金融资产管理范文10篇

金融资产管理范文篇1

关键词：管理会计；金融资产管理公司；管理会计工具

2014年10月财政部《财政部关于全面推进管理会计体系建设的指导意见》（以下简称“指导意见”），明确提出财政部未来将指导企业建立面向管理会计的信息系统，推动管理会计功能的有效发挥，使管理会计重新受到学者和实务界的关注。金融资产管理公司（以下简称“AMC”）自成立起就担负着“化解金融风险、服务实体经济”的责任，在处理不良资产、稳定经济等方面起到重要作用。2007年以来，AMC开始探索商业化转型道路，开启了全面商业化时代，在资产规模和商业模式等方面取得巨大成功。近年来，AMC面临的竞争压力和未来发展战略使其对决策和管理信息有更多需求。管理会计是基于战略、经营决策、管理控制、商业运营等层面提供企业所需信息的信息系统，将其应用于AMC将极大满足其信息需求[1-2]，本文在分析管理会计应用必要性的基础上，提出AMC应用管理会计的建议。

一、AMC发展历程、机遇和挑战

（一）AMC发展历程

1999年，为应对亚洲经济危机，化解金融风险，党中央、国务院批准设立中国信达、中国华融、中国长城和中国东方四家AMC，分别对口接收、管理和处置中国建设银行、中国工商银行、中国农业银行、中国银行等商业银行的国有金融不良贷款，有力地支持了我国商业银行改制和上市。多年来，AMC一直以“化解金融风险、服务实体经济”为己任，不断学习、完善和创新不良资产收购、管理和处置路径。2006年末，AMC圆满完成国家赋予的政策性资产处置任务，在防范化解金融风险、促进国有银行和国企改革发展等方面作出巨大贡献，发挥了“稳定器”和“安全网”作用。2007年初召开的全国金融工作会议提出，未来将“不失时机地推进AMC改革”。2008年，财政部提出“一司一策、多元发展、成熟一家、改革一家”的原则，逐步通过股改、引战、上市“三部曲”，最终将AMC发展成为“产权清晰、权责明确、政企分开、管理科学”的现代金融企业。目前，中国信达和中国华融已经完成股改、引战和上市，中国东方和中国长城的股改方案已于2015年9月正式获得批复，下一步将展开引战和上市工作。虽然四家AMC发展步伐不完全一致，但四家AMC未来的发展方向都将是集资产经营、资产管理、财富管理为一体的，拥有多种金融平台公司的金融控股集团。

（二）AMC的机遇与挑战

我国经济进入“新常态”，经济增长速度下降，经济结构调整持续推进，居民财富增加等外部环境给AMC带来了发展机遇。同时，宏观经济形势的震荡、未来的发展战略也给AMC提出挑战。

1.机遇

首先，随着我国经济进入“新常态”，银行业和非金融业的不良资产势必有所增加。对于有逆周期金融功能的AMC而言，不良资产的增加无疑为其创造了不良资产收购、管理、处置的相关业务，同时也给AMC提供了资产经营和管理的机会。其次，国务院于2015年9月的《关于深化国有企业改革的指导意见》明确指出，未来将以服务国家战略为原则，加快处置低效无效资产，淘汰落后产能，这加速了企业并购重组的进程，给AMC带来巨大的并购重组市场资源。AMC在处理不良资产过程中积累了丰富的资产经营和管理的经验，国企改革、经济结构调整、产业转型升级等改革红利的释放将为AMC的资产经营业务提供新的发展机遇[3]。最后，随着我国居民收入的增加，居民财富水平显著提升，利率的不断降低，降低了居民对银行存款兴趣，财富管理的快速发展成为必然趋势[4]。这也为AMC的第三方资产管理带来了发展机遇。

2.挑战

我国经济正处于增长速度换挡期、结构调整阵痛期、前期刺激政策消化期相叠加的阶段，经济的放缓严重影响了企业的还款能力，也增加了AMC的信用风险；社会融资规模大幅扩张使银行业出现的流动性异常、金融脱媒、监管趋严等严重影响了AMC的融资能力，加大了AMC的流动性风险；利率市场化的推进和互联网金融等使资金成本不断提高，使AMC面临着融资成本上升的风险，此外，利率市场化的推进也将使利率的变动更加频繁，增加了AMC的利率风险；中国信达和中国华融的成功上市，中国东方和中国长城股改方案的批复及下一步引战和上市的战略规划意味着未来四家AMC资产规模、业务模式将更加趋同，与此同时，地方AMC也将成立，这些都意味着资产管理行业的竞争将越来越激烈；目前，四家AMC已经拥有多家平台公司，形成金融控股集团的雏形。金融控股集团的优势是通过多家平台公司的协同作用，降低集团的经营成本，同时获得更多的协同收益，进而增加集团的整个竞争实力，这也是平台公司存在的关键原因。AMC旗下的平台公司业务差异较大，分布区域较为广泛，这势必增加集团整体的管理难度，如何使AMC发挥最大限度的协同作用，形成“大而不倒”的金融控股集团将是AMC必须解决的问题。

二、AMC应用管理会计的必要性分析

（一）管理会计是AMC把握机遇和应对挑战的重要工具

20世纪以来，外部环境的剧烈变化使企业在制定战略时越来越重视对外部经营环境的判断和分析，因此，战略管理会计应运而生，它是管理会计的延伸，除了关注企业内部的决策和管理，战略管理会计更加重视企业外部经营环境对企业战略的影响[5]。近年来经济的全球化加大了我国经济环境的预测难度，特别是经济新常态、改革红利的释放，国家推进产业结构调整、产业升级、国民财富增长等都为金融AMC带来了发展机遇，同时，经济形势的震荡幅度加大、利率市场化、行业竞争趋紧、监管趋紧等也给AMC带来了巨大挑战。处于金融行业的AMC对外部经济环境、宏观经济政策、行业政策的敏感度较高，如何分析和应对AMC对外部经营环境的影响非常重要。管理会计的本质是信息系统，将为AMC提供决策和管理控制的信息，而战略管理会计对外部经营环境的关注将有助于AMC及时把握和分析AMC外部经营环境的变化，更好地制定战略以应对外部经营环境带来的机遇与挑战。

（二）管理会计有助于AMC提升风险管理水平

企业风险管理是一个过程，它由一个主体的董事会、管理当局和其他人员实施，应用于战略制定并贯穿于企业之中，旨在识别可能会影响主体的潜在事项、管理风险以使其在该主体的风险容量之内，并为主体目标的实现提供合理保证。风险管理构成要素包括：内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、控制活动、信息与沟通及监控。从风险管理构成要素来看，管理会计的应用对风险管理有重要意义。管理会计可以通过对经营业务事项的分析和数据支持为目标设定、风险项目识别和风险评估提供有效数据服务。如管理会计可以通过资本预算中净现值法、现值指数法、内含报酬率等方面对投资项目进行分析[6]，进而提前为风险项目识别提供信息。风险评估需要的经营数据和定量分析所需要的信息均可由管理会计信息系统提供[7]。管理会计信息又称为“内部报告会计”，管理会计的信息本质也可以为风险管理体系中的信息与沟通提供信息传递渠道和平台。因此，管理会计的应用将有助于提升企业风险管理水平。

（三）管理会计可以提升AMC的管理控制水平

管理会计的重要工具之一——平衡计分卡是企业是实现战略目标的有效手段。1992年，罗伯特•卡普兰和大卫•诺顿进一步提出了平衡计分卡，将战略分解为财务、客户、内部流程、学习和成长四个层面的财务和非财务指标，通过指标将战略转化为集团的战略执行语言，以战略为最终目标分配企业资源，指导员工各项工作，保证集团战略的顺利实施，也提升了集团的管理控制水平[8]。一方面，平衡计分卡可以保证战略在集团的一致性。战略地图是罗伯特•卡普兰和大卫•诺顿在平衡计分卡的经验基础上发展出来的战略执行工具。战略地图延续平衡计分卡的四维度指标，提出战略要平衡长短财务目标之间的矛盾、要平衡财务与非财务目标之间的矛盾、战略包括一系列相辅相成的关键流程等原则。战略地图以指标分解的方式将抽象的战略转变为形象的指标体系，而这些指标体系更容易在集团内部传递，保证了集团总部制定的战略在整个集团的一致性。另一方面，平衡计分卡可以保证AMC战略得到有效执行。罗伯特•卡普兰和大卫•诺顿提出的平衡计分卡应该通过一连串的因果关系指标来描述公司战略，使员工的每一项工作都与公司的战略密切相关。同时，为了提高员工的积极性，平衡计分卡将四维度指标体系与业绩评价及薪酬结合起来，通过员工激励保证了战略的顺利实施。因此，将管理会计引入AMC，将提高公司的管理控制水平，并最终提升AMC的协同水平。

（四）应用管理会计是AMC实施“走出去”战略的必要准备

AMC目前已经开始着手布局国际化发展战略，均在香港设有分支机构，这些机构均持有香港主要的非银行金融业务牌照，主要从事固定收益、股权投资以及资产管理业务，为集团在香港市场发债提供便利，并积极拓展国际业务，未来AMC将更多地参与国际并购和国际投融资业务，实施国际化经营。虽然拓展国际化业务将有助于AMC实现资源在全球范围内的配置，但是势必要与国外金融机构展开竞争，面临更大的竞争压力。国外的金融机构发展相对成熟，精细化管理水平较高，AMC要在国际舞台上一展身手，势必要做好充分准备，提升其在国际市场中的竞争力。无疑，管理会计可以有效地提升AMC在国际市场中的竞争力。首先，管理会计有助于AMC明确自身战略定位。战略管理会计将有助于AMC认识内外环境因素的影响，确定长期发展战略，构建核心竞争力[9]。其次，管理会计的成本管理可以有效地降低AMC经营成本。管理会计最基础的研究领域就是成本费用控制，其标准成本管理与差异分析方法、作业成本管理与责任中心会计都是成本控制最有效的工具。最后，管理会计的决策工具将有助于提高AMC的决策效率。管理会计信息系统以多维度分析方法为工具，综合各种管理会计工具收集的信息，分析得出科学结论，有效地提升公司的决策效率。因此，将管理会计应用于AMC将有效提升其竞争力。

三、AMC应用管理会计的建议

（一）为管理会计提供更好的制度支持

公司的体制和管理会计发挥作用水平密切相关，只有充满活力和有完善市场机制的公司才可以使管理会计得到最大应用。促进公司应用管理会计技术与方法，就必须不断深化经济体制和管理体制改革，使公司做到明晰产权、明确权责、科学管理、深化经济体制的改革，完善公司的内部环境，使管理会计的方法和技术能够在公司中充分发挥。因此，AMC需要进一步完善公司治理结构，尤其是中国长城和中国东方正在股改进程中，可以结合“股改”对公司治理的要求，加快构建公司“三会一层”的法人治理结构，并将管理会计相关制度加入到公司的体制改革中，使管理会计的方法和技术能够在公司中得到充分发挥。

（二）提高管理层对管理会计的重视程度

公司管理层是否重视管理会计是其能否在公司得到有效应用的关键因素。AMC须通过宣传等手段使公司从上到下充分认识到管理会计在决策、经营管理和提升企业价值方面的重要性，使公司各层领导亲自推动，各个管理职能部门积极配合，总部和下级公司上下协同，设计出适合AMC的管理会计体系，层层严格执行管理会计实施方案。

（三）提高员工在管理会计方面的技能

管理会计体系的构建与应用涉及到公司的多个部门，要促进管理会计落地于AMC，就必须要有一支管理会计技能过硬的专业化人才队伍。因此，AMC要加强对员工管理会计知识的普及，定期就财政部的管理会计文件组织员工学习，并鼓励员工进行讨论和头脑风暴，选择并创新适合AMC的管理会计工具，从而提高管理会计在AMC的应用水平。

（四）应用现代化的信息管理软件

管理会计信息化系统是管理会计与信息技术的结合，是企业管理会计顺应信息化浪潮的必然选择，是将会计信息作为管理信息资源，全面运用计算机、网络通信为主的信息技术对其进行获取、处理和分析，为企业经营管理、战略决策和外部利益相关者提供全面、及时、准确信息的信息系统。管理会计的信息化是网络环境下企业领导者获取信息的主要途径，有助于增强公司的竞争力，解决公司中存在信息“孤岛”等问题[10]。鉴于管理会计信息化的重要作用，本文认为应该尽快提高AMC的信息化应用水平，引入SAP、Oracle或ERP等信息管理软件，全面提升AMC的管理会计信息化水平。

作者:董红晔 单位:中国长城资产管理公司博士后科研工作站

参考文献:

［1］冯巧根.管理会计的发展动态与评析［J］.会计之友，2011（7）：8-13.

