融资困难范文10篇

融资困难范文篇1

融资就是将资金进行融通，融资的定义从广义的方面来讲，融资不仅包括融入还包含融出，资金是一种双向的流动形式；从狭义的方面来讲，融资就是单纯的融入资金，通过各种形式、途径来获取资金。企业融资是指资金的融入者是有需要资金周转需求的企业，主体是需要融资的企业，企业需要根据自身的发展情况和战略目标，在全面了解掌握分析本企业的资金状况条件下，采用一定的措施来获取资金。

二、企业融资主要困难

（一）企业规模较小。目前，在通货膨胀的环境下，企业内部资金紧张，盈利空间不断缩小，融资难已经成为大部分企业的共性问题。主要原因是企业规模小，造成融资渠道单一，融资比较困难。我县有众多小微企业，如小五金制造、木器加工等企业，企业资产不足50万元，工人不过10人，没有设置账簿，或虽设置但不规范，有些企业也没有专职会计，无法以企业的名义贷款，只能以个人名义。贷款额度受限，融资异常困难。（二）企业信贷需求增加。目前材料价格上涨，信贷需求急剧增加，再加上金融机构收紧信贷资源，导致企业融资存在很大困难。资金持续紧张，企业将不能更好的开展各项业务活动。（三）银行贷款效率低。很多企业普遍认为银行的贷款门槛高，要求多，能够贷出的资金又非常少。企业从申请到获得贷款资金，正常需要几个工作日就能够完成，但是很多企业需要几周甚至几个月的时间才能获得贷款，不能及时满足企业的资金需求。

三、解决企业融资困难的对策

（一）整合资源，壮大企业。企业的资源主要分为三种：有形资源、无形资源和组织资源。县级企业应当全面分析和评估内部资源的构成、数量和特点，识别企业在资源禀赋方面的优势和劣势。将企业的各种优质资源有机组合，形成企业的竞争优势，壮大企业实力。我所在公司，原是县融资平台公司，注册资金5000万元，资金来源于财政拨款，用于城市基础设施建设。收入单一，自身没有造血功能。后全县进行了清产核资，将闲置的房屋土地注入平台公司，由平台公司统一运作，即保证了国有资产的安全完整，又取得了经济效益。为以后融资，打下了坚实的基础。（二）建设企业管理机构体系。首先，中小企业在进行经营发展中，各地区要设立相关的企业管理机构体系。可以将具有企业管理职能的行政事业单位进行整合统一，形成针对各县级中小企业的管理结构体系。其次，各地要积极配合企业工作，为企业提供公共平台服务。引导企业可以采取政府推动、企业运营、财力支持、金融参与等运作方式，为县级企业创造良好的发展环境。企业很多时候都会去选择民间金融，由于其贷款手续简单，信贷投放对企业而言，更加具有针对性。针对这一现象，政府不能只是认为民间金融能够给金融机构带来不好的影响，只要对民间金融给及正确的规范以及必要的引导，便能成为我国重要的金融力量。（三）规范金融体系结构。政府与当地金融机构要重视对企业融资在经济发展中的作用，简化融资的相关审批要求，促进股票、债券等形式的融资，有原有的审批制向备案制发展。对于企业融资较为困难的问题，要不断发挥创业板等融资途径。政府鼓励并支持县级企业利用股权交易来解决自身的资金问题。鼓励各县金融机构信贷要求降低，并可以开发更多的金融产品，使县级企业能够利用信用获得信贷，这样能够在很大程度上解决县级企业融资问题。（四）设立城市发展基金。由政府牵头，金融机构参与，设立城市发展基金，为企业提供更多的资源，保证有充足的资金流动，使企业能够更好的发展。对于城市发展基金，执法部门要做好相关的管理监督工作，制定相关的管理制度，加大监管力度，保证城市发展基金的安全性。这样能够有效解决各地融资难的问题，缓解企业的融资压力。城市发展基金的成立，不仅能缓解当地企业的融资压力，更能带动当地的经济发展。（五）政府制定规章制度。政府与相关的管理机构对当地金融机构进行管理过程中，首先就要制定详细的规章制度，方便进行管理，保证金融机构内部员工的工作效率，为当地企业提供良好的融资环境，保证企业资金能够有效地运转；其次，政府及相关管理部门要严格按照制定的标准进行监督管理，使制定的规章制度能够发挥最大的作用；最后，政府可以根据当地企业自身的经营状况、发展情况以及资金运转等方面，对企业放宽融资政策，加大资金支持县级中小企业的发展，进而带动当地的经济水平，推动我国社会经济的发展。

