民间融资担保范文10篇

民间融资担保范文篇1

一、民间融资存在主要形式及活动情况

民间融资活动是指自然人、工商企业及其他经济主体之间以货币为标的的价值转移及本息支付，游离于正规金融之外以资金筹借为主的融资活动，一般未被纳入国家的金融监管框架。目前民间融资活动的存在形式，大体分为以下五类：

（一）民间直接借贷

泛指社会上分散的个人之间借贷，是民间融资最原始和最普遍的形式，这种借贷由双方商定或通过中介人，方式灵活、方便，通常单笔金额较小，数额较大的也有以房屋等实物作抵押或者设定保证人。民间直接借贷主体广泛、复杂，存在于社会各个层面，总体规模较大。如果只涉及交易双方两个当事人，其风险相对可控；如果借方多头借款，风险则相对较大。

至于危害较大的类似抬会、合会、基金会的组织，历史上未成气候，目前也未有发现；但为等不正当行为提供资金的资金掮客确有存在，并大多与黑恶势力有关联。

（二）企业直接借贷

企业直接借贷分为企业间借贷和企业向社会公众的借贷。

企业间借贷区别于延时付款或赊销等商业信用，通常发生在相互比较熟悉信任、业务往来密切的企业之间，一般都是周转急需所用，借款期限较短，借贷利率大多参照同期银行贷款利率或当地民间借贷市场利率。企业间借贷的主体通常只涉及交易双方两家企业，交易对象相对固定，交易风险一般在可控范围之内。这种借贷方式存在较为普遍，对企业临时资金需求有较大的缓解作用，是对企业正规融资之外的一种有益补充。

企业向社会公众的借贷，由于涉及面比较广，可以归类为集中型的融资活动，是一种集资方式，这又可分为企业向管理层、骨干、职工的内部集资（集股）和企业向社会公众的集资。企业集资一般是企业为了解决投资项目或生产经营的资金不足，以还本付息或者支付股息、红利等形式向出资人进行的有偿募资行为，通常具有资金总额较大、利率水平较高、期限相对较长的特点。房地产开发商在未取得商品房预售许可证前以借款名义收取定金，也可视为集资。正常的企业集资活动，有利于促进企业实现扩张，对经济发展有积极作用。

在企业融资难的大环境下，一些急需资金的企业普遍存在从民间融资的情况，尤其是初创型、成长型中小企业和房地产企业，由于资本原始积累不足，自有资金已经用于前期投资和生产经营，企业想再扩大规模或进行创新改造，在银行贷款难以满足的情况下，寻求民间融资不失为一条途径。企业从民间借贷的准确数据，我们难以获取，但可以肯定此项数额不会小；利率相对较高，定期（按月、季、年）付息，月息一般在1.5%—3%之间，但企业尚可承受；期限一般不定，而且是在滚动中，即这边原融资退出，另外新融资又在进入。在企业正常经营、宏观经济环境较为宽松、行业发展前景可期的前提下，这种融资运作不会出现太大问题；而一旦失去以上前提或遭遇突发事件或发生挤兑，将可能引起动荡，甚至影响社会稳定。

（三）担保机构

担保机构，是指为了提升债务人的信用和分散债权人的风险，以保证人的身份、凭借自身的资产或信誉替债务人向债权人进行保证的组织。这几年新兴的担保机构，其经营的业务范围是为中小企业提供贷款担保及其它政策允许的担保。的担保机构，工商登记的有8家，已有2家注销，现在册6家。其中市担保基金管理服务中心（下面简称担保中心），是政府全资的担保机构，现注册资金增至3000万元。其他均为民营担保公司，有4家注册资金为500万元，另1家为200万元。

担保中心是从事为中小企业、再就业人员创业提供贷款担保服务的机构，其注册资本全部为财政提供。2003-2007年累计贷款担保额3亿多元。目前该中心担保业务运行正常，还得到国家和省专项资金的扶持，但与其合作的只有市农村合作银行一家地方金融机构。

民营担保机构中，最早成立的是三鑫担保公司，始创于2003年6月，创办初期曾与各商业银行进行接触，但由于银行方面要求担保公司承担全部代偿风险并负责贷款方的资信审查，因此与银行合作关系未能建立，担保主业也一直没有开展。其他民营担保公司都同样遇到类似问题。在这种情况下，民营担保公司主要开展的是超经营范围的其他一些业务，如：为企业间借贷提供担保，以及贷款转贷、货款周转、注册垫资、招投标保证金的担保和拆借等。民营担保公司由于失去为银行贷款提供担保这一主业，已经名不符实，因此将其归入民间借贷范畴。

2008年上半年统计，全省有各类担保机构262家，及各县、区52家，6家。与一些担保业发达地区相比，市存在较大差距，表现有四：一是外地担保业设定进入门槛，一般要求注册资金不少于2000万元，有一个较高起点。二是外地担保机构业务较为正常，有的担保公司还与多家银行合作，在风险的控制与承担方面基本遵照“利益共享、风险共担”原则；而仅有1家开展贷款担保业务，合作的银行也只有1家。三是许多地方出台了扶持政策，同时初步建立了监管体系；如永嘉县对符合条件的担保机构实行50万元的创业补助，并按担保实绩进行风险补偿。四是一些政府出资的担保机构已从政府主导向市场主导过渡，政府资金退出一级担保，转而为担保公司的担保业务实施再担保；而目前仍为政府资金唱独角戏。

（四）投资公司

投资公司，通常是指以自有资金实施对外投资的企业法人。市工商登记的投资公司有24家，其中5家已注销，现在册19家。注册资本5000万元的7家，其余的注册资本在50万元至1000万元之间。按经营性质大体可分为二类，一类为国有及集体资产的投资公司，另一类为民营企业或个人创办的投资公司。

国有及集体资产的投资公司，大多为专项投资公司，如经济开发区发展投资公司、畅达交通投资公司、城市发展投资公司、教育发展投资公司等。其业务范围比较单一，经营也较为规范。

民营投资公司有十多家，主要从事企业内部的资本运作，也开展一些对外投资活动。象星安投资集团公司，主要对集团下属子公司进行投资，也参与市场的风险投资，如对造纸厂进行收购重组。

（五）理财咨询机构

理财咨询机构，法定的经营范围是提供投资理财方面的信息和咨询服务。据不完全统计，市工商登记的理财咨询机构（公司、事务所、服务部）有62家，其中已注销10家，现在册52家。这些机构注册资本仅为1-50万元，而且绝大多数是2007、2008年成立的。其设立门槛低，监管主体缺失，市场规范程度差，违规开展业务的现象相当普遍，大多开展融资中介、票据贴现、还贷周转、注册垫资、投标保证金垫资等超经营范围的业务，有的甚至非法吸储，成为赚取利息差的资金掮客。

民间融资活动中有多大的资金流量，政府和金融部门无从掌控。需要指出的是，银行贷款到期后转贷，为这些机构提供了一个很大的放贷市场。据银行测算，目前一年有几十亿元的贷款转贷额。这种转贷的短期拆借，由于资金需求比较迫切，其月利率大多在2%­—3%之间，有的达到4%—5%。

二、民间融资的经济和社会效应

（一）民间融资的趋势

当前，民间融资呈现新的走势，对以银行信贷为主的借贷格局产生较大的影响，但这不是此消彼长或替代的关系，由于各自比较优势的存在，二者表现为一种互补关系。

1．民间融资增长快、规模大，融资主体多元化。从供方看，城乡居民闲置资金充裕、投资意识增强而投资渠道较少，加之一些企业主将资金投向民间融资市场，为民间融资提供了充足的资金来源。从需方看，金融机构信贷支持的不足和中小企业巨大的资金需求，为民间融资提供了广阔的市场空间。随着经济的快速发展、经济主体和经济活动日益多元化，民间融资规模不断扩大，形式也呈现多样化特征，尤其在从紧信贷政策环境下民间融资更为活跃。

2．民间融资由“地下”“浮出水面”。由于民间借贷的种种便利和在社会经济生活中发挥的现实作用，这一行为在社会公众的思想观念上获得了广泛认同，过去遮遮掩掩的“地下金融活动”，逐渐转向半公开或公开，逐步呈现出专业化趋势。对于民间融资的合理性、合法性问题，法律、政策虽有所滞后，但正趋于宽松。

3．融资行为渐趋理性。由于中小企业对民间融资的旺盛需求，并能提供较高的投资回报率，从而拓宽了民间融资理性选择的范围。与此同时，民间融资相关主体的风险意识也在不断提高，“投资有风险，入市须谨慎”成为了投资信条。另外，民间借贷绝大多数用于生产经营领域，利率定价（根据风险程度、款项用途、期限长短等）的市场化明显。

（二）民间融资的积极意义

1．弥补银行信贷对中小企业支持的不足。在覆盖面、额度、利率协商及方便程度等方面，民间借贷显示出其独特的优势，迎合了一部分中小企业、个体工商户的需求，在一定程度上缓解了他们的资金紧张，成为经济生活中不可缺失的金融补充，对当地经济社会发展特别是中小企业成长发挥了积极作用。

2．优化资源配置的功能。民间借贷具备的信息优势可以使放款者在小范围内综合、深入地对投资项目的风险大小、潜在的发展前景和借款人的信用状况进行分析，并作出借贷行为的选择。因此，在正规金融相对缺位的一些领域和层面，民间借贷为实现资源在小范围内的优化配置提供了条件。

3．市场调节的功能。以利益驱动为核心的民间借贷，是完全用市场机制协调的金融活动，在发展过程中，也形成了一些不成文的行规和做法，如以信用关系为基础，方便、快捷、灵活的特点，及动态的跟踪、监督机制，对于推进金融创新的正规金融而言，不乏可借鉴之处，同时也刺激、推进了银行业的竞争。

4．提高居民闲散资金的使用效益。过去人们时常把民间融资与高利贷挂起钩来，其实这是片面的。在市场机制下和法律框架内，城乡居民按照客观经济规律，用好用活自己的钱，用出效益，天经地义。

（三）民间融资的负面影响

1．潜在风险较大。民间借贷具有为追求高利而冒险或投机的一面，缺乏必要地约束，一旦遇有不测，风险很大；而且，借贷风险既存在非道德风险，还存在道德风险（诈骗）。据市法院统计，近年来审理的民间借贷案件一路飙升，2004年为150件，2005年为196件，2006年246件，2007年为358件；2008年1-11月，收案达779件、同比增长120%，审结675件、同比增长105%，结案标的总额达7259万元、同比增长265%。有关借贷风险的传闻，坊间流传也颇多。

2．融资成本高。民间借贷的利率，一般高出银行基准利率的1-3倍，有的短期借款甚至高于基准利率十多倍。过高的利率，一方面使急于用钱的借贷者承受着较重的利息负担，甚至越陷越深，无法摆脱困境；另一方面，由此产生了社会上的资金掮客和食利阶层。

3．影响金融秩序。由于民间借贷利率高，吸引了大批的投资者，加之人们受高利驱使，致使社会一部分资金被民间借贷分流。从金融稳定角度看，民间融资在一定程度上掩盖了非法集资、洗钱等犯罪活动，对正规金融形成冲击。

4．可能成为不安定因素。随着民间融资规模的扩大，由于其活动的隐蔽性和不可控性，一旦遭遇市场突变、企业经营不当等情况，造成企业资金链断裂，极易引发为社会问题。近年来，由民间借贷引起的纠纷事件、治安案件呈逐年上升之势，个别的还出现黑社会势力的介入，不利于社会的和谐与稳定。

三、引导和规范民间融资活动的建议

中小企业融资难是个老问题，虽经多年来反复强调，但一直难有大的改观；借贷亦是市场行为，逐利而流是资本的天生禀性，难以期待“雪中送炭”。面对如水银泻地般的民间金融，以前瞻的眼光、果敢的措施，加强引导，趋利避害，充分利用，严防动荡——这是我们应取的姿态。

（一）从体制和机制上规范民间融资活动。

1．确定民间融资的地位。民间融资已成为社会资金融通的重要组成部分，面对其蓬勃发展的势头，政府要客观地研究分析，及时做出政策调整。最近，由央行起草的《放贷人条例》草案已经提交国务院法制办，民间借贷有望通过国家立法形式获得规范。条例最大的突破是允许企业和个人注册从事放贷业务。条例重在保障有资金者的放贷权利，是对其私有财产使用权的尊重，将使民间借贷的合法性得到确定，使之从此走上阳光化路径。

2．形成更充分金融市场竞争格局。民间融资虽说具有趋利性，但城乡居民的存款选择是非常理性的。一般来说，民间融资的便利性、流动性和收益性均高于银行。政府应建立和维护一个竞争框架，逐步允许民间这些具有金融属性的机构在不吸收公众存款的前提下进入信贷市场，规范、有序的民间借贷，有利于打破由正规金融机构垄断市场的格局，促进多层次信贷市场的形成和发展。

3.区别对待，促进规范。让市场主体自己承担风险，这是促进投资理念成熟和金融市场健康发展的必然要求，对市场选择和投资者的风险自控应给予充分信任。本着“区别对待、分类指导、疏堵并举、促进规范、打击犯罪”的指导思想，对民间融资活动进行引导、规范和提升。对于能够满足民众创业创新、生产经营正当需求的民间融资活动，尽可能纳入有序轨道；对于新涌现的、性质未定的民间融资活动，要主动监测、积极关注；对于人员关系复杂、涉及面较广的民间融资活动，要加强引导、防范资金链断裂风险；对属于诈骗性质或涉嫌洗钱、黑社会犯罪的，应予以严厉打击、查处和取缔。

（二）拓宽投资渠道，创新投资产品，分流民间资金。

在国家层面，完善股票、债券、保险等市场，增强老百姓的投资信心，愿意将手中的资金投向这些市场。同时，不断推出符合国情、适合县域居民投资的渠道和业务产品，满足多层次的投资需求。可以预见，随着《放贷人条例》的出台，民间借贷将成为投资的热点，民间借贷业务将迅速膨胀。作为地方，在此方面同样大有文章可做：

1．强化金融机构融资主渠道作用。主体金融机构要改善金融服务，创新金融产品，提高居民储蓄和委托银行理财的热情，增强吸纳社会资金的能力。要将民间资金导入金融体系，适度提高民间资金注资农村合作银行、村镇银行等地方性中小金融机构的比重。同时，积极引进民营商业银行、股份制银行、外资银行到设立分支机构。

2．扶持和规范担保机构。一要运用政策杠杆促进担保业发展，参照发达地区做法，对新办的担保公司给予开办补贴，财政每年按担保额给予一定比例的风险补偿；二要鼓励各金融机构开展与担保公司的互利合作，真正建立起银行与担保公司的风险联动机制；三要做大现有担保机构；担保中心要以政府资金为引导，集聚民间资本参股，组建为股份制担保公司；要引导民营担保公司突出主业，规范经营，增资扩股，资产重组，联合做大；四要鼓励多渠道筹措担保资金，多元化构建中小企业信用担保体系，积极发展政策性担保、商业性担保和互助性担保等多种形式的担保机构；五要创造条件探索建立中小企业信用担保基金或区域性再担保机构。

3．发挥小额贷款公司融资功能。省正在开展小额贷款公司的试点工作，我市第一家小额贷款公司已进入筹建阶段，要加快进度，尽早发挥其融资职能，并对此进行政策支持。

4．争取创办村镇银行。村镇银行是金融系统参与、吸收民间资本共同组建的地方小型银行，对活跃地方金融市场具有重要作用，村镇银行也是当前金融改革的热门话题。应积极创造条件，争取多创办一些操作规范、背靠大树的地方银行。

5．引导民间资金进入企业的生产经营。要以国务院关于推进资本市场改革发展的意见为指导，以产业政策为导向，出台地区性投资指南，指引民间投资方向。企业为了生产经营需要向特定对象融资，并向有关部门申报备案，手续齐全，资金运行良好，没有对借款对象造成伤害，应当予以许可和支持。加大对投资公司培育和引进的力度，引入风险投资、创业投资的经营模式，引导投资机构介入当地的产业发展及产权交易，促进产业资本与金融资本的有效结合。鼓励创立股权投资企业，开放私募股权投资方式，以私募基金集中民间资金参股或控股实体企业。

6．组建融资合作组织。一是探索和建立为居民、农户、个体工商户提供服务的资金互助组织；二是引导企业按照自愿、规模相当的原则，若干家企业组成一个贷款担保互助联合体，建立互保、联保等融资合作机制；三是由若干企业共同出资建立基金，为圈内企业的提供转贷资金的临时拆借。

7．规范投资咨询机构。对当前存在为数众多的投资咨询机构，不能批而不管，要采取有效方法加强管理，规范经营行为。在借贷中介方面，要求统一借贷文本，框定利率范围，明确中介方责任，提倡抵押担保，在降低风险的前提下发挥其灵便、小额的特质。

（三）加强对民间融资的管理。

正由于金融市场的特殊性，以及民间借贷的隐蔽性，政府难以掌握民间融资的实际状况，往往只从诉讼案件终端的负面、极端事例得到不全面反映。民间融资未被纳入政府的金融监管框架，未能得到有效监管，的确是基本事实。甚至有观点认为，“无为而治”或许不失为一种选择。

一些国家把民间借贷界定为一般的民事法律行为，无需市场准入，同时在法律上为其定性并作出相应规定，构筑起合法的活动平台。经验和教训表明，政府的监管是必要的。首先，要研究和出台相关规章制度和管理办法，对民间融资行为进行规范，融资主体进行资格审查，民间融资业务进行公证和备案，明确借贷金额和利率的最高限度，使其经营行为置于政府的有效监管之下，尽可能减小风险，通过管理手段使民间融资走上契约化和规范化轨道。此外，要完善长效管理机制，有关职能部门之间要建立有效的信息交流机制，建立企业信用基础数据库，共同维护良好的金融秩序。

（四）优化民间融资的生态环境。

1．营造全社会的诚信氛围。通过媒体以及经常性的宣传活动，宣传和普及有关民间融资的知识和法律、政策，用反面典型案例予以警示，使广大企业和民众懂得什么样的借贷才算合法，自己的权益怎样才能受到法律保护，自发地规范自身的借贷行为。“褒奖、约束、惩治”相结合，提高全社会的诚信意识，并加强诚信社会的制度建设。

2．建立全方位、多层次的支持和服务体系。出台引导、支持民间融资健康发展的政策；完善担保与再担保体系；挖掘担保资源，探索其它不动产、动产以及债权、工业产权等方面的担保新品种；构建民间融资供需的信息服务平台；鼓励组建相关行业协会，加强行业自律；建立民间融资机构信用评级制度和业务操作规范；提供民间融资的人力资源服务等等；为发挥民间融资的积极作用创造环境和条件，促使民间融资成为合规、透明的的信用行为，增强金融的集聚和辐射能力。

3．严厉惩治非法融资行为。打击非法吸收公众存款等违法金融活动，取缔为洗钱、逃汇、、贩毒、吸毒等提供支持的地下钱庄，惩治涉足高利贷的黑恶势力。要保护债权人的合法权益，加大民间借贷案件的审理和执行力度。

民间融资担保范文篇2

【摘要】受自身条件的约束,融资难始终是制约中小企业发展的瓶颈问题。在经济危机不断加重的形势下,尽快帮助中小企业度过寒冬是促进经济发展的一项重要工作。鉴于此,我国不仅要建立完善的信用担保体系和金融服务体系,还应不断创新融资方式,更好地推进优质中小企业快速发展。

【关键词】融资;中小企业;信用担保

毋庸置疑,中小企业在我国当前的经济发展中起着重要的作用。我国中小企业已超过1000万家,占全国企业总数的99%以上。中小企业创造的价值超过国内生产总值的50%,上缴税收占国家税收总额的一半左右。中小企业在创造社会财富、维护社会稳定等方面做出了突出的贡献。

这些中小企业中相当部分为非公经济,往往由于企业自身信用度不高,偿债能力不强等原因,使得企业资金来源较少且融资规模有限。中小企业融资难的问题一直没能得到妥善解决。随着国际经济增速放缓、国内宏观调控等因素的影响,我国中小企业在资金方面更加捉襟见肘,运营举步维艰。

一、中小企业发展现状

(一)当前,我国中小企业的停关数量多于新增数

据调查,广东省2008年1-10月关闭的企业约有1.5万家,同期新增仅有3200家。吉林省1-11月关停中小企业2.3万家,占全部中小企业的8%,同期新增中小企业1.7万家。海南省50家重点企业中有2家停产。

(二)微利经营,限产情况普遍;海外订单减少,经营困难

由于国际和国内市场需求减少、原材料价格上涨和用工成本上升导致企业生产成本增加,大量在产中小企业产能利用率不高,越来越多的企业被迫采取减产、停产和裁员、减薪等办法来应对生存危机。吉林省有30%的中小企业开工不足,江西省规模以上中小企业有70%约4000家采取了不同程度的限产措施,有11%左右的企业出现亏损,亏损额同比上年增长了1.5倍。海南省的50户重点企业中有6家出现减产。