［2］胡玉明，叶志锋，范海峰.中国管理会计理论与实践：1978年至2008年［J］.会计研究，2008（9）：3-9.

［3］丁宁，陈志勇，陈雯雯.新常态下金融AMC主业发展的实践与思考［J］.福建金融，2015（9）：42-46.

［4］钟湄莹.金融资产管理公司的新发展［J］.中国金融，2015（18）：91-92.

［5］董红晔.基于战略管理会计的内部报告体系构建［J］.财会月刊，2011（5）：12-14.

［6］吴大军.管理会计（第三版）［M］.大连：东北财经大学出版社，2012：109-120.

［7］袁洋，侯巧玲.金融控股集团并表管理实践效果检验——基于金融资产管理公司的分析［J］.财会月刊，2014（7）：3-7.

［8］刘俊勇.化战略为预算——基于战略地图的预算编制［J］.中国总会计师，2006（6）：45-47.

金融资产管理范文篇2

关键词：金融资产管理公司；资金风险管理；对策

一、金融资产管理企业资金管理的现状及问题分析

（一）资管公司对资金管理中的风险管理认识不足。金融资产管理涉及金融业务的方方面面，如何有效的防范资金风险是资金管理的首要工作。目前我国金融资产管理类型多样，规模大小不一，资金风险管理能力良莠不齐。尤其有些小型资管公司缺乏资金风险管理意识，资金管理制度不健全、不规范，对企业经营利润估计过于乐观，业务规模求大求快、急功近利，对资金风险后果认识不足，导致企业经营中遇到无法解决的资金困难，引发资金链条断裂，甚至出现违反法律法规胡乱操作的行业乱象。（二）资管公司在资金管理具体操作中存在的问题。资金流入与流出的预测和管理是保证资金正常运行的关键，如何有效的使资金链连续运转，是工作中应当认真思考和有效解决的问题。有些资管公司没有对资产规模、资金成本、运营成本等相关因素做全面预测和评估，或者高估收入，低估支出都是不正确的做法。

二、加强金融资产管理企业资金管理的对策和建议

（一）规避或降低资金风险的措施。资金的风险管理是资管公司的首要工作，应当采用谨慎性原则。要充分考虑资金风险发生的可能性，摒弃“可能避免”的乐观假设。实践工作中可以通过“外部风险管理”和“内部风险管理”两个方面共同实施完成。1.外部风险管理（1）国家政策及法律法规的风险控制。资管公司要始终坚持合法合规的开展业务工作，加强对国家政策及法律法规的学习，不要只顾“眼前利益”肆意妄为，最终造成无法弥补的企业信誉损失和金钱损失。（2）资金来源的风险控制。首先要了解资金的来源是否合法合规，是否具有稳定性和持续性。例如房屋抵押贷款中资金来源的提供不能是自然人，只能是银行、保险公司等合规行业提供的放贷资金。为促进金融业的发展，政策允许一些有资格、资质的小额贷款公司在法律规定的范围内从事放款业务。因此只有这些合法机构提供的资金才是可靠的资金来源。（3）资金用途风险控制。还以房屋抵押贷款业务为例，借款人多为小微企业主，在生产经营中需要解决流动资金不足的问题。在正规商业银行贷款会受到一定程度的限制，故形成了房屋抵押贷款市场需求。目前此类贷款的抵押物大多为国内一线城市的住宅类商品房，抵押物市场价值比较高，变现能力强。借款人将房产抵押给贷款人，从而获得短期流动资金，并以小微企业自身生产经营的收益按期归还借款本息，在一定程度上解决了小微企业贷款难，资金短缺的现象。资金用途必须是明确用于小微企业生产经营的，而不是用于个人消费、购买股票或债券等其他方面。一方面可以助力小微企业的发展壮大；另一方面在资金风险管理上也是可控的。（4）借款人的信用风险控制。包括被迫违约；理性违约；提前还款；恶意骗贷。可以通过对借款人的企业征信、个人征信调查了解借款人信用情况，有无犯罪记录，家庭成员健康情况等一系列可能导致借款人信用风险产生的因素，坚持合规标准，从而有效规避此类风险的发生。（5）抵押物风险控制。包括抵押物处置风险，例如抵押物变现渠道变窄，抵押权人不能顺利、全额、合法变现等。还包括抵押物价格风险，抵押物受市场价格波动和自然磨损而导致的价格下跌，或是估价人员因过失或故意过高估计抵押物价值而导致的风险。此类风险可以通过筛选两三家具有较高资质的资产评估公司对抵押物做综合评定后给出的客观评估价格，采用谨慎性原则从低估计抵押成数来应对上述风险的发生。（6）利率风险控制。就商业银行来说目前个人住房抵押贷款利率缺乏灵活性，只能随着央行对利率的调整相应变动。当存款利率高于贷款利率时会导致银行收不抵支的风险。下游的资管公司资金来源的稳定性会受到一定的影响，一般建议匹配多样化的资金来应对此类风险。（7）流动性风险控制。当借款人发生逾期还款、违约还款而产生不良资产时，抵押权人不能及时全额的处置抵押物所遭受的利益损失。住房抵押贷款还款周期较长，流动性风险较高，因此资金提供方要充分做好不良资产发生率的预估，资管公司对资金的来源和运用要匹配得当，才能控制和降低资金流动性风险的产生。2.内部风险管理（1）经营管理风险控制。目前资管公司的企业内部资金管理还存在很多不足之处，比如经营管理层重视业务规模的不断扩张而忽视风险的防范意识，注重激励业务人员创收给出高额佣金而忽略资金流入不敷出的情况等。要求资管公司要始终以防范资金风险为重要前提的思想指导下，从业务贷前、贷中、贷后管理中形成有效的资金管理机制。（2）操作风险控制。资管公司属于金融服务公司，对其管理人员素质水平、信息数据系统的组建、操作人员业务能力都有较高的要求。因此资管公司一方面要制定严谨的资金管理制度，另一方面要严格遵守操作流程，加强对各环节操作人员的监督管理，降低资金风险的发生率。（二）实际业务操作中管理资金的有效措施。资金流入与流出的预测是实现资金管理目标的重要手段，也是保证资金正常运转的关键。资金流量净值为正数时代表流入大于流出，从一定层面上可判定资金是安全的，反之就会出现资金短缺的情况，需要我们找出原因并努力解决。资管公司应采用全面预算管理方式，各部门、各岗位人员都要参与进来，并对整个预算管理流程进行全面跟踪，对执行过程进行监督和分析，对执行结果进行评价和反馈，确保资金管理的有效和安全。1.资金流入的预算（1）任务目标的预估。资管公司的业务部门要制定切实可行的任务目标，不要贪功求大、急功近利。在防范资金风险的前提下，结合市场需求、企业自身管理能力等因素制定合理的任务目标，结合业务绩效考核方案激励业务人员切实完成任务目标。（2）产品的定价预估。产品价格受市场影响很大，资管公司要结合资金成本、客户需求、自身盈利三方“共赢”的原则来合理制定产品价格。产品价格过高会引发借款客户违约风险，价格过低会导致资管公司入不敷出，甚至资金链断裂风险。作为资金管理平台，应积极引入多元化的资金供给，结合客户需求和风险承受能力分别匹配适当产品。在管理过程中不以“暴利”为目的，不追求“短期效益”为原则。产品价格中大致包括资金成本、保险费用、担保费用、相关税费及资管公司的服务费用等。（3）存量业务收益的收回。以房屋抵押贷款为例，其特点是周期长，回款慢，小额分散。借款客户用款周期3~12月不等，甚至还有3~5年的长期产品。还款方式的不同极大程度上影响着资金流的走向，比如“先息后本”、“等额本息”有着很大的区别。资管公司要清楚了解每个资金提供方的成本回收方式，每个借款人的还款方式分期、分月预估存量资金的流入情况。（4）存量库存现金余额。指上期末银行存款中可动用的资金余额。作为资金来源的一部分企业应加强对库存现金的管理和预估，尽可能保持数字的稳定和正向，要认真分析“可动用”金额有多少，不能一概而论，更不能消耗殆尽。2.资金流出的预算（1）完成任务目标需要支付的资金成本。资管公司中非要重要的工作之一，同时也是资金流量管理的重要指标。资管公司要满足资金方资金回笼的管理要求，经常会受资金方的委托直接管理各项资金。比如代资金方收取客户支付的利息，并按协议约定的时间支付给资金方，代客户支付一些借款的保险费用、担保费用、合同印花税等。这些列支的成本费用因支付的时间点不同，故资金流出量的多少也有所不同，需要资管公司清晰的测算和管理。（2）管理资金业务需要支付的管理成本。主要是指资管公司在管理资金业务时产生的各种经营管理支出。比如人员薪酬支出，所有的资金管理、客户管理、业务管理都需要人力完成，因此资管公司人力成本是相对较高的，大致占总成本的60%左右，且基础工资和员工福利保障是每月必然发生的固定成本，因此需要按照业务规模适当匹配工作人员，不能让员工疲于工作或一人多岗、一人多职，这样既容易造成人为失误，也给违规操作谋取私利制造了机会。也不能搞“人海战术”单一工作重复操作，人均工作量不饱和等造成责任不清相互推诿的情况，应当加强绩效考核实操性、可行性。除基础业务岗位人员的绩效考核指标与其完成的销售任务挂钩外，其他部门人员及管理层人员的绩效考核指标均应与企业“净利润”挂钩，杜绝重业务推进，轻内控管理，损企业利润的恶性循环情况的发生。资管公司还会有办公费用的支出，主要包括办公场地租赁费用；办公耗材的使用；业务拓展等发生的差旅费用；实际业务中需要支付的其他管理费用等。所有费用的列支都应该根据业务规模按照一定的比例设置“支出上限”，按照企业“盈利模式”考量支付的必要性，从而达到开源节流的目的。（3）企业购置各项资产的成本。资管公司中固定资产的购置规模不大，主要的办公用品为电脑、复印机等电子设备。但数据管理系统的构建确是非常的重要和必要的，一整套完善的业务管理系统，除了大大提高业务的获取效率，提高放款时效，快速解决客户对资金的需求，提升客户体验等优势外，对于资金管理风险的防控更是十分必要的工具。系统可以清晰的记录借款人的借款、还款情况，本金和利息的计算，是否有违约情况的出现，发生违约后是否在一定期间内支付了违约金。还可以对客户进行提醒还款的服务，避免客户因“忘记”造成的违约成本支出。数据管理系统的研发是资管公司重要资产的组成部分，开发支出也不是一笔小钱，需要企业认真筹划，既要满足业务需求，还要有一定的“前瞻性”，以便应对业务多样化需求，为企业进一步发展奠定有力的数据基础。（4）发生金融资产不良的处置支出。大多数资金提供方出于对自身资金的安全考虑都会要求资管公司签订一些担保协议，如回购不良资产、资管公司法定代表人签署个人资产无限连带责任等。因此对于资管公司而言，首先要充分考虑资金的安全性和防御风险的能力，凡是高收益的产品，往往都伴随着高风险，因此在选择借款客户和资金时要谨慎考察。其次资管公司要具备对不良资产处置的强大能力和优化方案，前期借用历史数据可预估不良资产的发生率做到“心中有数”，贷款管理过程中要严格履行操作规程对客户时时关注，同时可以根据业务需要匹配增信支出，比如购买履约保证保险等。一旦出现“坏账”要及时处置，确保“损失”在可控范围内，从而缩小不良资产处置给企业带来的资金流压力和损失。（5）企业不可预估的临时支出。资管业务规模越大服务的对象就越多，经常会出现一些突发情况增加了企业的成本列支，加之国家政策、法律法规等规范条款还需要完善和补充，也会导致资管公司管理成本的上升。对于临时性支出的预估需要给与充分考虑，采用“宁多勿少”原则比较稳妥。3.一定周期内的现金盈余或短缺是根据上述列举的资金流入和流出的情况得到的一定周期内的资金净流量的数值。正数为盈余，负数为短缺。不但是当期资金流量的数据体现，同时也是考核、分析、对比的重要数据来源。通过对比可知道同一历史时期或同一规模下，企业资金的流入量和流出量是否增加或减少？增加或减少的原因是什么？通过对比历史数据来分析当前资金管理的不足之处，及时调整管理策略。4.企业目标利润的实现情况利润目标的实现是企业经营最终的成果，资金管理的过程也是企业实现目标利润的过程，只有在完善的资金管理体系内，严格地遵守各环节的操作流程，才能确保企业利润最大化得以实现。

