金融服务投资范文10篇

金融服务投资范文篇1

（一）开设职业道德教育与金融服务意识培育的专门课程

目前湖北科技职业学院对投资与理财专业学生的职业礼仪和职业道德有一定的重视，而且也通过一定的途径开展了职业道德与金融意识的培养。跟大多数高职院校一样，湖北科技职业学院投资与理财专业都设置开设了礼仪类的公共选修课，开展相关讲座，教师在进行专业课程教学和实习实训中穿插进行职业道德的培养，但总体效果不太明显。针对这些问题，湖北科技职业学院投资与理财专业针对金融行业的特殊性增设了《金融礼仪》这门课程，使得学生意识到金融行业自身的行业特点。另外还开设了《金融法规》这门课程，金融职业道德的自律性，不是与生俱来的，而是在长期的金融实践中，在金融法规的约束下逐渐形成的，金融法规有利于金融职业道德观的确立。因而开始《金融法规》这门课程的学习具有非常重要的意义。

（二）依靠企业平台，利用顶岗实践推进职业道德教育与金融服务意识培育

工学结合的人才培养模式，培养企业所需人才，既满足了企业提升人才素质、保障后备人才选拔的需要，同时也为学院实现人才培养与企业需求的“零距离”对接奠定了基础。尤其是对学生的职业价值观教育产生了直接的影响。湖北科技职业学院投资与理财专业依靠这个平台，积极开展这个方面的内容，例如在校园内显著建筑、走廊等位置上张贴校企合作企业的管理经验和企业的核心文化标语。专业实训实验室的布置要体现“教学工厂”的要求，营造浓厚的企业文化氛围，邀请企业家直接向学生宣讲企业精神等。

二、目前湖北科技职业学院投资与理财专业在职业道德与金融服务意识培育中的问题

（一）对职业道德教育与金融服务意识培育的重要性认识不够

虽然有专门开设职业道德与职业礼仪的课程，但在整个高职教育中，对职业道德与职业礼仪的教学一直让位并从属于专业课程的教学，专业知识与专业技能是主要的培养目标，虽然在专业人才培养方案中普遍把培养目标定位于培养全面的能适应企业需求的高技能应用型人才，但在实际教育培养中，还是把知识与技能的训练掌握作为主要的培养目标。湖北科技职业学院也是如此。

（二）职业道德教育与金融服务意识偏重知识和规范的传授，忽视能力训练的实践

虽然湖北科技职业学院投资与理财专业开始了相关专业课程学习，但在内容上偏重道德知识和行为规范的传授，对道德选择能力和解决道德冲突能力的培养没有得到应有的重视，忽视了个人面临道德问题时的能力培养和训练。

（三）职业道德教育与金融服务意识内容抽象泛化，缺乏专业性、职业性

大多数教师主要讲授一般性职业道德规范，对学生专业方向对应的职业道德内容则很少涉及，教学缺乏具体案例的支撑和职业化的有效引导。有关行业职业道德教育的教材、师资等资源也极其匮乏。

三、湖北科技职业学院投资与理财专业学生职业道德与金融服务意识培养机制的构建

（一）依托区域文化，完成企业文化与校园文化的对接，使学生形成职业道德与金融服务意识的认知

学院在推行工学结合的人才培养模式的过程中，应该重视企业文化的引入。将企业文化教育列入到课程中，在组织学生进企业观摩学习、顶岗实习的时候，注重企业文化的熏陶；在校企合作时，突出企业文化的氛围营造以及增加企业文化课程，让学生在学习理论知识和技能的同时，接受企业培训与实践及企业文化的熏陶，使学生直观地感受到了高职学生应具有什么样的职业价值观。

（二）学生在学习中对职业道德与金融服务意识的理论接触

1.把职业礼仪与职业道德全方位引入教学内容，在项目式教学中培养职业道德情感

具体说可以把职业礼仪与职业道德引入各专业人才培养方案的人才培养目标，把职业礼仪与职业道德作为一个重点内容融入专业课程教学，让职业道德与职业礼仪作为每一门专业课程教学甚至每一堂课要到达的一项能力目标。

2.建立合理科学的评价机制，明确把职业礼仪与职业道德纳入学生考核评价

考核方式的基本做法是将学生的平时学习表现、理论知识掌握的程度、自学成绩和实践教学的成绩综合起来评价，即（平时成绩＋自学成绩＋社会实践＋期末考试）。除了把期末考试成绩作为考核内容之外，平时成绩也非常重要。平时成绩包括学习态度（课堂纪律、到课率）、完成作业、讨论发言和测验测试（其中包括期中考试）四方面。其中作业形式有小论文、问答题，讨论发言包括辩论、回答、讲解等，测验测试以小型练习题为主。学生在实践教学环节中的成绩也是总评成绩考核的重要组成部分，通过这四个方面的综合考核，可以促进学生态度的养成，帮助形成良好的职业态度。

（三）学生在工学结合的模式下职业道德与金融服务意识的形成

金融服务投资范文篇2

（一）公司法。《中华人民共和国公司法》是针对国内所有公司的基本大法，证券投资中投资者的基本权益都受到《公司法》的保障。无论是知情权还是分红权，无论是表决权还是监督权，投资者的许多基本权益都来自《公司法》。《公司法》自2006年实施以来，共经历三次修正，在2014年开始实施的最新版本中，突出了对中小消费者的保护功能，使得《公司法》更完善、更健全。（二）证券法。《中华人民共和国证券法》第一章第一条明确载明“保护投资者的合法权益”是其立法目的，由此可见《证券法》是证券投资者维护自身权益的必备武器。从名字上就可以看出，《证券法》是针对证券行业出台的基本大法。相比《公司法》而言，《证券法》的条款更为详细、描述更为具体。其强调了上市公司的信息披露性，也强调了各类证券机构与相关监管机构对投资者的保护义务，为证券投资者提供了全方位的法律保障。（三）相关规章。除了《公司法》与《证券法》，《上市公司治理准则》、《证券市场禁入暂行规定》、《上市公司股权分置改革管理办法》、《证券投资者保护基金管理办法》、《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《关于加强社会公众股东权益保护的若干规定》等等相关法律法规都有相关保护证券投资者权益的条款。

二、权益保护的不足

（一）有法不依。《公司法》、《证券法》中有大量关于对证券投资者的赔偿条款，但在实践中经常出现相关民事纠纷难以维权的现象，尤其是在内幕交易与操纵股价方面。即使法律有了相关规定，但一些小股东在通过法律手段起诉维权时，往往并不顺利。尽管我国颁布了多项法律法规来保护证券金融服务中投资者的权益，但在实践过程中经常出现“有法不依”的现象，纵然法律体系再完善，如果将其束之高阁，也不能发挥法律的保障作用。（二）证券投资的专业局限。证券领域专业性较强，许多证券纠纷都属于新型纠纷，其中涉及的概念比较复杂，相关背景知识比较专业，涉及的法律条款庞杂。这种专业局限性，给法院的审判与执行工作带来了很大困难。所谓“隔行如隔山”，法律工作者即使怀有一颗公平正义的心、希望维护投资者的合法权益，却也经常被证券投资行业的专业性束缚了手脚。甚至许多法律从业人员缺乏基本的证券投资的相关知识储备，导致其在处理案件时极易出现偏差，对投资者的合法权益造成了极大损害。（三）信任危机。信任危机普遍存在于各行各业中，所谓“人为财死、鸟为食亡”，在利益的趋势下，证券行业频频出现失信与不自律的现象。证券行业内能够对投资者产生保护作用的机构有很多，包括证券公司、基金管理公司、证券投资咨询机构等等，保护投资者的权益本应是他们的责任，但实际情况却是，这些组织为了自身利益，经常出现违背职业道德、欺瞒投资者、损害投资者合法权益的现象。而对于会计师事务所、律师事务所等相关机构，他们往往受托与上述机构，其利益互相关联，靠此两者来保护投资者利益显然是不现实的。（四）管理问题。近年来，国内频频出现证券公司损害投资人合法利益的现象，透过这些案例，可以发现我国在对证券公司的管理上存在许多弊端。我国目前现行的管理制度对证券从业人员有一定的管束作用，但现行的管理重点基本在证券从业人员的专业能力与从业资格考察上，缺乏对证券从业人员职业道德的管理。由于管理的缺失，从业人员滋生了贪利心理，在一定程度上纵容了损害投资者合法权益的行为。（五）组织机构问题。证券投资者的权益，需要设置专门的机构来保护。目前我国证监机构虽然内置了稽查部门，但是其部门的工作重点不在保护投资者的权益上。当出现投资者的合法权利被侵害时，稽查部门确实能够起到一定的管控作用，但是其管控的重点在纠察证券公司及上市公司的问题上，处理结果往往具有片面性，不能以投资者的利益为出发点来解决证券投资纠纷。所以我国目前仍缺乏专门的机构来保护投资者在证券金融投资中的合法权益，投资者缺乏有效的“靠山”。（六）消费者法律意识不强。如果受害者不懂法、不善于用法，那么即使我国拥有完善的法律体系，也无法对其发挥保障作用。近年来，我国大力推进普法工作，但由于证券行业相关法律比较专业，而许多参与证券金融的投资者对证券行业并不是十分了解，这就导致其看不懂法律，不能将法律中描述的情景与个人遭遇联系起来，也就难以用法律来进行自我保护。还有些投资者认为通过法律手段维权成本高、程序繁琐，甚至有些投资者明明受到了侵害却不自知。投资者法律意识的淡薄，使得违法犯罪人员更加的肆无忌惮。

三、完善建议

（一）完善立法。我国《民法典》的编纂已经进入到了实质性阶段，《民法典》的颁布，将弥补我国民事法律领域中的大量法律空白。对于证券投资领域而言，内幕交易与操纵证券交易价格行为极易对投资者造成损害，而这两方面的案件往往难立案，我国应尽早颁布相关法律、出台相关政策，从而有效地指导法院如何受理、审理这两类案件。（二）完善披露制度。“股市有风险、入市需谨慎“，这是证券行业的游戏规则，但在投资维权中，投资者常常会发现“买卖自负原则”成了自己维权的拦路虎。这个原则本身是没有错的，真正的问题出现在证券市场信息披露制度的不完善。如果证券市场信息披露的不及时、不真实，那么必然导致市场欺诈，此时的“买卖自负原则”就变成了欺诈者逃避法律惩罚的借口。因此，我国亟需完善信息披露制度，提高信息披露的要求，加大相关惩罚力度。（三）加强执法人员培训。前文提到，法院的审判人员、执行人员由于缺乏证券行业相关知识，难以保障法律的公平性。针对这种状况，法院应对一部分法官进行培训，增强其证券方面的知识储备。只有经过培训的法官，才有资格审理证券纠纷案件，这对审判公平与执行公平都有重大意义。（四）优化赔偿制度。当投资者的合法权益受到侵害时，他们最希望的是得到及时的、充分的救济，然而在法律实践中，违法者经常是既要缴纳行政罚款，又要承担民事赔偿，从而经常会出现民事赔偿不充分的情况。证券投资者在交易中处于弱势地位，在维权中更缺乏有效地自我维权的能力，如果法律不能完善违法者的赔偿制度，那么受害者的损失就会持续的扩大。针对这种现象，我国相关法律应提升民事赔偿的优先等级，当投资者的权益已经受到侵害时，法律应提供更多的请求选择，投资者可以根据自身实际情况，选择不同的诉讼目的，从而更有效的挽回自身损失。（五）成立专门组织。针对稽查部门不能有效地保护投资者权益的现状，国家应设置专门的组织来保护投资者的合法权益。证券行业应有专门维护投资者的组织，当纠纷出现时，此组织应从投资者的利益出发，帮助投资者证明违法者的责任，从而为投资者争取利益、挽回投资者的损失。目前在民间已有许多投资者联盟，证券投资者通过加入这些民间组织，可以交流经验，互相答疑解惑，在一定程度上防止了各成员合法权益的损害，当有人产生纠纷时，其他成员亦可以出谋划策，共享资源。国家可以尝试扶植这些组织的成长，给予指导、主动帮扶。通过帮扶民间组织，可以以群体为单位，集中培训、集中宣传，起到事半功倍的效果。（六）重视教育宣传。普法教育一向是我国高度重视的全民教育工作，但在证券投资方面，国家相关机构在重视相关法律知识的宣传同时，还要重视证券行业专业知识的普及。许多证券金融机构为了一己私利，常常会给投资者传递模糊的、错误的概念，有些投资者本身防范意识不够，加之专业知识的缺乏，常常会进入证券金融机构的圈套。而当投资者的合法权益受到损害时，有些投资者则因为缺乏法律知识，不能及时地进行自我保护。

四、结语

我国正大力建设社会主义法治社会，证券行业作为我国经济体系的重要一环，必须要保证证券投资者的合法权益。通过法律手段保障投资者的合法权益，需要更严格的监管手段、更系统的培训体系、更长久的普法宣传。我国证券行业的公平性较美国等世界其他经济发达国家仍有明显的落后趋势。若想提高投资者的地位，及时有效地保障投资的合法权益，还需要相关各界共同努力、不断探索。

参考文献：

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[5]胡海峰.风险投资学[M].首都经济贸易大学出版社,2006.

[6]梁蓓,杜启华.国际投资[M].对外经济贸易出版社,2006.