四、结束语

综上所述，不难看出，我国很多企业在经营发展中，进行融资过程中都会出现一些困难。融资难首先要考虑自身的问题，企业在经营发展中，要注意企业内部的管理问题，保证企业自身的融资环境符合金融机构的融资标准。政府要加大力度支持各企业在金融机构中进行融资，保证企业能够正常的运营。政府制定相关的管理制度，使企业与金融机构之间能够有效的沟通交流，使我国企业在经济市场中能够长久稳定的发展。

参考文献：

[1]王嘉琛.解决中小企业融资难的几点建议[J].《财务与会计》,2016，(4):61-61

融资困难范文篇2

［关键词］农村资金互助社农民组织化农村金融改革

经过农村金融体系的三次改革，农村金融市场的建立和完善，已经有了很大的进展。但是，在这一过程中，我们对农村合作金融组织的地位和作用，还没有足够的认识。实际上，农村金融市场从来不缺少商业金融活动，这包括正规的商业金融活动，也包括民间货币借贷、商业物资赊购赊销等融资性活动。农村金融改革的瓶颈，不是商业金融不足，而是以农民为主体的合作金融组织缺失。这种状况，一方面造成农户受到商业资本的盘剥，另一方面又使他们因借贷来源的不稳定，面临资金链条随时有中断的可能。因此，我们需要重新认识农村合作金融功能和作用，把银监会新政中“发展农村资金互助社”这一环节，作为推进农村金融改革的核心工作，成为支持新农村建设，促进农村经济体自我循环和发展的关键制度安排。

一、农村合作金融是深化农村金融改革的核心

2006年底，中国银监会从农村金融供给不足和竞争不充分的角度考虑，将农村资金互助社和村镇银行、贷款公司，列为新增三类农村银行业金融机构。我们有必要从提高农民组织化角度，再来认识农村合作金融的基础性作用，更加积极地制定配套政策，来推进农村资金互助社试点工作。

（一）农村合作金融组织是调整农户生产关系的组织载体。我国农村基本经营制度，是以家庭承包经营为基础，统分结合的双层经营体制。事实上，我国农村经营体制是家庭经营，是单一体制，没有合作经济保护，小农户面对大市场的风浪颠簸，无依无靠，随时就有破产的可能。这种分散独立的家庭经营的生产关系，虽然适应农业自然生产特质，但并不能适应市场经济发展要求，需要在家庭经营生产关系基础上，构建适应社会化大生产发展的新型生产关系，提高市场主体地位，以适应激烈市场竞争要求。发展农村资金互助社，正是通过金融资金组织和杠杆联结农户生产关系的需要，在不改变家庭经营条件下，农户通过发展合作金融组织，将农村一家一户的生产关系联合起来，集聚资本，一方面满足家庭经营的相互资金借贷需求，另一方面，构建起新型的合作生产关系，改变单家独户的弱小经济基础，依靠集体和合作的力量调整农业结构，促进农业专业化发展，进一步推进二、三产业发展。发展农村资金互助社能够调动农民生产积极性和发挥农民主体作用，是推进农村金融改革的决定力量，亿万农民主体作用不通过合作金融纽带联结农民生产关系，就无法发挥出合作的力量，就无法真正依靠农民群众推进改革发展，抛开农民主体推进改革，不但改革难以深入，也不可能给农民带来实惠，改革成果就难以惠及大多数人民。

