大学生信贷消费影响因素分析

摘要：在互联网金融不断发展的趋势下，越来越多的大学生开始选择网络信贷消费，但同时网络信贷消费的风险也逐渐上升，甚至频频发生“校园贷”等信贷消费风险事件。认知互联网信贷有助于在防控风险的基础上，有针对性地满足大学生的金融需求，规范市场。本文以郑州大学为例，研究大学生信贷消费现状，采用定量与定性相结合的方法，分析大学生信贷消费意愿影响因素，并根据研究结果对促进大学生健康理性的使用信贷消费的相关措施提出建议。

关键词：信贷消费；大学生；影响因素；建议措施

一、引言

随着经济社会与互联网金融的不断发展，互联网信贷消费已然成为一种重要的消费方式，出现了许许多多的互联网信贷平台，在我们的生活中扮演着重要角色。我国互联网信贷规模从2014年的187亿上涨至2018年的9.1万亿，年复合增长率为370%，2019年我国互联网消费信贷规模约在16.3万亿元左右。作为一种经济社会发展的体现，大学生群体进行网络信贷消费的现象也越发普遍。由于大学生群体的一些特殊性，信贷消费时出现了许多亟待改善的问题，因而有必要进一步探究影响大学生进行网络信贷消费的因素，引导大学生正确地进行互联网信贷消费，规范互联网信贷市场，维护良好的互联网金融生态。因此，本文对大学生展开调查研究，分析大学生信贷消费使用现状以及影响大学生网络信贷消费的因素，并提出合理建议。

二、理论分析与研究假设

国外的信贷机构通常放贷门槛较高，相关信贷平台的审核更为严格，且校园信贷大部分是用于教育。根据瑞信的研究报告，美国联邦政府为中产阶级和上层中产阶级学生提了供绝大部分的本科生和研究生贷款，以帮助他们完成学业。美国联邦政府贷款利率仍极具竞争力，为4.53％，而私人贷款的成本通常为7％至12％。国外的学生信贷市场的发展比较成熟，整个制度建设也比较完备，因此国外有关大学生信贷消费行为的讨论相对较少。而我国校园信贷自2008年发展以来，信贷平台乱象层出不穷，受到众多专家学者关注。自2016年4月起，国内校园贷进入集中监管阶段。如此强监管的背景下，监管层并未否定大学生的信贷需求，在2017年一季度的经济金融形势分析会上，银监会主席郭树清明确提到加强商业银行对大学生的金融服务。近年来，众多学者对大学生信贷消费问题进行了研究，有学者着眼于建立模型对具体的信贷产品意愿影响进行研究，有学者通过建立模型对信贷消费的意愿影响进行概括研究，也有学者通过梳理文献等进行定性研究。互联网信贷平台在用户付款时设置自动优先信贷结算属于一种营销行为，目的在于使用户在日常生活中增加信贷消费使用频率，虽然原则上是否优先结算的选择权应该在消费者手中，但许多平台在消费者不知情或未了解清楚的情况下，自动选择了优先信贷结算；部分信贷平台相对于其他信贷平台给予大学生用户更高的使用额度，这是一种差异化的产品特征，同时也是变相的降低使用门槛的方式；互联网信贷平台的广告宣传，包含传统广告与优惠活动宣传，这种外部刺激因素也会或多或少地对用户是否选择信贷方式进行消费产生影响；大学生的收入主要来自于生活费，部分大学生也会通过进行兼职工作获取额外收入，除此之外，奖助学金覆盖面较广，也应属于大学生收入来源，可以使用可支配收入综合各项收入来源。基于上述现象，提出以下四项假设：H1：信贷平台可用额度影响大学生平均每月信贷消费额度；H2：网络支付平台在用户付款时自动优先信贷结算正面影响大学生信贷消费额度；H3：互联网信贷平台的广告宣传影响大学生是否使用信贷消费；H4：月均可支配收入正向影响大学生平均每月信贷消费额度。有的学者通过建立模型对信贷消费进行概括研究探讨影响因素，崔耀允[2]等人指出大学生一定是信贷消费的潜在、新兴群体，选取南京地区高校学生，运用因子分析结合回归分析，得到影响南京地区大学生信贷消费的影响因素中消费能力和耐用消费品偏好是正相关的，而小额信贷和耐用消费品偏好是负相关。还有的学者通过梳理前人的研究，对信贷影响因素进行精炼概括，比如李金玉[3]等人对2000年以来相关论文进行了梳理，指出大学生信贷消费的影响因素研究主要包括社会因素、学校因素、家庭因素和大学生生自身因素四个方面。大学生属于心智尚不成熟的群体，因此容易受到多种因素影响而产生冲动心理，而大学生的感情状况属于一种重要的影响因素。可以观察到的是，处于恋爱中的大学生与单身中的大学生在消费目标与消费金额都存在较大差异，因此提出此假设：H5：感情状态影响大学生月均信贷消费额度。