(三)资金困难未见明显缓和

企业融资需求较大,融资困难现象依然普遍。多数企业缺乏资金,无法扩展市场、转型或创新,甚至因资金链断裂而关闭。虽然我国已出台多项政策帮助中小企业解决发展资金紧缺问题,但由于中小企业普遍缺乏可抵押的不动产,融资仍然很困难。有些地方组建了一些担保公司,但由于缺少担保金,能够给中小企业提供融资担保的数量是有限的。

二、中小企业运转难的主要瓶颈问题

(一)经营困难的直接原因

1.近年来,由于原材料和燃料动力等价格不同幅度上涨,企业生产成本随之上涨,部分中小企业技术水平不高,只是微利经营,且企业规模小、经济实力不强,无法灵活运转资金以适应经济形势的变化,使得近7%-8%的小企业停产倒闭。2.部分外销型企业出口订单大幅减少,内销不畅,产品积压,最终导致企业停产关闭。外贸企业原本利润水平就较低,受人民币对美元大幅升值的影响,大部分采用美元结算的出口企业利润下降,已经无利可图。3.税负加重。企业所得税从15%调整至25%,有些行业出口退税率下降,使得企业利润下降。新的《劳动合同法》规范了企业员工工资和社保医保标准,我国中小企业多数为劳动密集型产业,用工成本的提高加剧了企业的成本压力。

(二)经营困难的根本原因

中小企业从金融机构贷款融资或直接融资难的最根本原因和最大障碍是中小企业缺乏抵押物和信用。中小企业固定资产占总资产的较大比重,技术水平不高,利润较低,偿债能力不强,企业信用度不高。一旦出现产品销路不畅,资金回笼慢,就会难以运转。有限的资产难以筹集到大量的资金,大幅提高技术水平;在面对较大的经济困难时,往往“中变小,小变无”,银行贷款风险较大,难以积累良好的信用度。

三、拓宽融资渠道,推进中小企业快速发展

(一)完善信用担保体系,为中小企业创造良好的融资环境

应当逐步建立包括政府、中小企业法人、自然人等在内的股份制信用担保基金,扩张基金规模,用股份制运作理念在公司内形成完善的公司治理结构。加强信用担保体系建设,重点发展区域性核心担保机构,积极组建各地中小企业担保组织,指导信用担保机构盘活担保存量,创新服务产品,提高担保能力。

(二)完善中小企业金融服务体系,拓展中小企业的融资渠道

要大力发展地方性中小金融机构。这些机构数量众多、规模小、机制灵活、管理层次少、自主性强、运行成本低,能够更好地了解和掌握风险状况,可以更好地为广大中小企业提供服务,更适合中小企业的融资需求。

另外,中小企业规模不同,对待风险的态度及利用资本市场的能力也不相同。银行等金融机构应建立多层次的资本市场,创新融资品种,以应对不同层次企业的需求。目前,部分商业银行已创新出一些新的融资品种:1.随借随还循环贷款。针对有适合抵押或担保,现金回笼较快的企业,推出手续简便的可循环贷款,方便了中小企业的申请、办理。2.配对组合联保贷款。这种贷款不需要抵押和担保,借款人缴纳一定保证金,组成互助的联合担保小组,相互提供贷款保证担保,更多地依靠企业之间的互相监督和约束。3.动产抵押盘活资金。是指缺乏普通抵押资源、有短期融资需求的小企业可以将自有或第三人所有的商品、原材料及设备等动产向银行抵押,也可用国债、存单等进行质押,以从银行获得资金的一种融资方式。这种贷款带有典当的性质,但贷款利率远低于典当利率。

(三)其他融资方式

1.推动中小企业转换融资方式,鼓励中小企业进行股份制改造。一方面,可以面向居民个人推出措施,增强中小企业对社会资本的直接吸纳能力,拓宽中小企业资本、资金的来源;另一方面,可以在中小企业间相互投资持股,提高中小企业资本率,使中小企业之间优势互补,形成新的资本运营机制。

2.大力发展民间融资,并逐步进行规范。随着我国经济的快速发展,民间融资已成为中小企业取得流动资金和建设资金的重要渠道。民间融资与银行信贷之间不是此消彼长相互竞争或替代的关系,而是由于各自优势的存在,表现为一种互补关系。

当前民间融资的现状:(1)民间借贷方式多样化。民间借贷形式主要有“企业间融资”、“企业向个人融资”、“工商户之间融资”等。(2)民间借贷注重社会关系的传统价值观。民间借贷的借贷双方多数通过“亲缘”、“地缘”、“业缘”等社会关系媒介实现资金融通,形成了以信用保证替代正规金融风险评价体系的现象。(3)民间借贷特有的优势。民间借贷能满足中小企业“短、快、灵”的要求。无需抵押或是繁杂的手续,当出现资金紧急缺口时,民间借贷就会以其特有的优势成为融资需求的优先选择。(4)民间借贷的利率。目前,民间融资利率大多数高于银行同期基准利率的借贷利率,这也正体现了风险与收益对等的原则。

尽管融资户利用民间融资比较及时、方便,但由于缺乏金融法律法规的保护,尚存在诸多风险。因此,国家有关部门应做到:首先,从法律上明确界定融资和非法融资的界限,正式承认民间贷款机构的合法化。2008年以来,我国各地陆续成立了很多小额贷款公司,而合法的利率的出台有利于打击高利贷等非法融资行为。其次,适度提高民间资金注资城市商业银行、农村信用社等地方性中小金融机构的比重。还应加强管理,通过法律手段使民间融资走上契约化和规范化的轨道。不断优化民间金融的生态环境,建立全方位、多层次的服务体系,为民间融资的发展提供必要的信息服务、担保服务等。

3.创新融资方式。网络信用已经在融资领域中占据重要地位,成功地为中小企业融资开创了一条新的道路。阿里巴巴是中国领先的电子商务企业,并不是金融机构。从1999年开始,阿里巴巴率先建立了电子商务诚信体系。2000多万中小企业在阿里巴巴网络贸易平台上创建的网络交易信用和阿里巴巴自身建立的贯穿贷款过程前、中、后的一套风险控制体系,使银行看到了业务发展的契机。到2009年,有超过8家银行参与阿里巴巴的中小企业融资计划,中小企业通过阿里巴巴平台获得的融资金额预计将超过60亿元,贷款省份将扩大到广东、江苏、山东以及上海等地。

中小企业集合债券是以多个中小企业所构成的集合为发债主体,企业各自确定债券发行额度,采用集合债券的形式,使用统一的债券名称,形成一个总发行额度而向投资人发行的约定到期还本付息的一种企业债券形式。其相比一般企业债券的优势为:(1)发行主体是多个有发展潜力的中小企业构成的集合体。(2)对单个企业的信用、盈利能力、偿债能力等的要求较低。(3)发行费用相对较低。相比银行贷款的优势为:(1)投资者较为广泛。(2)融资成本较低。(3)融资期限相对较长。(4)融资规模相对较大。中小企业集合债券的发行可以促进优质中小企业的直接融资,同时还可在一定程度上提高参与企业的知名度,推动中小企业的发展。

通过发展私募股权基金、创业投资以及风险投资等方式为中小企业提供多样化的融资是一种行之有效的手段。

如今,典当已发生了历史性的变化,典当动机不再是生活所迫,而是换取所需资金。典当行业融资的特点是“短、小、快、灵”,一般情况放贷多则3-5天,少则1-2天。作为银行的有益补充,典当是中小型企业融资的又一资金来源。

四、优化发展优质中小企业

(一)中小企业需要提高自身的诚信度

提高中小企业自身的诚信度是获得银行贷款、解决融资困难的必要条件,也是提高中小企业自身的信用水平、缓解融资困境的必然选择。

(二)企业在融资时,应充分考虑风险、收益与成本,选择正确合理的融资方式和融资结构

中小企业融资的优选顺序应为:内部积累、股权融资、债权融资。合理的融资结构的内容包括:确定债权融资和股权融资的合理比例、长期融资和短期融资的合理比例。

(三)还应考虑地区、行业特点、宏观调整等发展因素

以河北省为例,面临着严峻的节能减排形势,一些高耗能、高污染企业的环保成本增大,部分企业面临关停的严峻局面。产业结构中资源型重工业产业比重偏大,第三产业发展相对滞后;中小企业产品档次低,初、粗加工产品多,企业研发能力弱,产值比重较低。面对这些情况,应当有选择地帮扶优质中小企业,积极利用资金、人才和技术,促进经济快速发展。

【主要参考文献】

[1]刘茂盛,乔志芳.完善社会信用体系,解决中小企业融资困境[J].中国集体经济,2008,(3).

民间融资担保范文篇3

关键词：互联网金融；中小企业；融资

一、中小企业融资现状

1.融资结构不平衡企业的融资渠道大致可分为内源融资和外源融资，所谓内源融资是指企业将自身在生产经营活动中所产生的资本收入（主要包括留存收益、折旧等）转化为自身投资资金的过程；而外源融资是指企业向银行或非银行金融机构进行资金筹集的过程。中小企业经营规模较小，在初创期时所依赖的资本投入也较少，所以它们绝大部分的资本来自于内源融资。而随着技术的进步和生产力水平的不断发展，企业需要不断地扩大资本参与市场竞争，此时仅靠内源融资来填补资金缺口已经不能满足中小企业对于资金的需求，这时需要外部资金的投入来促进企业的持续发展。但尽管发展了相关外源融资举措，我国中小企业的内源融资比例仍处于80%以上的高位，许多中小企业尚未充分利用资本市场进行融资，直接融资规模较小，约占我国社会融资总规模的1.3%。可见，我国中小企业融资渠道单一且融资结构不平衡。2.有效融资渠道少我国的主板、中小板、创业板等资本市场均设有上市融资的硬性要求，中小企业基于规模小、盈利能力不突出等特点很难达到标准，虽然有些中小企业能在新三板上市，但为数不多。新兴的科创板（实行注册制）对于企业信息披露的要求与中小企业信息不透明矛盾，而且中小企业的资产规模较小，抵押能力弱，很难找到一个财产状况良好的担保公司对其进行融资担保。我国商业银行的贷款要求提供较高的担保，在资金有限的情况下，银行更愿意承担低风险而贷款给经营状况稳定、征信水平较高的大型企业。同时，非银行金融机构的金融产品往往强调企业供应链上的稳定，同时需要提供一笔保证金以防范金融风险，这与供应链比较薄弱而且资金匮乏的中小企业的现状不符，很难通过金融产品来实现融资。可见，我国中小企业有效的融资渠道很少。3.融资市场混乱目前，市场上涌现出很多民间借贷组织和网上融资平台如P2P、众筹、电商贷款平台等，存在着简便快捷、借贷灵活的优势，在很短的时间内就侵入了中小企业融资市场，这些融资途径本来可以很好地弥补正规融资机构的缺点，但是由于民间借贷和互联网融资平台缺乏监管、没有针对性的法律基础，就形成鱼龙混杂的混乱局面。民间借贷存在超高利率，贷款人用武力胁迫借款人偿还高利息和本金的黑社会行为；融资平台在吸纳投资者的资金之后出现破产或倒闭的现象，造成如今投资者不敢投资的不良局面，直接形成融资市场混乱的局面。

二、中小企业融资问题

1.融资难在进行融资时，中小企业很难达到银行贷款的硬性要求，也无法提供健全的财务资料。在担保方面，保证金门槛无形中加重了企业融资的负担，而且我国的信用评估体系不完善，虽然有些评级机构如中诚信国际信用评级有限公司提供了相关的小微金融贷前调查，但是采集的数据大多数来自于互联网的数据，而绝大部分的中小企业的真实信息是没有在网上得以正确地披露，而且，评级机构如果利用对大企业评估的策略来看待中小企业，会造成错误的不真实的评估。2.融资贵由于中小企业存在担保问题和信息不透明问题，导致了融资市场上中小企业与金融机构信息不对称的问题，加上信用评估市场的不完善，造成中小企业风险高、信用低的普遍印象。民间借贷和互联网融资平台虽然有着较为灵活的放贷要求，但是担保公司也考虑到中小企业的风险溢价，普遍对其收取较高的保证金，而这又是一笔高昂的支出。从下图的温州指数和我国银行贷款利率对比图大致可以看出，民间借贷利率明显高于银行贷款利率，并保持在3倍左右。可见，中小企业的财务管理制度的不规范、非正规融资机构的监管缺少，造成了中小企业融资成本高昂的困境。3.融资乱随着互联网金融的发展，互联网金融贷逐渐兴起，并飞速发展，互联网金融贷开始泛滥，特别是针对于个人校园贷，无良计息方式让众多缺乏金融知识的人陷入还贷的无底洞。互联网金融贷存在的其他隐患如用户信息的泄露、犯罪团伙建立虚假平台骗取投资人资金等。

三、中小企业融资问题的原因分析

1.中小企业自身能力不足（1）资产规模小，竞争力薄弱中小企业是中型、小型和微型企业的总称，其突出的特点就在于企业的资产规模较小，同时其抵抗风险能力也较弱，资产负债表中的固定资产占比不高，这与中小企业的创立意图有关。而中小企业有集体企业、联营企业、私营企业、股份合作企业等形式，组织规模小，形成中小企“小而杂”的现象。因此，从资产规模、经营规模可以看出，中小企业普遍规模小而竞争能力不强。（2）内部管理不科学，信息透明度不高我国中小企业中的集体企业、私营企业等，绝大部分属于家族式企业，故企业内部管理人员之间存在着一定的亲缘关系，这也就注定中小企业的内部管理不能绝对的科学化，企业经营业务时也不能做到完全的公私分明。正是这种企业所有权与经营权相混合的内部管理制度，企业的相关决策往往比较隐蔽，相关的经营信息也没有得到正规披露，投资者和融资者均无法从相关渠道获得关于企业充足的信息，而对于企业单方面提供的信息，投资方和融资方均也持有一定的怀疑态度。可见，中小企业内部管理的不科学、信息披露制度的不完善，形成中小企业高风险的形象，阻碍了中小企业的融资之路。（3）财务制度不健全，信用等级低目前，绝大部分中小企业为小规模纳税人，不仅是企业盈利能力达不到要求，最主要的是，中小企业普遍存在财务制度不健全的问题，在财税规划和债务风险方面不够重视，在激烈的市场竞争下，中小企业明显缺乏长远的打算而仅仅追逐眼前的利益，企业的发展前景不乐观。而在企业财税和违约贷款上给投资者留下信用低的表面形象，一方面，中小企业存在偷漏税现象，部分中小企业浑水摸鱼，利用财务制度上的不健全肆意制造假账进而偷税、漏税，这给金融机构的贷款行为带来极大的风险。另一方面，中小企业违约率高，部分中小企业存在贷款挪为他用现象，而且破产、倒闭的概率明显高于大型企业，如此一来，资金的贷放方的不良贷款率提高。因此，中小企业普遍印象不佳，在进行融资时，贷放方容易形成“不敢贷、不愿贷”的现象。2.银行贷款难我国的商业银行类型繁多，大致可分为大型银行和中小银行，大型银行以我国五大行为主要，具有雄厚的资本负债规模，同时其资本端主要是服务于大型企业，这是因为大型银行具有相对较高的贷款门槛，贷前需要对相关企业进行严格的审查和评级，而我国大部分中小企业是达不到其贷款门槛的。另外为了控制贷放资金的风险，往往要求企业提供相关有形抵押或者提供担保，这也正是中小企业所缺乏的，因此，大型银行对于中小企业的贷放率并不高。而相反，中小银行更具有服务于中小企业的优势，中小银行受制于自身资源、规模和信贷水平，往往无法满足大型企业的融资需求，更愿意深耕于地方，支持地方小型企业、微型企业和民营企业的发展。因此，研究中小企业的融资难题更应该关注中小银行，尤其是区域性银行的发展。然而，我国中小银行目前也面临着生存困境，在一定程度上制约了其对中小企业的信贷投放。2017年的银行业金融监管加强之后，中小银行在资产端和负债端均受到一定的冲击。2018年中央银行实行四次降准，意在提供银行的资本流动性，从而提高银行的放贷意愿。然而，自2017年银行业“三三四”检查开始，中小银行内部隐藏的不良贷款被真实披露出来，而2018年中国经济下行压力加大，中小企业在经济波动中生存压力增加，新增的不良贷款率加大，进而中小银行的不良贷款率逼近监管红线，使得这些银行不敢进行放贷活动。而负债端，受金融监管的影响，货币创造紧缩，社会整体存款存量减少，而中小企业因为客户基础、技术等方面的限制，吸收存款能力下降；其次，受同业监管紧缩的影响，来自于同业的资金明显受限；再者，理财新规的出台，堵住了大量中小银行发行结构性存款的途径。因此，虽然中小银行承担了绝大部分的中小企业融资的信贷投放方，但是因其资本补充不足，放贷意愿不强，直接制约了中小企业的融资途径和规模。3.民间金融不健康发展民间金融的不健康发展，主要由于国有银行的垄断压缩了民间金融发展的空间，同时缺乏政策和法律的规范、引导和支持。“金融体系民营化、民间金融法制化”是未来发展的必然趋势，这有利于优化金融体系结构，提高社会资源的配置效率，同时能够保证民营经济的持续健康发展，也不失为解决中小企业融资问题的途径之一。因此，现今民间金融得不到健康的发展，是制约中小企业融资的一大因素。4.担保体系不健全在实际融资过程中，由于中小企业自身内部结构的不完善、企业管理素质水平相对低、企业经营信息透明度不高等，金融机构考虑于自身投资的风险，往往要求中小企业提供有力的担保，而一个完备的担保市场能够很好地解决中小企业融资中借贷双方由于信息不对称而带来的不必要的借贷成本和逆向选择、道德风险，能够分散风险、弥补市场失灵，解决好担保问题也是解决融资难问题的一个途径。担保机构承担着银企之间融资的桥梁，自然是要保证融资双方的可靠性，需要提前了解各方信息，特别是中小企业各方面信息，这种信息收集成本转变成了担保机构的成本。另一方面，中小企业本身的治理结构与财务治理并不规范，盈利能力也不强，还款能力也是有待考量的，那么，这种风险自然就由担保企业承担，这也是一种成本。三是担保种类单一。因此担保难问题得不到很好的解决，也就阻碍了中小企业向正规金融机构进行融资的途径，融资难融资贵问题得不到突破性的解决。

四、解决中小企业融资问题的对策

1.加强企业自身竞争能力，树立良好形象在不断发展的市场经济环境下，中小企业必须要紧跟时代潮流，不断增强自身的市场竞争能力。一是创新和发展科学的内部管理制度，聘用高科技人才，优化内部管理，从根本上缩短生产周期，提高生产效率，减少生产成本而提升盈利水平。二是加强信用建设，遵纪守法，不造假制假，不虚报数据，建立健全的信息披露机制，适当提高企业信息透明度，提高企业的知名度和信用度。三是完善企业财务管理制度，制定正确的有前瞻性的财务政策，不擅自违规挪用贷款金，不恶意违约，偷税漏税，同时使出纳与会计人员分离，保证企业财务清晰。这样，才能在外部市场变好的情况下抓住机遇而缓解企业融资问题。2.缓解中小银行困境，提高放贷意愿中小银行在解决中小企业融资问题上更具针对性和可行性，缓解中小银行生存困境，鼓励其对中小企业进行信贷投放，有利解决中小企业融资问题。首先在推动中小银行回归本源的基础上，应该进一步加强货币政策对中小型银行的支持力度，保证中小银行内部资金的充分流动性，落实普惠金融定向降准。其次适度扩大对商业银行不良贷款的容忍度，改革不良贷款考核机制，提高中小银行信贷业务的积极性。最后，鼓励商业银行继续创新资本补充工具，拓宽银行筹集资金渠道，进而自我补足内部可贷资金。商业银行作为具有法律规范和保护的金融机构，中小银行的健康发展不仅能够缓解中小企业融资困境，还能肃清借贷市场的鱼龙混杂的局面。3.规范民间金融，择优发展成民营银行首先是要摸清民间金融的情况，区别对待，良好的金融机构应该“转入地上”，发展成民营银行和合法的金融机构，并纳入金融监管体系，给予法律上的地位和认可，并规范其行为同时提供支持；但对于仍然处于地下状态的民间金融，是默许态度或者是依法取缔，也是要分类对待的。民间金融的法制化管理是未来的必然趋势，合理妥当的管理民间金融可以极大地弥补市场融资的缺口。其次，要发展民间金融监管体系，尽管有些地方的民间金融已经形成了一套“合法的”自我管理体系，但是仍然没有正规的法律保障，这就使得法理规章与经济实际不相符，十分不利于经济的健康发展。规范民间金融，让其保持优势而健康发展，相关民营银行的建立，有利于激发民间金融的发展动力，充当着正规金融机构的补充者的角色，同时也利于政府监管。而对于中小企业来说，这无疑不是一个利好，得到一个极具针对性的合法的融资渠道。4.完善融资担保体系，鼓励商业担保发展处理好融资担保问题，可以有助于中小企业突破融资瓶颈。首先是健全我国融资担保的法律法规，无规矩不成方圆，安全可靠的担保法律规范是科学融资担保活动的基础和保障，应积极借鉴国外成熟担保体系的经验，不断突破创新，同时要发展融资担保机制法律监管体系，强化多方面监管机制，另外要完善融资担保的风险分担制度，融资担保机构与金融机构之间要风险共担。其次，融资担保机构不应永远依赖于政策性融资担保机构，鼓励商业担保机构的发展才是长远之计。商业担保机构具有专业性、广泛性和灵活性的特点，可以帮助更多的需要融资援助的中小企业，还能刺激中小企业向正规金融机构特别是商业银行进行融资的热情与信心，改善融资困境。