（二）农村合作金融组织是建立可持续农村金融体系的基础。

建立可持续的农村金融体系，首先要构建适应2.3亿农户借贷特点和要求的普惠农村金融体系。任何的商业金融活动，都以逐利作为根本目的，有权力并且必然会抛弃弱势的个体农户，而去追求利益最大化。依靠商业金融，去建立普惠的农村金融体系，是一种天真和幼稚的幻想。可持续农村金融机构的发展，并非完全是商业化的，服务性的合作金融，一样能够实现可持续发展目标。建立和完善农村合作金融，是构建农村普惠金融体系的基础，没有以农民为主体的合作金融的发展，普惠金融就不可能将中低农户的金融需求包涵进来，因为只有农民自己，才不会将农村密不可分的经济与金融关系强行分离。而且，无论农民经济和金融受到多大的困难和灾害，都不会像商业金融那样抛弃农民，去追求商业金融自己的利益，相反，农民会发挥全部的能动性来战胜困难，完成经济和金融的自我救助。

同样，农村合作金融是商业金融可持续发展的条件。多年的理论和实践探索表明：农村金融改革的瓶颈是分散的农户无法与商业金融主体进行交易，一方面交易双方主体地位不对称，另一方面交易成本过高，难以可持续发展。商业银行要想承担支农社会责任，又要保持可持续发展，就必须改变传统的面对一家一户的交易方式，通过与农村合作金融组织合作，将千家万户的交易单位转变成一个合作组织为交易单位，将贷款批发给农村资金互助社，由农村资金互助社面对其成员进行内部交易，建立起商业银行批发经营和农村资金互助社零售服务的供给体制，只有建立在合作金融基础上，商业金融才能留在农村保持可持续发展，才能承担社会责任。因此，发展合作金融，不仅是普惠金融的需要，也是商业金融承担社会责任，保持可持续发展的需要。

合作金融还是联结信贷与保险等金融工具的纽带。没有资金投入机制，农村经济难以发展，而没有风险转移和分散机制，投入就会减弱。问题是，如何使信贷投入工具和保险分散风险工具结合起来，现在看来，没有合作金融作纽带，商业信贷与保险均无法降低交易成本，难以保持可持续发展。实践证明，我国农村信贷与保险金融工具之所以无法结合，就是缺少以农民为主体的合作金融这个基础。因此，发展农村合作金融是建立功能完善的农村金融体系的需要。

（三）农村合作金融组织是国家帮助农民、扶持农业、发展农村的纽带。

扶持农村合作金融组织，才能帮助农民、扶持农业和发展农村。农村合作金融是以农民为主体，通过扶持合作金融组织，才能通过合作组织将农民组织起来，给予国家帮助。这一方面能够降低国家与农民的交易成本，另一方面也避免了强势利益集团截留资金，使国家帮助能够直接转化为农民受益，从而促进农业发展，提高农业的基础地位。多年来国家帮助的教训，是国家对农民的经济援助，基本上被政府截留，作为行政性支出或政绩工程，财政资金使用效益很低，或被部门和强势企业所占有，直接危害政策的执行，危害农民的利益和农业的安全。

合作金融是联结政府与农民关系的纽带。政府在经济上如果不能帮助农民，就无法领导农民。面对大海般的小农，政府必须依靠发展合作经济作为纽带，在经济上帮助、在政治上信任农民，才能建立国家与农民领导关系，才能通过发展合作经济，来巩固农村执政的经济基础。发展农村合作金融，是发展农村合作经济的核心，抓住合作金融这个核心，就会发挥出杠杆效应，农民就会自觉的接受政府的领导，中国共产党执政的群众基础，就会更加牢固。