三、调查方案与结果分析

（一）调查方案

为获取大学生使用信贷消费的直观信息，研究上述假设是否对大学生进行信贷消费产生影响，在结合前人的研究成果下，设计了本次的调查问卷。问卷分为三个部分，主要了解被调查者个人信贷消费偏好，对互联网信贷的认知与行为特征，以及对影响信贷消费的各潜在因素的评价。在调查方式上，以郑州大学的学生为调查对象，郑州大学目前共有在校生近8万人，专业门类齐全。在调查实施方面，采用线上问卷的方式进行调查，共回收问卷600份，其中有效问卷479份，被调查者中大约有五分之二的同学表示使用过信贷消费，此次调查涵盖文理工商医等各类专业，男女比例均衡，故调查结果符合实际，具有较强的参考价值与可信度。

（二）结果分析

1.描述性统计分析（1）信贷消费月均金额与平台调查结果显示，大多数学生平均每月使用信贷消费金额处于一个合理区间。占比最高的区间为500元及以下，占总体的42.61%。平均每月信贷消费金额为2000元以下的被调查学生占比90.34%。整体来说，大学生信贷消费使用情况处于一个较为理性且健康的状态。从大学生使用网络信贷消费的平台来看，在经历过网络信贷消费的大学生中，使用蚂蚁花呗、京东白条等电商信用消费平台的学生占绝大多数，占比高达84.66%。其次是蚂蚁借呗、京东金条等网络信用借贷平台，使用过此类平台的人数占总的信贷消费大学生人数的比例为30.11%。最后是其他第三方分期平台与银行网络信用卡业务，大学生对这两类信贷产品的使用频率较低，分别只有18.18%和6.25%。（2）信贷消费结构在调查大学生网络信贷消费结构时，我们让被调查者根据实际的信贷消费金额所占比例，将各类消费对象进行排序，并计算选项平均综合得分（选项平均综合得分＝（Σ频数×权值）/本题填写人次），然后再将综合得分进行排序。最终发现，大学生群体使用网络信贷消费对象的前四名分别是服饰鞋子、餐饮娱乐、化妆品及流行饰品和电子产品，主要目的是为了满足自己的喜好。（3）逾期风险虽然从额度使用上来看大学生使用网络信贷消费处于较为良性的状态，但仍有部分同学存在着较为严重的逾期还款情况。在176位被调查的信贷消费使用者中，曾有过逾期还款经历的学生占28.98%，此比例远高于互联网信贷行业整体平均逾期率。对这部分同学进行进一步调查发现，近一半同学因缺少还款资金导致逾期。2.量表的信度与效度检验（1）量表的信度分析运用SPSS20.0进行量表的信度分析，得到整体信度α系数为0.971，具体结果见下表。信度系数值为0.971，大于0.9，且任意题项被删除后，信度系数并不会有明显的变化，故数据信度质量高，可用于进一步分析。（2）量表的效度分析使用KMO和Bartlett检验进行效度验证，从下表可得，KMO值为0.957，大于0.9，Bartlett的球形度检验在0.000的水平下显著，说明研究数据效度较好，故该问卷量表具有较好的内部效度。3.相关与线性回归分析（1）相关分析运用SPSS20.0进行相关分析，从上表可知，利用相关分析研究以上五项假设因素与大学生月均信贷消费额度之间的相关关系，并用Pearson相关系数表示相关关系的强弱情况。