集团企业财务风险及防范策略

摘要：伴随着经济全球化趋势的日益推进以及科技的不断进步，宏观经济环境发生了翻天覆地的变化，集团企业在发展过程中迎来新机遇的同时，也面临更加复杂多变的风险，而财务风险作为风险的重要部分，越来越受到管理者的高度关注。做好财务风险的防范，不仅有利于企业更好地适应外部环境的变化，还能帮助企业加强自身的建设，保障实现企业未来可持续发展的目标。本文从集团企业现阶段财务风险的表现形式入手，分析了财务风险的形成原因，并针对风险的成因，提出了防范财务风险的对策。

关键词：集团企业；财务风险；风险分析；防范对策

一、集团企业财务风险的类型

所谓财务风险，是指由于各种因素的作用，使企业不能实现预期的财务目标，从而产生损失的不确定性。对于集团企业来说，其分散的业务板块、庞大的资产规模、复杂的组织架构，都将使企业面临更多的财务风险。（一）筹资风险。集团企业迅速扩张、多元化发展的背后需要强有力的资金来支持。筹资的途径分为资本性投入和借款，资本结构是指企业来源于权益资金与负债资金的比例关系，而筹资风险主要来源于两者比率关系的不合理。适度负债，可以使企业获得财务杠杆利益，但过度负债必然导致企业再筹资能力下降，企业信用等级降低，短贷长投的现象更是加剧了企业的财务负担，偿债能力严重不足。（二）投资风险。集团企业要实现快速成长，就需要开拓新的盈利点和增长点，资源的有效调配可以快速提升企业利润，保持企业的竞争优势。而对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的相关信息不全面，管理措施不到位，经营环境复杂多变，以致决策者对投资风险认识不足，投资项目不能获得预期的收益，甚至投资不能按期收回，影响集团战略布局及长远发展，使企业陷入被动的局面。（三）资产流动性风险。集团企业资产流动性差。首先，企业赊销比重大，应收账款缺乏控制，为了扩大市场占有率，对客户信用等级了解不够，盲目采用赊销方式销售产品，导致应收账款大量增加，形成坏账的可能性增大。其次，存货积压，周转率不高，占用大量流动资金，由于保管不善、价格倒挂的原因，其实际价值远低于账面价值。再次，固定资产年久失修，报废、闲置情况严重，不能为企业带来实际价值。一味追求规模发展，造成资源的浪费，赚取的利润会被自己的规模清零，也使财务风险加大。（四）盈利能力风险。随着高成本时代的到来，原材料的价格在上升，能源的价格在上升，劳动力成本在上升，地价也在上升，集团企业的营业收入动辄几十亿，多则上百亿，但这并不意味着利润的实现，企业的盈利空间被压缩，营业额仅仅是一个经营规模的体现。而集团企业粗放型的管理，导致期间费用不断上升，使得企业利润被进一步抵扣。企业盈利能力降低，必然会引起现金流的短缺，且资金在集团内部缺乏有效的管理，更加放大了资金不足的影响，加剧了企业财务风险。

二、集团企业财务风险的成因分析

（一）宏观经济环境复杂多变。我国经济正处于结构调整和转型升级的关键阶段，也是企业创新发展、活力与创造力不断增强的阶段，诸如经济、政策、技术、市场、竞争对手等都具有很大的不确定性，不确定性导致财务风险的加剧，集团企业的各项财务活动要综合考虑经济政策以及经济运行情况；技术发展的趋势；市场需求的变化；行业及竞争对手状况；资金市场的波动等影响因素。而企业财务管理系统缺乏对宏观环境变化的前瞻性和适应性，对变化反应滞后，放大了财务风险。（二）财务风险预警机制不完善。财务风险预警机制是集团企业财务管控体系的重要组成部分。目前，集团企业的财务风险组织机构一般设置在财务部门，未形成整个集团的风险管理体系，风险管理模式是碎片式的，头痛医头、脚痛医脚的现象普遍存在。财务风险预警机制也只是对财务个别通用指标的计算和罗列，偿债能力、获利能力、经济效率、发展潜力指标是财务风险预警最具代表性的指标，指标分析与实际业务情况脱节，难以实现对财务风险的识别、评估、预警和应对。（三）内部控制制度不健全。企业建设内控制度的目的是防范风险，减少损失，优化管理流程，提高企业管理水平。内部控制贯穿企业决策、执行、和监督的全过程，覆盖集团企业及其所辖单位的各种业务和事项，内控制度对企业财务风险防范起着至关重要的作用，内控制度不健全，必然导致企业治理结构模糊、机构设置庞杂、责权利不明确、业务流程效率低的问题，也必然造成财务关系难以理顺、资金使用效率低、财务报告及相关信息不完整的问题，使企业面临巨大计中国乡镇企业的财务风险。（四）管理层财务风险防范意识薄弱。管理层财务风险防范意识薄弱，防范意识不强，经验决策时有发生。对财务风险的认识不足，没有制定必要的风险防范措施，导致财务风险的增加。如对企业的赊销政策不做深入的调查研究，对客户的信用等级也没有系统的评估方法，导致应收账款不能完全收回，企业资产被客户无偿占用。对存货没有经济订货批量的合理测算，导致存货的呆滞冷背，大大损害了企业的利益。对外投资缺乏战略眼光，盲目追求企业规模扩大，涉猎一些并不擅长的领域，资金使用效率低下。（五）财务管理人员业务素质有待提高。集团企业管理型会计人才缺乏，财务人员对业务了解不够，财务工作还停留在记账、付款、报税、审核单据的层面，财务分析缺乏科学性，分析不出数据背后市场和业务的变化。将数据摆出来，看看大小，既没有与历史数据的对比，也没有与同行业平均数据和领先数据的对比，是没有任何意义的。分析指标固化也是财务分析的通病，财务分析的目的，是为了解决经营活动中的实际问题，带着问题去选择指标，才能得出具有指导性的结论，才能真正起到为企业经营决策做辅助的作用。

