融资体系范文10篇

融资体系范文篇1

改革开放以来,正是公路投融资体制改革适应了社会主义市场经济规律,才推动了我国公路建设的快速发展。完成“十一五”公路发展的艰巨任务,仍然需要继续推动公路投融资体制改革,筹集更多的建设资金。因此,认真思考、总结、完善公路投融资体制,对公路建设全面贯彻落实科学发展观、实现更快更好发展具有十分重要的意义。

一、我国公路建设投融资体制改革回顾

建国初期,公路建设由中央和地方分工负责,中央政府负责国家干线公路的规划与修建,地方政府负责本区域公路的规划和修建。1958年,中央政府决定,除国防公路仍由中央政府专款投资建设外,将其他公路的建设与管理权全部下放到地方,中央政府基本建设中从此不再列公路建设项目,而改由地方政府计划安排。

在计划经济体制之下,公路建设投资主体单一,政府是惟一的投资主体,而且中央政府把繁重的公路建设投资任务交给地方,地方政府由于财力有限,难以拿出充足的资金发展公路。公路建设长期落后于经济发展,成为制约国民经济发展的瓶颈。运货难、乘车难,运力与运输要求的矛盾越来越突出。

改革开放后,随着国民经济发展的迫切需要,各级政府把解决公路瓶颈制约问题放在突出位置,开始了公路投融资体制改革。1984年,国务院作出允许贷款或集资修路收取车辆通行费(即“贷款修路,收费还贷”)的决定。1997年颁布的《公路法》,以法律形式对政府收费还贷公路、国内外经济组织投资收费公路及公路收费权转让作出了明确规定。

这些改革措施,极大地调动了各级政府加快公路建设的积极性,各地在实践中创造出了很多行之有效的公路投融资方式,归纳起来大致有如下几种:

1.以各级交通主管部门做项目业主,贷款修路、收费还贷。2.由各级政府集资修建收费路。3.利用国外政府和银行贷款修路。4.鼓励国内外各类经济组织投资修建高等级公路,包括股份制、BOT方式等。5.出售现有收费公路的全部或部分经营权,再投入新路建设,滚动发展。6.选择经济效益前景好的高等级公路,明晰产权,成立股份有限公司,向社会发行股票,在金融市场融资。

公路投融资体制改革,有力地推动了公路建设的快速发展。正是在这种新体制下,我国高速公路从无到有,迅速达到4.1万公里,位居世界第二,发展速度令世界惊叹。据交通部统计资料,“十五”期间我国累计完成交通固定资产投资2.23万亿元,超过建国后前51年完成投资的总和。道路客运量和货运量分别占到综合运输方式的92%和72%,为国民经济实现快速发展提供了强有力的支撑。

我国公路建设的实践证明,改革开放以来公路投融资体制改革符合公路建设发展经济规律,符合我国国情,改革的经验值得充分肯定。

二、公路建设中存在的问题

广大人民群众和社会各界在充分肯定我国公路建设取得巨大成绩的同时,近年来对公路建设中存在的问题也提出一些意见,主要是收费公路、收费站点过多,增加了运输成本。对这一问题,必须引起高度重视。

目前我国已建成的收费公路约15万公里左右,占全世界收费公路总量的70%。造成这一现状的原因,各级政府财力不足是根本原因,但在具体操作上也存在对公路经济学属性认识偏差的问题。

1.公路是基础产业,从本质上讲是公共产品,绝大部分公路应由政府无偿提供。公路建设资金需求巨大,政府财力无法满足,但经济社会发展和人民群众对公路发展要求迫切,各地运用“贷款修路,收费还贷”政策,在加快发展的同时,形成了较大数量的收费公路。这是我国作为一个发展中国家,在加快公路发展中出现的情况。

2.从经济规律看,由于存在道路级差效益,适度建设收费公路是符合公路经济规律和公平原则的。美国、法国、意大利、西班牙等发达国家也存在一定数量的收费公路。但发达国家在修建收费公路时,一般比较重视道路的级差效益,主张要提供与收费公路平行的不收费公路供公路用户选择,使用者可选择是以支付公路通行费为代价来换取增加运输量、降低运行成本、缩短运距、节约时间、减少交通拥挤等道路使用效益,还是以忍受不便为代价来换取在公路上免费通行的权利。我国在规划、建设收费公路时,没有充分考虑道路级差效益,常常出现多条收费公路并行现象,使人们有到处是收费路的感觉。

3.随着公路的快速发展,人们对高等级公路的认识发生了变化。改革开放初期,公路严重匮乏,技术等级普遍偏低,很多地方为建成一条二级公路而欢欣鼓舞,人们把二级路收费视为理所当然。现在高速公路纵横交错,高速公路作为体现道路级差效益的高等级公路收费,人们从心理上是能够接受的,但很多二级路在人们心目中已不再是当年的高等级公路,对其仍然收费就产生了质疑。

这些问题已引起高层决策部门的高度重视,国务院2004年颁布的《收费公路管理条例》明确提出公路发展坚持非收费公路为主、适当发展收费公路。面对这些问题和情况,必须进一步完善公路投融资体制,才能从根本上解决问题,从而实现我国公路建设又快又好的发展。

三、几点建议

国务院《收费公路管理条例》对收费公路作了明确界定:高速公路连续里程30公里以上、一级公路连续里程50公里以上,中西部地区二级公路连续里程60公里以上。

笔者认为,这一规定是符合我国公路发展阶段性实际的,也是符合公路发展经济规律的。但由于目前我国公路投融资体制还存在一些缺陷,特别是政府对公益性质的一般公路投资力度不够,各级政府及其交通主管部门在实际操作中还存在很多困难。为此,对完善公路投融资体制改革建议如下:

1.国家财政应承担起一般国道的投资责任。长期以来,国家基本不向一般国道建设投资,主要由地方政府投资实施,这是造成一般国道收费站点多的主要原因。现在随着国民经济快速发展,国家财力大大增强,中央财政对今后一般国道的建设和改扩建应承担主要投资责任,以避免新设收费站点。

2.地方各级政府要加大财政性资金对公路建设的投资。要按照《公路法》规定,省道主要由省级政府投资,县道由市、县级政府投资,县、乡、村三级是乡道、村道的投资主体。目前,各级财政对公路建设投资严重不足,地方公路建设主要靠养路费,而养路费顾名思义主要应是道路养护资金,而不是建设资金。各级财政从公共财政理念出发,应加大对公路建设的支出。养路费作为国家为公益事业发展而依法征收的税费,要严格征管,不能挪用,也不宜为发展某个产业而减免,否则会对全社会的福利造成损失。

3.对高速公路、一级公路和中西部地区的二级公路,仍坚持投资主体多元化、项目业主多层化、筹资方式多样化的改革方向,加大筹资力度,加快建设步伐。

4.由于公路所具有的巨大的外部经济特性,各级政府要继续从土地政策、税收政策等方面给予公路建设优惠。

融资体系范文篇2

一、苏北区域融资现状

经济决定金融，经济发展是金融生存和发展的基础，而金融反作用于经济。近年来，苏北五市经济快速增长，随之而来的是存款高速增长，但苏北五市贷款却增幅缓慢，反映出金融对经济的推动作用受到抑制。2004年，苏南五市新增人民币贷款1818.26亿元，占全省新增贷款额的79.81％，而苏北五市新增人民币贷款17247亿元，仅占全省新增贷款额的7.57％。从表1可以看出，2005年，苏北地区存款增长18.6％，而贷款仅增长7.7％。

2004年至2005年，苏北五市贷款占存款余额的比例由61.8％大幅下降到56.1％。贷存比不仅大大低于国际上成熟的银行体系的90％，而且低于国内法人商业银行的70％，反映了金融机构在苏北五市经营较为保守，偏好流动性而宁愿损失部分盈利。以下两个方面的情况形成鲜明对比：

1、经济总量水平明显提高，存款余额大幅增长。从宏观环境上来讲，宽松的宏观经济政策，有利的产业政策，整个江苏地区乃至全国经济高速发展的大环境，以及苏南和上海地区的部分产业转移，为苏北地区的经济发展提供了良好的发展条件。

2、资金不断流出，贷存比不断下降。苏北地区三次产业构成比例为24:43:33，工业占有十分重要的地位。从近几年的工业贷款数据来看，工业贷款余额出现下降情况，由于本地农业和服务业吸收贷款能力有限，减少的贷款主要流向经济相对发达的苏南地区，该部分贷款主要以本地金融机构存款上存或转存的方式进入外地金融机构，继而向经济相对发达地区放贷。经济较为发达的苏南地区融资秩序较为规范、风险控制体系较为完善，单位融资成本和承担的融资风险低于苏北地区，加之苏南地区承载贷款的项目较多，金融机构纷纷加大对该地区的贷款。

二、苏北融资问题的成因

1、现有工业基础薄弱，农业产业化发展缓慢。目前虽然苏北地区工业产业迅速发展，但是大部分企业规模小、产品档次低、成本高、市场占有份额少，生产技术落后、科技含量低，企业经济及社会效益均不理想，符合国家产业政策又符合商业银行信货支持对象的支柱产业项目不多。农业方面基本上是以传统家庭种养业为主，农业产业结构调整步伐缓慢，产业化发展尚处于起步阶段。

2、企业经营管理不规范，财务制度不健全。苏北地区相对封闭，大多企业是原计划经济下转制而来的产物，内部管理不完善，财务制度不健全，部分企业为逃避债主、税务、财政、债权银行、法院等部门的监督管理而采取多头开设银行账户，日常开支则直接使用回笼货款，导致财务资料不真实。许多企业向银行申请贷款，无法提供能正确反映企业生产和经营状况的资产负债表、损益表等财务报表，而商业银行则由于不能正确评估企业的财务状况、还贷能力和项目前景，不敢轻易放贷。

3、苏北地区的国有商业银行贷款权限小，企业评级授信门槛高。目前，商业银行加强风险管理，在此背景下，各金融机构均严格控制贷款发放，实行严格的授权授信，超过一定规模的贷款须报上级行审批，而苏北地区由于经济发展水平较低，信贷权限不断被上收，使得国有商业银行贷款权限很小。因此，大多数企业被排斥在银行的信贷支持范围之外。

4、国有商业银行信贷管理机制不灵活。一是信贷管理仍然带有明显的计划管理体制色彩，贷款的投向及新增规模均由上级行在年初给基层行下达指标。二是基层商业银行专门为中小企业服务的信贷人员较少，很难主动发现和培育中小企业客户，而且放贷对象有很大的所有制偏见。三是激励机制仍不健全，基层商业银行信贷人员负有很重的收贷收息责任。这种权责不对称的信贷管理体制，严重抑制了信贷人员主动开展贷款营销的积极性。

5、金融结构单一，金融生态环境不尽人意。苏北地区的融资渠道狭窄，以国有商业银行主导的间接融资为主，缺少其他金融方式，特别是证券市场的直接融资和风险投资基金，这与金融生态环境不佳有很大关系。一方面社会信用体系没有建立，失信行为没有受到应有惩罚，许多企业通过改制逃废金融债权；法院执行“久拖不行”、债权受偿“有名无实”等花样繁多的违法违规行为严重侵害银行利益。而证券市场和风险投资基金对信息披露的要求相对于银行更高，信用水平的低下直接制约了苏北地区融资体系的发展。