金融服务投资范文篇3

关键词：我国农村；金融服务；现状；发展对策

自从改革开放之后，我国城市的经济获得了大力的发展，城市与农村的经济差距越拉越大，因此，通过在农村开展农村金融服务，为我国广大农民的生活水平提高做出贡献，为我国农村经济腾飞做出贡献，为我国国民经济发展做出贡献。想要农村金融服务发挥积极的作用，就要考察目前我国农村金融服务的现状，根据目前我国农村金融服务中的问题提出有效的、科学的发展对策，促进我国农村金融服务的发展。

一、我国农村金融服务概括

（一）我国农村金融服务是什么。农村金融服务是一种在农村设立的金融机构通过货币交易来让物品在机构、农户、个体间流通，共同获得利益的一种活动，包括了贷款、存款、保险、证券等等金融服务，大多以正规的金融机构提供服务，也有极少数的个体金融机构提供服务，我国提供农村金融服务的正规机构有农村信用社、农业银行、贷款公司等等，农村信用社是农村金融服务的核心机构。我国农村金融服务为农村经济的发展做出了巨大的贡献。（二）我国农村金融服务的特点。我国农村金融服务的营业额、流通资金很少，因为客户主体是农民，而农民的财产、收入相对比较少，所以在银行的存款、往来汇款、贷款都比较小额，并且农民还需要供养一家老少的日常生活、孩子上学、老人看病，也就没有多少用于金融服务的资金。并且农村金融服务受到季节的影响大，收成好的季节，农民的存款等活动就会相对较多，而收成差的时候，农民的存款等活动就相对较少。

二、我国农村金融服务的现状及问题

（一）我国农村金融服务的发展现状。随着我国政府对农村经济发展的大力扶持，我国农民的收入得到了很大的提高，我国农村金融服务也相应的获得了发展，在我国绝大多数的农村都有农村金融服务机构开设，但是我国农村金融服务机构的种类很少，大多数农村的金融服务机构都是以贷款为主，在证券、存款、保险等方面并不多，导致农村金融服务的发展势头受阻，得不到很好的持续发展。（二）我国农村金融服务机构数目太少。虽然我国绝大多数的农村都设立了农村金融服务机构，但是在农村开设的银行发展情况并不乐观，农民对于存款、汇款并不积极，使得银行受开设成本等问题而逐渐的减少在农村的投入，导致我国农村金融服务机构的数目越来越少，限制了农村金融服务的发展。（三）我国农村金融服务产品数目太少。我国的金融服务产品有许多种，但在农村主要是以贷款业务为主，农民大多贷款买车、建房等，受限于眼光、环境等问题，意识不到投资的好处，局限在表面的风光中，这就导致了我国农村金融服务产品的数目太少，农民的发展也受到限制，我国农村金融服务也受到限制。

三、针对我国农村金融服务现状的对策

（一）加强对信誉贷款的管理。为了我国农村金融服务继续发展下去，必须要加强对于信誉贷款的管理，建立统一的信誉管理、征信机制，严格检查申请贷款人员的还款能力、借款用处，防止坏账等问题的出现，从而促进我国农村金融服务的发展。（二）增加对农村金融服务机构的投资。我国的政府要加大对于我国农村金融服务机构的资金投资，增加农村金融服务机构中流通的货币总量，为更多的农民提供农村金融服务，科学的、合理的分配投入资金的使用方向，促进我国农村金融服务的发展。（三）加强对农村金融服务机构工作人员的培训。我国的金融服务机构也要加强对于机构工作人员的培训，让工作人员养成强烈的责任意识，为自己的工作负责，为金融机构的发展负责，为农民客户的发展负责，加大农村金融服务机构的工作人员队伍，让工作人员带动农村金融服务机构的发展。（四）加强对农民的科普教育。针对当前我国农民只注重于买房买车的表面利益这一现象，我国农村的金融服务机构要加强对农民的科普教育，科普投资、保险、证券的好处，教育农民的投资意识、可持续发展意识，让农民了解并选择更好的金融服务产品，从而让农民从金融服务产品中获得更好的利益，让我国的金融服务机构获得更好的发展。

四、总结

促进我国农村经济的发展、缩小我国城乡经济发展差距是我国目前比较艰巨、比较重要的任务，相关的金融机构必须审视自身的发展现状，找出目前阶段自身存在的问题，通过探讨，利用比如增加投资、加强对工作人员培训、加强对农民客户科普教育等方式来促进自身发展，促进我国金融服务的发展；同时，农民也要开拓自己的眼界，主动的选择效益更好、长期发展的农村金融服务产品，促进自身经济的长久、可持续增长。只有加强我国农村金融服务的发展，科学的、正确的、合理的针对现状进行决策，才能促进我国国民经济的不断发展。

参考文献：

[1]陶建平,黄晓晨,程静.信息化发展水平对湖北省县域普惠金融的影响[J/OL].江苏农业科学,2015，（05）:1-5.

[2]邵腾伟,吕秀梅.服务现代农业的金融工具选择及组合[J/OL].财会月刊,2017,(17):86-94.

金融服务投资范文篇4

在成都市“十二五”规划中，依靠科技创新来把成都市建成“中西部地区创业环境最优、人居环境最佳、综合竞争力最强的现代特大中心城市”已提上议事日程。加快推进世界现代田园城市建设，建成国家创新型城市已是未来成都的发展方向。加快成都市科技金融服务体系建设，不仅是全市实现高新技术产业和新兴产业快速发展的客观需要，而且是全市今后科技经济工作的一项紧迫任务。这一建设必将要求推动科技与金融体制机制的创新突破。当前，成都科技金融服务体系建设中出现了一些亟待解决的问题，既需要系统总结多年来在实践中已经积累的好经验、好做法，同时也要加强跨部门的协作，在推动科技金融服务体系建设中积极探索。

二、国内外研究现状及述评

国外的科技创新得到金融的大力支持。国外金融业发达，有完整的金融支持科技创新体系，它们的风险投资经验为中小企业提供担保的做法对成都市科技金融服务体系建设有一些参考价值。理论界和实际工作部门对此也有了初步研究。从国内理论界来看，江世银（2005）也进行了存在风险条件下的资本市场投资预期收益模型研究，获得了一些初步认识；王磊、王淼（2009）进行了高新区融资服务体系建设的研究并提出了相应的对策建议；张云（2011）进行了创新金融服务方式、促进科技与金融紧密结合研究；郭庆平（2011）提出了金融科技创新服务体系的研究对策建议。成都市科技金融服务体系建设很值得参考借鉴这些研究成果，但必须要在创新性和可操作性上深入研究、实现突破。从实践来看，科技金融服务体系建设不是一个新问题，国内外进行了积极探索，积累了一些实践经验。比如，符合科技企业创新特点的信贷模式相继涌现，服务于科技企业创新的各种金融机构方兴未艾。特别是诸如一大批适合科技企业创新特点的股权质押贷款、知识产权质押贷款、中小企业集合票据等金融产品创新相继出现。可以说，为科技金融创新服务的多层次资本市场体系正在形成，这些对于支持科技产业发展发挥了重要的作用。北京、广东、江西和四川都进行了科技金融服务体系建设的探索。北京市科委通过深化科技管理体制创新，借助金融服务创新，进一步加强金融服务于科技创新，以满足企业多层次的融资需求，使资金要素在北京市科技金融服务体系建设中发挥越来越重要的作用。广东在财政科技投入与银行科技信贷结合、科技金融与科技资本市场结合等方面作了很多尝试和创新，省科技厅分别与珠海、中山、东莞市人民政府签订了科技金融综合试点市项目合同书，逐步走出了一条具有广东特色的科技金融服务体系建设道路。江西通过的《关于加强科技金融结合促进科技创新和高新技术产业发展若干意见》就加强科技金融结合，促进科技创新和高新技术产业发展提出了具体措施。四川也在不断地进行科技金融服务体系建设。成都市进行科技金融服务体系建设可以参考这些做法，如广东大力打造科技金融服务平台、探索科技金融合作新机制，北京市从多方面促进科技与金融的联姻等，但成都市不可照搬。这需要各界共同研究并提出很有针对性的、可供操作性的对策。

三、成都市科技金融服务体系建设历程

近年来，根据科技和金融发展基础，成都市加大体制机制创新力度，促进科技和金融结合作为推动科技发展的主要抓手，科技金融服务体系建设取得了明显成效。成都高新区在科技金融的理论与实践中积极探索、大胆创新，为四川仍至西部地区的科技金融服务体系建设作出了一定的贡献。在国内，成都市从理论上率先提出了具有创新探索的科技型中小企业梯形融资模式，得到上级部门的高度重视和充分肯定。从实践方面来看，成都市不仅初步搭建了科技金融服务平台，而且不断健全科技金融服务机制和不断完善科技金融服务体系。

（一）初步构建技术成果转化服务体系

成都市积极探索各区域的金融资源共享模式，旨在提升各区域企业在担保贷款、风险投资、上市融资等方面利用金融服务于科技创新的能力。可以说，成都市初步构建了技术成果转化服务体系。例如2010年3月，成都高新区管委会与县区签署了合作共建的框架协议，如《关于彭州工业开发区合作共建的框架协议》、《成都高新区—郫县合作发展框架协议》等。事实上，这些协议就是在为科技创新而构建技术成果转化服务体系。成都高新区与彭州工业开发区管委会、成都现代工业港管委会签署的《推进区域金融服务体系建设合作框架协议》，将彭州市和郫县作为金融服务的拓展试点区域，以推进双方金融服务体系合作的方式来促进科技创新。成都市还通过资金支持和技术转移服务公司构建技术成果转化服务体系。2011年，成都市出台了《关于加快科技创新促进经济发展方式转变的意见》及其实施方案，增设了成都市科技成果转化专项资金，首期投入2亿元，今后逐年增加。成都市还成立了成都技术转移服务（集团）公司，构建涵盖技术成果转化全过程的“发现、筛选、撮合、投入”的专业化服务体系，并提供项目中介和投融资等综合配套服务。

（二）建立和完善中小创新企业创业投资体系

成都市设立了创业投资服务中心，为创业投资机构提供专业化服务。成都市还率先在国内设立了创业投资风险补助基金，引导创业投资机构加大对科技型中小创新企业的股权资金支持力度，改变了政府单一的投入格局，推动形成了以政府为引导、市场为主体的多元化创业投融资新格局。作为成都高新区的政策性担保公司的成都高新科技信用担保有限公司还与四川鑫和实业有限公司等签署了《中小企业担保融资合作框架协议》。根据这一框架协议，成都市充分发挥了高新科技信用担保有限公司的融资担保和市场化运作优势，通过对园区科技创新型企业的担保融资，大大促进了中小创新企业的科技创新发展，使中小创新企业投融资服务体系逐步得到完善。中小创新企业创业投资体系的完善带动了成都市各市县区的经济快速发展。

（三）不断完善中小创新企业的梯形融资体系

自2005年以来，成都市政府积极制定相关政策，推动科技金融体系建设。针对科技型中小创新企业在不同成长阶段所对应的不同层次、不同功能的融资需求，充分发挥政府的引导作用和市场的纽带功能，初步构建了由天使投资、风险投资、债权融资、股权融资、上市融资等组成的梯形融资体系。成都市不仅整合了以成都银行科技支行为代表的科技银行资源，而且也实现了它与兴业银行、交通银行、招商银行等商业银行的对接。2009年，成都硅宝科技股份有限公司在创业板成功首发。到2011年底，成都高新区不仅协助1600多家科技型中小创新企业获得银行贷款上百亿元，而且还帮助上百家企业获得风险投资贷款30多亿元。获得了融资和风险投资贷款的中小创新企业因此加快了创新步伐。此外，成都市还为科技创新型企业设立了15亿元的政府引导基金，帮助96家企业完成股改。其中，已有23家科技型创新企业成功发行上市，约占成都市上市企业的一半。与此同时，成都市还依托高新区全资公司——高投集团，对30个初创期项目进行创业投资3亿元，对15个重大产业化项目进行产业投资54.5亿元。梯形融资体系较好地解决了科技创新型企业的融资问题。

（四）着力打造科技金融服务平台

成都市非常重视科技金融服务平台的建设。全力打造的西部一流科技金融服务平台集政策、产品、中介和信息服务等综合性金融服务于一体，为科技金融体系建设作出了应有的贡献。针对科技型中小创新企业不同发展阶段的融资需求和条件，成都市以政府资金为引导，发挥科技综合服务优势，努力整合银行、担保、保险和创投等资源。通过搭建科技金融综合服务平台，建立了多层次的科技银行体系、科技担保体系、科技保险体系、科技创投体系。通过集合科技型中小创新企业和集成创新金融产品，为成都市科技型中小创新企业提供了一站式、个性化的融资服务。作为成都高新区科技金融服务平台，“盈创动力”在金融服务企业、金融服务产业、金融服务发展方式的各个环节中发挥了重要的作用。值得一提的是，成都高新区打造的“盈创动力”一站式投融资服务平台，与200余家投融资机构建立了合作关系，吸引60余家专业机构入驻，注册资本超过150亿元，管理资金规模超过330亿元，完成了上百个投融资项目的成功对接，成为国内领先的科技金融应用示范基地。成都市科技金融的服务机制、服务体系特别是服务平台方面的积极创新是一种较好的探索。（五）建立对种子期、初创期科技型中小创新企业的科技金融服务体系为了建立市场机制为主、政府支持为辅的科技金融服务体系，成都市加大了财政投入，有效引导了银行、保险、担保等金融机构开展科技金融创新。成都市设立了创新创业种子基金，为初创期和成长期的科技企业提供资金支持而开展创新创业活动。为了打造金融总部商务区、金融后台服务中心等产业载体而加快科技金融创新发展，成都高新区通过制定出台金融产业优惠政策以此建立科技金融服务机制，强化金融服务平台职能和金融服务体系功能，建立了对种子期、初创期科技型中小创新企业的科技金融服务体系。它为扶持全市科技型中小创新企业发展、推动成都市自主创新和经济快速发展提供了科技金融服务体系保障。总之，成都市的科技金融创新实践和科技金融体系建设营造了良好的创新环境，有力地推动了科技创新创业和科技型中小创新企业的发展，对其他地区科技金融服务体系建设具有较大的示范效应。

四、成都市科技金融服务体系建设存在的问题

近年来，成都市加大了科技、金融改革力度，在创新科技金融服务方面迈出了实质性步伐，如组建了成都科技银行，建立了成都科技金融综合服务平台，开展了科技保险、知识产权质押融资、引导创业投资等。可以说，成都市科技金融服务体系建设取得了明显的成效。但是，从总体上看，科技金融服务尚处于起步阶段，二者结合的体制机制亟待创新，科技金融创新服务体系尚需完善等。目前，成都市所引进的股权投资基金的资金总规模还不大，专利权质押贷款、中小企业集合票据等金融产品创新发展步伐缓慢，适应科技企业不同发展阶段的直接融资渠道还没有真正地建立起来。

（一）缺乏多元化的资本参与体系

由于科技创新的投入大，仅靠单一的投资主体和渠道是难以解决的。特别是由于科技创新的投入风险较大，政府由于支出有限不能加大投入，各金融机构对科技创新的信贷投入积极性不高。国有资本投入科技创新的比例较低，特别是上市融资的企业较少，民间资本参与的积极性也不高。

（二）缺乏有效的收益风险机制

科技创新既有机遇也有风险，特别是企业的科技创新具有很大的不确定性。迄今为止，成都市还没有找到解决这种创新不确定性与金融安全性之间矛盾的有效办法。如何让金融资本分散企业创新的风险和分享创新成果还需要建立相配套的收益风险机制。成都市的科技金融服务体系不仅缺乏考核评价和政策支持体系，而且也缺乏风险补偿机制和良好的服务环境。正是如此，目前由于各种金融资本还难以参与企业的科技创新活动，所以大量科技创新企业没有金融服务体系的支撑而缺少创新的积极性。如果有了这方面的激励约束机制特别是收益风险机制，成都市的科技创新必将获得更大发展。

（三）缺乏高效的科技金融人才服务体系

由于科技创新和为科技创新服务的融资都是较为高深的经济管理活动，所以就需要具备这些知识和有一定管理经验的复合人才。对于地处内陆的成都市来说，许多科技领域的经营管理者不懂金融语言，而金融领域的经营管理者又不懂科技创新，他们没有很好地把二者有机地结合起来，各自在自我的系统中运行。目前成都市十分缺乏科技金融服务人才，更没有形成科技金融人才服务体系。

（四）缺乏全面的科技金融服务体系

投资者创办科技创新企业的流程不熟悉，对相关政策掌握不够，科技创新创业企业不知申办各类金融服务的条件、类型、内容和承办的机构，缺乏科技金融企业的跟踪服务，也没有相应的信用体系和中介服务机构，这些都制约了成都市科技金融服务体系的建设。正是缺乏多元化的资本参与体系，缺乏有效的收益风险机制，缺乏高效的科技金融人才服务体系，缺乏全面的科技金融服务体系，成都市科技金融服务体系尚处于建立和完善中。如果从现在起就加快科技金融服务体系建设，那么成都市的科技创新型企业和自主创新必将获得飞跃发展。

