有效税率对经济增长的影响诠释

关键词：有效税率；经济增长；结构性减税

提要：本文计算了我国资本有效税率、劳动有效税率和消费有效税率，从理论和实证两个方面研究有效税率与经济增长之间的关系。实证研究结果表明，资本有效税率和劳动有效税率与经济增长负相关，而消费有效税率对经济增长率的影响不显著，但倾向于有正的影响。

有效税率分为边际有效税率和平均有效税率，前者是指边际税基所承担的有效税率，后者等于税收收入与相应税基的比值。相对于法定税率和宏观税负，有效税率更能说明经济增长过程中不同结构要素所承担的税负水平。按照征税对象的不同，本文将税收收入分为资本收入税收、劳动收入税收和消费支出税收。将分别计算资本、劳动和消费的有效税率，并用三种有效税率进行实证分析。

一、税收的归类

（一）资本税收。对资本征收的税收是我国税收收入的主要部分，在所得税、财产税、行为税中都有所体现。对资本征收的税收主要包括土地使用税、土地增值税、耕地占用税、房产税、车辆购置税、车船使用税、固定资产投资方向调节税、印花税、资源税、城市维护建设税、烧油特别税、牲畜交易税、契税、企业所得税、外商投资企业和外国企业所得税等税种，以及增值税、营业税和个人所得税中应计入对资本征收的部分。

（二）劳动收入税收。劳动收入是劳动者出售劳动力所获得的报酬。对劳动收入征收的税收包括农业税、牧业税、社会保险基金和来自于劳动收入的个人所得税等。其中，社会保险基金虽然没有采用税收的形式，但是国际上一般将其作为税负的组成部分之一，因此，本文将其纳入劳动收入的有效税率的计算。

（三）消费支出税收。本文的消费支出税收是指以消费品或消费行为为征收依据的税收的总称，包括特别消费税、农业特产税、集市交易税、筵席税、盐税、屠宰税、关税、增值税和营业税中对消费征收的部分和消费税。

二、对部分税种的处理

（一）流转税的处理。由于我国目前实行的增值税是生产型的，它同1994年前的产品税、营业税都属于部分对资本收入征收（如对机器设备和中间产品征收的增值税），部分对消费支出征收（如对最终消费品征收的增值税）。1994年税制改革后，营业税的征税范围改为流通领域的应税劳务、转让无形资产和销售不动产，应视为完全对资本征收。因此，对于流转税的整理方法，本文参照刘溶沧、马拴友（2002）的方法，按照最终消费率即支出法GDP中最终消费所占的比例核算增值税和营业税对消费支出征收的部分，并与消费税合并计入对消费征收的流转税，计算公式为：1994年前对消费征收的流转税＝（产品税＋增值税＋营业税）×最终消费率；1994年后对消费征收的流转税＝增值税×最终消费率＋消费税。同理，1994年前对资本征收的流转税＝（产品税＋增值税＋营业税）×资本形成率；1994年后对资本征收的流转税＝增值税×资本形成率＋营业税。

（二）个人所得税的处理。由于个人所得税一部分针对劳动收入征收，如工资、薪金所得，一部分针对资本收入征收，如利息、股息、红利所得，因此需要将个人所得税在劳动和资本收入间进行分配。本文按照城市家庭收入中工薪收入与经营净收入、财产性收入所占比例，将个人所得税分为劳动收入的税收和资本收入的税收两部分。

（三）农业税、牧业税、耕地占用税、农业特产税和契税的处理。《中国统计年鉴》将农业税、牧业税、耕地占用税、农业特产税和契税统计为农业各税。而在中国现行税制中，农业税、牧业税属于农业税类，由于农牧业从业者主要是通过投入劳动获得产出，因此作为对劳动收入征税；农业特产税也属于农业税类，但主要对农产品的消费行为征税，因此作为对消费支出征税；契税属于财产税类，耕地占用税属于资源税类，将耕地视为资产的一种，因此将契税和耕地占用税计入对资本收入征收的税收。