三、结语

综上所述，金融资产管理企业中的资金管理应当以防范风险为前提，合理预测资金流量为核心，严格执行操作流程为底线，认真监督、落实管理为保障，加强学习国家、行业政策法规为指导方针，从而安全、有效的开展资金管理工作。只有把资金管理工作做好，才能把企业带入良性循环的运作环境，提高企业自身市场竞争力，实现企业经营目标，赢得社会商誉。

参考文献：

[1]李建红.改进小微金融企业资金管理的建议[J].现代经济信息,2018(12).

[2]杜霞.保险公司资金管理内部控制的应用研究[J].信合金融山西农经,2017(14).

金融资产管理范文篇3

关键词：新会计准则；银行金融管理；管理策略

与新会计准则对应的准则是国际会计准则理事会早前的IAS32和IAS39两套标准，采用了既定损失的减值模型作为核心框架。然而在2008年发生的金融危机使得该标准暴露出了诸多问题，周期性和滞后性严重拖累了经济改革，影响了全球金融系统的稳定。因此国际会计准则理事会再次了新的金融会计准则IFRS7和IFRS9，用于调整和完善现有的金融管理制度。我国财政部也紧跟国际形势，于2017年了新的金融会计准则，旨在推动国内银行以及企业进行金融资产管理改革。本文通过分析新会计准则的内容，对其产生的影响进行了详细分析，然后提出了具体的创新策略，希望能够为填补国内相关的研究空白以及促进金融产业的升级发展作出一份微薄的贡献。

一、新会计准则概述

与原有准则相比，新会计准则进行了部分的修改升级，从原有的既定损失的减值模型转向预期损失的减值模型，该模型能够将资产预算的周期扩展到整个资产存续期，间接降低了监管成本，增加了部分期望损失。更重要的是，采用预期损失模型之后，银行可以收集到相当数量的预期信息，以此来优化银行抵御风险的应急方案的合理性，维持银行金融活动的稳定性和持续性。预期损失模型可以细分为三类：预期信用损失、已发生损失和贷动态拨备，预期信用损失模型是对可回收性的金融资产进行分析，以资产的负债信息为依据预估潜在损失，包括整个资产存续期内影响金融资产管理的所有因素都会被纳入预算范围之内。已发生损失模式是针对已经发生的事实上的减值情况进行分析，对已经造成的损失以及可能造成的损失进行预估。由此我们可以看出，预期损失模型相比于原有的模型，灵活性和可操作性更加突出，很好地提高了银行抵御金融风险的能力。

二、新会计准则对银行业的影响

（一）对银行金融资产管理的影响

新会计准则对银行业的影响主要体现在金融资产管理方面的影响，尤其是在分类方面，从原有的交易性金融资产、可供出售金融资产、贷款和应收款项与持有至到期投资四个类型进一步拓展为四个方面。交易性金融资产拓展为所有符合IAS39标准的交易性金融资产，包括可售出的权益工具在内的一切以公允价值计量的金融资产，其变动也要计入当期损益。可供出售的金融资产拓展为所有符合IAS39标准的可供出售金融资产，包括可供出售的债务工具在内一切以公允价值计量的金融资产，其变动要计入其他类综合收益。贷款和应收款项拓展为符合IAS39标准的贷款和应收款项，包括其中的应收款项投资在内的一切以公允价值计量的金融资产，其变动同样要计入其他类的综合收益。持有至到期投资相对复杂，不仅包含了符合IAS39标准的持有至到期投资，还包括了发放的贷款、垫款和存款，以及对拆出资金进行摊余成本计量后的金融资产。而在实际操作的过程中，银行还要对金融资产进行SPPI测试，以保证分类的准确性和有效性。

（二）对银行风险信息管理的影响

新会计准则借助预期损失模型有效地降低了客户违约的风险系数，强化了银行抵御和感知风险的能力，切实提高了银行资产管理的质量。例如前面提到了预期信用损失模型，将预算范围扩大到了整个金融资产存续期，一旦减值准备的规模和计提范围发生变化，银行就能快速做出应对。预期信用损失模型还可以利用收集到的预期信息进行模拟预算，对其中的损失因子，即可能造成损失的潜在因素如客户评级、资产规模、信用质量等进行科学分析，帮助银行制定有效的应对措施。一旦出现预算结果较差，反映出现风险的可能性较高，就可以通过财务活动对金融资产进行管控，例如提高产品定价、严格筛选客户标准等，都可以帮助银行提高资产回报率，降低风险造成的损失。

三、新会计准则下银行金融资产管理的策略

（一）基础策略

1.组织培训学习所谓的新会计准则也是国际金融组织以及国际会计准则理事会依据当前的经济形势以及发展需求所制定的最新规则，经过一段时间的实践检验之后，还会随着客观需求的变化而再度修改。因此会计准则是不断推陈出新的，需要金融从业人员特别是银行内部人员熟练掌握新的会计准则内容，同时还要对过去较长一段时间内的旧准则有所了解，便于更好地完成岗位职责，提高自身能力水平。银行不仅要定期组织学习活动和专题讲座，还要对员工进行专业考核，以保证在岗员工具备合格的金融资产管理资质，能够胜任金融活动中的各种需求。2.强化风险管理风险管理是银行金融资产管理中的重要环节，也是决定银行经营水平的核心因素。除了前面提到的严格筛选客户标准之外，还要不断优化客户结构，将客户按照信用水平细分为若干等级，等级越高风险因素越低。同时还要慎重选择业务模式，对于等级较低的客户尽量选择稳妥的业务项目，规避高利益高风险的业务项目。在此基础上，银行的决策机制也得以优化，通过对客户的信用等级进行研判，能够得出完整的地区经济发展水平与金融资产管理方向，为银行的整体决策提供更有益的参考。银行各级人员，包括会计人员都能够在筛选客户标准的过程中参与到银行金融资产管理活动之中，增强了团队的凝聚力和协作性。3.完善实施环境新会计准则的实施需要合理的外部环境，即银行组织结构与管理体系。通过完善实施环境，使新会计准则能够快速准确地发挥指导作用，为银行的客户筛选、产品定价等金融资产管理活动提供支持。在实践中可以发现，完善的实施环境能够建立科学有序的组织结构，能够切实有效地落实管理层的指示和意图并进一步提高管理效率，还能够提高银行在金融资产管理活动中的抗风险能力。特别是银行的信息传输和信息评估机制，是满足和完善新会计准则顺利实施的基础所在。同时这也会提升银行管理体系的风险承受能力，尽量减少公允价值产生的风险敞口与银行管理体系风险承受能力之间的差距，保证信息管理工作和信息披露工作之间的匹配程度，以此来营造最佳的实施环境。

（二）执行策略

1.控制交易规模随着新会计准则的推广实施，银行应当注意控制各类可供出售的交易资产规模，适当增加投资比例以提高此类资产的实际利润。需要注意的是，部分用于抵押或持有的上市公司股权也将被划入可供出售的资产范围之内，此类资产将面临公允价值计量并产生一定的价格波动，其增益和损失都将归入正常损益范围。受到股市影响，一旦持有股份过多，会给银行金融资产管理造成较大的风险，因此也要注意控制股份交易规模，避免出现大量交易的情况。同时还要加强股权管理与二级市场建设，提高市场吸纳股权的能力，适当规避交易风险，从而提高资产管理的回报率。2.增加研判范围信息对于银行金融资产管理的作用是不可忽视且不可估量的，前面分析中提到借助银行监管系统收集客户的预期信息，进而建立起完善的客户等级系统，有助于银行对客户的信用能力进行准确评价，这都属于信息研判的范畴。此外，银行还可以对债转股资产进行研判，对其资产种类以及成本损益变化进行详细评估，以此来确定其真实价值。所谓真实价值就是其资产的固定资质质量，对于资质较好的债转股资产可以划入当期收益种类中，即使以公允价值进行计量产生变动，其损益也在可控范围之内。资质较差的资产就要划入其他综合收益种类，避免出现损益增幅过大而影响银行金融资产管理质量。3.降低资产规模一旦债转股资产被划入其他综合收益种类，就不会对银行当前的金融资产管理起到增幅效果，这就需要银行适当增加处置次数，降低此类资产规模使其保持在合理水平。在银行预期风险模型中，已发生损失模式就是针对当前资产出现损失的情况进行预估和计量，在其他综合收益种类中的资产大部分都属于此种模式应用下的资产，一旦规模上涨就会形成较大的风险，对银行整体资产管理造成不利影响。

结语

本文研究的新会计准则下的银行金融资产管理创新策略，目的是推动准则的深入实施，帮助各大银行以及金融企业做好新旧准则的过渡，保证金融活动的安全有序，为我国银行业的全面发展提供一些有益的帮助。

参考文献

[1]叶婷婷.浅析金融工具准则[J].中国证券期货，2010（11）：109.