五、成都市科技金融服务体系建设的对策建议

下一步，成都市如何进一步完善科技金融创新服务平台和更好地利用科技产业园区等重要平台，加快科技金融服务体系建设；如何有效整合有利于科技型中小创新企业发展的产业、财政、税收、金融政策资源，切实解决科技型中小创新企业融资难等都是值得深入研究的。

（一）建立吸引各类资本广泛参与科技创新的融资体系

第一，积极发挥国有资本的引领作用，开拓科技金融服务公司化发展新路。成都市科技型中小创新企业具有较好的技术优势和发展潜力，有计划地推动成长性好的企业获得国有资本的支持是促进成都市科技创新企业做大做强的重要途径。第二，进一步发展多层次资本市场，为成长期科技企业实现向成熟期顺利过渡提供更有效的金融服务。拓展以股权投资为基础的债权融资渠道，有计划地推进成都市科技企业上市融资，引导更多符合条件的科技创新企业到国内中小企业板、创业板和海外上市。推动对具有较强自主创新能力及高增长的科技型企业进入资本市场融资，政府尽量为它们多融资搞好服务。第三，引导各类金融机构增加对科技创新企业的信贷投入，努力推进科技金融服务创新。政府既要引导各类股权投资、科技小额贷款、银行、保险、信托和科技担保等机构的广泛合作，又要鼓励并支持商业银行、担保公司、创投公司、科技金融服务公司等开展“投贷联动”、“投贷保联动”、“保投联动”等创新服务。第四，积极扶持和鼓励民间资本和社会资本参与科技创新型企业投入。设立创业投资基金和创业投资企业，引导私募股权基金规范发展，制定和实施鼓励风险资本直接投资于科技创新的金融支持政策。通过民间资本和社会资本参与的提高而努力把成都市建设成为创业投资基金、创业投资企业和私募股权基金的重要集聚区。有了各类资本广泛参与科技创新的融资体系，成都市的自主创新就会获得较快发展。总之，通过完善各项融资服务体系，包括探索建立科技创新企业融资服务体系和搭建企业债权融资与股权融资服务平台，为科技型中小创新企业获得多样化的资金提供金融支持。

（二）加快完善科技金融配套政策体系

第一，建立政府考核评价和政策支持体系。通过协商决策机制统筹协调科技金融资源，优选优育科技企业资源，政府重点围绕金融服务于科技创新的目标制定配套政策、措施并组织实施。以科学发展观为指导，坚持以市场化为导向，以政府考核评价和政策支持引导，奖励科技金融创新企业，补偿科技金融创新企业的信贷风险。建议加大这方面的投入，设立财政专项资金，负责对高新科技企业提供直接性资金投入、财政性资金补贴、政策性风险担保、优惠税收政策等科技金融辅助工作。第二，发挥财税对科技金融服务体系建设的积极作用。继续加强财税部门对科技创新企业的政策扶持，充分发挥财税优惠政策的作用。创新财政科技投入方式，研究制定贷款贴息办法，设立成都市科技计划成果转化引导资金。对处于探索阶段的科技信贷银行、科技小额贷款公司等直接服务于科技创新的金融机构给予适当的财税政策扶持。建议制订《鼓励科技金融发展的奖励政策》，重点对新设立的科技贷款机构给予重奖；对新设立的私募股权基金给予一定奖励；对创投企业投资于中小科技企业项目给予适当奖励。第三，完善科技贷款风险补偿机制，提高金融机构新增科技贷款风险补贴比例。建议制订《开展科技信贷风险补偿的有关政策》，对成都市符合条件的科技型企业发放小额科技贷款的各类金融机构和组织，按照其经认定的信贷投放损失额给予一定的风险补偿。大力支持和积极指导服务于科技创新的金融机构依法及时核销科技创新类贷款损失。第四，成立专门为科技创新融资服务的担保机构。建议市政府设立专门的中小企业贷款担保局，提供担保贷款，直接贷款，协调贷款，解决科技企业从银行获得低息贷款难的困难。适当放宽科技保险保费补贴条件并不断提高其补贴比例，鼓励和吸引更多的科技创新企业参保投保。第五，创造科技金融创新服务体系的良好环境。强化创投项目的专业评审，控制投资额度。信贷投放要更多依托投资机构的风险评估体系，在股权投资的基础上跟进；要强化信用体系的应用，培育良好的科技金融发展环境。

（三）建立有利于创业创新的科技金融人才服务体系

成都市科技金融服务体系的建设离不开科技金融人才服务体系建设。建立科技金融人才服务体系既要培养又要引进。第一，加快培养成都市急需的科技金融服务人才。增加财政投入，加大与人才培训机构合作，对经认可的股权投资人才培训机构提供相应的财政支持，努力造就一批科技金融服务人才。成都市属高等院校和科研院所尽快培养相关的科技金融服务人才，为科技创新提供必要的人才保障。切实加强各商业银行专业化科技信贷队伍建设，培养一批既熟悉科技创新又懂信贷管理和服务的人才。中小科技企业成立高端的金融专家顾问组，培养这方面的经营管理者，开拓投资者眼界。第二，大大引进成都市急需的科技金融服务人才。在积极落实市人才引进政策的基础上制定和实施科技金融服务人才引进政策，大力引进各类金融机构特别是股权投资领域的管理人才，着力壮大各类股权投资基金规模和投资管理队伍。

金融服务投资范文篇5

关键词：商业银行；老年群体；金融服务

根据近几年人口普查及相关机构数据调查显示，我国已经进入人口老龄化社会阶段，日趋严峻的老龄化在我国乡镇居民中更加突出，在此背景下，由于商业银行线下网点是老年群体接受金融服务最主要途径，所以老年群体金融服务发展应该得到商业银行充分重视。

1老年群体金融服务发展现状

1．1我国老龄化现状我国早在

21世纪初期就已经步入人口老龄化社会阶段，由于改革开放前对于出生人口并没有进行计划生育政策，所以导致我国65周岁以上的老年人口占据了总人口的12．6％，我国老年人口数量已经居于世界首位。我国老年群体的特征典型而显著。从年龄结构看，老年群体的年龄结构，可以按照3个年龄段，分别划分为：低龄（60岁～69岁）、中龄（70岁～79岁）、高龄（80岁以上），并且低龄老年群体占比远高于中高龄老年群体。从接受的文化程度水平来看，虽然近几年来老年群体的文化水平有稳步提升，但是很多高龄老年群体由于当时社会背景原因，文化水平还是远远低于低龄老年群体。从我国老年群体家庭成员构成看，我国老年群体大约70％以上有配偶，高龄老年群体平均子女数高于中低龄老年群体，农村老年群体子女个数高于城市老年群体，城市无子女老人群体较农村略低。

1．2我国老年群体金融服务发展现状

随着我国老龄化进程加快，老年群体不断壮大。在我国老年群体金融服务中，储蓄存款、保险、投资理财是我国老年群体常见需求，储蓄存款更是我国老年群体理财的传统方式。我国老年群体绝大部分每月都有固定的资金来源，例如，机关、企业单位的退休金，个人养老保险以及国家老年人的补贴政策，充足稳定的资金来源使老年群体金融服务需求由单一化向多样化发展。我国商业银行在初期老龄化金融服务的不断实践与尝试中虽然有着斐然的成绩，但是对比国外发达国家仍有不小的差距。我国商业银行从金融产品、销售渠道和客户服务3个方面着手，利用现存资源，对于不足以符合金融服务需求或存在自身漏洞的金融产品进行补充和整改，对于促进金融发展需求而催生的新型产物进行创造，以此来实现老年群体金融服务需求。

1．3城子坦镇老年群体金融服务发展现状

城子坦镇深受老龄化影响，居民多为农民，文化水平普遍较低。由于经济发展落后，多数年轻人选择到城市寻求工作和发展机遇，部分希望孩子能够得到更好的教育水平与教育资源也相继搬进城市，现居住在城子坦镇多为老年人和少数坚持创业的中年人。城子坦镇老年群体普遍享受养老金及国家老年人补贴政策支持，资金来源稳定充足。在传统思想的影响下，其金融服务需求多集中在储蓄存款，几乎所有城子坦镇老年群体领取养老金以及办理其他银行业务都会选择中国邮政储蓄银行。在银行办理业务的过程中，老年群体是相对弱势群体，其“弱势”表现为知识储备量有限，文化基础较差，并且随着年龄增长，身体体质较差。

2老年群体金融服务发展存在的问题

2．1老年群体多依赖柜台人工服务

在我国，老年群体自开始接触银行就在柜台办理业务，这是我国商业银行在实践经营中促成的。柜台办理业务能带给老年群体一种安全感和信任感，使老年群体对柜台办理业务产生偏好和依赖。我国低龄老年群体虽有一定文化基础，想去尝试新事物，但又害怕因难以独立操作或操作失败而造成更多的时间和财产损失，所以过多依赖大堂经理和其他柜台工作人员，并希望操作时有专门服务人员指导。老年群体的存在不仅大量增加大堂服务人员及柜台工作人员业务工作量，同时使其他群体得不到帮助，浪费他人时间。老年群体习惯柜台人工服务，究其根本，是由于知识水平等各方面原因，大多数老年人接受新事物的能力远低于年轻人，自行操作银行业务机器较为困难。在中国邮政储蓄银行城子坦营业所，老年群体习惯柜台人工服务更为突出，从而衍生出更多新问题。银行规定，所有来银行办理业务客户无论柜台办理还是到机器设备办理，必须本人亲自操作，柜台人员、大堂经理及其他银行工作人员无权替客户操作业务，只能提供指引与提示。在柜台办理业务的中高龄老年群体，由于年龄的限制，签字核实时会不自觉的出现抖动、发颤等生理现象。并且城子坦老年群体文化水平普遍不高，有的甚至于文盲或者半文盲状态，所以签字核实对于老年群体来说十分困难，但是为了客户的利益安全，银行必须本人签字的规定既是银行的责任担当也是对客户利益安全保障和维护。但这一规定确实在一定程度上为难了受文化水平影响的老年群体，若遇到较麻烦的业务，如相关必要单据的填写，不仅对老年群体形成挑战，也因消耗太多时间影响银行作业效率。

2．2老龄化金融服务产品缺失

随着国民经济收入增长和社会保障制度完善，老年群体拥有可支配收入的比例不断增大，受传统家庭责任影响，目前老年群体普遍具有勤俭节约品质，对希望养老金保值增值的意愿愈发强烈，更倾向于通过无风险投资实现财富保障。商业银行针对老年群体的理财产品越来越多，一些表面上为老年群体专设的产品和服务，实质上是以老年人的偏好有关，低风险投资心理及自身风险承受能力为出发点，对现成理财产品的重加工，不能算专为老年群体设计的金融服务产品。中国邮政储蓄银行城子坦营业所服务的中高龄老年群体以无风险定期存款、购买国债来实现财富保值升值，少数低龄老年群体选择投资银行理财、基金等产品。从而看出，老年群体更倾向于稳健投资，也是因为近几年来层出不穷的网络诈骗案，从而加大老年群体对于新兴理财方式的恐惧。其实老年群体财富累积久远，许多老年群体拥有稳定的退休工资，现在很多老年群体处于有钱但是不会理财的状态，所以庞大的老年群体将会为金融服务业提供一个更大的发展空间。

2．3人性化金融服务有待完善

虽然商业银行已经开始重视老年群体金融服务，针对老年群体设计出新产品以及全新的服务模式，但老年群体金融服务需求并没有从根本上得到满足，老年群体所处年龄段不同，对金融服务需求存在差异，这是商业银行金融服务不能满足老年群体金融服务需求的重要原因。为迎合老龄化而设立和提供的产品或服务并没有真正与老年群体实际生活相贴切。老年群体金融服务需求随老龄化进程加快而越来越迫切，因此推动老年群体金融服务发展不仅需要商业银行自发深入老年群体实际生活，还需要国家政策支持。中国邮政储蓄银行城子坦营业所针对老年群体采用的系列服务，虽然在一定程度上有帮助到老年群体办理业务，例如，准备一些常用的工具，设立老年人等待区等，但由于办理业务的集中，银行服务人员的缺失，导致银行服务人员没有足够精力去很好的服务到每一个人，所以无法真正地理解到老年人的心理实际需求。即使用再多语言描述也不能使老年群体明白某个产品特征和实际用途，更不能通过和老年群体交谈准确抓住老年群体心理想法、得知老年群体真正所需，从而说服老年群体放心、大胆地接受银行金融服务。城子坦地区老年群体独居较多，子女多工作在外，其对金融和银行业务的知识知之甚少，并且对于金融信息的诈骗手法认知度和理解能力偏低，对金融信息、新金融诈骗手段获得渠道十分有限，只能通过电视新闻获取一个模糊的概念。由于大多数独居老年群体因为长时间没有年轻子女陪伴，独立判断能力逐渐缺乏越来越容易受不法分子哄骗，沉浸在“干儿子”“干女儿”甜言蜜语中最终上当受骗。

3老年群体金融服务发展对策与建议

3．1提供贴心金融服务

3．1．1致力线上服务模式及线下智能设备普及。在我国，商业银行线上金融服务与线下智能设备的发展无法在短时间内取代线下传统银行网点与柜台人工服务，虽然银行通过传统营业网点渠道加大对线上渠道服务及智能设备使用的宣传力度和范围，但是老年群体真正去体验线上渠道服务和银行智能设备的少之又少，老年群体线上渠道适用率较低，对银行线下智能设备存在不信任心理。商业银行可以在线下营业网点安排专业人员通过播放微视频方式为老年群体讲解和教授线上渠道及智能设备使用从而使线上金融服务渠道与智能银行共同发展前进。3．1．2开创指纹认证及亲属陪同服务模式。对于中国邮政储蓄银行城子坦营业所老年群体办理签字及输入密码等业务存在问题可通过指纹认证方式解决。当老年群体在柜台或自助终端办理业务时，可用指纹录入识别代替密码手动输入，既加快老年群体办理速度，同时也避免老人习惯性读出密码的缺陷，从而降低了账户安全的风险。为能够更好地向老年群体提供贴心服务，银行规定每位老年客户办理业务可携带一位固定家属，家属为其直系血亲，不得单独办理业务，须被协助办理者同时在场方可替代办理填写单据、核实交易信息与签字确认等业务，协助办理者须征得被协助办理者同意与确认，一旦确定，银行将登记协助办理者信息与被协助者信息捆绑，非特殊情况（协助办理者先与被协助办理者死亡或协助办理者被剥夺人身自由权）不得随意更换。有特殊健康问题高龄老年群体不便到银行办理业务，协助办理者可通过提供老人病历证明、委托办理业务录音、录屏资料等方式单独办理业务。亲属陪同服务模式有利于老年群体降低对柜台依赖，缓解银行柜台压力，家属陪同下老年群体放心尝试使用银行智能设备，有效抑制超时操作与忘带证件的发生。