二、农村资金互助社试点成效与存在问题

经过一年试点，全国首家农村资金互助社――吉林梨树县闫家村百信农村资金互助社（以下简称百信互助社）取得了显著成效，通过试点，也反映出农村资金互助社融资困难制约其发展的瓶颈问题，急需有关部门尽快配套政策支持其发展。

（一）试点成效

2007年3月9日，经中国银监会批准，百信互助社作为全国首家农村资金互助社开业，这开启了重建以农民为主体的合作金融组织的新纪元。经过一年试点，百信互助社取得了积极成效和经验。

百信互助社发展情况。具体经营指标见表1。

表1百信互助社发展状况一览

项目开业时（2007.3.9）现在（2008.3．31）

社员人数32102

股金101800130600

存款100023300

折入资金－200000

贷款平均余额－280000

累计贷款笔数－145

累计贷款－581900

贷款周转率－2.1

不良贷款－0

财务盈亏－3700

一年以来，百信互助社试点成效有如下五个方面：

一是服务优势。农村资金互助社是农民自我服务的银行机构，是农民的“炕头银行”，具有贴近农民，用很低成本就能满足高频率小额贷款需求的特点。这凸显了农村资金互助社与其他商业类金融机构相比的服务优势。

二是信息优势和信贷执行机制优势。百信互助社通过利用社区信息优势，降低监督成本，发挥出很强的控制风险能力。百信互助社控制风险，不仅健全了自担、互担和共担等8项风险内控机制，还建立了熟人社会声誉保证机制，使贷款放得出、管得好、收得回，贷款质量和贷款周转率明显高于传统商业银行机构。

三是社会优势。农民素质和文化明显提高。通过发展农村资金互助社，社员一起交流农业技术、市场信息和金融专业知识活动显著增强，达到了发展一个组织，培育了一批新型农民的目标。

四是社区综合创建优势。社区信用和创业环境改善。通过农村资金互助社风险管理和教育，人人遵守信用成为良好道德规范，有效及时的金融供给，激发了农民发展生产和创业需求。

五是示范效应。通过百信互助社示范，产生了一批新型合作金融组织。仅吉林四平市，经过百信互助社示范和银监会新政推动，农民自发的成立农村资金合作社10余家，发起人120余人，社员人数超过2000人，互助资金达到1000多万元，这从另一方面证明，合作金融深受农民欢迎，百信互助社前进一小步，推动了中国农村合作金融向前发展一大步。

（二）试点经验

通过百信互助社试点，我们不难发现农村信用社与农村合作基金会合作制失败的原因。见表2。

表2三类农村金融组织比较

机构

区别农村信用社农村基金会农村资金互助社

主体官办官办农民

经营目标利益最大化政府政绩服务成员

治理结构“三会”作用虚置虚置控制、管理、监督

经营管理上级控制下级一人独大民主管理

与农户利益关系两个利益主体利益多元化同一利益主体

市场信息关系很不对称较不对称对称

市场交易成本高较高很低

资金来源公众存款＋支农再贷款高息公众存款成员存款＋银行借款

风险程度较高非常高较低

自律能力较低非常低较高

监管成本高高较低

风险扩散程度社会社会社区

利益分配资本所有高息支付股金分红与二次返还结合

合作制性质伪伪真

现代企业制度没有建立--建立有待提高

合作经济支持没有没有相生共存

违规成本支付低退出非常高

风险最后承担人国家及全社会政府入股社员

从表2的18个方面对比，可以明显看出，我们所认为的农村信用社和农村基金会，其实早已失去了合作制特征，是一个缺少免疫能力的病态金融机构，拿这些机构的失败，去论证合作金融机构的不可行，是文不对题。这会给我们合作金融事业带来很多障碍，也难以突破农村金融改革瓶颈。