[2]郑伟.后危机时代金融资产减值的计量与监管——基于预期损失减值模型的经济后果[J].经济与管理研究，2013（4）：127–134.

[3]李冰，陈亚楠.“以预期损失模型确认贷款减值损失”对商业银行的影响与对策分析[J].投资研究，2014（11）：150–154.

金融资产管理范文篇4

关键词：企业金融资产金融风险金融资产管理

一、金融资产的分类

依据《企业会计准则第22号—金融资产》的规定，金融资产属于企业资产的重要组成部分，主要包括：库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、其他应收款项、股权投资、债券投资和衍生工具形成的资产等。企业结合自身业务特点、投资策略和风险管理要求，将取得的金融资产在初始确认时划分为以下几类：

1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，可进一步分为交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产主要包括近期内出售或回购的金融资产，比如，为赚取差价从二级市场购人的股票、债券、基金等，金融工具、金融衍生工具等。

2、持有至到期的投资

持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。通常情况下主要是债权性投资，比如，从二级市场上购入的固定利率国债、浮动利率金融债券等。

3、贷款和应收款项

贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。通常情况下，一般企业持有的现金和银行存款、因销售商品或提供劳务形成的应收款项、商业银行发放的贷款等只要符合贷款和应收款项定义的都可以划为此类。

4、可供出售的金融资产

可供出售金融资产通常是指企业初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除下列各类资产以外的金融资产。(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；(2)持有至到期投资；(3)贷款和应收款项的金融资产。

某项金融资产具体应分为哪一类，主要取决于企业管理层的风险管理、投资决策等因素。金融资产的分类如实表达了管理层的意图。

二、金融资产的风险分析

在市场经济条件下，由于各种事先无法预料的不确定因素总是存在着，比如，政治事件、自然灾害和市场环境的变化等因素，会造成金融市场的波动，使企业的金融资产价值发生变化，造成实际收益的不确定性，形成了企业的风险。因此，企业金融资产的风险是客观存在的，归纳起来大致可分为以下几种：

1、信用风险

信用风险主要是指由于对手违约而造成的风险，主要来源于违约、回收和市场方面。当企业投资于证券市场时，购买其他企业的股票和债券，构成自己总资产的一部分。企业通过这部分资产，获取一定的收益，同时，也要面临着股票和债券发行者到期无法兑现事先承诺支付的股息、分红、利息以及到期返还本金的可能性，若是违约将会使企业蒙受巨大损失。美国贷款机构在此次“次贷危机”中，为了追求资本回报率而冒险地开拓了600多万原本不合格的次级贷款者的新市场，将其风险置之脑后，大量推出了各种新奇的房贷产品来降低次级贷款者申请贷款的门槛。原因在于很多贷款机构认定房价短期内只会上升，完全来得及出手套现，但当房价持平或下跌时，这些贷款就可能变成高危品种，就会出现资金缺口而形成坏账，埋下了本次危机的种子。

2、市场风险

市场风险主要是指由于金融市场因素而引起损失的风险，这些市场因素包括利率、汇率、证券、商品等方面。金融资产的计量采用公允价值进行，金融资产、金融负债的公允价值的变化要立即确认，直接计人损益或权益。企业拥有的金融资产价值受金融市场影响巨大，出售所持有的金融资产所获得收益多少与市场行情密切相关，从而造成企业经营风险加大。比如，企业持有至到期的投资、交易性金融资产等会随着股票、债券市场的动荡发生变化。

3、流动性风险

流动性风险是指企业无力清偿到期债务而使收益或资本造成损失的风险。流动性风险对于任何机构都是必须关注的风险，因为它是机构维持运营的根本。以美国“次贷危机”为例。自2001年“9?11”事件后，美国经济出现衰退。美联储为挽救美国经济，将利率一下子降到1％。然而，从2006年6月起，美联储17次调高利率水平，从1％调高到5.25％，借款人还款压力迅速加大，导致流动性风险迅速的膨胀。最终导致欠贷大规模发生，部分金融机构资金链断裂产生严重的财务风险甚至破产倒闭。

三、金融资产管理的对策分析

(一)完善金融资本市场，为企业创造良好的外部环境

1、完善和加强金融监管体系，积极防范金融风险

透过此次美国次贷危机我们可以看到，金融产品尤其是其中的金融衍生产品虽然能够带来很大的杠杆效益，但确实隐含着巨大的财务风险。我们要借鉴发达国家成功的金融创新，同时要加强金融监管力度，构建各金融机构规范经营、公平竞争、稳健发展的局面。尤其是加强金融机构关键指标的实时监控，以此来提高整个金融市场防范和化解金融风险的快速反应能力。

2、加强金融风险监控，充分披露金融创新信息

近年来，我国企业持有的金融产品数量迅速增加，企业与金融市场的联系越来越密切。金融产品数量增多，各种衍生工具不断涌现的同时也加剧了金融市场的风险。这就要求我们运用会计核算技术和风险监控技术对金融产品的风险进行监控。目前我国已经制定了相关的会计准则。通过完善相关的会计准则体系，可以在会计视角下对企业金融产品业务进行标准格式化的风险信息披露和汇总。在金融产品会计监控技术体系方面实现金融产品内部控制制度的有效化。建立风险评估和风险实时监控模型，使风险管理体系的“质”与“量”得到整合，达到对金融产品风险管理实时化、风险分析数量化、会计信息揭露透明化，以使我国企业提升自身的避险、竞争能力，从一个高的起点参与到国际经济循环中，成功迈向国际市场。

(二)构建有效的风险管理系统，加强企业应对金融资产风险的能力

1、构建风险管理组织系统

风险管理组织系统的构建是进行风险管理的前提。一个完整的风险管理组织系统至少包含董事会、风险管理委员会、风险管理职能部门、其他支持部门(信息、法律、稽核、战略规划、人力资源等部门)以及业务部门(信贷、计划、财会等部门)等层次，各层次部门在风险管理系统中，不但有着明确的分工，而且又密切协作，共同组成一个高效、完整的风险管理组织体系。

2、构建风险管理功能系统

风险管理功能系统，是一个包含企业整体风险管理战略制定、实施和效果评价等重要环节在内的动态系统。它与风险管理的组织系统相结合，并通过各层次的风险管理组织部门的分工合作来完成风险管理任务。可分为：风险管理战略制定、风险管理技术(风险测量、控制和报告)、风险控制(保证按照既定风险管理战略、目标实施)。

3、建立全面、合理、有效的风险内控制度

风险内控制度是针对投资风险进行防范和控制以保证赢利目标的实现而在内部管理制度上的一种设计和安排，完善而有效的风险内控制度不仅能为各种投资目标的最终实现提供可靠的保证，也有助于投资机构的各项投资活动与外部的各种法律和监管规定以及内部的各项政策、制度和计划相符合，进而减少可能承受的经济或声誉上的损失。

4、建立合理明确的授权制及责任划分

对风险的控制活动应该成为企业整体活动的有机组成部分，要建立起适当的控制结构以保证各个层次的风险控制活动的有效进行，例如，风险管理委员会对风险管理的及时检查和监控，投资业务部门对资产的实际盘点、交易授权与批准、交易确认和核对等。有效的内部控制体系还要求各项责任的分工要明确，防止部门间或者部门内部出现相互冲突的责任安排，并能及时地发现和调整这种潜在的责任冲突情况。

5、完善的反馈控制制度

金融资产管理范文篇5

关键词：央企改革；银行不良贷款；金融资产管理公司（AMC）平台

国家正在深化央企改革，新一轮的国资划转整合、孵化盘活将迎来改革高潮。央企做好资产、股权、债务的接续，尤其是处理好银企债务中的历史问题，对改革成败至关重要。央企受历史原因、社会责任等因素制约，要达成改革目标，需核减部分原有的银行债务，轻装上阵，激发活力；银行虽因经济下行、不良率上升增强了压降不良的意愿，但财税监管核销的政策限制、公平信用环境建设、利润压力等因素，制约了银行对存续经营央企减债的能力，导致银企债务处置矛盾多、难度大。如果银企双方为此展开激烈的博弈，势必影响央企改革和金融风险化解的进度。实践证明，坏账银行，即金融资产管理公司（AMC），是缓解银企债务、加快重组盘活、控制金融风险的有效制度设计，银行亦可按政策核销贷款转让时的打折部分。对此，新一轮央企改革整合、孵化盘活、关闭清算可加以借鉴，并发扬光大。新的央企改革配套AMC政策，需转换现有四家商业化AMC追求利润的经营思维模式，突破其作为金融机构财务性处置债务、财务性债转股的局限性，仿照地方政府AMC的政策，尝试在央企自身配套搭建AMC平台，直接打折收购部分处理难度大、关键性的银行不良贷款，按照央企改革战略目标与进度安排，用战略性债务重组、战略性债转股方式，快速缓解、稳步处置央企银行债务，推动央企改革深化，促进实体经济增长。具体可选择一家有不良资产需处置，并拥有产业整合丰富经验和实力的央企试点，赋予其现有的金融机构以AMC职能，将AMC业务分账核算、分类监管，允许AMC业务不良率、对企业投资、房屋土地及固定资产比例超标，允许AMC业务亏损，并给予一定的收购资金支持、税费优惠或返还政策。

一、央企改革重组中减轻银行债务历史包袱的迫切性

（一）央企历史债务包袱问题凸显

国家明确了新一轮深化央企改革的方向。财政部、国资委将通过对现有企事业的国有股权划拨、国有资本经营预算调整等方式，进行整个央企的产业、行业结构调整；成立资本投资运营公司，接受优良资产、主业资产、辅业资产，也包括不良资产、破产资产。这不可避免地会在接受资产的同时承担巨大的负债，包括部分历史包袱。较大规模央企的划转整合、孵化盘活、破产清算已成确定趋势，改革中不良贷款处置和金融风险化解的矛盾局面，必然会表现出来。

（二）央企减债及债务重组的需求

国务院国资委和央企系统，在资产孵化盘活、破产处置领域有丰富的实践，成功经验、失败教训也较多，其中大多数与银行债务处置成败有关。经济结构调整中，国家鼓励央企产业升级、引技、引资、引智等，会产生部分债务包袱，而在整合后成为被划入企业的控股股东的央企，如果以其股本为限承担责任，则无法、更无财力全部承担被划入企业的银行贷款。巨大的偿债难题阻滞了企业改革推进。央企急需银行对存续经营企业也能停息挂账、减债减本，也希望银行采取债转股成为战略投资者等方式，降低企业资产负债率和经营成本。

二、银行对存续经营央企减债的两难困境

（一）商业银行减债的财力有限

当前产能过剩、企业效益下滑，导致国有、非国有商业银行不良率均大幅升高，不良资产面临集中爆发的风险。2015年第三季度末，我国商业银行不良贷款1.2万亿元，不良贷款率1.59%；关注贷款2.8万亿元，关注贷款率近3.77%，总量庞大，比例较高。商业银行是按照商业化和股东回报最大化原则进行经营的，在目前利差逐步缩小、利息回收率低、利润下降的情况下，如果以税后利润核销央企的不良贷款，财力有限，因而为央企减债减本的动力不足。