3．2培养专业人才，构建文化架构

3．2．1培养老年群体金融资产管理及产品研发人才。我国老年群体偏好通过无风险投资实现财富保值升值，注重资产流动性。商业银行从老年群体客户中获得的金融资产管理需要注重资产配置的高流动性、低风险性和稳定盈利的特征。因此，商业银行需要为其老龄化金融服务发展培养更多擅长资金管理的人才。同时商业银行应该因地制宜的为老年群体提供更多稳健投资产品，切合老年群体对理财产品的实际需求，促使老年金融社会健康发展，以保障老年群体资产安全。3．2．2构建老年群体金融服务文化架构。企业文化是连接企业与客户之间信任桥梁，中国邮政储蓄银行城子坦营业所为解决老年群体对投资理财等新兴事物认知能力差以及害怕上当受骗问题需要架筑老年群体信任桥梁。中国邮政储蓄银行始终以客户需求为主导的服务理念有利于构建老年群体金融服务文化架构。在发展老年群体金融服务业务中，要始终从老年群体立场出发，以老年群体思考方式看待问题，提供实际适合老年群体金融产品和服务。银行服务人员在接待老年群体的过程中，要不断进行企业文化的宣传，增强老年群体对银行及银行工作人员信任，使老年群体在感受银行文化氛围及银行工作人员服务中，转变对风险投资的误解，逐渐接纳银行推出的新兴金融服务和新投资理念。中国邮政储蓄银行可以为老年群体创设专属养老金投资方案，根据统计分析客户在银行办理业务的类型、资金来源及流向、信用评级、家庭基本状况等综合因素评估其风险偏好和风险承受能力，为其提供专属的目标风险、目标日期投资计划，并根据不同时间所处年龄段不同，适当调整投资额度、投资方向、投资期限，实现稳定盈利，为老年群体保障老年生活经济自由。

3．3加强银行“人性化”金融服务

3．3．1深入老年群体。老年群体金融服务需求会因为所处年龄段的不同存在差异。商业银行针对老年群体亟待加大培养专业人才的资源投入、发展专业化服务团队和组织银行工作人员进行专业培训。把握老年群体心理动态、行为特征、金融服务需求和产品特色，真正为老年群体金融服务谋发展，为老年群体谋幸福。世界一切事物都在永恒运动和发展，老年群体特征体现当下老年群体不代表未来，且适用当下老年群体专业知识会随时间、空间、政策变化不断发展变化，因此定期组织银行工作人员参加专业化知识培训和认知是必要的。3．3．2借助国家政策支持。在我国，老年群体金融服务发展还处于初期阶段，商业银行为实现老年群体金融服务发展需求既需要不断尝试，又需政府部门政策支持，来减少其探索进程中遭遇的阻力，从而降低商业银行发展老龄化金融服务承担的风险，切实保障商业银行充满发展动力。对于老年群体，政府部门建立专门金融服务维权保护机构，招聘与老年群体金融服务对口的专业人才，通过不断扩招逐渐发展为成熟的服务机构，每月定时开展线下网点老年群体有奖金融知识普及活动，以物质奖励吸引老年群体，使老年群体乐于学习积极主动参与到维权机构金融服务状况反馈中，及时发现问题及时解决问题，切实保障老年群体金融服务安全。

4结论

中国邮政储蓄银行城子坦营业所在发展老年群体金融服务时自身也将不断地发展完善。通过对中国邮政储蓄银行城子坦营业所发展老年群体金融服务进行总结得出下列结论：①中国邮政储蓄银行城子坦营业所对人工柜台及智能设备的开展程度不够，目前仍以传统的人工柜台作为银行的主要业务办理渠道，对其他办理渠道的重视程度有待提高。②面对竞争越来越激烈的市场，中国邮政储蓄银行城子坦营业所应把乡镇老年群体作为重点，努力提高银行创新能力，开发出让客户满意的多样化产品，适应我国老龄化进程。③中国邮政储蓄银行城子坦营业所应加强人性化服务，深入老年群体，落实老年群体金融服务需求。

［参考文献］

［1］李景龙．中国老年人金融服务发展报告［R］．零壹财经·零壹智库，2020．

［2］陈娟．我国商业银行老龄化金融服务发展问题研究［D］．合肥：安徽大学，2018．

金融服务投资范文篇6

关键词：欧盟金融服务法，金融监管，母国控制，相互承认，共同利益

欧盟内部跨境金融服务的开展不但涉及不同成员国法律的适用问题，而且会导致不同成员国监管权限的冲突。长期以来，这一直是建立欧盟单一金融服务市场最主要的法律障碍。为了为跨境金融服务及其监管提供一个稳定的法律框架，提高服务效率并确保监管的充分和有效，推动欧盟金融服务市场的一体化进程，欧盟根据《欧洲共同体条约》（ECTreaty）中关于“设立机构的自由”（freedomofestablishment）和“提供服务的自由”（freedomtoprovideservices）的规定，以欧洲法院（EuropeanCourtofJustice，ECJ）的判例法为基础，在一系列金融服务指令中确认了母国控制原则（homecountrycontrolprinciple）。这一原则与最低限度协调原则（principleofminimalharmonization）和相互承认原则（principleofmutualrecognition）等共同构成了欧盟金融服务法的基石，对欧盟单一金融服务市场法律框架的发展和完善具有重要的指导意义。因此，系统地研究母国控制原则的含义、这一原则形成和发展的历史过程及其在实践中存在的缺陷和不足，将有助于我们更加深入地了解欧盟金融服务市场一体化的模式、发展水平和现实障碍，并准确地把握其发展趋势。

一、母国控制原则的含义

（一）概念

虽然母国控制原则是一项“贯穿于金融服务规则协调各个方面的指导性原则”，但是欧盟有关金融服务指令都没有对这一原则作出准确的界定。目前，在欧盟有关金融服务市场一体化的法律文件中，只有1985年《欧共体委员会关于建立内部市场的白皮书》（以下简称《1985年白皮书》）中涉及了母国控制原则的概念。着眼于跨境金融服务监管权限的分配，《1985年白皮书》指出：“‘母国控制’原则是指由金融机构的来源地成员国（MemberStateoforigin）主管当局承担对该金融机构进行监管的主要职责，……尽管服务接受地成员国的主管当局也享有部分监管权力，但是其监管只起辅助性（complementary）的作用。”[3]与《1985年白皮书》的视角不同，美国学者E.W.Warner对这一原则的概括则旨在明确适用于跨境金融服务的监管规则。在他看来，母国控制原则是母国监管规则的一种域外适用。据此，“来自欧共体某成员国的金融机构可以在任何其他成员国境内提供服务或者设立分支机构，该金融机构的业务活动受母国（homeMemberState）审慎监管规则的约束；作为服务的提供地国，东道国（hostMemberState）也可以制定有限的补充性（ancillary）监管规则。”[4]

我们认为，母国控制原则是一项旨在确定跨境金融服务准据法（applicablelaw）并划分有关成员国之间监管责任的法律原则。为此，母国控制原则至少应当包括以下两个要素：1.跨境金融服务的法律适用要素，即明确跨境金融服务应适用哪一成员国的法律；2.监管权限或者监管责任的分配要素，即明确哪一成员国有权对跨境金融服务进行监管。事实上，上述两个方面的要素有着密切的联系。“如果在确定跨境金融服务的准据法方面，某成员国与特定金融交易有着最密切的联系，该成员国就应被认为有充分的理由适用本国的监管规则。”[6]并且，“各成员国享有的利益以及对准据法的确定有影响的其他因素……同样也会影响监管责任的分配”。[7]因此，有关金融服务指令在规定某类跨境金融服务适用特定成员国法律的同时，也会将监管权力和监管责任分配给该成员国，以确保金融服务提供者能够遵守该项金融服务的准据法。

基于以上分析，我们认为，欧盟金融服务法中的母国控制原则是指，欧盟金融机构通过设立分支机构的方式或者直接提供跨境金融服务时，应主要遵循该金融机构母国的监管规则，相应的监管责任也主要由母国监管当局承担。作为对母国控制的补充和上述原则的例外，东道国也可以制定部分监管规则，行使部分监管权力。

（二）效力和适用范围

虽然母国控制原则“金融服务指令中各项具体规定的基石”，但是这一原则仅仅是欧盟金融服务法中的一项基本原则，而不是《欧共体条约》中的一项原则。《欧共体条约》中关于“设立机构的自由”和“提供服务的自由”的规定是实现欧盟金融服务市场一体化的法律依据。欧洲法院的判例法已经确认，上述两项规定在金融服务市场一体化方面具有直接适用的法律效力。[9]因此，母国控制原则不能适用于未经金融服务指令协调的领域。更为重要的是，即使在欧盟金融服务指令中，母国控制原则的效力也不是绝对的。司法实践表明，基于欧共体基本法的上位性（superiority），为了建立金融服务单一市场，欧盟金融服务市场一体化立法在不损害合理预期（legitimateexpectations）的情况下也可以不遵循这一原则，而是直接作出与该原则不一致的规定。[10]

母国控制原则的这种“弹性”效力使得其在金融服务指令中的适用范围并不统一。从总体上讲，《存款保险计划指令》、《投资者补偿计划指令》、《保险公司重组和清算指令》和《信用机构重组和清算指令》几乎全面地贯彻了母国控制原则；在《金融产品市场指令》中，这一原则也广泛地适用于跨境金融机构监管的各个方面，唯一的例外是在通过设立分支机构的方式提供跨境投资服务的情况下，东道国承担部分监管责任；相对而言，母国控制原则在《第三非寿险指令》、《寿险业务综合指令》和《银行业务综合指令》中的适用范围最小也最为模糊。根据上述三项指令的有关规定，跨境金融服务的监管规则主要由许可和审慎监管规则（authorizationandprudentialsupervisionrules）以及共同利益例外规则（generalgoodexceptionrules）两部分构成。其中，前者通过上述指令进行协调，并适用母国控制原则；后者仍然属于各成员国“监管自治”（regulatoryautonomy）的范围，由东道国根据“共同利益”标准自行制定和实施，但须接受欧洲法院的司法审查。

（三）与相互承认原则的关系

相互承认原则是指成员国之间相互作出承诺，“通过认可对方法律和监管规则的方式对跨境金融服务开放国内市场”。在欧盟金融服务法中，母国控制原则和相互承认原则有着密切的联系。一方面，上述两项原则的适用范围都是有限的。从实践来看，母国控制原则和相互承认原则都是以对方成员国监管制度具有相当性（equivalence）、相似性（similarity）、一致性（compatibility）或者至少某种程度的可接受性（acceptability）为条件的。[13]因此，它们都只能适用于金融服务指令已经协调的领域。另一方面，上述两项原则都是以最低限度协调原则为基础的。母国控制原则和相互承认原则都要求成员国之间相互信任（mutualtrust）对方监管制度的充分性（adequacy），而这种相互信任的制度基础只有通过最低限度地协调各成员国金融服务监管制度的方式才能够建立起来。“实体法律标准的最低限度协调是理事会通过相关指令的基础，而该指令的通过则间接表明，通过实施该指令，各成员国特定领域的法律相互之间是充分的。”[14]

在实现金融服务市场一体化方面，母国控制原则和相互承认原则又有着不同的功能。相互承认原则强调从静态意义上认可对方成员国监管制度的充分性。母国控制原则则是一个动态意义上的概念，不仅要求各成员国监管制度具有相当性，而且还要求有关成员国通过“规范性的”（normative）活动，就跨境金融服务的准据法和监管权限划分问题建立一种新的安排。虽然一系列金融服务指令的制定和实施推动了各成员国特定领域金融服务监管制度的趋同，但是在确保成员国国内法与指令的有关规定的一致性方面，以及成员国实施指令的形式和方法方面，有关指令通常都允许各成员国拥有一定的自由裁量权。于是，各成员国实施有关指令的国内法就仍然具有共同体法（Communitylaw）和成员国法（nationallaw）的双重特征（dualcharacter）。在这种情况下，就特定跨境金融服务而言，仍然有必要运用一定的法律原则进一步明确其准据法，并合理地划分有关成员国之间的监管责任。从这一意义上讲，相互承认原则为推行母国控制原则提供了制度基础，而母国控制原则又是实施相互承认原则的必然要求和具体体现。因此，有学者认为：“母国控制原则是相互承认原则的高级模式（anadvancedversion）”[16]，“母国监管模式只有建立在对各成员国监管标准的相互信任和信心的基础上才是可行的。”[17]欧洲法院也认为：“各成员国监管当局共同遵守的相互承认原则具有更为普遍的意义，而母国控制原则是实施相互承认原则的一种特殊形式。”[18]

二、母国控制原则的形成和发展

（一）早期银行指令的规定

从欧盟金融服务法的历史来看，母国控制原则的形成最早可以追溯至《第一银行指令》中的有关规定。该指令指出，通过制定一系列指令协调各成员国有关信用机构设立和经营的法律、法规和行政规章的最终目的是，“建立一种制度，使得在某成员国设有总机构并在其他成员国设有分支机构的信用机构不受其他成员国许可标准的约束”。并且，这种协调的结果应当是，“对于在多个成员国开展业务的信用机构，应由其总机构所在地的成员国对其实施全面监管，……”。[20]这就预示了一种发展方向，即信用机构的业务活动应当由其母国负责监管。可以说，上述规定是母国控制原则最早的法律渊源。

然而，《第一银行指令》毕竟脱胎于欧盟金融服务市场一体化的早期环境，反映的是欧共体关于金融服务市场一体化最初的态度和法律方法，即通过全面协调（fullharmonization）各成员国金融服务法律制度的方式建立一种高度集中的体制，来实现欧共体内部金融服务市场的一体化。按照这种积极一体化（positiveintegration）模式，跨境金融服务的“法律适用问题可以通过其他方法解决，从而在理论上并无划分不同成员国法律制度主管范围的必要”。结果是，《第一银行指令》只涉及了母国控制原则的部分内容，并且其中的某些规定也与该原则的精神并不一致。例如，该指令第4条第1款规定：“对于总机构在另一成员国的信用机构分行的开业申请，成员国应适用本国有关信用机构的法律和程序决定是否予以许可。”这表明，在取得开业许可方面，欧共体信用机构的分行与子行具有同等的地位，它们都必须受东道国审慎监管规则，特别是有关资本准备（capitalreserves）要求的约束。因此，有学者指出：“《第一银行指令》的作用极为有限，其在许可方面的泛泛规定实在不值得一提。”[22]

