是可行的。5.制定合理的监管安排，完善外部监督机制基金投资的监管功能应由类似基金理事会的机构负责执行，通过理事会成员或监督委员会成员的安排，充分体现利益相关主体的诉求，如成员包括人力资源和社会保障、财政、审计、参保职工代表、社会公众代表等，并明确界定其权力、责任和义务。在内部监督之外，还应由适当的公众监督，制定规范的投资管理信息披露制度是实施外部监督的关键。

四、结论

养老保险投资涉及复杂的制度安排，同时投资运营的成败效果要到多年后才能真正显现。对个人而言，老年财务风险管理缺乏可纠错性。对基金管理者而言，基金投资的规模和期限特点使投资运营必须在规范有效的框架下进行，规范投资管理的制度建设任重道远。

作者:杜立金 单位:山东财经大学保险学院

参考文献

[1]王慎十、张维超．关于地方养老保险基金投资运营有关问题的思考[J].中国社会保障，2012年第6期，38-39

金融投资管理范文篇10

关键词：金融危机；社会保障；社保基金；投资管理；问题分析

上世纪90年代后，随着市场经济的逐步发展和人口老龄化现象逐步加剧，社会保障相关制度也开始逐步改革，完全积累和现收现付有机结合的社保制度也开始逐步建立。在国内的社会保障方面有了基金的积累后，这种储备较久、规模较大的基金在保值乃至增值方面面临着各类问题。在金融危机的背景下高效管理社保资金，促进资金的增值，使国内社保制度的缺口得以补上非常重要且必要。

1金融危机背景下国内社保基金在投资管理方面的问题

（一）金融危机的简要概述

金融危机从美国次贷危机开始逐步蔓延到全世界，我国也因此次金融危机受到了较大的影响。其一，国内的出口额开始逐步下降，出口的增速逐步放缓。其二，国内的就业形势也不容乐观，此次金融危机严重影响了国内的劳动密集型产业，一千万以上的农民工开始返乡，失业人口的比例逐渐增大。其三，金融危机的蔓延促使海外资金逐渐紧张，部分在国内投资的海外资金从中国撤出，严重影响国内的房地产市场等资产市场。

（二）金融危机对社保基金投资管理造成影响的因素

（1）市场风险。此种风险也成为系统风险，即外部因素的改变使投资者及企业出现损失的风险。金融危机影响国内社保基金的投资带来的市场风险往往体现在通货膨胀风险及利率风险两方面，前者是因为大量的货币供应造成货币的贬值，物价上涨不断的情况；后者往往因为市场上的利率改变引起。（2）投机风险。此风险极可能带来收益也可能带来资产的损失。投机风险往往以股市风险为主，因为在股票的购买中既可能得到收益又可能受到损失。全球的经济状况受金融危机影响巨大，金融危机的到来让世界经济濒临衰退，股市严重下跌，资本市场出现低迷状况，股票投资占比较大的国家社保基金的损失也相应较大。（3）道德风险。此风险即投资成员在资金的运作中为了使得个人收益增加而做出对基金投资利益造成损害的事，以致做出损失基金资产的决策风险。（4）操作风险。此风险即在针对基金的投资进行操作时因为管理者对资产实际价值、证券市场的走势与整体经济形势等没有获取全面信息或判断出现错误而造成投资失误，进而造成收益减少或资产受损的风险。金融危机时期怎样将资产有效配置以使风险得到规避，对投资人员的专业素质要求非常高，而现阶段国内的此类人才并不多。

2国内社保基金在应对金融危机是投资管理乏力的原因

（一）没有适当的社保基金管理体制

在金融危机发生期间国内社保基金投资的失利主要有两个原因：其一是国内的投资政策较为保守，这对社保基金的投资范围造成了限制；其二为很多地区挪用或挤占社会保障基金，进而带来了经济的损失。在我国，社保基金的管理较为混乱、分散，而且没有分清资金的运营管理和行政管理。部分地区没有针对社会保障资金做好管理工作，出现社保基金的挪用及挤占状况时却无人过问。