（四）关税的处理。Mendoza（1994）就曾指出，在分析发展中国家的经济问题时，由于许多产品依赖于进口，应将关税纳入有效税率的核算体系。关税属于流转税类，是海关机构对进出我国关境的货物和物品征收的税收。关税的征收涉及国民经济的投入产出和消费结构，在本文的核算中，将关税计入对消费支出征收的税收。

三、资本、劳动总收入以及消费支出的核算方法

（一）资本总收入。由于缺少直接的统计项目，对资本收入的核算较为复杂，本文采用以下核算方法：资本总收入＝营业盈余－企业亏损补贴＋资本税收。1994～2006年数据根据《中国统计年鉴》各年份计算而得；1985～1993年（营业盈余－企业亏损补贴）数据根据刘溶沧、马拴友（2002）论文中的数据（资本收入－资本征税）计算。

（二）劳动总收入。劳动总收入等于劳动税收与税后劳动报酬之和。由于税后劳动报酬在1990年前缺乏年鉴数据，本文采用以下方法计算劳动收入：1985～1998年劳动收入根据刘溶沧、马拴友（2002）所提供的劳动报酬加上劳动税收计算；1999～2003年由《中国统计年鉴》中各省劳动报酬合计而得。

（三）消费支出。消费支出用最终消费表示。最终消费指常住单位从国内和国外购买货物和服务的支出，包括居民消费和政府消费，数据来源于《中国统计年鉴》。

根据前面的核算方法，计算出资本总收入、劳动总收入和总的消费支出。然后，按照上述各种税收的归类，用下面的公式就可以计算出资本、劳动和消费有效税率：

资本有效税率（ktaxr）=■（1）

劳动有效税率（ltaxr）=■（2）

消费有效税率（ctaxr）=■（3）

图1给出了三种有效税率变化趋势图。（图1）从中可以看出，在三种有效税率中，资本有效税率最高，而且与另外两种有效税率相差比较悬殊。资本有效税率在1986年达到最大值为35.6%，在其他年份有较大的波动，但总体水平一直在20%以上。从国际比较看，我国资本有效税率也达到了一个比较高的程度，OECD国家资本有效税率平均只有22%，G7国家平均为24.4%，欧盟成员国平均为21.2%。图1表明，我国劳动有效税率呈现出逐年上升的趋势，1985～2003年一直低于消费有效税率，在三种有效税率中处于最低水平，而从2004年开始高于消费有效税率，说明随着我国收入水平的提高，劳动税收在总税收中占有越来越重要的地位。1985～2005年消费有效税率在平稳中呈现下降的趋势，尤其是近几年下降的比较明显，说明目前我国消费有效税率的水平比较低，消费税收还有一定的增税空间。同时，通过三种有效税率比较分析也说明，我国的税制改革应注重结构性减税，降低资本的有效税率，适度提高劳动和消费的有效税率。

四、有效税率对经济增长影响理论分析

我们在Milesi-Ferretti，GianMariaandNourielRoubini（1995）给出的框架下研究有效税率与经济增长之间的关系。考虑一个两部门的经济，第一个部门生产物质资本，第二个部门生产人力资本。设K表示物资资本，L表示人力资本，生产函数是规模不变的柯布-道格拉斯生产函数：

Yt=A（vtKt）?琢（utLt）1-?琢（4）

其中：v和u分别表示物质资本和人力资本用于生产产品的投入比例。设物质资本存量的折旧率为?啄。人力资本是一个非市场性的活动，也采用以物质资本和人力资本投入的柯布-道格拉斯生产函数，并且设人力资本的折旧与物质资本的折旧相同，也为?啄，则有：