（二）CassisdeDijon案：一个里程碑

在欧盟金融服务法中，母国控制原则地位的正式确立是欧盟内部市场一体化方法演进的必然结果，而判例法在这一过程中发挥了重要的作用。1979年，欧洲法院在CassisdeDijon案的判决中，运用了一种以最低限度协调和相互承认为核心的新的一体化方法，并提出了母国控制原则。欧洲法院认为：“如果共同体规则没有对酒的生产和销售作出规定，……那么有关……事项就都由该成员国负责。在与本案有关产品的销售方面，有关成员国法律的不同规定阻碍了货物的自由流动。如果这些规定符合有关税收监管有效性、保护公共健康、商业交易的公正性或者保护消费者的强制性标准，它们就应当得到认可。”[24]据此，欧洲法院确立了一项原则，即如果某项产品能够在一成员国合法地销售，那么该产品就能够出口到另一成员国并在该国销售，除非《欧共体条约》另有规定或者进口国基于“公共利益”（publicinterest）作出了限制性规定。换言之，各成员国应当相互承认对方成员国关于销售货物的法律的充分性。

随后，《1985年白皮书》将上述原则的适用范围扩展至跨境金融服务领域，并将其作为欧共体金融服务法的一项基本原则。《1985年白皮书》指出：“要求‘金融产品’自由流动的呼声日益高涨。……在工业和农业产品方面，欧共体委员会在CassisdeDijon案判决中采用的方法与现在在保险单、家庭储蓄合同、消费信贷和参与共同投资计划等方面的做法颇为相似。……上述协调，特别是在持续性监管方面，应遵循‘母国控制’原则。”总之，就跨境金融服务而言，CassisdeDijon案判决的意义在于，每个成员国应承认许可某金融机构的另一成员国法律的充分性；对于被许可金融机构在任何成员国提供的服务，均适用母国的法律。但是，在没有协调规则的情况下，相互承认必须让位于东道国根据“共同利益”（generalgood）作出的规定。

（三）母国控制原则的全面推行

尽管欧洲法院在CassisdeDijon案的判决中提出了母国控制原则，但是在欧盟层面上，具体运用这一原则协调各成员国金融服务法律制度的努力则主要是通过一系列金融服务指令来实现的。1985年的《共同投资机构指令》是第一个实施母国控制原则的金融服务指令。其后，为了实现《1985年白皮书》设定的目标，欧共体各成员国于1986年2月签署了《单一欧洲法》（TheSingleEuropeanAct）。该法为单一市场的最终形成提供了强有力的制度保障，极大地推动欧共体金融服务市场一体化的进程。以《第二银行指令》为标志，欧共体开始将上述新的一体化方法广泛地运用于金融服务市场一体化的各个方面，母国控制原则也在随后的《第三寿险指令》、《第三非寿险指令》、《投资服务指令》、《保险公司重组和清算指令》和《信用机构重组和清算指令》等一系列金融服务指令中得到了全面推行。[27]至此，在欧盟金融服务法中，母国控制原则全面覆盖了金融机构市场准入、持续经营和市场退出监管的各个方面。

值得注意的是，1994年的《存款保险计划指令》和1997年的《投资者补偿计划指令》还将母国控制原则的适用范围拓展至消费者补偿责任方面。因为消费者补偿责任与审慎监管有着密切联系，所以上述两个指令没有沿用其他金融服务指令划分母国和东道国监管责任的做法，而是更多地体现了母国控制的因素。根据指令的有关规定，对跨境金融机构应适用母国有关存款保险计划和投资者补偿计划的法律，相应的补偿责任也由母国监管当局承担。但是，上述指令也规定，如果东道国的补偿标准高于母国，东道国应确保接受母国审慎监管的跨境金融机构能够按照东道国的标准获得补偿，即东道国承担了一种“向上看齐”（topping-up）或者“补充保证”（supplementaryguarantee）的责任。[29]

近几年来，为了为信用机构和寿险公司的设立和经营活动提供一个明晰和合理的法律框架，欧盟对原有的银行指令和寿险指令加以合并并进行了系统的编撰，先后制定了《银行业务综合指令》和《寿险业务综合指令》；面对欧盟内部金融服务市场上，投资者日益活跃、各种投资服务和金融产品越来越广泛和复杂的新形势，欧盟还在《投资服务指令》的基础上制定了新的《金融产品市场指令》。这些新的框架性指令全面地继承了原有指令所遵循的母国控制原则。并且，与原有指令相比，它们的内容更加明确和具体，适用范围也更为广泛，这就使得母国控制原则在欧盟金融服务法中的地位也得到了进一步的巩固。

综上所述，母国控制原则的形成与欧共体金融服务市场一体化方法的转变有着密切联系，其发展也是这种新的一体化模式广泛推行的必然结果。正如有的学者指出的那样，“在消极一体化存在缺陷、完全集中化亦难以实现或者不可能的情况下，母国控制是最有效的一体化模式。”

三、母国控制原则的实践

（一）缺陷和不足

如前所述，母国控制原则旨在要求欧共体跨境金融机构主要遵守母国的监管规则，并以此为基础划定了母国和东道国的监管责任。从理论上讲，在欧盟金融服务市场一体化立法中，实施这样一项以母国控制为主，明确准据法和监管责任的法律原则有助于增强跨境金融服务监管法律框架的确定性和可预见性，堵塞监管漏洞，避免重复监管及其给跨境金融机构带来的额外的监管负担。正如有学者指出的那样，“母国监管模式的意义远远不限于协调和统一各种要求实行东道国控制的主张。这一原则触及了问题的根源，能够消除诱发监管失败的潜在因素。”

然而，在实践中，由于欧盟金融服务指令中关于母国控制原则适用范围的规定大多过于原则，欧洲法院对“共同利益”这一概念的解释又过于宽泛，母国控制和东道国控制的界限是相当模糊的，母国控制原则的价值并没有得到充分的发挥。目前，除了《金融产品市场指令》外，欧盟现行框架性金融服务指令都规定，东道国可以基于“共同利益”制定能够限制跨境金融服务的行为规则（rulesofconduct）[34].与此同时，在AlpineInvestment案[35]的判决中，欧洲法院还确认，跨境金融机构的母国也可以基于保护消费者利益和维护本国金融市场声誉的“共同利益”制定行为规则。在这种情况下，跨境金融服务既要受到母国的许可和审慎监管规则的约束，可能同时又要遵守东道国和母国的行为规则。并且，在实践中，准确地区分审慎监管规则和行为规则也颇为困难。[36]因此，母国的许可和审慎监管规则与东道国的行为规则之间，以及母国的行为规则与东道国的行为规则之间都可能存在潜在的冲突。

与此同时，上述监管规则之间的冲突还有着颇为复杂的表现形式。目前，有关金融服务指令都没有对“共同利益”的概念和范围作出明确规定。尽管欧洲法院对这一概念的解释一直持谨慎的态度，但从司法实践来看，“共同利益”的范围是开放式的（open-ended），其内容也不是一成不变的。而且，在不同成员国，“共同利益”的表现形式也可能有所不同。目前，已经被欧洲法院认可的“共同利益”标准包括：“维护行业关系的稳定”、“确保本国服务提供者的收入”、“保护服务接受者的利益”、“保护贷款人的利益并确保司法行政的效率”、“遵守职业道德”、“维护金融市场的良好声誉”、“防止欺诈”以及“保护投资者和存款人的利益”等等。[38][39]

此外，上述已经被认可的“共同利益”标准能否适用于其他成员国也有着较大的不确定性。例如，在关于共同保险的Commissionv.France案中，欧洲法院以保单持有人通常具有丰富的专业知识为由认定法国的附加许可要求违反了“提供服务的自由”。而在关于普通直接保险的Commissionv.Germany案[41]中，欧洲法院结合保单持有人一般为普通消费者的特点，认定德国的附加许可要求符合“共同利益”。这表明，欧洲法院倾向于在零售金融服务方面认定东道国行为规则的合理性。但是，从各成员国有关法律的规定来看，机构客户与普通金融服务消费者之间的界限并不一致。在这种情况下，对于同类跨境金融服务，即使在不同成员国适用相同的行为规则，其结果也可能截然不同。

毫无疑问，这种事后的、以个案为基础认定东道国行为规则合理性的做法无法为跨境金融服务的开展提供一个稳定的和可预见性强的法律框架，并可能导致重复监管，加重跨境金融机构的监管负担。在现阶段，这是欧盟金融服务市场一体化最突出的法律障碍。正如有学者指出的那样，“对‘共同利益’的宽泛解释直接危及了相互承认原则最基本的积极因素，……足以使任何推动贸易自由化的努力付之东流。”

（二）未来的发展方向

针对母国控制原则在实践中表现出来的缺陷和不足，有学者认为，母国控制原则“作为一种分析工具，……在表明母国承担审慎监管职责方面似乎颇有价值。但是，这一原则的作用不过如此。”欧盟经济和社会委员会（EESC）则认为，在现阶段，成员国的“共同利益”观念“与‘欧盟的利益’（Europeaninterest）并不一致”；为了消除跨境金融服务的障碍，“有必要在欧盟层面上考虑共同利益问题”。欧洲委员会也承认，金融服务指令中有关“共同利益”例外的规定构成了一种“不合理的障碍”（unjustifiableobstacles），被成员国用来限制跨境金融服务的市场准入。[44]为了为跨境金融机构提供明确的法律指引，欧洲委员会还先后了两个解释性文件，全面地概括和总结了欧洲法院关于“共同利益”例外规则的司法实践。[45]

我们认为，只有加强母国控制原则在欧盟金融服务立法和司法实践中的作用，才能够从根本上消除欧盟内部跨境金融服务的法律障碍，建立公平竞争的市场环境。为此，切实可行的办法就是运用积极一体化模式，在欧盟层面上实现金融服务行为规则的协调。首先，从实践来看，在保护消费者利益、维护市场公正性和防止利益冲突方面，东道国控制本来就是不充分的。这是因为，上述问题涉及跨境金融机构的组织结构和经营活动的各个方面，对整个跨境金融机构而言具有普遍意义。并且，内部控制体系又是决定金融机构是否遵守行为规则的主要因素，日益全球化的市场环境也要求金融监管更多地以整个跨境金融机构的内部控制体系是否健全和完善为导向。然而，在实行东道国控制的情况下，东道国监管当局往往难以掌握整个跨境金融机构的内部控制结构和经营情况，不仅监管的有效性难以保证，而且其监管还有被边缘化（marginalisation）危险。

其次，国际金融监管惯例发展及其在欧盟成员国的实施也为在欧盟层面上实现金融服务行为规则的协调创造了必要的条件。近年来，为了推动国际金融监管标准的统一并促进监管合作，证监会国际组织（IOSCO）、巴塞尔银行监管委员会（BaselCommittee）和国际保险监管官协会（IAIS）等国际金融监管组织先后制定了大量的监管指南。这些指南既包括一般原则，也包括最低标准，其中有相当一部分内容涉及到了金融机构开展业务活动时必须遵循的行为规则。目前，上述原则和标准不仅得到了欧盟各成员国的普遍接受，而且其中有关行为规则的规定在欧盟金融服务指令中也已经部分地有所体现。[48]这表明，欧盟各成员国有关行为规则的立法和实践已经具备了实现协调所必需的共同基础。

此外，欧洲货币联盟（EMU）的建立和信息技术的飞速发展极大地改变了欧盟内部金融服务市场的面貌，各成员国金融市场一体化的趋势明显加强，网上银行等新的金融服务方式也层出不穷。新的市场环境需要一个更加有效的监管体制、更加协调的监管环境和统一的欧盟金融监管机构，而金融服务行为规则的全面协调将为这种监管模式的变革提供强有力的制度基础。

在金融服务行为规则的协调方面，《金融产品市场指令》已经迈出了重要的一步。为了“达到高水平的投资者保护所必须的协调”，该指令没有沿用其他金融服务指令对母国控制原则的适用范围进行模糊处理的做法，而是以一种“几乎是接近全面协调的方式”[50]对信用机构和投资公司开展投资服务时应当遵守的行为规则作出了详尽的规定。此外，《金融产品市场指令》还将直接提供的跨境金融服务完全纳入母国控制原则的适用范围；对于通过设立分支机构的方式提供的跨境金融服务，该指令则明确限定东道国只承担“本指令明文规定的监管责任”[51].可以说，这种协调行为规则，明确划分监管责任并扩大母国控制原则适用范围的立法实践也应当是欧盟银行和保险市场一体化立法的发展方向。

「注释」

[1]本文涉及三个领域的金融服务指令：1.证券和投资服务市场一体化框架性指令，包括《共同投资机构指令》（Directive85/611/EEC）、《投资服务指令》（Directive93/22/EEC）、《投资者补偿计划指令》（Directive97/9/EC）和《金融产品市场指令》（Directive2004/39/EC）；2.银行服务市场一体化指令框架性，包括《第一银行指令》（Directive77/780/EEC）、《第二银行指令》（Directive89/646/EEC）、《信用机构重组和清算指令》（Directive2001/24/EC）、《存款保险计划指令》（Directive94/19/EC）和《银行业务综合指令》（Directive2000/12/EC）；3.保险服务市场一体化指令框架性，包括《第三寿险指令》（Directive92/96/EEC）、《第三非寿险指令》（Directive92/49/EEC）、《保险公司的重组和清算指令》（Directive2001/17/EC）和《寿险业务综合指令》（Directive2002/83/EC）。目前，《投资服务指令》已经被《金融产品市场指令》废止，《第一银行指令》和《第二银行指令》已经被并入《银行业务综合指令》，《第三寿险指令》已经被《寿险业务综合指令》废止。

[2]C-233/94FederalRepublicofGermanyv.EuropeanParliamentandtheCounciloftheEuropeanUnion，[1997]ECRI-2405，para.126.

[3]CompletingtheInternalMarket：WhitePaperfromtheCommissiontotheEuropeanCounil，COM（85）310final（June14，1985），para.103.

[4]E.W.Warner，“MutualRecognition”andCross-borderFinancialServicesintheEuropeanCommunity，L.Contemp.Probs.，Autumn，1992，p.8.

[5]事实上，调整跨境金融服务的实体法包括公法规范（如许可和审慎监管规则）、强行性私法规范（如保险合同法）和任意性私法规范（即根据当事人意思自治原则或者最密切联系原则确定的跨境金融服务合同的准据法）。目前，欧盟各成员国任意性私法规范之间的冲突主要适用1980年的《关于合同义务法律适用的罗马公约》（RomeConventionontheLawApplicabletoContractualObligations）来解决。就跨境金融服务而言，该公约的某些规定也反映了母国控制原则的要求。例如，按照该公约第4条的规定，对于商务合同（commercialcontract）或者非消费者合同（non-consumercontract），如果当事人没有选择合同的准据法，应适用与合同有最密切联系的国家的法律。在直接提供跨境金融服务时，合同的特征性履行由提供服务的金融机构实施。因此，“与合同有最密切联系的国家”就是金融机构的管理中心（centraladministration）所在国，即母国。但是，在通常情况下，只有不同成员国公法规范和强行性私法规范的冲突才能构成欧盟内部跨境金融服务的法律壁垒。因此，本文在讨论调整跨境金融服务的实体法时不涉及任意性私法规范。此外，本文还将调整跨境金融服务的公法规范和强行性私法规范统称为跨境金融服务的监管规则，因为它们都具有强制适用的特点。

[6]A.Gkoutzinis，EuropeanBanksandtheCross-borderProvisionofServicesviatheInternet：CommercialPracitcesandRegulatoryConcerns，J.ofInt‘lB.Reg.，Vol.3，No.3，p.222.