五、总结

民间融资担保范文篇4

关键词：融资;中小企业;信用担保

毋庸置疑,中小企业在我国当前的经济发展中起着重要的作用。我国中小企业已超过1000万家,占全国企业总数的99%以上。中小企业创造的价值超过国内生产总值的50%,上缴税收占国家税收总额的一半左右。中小企业在创造社会财富、维护社会稳定等方面做出了突出的贡献。

这些中小企业中相当部分为非公经济,往往由于企业自身信用度不高,偿债能力不强等原因,使得企业资金来源较少且融资规模有限。中小企业融资难的问题一直没能得到妥善解决。随着国际经济增速放缓、国内宏观调控等因素的影响,我国中小企业在资金方面更加捉襟见肘,运营举步维艰。

一、中小企业发展现状

(一)当前,我国中小企业的停关数量多于新增数

据调查,广东省2008年1-10月关闭的企业约有1.5万家,同期新增仅有3200家。吉林省1-11月关停中小企业2.3万家,占全部中小企业的8%,同期新增中小企业1.7万家。海南省50家重点企业中有2家停产。

(二)微利经营,限产情况普遍;海外订单减少,经营困难

由于国际和国内市场需求减少、原材料价格上涨和用工成本上升导致企业生产成本增加,大量在产中小企业产能利用率不高,越来越多的企业被迫采取减产、停产和裁员、减薪等办法来应对生存危机。吉林省有30%的中小企业开工不足,江西省规模以上中小企业有70%约4000家采取了不同程度的限产措施,有11%左右的企业出现亏损,亏损额同比上年增长了1.5倍。海南省的50户重点企业中有6家出现减产。

(三)资金困难未见明显缓和

企业融资需求较大,融资困难现象依然普遍。多数企业缺乏资金,无法扩展市场、转型或创新,甚至因资金链断裂而关闭。虽然我国已出台多项政策帮助中小企业解决发展资金紧缺问题,但由于中小企业普遍缺乏可抵押的不动产,融资仍然很困难。有些地方组建了一些担保公司,但由于缺少担保金,能够给中小企业提供融资担保的数量是有限的。

二、中小企业运转难的主要瓶颈问题

(一)经营困难的直接原因

1.近年来,由于原材料和燃料动力等价格不同幅度上涨,企业生产成本随之上涨,部分中小企业技术水平不高,只是微利经营,且企业规模小、经济实力不强,无法灵活运转资金以适应经济形势的变化,使得近7%-8%的小企业停产倒闭。2.部分外销型企业出口订单大幅减少,内销不畅,产品积压,最终导致企业停产关闭。外贸企业原本利润水平就较低,受人民币对美元大幅升值的影响,大部分采用美元结算的出口企业利润下降,已经无利可图。3.税负加重。企业所得税从15%调整至25%,有些行业出口退税率下降,使得企业利润下降。新的《劳动合同法》规范了企业员工工资和社保医保标准,我国中小企业多数为劳动密集型产业,用工成本的提高加剧了企业的成本压力。

(二)经营困难的根本原因

中小企业从金融机构贷款融资或直接融资难的最根本原因和最大障碍是中小企业缺乏抵押物和信用。中小企业固定资产占总资产的较大比重,技术水平不高,利润较低,偿债能力不强,企业信用度不高。一旦出现产品销路不畅,资金回笼慢,就会难以运转。有限的资产难以筹集到大量的资金,大幅提高技术水平;在面对较大的经济困难时,往往“中变小,小变无”,银行贷款风险较大,难以积累良好的信用度。

三、拓宽融资渠道,推进中小企业快速发展

(一)完善信用担保体系,为中小企业创造良好的融资环境

应当逐步建立包括政府、中小企业法人、自然人等在内的股份制信用担保基金,扩张基金规模,用股份制运作理念在公司内形成完善的公司治理结构。加强信用担保体系建设,重点发展区域性核心担保机构,积极组建各地中小企业担保组织,指导信用担保机构盘活担保存量,创新服务产品,提高担保能力。

(二)完善中小企业金融服务体系,拓展中小企业的融资渠道

要大力发展地方性中小金融机构。这些机构数量众多、规模小、机制灵活、管理层次少、自主性强、运行成本低,能够更好地了解和掌握风险状况,可以更好地为广大中小企业提供服务,更适合中小企业的融资需求。

另外,中小企业规模不同,对待风险的态度及利用资本市场的能力也不相同。银行等金融机构应建立多层次的资本市场,创新融资品种,以应对不同层次企业的需求。目前,部分商业银行已创新出一些新的融资品种:1.随借随还循环贷款。针对有适合抵押或担保,现金回笼较快的企业,推出手续简便的可循环贷款,方便了中小企业的申请、办理。2.配对组合联保贷款。这种贷款不需要抵押和担保,借款人缴纳一定保证金,组成互助的联合担保小组,相互提供贷款保证担保,更多地依靠企业之间的互相监督和约束。3.动产抵押盘活资金。是指缺乏普通抵押资源、有短期融资需求的小企业可以将自有或第三人所有的商品、原材料及设备等动产向银行抵押,也可用国债、存单等进行质押,以从银行获得资金的一种融资方式。这种贷款带有典当的性质,但贷款利率远低于典当利率。

(三)其他融资方式

1.推动中小企业转换融资方式,鼓励中小企业进行股份制改造。一方面,可以面向居民个人推出措施,增强中小企业对社会资本的直接吸纳能力,拓宽中小企业资本、资金的来源;另一方面,可以在中小企业间相互投资持股,提高中小企业资本率,使中小企业之间优势互补,形成新的资本运营机制。

2.大力发展民间融资,并逐步进行规范。随着我国经济的快速发展,民间融资已成为中小企业取得流动资金和建设资金的重要渠道。民间融资与银行信贷之间不是此消彼长相互竞争或替代的关系,而是由于各自优势的存在,表现为一种互补关系。

当前民间融资的现状:(1)民间借贷方式多样化。民间借贷形式主要有“企业间融资”、“企业向个人融资”、“工商户之间融资”等。(2)民间借贷注重社会关系的传统价值观。民间借贷的借贷双方多数通过“亲缘”、“地缘”、“业缘”等社会关系媒介实现资金融通,形成了以信用保证替代正规金融风险评价体系的现象。(3)民间借贷特有的优势。民间借贷能满足中小企业“短、快、灵”的要求。无需抵押或是繁杂的手续,当出现资金紧急缺口时,民间借贷就会以其特有的优势成为融资需求的优先选择。(4)民间借贷的利率。目前,民间融资利率大多数高于银行同期基准利率的借贷利率,这也正体现了风险与收益对等的原则。

尽管融资户利用民间融资比较及时、方便,但由于缺乏金融法律法规的保护,尚存在诸多风险。因此,国家有关部门应做到:首先,从法律上明确界定融资和非法融资的界限,正式承认民间贷款机构的合法化。2008年以来,我国各地陆续成立了很多小额贷款公司,而合法的利率的出台有利于打击高利贷等非法融资行为。其次,适度提高民间资金注资城市商业银行、农村信用社等地方性中小金融机构的比重。还应加强管理,通过法律手段使民间融资走上契约化和规范化的轨道。不断优化民间金融的生态环境,建立全方位、多层次的服务体系,为民间融资的发展提供必要的信息服务、担保服务等。

3.创新融资方式。网络信用已经在融资领域中占据重要地位,成功地为中小企业融资开创了一条新的道路。阿里巴巴是中国领先的电子商务企业,并不是金融机构。从1999年开始,阿里巴巴率先建立了电子商务诚信体系。2000多万中小企业在阿里巴巴网络贸易平台上创建的网络交易信用和阿里巴巴自身建立的贯穿贷款过程前、中、后的一套风险控制体系,使银行看到了业务发展的契机。到2009年,有超过8家银行参与阿里巴巴的中小企业融资计划,中小企业通过阿里巴巴平台获得的融资金额预计将超过60亿元,贷款省份将扩大到广东、江苏、山东以及上海等地。

中小企业集合债券是以多个中小企业所构成的集合为发债主体,企业各自确定债券发行额度,采用集合债券的形式,使用统一的债券名称,形成一个总发行额度而向投资人发行的约定到期还本付息的一种企业债券形式。其相比一般企业债券的优势为:(1)发行主体是多个有发展潜力的中小企业构成的集合体。(2)对单个企业的信用、盈利能力、偿债能力等的要求较低。(3)发行费用相对较低。相比银行贷款的优势为:(1)投资者较为广泛。(2)融资成本较低。(3)融资期限相对较长。(4)融资规模相对较大。中小企业集合债券的发行可以促进优质中小企业的直接融资,同时还可在一定程度上提高参与企业的知名度,推动中小企业的发展。

通过发展私募股权基金、创业投资以及风险投资等方式为中小企业提供多样化的融资是一种行之有效的手段。

如今,典当已发生了历史性的变化,典当动机不再是生活所迫,而是换取所需资金。典当行业融资的特点是“短、小、快、灵”,一般情况放贷多则3-5天,少则1-2天。作为银行的有益补充,典当是中小型企业融资的又一资金来源。

四、优化发展优质中小企业

(一)中小企业需要提高自身的诚信度

提高中小企业自身的诚信度是获得银行贷款、解决融资困难的必要条件,也是提高中小企业自身的信用水平、缓解融资困境的必然选择。

(二)企业在融资时,应充分考虑风险、收益与成本,选择正确合理的融资方式和融资结构

中小企业融资的优选顺序应为:内部积累、股权融资、债权融资。合理的融资结构的内容包括:确定债权融资和股权融资的合理比例、长期融资和短期融资的合理比例。

民间融资担保范文篇5

一、世界4大代表国家融资发展进程对比

（一）英国

20世纪90年代，银行是英国中小企业的主要融资来源，创业公司的60%的资金由银行提供。可以说银行主导了整个英国资本市场，其他融资渠道比例为：风投资本2.9%、租赁16%、保理融资和商业信用5.7%、其他7.2%。1997年的一项调查报告显示银行仍然是主要融资方式，但比例下降很多，租赁业务比例上升至27.1%，其他方式有缓慢增长。2008年银行融资比例与股权融资比例相比，主导地位不变，但此时中小企业开始使用天使基金的股权融资方式速度惊人。据调查，估计在英国有2万～4万的天使投资人每年给3000～6000家中小企业投入5亿～10亿英镑资金。但是天使投资人一般不愿意参与公司年审或关键决策过程，甚至企业艰难的创业期也不闻不问。因此，企业对天使投资人会谨慎选择，银行仍然成为首选对象。但是，在经济危机期间，英国经济的不景气使得中小企业信贷融资的能力受到重重阻碍，中小企业的创立和经营受到极大限制，于是他们有意识地逐渐降低对银行资金的依赖，转而依靠风投资本家的资金。

（二）德国

德国的国家体制实际上是银行主导型金融体制，金融机构是德国企业得以稳定持久的联系和纽带。与其他国家不同，德国的金融体制可有效防止信贷限制，原因主要有两个：第一，银行几乎可以满足德国所有企业的最低资金需求；第二，银行会广泛派代表进驻公司监事会，严格监督资金流向，因此无须给企业制定额外的限制条件。但是，由于银行贷款额度仍然受限，无法满足大量资金的长期需求，不少企业开始优先选择风投资本，一种股权资本。其次，商业天使基金位列第二位成为德国中小企业广受欢迎的次优来源，而天使资金仍然是一种股权资本类型。在发达国家中，如美国、英国和德国，公司的内源融资基本能填补大部分资金缺口，其余需从外部追加。外部资金中银行贷款和股权资金的比例从2001年开始出现了后者超过前者的现象，让人大跌眼镜，德国这种银行主导型金融体系下的中小型企业居然首选股权融资方式而不是银行借贷方式。

（三）中国

中国的中小企业通常无法从金融系统中获得足够多的信贷支持，缺口一直很大。这是因为中国经济政策倾向一条不成文的原则“傍大款，垒大户”，长久以来，中国的中小企业一直是不被银行业重视的客户群，无法获得国家金融服务体制高度开放、政府的大力支持，因此始终处于恶劣的生存环境之中。在中国，中小企业无论处于创立期还是发展期，资金的主要来源依赖内部融资，即业主自身财产和公司盈余，而这种股权融资资金十分有限且不稳定（因为发展期公司的盈余经常波动）。而中国对大企业的偏好导致正规机构资金源源不断流入大企业，中小企业则聚集着非正规渠道资金，这些资金市场混乱、监管薄弱，时常发生诉讼案件，影响企业声誉、严重则拖垮企业。虽然，过去几十年，风投资本（外部股权资本）在亚洲地区有相当大的发展，但亚洲国家的风投多为私募投资，该股权无法公开交易，且对公司会有诸多经营干预。因此，中国的中小企业较少依靠风投资金，所有者投入和留存收益仍是首选。

（四）巴基斯坦

巴基斯坦也属于发展中国家，但这里的中小企业的信贷融资要比中国容易得多。作为一个穆斯林国家，其宗教教义对该国市场经济的作用明显，宗教因素促进了伊斯兰银行业的发展，并广泛影响着这个国家企业融资方式。巴基斯坦的银行是带有伊斯兰宗教教义的银行，是一种无息银行，是随着迪拜伊斯兰银行的成立而登上历史舞台的。在伊斯兰教义中，利息是被禁止的，因此该银行对长短期贷款执行零息政策。银行既不允许给存款支付固定利率，也不允许对贷款收取利息。该银行最大的特色是盈亏共享模式（ProfitandLossSharing，PLS），伊斯兰银行采取资产与负债一体化经营模式：借款方与银行盈亏共享，同时，银行反过来又与存款方盈亏共享。PLS模式使银行敢于经营长期借款项目从而获得高风险回报，借此促进国家经济的发展。这种银行体系的经营简易且低廉，贷款方到期只需还本无须付息，信贷成本可以最大程度降低，这对初创企业、现有中小企业，甚至个人都是莫大的帮助。从2008年的数据来看，巴基斯坦中小企业银行融资高于德国和中国。其他融资方式如股权、租赁、商业信用等总共不到12%。这种广泛依靠银行融资的金融模式与巴基斯坦的宗教信仰密不可分，并不是所有国家都能够跟风模仿的。通过对4个国家融资历史对比，我们可以发现中国目前有两大问题若解决好了，中小企业的融资规模可大幅提高，追赶发达国家只需时日。一是完善信贷体制、扩大信贷市场；二是完善风险退出机制或分散机制，便于风投资本、社会民间资本的广泛介入。

二、发达地区市场中小企业的融资渠道借鉴

国际金融公司和麦肯锡公司在2010年共同进行了一项研究发现全世界中小微型企业的信贷缺口达2兆亿美元。国际金融公司于2011和2012年又修订了两次该数据，全世界正规和非正规的中小微型企业的信贷缺口估计为3.2兆美元～3.9兆美元，其中新兴市场缺口达2.1兆美元～2.6兆美元。中小企业要发展壮大需要政府部门、金融发展机构和国际金融机构、金融公司的大力支持，然而，这些企业即使在发达地区国家中，也无不受到信用限制的困扰，在筹集必要资金上举步维艰。麦肯锡的最新调查发现这些国家中70%的中小微型企业从未使用过任何正规金融机构的贷款，另外的15%则缺乏从正规渠道获得资金。其次，优良的投资计划是企业经济增长的基石，然而中小企业投资多凭经验或盲目短视难以长久，因此急需专家队伍的精确指导。下面从扩展银行贷款模式、制定投资计划及其他融资方案等方面借鉴一下英国地区中小企业的渠道类型。

作者:崔林 单位:河北省财政厅

第二篇：东北地区中小企业融资研究

1东北地区中小企业融资现状

虽然近些年东北地区中小企业的发展速度比较快，但是中小企业在发展的过程中遇到的融资难已经严重制约着中小企业的发展，中小企业对资金需求明显增加，同时受到东北地区多元化融资渠道不健全因素的限制，迫使中小企业的融资过分依赖于金融机构，而金融机构的融资成本高，手续繁琐成为中小企业获得融资的“绊脚石”。据吉林省工业和信息化厅对全省505户小微企业的融资情况调查结果看，中小微企业的资金需求114亿元，而通过企业自身途径筹集到33亿元，资金缺口为81亿元。由此可见融资难已经成为中小企业发展的主要瓶颈。

2东北地区构建中小企业融资再担保的必要性

基于中小企业的快速发展，东北地区要加快对融资担保机构的体制和机制进行创新，解决中小企业融资难的问题，因此东北地区有必要构建融资再担保体系：

2.1担保机构自身发展的需求

一方面中小企业融资担保机构在与银行部门开展合作时，往往会因为担保机构的注册资金偏低、团队素质不高等因素而被银行部门所拒绝，另外担保机构在与银行合作时，银行要求担保机构存在一定的保证金，这样就会限制担保机构资金的流动性，因此担保机构为了增加信用度，他们需要构建融资再担保体系；另一方面融资再担保体系是降低担保企业风险的重要途径。融资担保机构往往都会有融资担保的上限，一旦融资担保机构业务超过该上限，就会存在较大的风险，而担保机构为了扩大规模，其必须要不断开展业务，因此就需要融资再担保体系提供风险保障。另外当融资担保机构承担的业务超过自身净资产时，单一的担保机构就无法独自承担，因此需要更多的融资担保机构参与进来。

2.2银行金融机构的需求

银行部门开展的中小企业信用担保融资存在一定的风险，而若银行通过融资再担保机构的加入，无形之中就会给银行的信用放贷提供一道风险防护，进而使得银行的债权安全得到更大程度的保障。同时中小企业融资再担保体系的构建也会增加银行部门的金融产品创新，进而提高银行部门的经济利润，降低项目的运营成本。另外构建中小企业融资再担保体系可以增加银行存款规模，平衡存贷关系，增加中间收益。总之构建东北地区中小企业融资再担保体系可以有效地发挥政府的引导作用，促进东北地区信用担保体系的建设步伐，实现中小企业的可持续健康发展，因此构建再担保体系是当前东北经济发展的内在要求。

3构建东北地区中小企业融资再担保体系的具体对策

3.1完善再担保体系的运行机制

首先政府部门要制定再担保体系的相关政策。明确政府扶持中小企业融资再担保体系建设的目的以及方向，政府部门要根据科学的信用风险评估指标对再担保机构项目进行审核，并且要及时发现问题，加以解决，实现对再担保机构的整体风险控制；其次建立协调机制。建立协调机制的前提就是成立协调委员会，协调委员会的成员应该包括再担保公司和加入再担保运营体系的各级担保机构的主管部门。协调委员会要制定规范的规则制度以此指导再融资担保协调工作。协调委员会要定期召开委员会议，出席会议的人员必须要超过三分之二；最后建立补偿机制。再担保机构要积极争取地区财政的支持，根据当地中小企业的实际发展情况开展再融资担保业务，同时还要准备足额的提取准备金，以此建立完善的内部风险补偿机制。

3.2完善再担保信息库与连接机制

再担保机构要实现融资业务，就必须要借助完善的信息库作为支撑，只有这样才能在东北地区内实现中小企业融资信息的共享。中小企业融资资源数据库建设就是以东北再担保公司为平台，建立再担保信息库与其他部门连接的中小企业信息资源，以此满足再担保体系运行管理的需要：首先再担保体系的信息资源库与连接机制的建立主要采取外包的形式，委托专业的信息公司进行统一的软件设计，实现软件兼容性。目前每个担保机构所使用的信息系统是不统一的，信息系统的不统一影响着信息资源平台的建设，因此要设计再担保项目软件的统一性；其次构建再担保运营体系网络服务平台，实现再担保运营体系与社会信用信息的互换与共享。

3.3建立再担保体系风险防范体系

中小企业融资再担保体系的风险来自于很多方面，既有市场风险、信用风险、操作风险，而且还有法律风险、政策风险等等，任何一个风险因素都会影响再担保体系的运行，因此东北地区中小企业融资再担保体系的构建一定要深化风险防范：一是政府部门要给与再担保机构一定的优惠政策，因为其主要职能是服务中小企业发展的，具有公益性质，因此政府部门要给予其一定的税收等政策，缓解再担保机构风险与收入不匹配的问题；二是提升东北再担保公司的市场地位，以东北再担保公司为龙头，将符合条件的担保公司纳入到再担保体系中，并且政府部门要给与其更多的话语权；三是提高再担保机构人员的素质。信用担保行业属于高风险行业，因此再担保机构一定要重视人才的作用，实施人力资源保障战略，一方面提高高端人才引入力度，另一方面也要提高再担保机构员工的培训，提高再担保机构工作人员的工作能力。