（二）不良贷款核销政策条件较严

即使银行有压降不良贷款、动用拨备来核销的意愿，实际执行中也会面临财政税收、行业监管等对不良贷款核销的严格政策限制、复杂审批程序且耗时较长的情况。银行核销的先决条件是穷尽一切追偿手段，基本要求是必须严格履行司法追索程序，提供企业无法还钱的证明；同时须追究有关贷款人员的责任，并处理有关贷款人员后，才能核销贷款。而在债务重组谈判中，如果要求银行以债转股方式长期直接投资企业，持有厂房、土地等，因不属于商业银行经营范围，主债权银行也无法实施。这些政策限制和银企各自角色的利益冲突，势必形成银行面对正常存续央企减债的两难困境。银企博弈激烈，必然产生央企改革受阻、孵化盘活艰难的局面。

三、央企改革中自身配套搭建金融资产管理公司平台的必要性

（一）坏账银行的作用

坏账银行即金融资产管理公司（AMC），是缓解银企利益冲突、控制金融风险的一种有效的制度设计。1999年，中国成立了四家AMC，政策性收购、处置国有银行的不良贷款，有效发挥了“金融稳定器”的作用。一方面通过延缓偿债，避免了企业大批停产、破产；另一方面，以时间换空间，剥离了国有银行四成的贷款量（不到两万亿元的不良贷款），优化了其整个贷款质量。十年后，国有银行用增长的贷款量（约二十万亿元）及收益及股改上市收益等来消化这不足总贷款量一成的贷款剥离旧账，控制了金融风险，有效解决了银企债务的困境。

（二）2007年四家AMC商业化后的现实局限性

自2007年始，四家AMC开始商业化，进行股份制转型，大都成为金融控股公司，有的已上市。商业化运作使四家AMC在收购、处置不良贷款方面面临诸多局限：一是作为追求效益利润和股东回报的股份公司、上市公司，其财力有限，商业化打折收购不良贷款后，没有动力将打折利益让渡给企业；二是四家AMC仅有金融背景，没有实业支撑，无法从企业产业战略整合的角度思维、处置收购的资产；三是四家AMC较多采取的财务性现金清收、变卖淘汰、财务性债转股“打包、打折、打官司、转卖资产赚差价”的商业化处置方式，对银行和AMC自身较为有利，但对地方政府发展经济的作用较小，对企业实现重组意图和发展实体经济的作用也很小，很难承担化解金融风险的重任，且因此还出现了一些新的银企债务难题。

（三）地方政府AMC的模式及央企缺陷

对此，财政、银监部门2012年、2013年先后出台文件，明确各省、自治区、直辖市政府原则上可设立或授权一家地方AMC，作为具有特殊政策性的非银行金融机构，从事当地范围内不良贷款的批量收购和处置业务。2015年9月已公布的18家地方AMC，分别制定了逐户逐项、多方利益平衡的“重组盘活为主、处置清收为辅”的方案，旨在通过给因结构调整不力暂时陷入困境的企业打强心针的方式激活一批，通过转型升级做大、做强一批，借助资本市场重组并购、债转股、引入战略投资者等孵化盘活一批。目前，在缓解地方债务困境、帮助企业脱困、维护地方金融安全、促进地方结构调整以及发展实体经济等方面，效果初显。从目前的情况看，上述地方AMC因为受地域和实力的限制，无法更多地支持此轮的央企改革；而已商业化的原四家AMC，也难以适应央企孵化盘活、结构调整的战略需求，对此次央企改革的配合力度和效果亦有限。国务院国资委、央企系统则缺乏AMC这种改革的配套政策。

四、央企自身配套搭建金融资产管理公司平台的优势

央企深化改革迫切需要解决银企债务难题。对此，国资委和央企系统可顺应国家鼓励金融创新、支持实体经济发展的导向，配套搭建自身的AMC平台，打出产融协同的组合拳，处置部分银行不良贷款。这一举措在推进央企改革和化解金融风险方面具有明显的优势。第一，央企及自身配套AMC平台，能清除不良贷款产生的根源，落实“谁的孩子谁抱”的规则，预防不良资产再次滋生蔓延。处置不良贷款，不能像韭菜，割了一茬又一茬。央企自身对不良资产的前因后果了解深入、透彻，央企配套AMC平台也非常熟悉成员企业的情况，因而可以通过专业、高效的“抽丝剥茧”，探寻业务往来各个节点的问题，有效把控不良资产产生的症结，由此进行流程改良，预防再次滋生不良资产。第二，央企及自身配套AMC依托产业背景支撑，优于纯金融背景的四家AMC，能实现不良资产“物尽其用”。不良资产无非是资产摆放位置和定价错位，如正确重置，就能变为好资产。央企及配套AMC打折收购银行不良贷款后，不是一味追求本息回收和处置效益，而是从国有经济、央企健康发展的战略意图出发，对接产业，充当“资源优化器”，灵活、专业、有效地处置不良资产：或按需要将贷款打折利益让渡企业，并进行部分清收；或重新安排债务、孵化盘活企业，避免企业停工、停产出售经营资产偿债；或债转股作为战略性长期投资，引进外部资本，降低被重组央企的资产负债率；或主导破产清算、优胜劣汰，将资产注入优质龙头企业，确保对生产经营起关键作用的抵债资产牢牢把握在国家手中，防止出现商业化AMC的一卖了事的方式，避免成员企业重要资产信息外漏，影响集团整体信息安全。第三，央企AMC利用央企人资分离、安置优势，能比较顺利地处置不良资产。这次央企改革、国资整合，涉及亏损、非持续经营、政企不分、政资不分企业的户数较多，人员规模较大。人员分流、安置是敏感问题，企业稳定是第一要务。企业重组、不良资产处置往往受制于人员问题，需要在资产处置前，筹措大量资金，妥善进行人资分离、人员剥离安置。央企配套的AMC，可协同央企战略，必要时还可先垫付部分资金，用于具体安置、分流人员，以保证职工应有的基本权益，并保持企业稳定，然后再处置资产，或申领国有资本预算资金，偿还债务及垫付的安置资金。有的央企还拥有人力资源平台，专门承担改革重组中的人员安置，更能有效支持央企AMC处置资产。这点，是央企AMC具备而其他AMC无法比拟的特殊优势。

五、对央企改革中自身搭建AMC平台的几点具体建议

一是在银监会、国资委、财政部的指导下，试点以央企现有金融机构为基础，配套搭建AMC平台，收购、处置部分相关企业不良贷款。这是最快捷、有效的方式，具有成本低，风险可控的优势。该金融机构在被赋予AMC特殊职能后，首先应按照央企产业整合战略目标和进度安排，打出组合拳，形成合力，推动央企并购重组、孵化盘活并化解偿债危机；后续则可根据资产多元化状况，逐步扩大业务范围。二是试点的央企金融机构应实行分账核算、分类监管。试点的央企金融机构在行使AMC职能时，对打折收购的与央企划转整合紧密相关的部分银行不良贷款，需要分账核算，分类监管，独立运营。在经营上，要允许金融资产管理业务不良比例超标，允许持有厂房、土地等比例超标，允许债转股直接对企业投资，允许亏损。三是给予试点央企AMC平台以资金、政策支持。应争取央行提供部分再贷款作为收购资金，如央企AMC同步承担央行对不良贷款转让银行的再贷款，抵付折让后的收购款；同时，争取给予金融资产管理业务税费优惠、减免或返还政策，以提高处置收益，充实央企AMC的运营资金。

作者:何仕彬 林玲 单位:四川师范大学

参考文献：

[1]中国银监会官网统计信息，2015-11-12

金融资产管理范文篇6

第一条为了规范金融资产管理公司的活动，依法处理国有银行不良贷款，促进国有银行和国有企业的改革和发展，制定本条例。

第二条金融资产管理公司，是指经国务院决定设立的收购国有银行不良贷款，管理和处置因收购国有银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构。

第三条金融资产管理公司以最大限度保全资产、减少损失为主要经营目标，依法独立承担民事责任。

第四条中国人民银行、财政部和中国证券监督管理委员会依据各自的法定职责对金融资产管理公司实施监督管理。

第二章公司的设立和业务范围

第五条金融资产管理公司的注册资本为人民币100亿元，由财政部核拨。

第六条金融资产管理公司由中国人民银行颁发《金融机构法人许可证》，并向工商行政管理部门依法办理登记。

第七条金融资产管理公司设立分支机构，须经财政部同意，并报中国人民银行批准，由中国人民银行颁发《金融机构营业许可证》，并向工商行政管理部门依法办理登记。

第八条金融资产管理公司设总裁1人、副总裁若干人。总裁、副总裁由国务院任命。总裁对外代表金融资产管理公司行使职权，负责金融资产管理公司的经营管理。

金融资产管理公司监事会的组成、职责和工作程序，依照《国有重点金融机构监事会暂行条例》执行。

第十条金融资产管理公司在其收购的国有银行不良贷款范围内，管理和处置因收购国有银行不良贷款形成的资产时，可以从事下列业务活动：

（四）资产管理范围内公司的上市推荐及债券、股票承销；

金融资产管理公司可以向中国人民银行申请再贷款。

第三章收购不良贷款的范围、额度及资金来源

第十一条金融资产管理公司按照国务院确定的范围和额度收购国有银行不良贷款；超出确定的范围或者额度收购的，须经国务院专项审批。

第十二条在国务院确定的额度内，金融资产管理公司按照账面价值收购有关贷款本金和相对应的计入损益的应收未收利息；对未计入损益的应收未收利息，实行无偿划转。

第十三条金融资产管理公司收购不良贷款后，即取得原债权人对债务人的各项权利。原借款合同的债务人、担保人及有关当事人应当继续履行合同规定的义务。

第十四条金融资产管理公司收购不良贷款的资金来源包括：

金融资产管理公司发行金融债券，由中国人民银行会同财政部审批。

第四章债权转股权

第十六条金融资产管理公司可以将收购国有银行不良贷款取得的债权转为对借款企业的股权。

实施债权转股权，应当贯彻国家产业政策，有利于优化经济结构，促进有关企业的技术进步和产品升级。

第十八条实施债权转股权的企业，由国家经济贸易委员会向金融资产管理公司推荐。金融资产管理公司对被推荐的企业进行独立评审，制定企业债权转股权的方案并与企业签订债权转股权协议。债权转股权的方案和协议由国家经济贸易委员会会同财政部、中国人民银行审核，报国务院批准后实施。

第十九条实施债权转股权的企业，应当按照现代企业制度的要求，转换经营机制，建立规范的公司法人治理结构，加强企业管理。有关地方人民政府应当帮助企业减员增效、下岗分流，分离企业办社会的职能。