[7]A.M.CorcoranT.L.Hart，TheRegulationofCross-borderFinancialServicesintheEUInternalMarket，Colum.J.ofEuro.L.，Spring，2002，p.266.

[8]E.Lomnicka，TheHomeCountryControlPrincipleintheFinancialServicesDirectivesandtheCaseLaw，Euro.Bus.L.Rev.，Sep./Oct.2000，p.324.

[9]SeeC-33/74VanBinsbergenv.BestuurvandeBedrijfsvereniging，[1974]ECR1299；C-2/74JeanReynersv.BelgianState，[1974]ECR631.

[10]SeeC-233/94Germanyv.EuropeanParliamentandtheCounciloftheEuropeanUnion，[1997]ECRI-2405，para.127.

[11]本文第三部分将详细分析有关共同利益例外规则的问题。

[12]A.Gkoutzinis，Cross-borderElectronicBankingActivitiesintheSingleEuropeanMarketandtheNormativeValueofHomeCountrySupervision，J.ofInt‘lB.Reg.，Vol.5，No.1，p.85.

[13]SeeA.Gkoutzinis，Cross-borderElectronicBankingActivitiesintheSingleEuropeanMarketandtheNormativeValueofHomeCountrySupervision，J.ofInt‘lB.Reg.，Vol.5，No.1，p.85.

[14]A.M.CorcoranT.L.Hart，TheRegulationofCross-borderFinancialServicesintheEUInternalMarket，Colum.J.ofEuro.L.，Spring，2002，p.236.

[15]例如，欧盟框架性金融服务指令都强调，指令的有关规定仅仅为各成员国金融服务监管制度设定了最低标准，成员国可以针对本国金融机构制定更加严格的监管标准。

[16]A.Gkoutzinis，Cross-borderElectronicBankingActivitiesintheSingleEuropeanMarketandtheNormativeValueofHomeCountrySupervision，J.ofInt‘lB.Reg.，Vol.5，No.1，p.85.

[17]A.Gkoutzinis，Cross-borderElectronicBankingActivitiesintheSingleEuropeanMarketandtheNormativeValueofHomeCountrySupervision，J.ofInt‘lB.Reg.，Vol.5，No.1，p.92.

[18]C-25/88CriminalProceedingsv.Wurmser，[1989]ECR1105，para.18.

[19]Directive77/780/EEC，Recital（10）。

[20]Directive77/780/EEC，Recital（3）。

[21]E.Lomnicka，TheHomeCountryControlPrincipleintheFinancialServicesDirectivesandtheCaseLaw，Euro.Bus.L.Rev.，Sep./Oct.2000，p.324.

[22]M.Hoskins，EECBankingLaw：PluggingtheGaps，J.ofInt‘lB.L.，1992，p.57.

[23]C-120/78Rewe-Zentralv.BundesmonopolverwaltungfürBranntwein，[1979]ECR649.这是一个关于货物自由流动的案件。原告系一家德国企业（Rewe-Zentral），拟从一家法国企业（CassisdeDijon）进口一种法国利口酒。被告德国联邦酒类产品垄断管理局（BundesmonopolverwaltungfürBranntwein）允许进口这种酒，但禁止其在德国销售，理由是德国《酒类产品垄断法》第100条第3款规定了利口酒的最低酒精含量标准，而CassisdeDijon生产的这种酒并未达到上述标准。原告不服，向德国财政法院（HessischesFinanzgericht）提起诉讼，后者遂请求欧洲法院就德国法律的上述规定是否符合《罗马条约》第30条和第37条的规定作出预先裁决（preliminaryruling）。欧洲法院判决认为，德国法律中有关货物自由流动的限制性措施并不符合公共利益的要求。

[24]C-120/78Rewe-Zentralv.BundesmonopolverwaltungfürBranntwein，[1979]ECR649，para.8.

[25]CompletingtheInternalMarket：WhitePaperfromtheCommissiontotheEuropeanCouncil，COM（85）310final，paras.102-103.

[26]SeeDirective85/611/EEC，Art.4（关于母国承担许可责任的规定）andArt.5d（关于母国承担审慎监管责任的规定）。值得注意的是，在《1985年白皮书》之后制定的框架性金融服务指令中，只有《共同投资机构指令》没有明确使用“母国控制原则”一词。

[27]SeeDirective92/96/EEC，Recital（6）；Derective92/49/EEC，Recital（5）；Derective93/22/EEC，Recital（3）；Directive2001/17/EC，Recital（11）；Directive2001/24/EC，Recital（6）。

[28]SeeDirective94/19/EC，Art.4（1）andDirective97/9/EC，Art.7（1），para.1.

[29]SeeDirective94/19/EC，Art.4（2）andDirective97/9/EC，Art.7（1），para.3.

[30]SeeDirective2000/12/EC，Recital（7）；Directive2002/83/EC，Recital（7）；Directive2004/39/EC，Recital（23）。

[31]A.Gkoutzinis，Cross-borderElectronicBankingActivitiesintheSingleEuropeanMarketandtheNormativeValueofHomeCountrySupervision，J.ofInt‘lB.Reg.，Vol.5，No.1，p.87.

[32]A.Gkoutzinis，Cross-borderElectronicBankingActivitiesintheSingleEuropeanMarketandtheNormativeValueofHomeCountrySupervision，J.ofInt‘lB.Reg.，Vol.5，No.1，p.85.

[33]在欧盟金融服务法中，“共同利益”一词是一个纯粹的司法概念，泛指极为重要的公共利益要求（imperativepublicinterestrequirements）。二十世纪七十年代，欧洲法院为了通过判例法补充《罗马条约》第30条关于数量限制例外的规定，在有关货物自由流动案件的判决中创设了这一概念。后来，鉴于《罗马条约》没有关于“提供服务的自由”的例外规定，欧洲法院在有关金融服务的案件中也广泛地使用了这一概念，以判断成员国国内法中限制“提供服务的自由”和“设立机构的自由”的措施是否合理。SeeT.R.F.Sexton，EnactingNationalEnvironmentalLawsMoreStringentthanotherStates‘LawsintheEuropeanCommunity：ReDisposableBeerCans：Commissionv.Denmark，CornellInt’lL.J.，Vol.24，p.578.SeealsoS.K.Schmidt，TheImpactofMutualRecognition：InbuiltLimitsandDomesticResponsetotheSingleMarket，J.ofEuro.Pub.Pol.，Dec.，2002，pp.937-938.

[34]具体地讲，行为规则包括市场行为规则（rulesofmarketconduct）和商业行为规则（conductofbusinessrules）。其中，市场行为规则是指“防止滥用市场行为的法律和监管规则”，这些规则旨在通过禁止滥用内幕信息、制裁市场欺诈和市场操纵行为来保护金融服务消费者的利益以及市场的公正性；商业行为规则是指调整金融机构与客户关系的法律规范。通常，这些法律规范表现为一系列“基本的法律原则和详尽的监管规则”，用来确保金融机构能够诚实地管理客户的资产、恰当地执行客户的指令以及避免或者合理地处理利益冲突问题。从法律性质上讲，市场行为规则属于公法性质的法律规范，适用时不以事先存在合同或者受托关系为前提；而商业行为规则既包含公法性质的法律规范，也包含私法性质的法律规范。在实践中，准确区分上述两类行为规则是很困难的，欧盟金融服务指令也没有将两者截然分开。SeeE.Avgouleas，TheHarmonizationofRulesofConductinEUFinancialMarkets：EconomicAnalysis，SubsidiarityandInvestorProtection，Euro.L.J.，Vol.6，No.1，p.74.

[35]C-384/93AlpineInvestmentBVv.MinistervanFinancien，[1995]ECRI-1141.

[36]例如，在通过设立分支机构的方式提供跨境金融服务的情况下，有关利益冲突的规则就兼具审慎监管规则和行为规则的特点。

[37]例如，《银行业务综合指令》前言第7段指出：“在相互承认的范围内，如果信用机构在东道国开展业务活动的方式与母国相同，那么东道国不应限制这些业务活动，但东道国保护共同利益的法律另有规定的除外。”第20条第4款规定：“东道国可以采取适当措施，阻止或者惩处其境内违反有关共同利益的法律规定的违法行为。”第22条第5款规定：“在必要的情况下，东道国应告知信用机构为了维护共同利益而必须遵守的规定。”该条第11款规定：“信用机构可以在东道国境内对其业务进行广告宣传，但是应遵守东道国基于共同利益而对广告的形式和内容作出的规定。”另外，《寿险业务综合指令》前言第46、47、49和53段、第33条、第40条第4款以及第47条，《第三非寿险指令》前言第19、20、24和29段、第28条、第32条第4款、第41条以及第54条第1款也有类似的规定。

[38]SeeA.Gkoutzinis，OnlineFinancialServicesintheEuropeanInternalMarketandtheImplementationoftheE-commerceDirectiveintheUK，Int‘lRev.ofL.，Comp.Tech.，Vol.17，No.3，p.326.

[39]

[40]C-220/83CommissionoftheEuropeanCommunitiesvFrenchRepublic，[1987]ECR3663.

[41]C-205/84CommissionoftheEuropeanCommunitiesvFederalRepublicofGermany，[1987]ECR3755.

[42]A.Gkoutzinis，OnlineFinancialServicesintheEuropeanInternalMarketandtheImplementationoftheE-commerceDirectiveintheUK，Int‘lRev.ofL.，Comp.Tech.，Vol.17，No.3，p.324.

[43]E.Lomnicka，TheHomeCountryControlPrincipleintheFinancialServicesDirectivesandtheCaseLaw，Euro.Bus.L.Rev.，Sep./Oct.2000，p.331.

[44]SeeInsurance：SupportforClearRulesonCross-borderServiceandGeneralGood，EuropeanReport.，Sep12，1998，p.1.

[45]SeeCommissionInterpretativeCommunicationontheFreedomtoProvideServicesandtheInterestoftheGeneralGoodintheSecondBankingDirective，SEC（97）1193final，Jun.20，missionInterpretativeCommunicationonFreedomtoProvideServicesandtheGeneralGoodintheInsuranceSector，O.J.oftheEC，Feb16，2000.

[46]SeeJ.J.Norton，APerceivedTrendinModernInternationalFinancialRegulation：IncreasingRelianceonaPublic-PrivatePartnership，Int‘lL.，Vol.37，pp.46-47.

[47]See，forexample，IOSCO，ObjectivesandPrinciplesofSecuritiesRegulation，May，2003；TechnicalCommitteeoftheIOSCO，InternationalConductofBusinessPrinciples，Jul.，1990；BaselCommittee，CorePrinciplesforEffectiveBankingSupervision，Sep.，1997；IAIS，PrinciplesforConductofInsuranceBusiness，Dec.，1999；IAIS，InsuranceCorePrinciplesandMethodology，Oct.，2003.

[48]SeeE.Avgouleas，TheHarmonizationofRulesofConductinEUFinancialMarkets：EconomicAnalysis，SubsidiarityandInvestorProtection，Euro.L.J.，Vol.6，No.1，p.77.

[49]Directive2004/39/EC，Recital（2）。

金融服务投资范文篇7

区域经济发展过程中需要把商业银行的金融服务作为重要内容进行研究，保证金融创新能够作用于地方经济，增强区域经济发展动力。每一项成功的金融服务创新机制，都会给区域经济发展带来实惠和收益。金融发展过程中针对前瞻性和全局性的创新，需要加强制度建设，引导服务模式转变，为区域经济发展根本性好转营造良好的条件。区域经济发展与金融服务创新需要形成互动机制，不断增强金融支持力度，实现区域经济的协调发展。金融服务创新增强对金融改革会产生动力支持。从当前的情况看，在经济相对落后地方，金融生态环境都不是很好，当前需要改善落后地区的金融生态环境，保证金融服务战略思想形成，对坚持正确的指导思想具有重要的作用，区域经济发展和金融服务互动交流中需要政府给予配套支持，这样金融创新才能不走弯路，起到积极的效果。

（一）金融服务创新与区域经济发展中要坚持正确的指导思想和原则金融服务创新过程中需要坚持金融法规和政策，按照行业发展的特点制定正确的措施。国有商业银行需要坚持以市场为导向，不断根据市场需求情况进行业务创新，整合银行的优质资源，分层次推动金融服务自主创新工作不断前进。促使区域经济和银行收益能够形成良性互动。金融服务创新需要正确定位，一方面的微观金融服务创新，另一方面的宏观金融制度创新。只有二者结合在一起，才能推动金融工作不断前进。

（二）金融服务创新与区域经济发展互动机制金融服务创新需要建立适合中小企业要求的信贷管理办法，积极推动民营企业的发展，民营企业与区域经济发展具有紧密的联系，当前需要发挥民营经济在经济发展过程中的作用，实现金融服务创新，为优质企业提供全方位的服务。银行当前要不断拓展信贷投入渠道，培育新的经济效益增长点，不断改善企业经营结构，实现区域经济的可持续发展。民营企业需要多样化的金融服务，金融服务过程中需要坚持便捷化原则，根据区域经济发展情况制定金融服务战略，形成良好金融互动机制，实现区域经济的快速发展。金融服务创新过程中需要积极发展个人资产业务，全面推动地方经济增长。从我国金融市场发展的实际情况看，需要扩大投资、刺激消费、启动国内市场的各项政策，积极推动金融消费，全面控制金融风险，实现金融经济的协调发展。金融服务过程中需要整合客户信息，全面做好客户信息的细分工作，在支持区域经济发展过程中需要以客户为中心，对跨部门、跨产品、跨系统的个人信息进行有效的整合，制定符合客户信息发展要求的业务规则，保证客户信息形成关联，全面提升资源信息共享水平。金融机构需要加大网店建设力度，根据区域经济的实际情况建立合适的网店。保证客户服务质量全面提升，在标准化业务分流中，全面降低金融服务成本，全面提升区域经济发展效益。

金融服务与区域经济相互发展的举措

加强银信合作，共同促进区域发展。信用社是县级机构的主力军，垄断着农村金融信贷市场，发挥着信贷支农主力军的作用。但农村信用社受科技落后、汇路不通、资金短缺等因素的制约，支持地方经济发展显得心有余而力不足。为此，国有银行要利用产品和科技资源优势，多方位加强与农村信用社的合作，共同促进地方经济的发展。

（一）推广信贷新品种一是瞄准省、市重点建设项目，积极寻求上级行支持，加快有条件承诺函的办理速度。二是对已经成熟的建设项目，灵活运用项目储备贷款和流资搭桥贷款及时跟进。三是对银行重点支持的客户，进一步推广长期贷款分期偿还、整贷零还、循环贷款等新品种，大力推介非回购保理、法人账户透支、委托贷款等新业务，支持发展壮大。四是积极支持企业技术改造升级。

