中小企业财务管理体制探究

1前言

1.1经济背景。2016年在第十二届全国人大四次会议提出了针对民营企业的五大利好，首先有助于解决中小企业融资难的现状，其次为民营企业的创新提供专业化服务，再次引导民企利用产权市场结合民间资本，第三是国内民间资本在各方面应与外资拥有同等待遇，最后减少私人投资管理行政审批和规范中间环节，降低企业成本。著名企业家施琰博对立足国家经济形势的状况下推进中小型资本经济转型升级表示赞同。还提出中小企业面临转型升级这一转折点时，应当顺应经济发展形势，利用互联网重新组合商业模式，推动企业良性发展。1.2企业转型升级的基本含义。转型指的是经济运行体制机制的革新和经济发展方式的变化，在整体上实现国民经济体制和结构由量到质改变的过程。具体来说就是从以农林牧渔业为主向以工业、服务业为主转变，从劳动密集型产业向资本、技术密集型产业转变等。转型又可以细分成转行与转轨。转行即为企业在不同行业、产业之间的转换，主要包括：主行业转向新的行业，但仍保留原行业；退出原本的行业，进入新的行业，如上游和下游产业等。转轨即为不同发展模式、方式之间的转变，主要包括企业类型、商业模式、管理、创业者自身的转型等。升级是产业本身的纵向深化发展，提高加工度、集约技术集约。升级也包含两条路线，一是沿着工艺（流程）—产品—功能—价值链条的路线进行升级。二是指沿着OEM（贴牌生产）—ODM（自主设计生产）—OBM（自主品牌生产）的路线进行升级。

2典型企业的财务状况分析

为了对中小企业的财务管理状况有个清晰的认识，本文选择浙江凯恩股份与山东晨鸣纸业进行对比分析。根据两家企业的三大报表分析，从而对凯恩股份的财务状况、经营业绩进行说明描述，并分析造成现状的原因以便找出问题。浙江凯恩股份全名为浙江凯恩特种材料股份有限公司，成立于1998年，在2004年6月8日获得批准发行人民币普通股3000万股，在同年7月5日在深圳证券交易所挂牌交易，现在该企业已经是浙江省丽水市中小企业的代表，也是国内纸业的龙头企业。2.1资本结构我国造纸业的平均资产负债比率整体介于56%~60%。近年来，凯恩股份的资产负债比率总体呈上升趋势，从2013年到2016年增加了1．74％。晨鸣纸业的资产负债比率不断升高，基本在70％左右，晨鸣纸业作风较为激进。从资本结构来看，凯恩股份的资本结构较为合理，所有者权益所占比重较大，公司实力较强，债权保证程度较高，所有者承担的破产风险较低。2.2偿债能力分析凯恩股份总资产16．8亿元，销售额6．5亿元，营运资本为4．8亿元，说明该企业有能力偿还短期负债，但是营运资本持有量略微过多，说明存在闲置资金没有充分发挥作用，对企业的获利能力造成不利影响。从流动比率来看，基本保持在2左右，相对合理。这种现象能够维持是因为有地方政府支持，一旦政府支持力度变弱，企业将面临破产倒闭风险。晨鸣纸业的流动比率今年也都低于1，更加证明了企业的偿债能力弱。从营运资本和流动比率来看，凯恩股份的短期偿债能力强于晨鸣纸业。2.3营运能力分析根据数据，凯恩股份的流动资产的最大份额是存货，平均维持在31％左右，凯恩股份公司的存货周转率低于其比较对象———晨鸣纸业的周转率水平。反映了凯恩股份存货的变现速度较慢，企业的销售效率和存货使用效率不高，企业的库存管理不利，造成了一定的存货积压，凯恩股份应当调整生产安排，以免造成严重的存货积压，占用大量资金。再则，除了存货以外占多数的是应收账款，从2013年到2016年凯恩股份应收账款所占比例从18．51％上升到27．79％，增加了9．28％。凯恩股份的应收账款周转率在逐渐下降，并且始终低于晨鸣纸业的应收账款周转率。凯恩股份应收账款周转率较低，说明收回应收账款的效率较低，容易造成应收账款占用过多，影响资金的利用率和正常周转。2016年流动资产构成中，位于第三位的是货币资金，货币资金所占比例从2013年的18．24％下降到2016年的9．95％，作为流动性最强的货币资金，所占比重下降，在一定程度上会影响凯恩股份的长期偿债能力。根据以上分析可知，凯恩股份的流动资产组成不稳定，各项资产的占比持续改变。整体来看，应收账款和存货所占比例较大，且应收账款所占比重不断上升，货币资金所占比重不断下降，这说明了凯恩股份今年流动资产各部分的质量在逐渐下降，这提醒了凯恩股份应当加强其财务控制能力。2.4盈利能力分析分析历年可知，近年来，凯恩股份营业收入、营业成本、营业利润、毛利率整体都呈递减趋势，从2013年起到2016年，营业收入下降了15％，营业成本下降了20．63％，营业利润下降了6．19％，毛利率下降了3．86％。虽然营业成本下降大于营业收入下降的比例，但总体上还是降低了企业的利润。造成如此情况的原因可能在于原材料成本的上升以及产品市场竞争压力的加剧导致产品降价销售。对于晨鸣纸业，从营业收入到毛利率都在大幅度上升，营业收入上升了10．67％，营业成本上升了6．88％，营业成本上升幅度小于营业收入上升幅度，营业利润增加了10．25％，盈利水平保持良好势头。总体来说，多数年凯恩股份毛利率超过晨鸣纸业，这是由两家企业经营产品的独特性质决定的，凯恩股份经营特种材料业务，产品的附加值、技术含量比较高。但是2016年，晨鸣纸业的毛利率超过了凯恩股份，这说明行业内竞争厂家越来越多，行业整体的技术水平提高，凯恩股份没有及时转型升级、创新技术，无法继续维持其产品高附加值的优势。面对着利润减少、行业整体技术水平提高、产品高附加值优势消失的现状，凯恩股份应当积极寻求转型升级的路径，保持企业健康持续发展。