具体分析可知，月均信贷消费额度与五项假设影响因素之间的相关系数值分别为0.933、0.929、0.936、0.939、0.934并且全部都呈现出0.01水平的显著性，故说明月均信贷消费额度和五项假设影响因素之间都有着显著的正相关关系。（2）线性回归分析为进一步验证相关假设，在相关分析的基础上，再次运用线性回归分析研究各因果关系，即因素的具体影响程度。依照实际情况，五项假设因素同时作用于大学生，从而影响其信贷消费金额的选择，故在线性回归分析时选择将五项因素放入同一模型中，将各自的放款额度作为自变量，月均信贷消费额度作为因变量进行线性回归分析。由表中数据可得，模型R方值为0.897，说明月均可支配收入、感情状态、支付平台自动优先信贷结算、网络信贷平台的广告宣传及优惠活动、可用信贷平台的放款额度可以解释月均信贷消费额度的89.7%变化原因。对模型进行F检验时发现模型通过F检验(F=821.414，p=0.000<0.05)，也即说明五项假设因素中至少一项会对月均信贷消费额度产生影响关系。①分析各因素回归系数值，月均可支配收入回归系数值为0.042(t=0.680，p=0.497>0.05)，意味着月均可支配收入并不会对月均信贷消费额度产生影响关系，统计数据表明月均可支配收入并不能显著地影响当期的信贷消费。虽然在调查结果中存在一些月均可支配收入较高的学生信贷消费额度高于一般水平，但是合理推断此现象不具有普遍性。②感情状态的回归系数值为0.141(t=2.739，p=0.006<0.01)，意味着感情状态会对月均信贷消费额度产生显著的正向影响关系。这可以说明处在恋爱中的大学生们由于恋爱开支较多，原本的生活费在扣除必要消费后，无法支持超额的恋爱开支而选择使用信贷消费，除去用于维护恋爱关系的日常开支外，其中很可能还包含由于冲动导致的超额开支。③支付平台自动优先信贷结算的回归系数值为0.214(t=3.781，p=0.000<0.01)，意味着支付平台自动优先信贷结算会对月均信贷消费额度产生显著的正向影响关系。平台的自动优先信贷结算会使许多原本并不想使用信贷消费的学生在无意中进行了信贷消费，或是出于省事的动机并没有调整付款结算顺序，以及部分学生并不知道如何调整自动设置的支付顺序。由此而对大学生的月均信贷消费额度产生正向影响，是信贷平台一种诱导性措施。④网络信贷平台的广告宣传及优惠活动的回归系数值为0.248(t=3.898，p=0.000<0.01)，意味着网络信贷平台的广告宣传及优惠活动会对月均信贷消费额度产生显著的正向影响关系。对于许多大学生而言，平台的广告宣传以及支付红包、利息优惠券等优惠活动会诱导他们使用原本并不需要的信贷消费，甚至在优惠的诱惑下会选择分期购买价格昂贵的产品，是网络信贷平台诱导下的非理性消费。⑤可用信贷平台的放款额度的回归系数值为0.103(t=1.638，p=0.102>0.05)，意味着可用信贷平台的放款额度并不会对月均信贷消费额度产生影响关系。尽管高额信贷额度为大学生们增加了更多的信贷消费选择，但是大多数的学生仍能在高额度下保持理性，不去进行超出他们经济承受能力的额外信贷消费。最终通过线性回归分析得出感情状态,支付平台自动优先信贷结算,网络信贷平台的广告宣传及优惠活动会对月均信贷消费额度产生显著的正向影响关系。但是月均可支配收入,可用信贷平台的放款额度并不会对月均信贷消费额度产生影响关系。