3.4再担保机构要加强与银行机构的配合

首先再担保机构要加强与银行部门的合作力度。争取银行部门对再担保机构的支持，比如信用担保机构在与银行部门开展业务合作时，一定要就业务合作开展深层次的交流，尽最大程度的控制业务风险。同时银行部门也要转变观念，重视与再担保机构的合作；其次再担保机构要均衡与银行部门的利益。再担保机构要与银行部门建立协调沟通机制，健全风险分摊机制，按照一定的比例对风险进行共同承担。

作者:马维骁 单位:沈阳理工大学经济管理学院金融学专业

第三篇：中小企业融资问题研究

1福建省中小企业融资面临的主要问题

1．1融资渠道比较狭窄

福建省中小企业一般依赖外源融资。外源融资一般以上市、发行债券和通过银行借贷为主流融资方式。福建省的中小企业大多数都是民营企业，又以传统的制造业为主，由于自身规模小、资信等问题难以达到上市发行股票、债券发行进行融资的门槛，能选择的只有银行借贷。如果银行借贷的门槛也达不到，那唯一的选择就是民间借贷，中小企业的融资渠道不断紧缩。大部分中小企业无法选择内部融资，自有资金源的有限性、稀缺性和这种单纯依靠自身积累转化投资的融资方式，本身就构成了悖论。

1．2融资成本较高

中小企业融资成本最低的方式是内源融资，而中小企业不得不依赖成本较高的外源融资。在直接融资渠道受阻的情况下，企业会选择民间借贷和银行借贷两种融资方式。一方面，中小企业融资的主要渠道是民间借贷融资，由于民间借贷市场较为混乱，且没有专门的监管部门和相关的法律法规进行规范，利率较高，进而增加了福建中小企业的融资成本和经营风险。另一方面，中小企业在向银行进行借贷融资时，基于成本和风险的角度考虑，银行给中小企业的贷款利率比大型企业高。同时，银行机构除了要对中小企业的信用进行审查，必要时对信用较低的中小企业还要求提供相应担保，企业为提供担保还得去寻找适合的担保公司并承担一定的担保费用，这些担保费、评估费加上银行贷款利息及相关费用必然会导致企业融资成本相应的增加。

1．3融资的期限结构不合理

福建省中小企业主要通过民间融资和银行借贷融资方式，这两种方式下取得的融资资金一般都是一年期上下的短期借款，不能保障企业进行长期稳定的经营，在借款期限内，企业要按时支付利息费用，有些在借款时就将利息从贷款额中扣除，企业实际取得的贷款远远小于预期的金额，在到期还款的企业可能会面临资金紧张甚至断裂资金链风险。

1．4金融机构对中小企业的贷款差别很大

就福建省而言，兴业银行、福建海峡银行、光大银行等商业银行为中小企业提供的贷款占比份额较高。仅有的一个总部在福建省的全国性上市银行—兴业银行，为推动福建省及海峡两岸经济的发展，积极地为中小企业提供贷款。单是在2012上半年就为福建省企业提供了2071．05亿元贷款，其中28％流向了中小企业。国有商业银行中，农业银行给福建省中小企业的贷款比重较高，其它银行的贷款份额相对比较小。各个银行机构在贷款条件、贷款利率、担保手续等方面差别较大，参差不齐，中小企业又难以全方位进行融资便利比较，因而在某家银行一次碰壁，就和所有银行断了融资往来。

2福建省中小企业融资难的原因分析

2．1内部原因

2．1．1中小企业主要分布在中低端竞争行业

福建省大多数中小企业以传统制造业为主，主要以纺织业、食品等劳动密集型加工业为主，建筑业、文化产业、先进制造业的比例低，对科技创新、产业升级方面的重视不足，没有很好利用现有的专利权质押贷款贴息政策来为企业解决融资困难。2010年以来福建省唯有163家企业是通过专利权质押方式从10余家银行获得贷款。泉州、晋江等这一带的企业一般是以廉价劳动力进行生产、制造、加工的产业，这种粗放型生产方式已经不能适应现在的经济环境，容易出现产品过剩占用库存，造成企业资金的占用、成本的增加，影响企业的正常经营与资金周转，也影响着企业的正常融资。

2．1．2中小企业偏向于传统的融资渠道

一方面，福建中小企业中多数是民营企业，以“家族经营”管理模式为主，经营管理者文化素质偏低，缺乏融资管理和风险控制的专业知识，融资时比较习惯通过亲戚、朋友、朋友的朋友等“人情”经济这一渠道，倾向于通过民间借贷获取资金。另一方面，企业自有资金少，可供抵押的资产少、价值低，财务管理制度不够规范，存在财务数据等信息不透明、不够真实，给金融机构利率风险定价带来难度，进而提高了金融机构对中小企业贷款的风险防范，导致中小企业难以从银行等金融机构那筹到资金。

2．1．3中小企业对信用维护不够重视

中小企业信用度普遍较低，有些小企业甚至出现虚构资产骗取银行贷款、贷款逾期不还等不诚信行为。企业很难从银行等金融机构取得贷款，即使提供了贷款也一般是短期的。根据福建银监局提供的数据，这几年在福建管辖区域内的银行的不良贷款数额不断增加，在2013年上升的幅度就达90％以上，清理的坏账就福建的钢贸企业而言达到了二十亿元人民币。

2．2外部原因

2．2．1针对中小企业的金融服务体系亟待完善虽然近年来，政府对中小企业的关注度提高，也制定了相关政策，但仍然还没有实际落实到位、也没有形成完整的金融政策体系，为中小企业提供金融服务的金融机构缺乏。国内信用体系已经建立，但仍在初步阶段，金融市场信用约束机制缺失，对中小企业的信用约束力低、评估制度不健全，而且中小企业自身对信用这一方面的注重不足。自身的不诚信行为如财务数据弄虚作假、骗取银行贷款或贷款不按期偿还的现象时有发生，所以商业银行在受理贷款申请时通常比较谨慎。2．2．2国有商业银行对中小企业贷款支持力度不够福建省银行的主体是国有商业银行，提供贷款倾向国有大中型企业，只给中小企业提供少数的贷款且条件更加严格。再者，制约中小企业贷款的另一因素是金融上的限制。我国央行在利率与收费上的限定比较严厉，有划定基准的贷款利率，并且对其浮动的范畴也规定了，可以上下浮动的度十分有限。在没有办法运行市场利率的情形下，风险和收益难以对等，所以银行的信贷管理人员出于自身风险责任的考虑，不得不放弃那些有风险但预期回报高的项目，削减给中小企业的贷款额度。

2．2．3福建省资本市场体系不够完善

我国的资本市场起步晚，发展较慢，证券交易所现在也就只有2家。中小企业的直接融资方式有主板、中小企业板等，其制定的要求多、门槛高，福建省的中小企业很难达到其上市发行股票、债券融资的要求，有也只是少数，这远不能满足中小企业用资需求。虽然近年来海峡股权交易中心的成立为两岸的中小企业解决融资问题提供了很好的途径，平潭综合实验区的成立和自贸区的获批丰富了福建省资本市场体系，但要更有效地解决融资问题还需要福建省充分发挥自身的区域优势，深化两岸资本市场体系的合作，不断完善福建省资本市场体系。

2．2．4福建省民间借贷盛行、缺乏管制

随着银行信贷紧缩，民间借贷的各种形式已成为中小企业的重要融资渠道。但民间融资由于缺乏法律的保障和制度的约束，其融资成本较高，风险较大。融资老板跑路现象时有发生，2014年1月，福清市福建易众联担保有限公司两位老板突然失踪，携非法集资借款二十亿跑路了。2014年6月，福建龙岩一公司的董事长黄水木，携带10亿元出逃，这对当地经济以及民间资本造成了大地震，同时也使得民间资本的借贷遇到困难，即使高利息的回报，大多数人也不愿借。

3改善福建省中小企业融资问题的对策建议

福建省中小企业融资难，既有企业自身的问题，也有来自银行、政府等外部的原因。结合福建省中小企业发展态势以及政府对中小企业融资政策的逐步放开，针对主要问题提出以下相关建议。

3．1从福建省中小企业角度

3．1．1改变传统的“家族经营”管理理念

在这适者生存、优胜劣汰的经济时期，企业要改变以往一尘不变的“家族式”管理理念，经营者可以通过学习、深造来提高自身的文化素养、提升自己在管理、金融、财政方面的专业知识。在用人方面要调整“家族式”经营理念，招聘员工时不能以“近亲原则”优先，而是要招聘到对企业更有贡献的高学历、高素质人才，这样才更有利于企业的长远发展。

3．1．2重视科技创新，推动产业、产品升级

福建省中小企业应与时俱进，紧跟时代的步伐，实现企业自身的转型、升级，才能在这个社会立足，享受更多的优惠性待遇政策。仍以传统制造业、加工业为主的企业要及时采取措施调整企业的产业。企业家应加强对企业的经营管理，建立适合自己的现代化企业制度、企业文化，注重企业自己品牌的创立，提高科技创新意识，加大对科技创新的人力、物力投入，使企业生产的产品符合市场的需求，在市场占领一定的份额。

3．1．3尝试新渠道，提高对现有融资渠道的利用

福建省中小企业现在的融资渠道主要是向银行借钱和通过民间来融资，这两种方式的融资成本都比较高，企业可以充分利用国家创新板渠道以企业自身的科研技术、专利、重大发明项目等来获取低成本的融资资金。企业可以多关注我国、福建省出台的融资支持政策和各个市提供的不同渠道。如为了帮助福建的中小企业以及台湾的企业有效地缓解融资难问题，福建省政府搭建了一个效率高、成本低、门槛低的直接融资渠道，在海峡股权交易中心设立一个“台资板块”。到目前为止挂牌的企业有912家，一些中小企业通过定向增资、私募股权投资、私募债等融资方式已经取得了超过12亿元的融资资金。所以在主板、中小板、创业板、新三板难上市的福建省中小企业，就可以很好地利用这一优势。

3．1．4重视企业信用，维护和谐的银企关系

中小企业应重视企业信用的重要性，在取得贷款后要在还款期限内及时偿还贷款，树立起诚实守信用的形象，提高自己的信用等级水平，与此同时企业还要注重财务制度的规范与完善，加大企业财务信息的公开透明度、可靠度，对外提高真实的财务报表信息而不是花费不必要的时间、金钱来美化企业虚假的经营的财务状况。只有这样才有利于企业从外源获得融资资金，使银行和一些金融机构对企业的经营状况更为了解，在处理中小企业贷款时花费的时间、成本更少，给予企业的贷款利息、费用也会相对比较合理，在一定程度上降低了融资成本。

3．2从各类银行机构角度

3．2．1完善针对中小企业融资的金融服务体系

目前，国有商业银行针对企业信贷使用的是统一的信用评级体系，对不同规模企业实行的信贷管理模式也是相同的，很不合理。首先要调整针对中小企业的信贷政策，其次要成立专门为这些企业服务的特设机构、大力开发小额贷款市场、强化金融产品的创新，合理引导互联网金融模式下的融资活动。为中小型企业提供更加便捷的融资渠道和所需的贷款的同时还能减低银行的管理成本与信贷风险。近年来，各银行在福建省各地区相继推出了扶持中小微企业的创新贷款产品，如2010年福建海峡银行在福建首创科技创新基金；2012年兴业银行为福建小微企业制定的“联贷联保＋专业担保公司担保”业务；2014年厦门市推出“保险介入融资”创新模式，中小企业无需抵押就可贷款，且坏账的风险承担者由原来银行一方自己承担变成政府、银行、保险公司三方一起承担。此外，部分银行还在企业还款形式上也做了创新尝试，如泉州银行推出了“无间贷”，兴业银行研发了“连连贷”，福建海峡银行推出了“续贷通”等。这一系列面向中小企业的创新融资产品更好地满足了中小企业用资需求，但数量规模上还远远不够，所以各银行还需加强推广和创新的力度。

3．2．2改变传统思想，加大对中小企业在资金上的支持

各类银行机构应改变传统贷款思想，不能仅仅以一个企业的资产和规模来作为评判企业资信唯一标准，对于传统信贷，银行在正确评估中小企业风险的前提下，适当降低中小企业贷款门槛，给出合理市场定价。优化审批中小企业贷款申请手续流程、提高效率，合理地利用金融科技线下线上“双管齐下”，精确定位那些信用好、创意新、技术强的中小企业，重点扶持那些潜力型的企业，如有先进技术的制造企业、发展新兴产业的企业、紧跟时代而生的服务、文化性质的企业等。如特斯拉公司就是一个很典型的案例。成立于2003年的公司至今已经有13年历史，专门生产电动汽车。2003年至2012年公司都是处于亏损运营状态，但在其亏损期间公司仍通过PE与VC取得了8次融资，如今它已成为美国在电动汽车行业的创新代表。因而，金融机构应该积极支持那些有潜力的创新型的中小企业。

3．3从政府角度

3．3．1完善资本市场，加大财政税收政策支持

在近几年，把已经初步形成的多层次资本市场发展起来，健全资本市场的法律制度，积极帮助中小企业扩大直接融资的能力。福建中小企业属海西产业规划的范围内，政府在财政政税收方面，可以积极给予中小企业政策支持，适当减轻税费负担。对从事技术含量高的、拥有先进技术水平制造业的初创型企业给予财政补贴和税收减免，积极引导中小企业向先进制造业、高新技术产业和现代服务业过渡升级，转变经济增长方式、优化经济结构。

3．3．2对民间借贷进行规范

福建省的民间借贷资本是全国最为雄厚的省份之一，2013年单单在福清市其银行里面的存款余额就达到了七百亿元，在上半年其民间私人投资金额就达到了百亿元。富裕的民间资本，为难以从银行、上市等渠道取得融资资金的中小企业提供了大量的资金。但由于我国对民间的借贷资本缺乏管制也没有相关联的法律来约束，民间借贷的利息一路飙升，福建还出现许多进行非法买卖港元、日元为主地下钱庄。所以国家应制定相关法律规则来使民间借贷趋于规范化，加强对民间借贷的监管，严格控制民间借贷的利率，对民间资金的来源和去向严格把关。在政策上积极鼓励支持私募股权和民间金融中介机构的发展，通过私募股权和中介等方式把民间闲置的资金合理利用起来，使民间借贷能够往规范、合理的方向发展。

3．3．3建立完善的中小企业贷款信用担保体系

只要担保体系完整了，企业就能从根本上破解融资问题，而单靠企业自身能力解决问题的可能性极低，根据国外一些国家的经验，较好解决这一问题的方法便是让我国政府带头给中小企业创建社会信用担保体系，并以政府的名义来为企业提供担保。为进一步解决福建省中小企业融资难的问题，在2014年9月福建省通过了《福建省促进中小企业发展条例》。该《条例》的第二十一条的内容就是关于中小企业融资担保体系的建设。要求省、市、县各级人民政府发挥主导作用，在融资担保机构相应的建立发展上支持福建省中小企业发展。所以福建各级人民政府应认真贯彻、执行这一条例，为福建省中小企业创立更加良好的融资环境。

作者:李清芳 单位:福建师范大学福清分校

第四篇：农业中小企业融资问题研究

一、我国农业中小企业融资特征

首先明确两个概念：农业中小企业是指从事农产品生产、加工、销售、研发、服务等活动，以及从事农业生产资料生产、销售、研发、服务活动的年营业收入在2亿元以下的企业，包括种植业、养殖业、林业、渔业以及与之相关联的农业生产资料等上游企业和农副食品加工、流通等下游企业。民间金融是指产权属于民间组织或个人,能够独立自主提供金融服务,而暂时未被纳入金融监管体系的金融形式。目前我国农业中小企业融资特征可概括为以下几点：

（一）所需资金的持久性和时效性。农业是利用动植物等生物的生长发育规律，通过人工培育来获得产品的生产活动。动植物的生长发育普遍是一个长期的过程，且依赖着特定的气候、水土等自然条件，这就决定了农业生产的周期很长以及显著的季节性。因此，农业中小企业基本的生产经营活动就需要长期、及时和充足的资金来维持。资金链一旦断裂，很可能中止企业的正常运营，甚至延误农产品生产活动，错过其最佳时节导致无法完成特定的生产目标，使企业遭受重大损失。因此，农业中小企业所需资金的持久性和时效性非常突出。

（二）正规金融资金供给不足。当前我国农业仍是以原材料的低端加工为主，科技含量、附加值和比较效益较低；自然风险伴随着农业中小企业的整个生命周期，而且难以有效预测和控制；我国绝大多数的农业中小企业先天发育不良，注册资本低，企业规模小，金融机构要求的一般可抵押资产积累不足；企业发展初期，良好的管理体制尚未建立，组织涣散、部门间缺乏沟通协调、业务操作流程混乱，生产经营的各个环节运行效率都很低下。风险和收益的严重失衡，使以规避风险、追求利益最大化的商业性金融机构不愿介入农业中小企业。同时，会计核算不规范，无法向企业外部披露可靠和详实的财务信息造成的信息不对称，也使正规金融机构对农业中小企业望而却步。

（三）民间金融是重要的资金支撑。现阶段，农业中小企业与民间金融之间本质上存在着相互对接的必然联系。首先，两者的经济主体性质趋同。民间金融与农业中小企业都是自负盈亏和自主经营的市场经济主体，对自身发展规划和市场定位具有独立的决策权，对内部各项资产具有独立的支配权。其次，两者之间相互需求。从民间金融的角度来看，我国经济的飞速发展和民生政策的不断完善促进了城乡居民可支配收入的逐年增加，促使民间的闲散资金总量连年上涨。对于已日渐丰厚的民间闲散资金，可选择的投资方式很多，但由于国债和储蓄存款的收益较少，股票风险很大，使得民间资金偏好于收益可观的投资方式——民间金融。而对于农业中小企业，由于正规金融渠道受阻，农业中小企业必然会转向民间金融寻求资金支持。据相关资料统计，目前我国民间金融市场的需求主体是中小微型企业，其中90%以上的中小企业无法从官方金融机构获得贷款，而在全国3.8万家小微企业中，仅有15.5%的小微企业能够获得银行贷款。

二、民间金融在农业中小企业融资支持上的作用

相比较正规金融渠道，民间金融在农业中小企业融资支持方面有其优势，主要体现在以下几个方面：一是服务手段灵活。民间金融是根据借款人的实际情况给予资金帮助。所以，民间金融服务方式的多样性，服务手段的灵活性，能为借款人提供较为完善的“个性化”服务。民间金融可以按照农业生产周期来制定还款期限，减少企业的还贷压力，弥补了正规金融的缺陷。同时，民间金融的贷款办理程序简单，例如农村民间金融中农户间的小额借贷和乡镇个体户之间的借贷基本不需要签订合同,双方只要自愿达成口头协议或书面协议就可达成交易。随借随贷的特点能够有效满足农业中小企业所需资金的时效性，避免企业遭受损失。二是抵消企业信息不透明的缺点。民间金融的区域性使得借贷双方存在着地缘和人员上的关系，双方能够很容易地了解彼此的资金实力、诚信和偿债能力；密切的地缘关系也给债权人监督债务人的资金使用情况和最新还款实力，进而进行风险防范带来了便捷。如果有债务人违约或者故意逃避归还责任的行为发生，就会严重损害债务人在区域内的形象和口碑。而正规金融由于没有地缘和人缘上的优势，只能依据企业披露的财务信息对债务人的信用状况和风险水平进行识别，增加了金融机构大量的信息成本。三是抵押担保要求宽松。受经营体制等方面的影响,正规金融机构对担保物的条件比较苛刻。而民间金融机构在抵押担保物的范围划定上非常宽松，依靠信誉担保就能促成一笔笔民间借贷业务的产生。四是较完善的利率市场化定价机制。正规金融由于受国家利率管制的影响，实际利率并不能反映金融市场中真实的资金成本。如果利率长期偏低，就会造成正规金融机构很难运用利率这一调节盈亏的工具来保证营业利润。加之农业中小企业的信贷风险很高，无形中就会降低正规金融开展农业中小企业信贷业务的积极性。而民间金融利率市场化定价机制比较完善，与真实的资金成本基本上是正相关，借款人的资信水平、偿债能力以及贷款期限是决定资金成本的重要因素。民间金融就是根据这些指标的具体情况来制定利率的，同时也会参考借贷双方的熟悉程度等作出适当增减。

三、深化民间金融对农业中小企业融资支持的建议

（一）健全相关法律法规体系。我国应尽快制定相关法律法规，确定民间金融的合法地位，使其规范化和“阳光化”。首先，要坚决打击非法的民间金融活动，如高利贷和非法集资等，从而优化农业中小企业的民间融资环境。其次，要着手制定民间金融的法律法规，在法律上承认民间金融的合法性，通过规范引导，将其作为正规金融的重要补充，充分发挥其在支持包括农业中小企业在内的资金需求方上的信贷优势，为金融市场增添活力，进而为经济发展做贡献。同时，将现有的相关法律法规，如《民法通则》等有关民间金融的零散法律条款整合到统一的法律法规中，以健全民间金融的法律法规体系。2014年3月l日，温州市实施了《温州市民间融资管理条例》，这是我国首部专门规范民间金融的地方性法规,这给其他省市提供了重要的借鉴经验。