第一，农村信用社和农村基金会不是合作制金融组织，因此，商业银行不能建立在伪合作金融基础上，自然就会撤出农村，这是市场规律作用的结果。总结一句话，就是我国农村金融体系不能建立在伪合作制金融基础之上，没有以农民为主体的合作金融制度安排，农村金融改革就根本推进不了。

第二，农村基金会风险产生，主要是因为违背了合作制原则，没有坚持成员主体，同时也没有法律制度和融资制度支持，当出现流动性不足，没有其他融资渠道，必然要通过高息存款来维持资金链条，这应是一个特别加以注意的教训。

第三，由于农村信用社历史和体制包袱沉重，又是一个庞大的金融组织，大则不倒，既使资不抵债，监管部门基于金融安全和社会稳定的考虑，也作不出退出市场决定，这就决定了农村信用社监管成本极高。农村资金互助社实行严格的市场退出管理，因此，农村资金互助社一旦违规，将付出极高的违规成本，严重的可退出市场，这就决定了其必须始终坚持合规经营，主动避免触及监管黄线，坚决归避监管红线，这就极大的降低了监管成本。

（三）困难和问题

经过一年试点，百信互助社的主要困难与问题，集中体现在资金来源不足，无法满足农户贷款额度和贷款户数增加的需要。按照《农村资金互助社管理暂行规定》，农村资金互助社以社员存款、社会捐赠资金和向其他银行融入资金作为资金来源。

第一，资金来源限制。百信互助社社员以需求贷款为主，贷款需求远远大于存款供给，经调查，百信互助社90%以上社员需求贷款，如到2008年3月31日社员累计贷款145笔，金额581900元，社员存款只有3笔，金额23300元。由于农村资金互助社制度安排只能吸收社员内部存款，这就决定了其存款来源不足，难以满足社员贷款需求。

第二，利率限制。现在百信互助社执行的，是与其他银行一样的存款利率，这与有国家信用作保证金融机构比较，没有体现百信互助社靠法人财产保证清算的风险溢价收益，因此不会有大额存款存入。

第三，流动性不足。没有其他银行机构融资渠道，存款流动性风险压力较大，对于存款人来讲，存款不能及时支付，意味着错失商机，对于经营者来讲，意味着经营成本上升而不能充分运用。如百信互助社虽然吸收了社内存款23300元，但由于随时有支付的可能，因此在没有外部融资解决短期流动性支付不足条件下，只能100%留存支付准备，否则一旦存款放出，不能给存款人支付，对百信互助社的信用影响是巨大的。

第四，政策约束。百信互助社开业后，按照银监会批准的业务，积极寻求向农业政策性银行、商业性银行融资支持，解决资金来源不足问题，但这些农村银行机构均表示，没有上级行和监管部门具体融资政策和办法而无法实施。

上述困难和问题，既有中西部农村经济普遍性，如农村资金互助社以需求为主，也有政策不配套造成的向银行机构难以融资瓶颈约束问题。笔者认为，百信互助社经过一年试点取得的成效、经验和反映出来的融资困难，为我们下一步推动农村资金互助社发展提供了丰富的实践资料。

三、推动农村资金互助社发展的政策建议

通过以上论述和案例分析，笔者认为，我国农村金融改革的表象是供给问题，而实质是农民组织化瓶颈约束问题――农户面对银行机构交易地位低，造成农民贷款难；银行面对分散的农户交易成本高，存在交易瓶颈，造成银行难贷款。也就是如何通过发展农村合作金融—来提高农民的市场主体交易地位，打破银行面对分散农户的交易瓶颈，是构建农村金融体系的核心和根本问题。引导与培育农村合作金融组织发展的关键，是要依靠国家投入机制的制度供给，为此建议：