（二）实现从“融资”到“融智”的功能性转变面对客户不断增强的投资理财意识、不断增加的对金融知识和投资理财咨询服务的需求，应及时推出知识服务。一是利用多种形式宣传银行的业务，尤其是新兴业务，增强客户对银行业务的认同度。二是大力发展投资银行业务。银行要利用人才、信息、科技资源等优势为企业计划投资的项目提供评估测算等“融智”服务，制定投资理财方案，帮助企业地把握投资机会，进一步提高经营管理水平，从而促进企业快速健康发展。三是针对加入世贸组织后，一些客户与国外贸易增多，但对国际金融知识知之甚少的现状，为客户提供国际金融方面的知识，促进企业与国际接轨，增强抵御风险能力。

金融服务投资范文篇8

关键词：农村金融服务；问题；原因；对策

“三农问题”直接关乎国计民生，精准扶贫政策的实施同样将重点落脚在农村地区。然而，资金短缺问题依旧束缚着农村生产力的解放。无论是农村城镇化的继续推进，还是“调结构、促增长”所需的从粗放式生产到集约化生产的转变，抑或是农村生态系统的改良与优化，都需要足额资金的投入与支持。质言之，完善的农村金融服务是社会主义新农村建设的强劲动力。

一、当前农村金融服务面临的现实问题

处于社会转型期，农村金融服务出现不完善之处在所难免，关键在于见微知著，对问题保持敏锐的洞察力，防止其进一步扩大。现阶段，农村金融服务的短板表现在：

1、农村地区投资渠道单一

改革开放以来，农村经济发展取得了举世瞩目的成就，且农民外出务工的资金回流规模较大，农村的资金积累已经初步完成，资金的投资需求逐渐旺盛。但是，与巨额资金形成对比的却是单一的投资渠道。在大多数农村地区，由于1996年以来的金融改革，农业银行逐步从农村撤离，造成了农村信用社在农村金融市场的垄断地位。与城镇居民可以选择投资政府债券、股票市场、商业银行理财产品等相比，农民在处理剩余资金时，主要选择存入农村信用社这一单一渠道。由于目前标准利率普遍较低，因此农民通过农村信用社存款获取的投资收益常常难以实现资金的保值，也就更难获得较高的收益。由此，在高收益承诺的吸引下，农民倾向于转向非正规渠道，即“处于中央货币当局或者金融市场当局监管之外发生的金融交易、贷款和存款”，比如地下钱庄、“资金互助会”等。但是由于长期以来这些渠道都不在法律规范的框架内运行，与之伴随的风险往往极高，一旦资金链出现问题，农民资金则会损失惨重。农村金融诈骗也经常在其间鱼目混珠，极易瞒过辨识能力低的普通农民。

2、农村地区融资渠道有限

目前，农村地区不但涉农金融机构较少，并且相应的涉农产品的种类也相对匮乏，授信额度也较低。然而，随着农村经济发展的转型，一方面，农业形态转变和集约化生产需要的资金量相比传统农业大得多。农民改善生活条件，诸如修建住房、购置大件消费品等，也需要大量的资金注入；另一方面，由于转型中的收益不确定性和相关产权界定的缺失，银行在审核贷款时通常设置相关质押物、担保人等门槛，成为了农民获得贷款的巨大障碍，极大提高了贷款的物质和时间成本。因之，农民在生产性投资和消费性投入方面都面临着较多的信贷阻碍。3、非正规金融市场管理混乱客观来看，各类非正规金融机构确实为解决农村投融资问题起到了缓解作用，但是，其间的管理乱象依然堪忧。在资本固有的扩张性的支配下，这些机构往往为谋取更高收益而将筹集到手的农村资金投入到风险更高的城市资本借贷中，其对资金的掌控能力也进一步下降。农村非正规金融市场的无序发展映射出农村对金融服务产品的强烈需求，也反映出农村地区金融规范的缺失和金融风险意识的淡薄。这种无序发展也隐藏着各类不良后果：（1）引起经济纠纷。（2）缺乏引导和监管，容易诱发社会问题。（3）冲淡了国家对经济的宏观调控。

二、现阶段完善农村金融服务的对策分析

应着力寻找解决农村当前金融服务难题的治本之策，以多样化、制度化为要求，多管齐下，在提升金融服务质量的同时最大限度地降低农民可能遭遇的风险。

1、加快农村金融服务市场建设

（1）完善农村基础设施及配套制度。基层政府应该时刻保持2020年所有贫困县脱贫摘帽的紧迫意识，牢牢抓住精准扶贫的契机，从农村入手，将完善农村金融服务市场寓之于打赢脱贫攻坚战的时代课题之中。突出“看得见的手”的引导作用，为农村金融服务市场的建构谋划大致蓝图。恰如社会主义三大改造时“一体”与“两翼”之不可分离，农村金融服务市场的建立健全，内在地需要农村基础设施和相关配套制度的辅佐与支持。首先，应加大对农村通讯、交通等基础设施的投入，确保农民能够获取足够的金融市场信息、了解外界金融市场的发展现状，在开阔眼界的同时，主动接触和融入发展农村金融市场的大势；其次，加强农村保障制度的建设，健全农村扶贫救济制度、最低生活保障制度以及基本养老和医疗保险制度，从而将农民从自给自足、保障基本生活的状况中解放出来，使其把更多的资金和精力投入到高收入的生产经营活动中去；再次，在农民中间普及农村金融市场的基本知识，实现其与农村义务教育的有机结合。鼓励教师在授课中适当增加相关理论与案例的教学。大学生村官应该发挥其特长，积极宣传农村金融市场知识，并创造条件向农民演示基本金融服务的流程。在宣传和演示中增强农户的金融、法律和信用意识，从而帮助金融机构降低在农村的“拓荒成本”。（2）建立健全农村金融的政策扶持体系。农村金融服务产品的准公共性特征决定了农村金融市场既不能不受政府调控、完全实现市场化，也不能像公共产品一样完全由政府提供。换言之，农村金融服务市场具有二重性，表现在它是在政府的引导下，各种不同层次不同类型的金融机构积极参与的市场。政府应当综合运用农村的财政补贴政策、货币政策和监管政策，发挥三者合力、实现优势互补，使之在配合衔接中共同作用于农村金融市场的完善，初步建立起“宽严相济、激励相容”的农村金融政策扶持体系。第一、建立农村财政金融一体化的财税支持政策。政府应及时制定和出台农村财政金融相统一的政策，以减免税收为突破口，有效吸引金融机构扎根农村、服务农民。对需要扶持的涉农信贷给予合理的财政补贴政策，从而降低农村金融服务产品的成本。第二、建立与农村财政政策相配合的农村货币政策。相关决策部门应该适度放松对农村金融市场的利率干预，确保利率能够比较客观地反应农村金融服务的供求状况，从而建立有利于农村金融市场良性循环的利率“筛选”和补偿机制。第三、建立与农村货币政策相结合的农村金融监管政策。应制定相应的约束和激励并存的监管政策，合理确定当地资金投入到当地农村金融市场中的比例。从而实现农村金融监管与农村货币政策的有效结合，引导当地资金资源在当地经济建设中更为充分有效地配置。（2）实现农村金融服务市场的高效运转。市场的建立是供需两者实现对接的最佳途径。通常而言，我国农村资金的供方是农民的存款，但是由于一系列的政策和现实障碍，这部分存款并不能顺畅地流向需方，导致现有的农村金融市场的单一和低效。我国农村投融资现状的分析中反映出，这种供需之间的不和谐已经成为了农村经济社会发展的重要问题，为此亟待建设运转高效的金融服务市场，进一步打开农民直接投融资渠道，深化供需双方的有效对接。具体而言，可以将现有的金融机构作为主导力量，以相关的融资项目为载体，通过发行金融债券等创新方式，筹集相应的资金。畅通渠道，确保能够提供完善财务报告并且发展前景比较好的项目可以向正规金融机构提出直接融资申请，金融机构则直接面向项目申请方进行放款。

2、创新正规金融服务机构产品

（1）创立融资租赁中心。农村土地流转制度的不断深化和农村土地集约化经营的稳步推进，对大型农业机械的使用和技术创新的需求日益明显，大额足量资金的支持由此而显得尤为必要。经由正规金融机构的推动，创立融资租赁中心，成为为需要大型机器设备的农民提供融资租赁服务的救急良策。同时，金融机构可以将融资租赁服务产品化，拓展资金来源，吸引农村闲置资金的投资。这样，通过发挥融资租赁中心的桥梁与纽带作用，着力建构起资金供需双方交流互动的平台，使农村地区普遍存在的投资无门和融资无术的困境得以同时解决。作为回报，金融机构也能够借此实现资金来源的多元化，同时扩展金融服务项目，获得更大的客户市场和较高的经济收益，在这个过程中也实现了金融风险的多方分担和化解。（2）创新抵押制度。由于农民通常无法具体表明其偿还贷款的能力与意愿、无法提供透明专业的财务报表，正规金融机构也缺乏他们的信用记录，因而基于风险与收益之间比例的考虑，金融机构向农民提供的贷款通常总量少、规模小，这也反过来成为农村金融机构发展的钳制因素。农村土地和房屋性质等方面的政策限制，也成为农村融资质押难的症结所在。应探索关于农村土地承包经营权和宅基地使用权的抵押贷款业务，并积极推动和做好集体林权制度改革与林业发展金融服务的工作，以制度化为目标，研究和创新上述业务、服务规范运行的现实路径。通过合理完善的质押和抵押制度，打破农村金融机构在涉农贷款服务中的现实阈限。（3）推进农村非正规金融机构的合法化。作为农村金融市场的重要力量，尽管各类非正规金融机构尚未获得明确地位，但其对农村发展发挥出了一定的推动作用却是不争的事实。从治理的历史和效果角度看，加强疏导远比粗暴地禁止会产生更加令人满意的效果。它们有力地填补了商业性金融、政策性金融和合作社金融由于覆盖不足所产生的空白，迎合了部分农民的需求。许多国家对其上述作用尤为重视，并将其纳入正规的农村金融体系，制定相应的法律法规以保障其运行，取得了良好的效果。应重点结合非正规金融机构融资速度快、利率富有弹性、回收快、渠道覆盖范围广、服务态度好、资金利用率高和信息费用低等优点，在深入调查研究的基础上，对其进行辨别与分类，避免以偏概全和一刀切的处理措施，加速其向正规化与合法化的转型。将其资金运作纳入正常的金融监管，并且对资金的用途进行监督，防止恶意融资和金融诈骗的出现，遏制金融风险，以此推动农村征信体系的完善。要深刻剖析和特别重视其内在的合理因素，并以创新精神将之作为正规金融机构升级完善的有益借鉴。此外，对严重影响农村金融安全和经济、社会健康发展的金融机构，应当采取有力措施将其取缔。

作者:孙振鹏 潘卫东 单位:中共中央党校 日照市莒县桑园镇人民政府

参考文献:

[1]参见刘民权主编.中国农村金融市场研究[M].中国人民大学出版社,2006:15.

[2]郭延安,陶永诚.现代农村金融[M].中国金融出版社,2009:27.

金融服务投资范文篇9

一、构建科技金融服务新体系是响应政策引导、促进产业转型升级的必然选择

（一）构建科技金融服务体系是金融发展的必经阶段，是应对国际经济金融形势的必然选择信息技术的革命性发展渗透进社会的方方面面，深刻影响着经济社会的变革进程。信息技术与金融的结合，催生出金融介质的跨区域、高时效、低成本蜕变，金融的虚拟性得以成倍放大，成为推进经济社会发展的“隐性助推器”，显著作用于社会化大生产的发展。金融虚拟化的趋势没有将金融游弋于实体经济，反而由于其“两高一低”（高渗透性、高时效性、低失真性）特有属性，使得虚拟与实体的结合更加紧密，成为相互依存、相互渗透、彼此联动的有机整体。科技金融是金融发展的高级阶段，是金融虚拟化、信息化在高科技产业的集中体现。科技与金融的结合，将级数化提升产业转型升级步伐，甚至催生出新的产业模式，是目前国际上最为通行的科技产业培育方式。在虚拟金融高传染性引致原金融创新模式遭到深度质疑的金融危机背景下，科技金融被视为根植生产力基础、高爆发性、高成长性的必然出路。科技金融相互渗透，将吸收二者各自原有优点，优化资金流向，缩小产业生命周期的震荡幅度，推动社会化大生产的跨越式发展。

（二）构建科技金融服务新体系是提升我国创新实力、促进产业转型升级的必然途径我国较早确定了建设创新型国家的世纪目标，将创新发展、科学发展、和谐发展视为世纪战略，并制定了阶段化创新目标，指引我国各项事业的建设进程。科技金融是金融资源对科技型中小企业的投向优化的注入，更提供了鼓励企业创新研发的直接推动力，是建设创新型国家的必然选择。产业层次的高低直接影响着国家综合竞争力的强弱，创新又显著影响着产业的转型升级步伐，科技金融更成为支撑创新的直接动力。把握好科技金融的发展便抓住了创新的关键和精髓，直接影响着实现我国成为创新型国家的进程。将科技金融上升至国家战略层面，构造高覆盖性、强辐射性的科技金融服务体系，将高度掌控产业的发展投向，进一步优化金融资源的分配和供给，形成健康体内循环、良性产业支撑。

（三）构建科技金融服务新体系是落实国家科技发展规划的重大战略举措我国高度重视科技在引领经济发展、提升发展质效中的基础作用，于2005年颁布了《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006－2020年）》，鼓励企业成为技术创新的主体，促进全社会科技资源高效配置和综合集成，建立企业为主体、产学研结合的技术创新体系；实施激励企业技术创新的财税政策，实施促进创新创业的金融政策，建立多元化、多渠道的科技投入体系；搭建多种形式的科技金融合作平台，政府引导各类金融机构和民间资金参与科技开发，鼓励金融机构改善和加强对高新技术企业特别是对科技型中小企业的金融服务。为促进科技和金融结合，加快科技成果转化，增强自主创新能力，培育发展战略性新兴产业，支撑和引领经济发展方式转变，全面建设创新型国家，2010年，科技部会同中国人民银行、中国银监会、中国证监会、中国保监会联合开展“促进科技和金融结合试点”工作。构造科技金融服务体系是深化落实各项政策，提升产业转型张力题中应有之意。部分省市的科技金融结合试点更为打造科技金融服务体系提供了难能可贵的实践经验，建设科技金融服务体系的基础条件进一步得以夯实。

二、构建科技金融服务新体系存在的障碍和问题

（一）制度缺位，推动科技金融服务新体系建

设的内生力量较为分散缺乏推动在全国范围内打造科技金融服务体系的顶层设计，上下贯通的推动机制尚未构建。我国高度重视发挥科技金融整合优势助推科技型中小企业发展，出台了相关政策建议和指导意见，鼓励政府、相关职能部门和各金融机构通过体制机制创新，支持各类科技型中小企业发展。但到目前为止，对于科技金融的明确概念并未明晰，科技金融管理工作归口不明确，建设完整科技金融服务体系的制度障碍仍然存在。目前我国对科技金融的探索主要集中在鼓励部分商业银行通过试行局部组织结构创新、支持金融配套机构发展、信贷资源政策针对性倾斜等有限范围创新，践行科技金融的整合发展。更多的助推力来自于商业银行、地方政府及各类金融和非金融机构，是由下而上的，与我国长期形成的制度惯性不相适应。