（二）适当调控利率水平。民间金融的利率定价机制基本是市场化运作的，这在一定程度上有利于信贷资源的优化配置。但当市场调节失灵时，就很可能发生与国家控制的基准利率相差甚多甚至离谱的情况，进而滋生一系列社会问题。为此，国家应在保持民间金融利率灵活的优势下，运用宏观调控这只“看得见的手”适当调整其利率水平，缩小其与正规金融利率的差距，逐步将民间金融利率引导到合理水平。

（三）加强对农业中小企业的信贷服务管理。政府部门应在相关法规中规定民间金融不能涉足的行业和领域，而对于国家高度重视或鼓励发展的行业如农业，政府部门应积极引导民间金融机构加强对其的信贷投放力度。如对支持农业中小企业的民间金融机构实施财政补贴，减免税收、提高税收起征点等优惠政策。

（四）建设民间金融中介机构。民间金融中介机构在搜寻资金供给者和需求者信息方面具有独特优势，可以促进两者的成功对接，提高信贷业务操作效率，节约信息成本，帮助农业中小企业获取资金支持。因此，有必要在民间金融较为繁荣或活跃的地区成立合法和规范的民间金融中介机构,为融资双方提供信息咨询服务，包括政策、法律、财务等各个相关方面的服务。同时，对农业中小企业提供必要的经营管理方面的辅导，提高其信用水平和盈利能力，为其获得信贷支持奠定基础。

作者:曹骏 单位:河北农业大学

第五篇：科技型中小企业融资应对措施

1．科技型中小企业融资现状及原因分析

1.1企业信用能力低、担保能力弱，导致融资难度大

科技型中小企业规模较小、财务不规范、高度专业化、透明度低。核心资产一般为专有技术、知识产权等无形资产，且占比较高，具有轻资产特点，企业在申请银行贷款时很难提供传统的实物抵押物担保。科技产品或服务存在巨大的市场和技术风险，经营的不确定性风险高。银行无法对风险准确定价及没有有效的风险转移手段，对企业的信用评级较低，出于利润且避免高风险动机，银行多采取谨慎涉入的策略，导致融资难度大。

1.2多层次资本市场体系尚不完善，企业融资结构不平衡

资金是科技型中小企业发展过程中的一个重要因素，持续稳定的金融支持是其发展的重要前提。当前其主要通过内源性融资和外源性融资获得资金，外源性融资通常又分为直接融资、间接融资及政策性融资。由于多层次的资本市场体系尚处于建设初级，加之我国特有的经济体制使得资金配置不均衡，根据相关信息显示，科技型中小企业80%的融资资金来自银行等金融机构的贷款，其他融资渠道的资金几乎很少，融资满足率低，融资难表现为严重失衡的直接融资与间接融资比例。

1.3信用市场尚在发育，信用担保体系、信用评估机制不完善，信用担保难影响融资

目前在信用收集、评估、开发及使用等方面，尚没有法律依据，信用市场尚在发育过程中，第三方信用中介机构和社会信用服务体系尚未形成。中小企业信用担保体系有待完善。担保和再担保工作处于起步阶段，资金的来源、再担保制度、风险准备金的提取、核销办法等仍不完善，限制了担保机构的积极性，对科技型中小企业的融资产生影响。

1.4政策支持有限，企业融资创新能动性不足，融资效果有限

近年来，为支持科技型中小企业的发展，政府及相关部门虽采取了诸多创新机制和措施，但目前国内从事中小企业融资服务的多为部门性或地方性组织，存在规模小、财力有限、覆盖面狭窄的不足，使得融资效果有限。表现为政府引导、政策支持度及拨款有限。如还没有形成税收优惠、国家补贴及资金担保的对风险投资的完整体系。

2.缓解科技型中小企业融资难应对措施

2.1政府应进一步完善法律环境和金融政策，提供法律保障和政策

2.1.1完善立法，健全科技型中小企业的法律体系目前颁布的《中小企业促进法》，具有较强的指导性，但缺乏强制性，且在金融、财政、中介服务等方面的政策尚不完善。应加快科技型中小企业在科技创新、研发扶持、知识产权、风险投资运营等一系列相关制度的建设及完善，使科技型中小企业融资渠道保持畅通。

2.1.2加强科技创新基金投入，进一步促进科技型中小企业发展随着1999年6月25日科技型中小企业技术创新基金的落地，有力地推动了科技型中小企业的成长。为加速其成长，应加大政策性资金投入、更多地吸引地方政府、金融部门及风险投资机构投资于科技型中小企业，以补充其技术创新资金不足，解决融资难问题。

2.1.3加大对科技型中小企业的优惠政策，使企业获得更多资金支持政府应对科技型中小企业在政策、制度上倾斜，通过加大政策性担保的力度、税收优惠、财政贴息、低息和免息贷款等方式为其提供更多的资金支持。

2.1.4积极搭建科技型中小企业融资平台，破解融资瓶颈通过融资平台的搭建，整合担保、信托、评估机构资源。通过专门机构的参与使评估更加准确，通过评估过程标准化，提高评估效率。通过融资平台，搭建科技型中小企业与金融机构、担保公司、风险投资机构的对接平台，降低信息不对称问题，提高市场对企业价值的发现能力。

2.2金融机构要转变经营理念和管理模式，进行融资模式及产品创新以利科技型中小企业融资

2.2.1推进金融服务创新，市场细分和产品多样化，为科技型中小企业提供专新融资服务银行应根据行业的不同细分市场需求，出台更专业化的金融服务方案，推动科技金融服务的精细化、创新化。例如推出针对新三版挂牌企业的”股权质押贷款“产品等。

2.2.2推进"科技银行”融资模式依靠国家高新技术园区资源，进行科技部门与银行的联动，推行科技金融合作新模式，设立“科技支行”，为科技型中小企业提供专业化金融服务。通过派驻资深审贷官的方式，尽快形成“科技支行”特有的信贷流程，并给予一定的审批权，实行单独授权、单独考核、单独运作模式，提供信贷审查审批"一站式”金融服务，提高融资效率。

2.2.3大力发展知识产权质押融资模式2006年9月19日工商银行张江支行发放了200万元人民币的专利权质押贷款，完成了上海发明专利权质押贷款的破冰之旅。知识产权属智力成果，不具实物表现方式，质押风险较大，银行极少推出知识产权质押贷款业务。随着科技型企业的不断增加，金融机构应积极探索新的金融模式，对知识产权的价值特性进行认识，通过知识产权质押相关法律、评估制度的完善，知识产权评估机构的规范和发展，公开统一认定知识产权的价值，提供知识产权质押融资的基础，减少银行和担保方的贷款及担保风险，促进我国知识产权质押贷款模式的实施，加速知识产权的市场化进程，以合理的抵押价值获得信贷资金。

2.3加速完善和发挥多层次资本市场的杠杆作用，拓宽直接融资渠道目前，我国已初步建立了一个以主板、中小板、创业板为主、新三板和区域性股权交易中心为辅的多层次资本市场。由于主板市场主要面向大型企业，创业板市场门槛较高，使得成长、扩张阶段的科技型中小企业很难通过其获得资金，可积极引导该类企业通过不受企业性质、规模、利润等限制的新三板和区域性股权交易市场解决筹措资本性资金、资产价值评估、风险投资的股权交易及股权质押贷款的定价问题，并鼓励和支持股权众筹、发展债权市场。通过大力发展场外市场，建立有效的各层次市场转板机制，丰富投资品种引导机构投资者以改善投资者结构，完善资本市场监管体系等提升多层次资本市场功能，使处于不同成长阶段的科技型中小企业在不同层次的资本市场切换融资，选择适合自已的直接融资渠道，在资本市场满足不同阶段的融资需求。

2.4加速科技型中小企业信用等级评价及管理系统的建设，为融资增信政府应尽快立法，完善社会信用体系，积极培养高水平信用评级机构，对科技型中小企业信用等级进行定期评价；促进国家和区域市场的信用信息系统建设，对科技型中小企业的信用状况，经市场信用评级机构评价后定期对外，提升企业的信用价值。

2.5完善公司治理，强化财务管理，提升核心竞争科技型中小企业应完善内控管理，提升财务信息质量，提高透明度；发挥灵活、快速、精细化、专业化的优势，实现稳定的利润，提高企业的市场竞争力；通过优化产品结构，提高核心竞争力；坚持走自主创新道路，提升企业品牌价值；通过提高企业人员素质、履行合约等，提升企业信用，为企业融资创造条件。

3.结语

科技型中小企业融资问题是一个长期存在的问题，企业和政府应积极推动资本市场建设，促进适应市场经济的金融体系的建立和发展。平衡科技型中小企业发展过程中的直接和间接融资渠道，从根本上解决制约其融资难的问题。

作者:汪捷 单位:上海沃特奇能源科技股份有限公司

第六篇：中小企业融资状况分析

一、利率市场化对金融环境、商业银行信贷及中小企业的市场竞争力的影响

1.利率市场化对金融环境的影响。我国1993年初次提出利率市场化，随着市场化进程的逐步推广与完善，各个商业银行的自主定价机制有了很大完善，利率逐步在金融市场上显示其巨大的调控作用。2012年6月8日，人民银行宣布银行存款利率最高可以达到央行规定的基准利率的1.1倍，随即各个银行的贷款利率首次出现不同。2013年7月20日起人民银行首次全面放开贷款利率的管制，取消贷款利率0.7倍的下限，由金融机构根据商业原则自主确定贷款利率水平；取消农村信用社贷款利率2.3倍的上限，由农村信用社根据商业原则自主确定对客户的贷款利率。央行全面开放金融机构贷款利率管制意味着中国在利率市场化改革的道路上又迈出坚实而重要的一步。

2.利率市场化对商业银行信贷的影响。首先，利率市场化能够提高银行效率。在利率市场化以前，存贷款利率均由中央人民银行决定，各个商业银行统一按照规定的利率经营，严格的市场利率制约了我国金融业的繁荣发展，各个银行在吸取存款方面完全凭借自身的影响力，没有较多的竞争。在发放贷款方面，商业银行更倾向于发放给由政府作为后备力量的国有大中型企业。国有商业银行最终决定是否发放贷款更多取决于政治倾向而不是投资回报率。对其他商业银行来说，国有大中型企业显然比其他中小企业经营更加稳定，贷款回收更加有保障，能更大程度减少坏账损失，所以其他商业银行也更加倾向于向国有大中型企业进行贷款。在利率市场化下，各个商业银行能够自主对利率进行定价，能够通过不同的存贷款利率定价对作为重要生产要素之一的资本进行资源优化配置。在市场化的竞争下，各个商业银行一边通过提高存款利率来吸收存款，一边通过降低贷款利率来扩大贷款，最终会导致银行存贷差越来越小，主营业务收入越来越低。银行只有通过对不同客户群体的不同需求制定更多的产品丰富完善金融产品多样化，取得适合自己的定位优势，来面对日益激烈的竞争。短期来看，利率市场化会给金融市场带来巨大的压力；长期来看，利率市场化可以增加我国金融市场的活力，利于应对国际贸易形势下的激烈竞争。其次，利率市场化能够减轻中小企业融资约束。规模庞大的中小企业在我国经济生活中扮演了非常重要的角色，作为经济增长和社会发展的重要推动力量，我国政府一直在大力扶持中小企业的发展，尤其是在经济方面。虽然中小企业近年来有了很大的发展，但是仍然存在很大的局限性，其中融资问题是主要的困难之一。中小企业由于自身的发展问题，与国有大中型企业相比，风险大，在资信方面没有优势。而根据国际经验，实行利率市场化会使利率在短期内有所上升，金融机构之间竞争逐渐增强，增加金融机构的融资成本。在这种情况下，金融机构就不得不将主要的客户主体由小风险、低收益的客户群向大风险高收益的客户群转移，也随即缓解了中小企业融资难的问题。当然随着利率市场化，这种偏向性转移也会引起中小企业融资成本的增高。最后，有助于提高中小企业的市场竞争力。利率市场化的推进，缓解了中小企业融资难的困境，同时也可能造成中小企业的融资成本上升，这就使得中小企业不得不通过积极加强自身的经营能力和管理能力建设来减少经营和管理成本，有利于资金的优化配置，提高企业的市场竞争力。

二、提高中小企业融资水平的对策

1.加强中小企业自身建设。首先，需要引进新的管理办法和体制，尤其是规范的财务制度和会计制度，来为中小企业的发展奠定坚实的基础。其次，要对管理人员进行培训，加强专业知识学习，提高管理人员水平，推进中小企业的繁荣发展。最后，要加强中小企业的自身的诚信建设。财务报表的目标就是要向利益相关者提供决策有用信息，会计报表的可信度为金融机构对企业的信息评价具有至关重要的作用，应当完善财务报表制度，加强诚信建设。

2.拓宽融资渠道，提高融资效率。第一，改变以往商业银行选择我国国有大中型企业的偏向性，尤其是中小型商业银行，建立专门针对中小型企业的中小型商业银行的金融业务，加强中小型商业银行和中小型企业的互利合作。第二，扶持对中小型金融机构的发展，通过税收优惠、减免等相关政策来鼓励中小型商业银行、信用合作社等中小型金融机构为中小型企业提供更多的信贷支持。第三，对民间借贷机构合理开放，通过实施有效的监督机制，逐步完善民间借贷机构，使得民间借贷机构趋向合理化、规范化，为我国金融行业引入新资源，为经济建设添砖加瓦。第四，加强中小企业的财务数据的透明化，让市场对其进行评估，通过市场对其盈利能力和发展前景做出认定，减少信息不对称给中小企业带来的融资障碍。第五，简化银行信贷手续，减少融资的繁琐程序，缩短融资耗时，提高中小企业融资效率。第六，开发专门针对中小企业的金融产品，减轻中小企业对信贷市场的过度依赖，增加中小企业的融资方式，同时降低中小企业对利率市场化下的融资成本增加带来的风险，维持市场的稳定性。第七，应当加强中小企业的监督力度，制定完善统一评价标准，防范坏账风险。第八，健全和完善法律法规体系，切实做到有法可依，有规可循，给中小企业创造一个稳定的融资环境。

作者:杨倩 杜文强 单位:新疆财经大学

第七篇：中小企业融资法律问题探讨

一、完善中小企业融资法律保障的意义和必要性

随着社会经济的发展，科学技术的进步，我国各行各业都取得了一定程度的发展，在发展的过程中也取得了许多令人瞩目的成果，其中，企业的发展是我国经济发展的主要动力和活力，新时展的潮流对我国企业的发展提出了更多和更高的要求。为了使企业的发展更加符合新时代的要求，国家加大对企业发展的政策与物质扶持力度，一些大型企业和国有企业获得了较好的发展机遇和丰富的社会资源，但中小企业的发展状况依然不容乐观。我国中小企业自改革开放以来，得到了国家的很多发展鼓励和政策支持，从而取得了一定程度的发展，且发展的步伐越来越快，发展的方向越来越完善，但这并不能掩盖一些中小企业发展中存在的问题。就目前的发展状况来看，我国中小企业面临着一些严峻的困难和阻碍，其中融资难这一问题显得尤为突出，要想有效地解决这一问题，除了中小企业自身优化和改进管理经营模式外，还需要国家提供相关可靠的法律保障，这一点非常重要。结合国际社会的发展情况可以看出，尽管大型企业是国家的经济支柱，但因为中小企业在各国企业数量中占有了绝大多数，是国民经济发展的重要组成部分，在国民经济中基础地位也非常明确。因此，西方发达国家普遍都对本国的中小企业发展给予了相当大的重视和支持，在这些国家的发展过程中，都形成了较为健全的金融体系和机制，同时也形成了成熟和完善的金融法律体系来确保相关金融机制能够正常地运行和发展，从而为中小企业的融资提供了有效保障和支持。因而，根据新时期经济发展的要求，将西方发达国家的相关先进管理经验和保障体系引进到国内，并对其进行研究和探索，因地制宜地进行改进和创新，从而建立和健全符合我国发展需要的金融管理和法律体系，这对于解决我国中小企业融资困难，促进中小企业发展有着重要的现实意义。

二、完善中小企业融资法律保障的有效措施

（一）建立和健全融资的信用担保体系

按照《中小企业促进法》和国家推动建立社会信用体系的总体要求，立足国情，紧密联系我国经济体制改革的进程，借鉴发达国家和地区信用担保业发展的成功经验，科学构建我国中小企业信用担保体系的组织制度框架。总体设想是：在我国有计划、有步骤地建立以政策性担保为主体，互助性担保为辅助，能够有效控制、分散和化解风险的多元化信用担保体系。

（二）制定中小企业信用担保法

国家要为广大中小企业的融资行为提供良好的法律环境，其中最有效的途径就是加快中小企业信用担保法的制定。结合实际发展情况不难发现，我国对相关法律的制定采用的是边探索、边立法的方式，尽管这种方式在一定程度上保障了法律法规的制定符合现实需要，并具有稳定性和有效性，但长此以往，也阻碍了我国中小企业信用担保体系的健全和完善，从而不利于中小企业的融资。因此，要转变思想观念，与时俱进地更新信用担保法律法规，对原本法律条文中不足之处进行补充，不合理的地方进行改进，从而形成一系列可靠的、实用的法律保障。

（三）为中小企业融资营造健康的法律环境

1.严格贯彻《中小企业促进法》，并把支持中小企业发展的相关法律法规完善好。中小企业贷款比较难的主要原因之一就是这方面的金融立法还不健全，我们需要为加快中小企业的发展而建立完善的法律体系，来保障中小企业应有的合法权益。应该按《中小企业促进法》的规定，增强资金支持力度来使中小企业更快更健康地发展，加快制定《中小企业发展基金管理办法》与《中小企业信用担保法》等相关法律文件的制定；及时推出中小企业信用担保管理工作暂行办法，依法来营造中小企业融资的健康环境；《中小企业基本法》与《中小企业发展银行法》是两部重要的法律，应及时完善相关的法律体系。

2.使中小企业动产担保制度有实际操作性。根据担保法的国际发展潮流，非常有必要依照担保实践，制定出具有实际操作性的应收账款与存货担保制度，以能够使缺少不动产担保物的中小企业更方便地融资。

3.加强社会诚信体系建设。我国应推进信用相关立法，可以参考发达国家信用管理方面的法规，及时制定相关法律，建立规范、完整、有效的征信法律程序，使征信数据采集和开放的法律问题得到解决，并处理好企业的信息披露问题与做好个人隐秘的保护。

（四）落实民间融资法律制度

从当前中小企业融资的实际情况来看，正规渠道融资已经难以满足企业发展需要，而通过民间融资的方式则在一定程度上弥补了正规金融行为的不足之处。因此，赋予民间借贷合法地位，规范民间借贷发展，非常必要。其一，优化现有的《合伙企业法》内容，针对其中提到的“创业投资采取有限合伙形式”的规定，吸引更多的民间资本。其二，从法律层面规范中小民营银行的运行，将民间金融机构与正规银行体系相结合，促进民营中小银行发展，为中小企业提供更多资金保障。其三，针对民间融资制定市场准入制度，树立民间融资的市场地位，规范民间融资行为，将民间融资纳入市场公平竞争中，但要注意区分民间融资与非法集资，提高民间融资的规范性操作。其四，强化民间借贷的金融监管力度，完善相应的监管法律体系，将民间借贷的市场准入、市场退出以及日常运作均纳入监管内容中，确保民间借贷在可控环境中安全运行。（五）强化资本市场的法律规范首先，依据新《公司法》的内容，进一步简化设立有限公司的程序，提高中小投资者的投资积极性，并以此吸引更多国外资金融入到本土投资项目中。其次，完善现有的法律法规内容，形成多层次、多元化的融资资本市场。例如，将已经趋向成熟化的股票融资市场划分为若干个层次的市场，明确划分融资者、证券投资者及中介机构，在各自的领域发挥作用。同时，针对不同市场的风险管理、监管力度等也要有所区别，各个层次市场之间相互区分但也相互沟通，业绩好的上市公司可以提升一级市场，同样业绩相对较差的上市公司则降低一级市场，以此营造优胜劣汰的竞争环境，构建完善的市场竞争体系，确保中小企业融资能够顺利进行。最后，完善创业板市场的法律建设。使创业板市场成为中小企业股权融资的重要平台，但应该注意创业板市场的存在伴随着诸多风险，一旦监管工作不到位，极易损害广大投资者的权益。因此，针对创业板市场完善监管制度，具有重要意义。

三、结语

综上所述，顺利地开展融资活动对于中小企业发展而言非常重要，应该不断健全相关法律和法规，为广大中小企业的融资提供更加可靠和稳定的法律保障势在必行。尽管我国目前在这一方面的法律还并不够完善，但笔者相信，这将会很快实现，只要有了全方位、多角度的法律保障，再加上中小企业自身的努力和进步，中小企业的发展必将为我国的现代化建设提供更多的动力，使我国的经济发展更加充满活力。