（二）社保基金的投资范围比较窄

首先，滞后的立法严重地限制了国内社保基金进行投资的范围。根据国内相关法律规定，基本养老金在对两个月的支付金额进行预留后，结余款项要勇于国债的购买或直接存入银行。国内即使允许企业年金以及全国社保基金投资与资本市场，然而针对投资的比例限制较为严格，国债投资与银行存款所占的比例仍然较大。然后，我国的资本市场并不成熟，这在一定程度上对社保基金的投资方式选择形成了制约。现阶段的资本市场普遍缺乏对风险的防范能力，社保基金缺乏投资工具供选择。

（三）投资比例没有合理搭配

现阶段国内的社保基金投资比例并不合理，在该项基金的个人账户部分存在一定的资金积累，它通过工作期间内职工缴费的方式完成延迟支付基金的建立，因此该项基金有着增值及保值的要求。然而因为对安全过于注重，很大一部分基金用于国债的购买或存入银行，很多社保基金以迫于基金增值及保值压力为理由被挪用、被挤占。

（四）公司治理的结构有缺陷

现阶段国内的基金公司已经着手建立将权力的相互制衡作为理念的治理结构，然而由于没有充分发挥监管的作用，以致基金在管理、投资运营等方面并不完美，主要体现为如下几点：（1）没有健全的激励机制、约束机制。现阶段国内在激励基金投资的管理人员时，往往采用经济竞赛的方式，即委托人将投资管理者的投资成绩进行排列，为收益较好的投资管理人员支付更多的报酬，为收益较差的投资管理人员支付较少的报酬。这样的措施在国内很有必要性，然而效果却并不明显，管理人的道德风险已然存在。某年某省的社保基金有接近30亿元的亏损额度，然而支出的费用却出现了三倍的增长，由1.3亿元逐步增长到3.9亿元。其中，管理人员的报酬从原来的的0.68亿升到了0.88亿，交易费用也出现了较大幅度的增长，基金管理机构变成了赢家。（2）托管人员没有将基金的监管工作落到实处。就法律角度而言，基金的托管人员、受托人员均有对投资管理人员进行监督的权利，然而只有交通银行和国有四大银行是托管社保基金的机构，这些机构竞争不足，为了拿到更多的托管收益，漠视投资管理人的各类行为，只针对社保基金进行保管而不积极承担责任，监督效果并不好。（3）基金投资方面没有水平较高的管理者。即使资本市场的波动和国家政策的变化对社会保障金的投资状况有较大影响，投资管理者的操作能力也影响着社保基金的收益状况，社保基金的运作及投资离不开专业化人才，而国内这样的人才数量严重不足。

（五）资金管理没有健全的立法体系

（1）立法方面较为滞后，现阶段社保基金投资相关立法很难使得基金增值、保值的需要得到满足而且对社保基金在投资方面形成了约束，滞后性非常明显。而且现阶段法律预见性较差，制定的法律条文往往是针对基金管理的问题进行弥补的措施，缺乏全面性和权威性。（2）立法的层次比较低。从劳动部及财政部颁布的相关规定到国务院文件，再到社会保障相关部门、中国证监会、银行业监督相关机构等的试行办法，种种法律可以看出国内在针对社保基金进行投资及管理时立法的层次并不高，各类立法往往呈现暂行规定为试行办法、等形式，立法机构也往往是劳动社保机构、财政部风，全国人大没有审议通过任何一部社保相关法律，这也让法律的约束效果很难发挥。（3）立法的内容较为空泛，国内在制定社保基金相关法律时常常制定开放性较强的政策，除了在投资比例与社保基金的投资领域有了较为详细的限定外，很多法律有诸多模糊不清之处，例如没有明确规定参与主体的各种责任，针对社保基金采用什么样的具体管理形式也没有在立法中看到较为详细的规定，执法也并不严格。