一是要建立垂直的合作金融制度安排，发挥农村资金互助社转贷中介功能和作用。垂直合作金融制度，是指政策性银行和商业性银行将贷款批发给农村资金互助社，由农村资金互助社向其成员发放。这种垂直金融合作制度安排，一方面解决了政策性银行和商业银行面对分散农户的交易瓶颈，减少了交易成本，降低了交易风险，既保证了可持续经营，又承担了社会责任；另一方面，解决了农村资金互助社资金来源不足，能够满足农户对贷款的需求，促进生产发展和生活改善，更重要的通过资金供给，联结农户生产关系，提高市场主体地位，适应市场竞争要求，从而避免过度化的商业金融到农村对农户高利的盘剥，实现农业产业的持续积累。银监会要积极调整和引导农业发展银行和各商业银行开办向农村资金互助社融资业务。农业发展银行要向农村资金互助社批发中长期贷款，主要用于农户或合作组织对固定资产投入或基础设施建设等中长期贷款资金需求；各商业银行要按照信用、低息原则向农村资金互助社提供批发贷款，要采取法律或行政办法规定，商业银行县以下农村的存款20%比例要通过农村资金互助社向农户发放，切实保证中低收入农户能够获得有效金融服务。

二是财政部门和地方政府要积极发挥财政杠杆引导作用，用经济办法引导和培育新型农村合作金融组织的发展。建议政府今后将支农资金的一定比例，通过农村资金互助社转贷投入农村，综合发挥财政贴息、基础设施投入、抗风险基金、合作组织推广和培训等项目资金通过农村资金互助社进行安排，切实提高财政资金使用效率，发挥财政资金四两拨千斤的引导作用。

融资困难范文篇3

关键词：企业；融资；困难；对策

随着我国施行各种鼓励创业的政策，降低企业注册的门槛，中小型企业的数量不断增多，中小型企业作为我国市场经济体中的一部分，在其中扮演着不可或缺的角色，这种企业在一定程度上提供就业岗位，促进市场经济发展，活跃市场氛围，但是由于这种企业的信用状况难以得到核实，在商业银行的贷款容易出现问题，导致企业出现融资困难的问题，影响经济发展，因此，解决企业融资难的问题迫在眉睫，刻不容缓。

一、企业融资

（一）融资的概念。融资就是指资金的融通。从狭义上来讲，融资就是指融入资金，通过各种渠道来获得资金，来维护企业的正常运作；从广义上来讲，融资包括两个方面，一个是资金的融入，另一个是资金的支出，具体来说就是资金的双向流动。企业就是依照自身发展运营状况，选择合适的融资渠道进行融资，为保证企业正常的运转筹措资金。（二）融资方式。企业的融资方式分为两个大类，一类是直接融资，是通过购买股票和之安全等金融产品，在交易过程中就是直接融资，一般来讲就是证券市场；直接融资是以吸收社会闲散资金为主，在集中投放到企业生产经营之中，是资金双方通过某种金融工具所形成债务关系的融资方式。另一类就是间接融资，这一融资手段要通过金融中介机构，进行有偿的融资关系，金融机构在其中起到调剂作用。（三）融资特点。（1）企业融资规模较小，融资频率较高（2）比较依赖银行贷款（3）企业自身实力较弱，自备资金较少