三、集团企业财务风险的防范策略

（一）积极应对宏观经济环境的变化，充分认知各类外部风险。企业的生存和发展，与所处的环境息息相关。作为企业的决策者，要随时关注外部环境对自身企业造成的影响。对于国家政策的变更和社会突发事件，要有敏锐的感知力，及时做出正确的决策，增强财务管理系统对外部信息应变能力和适应能力。集团企业的筹资活动、投资活动、经营活动受宏观环境的影响巨大，深入的分析研究环境变化的趋势和规律，掌握其对企业的影响方向，及时采取相应的措施，调整财务管理政策和方法，确保企业在各类突发状况下将财务风险降到最低,从而将风险和收益控制在企业可承受的范围内。（二）搭建完善的财务风险预警机制，风险预警常态化。集团企业应建立组织架构健全、职责边界清晰的风险管理结构，明确董事会、监事会、管理层，业务部门、分子公司在风险管理中的职责分工，配置财务风险管理岗位专职人员，岗位职责明确，对重大财务风险开展预警、跟踪、报告，重点监控大额收支、投融资及财务信息分析、披露等。搭建财务风险预警机制和突发事件应急处理机制，财务风险预警机制建立的关键是确定预警指标和预警的警戒线，根据企业自身的实力和风险偏好，确定偿债能力、获利能力、经济效率、发展潜力等各项指标的风险临界点，风险预警常态化。（三）健全内部控制制度，改善财务运作状况。构建系统完备、科学规范、运行有效的企业内控制度，是防范财务风险的重要手段。健全的内控制度可以在治理结构、机构设置、权责分配、业务流程等方面形成制衡机制，并兼顾运营效率；改善财务运作状况，确保每项财务活动都能合理有序的完成；明确每个财务岗位的职责和任务，对企业内部的各项资金运转实时追踪，严格把关，建立公开透明的监督机制。对内控制度的建设，要通过完善原有的制度，补充新制度，并根据企业内外环境的变化，不定期更新制度，并强化制度的执行力。这样，财务风险才有控制在合理的范围内的环境基础。（四）提高管理层财务风险防范意识，塑造企业风险管理文化。集团企业财务风险管理水平，取决于管理层的风险偏好，以及风险出现时所采取的态度。管理层必须树立千里之堤毁于蚁穴的风险理念，加强科学决策、民主决策，对于日常小的财务风险给予足够的重视，防患于未然，树立科学的风险防范观念，积极培育具有自身特色的企业文化，重视并购过程中的文化趋同，从制度控制和文化引导双管齐下，在全集团建立全面整体的风险观，增强员工的财务风险意识，在工作中时时处处发现和评估分析，将风险管理的理念传递给每一个员工，并且内化为员工的工作习惯和态度，在企业内部形成财务风险防范的氛围。（五）财务人员要走向业务，提高财务信息质量。业财融合是管理会计的重要内容。财务人员走进业务、走进流程、走进大数据、走进管控系统，把财务的思维带到业务中去，才能更好地防控财务风险。参与集团的未来规划和战略决策，站在集团的高度来制定财务政策和制度，融入到业务全过程的管理中，实现由原来对风险事后被动的反映向事先管控和引导转变。科技的快速发展，互联网+、人工智能、云计算等等的普及，为财务数据分析和预测、财务风险预警指标的测算提供了更便捷的方法和手段，只有在集团范围内实现信息数据的共享，促进了企业信息化建设，财务信息质量才会不断提高。

四、结束语

面对瞬息万变的竞争环境，新旧风险共存叠加，风险应对的难度和复杂性有所加大，我国正处于经济发展的转型期，经济结构调整仍在继续，新旧动能转换仍在进行，旧的风险仍未消除，新的风险逐步凸显。企业站在全新的发展起点上，只有做好财务风险的防范，才能实现企业的长治久安，才能保持企业的健康、持续发展。

参考文献：

[1]孙如毓，张宏翔.多元化战略中的财务风险分析与控制———以永泰集团为例[J].中国橡胶,2019,35(05):29-34.

[2]张迅怡.集团公司财务风险分析及防控策略思考[J].现代经济信息,2019(17):255.

[3]张晓莉.企业集团财务风险管理体系的构建分析[J].财会学习,2019(20):79+81.

作者:肖利华 单位:潍坊恒建集团有限公司