第二十条金融资产管理公司的债权转股权后，作为企业的股东，可以派员参加企业董事会、监事会，依法行使股东权利。

第二十一条企业实施债权转股权后，应当按照国家有关规定办理企业产权变更等有关登记。

第二十三条国家经济贸易委员会负责组织、指导、协调企业债权转股权工作。

第五章公司的经营和管理

第二十四条金融资产管理公司实行经营目标责任制。

金融资产管理公司应当根据不良贷款的特点，制定经营方针和有关措施，完善内部治理结构，建立内部约束机制和激励机制。

第二十六条金融资产管理公司管理、处置因收购国有银行不良贷款形成的资产，应当按照公开、竞争、择优的原则运作。

第二十七条金融资产管理公司根据业务需要，可以聘请具有会计、资产评估和法律服务等资格的中介机构协助开展业务。

第二十八条金融资产管理公司免交在收购国有银行不良贷款和承接、处置因收购国有银行不良贷款形成的资产的业务活动中的税收。具体办法由财政部会同国家税务总局制定。

金融资产管理公司应当按照中国人民银行、财政部和中国证券监督管理委员会等有关部门的要求，报送财务、统计报表和其他有关材料。

第三十条金融资产管理公司应当依法接受审计机关的审计监督。

金融资产管理范文篇7

关键词：结构升级；金融管理公司；公司运作；现代资产管理

改革开放以来，我国坚持以经济建设为中心，抓住了经济全球化的重要发展契机，不断深化改革，依托我国自身的优势，学习发达的国家长处，取得了跨越式的进步，目前我国已经成为了世界第二大经济体。在2001年我国加入世界经贸组织之后，经济发展展现出了更多的活力，国家也提出了加速新旧动能转换的战略。我国的金融管理事业起步较晚，现行的金融资产管理公司结构都是学习由欧美等发达国家建立起来的体系，但是随着我国的金融事业快速发展，我国的金融资产管理公司发展也逐步走向了现代化，为国家金融事业的推进贡献出了一份力量。目前，我国的金融资产管理公司：一种是从事普通资产管理业务的各种资产管理公司。一般的商业机构包括商业银行、投资银行、证券公司都设置有专门的资产管理机构，典型的代表有花旗银行集团旗下的所罗门兄弟资产管理集团等，它们的主要服务对象是世界改革国家中资产收入较高的个人、跨国公司、大型企业，甚至包括主权国家等，主要提供合伙投资、专业信托等服务。另一种资产管理公司则是专门处理银行在盲目扩张之中吃下的不良资产的资产管理公司，他们的客户不再是那些高收入者、巨头企业或者是公司，而是银行。在经济全球化的初期，一些银行缺乏对市场的准确认知，盲目地吃进了许多资产，这些资产有很多都转化成了不良资产。这种金融管理公司有着丰富的处理经验，能够在最大程度上减少银行的损失。

1金融资产管理公司的特点

随着经济全球化的进程，整个国际金融资产市场的发展迎来了一个崭新的阶段，国际间资本的快速流动、国际金融领域的不断深化转型以及部分主权国家对于经济金融方面的特殊规定，这些方面都给国际间的各个金融机构提出了新的挑战，由于缺乏在经济全球化背景下的金融管理经验和部分国家和地区的相关特殊规定，一些国家和地区的银行对于时势和自身的状况把握不够，吃下了许多性价比极地的资产，其中的一部分更是慢慢变成了不良资产，锁住了银行的资金。由于这些不良资产的存在，这些银行在维持自身资金的稳定性和安全性时面临了很大的困难，银行的稳定性与安全性直接关系到一个国家的根本，都在试图通过各种金融手段来摆脱这些不良资产的困扰。各国的政府、银行、各级金融管理机构都在为当初盲目的扩张而买单，为了尽量在不伤筋动骨的情况下解决这些不良资产带来的恶性影响，各个金融资产管理机构应运而生。目前，银行业不良资产重组的三大主体是政府、银行、第三方。在处理不良资产问题时，这三方都必须成立专门的机构，任何一份不良资产的处理都避免不了这三方的参与，由于常规的手段难以处置这些不良资产，必须要采用一些特殊的手段才能达到目标。为了更好地处理我国银行控制下的不良资产，我国专门成立信达、长城、东方和华融四大金融资产管理公司，这4家公司发挥出了至关重要的作用，因为不良资产的规模太大，一般的资产管理公司根本没有足够的能力介入到这种规模的资产重组中。还有一个重要的因素就是重组这些不良资产需要使用到很多的非常规手段，如果你不成立专门的资产管理公司来处理相关方面的内容，把这种权利释放给普通的金融公司，就会给市场监管带来很大的困难，金融市场也将变得不再稳定。最后，解决这些不良资产需要大量的专业人才，而这种人才也只有在长期的相关业务处理中才能较快地成长起来，在这样一个管理公司的平台上，这些人才能够得到充分的锻炼，迅速成长为公司的骨干力量。

2我国金融管理公司的核心业务定位

我国的金融资产管理公司在成立之后，迅速地掌握了这些不良资产重组的各种手段。他们不仅在短时间内就完成了大量不良资产的接收、机构重建等工作，并且还在相关的理论研究方面做出了很出色的成绩，这些理论研究甚至得到了国际同行们的高度评价。金融资产管理公司在分类分析的基础上，不断尝试多种不良资产处理方式，达到处理不良资产的最终目标。在金融资产管理公司发展中，关于处理不良资产的具体方式，也出现了一些分歧，出现了三种不同的工作思路，都得到了很多人的支持。第一种思路认为，我国的金融资产管理机构应当尽快地进行不良资产的转卖，在适当舍弃一定的资产收益的情况下，在最短的时间内将这些不良资产从银行中出手。支持这种方案的人认为，金融市场的情况瞬息万变，如果不尽快将这些不良资产进行重组或者出手的话，就有可能错过最好的出手时机，最终给国家带来更大的损失。第二种思路认为我国的金融资产管理公司在处理这些不良资产时，应当尽量避免短期化行为，即便是不良资产，在某些合适的情况下，仍然可以重组成一些正面资产，因此金融资产管理公司不应该仅仅追求尽快将其出手，而是应当以保全资产、最大限度减少损失为目标。支持第二种思路的人认为，经过科学合理的转移手段，其实这些不良资产还有一定的价值可以挖掘，如果急于将这些不良资产脱手，就可能会造成一些国家资产的浪费。第三种思路认为，我国的金融资产管理公司肩负着保存国家资产的重任，即使是为了尽量止损，在不良资产的处理方面也要尽量仔细考量，将各种不良资产进行严谨的分类并处理，采取相应的止损战略。第三种工作思路可以视作前两种思路的综合，是一种更加积极且现实的选择。我国的金融资产管理公司在核心业务定位时具有很大的优势；（1）我国的经济发展总体上处于快速上升期，宏观经济形式较好，使得在不良资产的处理中具有更多的底气；（2）国家的“十一五”、“十二五”规划中明确了经济结构调整的重要性，为金融资产管理公司业务的开展扫除了障碍；（3）国有企业的改革和现代企业结构的完善给金融资产管理公司业务的开展提供了较好的基础；（4）相关的法律法规不断完善，金融资产管理公司在开展不良资产的重组的业务时有了相关的法律法规支撑，行事更加有底气。

3我国金融管理公司的职能

我国的金融公司在成立之初借鉴了很多国外的先进经验，参考了同类型公司的成功案例，具备了现代化金融管理公司的应有职能。具体来说，我国的金融管理公司作为专门设立的特殊金融机构，具有债权公司、投资公司、持股公司的三位一体的功能。首先就是银行的功能，金融管理公司在接手不良资产以后，首先必须执行债权银行的职能，在不良资产出手或者重组之前，金融管理公司就要维护这些不良资产的正常运营，包括了贷款的回收、资产的保值等，如果不能够做好这部分的工作，不良资产就有可能会在进入公司管理的这段时间内价值进一步下滑，使得处置或者重组的难度大大增加，因此金融管理公司在处置不良资产之时，要将其视作正常的资产进行经营管理，这样才能在不良资产的处置过程中占据主动地位；其次是投资公司的功能，根据之前国内外的相关不良资产成功处理经验，科学的重组办法一定会使用到投资公司的相关手段。投资公司的功能在这里主要是为了不良资产的出手而服务，在出手后进行一定的扫尾工作，具体来说，投资公司的功能主要是为各种资产估值，并管理这些资产回收的过程。这是不良资产处置过程中的关键部分，如果不能将手中的不良资产进行合理的资产估值，那么在资产市场中就很难将这些不良资产出手，更不用说资产的回收以及处理工作了。最后则是持股公司的功能，股份制是不良资产重组中的重要手段，借助股份制，我国的金融管理公司可以灵活地将手中的不良资产向市场推销，而且可以掌握很大的主动权。如果手中的资产还有一定的发展空间，金融管理公司就可以保留部分股份，以股东身份参与资产的管理过程中，在公司的各种决策中掌握足够的话语权。金融管理公司还可以放弃股东的身份，单纯地以金融专家的角色参与到资产的决策过程中，为接受这些资产的公司出谋划策，作为企业重组、企业财务分析方面的专业性公司。通过这两种股东角色和资产管理咨询角色，我国的金融管理公司能够在不良资产的处理中表现得更加灵活，有效地提升不良资产的价值，大大有利于不良资产的出手。

4推动经济结构调整和企业组织结构升级

在我国还没有开始改革开放时，我国经济结构无法满足市场经济的发展需求。我国实施改革开放以来，政府采取了一系列的措施，希望能借此实现经济结构的调整，这种调整尽管取得了一定的效果，但是远远没有达到预期。造成这一现象的重要原因是我国政府以及广大群众将大量的精力投入到了增量配置的调整以及收益上面，而没有意识到经济结构存量调整的重要性，这就导致调整之后的数据显示明显，但是并没有实际经济意义来的重要。当然，这个结论并没有标志着我国放弃了对存量结构的调整，而是说在实践过程中存量结构调整存在着一定的难度。在过去，我国在进行存量结构的调整时，常常考虑将资本以及资产进行有效的搭配以及重新组合来进行目标的调整，这种调整将会影响诸多部门的利益，同时还需要多个部门进行协调搭配，尤其是在过去我国产权制度安排市场化程度不高的情况下，想要进行存量结构的调整，就必须采用强制性的措施，这就使得调整的效果很难达到预期。近些年来，西方发达国家以及经济发展处于变动中的国家在进行银行不良资产的处理时，采用了债务重组的方法。与传统的处理方法相比，债务重组能够更加高效的推动经济结构存量的调整。究其原因，主要是因为资本和资产重组能否成功，主要是由重组双方的看法决定的，而重组双方的重组医院则主要取决于重组条件以及重组价格两个因素。倘若重组的一方为了自身的利益考虑开出了让重组另一方感觉难堪的报价，那么重组的推动就受到了严重的阻碍，即使这种重组有第三方进行强制性的调动和安排，想要使得债务重组达到预期目标的可能性还是较低的。而采用债务重组这种方式，能够确保重组只在债务人以及债权人之间进行。当债务人无法履行原有的债务合约时，那么债权人对于债务人的讨价还价则可以采取不理睬的态度。在这种情况下，债权人为了确保自债务权的有效性，通常会提出债务重组方案。而债务人对于债权人提出的重组方案基本上不会有异议，倘若站无人一意孤行，那么就可能面临着破产诉讼的风险。

当前我国资产存量主要是通过国有银行贷款形成的，但是由于我国在发展过程中，经济结构还不够完善，使得银行的资金流动受到了阻碍，最终在银行造成了大量的烂账坏账。现阶段，我国政府将1996年以前银行的不良贷款借助资金转让的方式转移到了金融资产管理公司。而金融资产管理公司则需要借助相应的手段来对不良贷款进行处理。只有在解决我国银行不良资产之后，才能够确保我国经济结构进行有效的调整。这些不良资产大部分都是历史遗留问题，但是我们不能逃避，而是要拿出智慧和勇气来面对这些问题，相信我们在国家和政府的指引下，一定能够帮助银行尽快摆脱不良资产的负面影响。

参考文献

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[5]汪兴益.对我国金融资产管理公司发展的回顾与思考[J].中国金融，2002（8）：10-13.