作者:陈志仁 单位:新疆泽普石油基地塔西南勘探开发公司企管法规部

第八篇：中小企业融资分析

一、中小企业融资方面存在的问题和弊端

1.资金周转不灵。融资困难，是中小企业发展面临的难题。一方面，大多数中小企业地处偏远，物业价值低，以不动产为质押物的传统贷款方式往往难以满足企业需求；另一方面，企业有大量价值的产品却长期闲置，无法申请质押贷款。问题的症结在于，银行对产品价值鉴定难，以及对放贷风险的高估，造成产品库存而导致资金周转不灵。如何破解这一难题，是促使企业高速发展的关键性因素。产品生产经营，从开始生产到投入市场有一定的周期性，而在这个周期内，企业的资金全部压在这上面，企业很难盘活，但由于缺乏足够资金储存产品，被迫提前销售，这对企业业绩和品牌都是很大的损失。

2.融资渠道有待加强。由于中小企业资金链容易在营销渠道中脱节甚至中断。中小企业的经销商长期以来习惯用小部分资金就能够实现货物的上架。这样一旦现金流出现中断，企业就会陷入经营窘境。很多中小企业的失败缘于在此。因此要发挥传统渠道优势，再造供应链，通过强化渠道管理，实现企业融资目的。比如中间商的选择、激励中间商的措施、赊销的控制、再造供应链等。

二、中小企业融资的主要渠道

1.银行贷款。银行贷款是企业融资的“蓄水池”，因为银行的财力雄厚，从现阶段情况来看，银行的贷款主要有四种。第一种是抵押贷款，也就是借款人必需要向银行提供一定资产作为信贷抵押；第二种就是信用贷款，也就是银行凭对借款企业的资信信任从而发放贷款，借款企业无须提供给银行抵押物；第三种是担保贷款，也就是银行根据担保人信用而发放贷款给借款企业；第四种是贴现贷款，也就是指借款企业在急需资金的时候，凭借未到期的票据向银行申请贴现从而达到融通资金的目的。

2.进行战略合作。金融资本为产业资本的更好发展提供金融平台的发展之路，地方准金融机构为整个企业带来的利益不言而喻，因此中小企业应充分与之进行战略合作。通过融资担保公司专门为企业提供融资性担保服务，能有力促进园区内部经济实体与外部社会资本的有机对接，为企业量身定制高效率、低门槛的融资服务方案。依托政府，服务经济，不断创新融资方式，拓宽融资渠道，为企业的快速发展做出贡献。中小企业应与银行机构一起研究推出“产品抵押贷款”这一新兴融资模式能够帮助企业加快融资成本上升的幅度，通过政府政策、金融机构、企业三个方面进行资源整合，不断从银行体系协调专项资金，服务于中小企业，在公开公正的执行过程中，将融资总成本控制在相对较低的水平，保障中小企业企业的根本利益。

3.电子商务平台融资。中小企业利用电子商务平台做好品牌宣传与营销，事实上也是获得直接利润、赢取市场品牌、吸引风险投资等的良好平台之一。在获取直接利润方面，中小企业都有着最贴近市场和消费者的优势，擅长捕捉来自市场和消费者的任何风吹草动，并及时调整自己的销售策略。比如若瞄准农村土地流转带来的农民财富增长和电子商务移动化的趋势，经销商可先行一步，开始布局农村市场，并积极探索新的电子商务模式。在经销商方面，在做好传统渠道的同时，已有部分人开始向网络渠道渗透发展。但是企业要真正实现电子商务会存在许多实际矛盾及问题，这也是中小企业目前需要解决的主要问题。比如经销商做电子商务，主要表现在对企业的品牌延伸、危机管理、价格管理上。产品品种也是一个问题。经销商在网络上销售的产品不能太单调，要尽量为消费者提供多样化的选择，这样才会增加消费者的“粘”性，以及价格的参照度，所以进行网络渠道发展，某一品牌的经销商可以联合其他经销商共同进行；另外，在产品的选择上，考虑到盈利空间的需要。

三、结语

中小企业筹集资金主要是为了企业要扩张。因此融资对中小企业来说非常重要，企业要深刻认识企业融资目的、融资渠道及融资决策等，为提高中小企业的竞争力，适应市场的发展趋势，逐步调整公司的发展规划。中小企业在筹集资金时动机应要遵循原则，通过一定的方式和渠道进行融资。

作者:李柔佳 黄垚 单位:宁波大学科学技术学院

第九篇：中小企业融资路径探析

一、中小企业融资结构的现状

通过近几年的发展我们可以看出，市场经济制度在不断的完善，国家政策扶持的力度在不断加强，这就使得中小企业融资方式的选择有了更宽的范围。在这种新的局面下，我国的中小企业融资结构有了质的改变，由银行主导型融资结构向多元化融资结构转变。具体表现为以下几种形态：

（一）股权融资渠道的扩宽

从2003年起，为了给中小企业提供更加广泛的融资渠道，国家进行了一系列的经济改革政策，放开资本市场就是改革政策的重中之重。

（二）融资方式较集中、多元化不畅

经济的改革开放使得中小企业的资金来源方式变得多元化，但是多元化的发展并没有为中小企业的发展带来多大的成效，究其根源是在于中小企业的发展更多的依赖于自己筹资或银行筹资等最原始的融资方式，抑制了其发展。

（三）自我积累和盈利能力差导致内源融资源头不畅

我国的中小企业因为其自身原因，自身所拥有的资金较为紧张，在维护企业的正常发展后缺少使企业做大做强的经济能力和企业优化发展的条件。这样也就使得整个企业的盈利能力不能得到发展，同时随着市场的发展变化，此消彼长的状态下就使得中小企业的盈利能力不断的弱化。

（四）与大企业相比不合理因素突出

我国大多数的企业的融资来源主要分为两类，权益资金和债务资金，中小企业也不例外。中小企业存在着资产规模小、财务信息不透明、经营上的不确定性大、承受外部经济冲击力若等问题，正是因为这些因素，中小企业与大企业相比，在融资渠道的选择上，更多地依靠内源融资。而在选择外源融资方式上，则更多的倾向于债务融资。其中，靠银行等金融机构的贷款是其债务融资的主要方式。主要表现为规模小、频率高和以流动性强的短期贷款为依靠等特征。与大企业的融资渠道不同，非金融机构的融资渠道和民间非正规的融资渠道成为中小企业的主要选择。

二、优化中小企业融资结构对策

（一）改善中小企业融资的宏观政策环境

加强对中小企业支持特别是在融资方面，是目前政府的宏观政策中的首要之举。政府可以对中小企业投资，可以对中小企业借债，又可以向中小企业提供必要的融资支持，这种支持可以通过担保的形式，亦或是监督的形式为，企业发展更需要政府的积极引导和强有力的支持，相比较于大企业而言，中小的需求更为迫切。融资就直接形式而言，中小企业需要的既有管理制度的支持，又有市场机会给与的支持；融资就间接形式而言，第三方担保与对口服务则是中小企业它们所需要的。由此可见，政府作为纽带连接起了中小企业从直接融资方面到间接融资方面，其发挥的作着实是至关重要的。

（二）构造金融支持体系优化中小企业

解决中小企业问题的根本就是深化金融体制的改革。建立一个金融支持体系，需要针对我国中小企业分别从多种类和多成分等多个层次出发，应尽快解决中小企业融资结构的难题。

（三）完善信用担保体系保障中小企业

对于中小企业来说外部融资的一个必要的条件就是信用担保并且是有效的。我国政府应当主动积极地采取各种手段和措施，联保、互保、多渠道筹资来建立健全贷款的担保基金以及贷款保险。从而有效地解决中小企业在贷款过程中存在的问题暨担保难与抵押难的问题。要想完善中小企业的担保体系，一个行之有效的方式就是设立信用担保机构和信用保险机构。中小企业的担保机构在资金运作上采取保本经营、略有微利的方式，也可以将广泛的民间资金吸纳入担保体系，借助政府、市场、民间三方力量的共同推动，建立一个以商业性担保为主体的担保体系。

（四）增强中小企业内在融资能力

当前不仅是资金缺乏是我国的中小企业所面临的严峻问题，自身在管理的方面水平较为低下也是中小企业需要提高的方面，还有企业财务制度的不规范以及其它影响其发展的诸多缺陷。要解决中小企业的融资难这一问题，中小企业必须把功夫用在提高自身经营管理素质等方面。把提高自身管理水平和技术水平作为努力的重点，并且强化规范运作模式，优化保持合理的资产结构，从管理和财务入手降低风险，增强自身的核心竞争能力。另外，中小企业要强化金融意识、自我积累意识，使中小企业积极、主动地通过多渠道融通资金。

三、结束语

民间融资担保范文篇6

1、融资难是中小微企业发展的主要瓶颈

近年来，在各级政策的大力扶持下，衡阳市把扶持中小微企业的发展作为推动全市经济发展的重中之重来抓，特别是在“四个全面”重要思想的引导下，在破除中小企业发展的体制机制上，下大力出狠劲，衡阳的中小微企业近年来的迅猛发展也证明了衡阳工作的及时和有力。在认识成绩的同时，我们也不能回避衡阳市各型中小微企业发展还是存在经营方式粗放、科技创新较弱、品牌效应不强、市场开拓不足等一系列的问题，其中融资难是制约中小微企业发展壮大的主要问题。银行贷款通过率低，证券市场门槛太高，内部造血能力有限，总理在国务院常务会议上就明确指出，融资难、融资贵是制约中小企业发展的主要瓶颈。

2、民间资本运行效率较低

改革开放以来，中国以市场经济为取向的改革大大推进了国富民富，同时创造了大量社会财富、集聚了大量的民间资本。据衡阳市2014年国民经济和社会发展统计公报，全市金融机构本外币各项存款余额2406.17亿元。如此巨大的民间资金是衡阳经济社会迅猛发展的有力佐证，但如何管好用好这部分巨大的民间资金，如何有效抵御贬值风险，继而实现增值，既是一个经济问题，也是一个社会问题。从当前的民间资本运行情况来看，民间资金的运用还存在诸多问题。一是运行效益不高，2014年衡阳居民储蓄存款1722.01亿元，但中国人民银行衡阳市中心支行开展的专题调研显示：贷款总量占GDP比重偏低。衡阳市金融办一季度金融形势分析报告指出，全市银行存贷比低于50.2%，从这个角度来看民间资金运行并不是很充分，民间资本综合运行效益也不高。二是抗风险能力不强，民间资金随着市场而自主变化，灵活性较大，存在严重的盲目性，加之我国很多法律法规还不健全，民间资金抵御风险能力极差，储蓄贬值风险依然很大。三是促进实体经济不力，近年来，实体经济的利润率越来越薄，巨量民间资本参与实体经济的意愿不高，对实体经济促进效果不佳。

3、民间金融平台制度建设发展较大

为了促进民间资本对接中小微企业发展，从而优化中小微企业融资途径，化解融资难、融资贵的难题，中央下大力进行顶层设计，破解体制机制上的束缚。国务院办公厅在2010年就了《关于鼓励和引导民间投资健康发展重点工作分工的通知》，十八届三中全会《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》就金融体制改革明确指出，扩大金融业对内对外开放，在加强监管前提下，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构，发展普惠金融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品。地方各级政府也下大力气建立民间资本对接中小微企业的金融端口，并在实践中逐步细化各项保障性法规制度。衡阳市还结合实际对中介公司、融资性担保公司、小贷公司等民间金融机构的设立、运作、风控等法规制度进行了细化，并在实施过程中不断进行完善。

二、民间金融助推中小微企业发展的几个要点

民间资本助推中小微企业发展是一个全局的、系统的工程，是一个经济问题，更是一个社会问题，需要我们大家用一种新的思维去丈量、去实践。我国金融市场经过这么多年的与西方接轨和自身的螺旋式的发展，也逐步积累了很多可行的经验和人才，因此我们要敢于把步子迈出的更大一些，创新思维更靠前一点，产生更具有时代意义的服务于中小微企业的金融方案。

1、严格准入标准

广义的说法，民间金融机构是指除了国家办的银行和其他金融机构之外，在城乡出现的民间货币信用组织。笔者认为这个说法过于笼统，针对衡阳金融市场的实际，可以狭义地认为，当前在衡阳市形成规模具有相对实力的民间金融机构只有三种类型：一是融资性担保机构；二是民间金融中介机构；三是民间小贷公司，三者无论是从数量规模上，还是实际使用资金总量上，都是相当可观的，因此建立一个科学的准入制度就显得尤为急迫。笔者认为在已有省市各项法规制度的基础上，针对这三种金融机构还应做以下调整。

（1）融资性担保公司。湘政办发〔2010〕66号《湖南省融资性担保公司管理暂行办法》对于设立融资性担保公司明确了八大条件，并从注册资本、运营软硬件、管理人员、股东等方面作出了清晰的要求。这部法规性文件的操作性和针对性都很强，但由于制定时间的滞后性和暂行探索的身份，其在具体实施过程中确实还有很多需要改进的地方。一是对提高注册资本额度。在县、市州、省开展融资性担保业务的注册资本额度为2000万、5000万、10000万，这个数据在早期是有一定科学性的，但随着经济形势，特别是担保公司业务规模的发展，原有的这个规定已有所落后。衡阳市开展业务的9家担保公司，其注册资本均在一个亿以上，建议将三级担保公司的注册资本额度设定在5000万、10000万、30000万，这样才能让担保公司的保责任余额形成一定规模，特别是对于融资安全性有较大的保障，宁缺毋滥是金融行业的入门要求。二是股东人数减少至20人以内，并合理设置股权结构，必须有银行类金融机构占据30%以上股份，其目的是使董事会成员信息披露简化，同时提高公司担保能力和信誉度。三是严格身份标准，首先是突出对股东的身份调查，确保股东无犯罪记录和不良信用记录，特别是股东是否具有出资能力，资金是否合法；其次是必须设置监事会和独立于运营部门的风险控制部门、法规部门，明确其所承担的法律责任；再次是确保人员的专业素质，执行部门负责人必须具有金融行业15年以上经验，且担任过市州级金融机构的部门负责人5年以上，监事会、风险控制负责人必须在金融行业机构担任中级负责人5年以上，法规、财务部门的负责人必须取得律师、注册会计师资格认证，公司内工作人员必须是金融专业毕业人员，或具有金融相关专业从业资格认证，能够具备专业的金融知识。

（2）中介机构。中介机构，也就是线下P2P平台，是完成对接融资的起点和终点。当前衡阳市此类型中介机构近百家，在缓解中小微企业融资难的同时，也产生了很多不法行为。2014年就发生了好几起集资诈骗案件，极大地扰乱了衡阳市的金融市场秩序，对社会稳定产生了不安定因素。因此，在规范其经营的同时，要制定更加严格的准入门槛。一是严格股东入门标准。具备持续出资能力的企事业单位、社会团体组织和自然人均可作为中介公司股东。调整股东人数，将股东人数由50人以下调整为10人以下，并规定必须有1个以上在衡阳本地注册的企事业单位或社会团体组织参股，股东原则上只能参股一个公司。企业法人作为股东应在衡阳工商部门登记注册5年以上，且最近两个会计年度连续赢利，企业及其法定代表人无不良信用记录，其他组织作为服务中介公司股东应依法登记设立，法定代表人或实际负责人无不良信用记录，财务状况良好且具有较强资金实力；自然人作为担保公司股东，应具有完全民事行为能力，无不良信用记录，还应重点调查其资金来源，特别是是否具有出资能力，对于自然人股东要引入担保人制度，通过种种措施杜绝所谓的幕后老板。二是组织从业资格考试。对于从事中介服务的工作人员，由金融办委托独立机构进行从业资格考试，提高从业门槛，分时段、分波次组织从业人员对金融基础知识、相关政策以及法律知识进行培训，提高中介服务从业人员专业素养和职业素养。三是规范经营房产地点。民间金融机构经营房产的地点设置严禁在党委政府、军队等房产内，而应设置在普通商业办公场所内，杜绝一些机构利用政府背景误导民众，进行虚假宣传。

（3）小贷公司。当前《湖南省小额贷款公司监督管理办法》对于小贷公司的设立要求，在开放金融市场这个大的改革方向下是偏严的，对于小贷公司的发展产生了一定的约束作用。小贷公司关键在监管环节，而不是在设立这个初始点，因为其资金来源是股东共同承担和经营过程中的利润而已。降低小贷公司设立门槛，首先应该下放审批权限，改由省批复为市州金融办批复，省金融办只进行备案就可以了，日常的监管也归市州负责；其次是注册资本为实收货币，但注册资本额度由2000万下调至1000万，去除2亿上限，这样可以极大地扩容小贷公司数量，也可以更好地集合民间规模资本；再次调整股权分配，只允许1家银行类金融机构占有20%以下的股份，其余非金融性机构占有股权在30%以下，自然人股权比例放开，参股形式必须是货币形式，不能以其他方式入股。小贷公司是解决微型企业小额短期资金需求的一个重要途径，涉及社会大众深度较浅，风险也只是存在于资金使用方面，适当放低小贷公司的门槛，可以积聚社会上具有一定资本实力的自然人和组织，更好地促进小微型企业融资问题的解决。

2、严格运行程序

衡阳市三种主要类型的民间金融组织在运行上可以分为两大类：一类是平台交易模式，也就是P2P模式，由民间金融服务中介平台和融资性担保公司组成；另一类是小贷模式，也就是单个公司自有资金经营模式。这两种模式是衡阳市民间金融运行中的主干力量，如何让民间金融服务的这两种模式在衡阳市有序、合法、健康的运行下去，更好地促进中小微企业融资难问题的解决，是需要各方面认真思考的。在原有运行程序的基础上，本文认为衡阳市的民间金融行业的这两种主干模式还应在以下方面进行补充。

（1）平台交易模式。平台交易模式由于其借款金额较大，为了保证融资项目的依法安全运行，所以在程序上要求要严，采取四方合同，金融办、银监局审查备案监管程序。客户有借款需求，可以向中介公司或者担保公司进行融资接洽，就相关抵押措施、所需费率、借款时间、偿还方式进行具体的商讨，形成三方的融资意向，然后由三方共同向市（县）金融办提出项目审查申请，金融办对融资项目进行全面审查，通过后发放融资项目设立证书，尔后报银监局进行合同备案，发放有金融办和银监局联合编号的四方融资纸质版合同，开通金融办网签合同项目网页，中介公司进行民间融资，并按约定方式偿还本息，担保公司对于客户还本付息的过程和结果进行担保。

（2）小贷模式。小贷模式相对平台模式就要简单多了，其实行双方借款、金融办备案程序。客户有小额借贷需求，可以向小贷公司提出借款申请，双方就融资金额、抵押措施、偿还方式、利率进行商讨，形成双方借款合同，在金融办备案后，小贷公司给客户账户发款，借款方根据合同规定的要求还本付息。

（3）调整相关要求。在建立申请、协商、审批、监管、对接的融资模式过程中，还应对其他方面要求进行调整。一是融资金额，平台模式应该规定融资金额控制在200～1000万，如果担保公司对单个被担保人提供的融资性担保责任余额不超过净资产的10%，可以放宽至2000万，担保公司的融资性担保责任余额不得超过其净资产的10倍。小贷公司贷款发放在1～500万，其中全年50万以下贷款发放要占发放总额的70%以上。二是融资时限，现在衡阳市对于中小微企业融资时限习惯性为半年或者一年，但是鲜有一年以上的，两年以上的基本没有，应该鼓励有实力的担保公司、中介公司和小贷公司试水2～5年的中长期融资还款时限。三是融资利率，融资利率不能超过银行利率的4倍，同时含担保公司和中介公司的回报，小贷公司的贷款利率不能超过银行利率的3倍。

3、严格监管控制

衡阳市民间金融在实践方面的经验还不是很充分，发展过程中也出现了很多的问题。2014年下半年，衡阳市共发生17起非法集资案件，涉及金额8千多万，涉案人员2200多人，造成多次集体上访事件，严重影响了衡阳市的金融市场发展，扰乱了党委政府办公秩序，妨碍了市政运行，很多老百姓也是损失惨重。因此，政府部门应加强对以下几方面的监管。

（1）加大宣传力度。要步入社区、走进家庭，工作细致到户，通过电视、广播、报纸、网络、传单等形式，让群众清晰地知道什么是“非法集资”，什么是“合法集资”，着力宣传“非法集资不受法律保护、参与非法集资风险自担”，做到家喻户晓，人人皆知，对于违法行为，要及时进行通报，最大限度扩充知晓范围。

（2）建立退出机制。对于出现过非法集资的民间金融公司，责令其退出衡阳市场，要对涉案人员采取严格的法律措施，拉黑公司股东，十年内严禁在衡阳从事民间金融行业。

（3）形成审批监管合力。金融办和银监局要加大对民间金融公司入门审查，金融办应加大对融资项目的监管力度，银监局要加大对资金流向的监管力度，进一步强化行业排查，对各行各业实行动态管理，及时掌握相关情况。