（二）基础薄弱，构造科技金融服务新体系根基的核心内容尚未完善

1.企业经营管理制度陈旧，信用担保体系建设不完善。作为现代社会运作的基础，信用担保制度完善度直接影响着社会运行效率高低。信用担保制度在科技金融服务体系中承担“中心轴”的重要支撑作用，是科技金融深度融合的催化剂。小企业带有强烈的“创始人”意志，往往管理者与经营者双重身份叠加，公司经营业绩平稳性与个人经营能力和突发性事件高度挂钩，风险普遍存在。作为中小企业中创新力最强的科技型中小企业，其低资产、重创意、高成长的经营特性与当下我国主流融资渠道差异性较大，往往不能成为金融机构业务合作的理想对象。在信用担保制度建设严重滞后的背景下，担保和信用带来的资产增值和信用提拉作用被遏制，科技型中小企业融资门槛相对抬高。

2.风投机构运作亟待改善，科技企业孵化器作用有限。目前在政府的推动下，民间各类风险资本发展较快，对于科技型企业的成长产生了较好的推动作用。但相对于我国庞大的科技企业群，风投的辅导培育功能影响有限，科学合规运作机制亟待进一步优化完善。目前我国风投机构投资运作风格缺失，表现为投资产业高度集中，缺乏独立的价值判断和发现。在资本市场尚未发育完善的大环境下，运作和退出机制发展滞后，存在严重的孵化障碍。

3.风险补偿机制不尽完善，保障制度未有效构建。科技金融服务体系是系统工程，依托于对风险的合理防控和制度建设的深度对接。目前较为成熟的局部探索模式是企业、政府、商业银行、保险公司等非银行金融机构设定风险划分范围和标准，一旦出现风险则在既定的操作机制下实现风险补偿和划分。但是这种探索只是在举办地区的创新探索，真正的制度保障未根本建立。

三、以体制机制创新构建科技金融服务新体系

（一）完善建制，创新改革，打造科技金融制度保障机制

1.完善顶层设计和全局规划政府及相关监管部门应高度重视科技金融结合提升产业转型升级步伐，为加快实施《国家中长期科学和技术发展规划纲要（2006－2020年）》及其金融配套政策，落实监管部门《促进科技和金融结合试点实施方案》文件精神，各级政府可通过制定科技金融专项政策，有效指导科技金融的相互结合。要下更大决心将科技金融服务体系建设提升至战略高度，通过创新财政科技投入方式，引导和促进银行业、证券业、保险业金融机构及创业投资等各类资本创新金融产品，改进服务模式，搭建服务平台，实现科技创新链条与金融资本链条的有机结合，为初创期到成熟期各发展阶段的科技型企业提供专业化、个性化、系统化的融资支持和金融服务。

2.创新科技金融服务组织建设建议考虑建立科技型中小企业政策金融支持体系。参照我国已有三家全国政策性银行建设经验，联合科技部、财政部等职能部门划定统一科技型中小企业划分标准，成立科技型中小企业专营服务银行，作为政策性金融支持体系的核心。该银行可以与我国已经建立和正在建立的中小企业服务体系协调配合，组成一个富有效率的中小企业支持网络，有力扶持中小企业的发展。支持条件成熟的商业银行成立“法人或准法人”科技金融专营子银行，鼓励规模适中的股份制商业银行改制为专职服务于科技型中小企业的专职银行。目前，交通银行、招商银行等在科技金融制度创新上都有进展，下一步可将科技支行、小贷中心的模式在全国复制，支持鼓励更多金融机构投身科技金融创新探索。可参照一站式行政审批中心模式，建设企业科技创新金融服务中心。企业科技创新的高风险决定了科技创新需要政府的金融支持，同时创业者存在知识、信息的不对称，更需要政府提供一条龙的配套服务，建议政府建立科技创新金融服务中心，引入全新的金融服务理念与模式，汇聚多家金融机构与产品，充分利用各种资源，建立一站式金融服务中心，提升金融业服务水平与形象，为科技创新金融需求提供方便、快捷的服务。

（二）强化指导，完善建设，构造科技金融资源整合机制

1.探索金融创新资源整合范式为充分发挥科技金融结合带来的“外溢”效应，必须要找准两者整合范式，力争以优化的整合模式和顺畅的循环体系，实现科技金融的融合发展、创新发展、跨越发展。目前较为成熟的模式是金融机构通过产品创新引入各类金融机构资源实现业务对接，如交通银行在部分地区创设的科技支行等专营机构，这种模式发起者通常是银行，主要在产品设计上引入保险、担保、创投等非银行金融机构，存在着推动整合力量单一、创新动力不足、时效性较差的缺陷。较为合理的模式是基于各类金融机构的主动对接，以信息流动共享为核心，实现业务深度创新，变“被动”为“主动”，实现科技金融创新的发展合力。政府为中间协调人，通过制度建设、政策倾斜实现顶端推动，科技型中小企业、银行、保险、创投、担保各类金融资源主动介入，建设信息存量分类数据库，强化信息共享力度，通过归类汇总企业融资需求，各类金融机构整合提供指导意见，实现真正的“无缝对接”，进一步推动科技与金融结合力度。

2.完善资本市场体系建设认真了解掌握我国资本市场发展现状，梳理影响资本市场体系建设的负面因素，力争通过“查、整、改”活动，有效肃清发展障碍。在优化间接融资市场发展的前提下，进一步开放直接融资市场，通过构建分级直接融资市场，加大企业直接融资占比，并辅之以小企业债、股份代办转让系统、产权交易平台等各类基础工作。进一步注意发挥风险投资、创业投资等组织形态的高科技中小企业孵化器功能，通过完善信息披露、强化跟踪监督等途径，缩减科技型中小企业的价值发现过程，鼓励支持新兴产业高效发展。

3.推动各类科技金融创新主体发展一是着力推进科技小额贷款公司发展。各省市金融办和科技管理部门要加大组织推动力度，尽快实现在每个部级、省级经济技术开发区（园区）内试点设立科技小额贷款公司的目标。在总结试点经验的基础上，进一步扩大科技小额贷款公司覆盖范围。鼓励和支持科技小额贷款公司用好“可贷可投”政策，积极探索贷款和投资相结合的融资方式，并充分发挥“小额、便捷、灵活、优惠”的特点，有效支持创新创业企业发展壮大。二是大力发展创业投资基金和创业投资公司。各省市发改委、金融办、科技管理和财税等部门加强配合，积极扶持和鼓励民间资本和社会资本参与设立创业投资基金和创业投资企业，积极鼓励和引导私募股权基金规范发展，努力建设成为创业投资基金、创业投资企业和私募股权基金的集聚区。三是探索建立科技创新企业融资服务平台。通过该平台，科技创新企业的相关信息和资金需求，为创业投资基金、私募股权基金和社会资本提供投资机会；建立非上市科技创新企业的股权交易机制，拓宽创业投资者退出通道。探索建立做市商制度，活跃融资服务平台交易，促进其平稳健康发展。

4.优化高科技中小企业成长的社会环境通过形象塑造、公共宣传等活动进一步提升科技型中小企业的企业社会形象。强化信用信息监控，进一步强化财务会计质量考核，提高中小企业财务信息质量。鼓励海外人员、高科技研发人员等群体创办各类高科技中小企业，形成科技研发的中坚力量。建立高科技中小企业成长库，通过跟踪企业成立、成长、成熟各阶段，实现企业生命周期的全流程覆盖。进一步注意发挥金融在支撑企业成长中的基础作用，辅之以企业价值发现渠道，通过银企互利共赢，切实缩小科技型中小企业的融资“缺口”。

金融服务投资范文篇10

关键词：综合金融服务　;商业银行　;经营模式　;金融控股

随着利率市场化进程的加快和金融市场的逐步全面开放，金融市场的竞争日趋激烈，商业银行面临的挑战更加严峻和复杂。在此背景下，我国商业银行积极转变经营模式，是市场经济不断发展的客观要求，也是银行自身维持及提高竞争力、实现可持续发展的必然要求。对经营模式的转变，商业银行应该选择什么的路径，显而易见的是向差异化经营和收入多元化以及资本节约型转变，亦即综合经营。商业银行的综合经营，无外乎主要是向证券、基金、保险等金融机构“牵线搭桥”，实现强强合作，给客户提供综合金融服务，以降低风险，提高服务效率。下面将具体谈谈综合金融服务下商业银行的具体经营模式。

一、商业银行开展综合金融服务的具体选择

针对当前国内外金融市场发展的现状，商业银行开展综合金融服务的切入点主要是集中在金融控股集团上。金融控股是商业银行提供综合金融服务的主要模型选择之一。所谓综合性金融控股，是指控制权统统一，不同的是在银行业、证券业和保险业中至少由两个金融机构大规模地提供金融服务。组建金融控股集团的组建更加符合了我国的金融发展形势，符合我国的国情。

二、商业银行提供综合金融服务的近期策略

在经济全球化和金融业不断开放以及互联网金融逐步发展的背景下，我国商业银行提供综合金融服务，走综合化经营之路，需要不断创新经营策略。1.积极拓展投资银行业务。美国著名金融投资家罗伯特•库恩（RobertLawrenceKuhn）指出，华尔街上任何经营金融业务的银行，都可以认为是投资银行。笔者认为，投资银行是指经营资本市场中的各种金融投资产品，为金融资本市场中的买卖双方提供投资服务，从而扮演着资本市场中介的金融机构。我国真正意义上的现资银行有2家，一家是中金公司，其早在1995年就已成立，是中国建设银行的下属投资银行公司；另一家是中银国际证券，成立于2002年初，是中国银行的下属投资银行公司。这两家投资银行主要开展的是承销业务和并购业务，不同于传统的证券公司的经营模式，其发展模式是银行控股公司模式。我国投资银行的业务分为两种：一种是传统型业务，另一种是创新型业务。传统投资银行业务主要有：IPO业务、增发及配股、公司债、企业债发行承销、企业重组及并购等的财务顾问业务。创新型投资业务主要是“新三板”业务、中小企业私募债业务以及资产证券化业务。投资银行在中国目前仍然是新生事物，伴随着中国资本市场的孕育和发展，中国投资银行也经历了初始的探索阶段到今日的基本成型阶段。随着资本市场业务的快速发展，商业银行传统的以大中型客户为贷款导向的信贷盈利模式受到直接冲击，以承分销为代表的投资银行业务和资金投资业务将面临巨大的发展空间。对此，商业银行应当改变观念，积极拓展资本市场业务，主动出击投行业务。当前可以开拓的业务领域包括：（1）融资及财务顾问业务。依托银团贷款等结构化项目融资业务，发展融资及财务顾问业务。通过参与政府主导的基础设施建设项目融资，积极介入到政府财务顾问和大型国企财务顾问市场，利用银团贷款与证券承销操作程序的相近特性，积累商业银行在分业经营体制下的承销经验。（2）业务。利用资金汇划和清算系统券商结算是商业银行依托健全网络的优势业务。同时，还可利用机构网络优势开展销售证券、基金和保险产品与服务。（3）资产证券化。资产证券化业务历来是商业银行和投资银行表现竞争与合作关系的主要业务领域，商业银行利用掌握着不良资产和优质住房按揭贷款资源的优势。通过不良资产和住房按揭贷款证券化，实现处置不良资产、盘活长期资产、提高资产流动性等经营目标，同时积累投行业务经验。此外，对于在创业板上市的并且具备核心技术和良好的经营管理水平的高新技术企业，也应纳入商业银行投资银行业务范围内。2.扩大非利息收入业务的比例。近期商业银行进行全面的综合经营将面临较大的体制风险。但当前商业银行可以在不违反现有分业经营制度框架的前提下，根据自身的发展战略和客户的需要，选择重点发展中间业务品种，加强相互之间以及商业银行与非银行金融机构之间的业务合作，加大业务创新的力度，提高非利息收入的比例，推进综合化经营。重点发展以下几个方面的业务：一是由国债、中央银行票据、政策性银行债券等所组成的政府债券市场的规模不断扩大，成为商业银行运用巨额资金的重要渠道；二是商业银行有其他机构所不具备的网点优势，是品种日益繁多的基金、政府债券、保险等金融产品的重要代销渠道；三是证券市场机构投资数量的增加、社会保障体制的改革和商业保险的发展将会使银行在证券投资基金、QFII投资、社保资金、企业年金、保险资金等金融资产的托管方面发挥更大的作用；四是随着利率市场化改革的推进和汇率形成机制的改进，防范利率风险、汇率风险和利用利率、汇率波动进行投资的衍生业务将有广阔的发展空间。3.加快推进综合性金融控股集团的组建。组间综合性金融控股集团，对母公司和子公司都有着积极的作用。具体来说，母公司可以进行协同管理，优化公司战略资源配置，提高公司运作效率，从而促进公司市场竞争力的提升；子公司可以获取一定的自主经营权，灵活地应对市场竞争，有效地适应了分业经营管理的要求。根据目前国内商业银行综合性金融控股集团组建的现状可以发现，各自经营、统筹组建难度较大等问题仍然存在，对此各金融机构应当站在更高的战略高度，重视集团组建战略，以更好地应对市场竞争。4.加强金融机构之间战略联盟的构建。在全球金融危机频发的形式下，金融市场应少呈现一些“红色海洋”，更多呈现“蓝色海洋”。各个金融机构之间的战略联盟，并不影响相互之间的市场竞争力，相反通过战略联盟可以有效提升自身的核心竞争力，实现优势互补、合作双赢的效果。因此，商业银行应不断寻求与非银行金融机构的战略合作，为自身的综合金融服务有效开展提供良好的条件。目前，国内已有十几家商业银行和如中国人寿、平安和太平人寿以及新华等在内的各大保险公司进行了业务合作，双方建立了良好的战略合作关系。5.完善信息技术服务平台。随着互联网金融的不断发展和信息技术的日趋成熟，商业银行的经营方式不再仅限于柜台的人工服务。要有效实施综合化经营，商业银行更需要从自身的信息技术服务平台入手，为“互联网+”的经营方式提供良好的技术支持。对此，商业银行要积极更新自身的信息技术系统，不断优化风险控制管理和业务管理系统以及客户关系管理系统等各个系统，为综合金融服务的经营提供根本保障。

三、结语

综合金融服务是商业银行业务发展的主要方向，也是商业银行应对金融市场竞争的有效途径。商业银行转变经营模式，走综合化经营之路，有很多的障碍和不利条件存在，对此除了以上所述的几个策略外，关于人才的培养和储备是走好综合金融服务之路的关键一步，对此应当加以重视。

作者:谢颖秋 单位:西南财经大学

参考文献：

[1]赵志宏.商业银行综合金融服务产品创新流程体系研究[J].管理世界，2009(07):165-166.

[2]中国农业银行山东省分行课题组，宋秀峰，赵崇民.商业银行深化互联网金融服务的探索与思考[J].金融发展研究，2014(03):35-38.

[3]孙芙蓉.走在综合金融服务前沿——访平安银行行长邵平[J].中国金融，2014(13):17-20.