3中小企业转型升级的主要路径

3.1审时度势，进行产业的转型升级。一些传统产业和已经开始走下坡路的周期性产业，应当立足自身条件，结合市场前景，从点到面的转型至新兴产业。3.2建立现代企业制度，进行股份制转型升级。我国当前多数中小企业仍是以“家族式”的管理经营方式为主，因此要改变这种管理模式，打破局限。3.3提高中小企业内在价值，进行科学管理转型升级。中小企业转型升级是唯一的出路，从管理而言，必须从粗放型向精细化变化，包括从依赖经验向信息化转变，从家族式向专业化团队转变，完善法人治理结构，加强内部管理制度建设。3.4提高核心竞争能力，依靠科技创新进行转型升级中小企业的自主创新能力可以成为一种有力的竞争武器。因此，中小企业应当设立专项基金，引进或者研发新的技术、工艺、产品，加强品牌建设。

4解决中小企业转型升级中存在问题的建议

4.1从中小企业角度。（1）拓宽融资渠道。（2）完善财务管理体系。（3）提高风险防范措施。（4）提高财务管理人员的专业素质。4.2从政府角度。（1）促进融资体制改革。（2）加大财税支持力度。（3）建立中小企业信用体系。财政、税务、工商、银行、海关等相关部门，整合中小企业信用信息，建立中小企业信用体系。（4）优化民营企业转型升级的政策环境政府要鼓励中小企业转型升级，制定相关政策并要求相关部门进行落实，定期对政策推行成果进行全面评估。

5结语

在我国“新常态”的环境下，中小企业只有迎合经济发展大环境，改变传统的劳动密集型模式，响应政府鼓励中小企业推动生产技术、生产设备的号召，积极进行转型升级，才能增加产品的附加值，在市场竞争中取得竞争优势。中小企业领导者要重视财务管理，推动财务管理模式的创新，如此才能充分发挥财务管理在生产决策中的作用。中小企业要把握转型升级这一契机，推动企业改革创新，与时俱进，从而获得持续的发展。

参考文献

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作者:李逸柳 单位:贵州财经大学