三、苏北融资问题的解决途径分析

苏北地区中小企业占据半数以上，多数为粗放式经营，缺乏外来的管理经验与项目平台，因此，苏北地区融资体系改善的重点方向是建立适合中小企业特点、服务产业优化升级、吸引外来项目的融资体系。

1、建立高效、覆盖面广泛的信用信息系统，完善信用评估环境，努力建设规范的融资秩序。融资体系的风险主要来自于两个方面：一是经营风险。对于这种风险，金融机构通过贷前审查和货后监督加以解决。二是道德风险。由于商业道德秩序不规范，企业为了获得贷款而弄虚作假，贷款风险将最终转嫁给金融系统。对于第二种风险，由于存在着信息的不对称，企业的弄虚作假现象无法轻易被揭示，这种风险对融资体系存在着严重的破坏。解决这一问题，必须改善融资机制，使得融资者做出自我选择来减少融资体系的整体风险，即建立覆盖面较广且高效的信用信息系统，完善信用评估制度，努力创造一个信用主导的融资环境。道德风险发生后，虽然融资者能够暂时获得利益，但融资者将会有一笔不良记录，信用等级也因而下降，这将直接导致下一次的融资困难。

为了使信用信息系统真正高效运作，必须扩大信息共享范围，只有这样，道德风险的代价才可以得到最充分的体现，从而建立健全商业道德规范。苏北五市可以根据地缘上靠近的特点，在地方人民银行的领导下和五市政府的支持下，合力打造一个共享的信用信息系统。这将对完善融资秩序、降低融资风险起到关键性的作用。

2、在防范风险的前提下，提高金融机构服务效率，更好地满足客户的需求。在注重防范风险的前提下，应改进对客户服务的程序，压缩或取消不必要的繁琐程序，借鉴国内外现有经验，努力提高对客户服务的效率，尤其是满足对客户贷款需求服务的效率，从而在根本上减少客户申请贷款的时间成本。

3、改变金融机构的传统观念，打破按企业规模、按所有制性质融资的惯例。从苏北现阶段的现实来看，融资体系作为支持经济发展的重要支柱，必须在充分强调风险控制的同时，改变传统的按规模、按所有制性质融资观念，转变为在充分加强风险意识的前提下，按企业的盈利能力和信用水平融资的新的秩序，给予经营能力强、经济效益高且信用水平好的企业以最大的资金支持，使苏北经济富有生机和活力。

4、开拓间接融资渠道，完善间接融资服务体系。与全国的情况类似，在苏北地区，间接融资体系存在着明显的缺陷，银行贷款方式几乎占据了间接融资方式全部的份额，其他间接融资渠道虽然已经存在，但其资金规模和使用效率决定了还无法真正成为有效的融资渠道。然而对于一个融资体系来说，每一种融资工具都具有其优点和缺点，贷款的方式虽然能满足不同资金规模的需求，但由于其一般采用到期一次还本付息的方式，很容易造成融资企业由于现金流不足而导致的财务危机甚至企业破产，另外这种方式由于银行将承担较大风险而会选择有一定的担保机制存在，所以这种方式对于规模较小的企业不仅存在着较高的风险，而且这种企业难以提供相应的担保，因此不是一种合适的融资方式。在开拓间接融资渠道的过程中，必须针对中小企业信用低、担保少和风险高的特点，根据苏北的实际情况，寻找适当的解决方式。

(1)建立健全中小企业信用担保体系。通过苏北地区政府财政和行政上的大力支持和地方金融机构的全力配合，建立国有中小企业担保基金、中小企业联合担保基金和股份制的担保基金，担保基金尤其是国有中小企业担保基金，在运作过程中要注意发挥市场机制的作用，并采取切实措施将风险控制在一定范围内。

(2)大力发展中小金融机构。中小金融机构与中小企业有着更加紧密和直接的联系。中小金融机构由于其资金规模较小，限制了服务对象的范围而主要集中于中小企业融资，中小金融机构与中小企业也具有地域上的直接依存关系，具有向中小企业提供服务的规模优势和交易成本低、监控成本低、监控效率高、管理链条短、层次少、经营灵活、适应能力强、控制风险能力强等比较优势。在苏北地区中小金融机构主要是城市和农村信用社以及地区商业银行。随着城市和农村信用社逐步改制为中小银行的进程的不断推进，中小银行这一融资体系的重要组成部分将凸显其强大的融资优势和作用。苏北地区政府应对中小银行的建立和业务拓展给予财政等手段上的扶持，加速其发展进程，以满足中小企业融资的需要。

(3)发展融资租赁业。融资租赁业务作为一种企业获得融资的途径，与贷款相比，具有分期偿还本息、信用门槛较低、考虑时间价值后融资成本较低等优势，能够很好地满足中小企业融资的需要。融资租赁业务克服了中小企业由于流动资金有限、信用担保程度较低等各种不利于融资的因素，使企业能以较低的成本获得生产所需的固定资产的投入，缓解了中小企业资金不足的矛盾。

5、鼓励和发展直接融资方式。在完善间接融资体系的同时，还需拓展直接融资渠道，给予融资者多种融资选择。

(1)对具有一定规模的中小企业进行股份制改造。通过股份制改造，明确企业产权，有利于企业治理的改善和企业股权融资。直接融资可以通过股权的方式把各方面力量结合起来，有利于提高企业的经营效率，并通过企业运行机制的改善为企业的长期发展注入活力。

(2)发展风险投资基金。风险投资基金是一种以长期股权投资方式投资于某一产业，以追求因企业成长而获得长期收益为目标的一种投资基金。虽然其投资成功率比较低，但一旦成功则收益不但会弥补以前的损失，并且还将有巨大的盈利，根据这一特性，风险投资基金主要倾向于高成长性、高收益性的高科技产业。积极吸引和发展风险投资基金将对苏北的高科技产业发展提供强大的资金支持。在发展风险投资过程中，应保护好风险投资基金的退出收益。

(3)鼓励具有较高资质的中小企业积极参与资本市场中的中小企业板。我国证券市场中小企业板的建立为优质中小企业融资提供了一个广阔的发展空间。随着苏北地区工业化进程的加快，未来将不断涌现一批具有较高素质的中小企业。积极推动并引导其上市融资，将较好地解决中小企业融资问题，并带动一批当地企业共同发展。

6、承认民间借贷等非正规融资方式的合法地位，积极引导，加强管理，规范操作。目前的民间借贷实际上是指以个人信用为基础的、没有得到国家法律认可的、尚未纳入政府监管范围的金融形式。现阶段，由于正规的金融机构分散风险机制还不成熟等因素，使得正规渠道资金的提供不能满足中小企业的融资需求，在这种情况下出现民间借贷融资的现象具有一定的合理性，只要不是非法集资，政府都应给予支持和鼓励。在苏北地区，工业企业通过正规渠道融通资金困难，成长中的中小企业为了筹集自身发展的资金，被迫向民间融资。苏北各地政府应对于这种行为给与高度的重视，由于国家政策上没有明令禁止，可给予民间融资以积极引导、支持和鼓励。

但是应该看到，民间借贷作为一种非正规的融资方式，存在着诸多隐患，尤其当民间融资与行政干预和地下经济紧密结合时，它变得尤为危险。民间借贷的利息率一般都远远高于正规融资途径的利息水平。当企业通过正规渠道筹得的资金不足以支持发展时只得向民间借贷，资金使用成本随之提高，这将加大中小企业原本就脆弱的财务状况，容易导致企业陷入经营困境，倒闭风险加大；另一方面，城乡居民将自己的大部分的积蓄拿出来投入到高风险的借贷中，一旦企业破产等风险发生则不但没有回报，就连自己的积蓄也将赴之东流。然而较高的借贷利息，使得居民都存在着侥幸心理，这样很容易让不法分子利用居民的这种心态钻空子、进行诈骗活动。

融资体系范文篇3

关键词：住宅融资担保房地产

世界各国根据自身情况，建立不同的住宅金融模式，实行不同的金融政策、法规和措施。尽管它们的形成都与其经济政治体制、社会文化传统、消费习惯、经济发展历史紧密相关，但总体看，各国住宅金融的演化都有明显的阶段性和规律性，对中国的房地产金融业有着较强的参考意义。

一、我国住宅市场发展的制度保障

1、与各国住宅市场发展相对应，各国住宅金融的演化都有明显的阶段性。各国在解决住房问题过程中基本上都经历了一个由解决住房困难到增加住房面积，再到提高住房质量以至全面提高居住水平的发展过程。在住宅金融政策方面也经历了三个阶段的演变。第一阶段主要由政府财政直接参与住房开发、建设和经营，大多数居民租用公房；第二阶段是政府由直接提供住房转变为参与住宅金融市场，形成以国有金融机构为主体的住宅金融体系，目的是提高住房建设融资和消费支付能力；第三阶段是政府间接参与住宅金融市场，着重在于宏观调控，保证金融市场的稳定。

2、提高住房建设和消费支付能力的住房金融政策是第二阶段的基本方针。发达国家第二阶段的发展一般都持续了20年以上时间，在这期间政府一般对房地产业持积极的金融支持政策。例如，美国曾制定了以提高开发商融资能力为目的的金融政策。60年代至70年代初期，美国开始全面实施都市更新计划，同时在全国范围内开展了大规模的拆迁运动。由于拆迁、建设费用大，安置住房数量不足，引发了许多争议。1975年政府颁布实施《美国住宅抵押贷款条例》，1977年又颁布实施《美国城市社区重建投资管理条例》来鼓励金融机构积极放贷；同时成立专门机构－－"住宅区重建投资公司"，以加大投资力度。日本通过财政投融资计划，由财政机构吸收和筹集资金，为官方金融机构提供信贷资金和直接投资给公营或国家支持的住宅开发机构。日本政府也开辟多种渠道，采取重点资助各种住宅机构和团体建造住宅，统管房租以及提供住宅补贴等多项政策来解决居民住宅问题。

我国住宅产业处于第二阶段初期，需要长达数十年的金融支持政策。我国经过20多年的改革开放和城镇住宅建设的快速发展，人均居住面积得到较快提高，城镇居民在总体上告别住房严重短缺时代，从数量型发展阶段进入了增量与质量并重发展阶段。2003年我国人均GDP达到1090美元，城镇居民人均住宅建筑面积仅23.7平方米（折算为使用面积仅17.8平方米，2004年达到18.4平米），恩格尔系数37.7，只处于第二阶段的初期。中国作为发展中的转轨大国，这个阶段会远远超过地域人口小国，中国以提高住房建设和消费支付能力的住房金融政策也应当持续数十年之久，需要防止跨越发展阶段或不顾本阶段发展主流的倾向。

我国应借鉴国际经验，明确对住宅生产和消费双向支持的融资政策。政府提出了以人为本的执政纲领，把建设小康社会作为我国的政治目标，并将房地产业作为国民经济的支柱产业进行培养，而房地产业也具有迅速发展的内在动力，所以长期稳定的金融支持政策是实现政治目标、改善人民居住水平和培育支柱产业的制度保障，构建以提高住房建设和消费支付能力为重点的金融支持体系具有深远意义。

二、我国住宅金融体系的发展方向

1、发达国家住宅金融体系的特点

成熟的住宅金融体系一般都有独立的政府非盈利性住宅金融机构协调整个住宅金融业务（例如日本的住宅金融公团，新加坡的中央公积金局等）。它向住房经营者和经营住房信贷的金融机构提供资金和其它便利，协调专业性的住宅金融机构(如互助性住房储蓄机构或抵押银行)，同时其它银行与非银行金融机构参与融资、提供担保，从而形成一个各方参与、相互分工协作的运行机制。

发达国家和转轨国家一般都建立商业性和福利性相结合的多元住宅融资体系，大多有专业性的住房融资机构。市场经济国家在充分发挥市场机制的同时，也没有忽视政府对福利性金融体系的建设。发达国家既有商业性金融机构的支持，也有福利性金融机构的支持。在商业性金融体系中建立专业性的金融机构，其他金融机构积极配合。政府主要在福利性金融体系中对直接融资、信用补充和市场流动性方面提供积极的支持。从国际经验看，大部分国家都有专业性的住房储蓄机构，如德国的建筑储蓄金融机构、日本住宅金融专库、英国的建房社团等。研究表明，发展中国家推动住宅金融系统，建立专业的机构更可能成功。专业机构比一般机构更能够提供购房贷款。

发达国家众多机构参与和分工的融资体系既是推进住宅的建设和消费的重要手段，也是防范风险的必要措施。发达国家目前已形成了多种住宅金融机构共同参与、运用各种金融工具、多渠道筹集资金的局面，广泛运用住宅专业储蓄和贷款制度、政府直接融资制度、政府信用补充和抵押银行制度、不动产证券融资以推进住宅的建设和消费，同时也广泛分散风险。

2、我国应加强住宅融资体系的探索和试点

政府参与住宅金融市场，探索建立独立的住宅金融机构来协调整个住宅金融业务，以利率引导、存款保险和信用补充为工作重点，协调各融资主体之间的利益关系与运行规则，有效地调控市场和实现社会福利。

建立多渠道的支持体系，培育多元化的融资工具。中国住宅金融支持机构非常单一，目前住宅建设和消费仅仅只有商业银行和住房公积金提供支持，缺乏专业化的住宅融资机构，在信用补充、市场流动和直接融资方面缺乏相应的支持主体和支持政策。培育多元化的融资机构是促进住宅消费和建设和分散风险的必要手段。

尽快建立专业性的住宅金融机构，同时进一步发挥住房公积金的作用和效能。现阶段可继续储蓄银行的试点和推广，尽快建立具有中国特色的专业性的住宅金融机构，为我国住宅目标和产业发展提供持续的资金来源。同时应进一步发挥住房公积金的作用和效能，并在信用补充和市场流通方面迅速补位。

三、建立商业性和福利性相结合的金融支持体系

1、建立福利性的金融体系是政府的职责

大多数国家对居民购房融资都可分为福利性金融体系和商业性金融体系。福利性金融体系是以非盈利为出发点，体现政府福利，解决中低收入人群的住房问题，而商业性金融体系则为收入较高人群提供支持，同时也为福利性金融体系提供辅助。经过几十年的发展，福利性金融对中低收入者仍发挥主要作用。

发达国家在资金来源、政府信用担保和减轻贷款返还负担方面提供了积极的福利性金融支持，并未采取完全市场化的态度。典型市场经济国家对福利性金融在资金来源、政府信用担保和减轻贷款返还负担方面都采取了直接参与或支持。各国政府特别是在资金筹集和信用担保上发挥了积极的作用，如美国的FHA保险、VA担保为住宅金融流通提供了大力支持；德国政府的建筑存款奖励金、法国政府的非纳税储蓄制度和住房储蓄奖励金为筹集资金起到了杠杆作用。另外，在减轻返还负担方面，各国政府也出台了很多有利的政策。如美国的住房贷款利息收入扣除制度，英国的住房贷款利息补助制度、德国政府为购房者在8年间补助相当于购房价格5%的补助金，法国政府对住房价格的20%以内给予零利率融资。

2、我国福利性金融体系亟待建立

我国目前商业性金融体系相对成熟，也承担着各种收入结构居民的住宅融资需求，但商业性金融机构作为市场主体，不可能长时期承担政策性的住宅融资责任，以福利性为目的的住房公积金制度尚未充分发挥作用，公积金大量闲置，对住宅融资的支持功能并未充分体现；而其他福利性金融几乎空白，所以建立针对中低收入人群的福利性融资体系是今后亟待解决的课题。我国应迅速改善公积金贷款服务现状，加大对中低收入人群的金融支持力度和服务范围。

四、建立针对中低收入群体的金融支持体系

明确中低收入群体融资的限制条件是发达国家普遍的经验。从发达国家的经验看，建立有效的中低收入群体的金融支持政策需要明确中低收入群体融资的限制条件。发达国家在解决中低收入住房问题上，往往在居住面积、居住年限、家庭人口、家庭收入等各方面提出了一系列的限制条件。

发达国家一般都建立与福利型住宅金融政策联动的各种金融制度。欧美主要国家提供与政策性住宅金融联动的各种制度。美国除重视税制上的优待措施外，对部分人群可提供保险、担保，同时联邦抵押机构还为办理住房贷款的金融机构提供流动性支持。英国则实施了“住房贷款贴息制度（MIRAS）”，以购买住房为目的的居民从金融机构接受融资时，政府可替住户交纳一部分应缴利息。德国在1996年实施了“购房补助金制度”和以购房为目的的储蓄优待制度，同时还有面向中低收入者的低利息融资的社会住房制度等。

金融机构过分迁就低收入等级贷款并无有益意义。美国中低收入者购买“社会住宅”采取政策性贷款和商业性贷款相结合的办法，以所购住房为抵押。如果居民无力偿还银行贷款，政府可安排其住廉租屋，并将原住房收回重新出售，归还银行贷款，避免银行信贷风险。相关研究也表明，发展中国家的住房和住宅金融政策必须认清市场的三种不同阶层。首先是高收入阶层，可由金融机构充分供应。其次是享受资助的中间阶层，他们可能得到商业性贷款，也是政府资助的受益人。而对于穷困户最好通过计划由国家预算直接付款资助。鼓励金融机构过分迁就低收入等级贷款并无意义，甚至会威胁他们的长期生存。但是可以鼓励金融机构对中间阶层提供贷款，以保持它们的生存。

我国需要发挥金融部门和财政部门的合力作用，并建立相关的配套政策和限制条件。我国在解决中低收入群体的住房问题上，单纯依靠金融部门的支持是不够的，还需要发挥财政部门的作用，尤其是对于低收入阶层，国家预算直接付款资助比金融部门的支持更有效果。金融体系的支持也需要相关的配套政策支持，例如近期可探索“购房储蓄免息制度”、“住房储蓄再保险制度”，以增加住房储蓄和降低金融风险；同时为了公平有效地为中低收入群体提供政策性住房服务，我国不但需要明确符合当地实际情况的政策实施对象，更需要严格地执行政策受惠条件；同时也需要防止不恰当的“父爱主义”造成贷款人的信用软约束，增加贷款人在还款过程中恶意拖欠的可能。

五、明确商业银行在住房融资中的地位和作用

1、国外房地产信贷规模迅速扩大，年均增长速度都在10%以上，部分国家和地区甚至达到20%以上，增长时间持续20年以上

伴随着各国住房产业发展和住房问题的解决，各国房地产信贷规模迅速扩大，年均增长速度都在10%以上，部分国家和地区甚至达到20%以上，而且增长时期较长，一般都在20年以上。日本房地产信贷25年内增长10倍，年均增长10.3%；澳大利亚住宅信贷增长20年增长18倍，年均增长16.4%；英国个人住房信贷25年内增长47倍，年均增长22.5%；香港住宅贷款10年内增长4.3倍，年均增长18%。即使在资本市场非常发达的美国，房地产贷款40年增长了88倍，成为商业银行第一大信贷资产，占2004年总贷款的52%。

2、高比例的房地产信贷并不是积累金融风险的充分条件

1997年东南亚金融危机中，各国（地区）投向房地产业的贷款比例较高，基本都在20-

40%，最高的是香港，达55%；但相对于其它国家在危机后银行不良贷款率迅速攀升，香港银行业的不良贷款比率只有3%。高比例的房地产信贷并不是积累金融风险的充分条件，更重要的是银行自身的营运管理能力。

3、我国应明确商业银行在住房融资中的地位和作用

近年来中国房地产信贷增长较快，但很不稳定。其中个人信贷2004年同比增长达到36%，房地产企业开发信贷2004年同比增长维持在17%，增长最快的2003年达到49%；房地产（企业+个人）信贷的同比增长2004年为29%，增长最快的2000年达到61%。

商业银行信贷在长期内是我国住宅融资的主要工具。由于我国的金融体系更接近于主银行制度，伴随着金融深化的进程，尽管住宅证券金融会得到迅猛的发展，但仍然难以取代信贷金融的主导地位。所以无论是现在还是将来，尽管商业银行在住宅融资中的份额可能会有所下降，但在较长时间内它都将是住宅融资的主要工具，而日益发展的证券化金融工具，例如信托融资、房地产基金等将成为住宅融资的有益补充。未来商业银行信贷份额的下降将取决于证券化金融工具大力发展的替代，而非自身发展的减缓。

六、我国应通过融资保险和担保体系建设，有效分散和化解金融风险

1、发达国家都有完善的住宅融资保险和担保体系建设。为改善居民的居住条件，同时有效分散和化解银行风险，发达国家政府都积极介入抵押担保保险市场。日本政府实行住房融资保险制度，规定商业性金融机构进行住房融资时，通过向住宅金融公库投保，防止坏账风险。美国成立的联邦住宅管理局专门为中低收入家庭和退伍军人购房提供100%的贷款担保，当借款人无力偿还债务时，联邦政府将承担未清偿的债务，保证及时向金融机构支付本息。除公营抵押担保机制外，美国还有八家私营抵押保险公司专门从事抵押保险。这种公营与私营抵押保险相结合的模式一方面提高了居民的支付能力，另一方面也大大降低了银行信贷的风险。

融资体系范文篇4

[论文摘要]：目前，我国信用担保体系存在总体结构性缺陷、经营性缺失等问题，应针对结构性缺陷确立多层次担保机构，针对经营性缺失建立担保机构的多层次风险补偿机制，还需采用具有一定附加条件的担保融资方式，以求进一步降低和分散风险。

目前我国注册登记的中小企业早已超过1000万家，数量占企业总量的99.3%，创造了GDP的55.6%，提供了全国75%左右的城镇就业岗位。[1]然而，在中小企业占据半壁江山的今天，对其金融供给却严重滞后。企业因自身条件不足等原因造成“贷款难，还款更难”的局面，迫切需要担保机构的协助以获得贷款。

一、完善信用担保体系可以有效缓解中小企业的融资难度

(一)中小企业融资难的现状及原因分析

目前，在我国中小企业所获得的融资与其在国民经济中的地位和作用极不相称。具体表现为中小企业间接融资渠道狭窄，直接融资渠道也不畅通，并且融资方式仍很单一。

首先，从企业自身特点和经营困境来看，中小企业由于资产少，负债能力有限，因此在还款过程中容易受到周边经营环境的影响，而且部分企业信用意识淡薄，有意拖欠贷款的现象时有发生。由于信用担保诚信度低，进一步增加了融资难度。

其次，从政府和金融业的融资态度和困境来看，一方面，政府“抓大放小”的方针政策导致金融业在对大企业和中小企业融资问题上的不平等。另一方面，金融机构由于自身经营要求实行谨慎原则，这也不利于风险性较高的中小企业融资。[2]

最后，从中小企业能够利用的融资方式来看，最原始的方式就是企业自筹资金，多为企业所有者自身积累或向亲戚朋友筹集的资金。这部分自筹资金一般金额都比较小，难以满足企业的长远发展。比较高级的方式是直接融资，包括债券和股票等方式。这种方式较简便且符合现代国际融资理念，但是只有公司制的中小企业才有权使用，而且只有极少符合严格条件的企业才能公开上市或进入“第二板块市场”进行融资，同样难以解决多数中小企业的融资需求。所以目前最为实用，也是被普遍采用的形式还是间接融资(包括金融机构向企业提供的短、中、长期贷款)。

实践证明，银行贷款是中小企业融资的重要甚至唯一选择。[3]贷款方式主要分为抵押贷款、信用贷款和担保贷款等三种方式。第一种方式要求贷款企业的资产达到一定水平，但我国中小企业多数抵押担保能力不足，缺乏必要的抵押品，导致这种方式利用率不高。第二种信用贷款的方式更是因为中小企业普遍信用度不高导致金融机构心有余悸而很少采用。最后，能被金融机构和企业普遍认同和接受，并为国际金融机构所提倡使用的即为担保贷款方式。

(二)信用担保是目前我国中小企业融资普遍采用的方式

由以上分析可见，对于企业来说，担保融资是其较好选择。其实不仅对于企业，而且对于政府和作为资金提供者的金融机构来说，建立中小企业信用担保体系也是较好的选择。

对于政府部门这只“有形的手”来说，中小企业融资难这一问题作为一种市场现象，还要求市场这只“无形的手”来调节。建立信用担保体系能使融资结构优化，自动调节其中的扭曲现象，减轻政府硬性调节市场以及被动处理逃废贷款行为的压力。

对于银行及非银行金融机构来说，建立信用担保体系可使其规避风险并使潜在的交易成为可能。银行业通过承担其能够承受的风险获取利息收入，担保公司则是通过承担其能够吸收的风险来获取担保收入。由此，贷款的风险被担保机构大大分担。同时，担保机构的出现使信用不足、缺乏资金的企业和希望贷出资金的金融机构所形成的潜在交易成为可能，从而提高了金融机构的盈利水平。

可见，建立中小企业信用担保体系是一个对利益各方都有利的选择。但是，虽然我国担保机构在数量上有了较快发展，但由于担保机构是新生事物，在运行等方面仍存在诸多问题。

二、我国信用担保体系的现状及存在的主要问题

融资体系范文篇5

【关键词】民营企业；直接融资；体系构建

1引言

随着我国经济的不断提升，加上经济体制的转型，民营经济在我国整个经济体中占有重要地位，并发挥着经济基石的作用。随着民营企业对社会经济的作用不断加大，民营经济的作用已成为社会广泛共识。随着民营经济规模的迅速扩大，大量民营中小企业进入了全面优化的阶段。在这种情况下，中小民营企业随着规模的不断增大，融资需求持续增加。然而，面对民营中小企业在融资过程中存在的渠道严重拥挤，并造成的间接融资困难的问题，直接融资渠道已经关闭，已成为中小企业融资难的主要原因，给我国民营经济的发展带来了阻碍。直接融资的融资机制主要以股票和债券为主。直接金融是资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的融资形式。我国民营经济由于在自身规模和经济实力的因素，在获得银行贷款方面遇到了困难。间接融资已经不能有效地解决民营中小企业融资难的根本问题，因此需要拓宽直接融资渠道。通过对许多发达国家的成功经验进行分析，发现建立健全的直接融资体系具有重要作用，可以有效地解决中小企业在融资方面面临的主要困难。因此，建立多元化的民营中小企业直接融资体系是解决我国民营中小企业融资难问题的现实选择。

2黑龙江省民营企业直接融资存在的问题

2.1经营管理缺陷，导致直接融资难

民营中小企业往往经营规模小、财务制度不健全、风险承受能力差。黑龙江大部分私营企业由于自身原因，表现出寿命较短的特点。近60%的民营经济仅仅经营了4年就彻底消失。民营经济的管理存在问题，使金融机构的投资风险加大，而且增加了金融机构的监管成本，基于这种原因，金融机构对民营经济的融资不积极。因此，民营中小企业难以获得直接融资。

2.2企业信用缺陷，导致直接融资难

在黑龙江中小企业中存在虚假信息的披露，加之对中小民营企业信用状况的评估还不够广泛，信用记录也不充分，这使得中小民营企业很难获得金融支持。我国城市商业银行的调查显示，中小企业的违约率高于大企业，不良贷款率高于大公司的代表性，也导致了直接融资的困难。

3新时代黑龙江省民营企业直接融资体系构建和完善策略

3.1创新扩大直接融资空间

3.1.1资产证券化资产证券化作为一种创新的金融工具，无疑为企业提供了新的融资渠道。作为直接融资和间接融资的有效沟通方式，这种融资具有灵活性、无限性和低成本等特点，是一种很好的融资方式，特别是对于那些无法获得银行正常信贷和资本市场资本的企业来说。民营中小企业正是符合这些特点的：发展缓慢，资产结构不健全，偿债能力低，但完全能够满足资产证券化融资的要求。前提是进行资产处置和信用增级。因此，资产证券化无疑是民营中小企业摆脱传统融资方式的一种更为便捷的方式。我国证券化资产主要有两大类：一类是电力或公路通行费应收款，其资产易于处置，统计数据较为完整；收益更稳定，与资产证券化规模相匹配。其他类别的银行资产，特别是个人消费信贷和商业房地产抵押等，规模庞大且不断扩大，如果证券化，市场将不断扩大。这两类资产为我国的中小民营企业提供了广阔的市场，虽然存在着大量的减值资产，但可以剥离优质资产并进行证券化，以期产生现金流。3.1.2中小企业集群开展集合融资项目在更大的中小企业群体中，通过科学的审计和评估，选择了更多具有高增长潜力的公司，并且可以通过信托公司，发展为商业和工业项目的营运资金。信托公司从出售信托产品或者以贷款方式向参与企业提供的资金中获得利益。相反，从销售信托产品直接分配给参与机构收到行政费用的资金。在组织上，信托基金的组织方式是由负责中小企业集群的机构领导组织和协调，由担保公司具体实施，委托投资公司负责发行和上市。首先，这些处于成长期的中小企业规模小，抵押资产少，长期融资的迫切需要，而长期信托融资周期和低利率直接吸引企业。其次，有关机构必须进行评估，信托计划启动后，吸引了众多投资者的关注。最后，一种新的低风险的融资方法是通过一个集体的方法向公众投资者，充分建立直接融资桥梁。

3.2构建中小民营企业直接融资支持系统

3.2.1完善法律法规，提供直接融资法律保障一是加大上市中小企业立法力度，出台相关法律，促进中小企业发展。中小企业法律制度的结构应以建立一个全面的制度为基础，使中小企业能够获得所有类型的融资。二是应修订和完善对私营企业直接融资的规定，满足民营经济的融资需求，例如，允许广泛的私人资本建立专门的投资公司。三是必须允许市场的存在，以满足国内中小民营企业的市场需求，同时规范海外市场和证券市场等市场。此外，扩大地方政府在建立资本市场方面的立法权力，适当时建立更接近资本市场惯例的监管制度区域市场。3.2.2发挥政府职能，为直接融资提供支持通过对现代市场的实践进行观察，发现加强和改善政府宏观调控具有十分重要的作用。我们的民营经济由于自身特点，往往在融资方面面临许多困难，在发展过程中，他们迫切需要政府的支持。私营经济的中小企业融资，包括公共服务，按照公共服务的存在和不退出的原则，如下：首先，转变政府职能，逐步简化中小企业管理体制。政府职能必须向导向型、服务型转变。建立地方政府对中小型企业的行政管理机构，以及建立中小企业服务中心。地方政府中小企业办公室应成为地方中小民营企业社会服务体系的“领导者”。其次，建立科学的资本市场监管体系。针对民营经济迫切需要的直接融资，政府可以结合实际情况，进行多元化的集中整治，在不同的市场和相应的制度安排，以防止信贷经济基础尚不健全。不完全是为了使缺乏偿付能力的经济和体制环境合理化。最后，制定中小民营企业融资优惠政策。中小民营企业作为我国经济生活发展的重要组成部分，需要实行优惠政策。有利于投资的政策和融资渠道，以及有利于创业的措施，是这项政策的主要内容。3.2.3建立和完善中小民营企业信用体系为提高民营中小企业的融资效率，防范和降低民营中小企业融资风险，必须让民营中小企业密切参与到建立民营中小企业信贷体系中来。建立健全民营中小企业信用监管体系。政府部门迫切需要协调和整合各方的信用资源体系，建立联合性的民营中小企业信用征信体系，为各类中小企业信用评级提供基本条件，为中小型私营企业融资。迫切需要进一步完善中小企业信用评级方法，建立科学实用的中小企业信用评级体系，切实界定中小企业信用评级。3.2.4培育中介服务机构，健全直接融资体系在金融市场上设立各种中介机构，使它们能够干预私营中小型企业的融资活动，可以有效地减少两者之间的信息不对称。中介服务部门的专业优势和标准可以使私营企业获得资金来源，提供全方位的服务，并向外部投资者提供可靠的信息，这可以有效地缓解企业直接融资的困难，提高融资效率。有两大类需要发展和监管：第一，指导成立一批中小民营企业信息咨询机构，为中小民营企业提供信息服务；第二，加强会计估价中介服务的发展，进一步提高中介机构的执业质量和职业道德，加强对中介机构的管理，规范中介机构的健康发展。与此同时，必须吸引更多的私人投资，提高竞争力。在西方国家，大多数的融资和配售业务都是由投资银行策划的，投资银行在财务咨询、对接、配售咨询、交易准备、交易融资、融资等方面发挥着重要作用。证券公司和投资银行应主动宣传对中小民营企业融资需求的兴趣，为潜在客户制定详细的咨询方案，支持和考虑企业的实际困难，在整个企业融资过程中发挥重要的作用。

【参考文献】

【1】牛晓岚.绿色发展视角下上市民营企业直接融资效率研究[D].济南:济南大学,2020.

【2】伍臣通.关于民营高新技术企业融资问题的思考[J].当代旅游(高尔夫旅行),2017(05):21.

融资体系范文篇6

1、银行融资体系差异比较

商业银行是1国金融机构体系的主体，是最重要的间接融资中介。中美商业银行融资体系的差异，可以简单地概括为：美国商业银行数量多而规模各异，它们主要为中小企业提供融资服务；我国的商业银行则是数量少而规模大，它们主要为大企业提供融资服务。

众所周知，美国是世界上商业银行数量最多的国家。表1统计数据显示：截止2002年12月31日，在美国注册并在FDIC（联邦存款保险公司）投保的商业银行共有7887家，其中，总资产不足5亿美元的商业银行有7114家，占全美投保商业银行总数的90%还多。这7114家“小银行”的总资产合计为8274亿美元，占全美投保商业银行总资产（70752亿美元）的比例为11.69%。此外，没有向FDIC购买保险的州银行大约有500家左右。由此可见，美国的“大银行”只占极少数，而“小银行”则占绝大多数。这种金字塔式的银行规模结构，正好与美国的企业规模结构高度匹配，众多的小银行极大地满足了美国2500多万个小企业的融资需求。据统计，1999年，全美的商业银行发给小企业的贷款为2000亿左右，占小企业全部融资额的70%。

表1向FDIC投保的全美商业银行资产规模分布统计

*

相反，我国商业银行融资体系是在改革开放的210多年中逐渐形成并发展起来的，它们步入社会主义市场经济也才10余年的历史。我们的商业银行融资体系能有今天的发展格局，虽然已是1个不小的进步，但与我国国民经济发展需要相比较，仍然存在许多不尽人意的地方，尤其是中小企业的融资难问题，已在1定程度上制约了我国中小企业的正常发展。

1987年以前，我国银行体系只有4大成员，即工、农、中、建4大全资国有银行。1987年以后，我国陆续创建了1批新兴的股份制商业银行，如交通银行、招商银行等10余家。这些新兴股份制银行的加盟，打破了4大国有银行1统天下的格局，并在1定程度上改善了我国银行融资体系的服务质量，极大地提高了银行业的竞争活力与社会效率。

但令人遗憾的是：业已进入世界500强的4大全资国有银行以及正在向全国性大银行目标迈进的10余家股份制商业银行，它们似乎都认同“以大为美”，并强调竞争成败的关键在于拥有优质大客户的多少，理所当然，它们将主要精力都集中于大企业身上，对中小企业设置较高的融资准入门槛。事实上，4大全资国有银行和10余家全国性的股份制商业银行，倘若按美国的银行规模标准来衡量，它们目前的总资产规模全都达到了美国大银行的标准。既然是全国性大银行，它们自然以重点服务于大企业为己任，这是无可厚非的。然而，这种单1的大银行体系结构却使我们的中小企业陷入了“融资难”、“难融资”的无奈境地。由此可以断定：在我国银行融资体系中，我们缺少的不是大银行，而是众多的中小银行，而且这些中小银行的使命应该就是为我国众多的中小企业提供配套的融资服务和相关金融服务的。否则，我们的银行融资体系就是不健全、不完善的。

2、信用担保体系差异比较

1般地，中小企业资产总额小，可供贷款抵押的资产更少。相比之下，在没有抵押的前提下，商业银行更相信大企业的还贷信用要远高于小企业。即便在小银行众多的美国，也有1些小企业可能因为抵押资产、开业时间、连续盈利时间、自筹资金比例等要求未达标，而不能从银行获得融资便利。为了调动金融机构支持小企业的积极性，同时减少金融机构的贷款风险，美国联邦政府的小企业管理局（SBA）对1些金融机构认为贷款风险较大的小企业提供贷款担保，并按担保金额收取1定比例的担保费。小企业要想获得小企业管理局的贷款担保，必须满足小企业管理局的要求，当然，政府担保贷款标准肯定会低于银行普通贷款标准（见表2）。

*

融资体系范文篇7

一、指导思想

全面贯彻落实新时代中国特色社会主义思想，深入落实“三农”工作重要指示批示精神，围绕脱贫攻坚和实施乡村振兴两大战略，构建财政金融支农桥梁，建立健全政策性农业信贷融资担保体系，实施“资源联合开发、信贷结合加工、风险共同管理、责任比例分担”的“劝耕贷”农业信贷担保模式，支持加快农业农村现代化发展，支持农业产业化龙头企业、家庭农场、种植养殖大户、农民专业合作社等农业适度规模经营和新型农业经营主体，扶持发展特色优势产业，实现农业持续增效、农民持续增收。

二、目标任务

2020年组建区级农业信贷融资担保办事处和镇（办）工作站，配备精干业务人员和设施设备，配合省农业信贷融资担保有限公司（以下简称省农担公司）积极推进农业信贷融资担保业务，对接合作银行开展农业信贷融资担保创新试点工作。加快建成覆盖全区、分步合理、经营独立、权责清晰、运转高效的农业信贷融资担保体系，着力解决好新型农业经营主体“融资难、融资贵”问题。

三、主要工作

（一）开展农业信贷融资担保服务网络建设

1.加强机构建设。根据省农业信贷融资担保体系建设总体规划，围绕全区农业农村工作重点任务，省农担公司在我区设立办事处，依托各镇（办）经济发展服务中心（农综站）设立农担工作站，开展农业信贷融资担保业务。

2.充实机构人员。区政府从担保公司抽调2名政治素质高、责任心强的专业工作人员和省农担公司人员共同成立办事处，负责农业信贷融资担保业务的协调推进。

3.明确工作职责。

区委宣传部负责对“劝耕贷”业务进行宣传报道工作。

区纪委监委负责推进工作的全程监督工作。

区农业农村局负责全区农业信贷融资担保体系建设的业务指导和政策宣传、培训，将农业信贷融资担保等农村金融政策纳入新型职业农民培训授课范围；指导省农担公司办事处完善担保模式、开发担保产品，督促镇（办）农业部门协助做好新型农业经营主体建档立卡工作。

区财政局（国资委、地方金融监管局）负责统筹协调全区农业信贷融资担保体系建设，会同区农业农村局等部门组织绩效考核；对全区农业信贷融资担保体系业务合规性进行监督管理；协调省农担公司设立区级办事处及镇（办）工作站，出台绩效奖励等支持政策。

区法院、区检察院、区公安分局根据各自职责，依法及时处理涉法涉诉问题。

各镇（办）负责对村（社区）委会推荐“劝耕贷”申请人进行审核、梳理、配合省农担公司建档立卡。村（社区）委会负责对本辖区内农业新型经营主体基础信息进行收集整理，登记造册并上报镇（办）。

省农担公司负责选择贷款利率低、服务质量优、勇于创新、热心农贷的银行金融机构合作，简化担保流程，确保担保费率不高于省政府有关规定。

主办银行负责创新产品，对贷款主体进行尽职调查，简化业务流程，保证贷款利率在基准利率基础上上浮不超过20%。

（二）加快农业信贷融资担保业务推进

4.实施“劝耕贷”农业信贷融资担保模式。区级办事处和镇（办）工作站要进一步加快新型农业经营主体建档立卡信息数据化建设，做好收集信息、建档立卡、客户分类、项目推选、公示推荐、贷后管理等工作。

5.创新担保业务产品。农业信贷融资担保要坚持将新型农业经营主体作为主要服务对象，重点支持现代农业产业园、农业科技园、农业产业兴村强镇、“特色产业+金融+科技”、长三角绿色食品加工供应基地等项目，加大对秸秆和畜禽粪污资源化利用、有机肥推广等重点项目的担保支持力度。进一步开发符合本地实际、针对性强的担保业务产品，不断满足不同农业产业、不同发展层次的新型农业经营主体多样化的融资需求，提升贷款的可得率和服务的普惠率。

6.推进担保业务规模化发展。区农业农村局和各镇（办）要协助省农担公司加快推进新型农业经营主体建档立卡工作，为批量化开展业务创造条件；合作银行要加强与省农担公司协调合作，优化简化农业担保贷款审批程序，加快放款速度，满足新型农业经营主体贷款时效性需求。

（三）加强农业信贷融资担保风险管控

7.科学管控担保风险。要正确处理业务拓展与风险管控的关系，建立健全区政府、省农担公司、合作银行三方风险管控机制，全面建立风险甄别、预警、救助和处置应急体系。区农业农村局及其镇（办）分支机构，要根据农业经营主体经营能力、产业市场前景等，在建档立卡环节辨识并动态掌握农业经营主体经营风险;省农担公司和合作银行要利用相关信息全面掌握农业经营主体的守信履约状况;区级办事处要深入项目一线开展尽职调查，严格审核有银行信贷记录主体的担保申请，防止银行业金融机构将应由自身承担的贷款风险转嫁为担保风险，通过审计免责等多种方式杜绝担保项目中的道德风险。全面落实失信联合惩戒机制，构建良好的农村信用环境。

8.建立健全风险分担机制。建立省农担公司、区政府和合作银行风险共担机制。合作银行无条件承担20%风险敞口、区政府承担30%、省农担公司承担50%的代偿责任;区政府设立农业信贷担保奖补专项资金池用于风险补偿和奖励。当贷款发生代偿时，省农担公司按照未清偿贷款正常本息的80%承担代偿责任，再由区政府按实际逾期未清偿贷款本息的30%给予省农担公司补偿;不良贷款由省农担公司、主办银行和区政府共同追缴，追缴的资金在抵扣追索等费用后先期弥补银行，余额按比例偿还区政府和省农担公司。

9.依法妥善处置风险项目。对新型农业经营主体因经营原因，特别是受自然灾害影响造成的风险项目，区农业农村局要通过技术指导、项目支持等方式支持其持续经营，区财政局要协调利用本地过桥资金支持做好过桥贷款等信用接续工作。对确实难以持续经营的风险项目，省农担公司要按照合同约定，依法依规及时予以代偿;区财政局要及时划转风险补偿资金，领导小组成员相关单位和镇（办）协助省农担公司和贷款银行共同追偿。省农担公司要按照行业规范，创新抵质押方式，建立健全符合农业农村实际的反担保措施。

10.压实风险管控责任。省农担公司要研究制定风险管控内控机制，明晰区级办事处各岗位风险管控职责，建立健全激励约束机制，严格按照机构和岗位职责追究失职失责行为。相关工作人员在从事农业信贷担保工作中，存在弄虚作假、审核把关不严等违规违纪行为造成担保项目风险的，应严格依法依纪依规予以问责追责。合作银行未充分履行尽调职责或故意转嫁风险项目的，省农担公司要依法追究责任，暂停直至取消合作关系，及时向行业监管部门通报举报。

四、保障措施

（一）加强组织领导

成立由区政府主要负责同志为组长、分管负责同志为副组长、有关单位负责人为成员的农业信贷融资担保工作领导小组，负责全区农业信贷融资担保工作的组织协调和监督管理工作。各镇（办）要高度重视，成立相应的领导机构和工作机构，抽调专人负责，对村级推荐的申请信贷融资的新型农业经营主体把关审核，上下联动、紧密配合，共同推进工作有序开展，确保把好事办好、实事办实，让新型农业经营主体得到实惠，让人民群众满意，实现财政金融与经济发展互促双赢。

（二）加强政策宣传

各相关部门、各镇（办）要通过开设专栏、印发宣传资料、入户宣传等多种形式，广泛宣传农业信贷融资担保工作的政策要求和办理流程，让群众家喻户晓、人人皆知。要及时发现、总结工作中的好经验、好做法，广泛宣传利用农业信贷融资担保工作的成功创业典型，推进农业信贷融资担保工作健康发展。

（三）加强风险防控

各相关部门（单位）、各镇（办）要牢固树立贷款风险防范意识，严格按照农业信贷融资担保的相关政策和流程，从信息资料真实、主体身份真实、借款用途真实、经营情况真实等四个方面严把准入关、审核关和资金使用关，确保贷款“放得出、用得好、有效益、收得回”。

融资体系范文篇8

关键词：中小企业；国际贸易；融资体系

近年来，改革开放的不断推进与国民经济的持续发展，使中小企业的在经济建设中的地位越来越重要：我国中小企业有将近3000万家，占全国企业数量98％以上；其创造的工业总产值在全国总数的比重接近60％，税收比重为50％左右；提供的城镇就业机会将近80％；发明新产品约占全国总数的75％；发明专利约占全国总数的65％；出口总额约占全国总额的60％。以上数据是对中小企业在国民经济中重要地位的有力证明。但与此同时，中小企业的迅猛发展势头已导致其普遍国际贸易融资困难的问题。

1中小企业国际贸易融资现状

1.1融资需求极为迫切

对外贸易企业的每一单业务，其所涉及流程的繁琐程度决定了其经营过程的复杂性。而且其对资金的利用和依赖程度也变得越来越高。比如，出口贸易中的报价、组织货源、合同履行等环节的资金花费程度较高，进口贸易中拖慢资金回笼进度的流程包括了货物运输、仓储等，整个贸易程序对资金垫付的依赖性可见一斑。中小型外贸企业原本就缺乏较为强大的财力，因此与其他企业相比，它们靠资金垫付维系经营的需求显得更加迫切。根据某一线城市银行的统计数据得知，批发业客户在中小型国际业务客户中的比重达到50％以上，这是由他们的业务类型决定的：他们主要从事对其他环节资金回笼依赖性高、交易频率高、利润低的业务，如自营/进出口等，这也导致了他们资金流动性差，对贷款的需求性极高。对于出口型企业而言，国家实行的外贸经营模式的改革也严重拖低了资金流动性。过去收货款的条件只需满足“货物依照议定的时间和数量抵达仓库，且质量达到既定要求”，而如今，货物运输和到达后卸货的环节非常耗时，把资金回笼的周期增加了数月以上。而进口型企业的运输、到港后的滞港费、仓位费等等方面也增加了资金无法正常周转的程度。上述情况若长期存在，对正常经营运作所产生的冲击是无可估量的，因此，外贸企业融资状况的不乐观程度极有可能影响其或飞黄腾达或坎坷的命运。

1.2融资困难现象普遍

中小型企业获得贸易融资仍具有诸多的障碍：首先，国家根据规模大小对各外贸企业类型进行认定，当中被认定为“中小型”的占了很大的比重；其次，各银行对其小型客户的贷款门槛设定得很高，他们当中能从贷款中获得足够资金以满足和维持自身经营的可谓凤毛麟角；再次，新兴融资方式并没有被纳入到他们可供选择的范围内，他们依然只能选择传统而单调的方式；最后，融资程序的繁琐程度也大大延长了操作时间，一般长达十多天，更甚者会长达一个月以上。21世纪的第一个十年里爆发的金融危机，是过去百年里首次出现的最为萧条的时期，全球经济出现下行趋势，市场紧张，活跃程度无法完全恢复，经济回暖依然是一个未来愿景。中国虽然加入了WTO，但作为世界贸易大国之一，仍无法置身事外，避免受到影响和冲击。由于中小企业自身独有的特征，比如资金实力不雄厚、财务流动性差、业务范围狭窄单调、缺乏抗压性、抵抗风险的能力脆弱等，所受到的来自世界市场波动的打击更为明显和突出。一方面，由于资金底子薄弱，他们常常没有强大的周转能力以解决赔本亏折、过度囤货、价格协商困难、成本回收期长等难题，导致信用危机的普遍存在；另一方面，银行也对上述现象加以防范，纷纷通过提高准入条件、设定高标准门槛等方式把大量中小型客户拒之门外。上述情况皆将融资难度大大提升，中小型企业的命运更陷入不堪境地。

2中小企业国际贸易融资难的成因

2.1缺乏相应的服务体系

与日本等国家相比，我国相关融资服务体系还非常落后，尚未达到体系化、专业化和整体化的水平，目前国内相关信用担保机构仍然存在诸多弊端，不足以解决当前问题。根据调查数据显示，日本的52个地方信用保证协会对保证业务的实际代称承担30％的亏损，余下70％则由保险公库负责，这样的分配模式能极大地确保其自身的日常经营运作，促进贸易的蓬勃发展。我国政府对于建立相关服务体系的紧迫程度和显要程度上虽然有一定的认识，并进行了财政方面的扶持和支持工作，但是相关的担保机制仍然尚不成熟，与发达国家相比还处于摸索和尝试的时期，留下了诸多有待处理和探究的困境和难题。另外，相关的查核工作、准许标准的要求较高，这也把大部分的中小企业拒之门外。银行在我国当前金融体制中处于非常霸道的地位，其垄断水平之高、操纵程度之大都使中小企业在信贷业务面前只能无可奈何、望尘莫及。同时，因金融机构多倾向于扶持和关照大型国企，对较小规模的民营企业的态度极其轻慢和冷落，这种将宝贵的信贷资源极不平衡地分配给前者的现象，也直接导致后者再一次陷入举步维艰的困境。金融体系也没有建立起专门面向中小企业的关于融资的政策性银行，虽然存在着一些对中小企业提供主要融资帮助的小金融机构，但它们的覆盖范围狭窄，辐射区域狭小，产品种类和服务类型数量稀少，对改变现状所起到的作用也只是杯水车薪。

2.2直接融资渠道不畅

直接融资即股权融资，即可以不通过金融中介机构而直接与融资机构进行协商，确定购买有价证券的交易协议以获取资金。我国对新股发行的监管机制并不宽松，通过上市公司的数量控制来达到监管要求。各地政府对当地的大型公司新股上市发行的支持力度远远高于资金问题捉襟见肘的中小企业，致使后者能通过有价证券的发行进行融资的可能性微乎其微。虽然中国人民银行在近些年来为中小企业分配了一部分直接融资的平台和途径，可惜该举措只能对极个别的产业起作用，例如新型科技和先进技术产业，其他的产业仍然继续处于望洋兴叹的境地。据相关数据显示，我国企业总数中，中小企业所占比重将近90％，然而，每年在深交所通过上市的中小企业数量不足300家，以其他方式进行直接融资的中小企业数量也不足100家，两者金额总数也不足0.4万亿元人民币。总之，中小企业对间接融资依赖程度的增加在很大程度上是由于直接融资渠道不通畅造成的。

2.3中小企业管理粗放，缺乏信用

这一方面的具体表现包括：第一、企业管理机制不够健全和系统，缺乏完整化、体系化的内部结构；第二、财务管理方面不完善，会计信息不透明、滞后性强，精确性方面也达不到银行的要求，致使银行难以对其财务、经营等方面的实况进行前期调查；第三、资产负债程度高，资金缺乏足够的周转能力和流动能力，导致自身的业务风险、运作风险大大增加，从而在申请融资时，时常被银行拒于门外；自身素养堪忧，拖欠账款现象普遍，信用危机严峻。据相关调查数据显示，我国工业企业的应收账款余额高达1.2万亿元，海外应收外汇账款余额高达200亿美元，其中新发生的海外拖欠达数10亿美元，有68％的中小企业曾经因财务信用问题遭受损失。国家在20世纪90年代开始了市场经济建设的举措，此后，只有拥有良好信誉和高信用度的企业才能求得生存和获得发展，信用度低下、自我监管能力堪忧、拖欠款项现象普遍的企业不仅会使市场金融秩序混乱，还会使我国贸易业务在世界上的地位和影响力受严重波动，而且还会断送自己的发展前途。

3建立中小企业国际贸易融资体系的对策

3.1构建相关信用担保体系

目前，国内出口保险公司所起到的积极作用较为明显，其提供的保单质押或其他担保服务有利于一些缺乏其他质押的中小企业拓宽其融资渠道。但是一些固有弊端还是不容忽视的：因其提供的承保功能有限、种类狭小，对出口方的风险免除程度比较低，导致最近银行对该种融资方式的警惕程度提高，对准入条件也实行了严格的限制处理。据此，该业务所起到的难能可贵的积极作用，对于真正意义上的问题解决，只能以“杯水车薪”来形容。因此，国家应构建起健全的信用担保体系，为中小企业提供信用担保服务，以改变其因无担保无抵押而难以融资的境地。我们应当结合国内的实际情况，综合考虑各方面国情，参考与学习英国、法国、德国等欧洲国家的相关成果和经验，例如：德国政府在财政方面支持担保机构的成立，担保机构的建立给中小企业融资带来了福音，可提供的贷款担保总额达申请额的60％～80％。具体的对策如下。第一，建立政策性的信用担保机构。一方面，国家应加快相关立法的完善和建设的脚步，既能使该举措获得制度上的足够支持，又保障相关法律障碍的排除和清扫；另一方面，政府可以参股的方式参与该机构的出资过程，提高和壮大该机构的信用程度和权威性。第二，构建中小企业融资信用担保体系。以工信部作为主要的监管机构，以全方位、多层次的方向为发展目标，在全国各地级市或县区建立中小企业融资信用担保机构。商业金融机构也可以参与到建立过程中，即它自身既可以单独建立该种机构，也可以以合作的方式建立该种机构。第三，建立健全的相关信息披露机制。杜绝财务管理方面不完善、会计信息不透明、滞后性强、精确性方面差等等问题，加强数据的完整程度，利用计算机技术建立相关数据信息处理系统，从制度监管层面有效防范融资信用危机。第四，完善相关信用监督机制和约束机制。这方面的工作应由政府负责。政府应负责促进奖罚分明的监督机制的建设，构建失信应受惩罚、守信应受嘉奖的信用评级体系，将企业表现与评级体系挂钩，供金融机构参考，也可以调动媒体和公众参与到监督活动来，对相关企业的失信行为进行举报、披露，这样一来，多种监督方式相结合有助于调动起中小企业守信用的自觉性与积极性。此外，政府还可以通过制定行政法规来明确相关的奖罚机制。这种做法不仅能强调信用的重要性，使中小企业清楚信用对自身生存和发展的必要性和重要性，更能加强行业秩序的规范性和有序性，促进良好贸易环境和贸易市场的形成。

3.2拓宽直接融资渠道

中小企业采用直接融资的方式获取资金，与间接融资相比，其优势是非常明显的，因为前者不需要如后者那样通过中介(即金融机构)来取得贷款，不仅省去了中间繁琐而复杂的环节和流程，更能避免以往融资过程中的最大障碍对其的阻碍，所谓的最大障碍，则是指金融机构的高门槛和高要求，它通常是把中小企业拒之于门外的“拦路虎”。由此可见，直接的方式会比间接的方式更省时和省力，有着莫大的有利因素与优势。这方面的相关对策包括以下方面。第一，构建多层级的资本市场。具体而言：首先，应为中小企业的上市扫清障碍，提高相关核查和审批的效率，完善相关上市制度；其次，推进法人财务体制和治理结构的完善，发展和开拓多种投资方式，如股权投资等。第二，完善债券市场。推进债券市场的完善，促进金融体系的稳定性和有序性，建立良好的金融市场环境，有助于为中小企业提供良好的融资途径和平台，促进其抓紧机会发展自身、茁壮成长。亚洲国家在亚洲金融危机爆发后纷纷提高对债券市场的重视，据相关数据显示，韩国和马来西亚的公司债余额占GDP的比率从1997年的29．4％和16．6％迅速上升到2001年的38.1％和31．8％。第三，注重相关金融产品的革新。努力研发多种相关产品，如集合信托、私募债券等。其中对于面向小型企业可以推荐例如票据贴现、典当融资等新方式，因为他们需要资金的数量较少，流转周期也不长，以上方式则能很好地满足他们的需求。由此可见，无论是我国还是发达国家的实践和经验都表明，构建直接融资体系和托管相关的渠道，不仅对企业的发展有着关键性的作用，而且还能促进贸易环境和贸易市场的健康发展。

3.3加强财务管理建设

第一，提高企业管理层的决策水平和管理能力。公司管理团队应重视自我素质的提升，不断学习，接受先进的经营理念；完善自身监管和约束机制，树立诚实守信的观念，不杜撰假报表、假合同，不从事欺诈行为；提高人力资源管理水平，调整人员结构，重视人才引进与培养。第二，规范企业财务管理。健全相关管理机制，使财务结构朝着系统化、完整化、体系化的方向发展；杜绝会计信息不透明的现象，注重提高信息的及时性和精确性；与银行建立起良好的合作关系，积极协助银行关于财务、经营方面的前期调查。第三，不断整合企业的内部结构。摒弃落后的粗放管理模式，积极接受先进的国际经营理念，整治企业内部控制机制，重视信息的公开化，提升科学化管理的程度，以做到产权清晰，权责分明。

3.4注重市场秩序的维护

21世纪第一个十年里爆发的金融危机，对作为进出口贸易大国的中国市场的冲击程度不言而喻，国内外商品市场波动不断，中小企业的生存发展也遭受了强烈的震荡。为了求发展、谋生存，构建维护良好市场秩序和科学规避风险已成为中小企业自身未来发展必不可少的课题第一，规范行业市场，杜绝恶性竞争。把经营战略的眼光放长远，改变以垄断形式、价格斗争等不良方式竞争的观念，注重提高技术水平和产品革新力度，增强自身的综合竞争能力，努力促进和谐、健康的贸易市场的形成。第二，提高对国际市场的关注程度。提高对价格信息的掌握的灵敏度和及时性，选择恰当稳健的交易方式；加强对国内相关政策的变动状态和调整活动的实时关注，以做好相应的调整工作，做到未雨绸缪；提高对整体行业风险危机的警惕性，设计科学合理的避险方案，以保护自身、最大化地减低自身承受的风险。

作者:吴薇 单位:山东外国语职业学院

参考文献:

[1]李光耀,李冰琨.我国中小企业融资难对策研究[J].山西财经大学学报,2015(06).

[2]李琳丽.中小企业融资现状及对策研究[J].时代金融,2014(32).

[3]曹菲菲.中小企业融资难问题的原因探析及对策研究[J].中国商贸,2012(04).

融资体系范文篇9

论文关键词：中小企业融资政策支持体系

一、法律支持政策

中小企业是推动我国经济社会发展的重要力量。我国政府也已将促进中小企业发展作为重要的发展策略，并颁布了一系列政策法规为中小企业创造良好的发展环境。《国务院关于鼓励、支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》明确规定：个体、私营等非公经济是社会主义市场经济的重要组成部分。2003年1月1日起施行的《中华人民共和国中小企业促进法》。从资金支持、税收优惠、信用担保服务、技术创新、市场开拓及社会服务等方面给中小企业以大力支持，但仍存在操作性和法律强制性不强等问题，且缺乏与之相配套的具体的法律法规。因此，我国可考虑制定具有根本指导性质的《中小企业基本法》，从中小企业发展的目标、宗旨、组织形态、权利与义务、产权关系、创立与退出等方面对中小企业做出总体性规定。此外，应以《中小企业促进法》为指导，着手出台配套的法律法规，如规范中小企业融资方面的《中小金融机构法》、《中小企业融资法》、《中小企业信用担保法》，指导中小企业发展的《中小企业产业指导目录》、《中小企业振兴法》、《中小企业政府采购法》，维护市场公平竞争的《反垄断法》等，以明确发展中小企业的基本方针。提高中小企业的战略地位，为其营造良好的法律环境，以使其经营管理走上法制化、现代化之路。

二、组织支持政策

扶持中小企业发展是一项重要的任务，应有专门机构负责。1999年，我国国家经贸委设立了中小企业发展司，现为国家发展与改革委员会中小企业司。但为使我国中小企业管理机构体系更加完善，仍需设置一些专门化、具体化的职能部门。为了加强对中小企业的管理并为其提供服务，我同可考虑设置统一的中小企业管理机构。作为全社会中小企业的主管部门。此外，应充分发挥行业协会在中小企业发展方面的重要作用。建立和规范专门指导、扶持中小企业发展的行业性或区域性或半官半民的协会等组织，由政府主导、协会负责实施中小企业扶持政策，帮助中小企业培训管理型和技术型人才，为中小企业发展提供管理咨询和诊断等服务。目前，我国促进中小企业发展的行业协会有中国民营科技实业家协会、中国民营科技促进会、中国高等校办科技产业协会、中国中小企业对外合作协调中心等。

三、经济支持政策

(一)财政支持政策

1．税收优惠政策。进一步降低高新技术中小企业的所得税税率，南一般所实行的投产后2年上缴15％的所得税向零税率过渡。同时延长免税年限；进一步降低小规模纳税人的增值税率，将其税率调整至3％～4％。此外，还要及时清理对中小企业的不合理收费，使其享有与大型企业一样的国民待遇，甚至是超国民待遇。

2．加大对中小企业尤其是高新技术中小企业的扶持力度。国家财政和各级地方财政，每年应新增高科技产业发展专向拨款，用于重大高新技术成果商品孵化期和产业化启动的投入。

3．政府采购应向中小企业适度倾斜。《政府采购法》第9条规定：“政府采购应当有助于实现国家的经济和社会发展目标。包括保护环境、扶持不发达地区和少数民族地区、促进中小企业发展等。”但是，其没有具体的实施细则与之相配套。因此，中小企业相关主管部门要积极协调政府采购主管部门，细化政府采购向中小企业倾斜的实施办法，确保政府采购向中小企业倾斜的政策能够得到落实。

(二)金融支持政策

1．进一步建立健全为中小企业服务的金融组织体系。首先，应充分发挥央行对中小企业金融支持的调控作用。根据中小企业自身的特点，适度放宽对其贷款利率的浮动范围，充分发挥利率的杠杆作用，并鼓励金融机构向中小企业贷款的积极性：其次，国有商业银行应建立为中小企业服务的职能部门，加大对中小企业融资的支持力度：再次。应引导城市和农村商业银行、城乡信用合作社和中小型股份制商业银行等金融机构改变经营理念。主动为中小企业服务，促进中小企业发展；最后，为解决中小企业融资问题。我国可设立专门的政策性中小企业银行。以供给中小企业长期信用，专门扶持中小企业发展。

2．建立和完善中小企业金融支持辅助体系。中小企业金融支持辅助体系包括中小企业信用担保体系、中小企业综合诊断体系以及对中小企业进行会计制度、内控制度、财务规划、预算制度和利润中心等方面的辅导机制等。其中。中小企业信用担保体系的构建是最为重要的。因此，应鼓励中小企业的互助担保基金和商业担保机构为中小企业担保，政府有选择地为民间机构提供再担保。同时。进一步完善中小企业贷款抵押制度，加强抵押物的市场建设，建立中小企业信用评级和信用登记制度。

3．构建多层次风险投资体系，鼓励具备一定条件的中小企业到资本市场直接融资。发达国家和地区的成功经验证明，风险投资是促进高新科技产业化、促进高新技术中小企业成长最有效的制度安排。风险投资应按照市场规律来运行，政府部门应通过相应的法律法规对其运作进行规范和监督，以创造适合风险投资发展的外部环境。此外。应加快创业板市场建设，扩大中小企业的直接融资比重。鼓励创建多层次的风险投资体系，不断完善风险投资运作体系。

四、社会支持政策

(一)加大技术扶持，鼓励中小企业技术创新

由于我国中小企业管理素质不高、公司治理结构不完善并缺乏必要的科技贷款和风险投资，致使中小企业技术创新能力不强。此外。我国大部分的技术进步政策和措施是为大企业特别是大型国有企业制定的。为促进中小企业技术创新，可考虑采取以下措施：制定促进中小企业技术创新的相关法律法规：为中小企业提供人、财、物等方面的支持：鼓励中小企业与高校和科研机构等进行合作研究，以开发新技术和提高生产率：建立中小企业间的科技开发和科技成果共享机制；规范技术交易行为，健全技术交易市场，引导中小企业加强知识产权保护。

(二)构建中小企业信息支持体系

电子商务技术的发展和普及被认为是中小企业在未来全球经济一体化过程中得以生存和发展的重要途径。在信息化时代，信息支持体系的建立对我国中小企业来说显得至关重要。为帮助中小企业获取所需的信息，并减少其信息收集成本，必须运用先进技术，加快信息化基础设施建设，建立相应的信息咨询机构、科技情报中心和经济信息中心等。

(三)建立中小企业中介服务中心

中小企业中介服务中心是由行业协会或政府部门牵头，通过设立专门的中介组织或机构，在咨询、信息提供、企业诊断、经营指导、人才培训等方面为中小企业提供服务。该组织主要为中小企业提供以下服务：企业诊断和经营指导服务，即由具备专业知识并有实践企业管理经验的人来分析企业经济管理中出现的问题并提出相应的建议：信息咨询服务，即有针对性地使中小企业获取及时的关于市场、技术、政策、人才等方面的信息服务；培训服务，即帮助中小企业提高员工素质，改善经营管理：评估服务，即帮助中小企业在企业资信服务、项目融资、产权交易、改制、财务会计等方面存在的问题。

(四)构建人力资源支持体系

发达国家和地区的政府特别重视中小企业发展战略为导向的人力资源管理模式的创建和人力资源的开发。因此，为了发挥人力资源的积极作用。根据我国中小企业的发展现状。可考虑从以下几个方面入手：加强政府在中小企业人力资源管理上的宏观调控职能：运用经济手段、法律手段和必要的行政手段管理人力资源市场：建立各类中介机构和人才培训基地，鼓励和引导科技人员、大中专毕业生和外埠企业经营者等到中小企业的队伍中来，不断充实中小企业经营管理团队。

(五)大力推进信用体系建设

1．构建完善的社会信用体系。一是大力发展社会信用服务中介机构、信用服务机构和信用监督管理机构等组织体系，积极扶持独立信用评级机构；二是营造诚实守信的良好氛围，采取多种形式宣传诚实守信的重要性，完善信用奖惩制度。

2．尽快建立健全中小企业信用体系。解决小企业融资难的根本途径是营造社会信用环境、提升企业的信用意识和信用能力。因此。应建立中小企业信用信息平台，实现中小企业信用管理监督社会化，加强其信用文化建设。

(六)健全中小企业信用担保体系

建立完善中小企业信用担保体系，是缓解中小企业融资难担保难的重要途径，也是其他发达国家和地区扶持中小企业发展的通行做法。我国中小企业信用担保体系仍不健全，许多县市还没有建立相应的担保机构，已建立的担保机构普遍实行反担保。担保机构功能变异。因此，应进一步完善中小企业信用担保体系，同时要避免担保机构“当铺化”。2006年底，国务院办公厅转发了发改委等五部门《关于加强中小企业信用担保体系建设意见》，从资金、税收、保费、抵质押登记、信息共享、银行与担保机构合作等方面加大政策支持力度。

(七)鼓励发展中小企业集群

1．加强标准化工作，建立技术标准和技术法规等手段为主的市场监管体系和严格规范的市场，吸引外地专业性强的企业落户本地区，以培育专业性市场，进而实现与国际接轨的标准化管理，促进产业技术改造。提升产业技术水平。

融资体系范文篇10

一、中国农业科技企业融资状况分析

农业科技企业是指以科技为支撑，集科研、生产、流通于一体的知识密集型企业。在发展过程中，我国农业科技企业主要面临以下问题。

（一）农业科技企业发展的限制

1.农业科技管理体系不健全农业科技企业的生产经营比较传统。有些企业实行“家族制管理”，内部治理结构普遍滞后，业务发展潜力不足。经济体制的缺陷、金融体系的不完善、财务管理的水平低，导致农业科技企业与金融机构之间存在信息不对称，银行无法及时收到公司资产负债表等相关信息。因此，为了避免承担太多风险，银行会降低对该类企业贷款的意愿。2.农业科技公司面临特殊的经营风险农业科技公司的研究对象是高科技农产品。在开发过程中，可能会面临技术瓶颈和开发失败的风险，很难预测市场前景。同时，由于农业的弱质性，农业科技企业受到自然因素的严重制约。因此，农业科技公司的风险远高于其他公司。

（二）政策不完善，服务不足

近年来，政府颁布了一系列战略措施，强调加大对科技企业的支持力度，但效果并不明显。我国中小科技企业发展的制度体系并不完善，政府对农业科技企业的支持和服务薄弱。保护和扶持农业科技企业的相关法律法规不完善，信用担保机构的发展不适应农业科技企业的需要，没有具体的信用担保机制和风险平衡机制。

（三）资金渠道单一，收到的资金较少

资本是科技企业生存的血液，是企业可持续发展的前提。新技术需要大量资金来支持研发、生产和销售过程。同时，新技术的研发周期长，需要大量的人力、财力和物力。由于个人和社会融资能力有限，公共财政投资和银行贷款已成为农业科技企业的主要融资来源。主要表现在以下两个方面：1.不完善的资本市场当地主要市场为公司设定了较高的门槛。我国许多农业科技公司规模有限，盈利能力弱，难以满足上市要求。相关部门降低了高科技公司的上市要求，但方法和制度方面仍然存在缺陷。资本市场难以发挥支持农业科技企业的作用。2.风险资本和民间资本的利用不足民间资本主要来自大公司、保险公司、个人和一些基金组织。我国民间资本资源丰富，但农业科技企业的边界和利用民间资本的自发性难以吸引注资。同时，民营资本的运行机制不完善，农业科技企业缺乏专业的估值机构，限制了民营资本向科技研发的转化，中国农业科技企业在利用风险投资方面存在很多问题。由于风险投资流出机制不完善，农业科技企业对风险投资的关注度也比较有限。

（四）农业科技企业得到金融机构支持不足

1.贷款抵押品种单一金融机构的信用担保清单必须为公司提供大量担保，以降低发放贷款时的信用风险。然而，对于风险较高的公司来说，实物抵押品很少，公司的早期生存能力也不好，很少有机构为公司提供担保。农业科技企业虽然有自己的设施和土地，但只能用专业的机械设备作为抵押，并且获得的贷款也较为有限。2.银行贷款的门槛高、条件有限农业科技公司主要以银行“科技贷款”的形式为农业科技公司提供资金。事实上，这项技术贷款是在中国人民银行的支持下发放的，有各种策略和计划。农业科技贷款不仅有很多限制，另一方面，金融机构主要资助国家和省级农业科技项目，科技公司需要经过很多复杂的程序才能获得较少的资金。3.新技术开发周期长农业科技企业研发周期长，不同发展阶段的资金需求也不同。中期业务发展初期，资金需求最高，容易突破资金链。而公共商业银行发展不平衡，金融服务创新不足，它主要依靠土地和住房保障，忽视了农业科技企业资本需求的波动性和季节性。如果忽略对不同类型的科技公司开发多元化的金融产品，就很难为公司提供足够的资金支持。

（五）财务风险

农业科技企业在资金的采购和使用中，也会受到各种市场因素的影响，导致财务风险，尤其是因为企业在资金使用上的财务结构不合理。最后，该公司无法偿还到期债务，导致投资损失。筹集资金时，公司主要需要银行贷款。证券化程度不高，增加了公司的财务风险率。在外部运营过程中，公司需要财务部和市场部的配合，才能对市场上的产品研发价格做出基本判断。为了吸引利润率高、价格竞争力强的消费者，必须有效规避外部变化带来的商业风险。最后，收入分配风险主要包括税收政策和股利政策变化的风险、利润分配的风险、公司股利的风险、向员工支付奖金的风险以及清算费用等。

二、完善农业科技企业融资体系的对策建议

（一）提高农业科技企业竞争力

农业科技公司要适应现代经济发展的要求，积极推进现代农业制度建设，加强内部管理，完善企业财务制度，提高信息透明度和企业人员素质。加强农业科技企业的诚信度，有助于企业获得融资和可持续融资，这对企业的可持续发展至关重要。此外，政府还出台了一系列支持农业科技发展的政策。企业要充分利用各种激励政策，积极向有关部门筹集科技资金或专项资金。

（二）充分发挥政府职能，创造良好的金融环境

发展农业科技企业，必须充分重视政府的作用。没有政策支持，企业就失去了稳定和长期发展的基础。政府还应充分参与农业科技企业的发展，鼓励地方政府加大对企业信用担保的支持力度，合理配置社会资金，鼓励民间资本积极参与农业科技创新。加快金融体制改革，推进支持农业科技创新的银行建设。规范中介机构活动，完善风险化解机制和信用担保机制。由于农业科技企业与金融机构之间的信息不对称，银行无法及时获取公司资产负债表等相关信息，为农业科技企业融资的银行数量减少。政府应积极牵头建立信息交流平台，完善咨询评估服务，完善信用担保体系，不仅能有效提高企业信息的透明度，还可以降低银行和担保机构获取信息的成本。

（三）建立多渠道融资机制

1.充分利用资本市场行政主体市场对上市公司的要求较高，农业科技企业规模有限，盈利能力低，上市融资困难。创业门槛低，为具有发展潜力的中小企业提供了机遇，为具有良好发展前景的农业科技企业提供了融资平台。因此，农业科技企业要认真了解相关政策法规，创造条件，积极参与资本市场。2.积极引进风险投资，完善风险投资体系。2012年，中央一号文件提出推进国家农业高新技术产业示范区和国家农业科技园区建设，积极管理和推广金融贷款、风险投资等社会资本，参与农业科技创新产业。利用风险投资解决农业科技企业融资不足的问题，对于农业科技企业的发展，解决农业、农村和农民问题具有重要意义。风险投资在政府整合社会资金方面发挥着主导作用。鼓励农业科技企业与风险投资良性互动，鼓励民间资本积极参与扩大风险投资资金来源。加强风险投资市场建设，完善风险投资退出机制，解决风险投资机构的担忧。

（四）加强对农业科技的财政支持

1.促进贷款抵押业务的发展由于有形资产稀缺，科技公司难以提供担保，公司可用资金有限。要解决企业担保难的问题，必须积极推动利用知识产权、贷款、专利、商标等无形资产进行担保融资，缓解科技企业抵押贷款不足的问题。与其他行业的高新技术企业相比，农业科技企业有其自身的特点，农业科技企业也属于科技型企业。农业科技成果和农业知识产权可以作为贷款担保。2.创新金融服务由于农业科技企业的局限性，创新金融服务存在一些问题，如业务信息透明度低、财务管理不规范等，银行应勇于创新，提供会计制度方面的咨询和培训，向不符合银行信贷要求的公司提供税收法律法规和银行业务咨询，逐步引导公司规范化工作。在风险控制方面，银行应克服传统的业务模式和管理，完善银行的风险分担和补偿机制，采取多种方式全面加强风险控制、沟通和业务联系，对公司信息进行检查和监控，实时了解客户动态，加强风险管控。根据农业科技企业贷款金额小、信贷频率高、季节性强的特点，创新信贷服务体系，改变传统银行资产、利润等财务指标的专属估值标准，放宽贷款条件，对不同类型的农业科技企业实行差别化贷款。

（五）根据公司发展阶段确定合适的融资模式

根据生命周期理论，将农业科技企业的成长过程分为种子期、初创期、发展期和成熟期。与其他行业的高新技术企业相比，农业科技企业的发展周期和新技术的研发周期相对较长，不同发展阶段对资金规模的需求也不同。为了解决公司的财务问题，遵循公司的发展规律，根据公司发展的各个阶段的特点确定融资模式显得非常重要。种子期是公司的起步阶段，主要从事新技术的研究和开发。考虑到研发和运营风险，公司主要依靠政府科技基金或部分天使投资基金和私人贷款。在创业阶段，企业需要大量的人力、物力和资金来支持科技成果的产业化。目前，农业科技企业面临财务和运营风险，难以获得银行贷款。除国家和地方财政支持外，公司还可以引入风险投资并获得信用担保。成长期的公司已经完成了研究和技术开发，并为进入市场塑造了产品。此时，公司的风险可以通过投资和融资策略来降低。较成熟的公司可以使用银行贷款、上市融资、债券融资和其他融资方式。

（六）加快企业科技创新

科研能力是农业科技企业生存和发展的基础。只有不断更新技术，加快科技创新，才能吸引更多的资金投入。目前，中国对农业科技公司的投资水平已经引起了前所未有的关注。资金投入主要来自国家科技厅财政预算。如果公司年度内的科研项目不能被接受，那么科技创新资金将受到严格限制，这可能会影响公司进行新科技创新的积极性。利用自身优势融资和吸引民间资本投资是农业科技企业可持续发展的重要基础。增强内部基本竞争力，获得外部市场认可。科技创新是企业发展的必经之路。加快科研成果转化，创造新资源。企业利用新的科技创新基金和风险投资形成良性循环，最终促进我国科技竞争力的不断提高。

（七）多层次资本市场的调整

尽快完善我国各级资本市场之间的“转换机制”，促进创业板市场发展，大力发展场外交易市场，形成场外交易市场与交易所相互补充的良性互动机制，明确发展方向和市场定位，避免重复体系建设、低效率和横向竞争，促进协调发展。形成良性竞争，增强我国资本市场活力，建设多层次资本市场，充分发挥金融优势。

（八）加强社会信用担保体系建设

尽快建立覆盖全国的社会信用体系管理统一平台，建立信用标准，实现社会信用信息的网络化、透明化，共同监督生活各领域信息交流的实施。此外，担保公司门槛低、效率高、信贷速度快，可以接受多种抵押贷款作为抵押品。因此，中小企业直接向银行申请信贷支持时，可以通过担保机构向合作银行推荐融资项目，以提高融资成功率。

结语