民间融资担保范文篇7

摘要：受自身条件的约束,融资难始终是制约中小企业发展的瓶颈问题。在经济危机不断加重的形势下,尽快帮助中小企业度过寒冬是促进经济发展的一项重要工作。鉴于此,我国不仅要建立完善的信用担保体系和金融服务体系,还应不断创新融资方式,更好地推进优质中小企业快速发展。

关键词：融资;中小企业;信用担保

毋庸置疑,中小企业在我国当前的经济发展中起着重要的作用。我国中小企业已超过1000万家,占全国企业总数的99%以上。中小企业创造的价值超过国内生产总值的50%,上缴税收占国家税收总额的一半左右。中小企业在创造社会财富、维护社会稳定等方面做出了突出的贡献。

这些中小企业中相当部分为非公经济,往往由于企业自身信用度不高,偿债能力不强等原因,使得企业资金来源较少且融资规模有限。中小企业融资难的问题一直没能得到妥善解决。随着国际经济增速放缓、国内宏观调控等因素的影响,我国中小企业在资金方面更加捉襟见肘,运营举步维艰。

一、中小企业发展现状

(一)当前,我国中小企业的停关数量多于新增数

据调查,广东省2008年1-10月关闭的企业约有1.5万家,同期新增仅有3200家。吉林省1-11月关停中小企业2.3万家,占全部中小企业的8%,同期新增中小企业1.7万家。海南省50家重点企业中有2家停产。

(二)微利经营,限产情况普遍;海外订单减少,经营困难

由于国际和国内市场需求减少、原材料价格上涨和用工成本上升导致企业生产成本增加,大量在产中小企业产能利用率不高,越来越多的企业被迫采取减产、停产和裁员、减薪等办法来应对生存危机。吉林省有30%的中小企业开工不足,江西省规模以上中小企业有70%约4000家采取了不同程度的限产措施,有11%左右的企业出现亏损,亏损额同比上年增长了1.5倍。海南省的50户重点企业中有6家出现减产。

(三)资金困难未见明显缓和

企业融资需求较大,融资困难现象依然普遍。多数企业缺乏资金,无法扩展市场、转型或创新,甚至因资金链断裂而关闭。虽然我国已出台多项政策帮助中小企业解决发展资金紧缺问题,但由于中小企业普遍缺乏可抵押的不动产,融资仍然很困难。有些地方组建了一些担保公司,但由于缺少担保金,能够给中小企业提供融资担保的数量是有限的。

二、中小企业运转难的主要瓶颈问题

(一)经营困难的直接原因

1.近年来,由于原材料和燃料动力等价格不同幅度上涨,企业生产成本随之上涨,部分中小企业技术水平不高,只是微利经营,且企业规模小、经济实力不强,无法灵活运转资金以适应经济形势的变化,使得近7%-8%的小企业停产倒闭。2.部分外销型企业出口订单大幅减少,内销不畅,产品积压,最终导致企业停产关闭。外贸企业原本利润水平就较低,受人民币对美元大幅升值的影响,大部分采用美元结算的出口企业利润下降,已经无利可图。3.税负加重。企业所得税从15%调整至25%,有些行业出口退税率下降,使得企业利润下降。新的《劳动合同法》规范了企业员工工资和社保医保标准,我国中小企业多数为劳动密集型产业,用工成本的提高加剧了企业的成本压力。

(二)经营困难的根本原因

中小企业从金融机构贷款融资或直接融资难的最根本原因和最大障碍是中小企业缺乏抵押物和信用。中小企业固定资产占总资产的较大比重,技术水平不高,利润较低,偿债能力不强,企业信用度不高。一旦出现产品销路不畅,资金回笼慢,就会难以运转。有限的资产难以筹集到大量的资金,大幅提高技术水平;在面对较大的经济困难时,往往“中变小,小变无”,银行贷款风险较大,难以积累良好的信用度。

三、拓宽融资渠道,推进中小企业快速发展

(一)完善信用担保体系,为中小企业创造良好的融资环境

应当逐步建立包括政府、中小企业法人、自然人等在内的股份制信用担保基金,扩张基金规模,用股份制运作理念在公司内形成完善的公司治理结构。加强信用担保体系建设,重点发展区域性核心担保机构,积极组建各地中小企业担保组织,指导信用担保机构盘活担保存量,创新服务产品,提高担保能力。

(二)完善中小企业金融服务体系,拓展中小企业的融资渠道

要大力发展地方性中小金融机构。这些机构数量众多、规模小、机制灵活、管理层次少、自主性强、运行成本低,能够更好地了解和掌握风险状况,可以更好地为广大中小企业提供服务,更适合中小企业的融资需求。

另外,中小企业规模不同,对待风险的态度及利用资本市场的能力也不相同。银行等金融机构应建立多层次的资本市场,创新融资品种,以应对不同层次企业的需求。目前,部分商业银行已创新出一些新的融资品种:1.随借随还循环贷款。针对有适合抵押或担保,现金回笼较快的企业,推出手续简便的可循环贷款,方便了中小企业的申请、办理。2.配对组合联保贷款。这种贷款不需要抵押和担保,借款人缴纳一定保证金,组成互助的联合担保小组,相互提供贷款保证担保,更多地依靠企业之间的互相监督和约束。3.动产抵押盘活资金。是指缺乏普通抵押资源、有短期融资需求的小企业可以将自有或第三人所有的商品、原材料及设备等动产向银行抵押,也可用国债、存单等进行质押,以从银行获得资金的一种融资方式。这种贷款带有典当的性质,但贷款利率远低于典当利率。

(三)其他融资方式

1.推动中小企业转换融资方式,鼓励中小企业进行股份制改造。一方面,可以面向居民个人推出措施,增强中小企业对社会资本的直接吸纳能力,拓宽中小企业资本、资金的来源;另一方面,可以在中小企业间相互投资持股,提高中小企业资本率,使中小企业之间优势互补,形成新的资本运营机制。

2.大力发展民间融资,并逐步进行规范。随着我国经济的快速发展,民间融资已成为中小企业取得流动资金和建设资金的重要渠道。民间融资与银行信贷之间不是此消彼长相互竞争或替代的关系,而是由于各自优势的存在,表现为一种互补关系。

当前民间融资的现状:(1)民间借贷方式多样化。民间借贷形式主要有“企业间融资”、“企业向个人融资”、“工商户之间融资”等。(2)民间借贷注重社会关系的传统价值观。民间借贷的借贷双方多数通过“亲缘”、“地缘”、“业缘”等社会关系媒介实现资金融通,形成了以信用保证替代正规金融风险评价体系的现象。(3)民间借贷特有的优势。民间借贷能满足中小企业“短、快、灵”的要求。无需抵押或是繁杂的手续,当出现资金紧急缺口时,民间借贷就会以其特有的优势成为融资需求的优先选择。(4)民间借贷的利率。目前,民间融资利率大多数高于银行同期基准利率的借贷利率,这也正体现了风险与收益对等的原则。

尽管融资户利用民间融资比较及时、方便,但由于缺乏金融法律法规的保护,尚存在诸多风险。因此,国家有关部门应做到:首先,从法律上明确界定融资和非法融资的界限,正式承认民间贷款机构的合法化。2008年以来,我国各地陆续成立了很多小额贷款公司,而合法的利率的出台有利于打击高利贷等非法融资行为。其次,适度提高民间资金注资城市商业银行、农村信用社等地方性中小金融机构的比重。还应加强管理,通过法律手段使民间融资走上契约化和规范化的轨道。不断优化民间金融的生态环境,建立全方位、多层次的服务体系,为民间融资的发展提供必要的信息服务、担保服务等。

3.创新融资方式。网络信用已经在融资领域中占据重要地位,成功地为中小企业融资开创了一条新的道路。阿里巴巴是中国领先的电子商务企业,并不是金融机构。从1999年开始,阿里巴巴率先建立了电子商务诚信体系。2000多万中小企业在阿里巴巴网络贸易平台上创建的网络交易信用和阿里巴巴自身建立的贯穿贷款过程前、中、后的一套风险控制体系,使银行看到了业务发展的契机。到2009年,有超过8家银行参与阿里巴巴的中小企业融资计划,中小企业通过阿里巴巴平台获得的融资金额预计将超过60亿元,贷款省份将扩大到广东、江苏、山东以及上海等地。

中小企业集合债券是以多个中小企业所构成的集合为发债主体,企业各自确定债券发行额度,采用集合债券的形式,使用统一的债券名称,形成一个总发行额度而向投资人发行的约定到期还本付息的一种企业债券形式。其相比一般企业债券的优势为:(1)发行主体是多个有发展潜力的中小企业构成的集合体。(2)对单个企业的信用、盈利能力、偿债能力等的要求较低。(3)发行费用相对较低。相比银行贷款的优势为:(1)投资者较为广泛。(2)融资成本较低。(3)融资期限相对较长。(4)融资规模相对较大。中小企业集合债券的发行可以促进优质中小企业的直接融资,同时还可在一定程度上提高参与企业的知名度,推动中小企业的发展。

通过发展私募股权基金、创业投资以及风险投资等方式为中小企业提供多样化的融资是一种行之有效的手段。

如今,典当已发生了历史性的变化,典当动机不再是生活所迫,而是换取所需资金。典当行业融资的特点是“短、小、快、灵”,一般情况放贷多则3-5天,少则1-2天。作为银行的有益补充,典当是中小型企业融资的又一资金来源。

四、优化发展优质中小企业

(一)中小企业需要提高自身的诚信度

提高中小企业自身的诚信度是获得银行贷款、解决融资困难的必要条件,也是提高中小企业自身的信用水平、缓解融资困境的必然选择。

(二)企业在融资时,应充分考虑风险、收益与成本,选择正确合理的融资方式和融资结构

中小企业融资的优选顺序应为:内部积累、股权融资、债权融资。合理的融资结构的内容包括:确定债权融资和股权融资的合理比例、长期融资和短期融资的合理比例。

(三)还应考虑地区、行业特点、宏观调整等发展因素

以河北省为例,面临着严峻的节能减排形势,一些高耗能、高污染企业的环保成本增大,部分企业面临关停的严峻局面。产业结构中资源型重工业产业比重偏大,第三产业发展相对滞后;中小企业产品档次低,初、粗加工产品多,企业研发能力弱,产值比重较低。面对这些情况,应当有选择地帮扶优质中小企业,积极利用资金、人才和技术,促进经济快速发展。

【主要参考文献】

[1]刘茂盛,乔志芳.完善社会信用体系,解决中小企业融资困境[J].中国集体经济,2008,(3).

民间融资担保范文篇8

关键词：中小企业融资；企业信用；金融危机

中小企业融资是指中小企业从自身生产经营现状及资金运用情况出发，根据企业未来经营与发展策略的要求，通过一定的渠道和方式，利用内部积累或向企业的投资者及债权人，筹集生产经营所需资金的一种经济活动。一般来说，企业融资能力与其资产规模、信用程度、企业未来成长的期望等因素成正相关，与企业风险成负相关。我国中小企业由于资金规模较小、经营风险较大、抗冲击能力较弱等客观制约因素制约，融资困难。据2007年统计数据显示，我国中小企业创造的CDP占到全国的60％，贡献了50％的税收，并解决了75％以上的就业岗位，毫无疑问，中小企业已成为我国国民经济持续、快速发展的重要推动力。基于这一现实，近年来，各级政府部门、金融监管机构以及银行业金融机构分别从政策环境、监管体系、服务机制、金融产品等不同层次，不断优化中小企业融资环境，解决中小企业融资难题。

年以来，面对全球金融危机的新形势，国家不断加大宏观调控力度，中小企业发展面临融资难的新问题。如果不对这些新问题加以及时关注，并采取应对措施，中小企业融资难题将进一步恶化，大量中小企业陷入生存危机，对经济稳定和发展产生巨大冲击。

一、我国中小企业融资难的原因分析

(一)中小企业自身原因

1．中小企业融资渠道狭窄。目前我国中小企业融资主要渠道是商业性贷款。信贷资金仅仅是企业融资渠道的一部分，企业融资渠道还应该包括股权融资、债券融资、项目融资、融资租赁、并购融资、票据贴现等…。但这些融资形式门槛高，在我国中小企业中还没有得到广泛的应用。

2．中小企业面临严重的信用危机。目前我国中小企业的信用问题是融资难的最根本原因，突出表现在以下几个方面：第一，财务信用缺失。财务信用缺失是我国中小企业的一个普遍现象，是信用缺失的一个突出点。我国多数中小企业所有权归属于个人，很少具备健全的内控制度和财务制度。而为达到融资目的，大量中小企业与社会审计机构串通，提供虚假财务报告，造成银行对企业的信息收集和分析成本加大，使银行很难对其真实的资信状况进行考察。这无疑使得银行不愿意向中小企业提供贷款。第二，融资信用不足。一些中小企业缺乏对融资信用的重视，不愿意守信还贷，信用风险偏高，银行不愿意放贷。企业得不到银行的贷款，无法做大做强，就不能创造更大的效益，另一方面，银行发放的贷款少，获得的收益也就相应减少。这样就严重地损害了银企的互利关系，导致我国中小企业融资信用环境的恶化。第三，商业信用缺失。中小企业是市场经济中最活跃的部分，大量的商业往来都发生在中小企业之间。企业为了节约成本和扩大销售，常常使用信用交易方式。但是实际上，信用交易的背后是大量的违约行为。这就极大地限制了中小企业的短期商业性融资。

中小企业信用的普遍缺失造成了整个社会信用环境的低下，恶劣的信用环境反过来导致了中小企业的担保难、抵押难、融资难。

(二)银行方面的原因

1．城市商业银行、农村信用社掀起联合重组浪潮，“服务中小”的市场定位受到冲击。在我国的银行金融机构中，城市商业银行和农村信用社是中小企业金融服务的主要提供者。特别是城市商业银行，自成立伊始就确立了“立足地方、坚持中小”的市场定位，在中小企业服务方面进行了积极探索，并形成特色。但近两年来，一些省政府出于做大金融以促进经济发展的考虑，对省内具有独立法人资格的城市商业银行实施联合重组，组建规模更大的省级地方银行。而资产规模和资本规模的急速放大，进一步诱发了银行做大项目、大客户的冲动，离中小企业越来越远。此类改革使得专门为中小企业服务的金融机构的数量逐渐减少，中小企业融资不可避免因此受到影响。

2．抵押条件过于苛刻，贷款程序复杂，贷款成本高。银行虽然实行抵押担保制度，但落实起来却很困难，贷款手续繁杂，尤其是抵押手续，使很多中小企业贷不到款或不愿贷款。中小企业普遍具有规模小、固定资产少、土地、房产等抵押物不足的特点，提供一定数量和质量的抵押物用于贷款抵押的难度较大，拥有较大规模厂房和先进设备的个体、私营企业更是微乎其微，有的企业甚至只是租赁经营，更没有有效的资产可用于贷款抵押。评估登记部门分散、手续繁琐、收费高昂。企业资产评估登记要涉及土地、房产、机动车、工商行政及税务等众多管理部门，而且各个部门都要收费、收税，如果再加上正常贷款利息，所需费用几乎与民间借贷利率相近，普通中小企业难以承受。

3．国有银行改制，加强了风险意识，使得银行“惜贷”。随着国有商业银行股份制改革，银行信贷体制对贷款责任人的责任追究很重，而激励机制不足。“贷款终身责任制”的实施，使得国有商业银行的信贷员出现恐贷心理，丧失了开展贷款业务的动力。

(三)政府方面的原因

1．资本市场不完善。自1990年上海证券交易所正式开业以来，我国股市经历了几次暴涨暴跌，国家为了维护金融市场稳定，在政策上限制了企业股权融资的门槛。中国的中小企业只有很少部分能越过这个门槛。

2．政府对民间金融的政策过于简单，行政干预过多。20世纪90年代末期，我国政府曾经对农村合作基金会和供销社股金服务部进行了整顿，当时政府出台这些政策是有其特定历史背景的，对于稳定金融秩序十分重要。但是，多次反复整顿金融秩序也很容易给公众造成民间金融就是风险的错觉。民间金融对正规金融有不可替代的补充作用，然而，许多地方政府为了防止潜在的金融风险，对民间借贷加以严格限制，而无视它给中小企业所带来的种种便利。虽然，2005年底人民银行开始为民间融资正名，并选定了4个省份的农村进行“只贷不存”的民间金融试点工作，但各方面还不完善。

3．中小企业服务体系不健全。我国尚没有广泛建立一批为中小企业服务的信息咨询机构，提供咨询、教育、信息、技术、产品开发和市场开发等方面的服务。中小企业急需各种技术服务，以便能更好地进行产品创新，为产业结构的优化升级做出贡献；职工和管理层需要积极参加多种形式的教育培训，以提高企业人才素质，进一步吸引更多人才。而政府在诸如此类的方面却没有能为其提供及时有效的帮助。虽然部分省市已经构建了中小企业服务体系，但还处于初步探索阶段，远未成熟。

4．有关中小企业融资的相关法律、政策尚未完善。作为一个提供公共产品的部门，政府应该为中小企业的融资提供完善的法律和政策支持。而目前我国相关的法律政策体系还不完善。首先，专门的信用法规尚未出台。与信用有关的法律法规主要有<民法通则><合同法》<担保法><刑法>等，但尚未有专门的规范信用活动的法规，建立良好的社会信用环境缺乏相应的法律支持。其次，虽然2003年开始实施的《中小企业促进法》为解决我国中小企业的融资问题提供了法律依据，但是，该法对于融资问题仅仅规定了20个条文，且都是概括性的规定，并且尚未出台有关的实施措施和办法。对于民间融资，该法也只有几个抽象性的条文，不能从根本上解决中小企业融资难的问题，而且缺乏与之相配套的金融、信用担保、风险基金等方面的法律法规。

二、缓解我国中小企业融资难的对策

(一)强化自身素质建设，全面提升中小企业融资能力

1．强化财务管理，杜绝造假现象。中小企业提供给银行的会计报表资料应该数据准确、真实有效，如实反映企业的财务状况及经营成果。中小企业要赢得银行的信任与支持，就必须提高认识，建立健全各项规章制度，强化内部财务管理，规范经营，自我约束，确保企业的各项经济活动和财务收支必须在国家的法律、法规及规章允许的范围内进行，提高企业生产经营的透明度，保证会计信息的真实性和合法性，这也是中小企业转换经营机制、建立现代企业制度、谋求最佳经济效益和社会效益所要求的。

2．加强企业自身信用建设。对于中小企业自身而言，在目前直接融资渠道还不畅通的情况下，要想通过间接融资解决资本不足的问题，需要做的最大的事情就是提高自己的信用度。市场经济是信用经济，市场竞争是公平竞争。它拒绝欺诈，排斥投机取巧，鄙视一切不讲信誉的行为。作为中小企业，要相互信任、恪守信用、以诚为本。3．积极拓宽中小企业融资渠道。目前，我国中小企业融资主要是通过银行机构来实现的，渠道单一。企业过度依赖银行贷款，

不仅会产生资金来源不足和资金紧张的后果，而且也不符合市场经济发展的要求。因此，应积极发展资本市场，并鼓励和引导中小企业直接融资，以改变企业主要依赖银行获得资金的现状。

(二)加大银行等金融机构的改革力度，优化中小企业金融服务

1．发展面向中小企业的中小型金融机构。我国应大力发展中小型金融机构，在股份制商业银行、地方性商业银行、城市信用社或商业银行、农村信用社及未来的社区银行中扩充针对中小企业的金融业务，以满足广大中小企业的需要。

2．完善信贷人员考核制度，适当下放基层行贷款审批权限。根据<银行开展小企业授信工作指导意见》，银行应制定专门的业绩考核和奖惩机制，突出对分支机构和授信人员的正向激励。并且银行应将小企业授信情况纳入对分支机构的考核范围。对小企业授信人员的考核，可采取薪酬与其业务、效益和授信质量等综合绩效指标挂钩的方式。另外，适当下放贷款的审批权限，确需上收的，上级行要提高审批效率；银行应根据不同地区的经济发展水平、经济和金融管理能力、信贷资金占用和使用情况、金融风险状况等因素，实行区别授信。

3．放宽抵押贷款条件，适当扩大贷款抵押率。银行应进一步放宽抵押品的范围。根据《银行开展小企业授信工作指导意见，银行可接受房产和商铺抵押，商标专用权、专利权、著作权等知识产权中的财产权质押，仓单、提单质押，基金份额、股权质押，应收账款质押，存货抵押，出口退税税单质押，资信良好企业供销合同质押，小企业业主或主要股东个人财产抵押、质押以及保证担保等。还应完善抵押物拍卖市场和中介机构，降低抵押成本和减少抵押手续。

(三)发挥政府扶持和引导作用，改善中小企业融资和发展的社会环境

1．完善风险投资机制和资本市场，为中小企业融资提供良好环境。风险投资vc(venturecapi—ta1)是一项高风险的战略投资。由于我国在政策环境、退出机制、企业制度、个人信用等方面尚存在诸多问题，VC在投资总量上也只占很小的比例。政府必须有与之配套的有利于风险投资发展的政策法规、经济体制、金融秩序等外部环境。政府应该培育我国真正的风险投资主体，为风险投资创造良好环境和出台优惠政策。尽快降低中小企业进行股权融资的门槛，拓宽企业直接融资渠道。

2．要放松金融管制，引导民间资本发展中小银行和小额贷款公司，鼓励民间融资。中小企业将持续发展，大型商业银行肯定不能满足融资的需要。中国民间资本并不稀缺，稀缺的是民间银行。国家可在高新技术开发区和民营经济发达地区试点民间银行，然后加以推广。民间融资是利国利民的大好事。简便、快捷的民间融资是中小型民营企业融资的最重要渠道。凡是民间融资发达地区，就是民营经济发达地区，民间融资不发达地区，就一定是民营经济不发达地区。公务员之家:

3．政府规范和引导中小企业，构建中小企业信用担保体系。为解决中小企业融资难的问题，我们应借鉴<中小企业法》《中小企业投资法》和《担保法》等法规，构建以互助性担保为主的中小企业信用担保体系。互助性担保的优势来自于民间担保的产权结构、社区性和互助、互督、互保机制。当面临风险时，政策性担保机构通常的做法是将风险转移给政府，而互助性担保机构承担的风险最终由会员分担，容易被潜在的被担保者接受，担保审批人与担保申请人相互较为了解，缓解了信息不对称问题；互助性担保将银行或政府担保组织的外部监督转化为互助性担保组织内部的相互监督，提高了监督的有效性；处于劣势的中小企业通过互助性担保联系起来，在和银行谈判时可以争取到较优惠的贷款条件；互助性担保减轻了政府财政负担，可以为政府与中小企业沟通创造新的渠道，容易获得政府的支持。为适应今后的发展需要，宜构建以互助性担保机构为主、政策性担保机构和商业性担保机构为补充的担保机构为基础，以地区和市级、省级、全国三级再担保机构为支撑的结构体系。

民间融资担保范文篇9

【关键词】融资;中小企业;信用担保

毋庸置疑,中小企业在我国当前的经济发展中起着重要的作用。我国中小企业已超过1000万家,占全国企业总数的99%以上。中小企业创造的价值超过国内生产总值的50%,上缴税收占国家税收总额的一半左右。中小企业在创造社会财富、维护社会稳定等方面做出了突出的贡献。

这些中小企业中相当部分为非公经济,往往由于企业自身信用度不高,偿债能力不强等原因,使得企业资金来源较少且融资规模有限。中小企业融资难的问题一直没能得到妥善解决。随着国际经济增速放缓、国内宏观调控等因素的影响,我国中小企业在资金方面更加捉襟见肘,运营举步维艰。

一、中小企业发展现状

(一)当前,我国中小企业的停关数量多于新增数

据调查,广东省2008年1-10月关闭的企业约有1.5万家,同期新增仅有3200家。吉林省1-11月关停中小企业2.3万家,占全部中小企业的8%,同期新增中小企业1.7万家。海南省50家重点企业中有2家停产。

(二)微利经营,限产情况普遍;海外订单减少,经营困难

由于国际和国内市场需求减少、原材料价格上涨和用工成本上升导致企业生产成本增加,大量在产中小企业产能利用率不高,越来越多的企业被迫采取减产、停产和裁员、减薪等办法来应对生存危机。吉林省有30%的中小企业开工不足,江西省规模以上中小企业有70%约4000家采取了不同程度的限产措施,有11%左右的企业出现亏损,亏损额同比上年增长了1.5倍。海南省的50户重点企业中有6家出现减产。

(三)资金困难未见明显缓和

企业融资需求较大,融资困难现象依然普遍。多数企业缺乏资金,无法扩展市场、转型或创新,甚至因资金链断裂而关闭。虽然我国已出台多项政策帮助中小企业解决发展资金紧缺问题,但由于中小企业普遍缺乏可抵押的不动产,融资仍然很困难。有些地方组建了一些担保公司,但由于缺少担保金,能够给中小企业提供融资担保的数量是有限的。

二、中小企业运转难的主要瓶颈问题

(一)经营困难的直接原因

1.近年来,由于原材料和燃料动力等价格不同幅度上涨,企业生产成本随之上涨,部分中小企业技术水平不高,只是微利经营,且企业规模小、经济实力不强,无法灵活运转资金以适应经济形势的变化,使得近7%-8%的小企业停产倒闭。2.部分外销型企业出口订单大幅减少,内销不畅,产品积压,最终导致企业停产关闭。外贸企业原本利润水平就较低,受人民币对美元大幅升值的影响,大部分采用美元结算的出口企业利润下降,已经无利可图。3.税负加重。企业所得税从15%调整至25%,有些行业出口退税率下降,使得企业利润下降。新的《劳动合同法》规范了企业员工工资和社保医保标准,我国中小企业多数为劳动密集型产业,用工成本的提高加剧了企业的成本压力。

(二)经营困难的根本原因

中小企业从金融机构贷款融资或直接融资难的最根本原因和最大障碍是中小企业缺乏抵押物和信用。中小企业固定资产占总资产的较大比重,技术水平不高,利润较低,偿债能力不强,企业信用度不高。一旦出现产品销路不畅,资金回笼慢,就会难以运转。有限的资产难以筹集到大量的资金,大幅提高技术水平;在面对较大的经济困难时,往往“中变小,小变无”,银行贷款风险较大,难以积累良好的信用度。

三、拓宽融资渠道,推进中小企业快速发展

(一)完善信用担保体系,为中小企业创造良好的融资环境

应当逐步建立包括政府、中小企业法人、自然人等在内的股份制信用担保基金,扩张基金规模,用股份制运作理念在公司内形成完善的公司治理结构。加强信用担保体系建设,重点发展区域性核心担保机构,积极组建各地中小企业担保组织,指导信用担保机构盘活担保存量,创新服务产品,提高担保能力。

(二)完善中小企业金融服务体系,拓展中小企业的融资渠道

要大力发展地方性中小金融机构。这些机构数量众多、规模小、机制灵活、管理层次少、自主性强、运行成本低,能够更好地了解和掌握风险状况,可以更好地为广大中小企业提供服务,更适合中小企业的融资需求。

另外,中小企业规模不同,对待风险的态度及利用资本市场的能力也不相同。银行等金融机构应建立多层次的资本市场,创新融资品种,以应对不同层次企业的需求。目前,部分商业银行已创新出一些新的融资品种:1.随借随还循环贷款。针对有适合抵押或担保,现金回笼较快的企业,推出手续简便的可循环贷款,方便了中小企业的申请、办理。2.配对组合联保贷款。这种贷款不需要抵押和担保,借款人缴纳一定保证金,组成互助的联合担保小组,相互提供贷款保证担保,更多地依靠企业之间的互相监督和约束。3.动产抵押盘活资金。是指缺乏普通抵押资源、有短期融资需求的小企业可以将自有或第三人所有的商品、原材料及设备等动产向银行抵押,也可用国债、存单等进行质押,以从银行获得资金的一种融资方式。这种贷款带有典当的性质,但贷款利率远低于典当利率。

(三)其他融资方式

1.推动中小企业转换融资方式,鼓励中小企业进行股份制改造。一方面,可以面向居民个人推出措施,增强中小企业对社会资本的直接吸纳能力,拓宽中小企业资本、资金的来源;另一方面,可以在中小企业间相互投资持股,提高中小企业资本率,使中小企业之间优势互补,形成新的资本运营机制。

2.大力发展民间融资,并逐步进行规范。随着我国经济的快速发展,民间融资已成为中小企业取得流动资金和建设资金的重要渠道。民间融资与银行信贷之间不是此消彼长相互竞争或替代的关系,而是由于各自优势的存在,表现为一种互补关系。

当前民间融资的现状:(1)民间借贷方式多样化。民间借贷形式主要有“企业间融资”、“企业向个人融资”、“工商户之间融资”等。(2)民间借贷注重社会关系的传统价值观。民间借贷的借贷双方多数通过“亲缘”、“地缘”、“业缘”等社会关系媒介实现资金融通,形成了以信用保证替代正规金融风险评价体系的现象。(3)民间借贷特有的优势。民间借贷能满足中小企业“短、快、灵”的要求。无需抵押或是繁杂的手续,当出现资金紧急缺口时,民间借贷就会以其特有的优势成为融资需求的优先选择。(4)民间借贷的利率。目前,民间融资利率大多数高于银行同期基准利率的借贷利率,这也正体现了风险与收益对等的原则。

尽管融资户利用民间融资比较及时、方便,但由于缺乏金融法律法规的保护,尚存在诸多风险。因此,国家有关部门应做到:首先,从法律上明确界定融资和非法融资的界限,正式承认民间贷款机构的合法化。2008年以来,我国各地陆续成立了很多小额贷款公司,而合法的利率的出台有利于打击高利贷等非法融资行为。其次,适度提高民间资金注资城市商业银行、农村信用社等地方性中小金融机构的比重。还应加强管理,通过法律手段使民间融资走上契约化和规范化的轨道。不断优化民间金融的生态环境,建立全方位、多层次的服务体系,为民间融资的发展提供必要的信息服务、担保服务等。

3.创新融资方式。网络信用已经在融资领域中占据重要地位,成功地为中小企业融资开创了一条新的道路。阿里巴巴是中国领先的电子商务企业,并不是金融机构。从1999年开始,阿里巴巴率先建立了电子商务诚信体系。2000多万中小企业在阿里巴巴网络贸易平台上创建的网络交易信用和阿里巴巴自身建立的贯穿贷款过程前、中、后的一套风险控制体系,使银行看到了业务发展的契机。到2009年,有超过8家银行参与阿里巴巴的中小企业融资计划,中小企业通过阿里巴巴平台获得的融资金额预计将超过60亿元,贷款省份将扩大到广东、江苏、山东以及上海等地。

中小企业集合债券是以多个中小企业所构成的集合为发债主体,企业各自确定债券发行额度,采用集合债券的形式,使用统一的债券名称,形成一个总发行额度而向投资人发行的约定到期还本付息的一种企业债券形式。其相比一般企业债券的优势为:(1)发行主体是多个有发展潜力的中小企业构成的集合体。(2)对单个企业的信用、盈利能力、偿债能力等的要求较低。(3)发行费用相对较低。相比银行贷款的优势为:(1)投资者较为广泛。(2)融资成本较低。(3)融资期限相对较长。(4)融资规模相对较大。中小企业集合债券的发行可以促进优质中小企业的直接融资,同时还可在一定程度上提高参与企业的知名度,推动中小企业的发展。公务员之家

通过发展私募股权基金、创业投资以及风险投资等方式为中小企业提供多样化的融资是一种行之有效的手段。

如今,典当已发生了历史性的变化,典当动机不再是生活所迫,而是换取所需资金。典当行业融资的特点是“短、小、快、灵”,一般情况放贷多则3-5天,少则1-2天。作为银行的有益补充,典当是中小型企业融资的又一资金来源。

四、优化发展优质中小企业

(一)中小企业需要提高自身的诚信度

提高中小企业自身的诚信度是获得银行贷款、解决融资困难的必要条件,也是提高中小企业自身的信用水平、缓解融资困境的必然选择。

(二)企业在融资时,应充分考虑风险、收益与成本,选择正确合理的融资方式和融资结构

中小企业融资的优选顺序应为:内部积累、股权融资、债权融资。合理的融资结构的内容包括:确定债权融资和股权融资的合理比例、长期融资和短期融资的合理比例。

(三)还应考虑地区、行业特点、宏观调整等发展因素

以河北省为例,面临着严峻的节能减排形势,一些高耗能、高污染企业的环保成本增大,部分企业面临关停的严峻局面。产业结构中资源型重工业产业比重偏大,第三产业发展相对滞后;中小企业产品档次低,初、粗加工产品多,企业研发能力弱,产值比重较低。面对这些情况,应当有选择地帮扶优质中小企业,积极利用资金、人才和技术,促进经济快速发展。

【主要参考文献】

[1]刘茂盛,乔志芳.完善社会信用体系,解决中小企业融资困境[J].中国集体经济,2008,(3).

民间融资担保范文篇10

这些中小企业中相当部分为非公经济，往往由于企业自身信用度不高，偿债能力不强等原因，使得企业资金来源较少且融资规模有限。中小企业融资难的问题一直没能得到妥善解决。随着国际经济增速放缓、国内宏观调控等因素的影响，我国中小企业在资金方面更加捉襟见肘，运营举步维艰。

一、中小企业发展现状

(一)当前，我国中小企业的停关数量多于新增数

据调查，广东省2008年1-10月关闭的企业约有1.5万家，同期新增仅有3200家。吉林省1-11月关停中小企业2.3万家，占全部中小企业的8%，同期新增中小企业1.7万家。海南省50家重点企业中有2家停产。

(二)微利经营，限产情况普遍;海外订单减少，经营困难

由于国际和国内市场需求减少、原材料价格上涨和用工成本上升导致企业生产成本增加，大量在产中小企业产能利用率不高，越来越多的企业被迫采取减产、停产和裁员、减薪等办法来应对生存危机。吉林省有30%的中小企业开工不足，江西省规模以上中小企业有70%约4000家采取了不同程度的限产措施，有11%左右的企业出现亏损，亏损额同比上年增长了1.5倍。海南省的50户重点企业中有6家出现减产。

(三)资金困难未见明显缓和

企业融资需求较大，融资困难现象依然普遍。多数企业缺乏资金，无法扩展市场、转型或创新，甚至因资金链断裂而关闭。虽然我国已出台多项政策帮助中小企业解决发展资金紧缺问题，但由于中小企业普遍缺乏可抵押的不动产，融资仍然很困难。有些地方组建了一些担保公司，但由于缺少担保金，能够给中小企业提供融资担保的数量是有限的。

二、中小企业运转难的主要瓶颈问题

(一)经营困难的直接原因

1.近年来，由于原材料和燃料动力等价格不同幅度上涨，企业生产成本随之上涨，部分中小企业技术水平不高，只是微利经营，且企业规模小、经济实力不强，无法灵活运转资金以适应经济形势的变化，使得近7%-8%的小企业停产倒闭。2.部分外销型企业出口订单大幅减少，内销不畅，产品积压，最终导致企业停产关闭。外贸企业原本利润水平就较低，受人民币对美元大幅升值的影响，大部分采用美元结算的出口企业利润下降，已经无利可图。3.税负加重。企业所得税从15%调整至25%，有些行业出口退税率下降，使得企业利润下降。新的《劳动合同法》规范了企业员工工资和社保医保标准，我国中小企业多数为劳动密集型产业，用工成本的提高加剧了企业的成本压力。

(二)经营困难的根本原因

中小企业从金融机构贷款融资或直接融资难的最根本原因和最大障碍是中小企业缺乏抵押物和信用。中小企业固定资产占总资产的较大比重，技术水平不高，利润较低，偿债能力不强，企业信用度不高。一旦出现产品销路不畅，资金回笼慢，就会难以运转。有限的资产难以筹集到大量的资金，大幅提高技术水平;在面对较大的经济困难时，往往“中变小，小变无”，银行贷款风险较大，难以积累良好的信用度。

三、拓宽融资渠道，推进中小企业快速发展

(一)完善信用担保体系，为中小企业创造良好的融资环境

应当逐步建立包括政府、中小企业法人、自然人等在内的股份制信用担保基金，扩张基金规模，用股份制运作理念在公司内形成完善的公司治理结构。加强信用担保体系建设，重点发展区域性核心担保机构，积极组建各地中小企业担保组织，指导信用担保机构盘活担保存量，创新服务产品，提高担保能力。

(二)完善中小企业金融服务体系，拓展中小企业的融资渠道

要大力发展地方性中小金融机构。这些机构数量众多、规模小、机制灵活、管理层次少、自主性强、运行成本低，能够更好地了解和掌握风险状况，可以更好地为广大中小企业提供服务，更适合中小企业的融资需求。

另外，中小企业规模不同，对待风险的态度及利用资本市场的能力也不相同。银行等金融机构应建立多层次的资本市场，创新融资品种，以应对不同层次企业的需求。目前，部分商业银行已创新出一些新的融资品种:1.随借随还循环贷款。针对有适合抵押或担保，现金回笼较快的企业，推出手续简便的可循环贷款，方便了中小企业的申请、办理。2.配对组合联保贷款。这种贷款不需要抵押和担保，借款人缴纳一定保证金，组成互助的联合担保小组，相互提供贷款保证担保，更多地依靠企业之间的互相监督和约束。3.动产抵押盘活资金。是指缺乏普通抵押资源、有短期融资需求的小企业可以将自有或第三人所有的商品、原材料及设备等动产向银行抵押，也可用国债、存单等进行质押，以从银行获得资金的一种融资方式。这种贷款带有典当的性质，但贷款利率远低于典当利率。

(三)其他融资方式

1.推动中小企业转换融资方式，鼓励中小企业进行股份制改造。一方面，可以面向居民个人推出措施，增强中小企业对社会资本的直接吸纳能力，拓宽中小企业资本、资金的来源;另一方面，可以在中小企业间相互投资持股，提高中小企业资本率，使中小企业之间优势互补，形成新的资本运营机制。

2.大力发展民间融资，并逐步进行规范。随着我国经济的快速发展，民间融资已成为中小企业取得流动资金和建设资金的重要渠道。民间融资与银行信贷之间不是此消彼长相互竞争或替代的关系，而是由于各自优势的存在，表现为一种互补关系。

当前民间融资的现状:(1)民间借贷方式多样化。民间借贷形式主要有“企业间融资”、“企业向个人融资”、“工商户之间融资”等。(2)民间借贷注重社会关系的传统价值观。民间借贷的借贷双方多数通过“亲缘”、“地缘”、“业缘”等社会关系媒介实现资金融通，形成了以信用保证替代正规金融风险评价体系的现象。(3)民间借贷特有的优势。民间借贷能满足中小企业“短、快、灵”的要求。无需抵押或是繁杂的手续，当出现资金紧急缺口时，民间借贷就会以其特有的优势成为融资需求的优先选择。(4)民间借贷的利率。目前，民间融资利率大多数高于银行同期基准利率的借贷利率，这也正体现了风险与收益对等的原则。

尽管融资户利用民间融资比较及时、方便，但由于缺乏金融法律法规的保护，尚存在诸多风险。因此，国家有关部门应做到:首先，从法律上明确界定融资和非法融资的界限，正式承认民间贷款机构的合法化。2008年以来，我国各地陆续成立了很多小额贷款公司，而合法的利率的出台有利于打击高利贷等非法融资行为。其次，适度提高民间资金注资城市商业银行、农村信用社等地方性中小金融机构的比重。还应加强管理，通过法律手段使民间融资走上契约化和规范化的轨道。不断优化民间金融的生态环境，建立全方位、多层次的服务体系，为民间融资的发展提供必要的信息服务、担保服务等。

3.创新融资方式。网络信用已经在融资领域中占据重要地位，成功地为中小企业融资开创了一条新的道路。阿里巴巴是中国领先的电子商务企业，并不是金融机构。从1999年开始，阿里巴巴率先建立了电子商务诚信体系。2000多万中小企业在阿里巴巴网络贸易平台上创建的网络交易信用和阿里巴巴自身建立的贯穿贷款过程前、中、后的一套风险控制体系，使银行看到了业务发展的契机。到2009年，有超过8家银行参与阿里巴巴的中小企业融资计划，中小企业通过阿里巴巴平台获得的融资金额预计将超过60亿元，贷款省份将扩大到广东、江苏、山东以及上海等地。

中小企业集合债券是以多个中小企业所构成的集合为发债主体，企业各自确定债券发行额度，采用集合债券的形式，使用统一的债券名称，形成一个总发行额度而向投资人发行的约定到期还本付息的一种企业债券形式。其相比一般企业债券的优势为:(1)发行主体是多个有发展潜力的中小企业构成的集合体。(2)对单个企业的信用、盈利能力、偿债能力等的要求较低。(3)发行费用相对较低。相比银行贷款的优势为:(1)投资者较为广泛。(2)融资成本较低。(3)融资期限相对较长。(4)融资规模相对较大。中小企业集合债券的发行可以促进优质中小企业的直接融资，同时还可在一定程度上提高参与企业的知名度，推动中小企业的发展。

通过发展私募股权基金、创业投资以及风险投资等方式为中小企业提供多样化的融资是一种行之有效的手段。

如今，典当已发生了历史性的变化，典当动机不再是生活所迫，而是换取所需资金。典当行业融资的特点是“短、小、快、灵”，一般情况放贷多则3-5天，少则1-2天。作为银行的有益补充，典当是中小型企业融资的又一资金来源。

四、优化发展优质中小企业

(一)中小企业需要提高自身的诚信度

提高中小企业自身的诚信度是获得银行贷款、解决融资困难的必要条件，也是提高中小企业自身的信用水平、缓解融资困境的必然选择。

(二)企业在融资时，应充分考虑风险、收益与成本，选择正确合理的融资方式和融资结构

中小企业融资的优选顺序应为:内部积累、股权融资、债权融资。合理的融资结构的内容包括:确定债权融资和股权融资的合理比例、长期融资和短期融资的合理比例。