四、结论与建议

（一）研究结论

其一，从大学生信贷消费整体情况来看，处于一个较为健康的状况，大多数大学生都能够理性地使用网络信贷消费。其二，从消费目的来看，大学生使用信贷消费主要是为了满足自己穿衣、娱乐等非必需消费。其三，从逾期风险来看，大学生群体相比于互联网信贷消费者整体的逾期率较高，说明大学生还款能力较为薄弱且不稳定。其四，从网络信贷平台来看，大学生群体更加偏爱蚂蚁花呗等电商信用消费平台，究其原因主要是因为其开通门槛较低。其五，大学生的感情状态、支付平台的自动优先使用信贷结算、网络信贷平台的广告宣传以及优惠活动这三者对大学生使用信贷消费的意愿与金额具有显著影响。

（二）研究建议

1.树立正确金钱观与恋爱观大学生们正处在即将迈入社会的十字路口，在各种诱惑的浸染下，容易产生过度膨胀的物质欲望，大大超出自身目前的经济实力，导致严重超前消费。因此，大学生们须养成良好的金钱观，不去刻意追求华而不实的消费品，抵制攀比虚荣的不良风气。同时，恋爱中适度消费，不要超出自己的能力范围，加强恋爱中的精神沟通，而不把物质消费当作感情稳定的基础。加强理性消费的观念，节制超前消费、信贷跨期消费。2.普及金融理财知识当今社会金融的重要性与日俱增，因此当代大学生理应将基础金融知识的普及作为一门必修课。学校也应该开设各类公修课、讲座，提升大学生的金融素养。大学生应了解当今利率的正常水平，比如市场利率、银行贷款利率等，拥有相关知识储备后大学生便可理性地看待互联网信贷产品，如判断相关信贷产品的利率是否合理，使用这些信贷产品是否符合经济性，以做出最符合自身需要的科学消费决策。除此之外，大学生还应掌握一定的理财知识，培养理财意识，如主动将每月剩余可支配收入购买定投基金。这样不但可以形成一定的储蓄，同时还可以减少不必要的消费。3.减少诱导性宣传从研究结论可以看出，三个影响因素中只有感情状况是消费主体的内部因素，其余两者皆是信贷消费平台主导的外部因素。为了能使大学生群体能够更加合理、理性地使用互联网信贷消费，互联网信贷平台也要减少对大学生群体的宣传诱导。互联网信贷企业应该具有企业社会责任，不能为了企业自身发展与短期利益而影响社会良性发展，尤其是针对分辨能力与抗风险能力较弱的大学生群体鼓吹消费主义、超前消费观念，这些宣传对大学生消费观与消费习惯的养成都是有害的，因此不可取。4.提高信用风险评估水平互联网信贷平台应该根据大学生群体收入水平较低、收入来源单一这一事实进行信用风险评估，而不能因为大学生父母的隐性担保而增加对大学生还款能力预期。对收入水平较低的学生群体适当提高开通门槛、降低授信额度，既能保证平台资金安全又能防止大学生过度超前消费。除此之外，信贷平台应该使用大数据技术对不同消费能力的大学生提供差异化的授信额度。对于那些生活费收入较高、消费能力较强的大学生可以提供较高额度，而对于收支都比较低的学生严格限制使用额度。5.加强互联网信贷监管与征信建设传统的商业银行信贷服务在银保监会的监管下，具有严格的审批与风险评估流程，并且消费记录都与征信体系对接，逾期还款会影响到个人的征信记录，且开通门槛较高、授信额度基于个人收入水平。这些措施都会有效地保证银行的资金安全与消费者的理性消费。为了大学生群体能更好地使用网络信贷消费、互联网金融健康有序发展乃至社会和谐稳定，相关部门必需要要加强对互联网信贷平台的监管并加强征信建设，规范网络信贷市场。6.增加信息透明度互联网信贷平台应该增加信息透明度，履行告知义务，例如实际贷款利率、逾期对征信记录的不良后果。大学生群体还未进入社会，缺乏社会经验与常识，因此互联网信贷平台若对大学生提供信贷服务，就具有告知提醒的义务，必须要将使用信贷消费的注意事项、违约后果、利率水平的高低全部告知客户，减少信息不对称，使客户能在清楚了解相关信息后理性地选择信贷消费。

作者：陆明达 李兆煜