■t=B（xtKt）?茁（ztLt）1-?茁－?啄Lt（5）

其中：xt和zt分别是物资资本和人力资本的投入比例。

政府部门的预算约束为：

■＝rtBt+Gt-Tt（6）

其中：Bt是政府债券，rt是它的利率，Tt是税收收入。整个经济的资源约束为：

■=Yt－?啄Kt-Ct-Gt（7）

其中：Ct和Gt分别是私人消费和政府消费。

假定家庭同质，并且永远存续，其终生效用以下列效用函数表示：

U＝■e■u（C■，l■）dt（8）

其中：p是时间偏好率，l是闲暇时间。假定即时效用函数采用固定跨期替代弹性形式：

u（C■，l■）＝■－1，?兹≠1logC■+?着logl■，?兹＝1（9）

其中：?兹是跨期替代弹性的倒数。在人力资本积累技术约束（5）和下式的预算约束下使效用最大化：

R■■（1-?子■■）v■K■＋R■■（1-?子■■）u■L■+r■B■-C■（1+?子■■）-■■-K■-■K■≥0（10）

其中：R■、R■是资本和劳动的收益率，?子■、?子■■是对资本和劳动征收的税率，?子■■是对消费征收的税率。每个人的时间禀赋假定为1，即lt+ut+zt=1，显然有总的税收收入为：

T=?子■R■vK+?子■■R■uL+?子■■C（11）

企业分别以利率R■、R■雇用资本和劳动，在利润最大化时，劳动和资本的边际产出等于其边际成本：

R■■=?琢A（■）■（12）

R■■=（1-?琢）A（■）■（13）

当消费、物质资本和人力资本都以相同的增长率?酌增长，要素配置u，v，z保持不变时，经济达到均衡增长路径。

Milesi-Ferretti，GianMariaandNourielRoubini（1995）在一些假设条件下（此处从略）得出平衡增长路径上的经济增长率为：

?酌＝■［D（1－?子■）■（1-?子■）■（u+z）■］■-?籽-?啄］（14）

其中：D＝（?琢A）?茁［B（1－?茁）］1-?琢｛（1-?琢）?茁/［?琢（1－?茁）］｝?茁（1-?琢）。

以上分析表明三种税率通过直接或间接影响资本收益率而影响经济增长速度。

五、有效税率对经济增长影响实证分析

在实证研究中，Bleaney等的研究表明消费税是非扭曲性税收，利用非扭曲性税收来为生产性消费融资，能够促进经济增长，而扭曲性税收则降低了经济增长率。Daveri和abellini的研究则表明劳动税的扭曲效应要大于资本税和消费税。刘溶沧、马拴友（2002）发现我国对资本征税降低了投资率和全要素生产率，但不影响劳动供给，对经济增长有一定的负效应；对劳动征税降低了投资率，刺激了劳动供给，对技术进步没有影响，总效应是降低经济增长；对消费支出征税，提高了投资率和全要素生产率，不影响劳动供给，最终效应是不妨碍或弱促进经济增长。

人均产出增长主要取决于资本或投资大小。另外，经济增长研究表明，经济的开放程度也对经济增长有重要影响。因此，本文建立如下的回归方程（样本期间：1985～2006年）：

gpgdp=-0.02ktaxr+0.0015ctaxr-0.014ltaxr+0.43ifr+0.18open+■t（15）

（-1.75）（0.36）（-3.12）***（2.56）**（1.67）

■■=0.87■■-0.47■■+?着■

（3.93）***（-2.17）**

R2=0.74D.W.=1.73

其中，gpgdp表示实际人均GDP增长率，ktax、ctaxr、ltaxr分别表示由（1）、（2）、（3）式计算的资本有效税率、消费有效税率、劳动有效税率，ifr为投资率，open为进出口总额占GDP的比重，用来衡量开放程度。

主要参考文献：

[1]李芝倩.资本、劳动收入、消费支出的有效税率测算.税务研究，2006.4.

[2]刘溶沧，马拴友.论税收与经济增长对中国劳动、资本和消费征税的效应分析.中国社会科学，2002.1.

[3]刘初旺.我国消费、劳动和资本有效税率估计及其国际比较.财经论丛，2004.4.