金融资产管理范文篇8

金融资产管理公司中的非金融债业务主要指的是非金融机构中的不良债权收购业务，主要包括非金融结构中的生产经营活动、资金经济往来以及投资处理关系等方面中产生的不良资产，该资产最终由非金融机构拥有。在经济环境运行质量不高的情况下，许多企业在实际经营过程中的风险增加，在此过程中，资产管理公司可以在企业破产之前清算资产，这种方式能够避免企业中的资产变为不良资产，同时还能够在此阶段获得一定的利益。另外，在对其进行研究的过程中，还需要区分非金融债务和金融债务的区别，二者之间的划分主要根据企业中不不良资产的出售方式进行划分，其中金融类中的不良资产交易对象主要是在中国区域的金融机构，其中主要包括银行金融机构非银行金融机构。金融债业务中的不良资产主要指的是银行金融机构以及非银行金融结构中的不良资产。在此过程中的交易模式主要包括以下内容，第一种，收购方式，根据收购的金融可以将其分为打折收购以及等额收购两种。第二种，转让回购，这种方式指的是将其中的某一项目进行转让，这种经营方式中，债务人如果违约，则需要由转让方进行回购或者清收［1］。

二、金融资产管理公司非金融债业务的类型及其对应的运行方式

1．房地产工程类非金融债业务。房地产工程类中的非金融债业务具有较强的真实性，同时这也是其业务能够顺利实施的关键内容，在此过程中，需要制定基础合同、债权确认书、债权不良属性证明、项目的招投标书以及施工合同等资料。同时还要在施工现场进行调查，深入了解当地房地产的运行情况，在此基础上制定相应的具体流程。房地产工程类非金融债业务在实际运行中的交易结构主要包括工程方、资产公司、房地产公司，其中工程方负责对资产公司进行债权转让，工程方负责对房地产公司进行应付工程款，在资产公司和房地产公司中，需要实施债务重组担保措置，其中主要包括质押、抵押以及保证三方面内容，其中质押指的是公司中的股权质押、房产销售以及应收款项几方面内容。抵押指的是土地使用权抵押以及在建工程抵押、保证人员主要包括实际控制人以及法人股东等。在完成收购的基础上，资产管理公司还可以根据实际情况财务进行追加投资或者债务更新等交易方式，在此基础上针对资产问题进行债务重组和资产整合，这种方式能够增加房地产企业的业务合作范围。2．小额贷款公司中的非金融债业务。小额贷款公司主要由自然人和法人投资建立的，在实际运行过程中不能吸收社会中的公共财产，其中主要包含的业务范围在金融业务，小额贷款公司在放款的过程中具有条件低、模式灵活、收益高以及风险控制质量高等特点，在实际放款过程中主要采用的担保方式为关系型担保及现金流审核，这种担保方式恰巧能满足小企对资金得到各种要求。小额贷款公司在实际经营过程中主要具有以下特点，第一，规模适当，运行的稳定性较高。通过调查发现，我国多数的小额贷款公司中最大的注册资金在5亿元左右，最小的注册资金在0．3亿元左右。在发展过程中，我国已经进行了规范化的管理，对其中的经营不规范以及规模较小的公司进行了处理，提升了该行业中的整体经营质量。第二，公司中大股东的经济实力较强。其中小额贷款中的大股东，由于公司经营过程中资金流动较为频繁，因此需要大量的流动资金，要想保证公司的正常运行，股东的必须拥有较强的实力，其中主要包括经济实力以及人际关系等方面内容。3．政府融资平台中的非金融债业务。政府融资平台中的非金融债业务在运行过程中具有较强的公益性，能够进行公益项目投资，同时具备较为独立的经济体系。目前，政府融资平台中的非金融债业务主要可以分为以下三种类型，第一种，严格根据市场化运行，这种运行模式中最终的经营目标为利益最大化，主要经营特点为主要的经营业比较突出，同时其中每个项目中的市场化运行规范程度加高，流动资充足，具有较强的竞争实力。第二种，将市场化运作和经济效益相互结构，这种经营方式的主要目标是承担政府办给予的相应功能，这种经营模式中具有较强的融资能力，同时政府能在其运行过程中能够给予其适当的经济资助。第三种，将政府职能与市场化运作相互结合，这种经营方式的主要目标就是实现政府的公共性政策，其中的公益性质较强，主要从事的项目为公益建设。但是在此过程中流动资金较少，主要的资金来源是政府的补贴［2］。

三、完善金融资产管理公司非金融债业务管理的对策

1．扩大业务群体。非金融债业务能够帮助资产公司解决其运行过程中的金融风险，同时还能对其中的资源配置进行优化，具有较强的实际应用价值，由此可以看出，应用非金融债务业务不仅能够将企业中的不良资产经营进行延伸，同时还能够促进企业中的产品创新。在此过程中最重要的一点就是扩大业务群体，这种方式能够将资产公司中的团队协同作用发挥到最大。在实际经营过程中，客户具有较强的波动性，进而导致实际的款项无法得到有效回收，进而影响企业最终的经营质量，甚至出现破产等情况。为了有效解决这一问题，资产公司可以在实际运行中利用网络手段，扩大业务的服务群体，同时为客户提供个性化服务，提高自身与其他资产公司的服务差异化。但是，在此过程中要注意的是，必须在保证业务真实性、合法性以及有效性的基础上开展业务。2．创新业务模式。随着时代的不断变化，金融市场中的经济结构也发生了变化，为了保证在资产公司在新背景中的经营质量，需要对自身的业务模式进行创新。其中可以采用的业务模式包括非金融债并重组、收购金融债以及非金融债、收购非金融债以及投资三种，在选择业务模式的过程中，需要根据项目的实际情况以及资产公司的实际运行情况进行合理选择，在此过程中能够，相关人员不仅要对非金融债进行有效认定，同时还要保证交易的真实性。除此之外，在确定债权以及债务的关系中，需要和债权的原债人签订债权协议，与债务人签订债务重组协议，这种方式能保证业务开展的质量。3．提升产品个性化服务的比例。每个资产公司在实际经营中都具有自身的产品制定标准，同时这也是促进金融产业创新的有效方式，随着经济环境的不断变化，相关管理人员需要不断提高自身产品的生产标准。在当今时代下，要想吸引更多的用户，除了产品质量之外，产品的个性化设计也是其中的重要条件之一。因此资产公司在制定服务内容以及服务模式的过程中，需要根据客户的实际情况为其制定针对性的服务，这种方式不仅能够提高服务质量，同时还能够降低服务过程中的风险。例如，资产公司根据服务对象的实际经营质量，对其可能发生的信用风险进行评估，为其提供综合性的金融服务，进而提升自身的经营质量［3］。

四、结论

综上所述，随着人们对金融资产管理公司非金融债业务的关注程度越来越高，如何提高金融资产管理公司非金融债业务的管理质量，成为有关人员关注的重点问题。本文通过研究完善金融资产管理公司非金融债业务管理的对策发现，对其进行研究，能够有效提高金融资产管理公司非金融债业务的管理效果，同时还能够使金融资产管理公司在新的社会背景中获得长期稳定的发展。由此可以看出，研究完善金融资产管理公司非金融债业务管理的对策，能够为今后金融资产管理公司非金融债业务管理的发展奠定基础。

参考文献：

［1］李晓坤．中国金融资产管理公司非金融机构不良资产业务发展研宄［D］．兰州大学，2015．

［2］田欣宇．资产管理公司开展非金融业务研究［J］．中国科技信息，2016，（01）：59＋63．

金融资产管理范文篇9

依据《企业会计准则第22号—金融资产》的规定，金融资产属于企业资产的重要组成部分，主要包括：库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、其他应收款项、股权投资、债券投资和衍生工具形成的资产等。企业结合自身业务特点、投资策略和风险管理要求，将取得的金融资产在初始确认时划分为以下几类：

1以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，可进一步分为交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。交易性金融资产主要包括近期内出售或回购的金融资产，比如，为赚取差价从二级市场购人的股票、债券、基金等，金融工具、金融衍生工具等。

2持有至到期的投资

持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。通常情况下主要是债权性投资，比如，从二级市场上购入的固定利率国债、浮动利率金融债券等。

3贷款和应收款项

贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。通常情况下，一般企业持有的现金和银行存款、因销售商品或提供劳务形成的应收款项、商业银行发放的贷款等只要符合贷款和应收款项定义的都可以划为此类。

4可供出售的金融资产

可供出售金融资产通常是指企业初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除下列各类资产以外的金融资产。(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；(2)持有至到期投资；(3)贷款和应收款项的金融资产。

某项金融资产具体应分为哪一类，主要取决于企业管理层的风险管理、投资决策等因素。金融资产的分类如实表达了管理层的意图。

二、金融资产的风险分析

在市场经济条件下，由于各种事先无法预料的不确定因素总是存在着，比如，政治事件、自然灾害和市场环境的变化等因素，会造成金融市场的波动，使企业的金融资产价值发生变化，造成实际收益的不确定性，形成了企业的风险。因此，企业金融资产的风险是客观存在的，归纳起来大致可分为以下几种：

1信用风险

信用风险主要是指由于对手违约而造成的风险，主要来源于违约、回收和市场方面。当企业投资于证券市场时，购买其他企业的股票和债券，构成自己总资产的一部分。企业通过这部分资产，获取一定的收益，同时，也要面临着股票和债券发行者到期无法兑现事先承诺支付的股息、分红、利息以及到期返还本金的可能性，若是违约将会使企业蒙受巨大损失。美国贷款机构在此次“次贷危机”中，为了追求资本回报率而冒险地开拓了600多万原本不合格的次级贷款者的新市场，将其风险置之脑后，大量推出了各种新奇的房贷产品来降低次级贷款者申请贷款的门槛。原因在于很多贷款机构认定房价短期内只会上升，完全来得及出手套现，但当房价持平或下跌时，这些贷款就可能变成高危品种，就会出现资金缺口而形成坏账，埋下了本次危机的种子。

2市场风险

市场风险主要是指由于金融市场因素而引起损失的风险，这些市场因素包括利率、汇率、证券、商品等方面。金融资产的计量采用公允价值进行，金融资产、金融负债的公允价值的变化要立即确认，直接计人损益或权益。企业拥有的金融资产价值受金融市场影响巨大，出售所持有的金融资产所获得收益多少与市场行情密切相关，从而造成企业经营风险加大。比如，企业持有至到期的投资、交易性金融资产等会随着股票、债券市场的动荡发生变化。