二、企业融资的主要困难

（一）企业融资困难的具体体现。1.融资渠道方面如金融机构借贷、发行债券、上市发行股票等多种融资渠道都是高要求、高门槛，基本不对中小企业施行政策倾斜，这些融资渠道是为大型企业，资金实力雄厚的企业所使用的，导致企业融资方式只有依靠银行贷款单一的融资渠道进行融资。当然，这也是由于中小企业用于做担保和抵押的资产较少，不能够进行借贷、发行债券、股票等方式融资。2.融资条件限制银行贷款作为中小企业融资的渠道，但是由于企业具有低的稳定性让银行不愿意给企业贷款，加之企业的规模较小，对于收集资讯和市场分析的投入较少，就更容易受到金融环境的影响。另一个原因是企业自身的资金储备不足，没有可以用于抵押担保的抵押品，因此，企业很难从银行贷到款。3.融资期限和数量的限制对于中小企业来说，会有融资的期限和数量上的限制，数量体现在5-20万元，和融资期限在6个月到24个月，有这些限制都是因为中小企业的抗风险能力较弱。4.融资的成本较高企业融资的年利率在四成到五成，有较高的年利率，导致融资成本增高，使得企业面临资金短缺、发展停滞的危险，导致企业转战向民间融资转移选择融资，但是月利率高达3%，而且民间融资一般以半年以下为主。（二）融资困难的原因分析。1.企业自身原因企业经营不善，经济效益较差，自身资金储备又较少，企业抗风险能力较低，生产技术能力较低，企业规模较小，这种种因素导致企业在面临激烈的市场竞争，处于劣势。另一方面就是中小企业有很多逃避银行债务、多头抵押的情况，企业的信用状况较差，银行不愿意贷款给企业。2.我国金融体系的原因（1）金融体系结构失衡。我国金融体系结构中是国有大型商业银行在企业信贷融资中占主要地位，相对的商业银行更倾向于对于信誉状况良好，企业经营状况好、企业规模较大的企业放贷，对中小企业的贷款少之又少。（2）直接融资渠道闭塞。前文分析过直接融资方式在企业融资中占的比例较小，这是由于非正规的债务集资面临非法集资的风险，所以，向银行等金融机构贷款筹集资金是我国大部分企业的主要融资渠道。因此，我国中小企业面临直接融资渠道闭塞，间接融资渠道不畅通的情况，阻碍企业的融资，影响企业的经济发展。3.我国政府的原因（1）对中小企业的扶持力度较小。地方政府偏向于扶持大型企业融资的壮大，对于中小企业繁荣扶持力度较小，主要表现在，对中小企业融资工作不支持，还处处设置障碍，使得中小企业融资困难，但是对于大型企业融资却一路绿灯。这也是由于大型企业带来的经济效益要多于中小型企业，能够提高政府业绩。（2）对地方性金融机构管理缺失。地方性金融机构主要有农商行。农商行等由地方财政部门或大型国有企业设立的，作为地方独立的金融机构，地方金融机构主要受到政府的管理和引导，但是由于政府对其引导工作的缺失，导致地方金融机构也为大型企业而服务，对于中小企业的扶持工作不到位。

三、企业融资困难的解决对策

（一）企业加快自身发展，提高企业自身的信誉度。随着中国经济高速发展，市场经济发展迅速，这都离不开中国企业的发展，为中国经济发展贡献自身的力量。但是由于中小企业在市场竞争中处于劣势地位，企业融资面临直接融资渠道闭塞，间接融资手续麻烦且困难，不能及时得到贷款，但是中小企业有自身的优势，比如说中小型企业规模较小，容易管理，能够做到开源节流，可以强化企业管理、节省企业不必要的开支，中小企业可以根据市场经济的发展状况，及时调整发展方向。企业融资难的问题想要得到彻底解决，企业自身必须重视自身信誉度的建设，提高在银行的信用等级，使得企业融资便利，同时促进企业自身的发展。（二）完善财务信息系统，拓宽融资渠道。中小企业完善财务信息系统，拓宽自身融资渠道。随着我国经济发展，金融市场的发展出现细化和复杂化的倾向，企业为了适应新形式发展的情况，实现企业转型，提升企业自身管理水平，以自身发展实际情况为基础，完善财务信息系统，及时了解市场经济动向，有效规避经济风险。中小企业拓宽融资渠道，优化企业资产结构。中小企业通过向民间借贷。职工参股、向其他单位借贷、找个人借贷等多种方式扩大融资渠道。（三）政府加大对企业的扶持力度。政府在市场经济发展中扮演调节者的角色，对于市场经济中出现的问题，要及时进行调整和政策干预。如政府提高中小企业的扶持力度，施行一定的优惠政策，对于有发展潜力的企业要大力扶持，政府对于中小企业面临融资困难问题时，要出面采取一些调控手段，帮助企业渡过难关，促进中小企业的壮大发展，政府的干预可以为企业提供一个良好的发展环境。