3社保基金投资管理方面应对金融危机的策略

（一）理顺投资管理的体制

将国内社保基金管理的体制理顺，务必要从两个方面着手：分离社保基金的营运管理权和行政管理权；管理个人账户和社会统筹账户时将其分开。国内在管理社保基金时没有分清营运与管理以及混管个人账户与社会统筹账户的状况，导致了社保基金被大量挪用，也降低了基金的投资收益，当出现金融危机时，有了更大的贬值风险。社会保障基金管理应根据基金不同的性质采取不同的管理模式。针对统筹账户的基金可以由政府对其进行集中式管理，针对个人账户的基金可以选择委托运营的模式进行管理，此外还可以建立纵向监管体系，将社保基金的运营、管理机构与监管机构分开。

（二）投资策略方面的改革及创新

一般情况下收益往往与风险并存，要想确保收益较高，务必积极承担相应的风险，然而基金投资风险较低的产品，也无法确保基金能够安全，因此在针对社保基金进行投资时务必要将收益和风险的关系处理妥当，其中最重要的是秉承这样的原则：确保资金安全的基础上获取更多的收益。要想既确保基金安全又获取较大收益，就要适当进行投资的组合，使用投资组合的方式尽最大可能规避风险。因此，社保基金在进行投资时除了要选取合适的投资工具，也要确保投资比例合理，确保基金安全管理及使用。例如，可以针对投资的工具进行创新，如发行特种国债、将社会保障基金应用于基础设施的投资等，还可以利用社保基金进行绿色投资。某地区将社保基金应用于医疗、教育等服务性较强的基础设施，既使人们有了更好的生活条件，又创造了更多的岗位供人们就业，还有效地扩大了内需，推动了相关产业的发展。该项基金在创造经济效益的同时获得的投资回报率也很高。

（三）对基金管理公司加强监管

首先，要建立高效的约束和激励机制。可以运用多种手段积极约束、激励投资管理相关人员，以有效规避道德风险；其次，针对托管人员的监管责任可以积极进行强化，在投资管理者与社保基金的托管者之间可以建立相关机制以确保权利得以相互制衡；再次，对基金公司还要加大社会监督的力度，除了受托人积极监管基金公司之外，社会相关部门还要积极加强监管基金投资人员的力度，将社会监督工作做到位。最后，要培养高素质的投资管理相关人才，有效降低操作中遇到的种种风险。

（四）建立社会保障基金投资风险管理体系

第一，建立风险预警相关机制，在投资过程中积极识别风险，以确保风险一旦来临，国内政府能够及时针对投资政策进行调整。第二，针对社保基金可以建立相应的风险补偿机制。一旦无法防范基金投资风险而造成损失，建立补偿机制能缓解风险对制度带来的影响。（五）针对社保基金投资管理方面的法律制度进行完善可以根据基金的发展状况对法律相关政策进行调整，也可以将立法的层次积极进行提高，还可以细化社会保障基金在投资管理方面的立法。这三项措施的积极采用可以通过法律监督基金的运营状况，使违法成本得到有效提高。

4结语

笔者针对金融危机状况下设备基金在投资管理方面的种种问题展开了研究，从法律、体系、机制等角度阐述了相应的措施以解决问题，希望本次的研究能为相关工作人员提供参考。

参考文献：

[1]刘轩.我国养老保险基金投资风险控制机制研究[D].西南财经大学,2013.

[2]陈丽娜.我国企业年金基金投资风险控制的思路和方法探索[D].西南财经大学,2013.

[3]胡寅寅.全国社会保障基金的投资组合研究[D].西南财经大学,2013.

[4]吕国良.中国社会保障基金管理的主要问题研究[D].北京邮电大学,2013.

[5]杨静.我国社保基金的投资风险管理研究[D].山西财经大学,2014.