3流动性风险

流动性风险是指企业无力清偿到期债务而使收益或资本造成损失的风险。流动性风险对于任何机构都是必须关注的风险，因为它是机构维持运营的根本。以美国“次贷危机”为例。自2001年“9·11”事件后，美国经济出现衰退。美联储为挽救美国经济，将利率一下子降到1％。然而，从2006年6月起，美联储17次调高利率水平，从1％调高到5.25％，借款人还款压力迅速加大，导致流动性风险迅速的膨胀。最终导致欠贷大规模发生，部分金融机构资金链断裂产生严重的财务风险甚至破产倒闭。

三、金融资产管理的对策分析

(一)完善金融资本市场，为企业创造良好的外部环境

1完善和加强金融监管体系，积极防范金融风险

透过此次美国次贷危机我们可以看到，金融产品尤其是其中的金融衍生产品虽然能够带来很大的杠杆效益，但确实隐含着巨大的财务风险。我们要借鉴发达国家成功的金融创新，同时要加强金融监管力度，构建各金融机构规范经营、公平竞争、稳健发展的局面。尤其是加强金融机构关键指标的实时监控，以此来提高整个金融市场防范和化解金融风险的快速反应能力。

2加强金融风险监控，充分披露金融创新信息

近年来，我国企业持有的金融产品数量迅速增加，企业与金融市场的联系越来越密切。金融产品数量增多，各种衍生工具不断涌现的同时也加剧了金融市场的风险。这就要求我们运用会计核算技术和风险监控技术对金融产品的风险进行监控。目前我国已经制定了相关的会计准则。通过完善相关的会计准则体系，可以在会计视角下对企业金融产品业务进行标准格式化的风险信息披露和汇总。在金融产品会计监控技术体系方面实现金融产品内部控制制度的有效化。建立风险评估和风险实时监控模型，使风险管理体系的“质”与“量”得到整合，达到对金融产品风险管理实时化、风险分析数量化、会计信息揭露透明化，以使我国企业提升自身的避险、竞争能力，从一个高的起点参与到国际经济循环中，成功迈向国际市场。

(二)构建有效的风险管理系统，加强企业应对金融资产风险的能力

1构建风险管理组织系统

风险管理组织系统的构建是进行风险管理的前提。一个完整的风险管理组织系统至少包含董事会、风险管理委员会、风险管理职能部门、其他支持部门(信息、法律、稽核、战略规划、人力资源等部门)以及业务部门(信贷、计划、财会等部门)等层次，各层次部门在风险管理系统中，不但有着明确的分工，而且又密切协作，共同组成一个高效、完整的风险管理组织体系。

2构建风险管理功能系统

风险管理功能系统，是一个包含企业整体风险管理战略制定、实施和效果评价等重要环节在内的动态系统。它与风险管理的组织系统相结合，并通过各层次的风险管理组织部门的分工合作来完成风险管理任务。可分为：风险管理战略制定、风险管理技术(风险测量、控制和报告)、风险控制(保证按照既定风险管理战略、目标实施)。

3建立全面、合理、有效的风险内控制度

风险内控制度是针对投资风险进行防范和控制以保证赢利目标的实现而在内部管理制度上的一种设计和安排，完善而有效的风险内控制度不仅能为各种投资目标的最终实现提供可靠的保证，也有助于投资机构的各项投资活动与外部的各种法律和监管规定以及内部的各项政策、制度和计划相符合，进而减少可能承受的经济或声誉上的损失。

4建立合理明确的授权制及责任划分

对风险的控制活动应该成为企业整体活动的有机组成部分，要建立起适当的控制结构以保证各个层次的风险控制活动的有效进行，例如，风险管理委员会对风险管理的及时检查和监控，投资业务部门对资产的实际盘点、交易授权与批准、交易确认和核对等。有效的内部控制体系还要求各项责任的分工要明确，防止部门间或者部门内部出现相互冲突的责任安排，并能及时地发现和调整这种潜在的责任冲突情况。

5完善的反馈控制制度

由于企业的经营环境和内部管理的变化，可能会导致某些内部控制环节的失效。因此，必须不断评估和检查内部控制的运行情况，及时发现问题和加以解决。这种措施和程序称为反馈控制制度。

建立内部审计机构是这种反馈控制的一种安排。这种安排有时形象地称为“即时控制”(on-golngmonitoring)。它能随时随地保持连续不断地检查和评估，以便及时将改进建议反馈到高层管理部门。另一种反馈控制安排称为“不连续控制”(separatemonitoring)。它指定期对全部或部分内部控制进评估。这种职能通常交由外部审计师或内部审计部门执行。

金融资产管理范文篇10

［关键词］管理会计;金融资产管理;全面预算管理;绩效考评

1具体运用状况

1.1实行全面预算管理。全面预算主要包括经营预算、财务预算、资金预算和资本预算四个方面。实行“条块结合”的预算管理框架，即业务条线预算与各经营单位预算的有机结合。其中，经济利润是预算编制的核心和终点。经济利润是根据管理会计方法按经营单位、产品、业务条线计算的，它考虑了资本费用、成本分摊、预期损失后的利润，是公司衡量经营业绩的核心指标。通过落实全面预算管理，有效避免了金融资产的浪费和流失，保证了在进行金融投资活动时，保持较高的资本回报率，从而给公司带来更高的经营利润。1.2进行科学绩效考评。金融资产管理中如何平衡效益与风险的关系，直接体现了管理水平的高低。为了避免盲目追求高利润而忽视潜在风险的情况，需引进管理会计，对金融资产管理的开展情况进行更加客观、全面的考核。以BSC为例，可以分别从财务、顾客、内部控制、学习和创新四个维度，建立起详细的绩效评估指标。以内部控制为例，通过设置风险识别率、风险应对方案可行性、风险监管力度等指标，更加准确、直观地反映出金融资产管理中风险防控的水平。进而根据考评结果，找出不足和漏洞，在今后的资产管理中不断地优化和完善。1.3优化金融产品决策。公司管理层通过对各种业务产品盈利性的分析，从中确定重点发展的业务、控制经营业务和应停止的业务。对将要推出的新业务，公司应该对其盈利性进行分析，以做出是否推出新产品的正确决策。除考虑项目净现金流量等普通指标外，更多是通过应用先进的管理会计指标，如考虑货币时间价值的内涵报酬率、经济利润率、资产利润率、资产周转率、成本收入比等，结合资金回收的市场风险进行成本和收益的对比分析。根据管理会计报告提供的信息，管理者可以做出更为科学的决策，从而在变幻莫测的金融市场中，抢占先机，提高盈利，带动公司的发展。

2局限性

2.1缺少高素质、专业化的管理会计人才。金融资产管理中管理会计应用价值的发挥，需要一支既熟悉金融市场、懂得金融资产运作，同时又能够灵活运用各类管理会计工具的复合型人才。现阶段来看，这类人才的数量较少，尚不能满足需求。有些公司为了开展金融资产管理，直接从财务会计岗位上抽调人员。实际上，管理会计和财务会计无论是在工作制度、具体内容还是适用范围上，都有着较大的差距。如果将两个概念、两种工作混为一谈，也很难让金融资产管理高质量地开展。例如，财务会计侧重于数据核算，而不能像管理会计那样根据核算结果进行财务分析，也就无法在金融资产管理中发挥决策支持作用。2.2现行管理会计报告体系不够完善。管理会计报告详细地罗列了管理会计的工作成果，如绩效考评结果、投资回报率的预测等。管理会计报告的内容是否完整、真实，将直接对金融资产管理决策产生影响。由于管理会计的应用时间较短，现行的管理会计报告体系还不够成熟。例如，在各部门的信息传递上，还存在较为明显的信息壁垒问题。这就导致管理会计报告的时效性较差，而且分析结果的参考价值也会受到不同程度的影响。另外，管理会计报告体系的编制不够规范，也会对高层决策造成干扰。2.3管理会计的运用方式单一化。结合上文可以发现，在金融资产管理的不同领域，使用到的管理会计工具也是千差万别，如TBM、BSC、BCA(收益成本分析)等。目前在金融资产管理中，常用的管理会计工具多达二十余种。但是调查发现管理会计人员真正掌握的、能够灵活运用的只有较少的3～5种。实际应用的管理会计工具比较单一，也就无法从不同的角度，做出更为全面的分析，在金融资产管理中发挥的价值也会相应地大打折扣。另外，在会计信息化背景下，管理会计分析如果不能充分发挥信息技术优势，也会影响数据处理效率，这也是管理会计运用中必须要加以解决的问题之一。

3具体措施

3.1增强管理会计独立性，培养专业人才队伍。随着管理会计在金融资产管理中体现出了越来越高的价值，公司方面有必要设立独立的管理会计部门，与财务会计区分开来，提高管理会计的独立性和专业性。同时，结合金融资产管理的客观需求，在管理会计部门制定更加细化的规章制度，例如在不良资产项目处置、不良资产的收购定价等，充分体现出管理会计的应用优势。另外，也要加快构建复合型的管理会计人才队伍。从岗位胜任力角度来看，除了要懂得各类工具方法的运用外，对统计学、数学、信息技术、金融学等相关学科的知识也要有所掌握，才能在金融资产管理方面，让管理会计的优势更好地体现出来。除此之外，考虑到金融市场风险的多发性，管理会计人员还必须具备较强的信息收集能力、应急应变能力，能够紧跟金融市场的变动，为管理者提供更加翔实的决策参考。3.2建立健全管理会计报告体系。根据管理会计报告的信息来源不同，可以分为内部信息和外部信息两类。内部信息主要包括公司运营情况、预算执行情况等，而外部信息主要是市场环境的变化、竞争对手的动态等。通过完善管理会计报告体系，可以统筹把握微观和宏观两个层面，让战略决策和金融资产管理变得具有前瞻性和指导性。为此，要进一步完善管理会计报告体系的建设，并出台相关制度加以监控，保证体系的运转顺利。这个报告体系是管理会计的成效反映表，只有报告出得好，才能说明管理会计实施与应用有成效。可以引进管理会计报告体系的反馈与优化机制，根据近段时间管理会计报告的编制质量，找出问题所在，在今后编制管理会计分析报告时，就可以避免类似问题，从而让分析报告的质量不断得到提升。3.3引进管理会计信息系统。目前管理会计在金融资产管理中的应用，大体可以分为五大领域，即预算管理、风险管理、绩效管理、投融资管理和成本管理。而各个领域中适用的管理会计工具，又包含了若干种。以金融资产的风险管理为例，如风险矩阵图、“3+X”风险管理模型等，都是可以选择的具体工具。因此，要根据金融资产管理的客观要求，尽可能地丰富管理会计方法。同时，顺应会计信息化趋势，积极构建管理会计信息系统，依托大数据技术优势，在金融市场信息获取、金融数据动态分析、市场预测与决策分析等领域，发挥出管理会计信息系统的应用优势，近年来如ERP系统、SAP系统等，已经成为各个行业广泛应用的管理软件，通过培训让管理会计人员熟练操作，为金融资产管理提供更具时效性的决策支持。

4结论

金融资产的高流动性、高风险性等特点，对金融资产管理提出了极其严格的要求。为了提高金融资产的投资回报率，让公司获得更高的经济利润，必须引进管理会计，公司成立独立的组织机构、引进管理会计信息系统，以及做好管理会计人员培训等，让金融公司在激烈的市场竞争中提高收益、持续发展。

参考文献: