商业银行跨境金融投资分析

1“一带一路”具体情况

“一带一路”是源自古代的“丝绸之路”，结合现代经济和体制进行的相关区域和领域经济建设和发展的倡议部署。1.1古时的“丝绸之路”。早在两千多年前，张骞就曾经出使西域两次，这个过程中开辟了横贯东西和欧亚大陆连接的“丝绸之路”。从秦汉时代开始，海上的丝绸之路就逐步兴盛，把我国和欧亚等国家联系在一起。海陆丝绸之路实现了我国古代和欧亚国家的良好交通，是各个国家进行文化交流和贸易交换的重要通道，发达的交通可以促进世界各个国家人民往来和文明碰撞。新时期建设陆上、海上的经济走廊，产生了“一带一路”。1.2实现沿线国家和地区的共建发展。党中央、国务院提出“一带一路”的发展倡议，是结合全球政治经济形势变化和进行的国内外局势的统筹，实施符合时展的倡议决策。在将来的一定时期，“一带一路”的倡议会以“共商，共享，共建”的思想促进沿线地区和国家间的贸易畅通、政策沟通、资金融通、设施联通及民心相通，推动这些地区和国家带来经济和政治的发展[1]。依据合作共同发展的倡议和思想，“一带一路”的倡议会根据中国和相关国家已经存在的双边、多边机制，逐步实现基建、交通、贸易投资等各种方便措施。结合“丝绸之路”的经济、文化、商贸等古老传承，新时期的“一带一路”倡议给予中国和沿线国家合作新作用。现在逐步实现了全球经济的一体化，促进区域合作是推动世界经济发展的主要动力。同时，“一带一路”倡议是我国政府结合发展实际情况和新形势，以有效维护全球自由贸易及开放的经济体系，推动“一带一路”沿线国家的共同合作、克服困难、共同发展而提出的倡议和倡议思想。“一带一路”是统筹国内、国际大量发展大局的倡议决策，在我国的很多方面都具有时展意义，比如优势产能和资本输出、人民币国际化、贸易方便化、建设对外开放新通道等。1.3给商业银行带来发展机遇。“一带一路”的发展倡议包含了很多地区和国家，对这些地区和国家的经济发展有很好的互补作用，不断增强基础设施建设力度，使跨境投融资金额的总量增长快速，各个地区和国家出现了新的经济生机，给商业银行带来宽阔的发展机遇。这样的条件和背景下，商业银行应该响应“一带一路”的发展倡议，抓住这一机遇，实现银行发展和转型。1.4给商业银行带来资金需求。“一带一路”发展倡议给商业银行和有关金融机构发展带来大量持续的资金需求。进行基础设施建设是优先发展行业和领域，相应的交通、能源、通信等各种基础设施产业会出现巨大投资和融资需求。“一带一路”沿线地区和国家没有很先进的经济发展，基础设施建设较弱，我国的电力、水利、交通等领域的基础设施建设都有很强的实力，比其他国家有很强的竞争优势。预计五年内，沿线地区和国家进行基础设施建设的投资额度将会超过4万亿美元。商业银行可以利用银团贷款、股权融资、项目融资等各种方式进行信贷，让沿线地区和国家能获得相应的资金进行基础建设。商业银行投资贸易合作是“一带一路”基础建设重要内容，可以根据中国商业银行的雄厚实力和在海进行的网点布局，实施相应的融资服务。1.5促进商业银行“走出去”。“一带一路”发展倡议促进我国的商业银行“走出去”。如今的国内商业银行内部很多业务的国际化水平落后企业的国际化发展水平。一些发达国家，商业银行国际化发展和经营比我国的商业银行集中，我国的商业银行还有更长的国际化道路。在如今的“一带一路”发展倡议规划，沿线地区和国家的商业银行布局的网点少，不能满足企业发展需要的金融业务需求[2]。“一带一路”发展倡议的有效实施中，相应的商业银行应该把握机会，对沿线地区和国家的机构要建立健全其设置，同时要强化和沿线国家商业银行的有效合作，并且要进行同业授业和相互委托业务，这样可以提高我国的商业银行的国际化水平。如今的商业银行对存贷款利率差的盈利方式比较依赖，要对这样的发展形式进行改变，商业银行要应用“一带一路”平台，和沿线地区及国家开展各种中间业务，实施相应的非存贷业务，有效进行业务转型，提高服务水平和能力，进行金融合作时，增加金融投资的方便性。1.6促进人民币国际化的新发展。“一带一路”发展倡议可以促成和建立很多双边货币互换协定，让人民币国际化进入新发展时期。经贸往来频繁就会加快人民币应用频率，商业银行促使人民币进入到相应的地方市场，让以第三方货币计价、计算的交易成本风险及支付风险降低。从2014年以来，加快了中国和沿线国家的中央银行签署双边货币互换协定步伐，进行快速推广使用人民币支付系统，让人民币以国际货币的职能进行延展。商业银行经过不断的跨境交易，快速建立利用人民币进行直接投资的金融投资体系，建设更通畅的进行人民币跨境流通及清算机制。另外，“一带一路”发展倡议可以促使商业银行的海外项目发展，并获得更多客户群体，提高商业银行的国际竞争和影响力。

2商业银行的发展机遇和挑战

“一带一路”倡议打开了商业银行的境内业务市场新形式。“中蒙俄”经济走廊开放了中国北方门户，这个经济走廊对我国的东北和环渤海经济进行了融合。中国境内的新疆开始了“三廊合一”形式，就是新亚欧大陆桥、中巴、中国—中亚—西亚三条经济走廊的联合，开放了西北地区门户[3]。各个省市都在积极对接“一带一路”倡议，商业银行也开始了境内发展新形式。一些金融配套政策及相应的优惠，都促使商业银行更好的发挥和渗透境内业务。“一带一路”发展倡议给商业银行带来巨大机遇，同时也会有各种挑战。第一，各种基础建设投资会有很多风险，比如投资获益少，回收期长等，要求商业银行要培养和提高相应的风险控制及投资管理能力，进行有效协调产业资本。第二，从2015年开始，我国国内的商业银行出现“资产荒”现象，我国正在进行产业调整，致使银行的产业配置和制造业出口不匹配，因此“一带一路”倡议进行的投资设计和布局会有结构性风险。第三，项目的实施和发展要受到其国家环境影响，沿线的地区和国家很多都是发展中国家，地区和国家政治复杂、法律环境差、社会安全不稳定、经济发展不明确等。因为各种客观因素和条件的作用，商业银行项目在进行投资前期的设想和可行性研究有偏离，会使项目实施不顺利。第四，人民币汇率的波动会导致有关国际业务出现市场风险。在“一带一路”倡议促进人民币实现国际化的过程中，也扩大了汇率波动的区间，进而致使大宗商品产生价格波动，影响了有关企业的收益，使相应的资金链变得紧张。使商业银行在进行国际业务开展时，提高了风险管理及套期保值的要求，假如不及时避免风险，确保资金的安全稳定，将会致使客户要面临相应的更大市场风险。

3商业银行跨境投资的建议

要防止发生风险，有效落实“一带一路”的发展倡议：第一，商业银行要加强认识，以重大倡议的层次和角度投入转型发展中。要对发展规划目标明确掌握，建设完善全面的规章制度及执行机制，对各项目审批流程要合理优化，增强审批效率，要尽最大可能做到有步骤、有计划的实施各项工作[4]。商业银行要有效发挥境内外资源优势，合理布局各网点，强化境内外的金融机构协同和联动，要更好地满足企业发展需求，有效解决金融难题。第二，要清晰地认识到可能会经历的海外业务风险，要对各种风险进行及时防范。利用完善健全的信息管理体系，以更高效率获取海外业务的发展风险信息。强化境外商业银行进行周边区域的覆盖和辐射能力，尽快实现商业银行的本地化，更方便相应的机构人员进行互通信息和调查。并且，我国商业银行要强化和外资银行的合作及联系，要合理有效应用各种金融工具，对资产组合配置进行科学优化，使市场风险得到有效减小。有效提高管理和控制风险水平时，商业银行必须和国家各地方政府及各部委紧密联系，获得相应的优质投资项目，利用中长期贷款并购等方式，积极参与境外的一些重大项目。和海外同业进行合作，和当地银行进行联系，可以弥补我国的商业银行在海外网点的欠缺问题。“一带一路”倡议会引领很多企业“走出去”，这要求商业银行进行相应的融资、结算及并购等金融业务作为其支持。我国商业银行要抓住相应的贸易出口机会，实施多种短期贸易的融资等金融服务，有效控制风险，对一些大型企业实施的海外建厂或收购等境外项目进行中长期并购贷款等。

4结语

综上所述，“一带一路”倡议利用开放型经济建设规划促进国内商业银行的转型发展和经济增长，带给资金需求机遇，也会带来相应的风险。机遇和挑战同时存在，我国的商业银行必须和自身优势及特点相结合，开展相应的业务，依据市场需求进行产品创新。要拓展商业银行的境外服务网点和投资渠道，还要增强业务多元化渠道，给境外业务实施金融服务，进行更好的协调短期和中长期业务目标，给商业银行的发展获得更大空间，并提高整体服务能力，“一带一路”倡议的引领，商业银行要以平稳的心态，进行理性应对，进而获得互惠互利的目标。

参考文献

[1]邵传华,朱玉庚.跨境金融助力“一带一路”建设[J].当代金融家,2018(1).

[2]黄党贵.“一带一路”与商业银行海外投资及资产配置[J].当代金融家,2016(4).

[3]刘黎黎,李向锋,孟初醒,等.从“资金融通”视角看商业银行助力“一带一路”战略——以工行为例[J].现代商业,2017(12).

[4]张艳宁.“一带一路”战略：银行业拓展跨境票据业务的新契机[J].银行家,2017(12).

作者:刘长春 单位:南开大学经济学院