四、结束语

总而言之，笔者在文中涉及到企业融资困难的原因和解决对策两个大板块进行论述。企业具有发展规模较、市场竞争力也较弱、企业自身抵御经济风险的能力较弱、资本风此案较高等问题，但是中小企业还是作为中国经济发展的重要力量，其作用是不能忽视的，国家和政府也要重视对中小企业的扶持工作，帮助企业融资，促进企业的发展。企业自身也要有危机意识，在危机来临前采取正确的措施，规避风险，建立良好的企业信用度，拓宽自身融资渠道，抓准时机，促进自身发展。

作者:钟华 单位:武汉天鸣集团有限公司

参考文献：

[1]周亮.探析中小企业融资困难的成因及解决对策[J].中国商论,2016,(14):68-69.

融资困难范文篇4

一、小微型企业融资困难的原因

(一)小微型企业自身的缺陷

由于小微型企业本身的规模比较小，其内部的很多机制都不够健全，尤其是在企业成本管理、财务核算以及运营管理方面不规范的现象普遍存在，这些都达不到向银行融资所需要提供的系统基础资料的要求。此外当前银行普遍采用的是企业确权有效资产抵押或质押的方式，但是小微型企业所使用的一般都是承包或者租赁的集体土地，他们无法获得合法有效的土地和房产权证明，因此他们到银行或者有关部门办理贷款的抵押登记就成为了一句空话。同时由于绝大部分的小微型企业都没有雄厚的资金，因而他们的风险承受能力很差。面对大型企业的资金和原料垄断，他们只能从事初级的加工产业，风险高而且利润很低，遇到风险就会严重亏损甚至破产倒闭。

(二)不完善的外部融资环境

现在很多的小微型企业在发展过程中过度依赖融资，但是这正好与韦斯顿的企业生命周期理论相违背。韦斯顿指出企业在初期的资金来源主要是其自有的资金和风险投资，而在企业成长成熟后主要依赖融资。但是目前我国的风险投资行业处于孕育阶段，小微型企业的上市门槛很高，发债融资成本比银行的借贷成本高很多，因而小微型企业的外部融资主要来自与银行，一是中小企业发展过度依赖银行融资。事实上，根据韦斯顿提出的企业金融生命周期理论，从而违约风向也就集中与银行。此外目前的担保征信等辅助体系还很不健全，我国的担保行业过去一直处于多头审批监管混乱的状态中，担保的公司良莠不齐，违规的现象非常普遍，这在加大了小微型企业融资成本的同时也给银行的发展带来了很的困难。二是担保征信等辅助体系不健全。中国担保行业在过去几年中一直处于多头审批监管混乱的状态中，担保公司良莠不齐，违规经营现象频发，不仅加大了中小企业的融资成本，也为银行展业带来了一定困难。

二、解决小微型企业融资困难的措施

(一)改变国有商业银行的运营方法

由于当前小微型企业的融资主要还是来源银行，因而想要解决当前小微型企业融资困难的问题就必须要改变银行现在的经营方式。首先应当在防范风险的前提下选准信贷的重点。对于那些有市场、有效益的民营企业要给予信贷支持，从而帮助那些信誉观念强、风险较低和走产业化道路的民营企业发展壮大。对于那些科技型、深加工型的企业给予足够的支持，努力培育一些优质的客户。其次应当改善现行的信贷管理。由于情况随时都在发生变化，因而银行也要根据不同企业的具体情况，制定一些新的贷款管理程序和方法，同时还可以适当的发放一些非全额担保的贷款；此外银行还应当建立一些鼓励机制，制定灵活的收回贷款本息的惩奖措施，提高企业还款的积极性。

(二)完善风险投资机制

由于小微型企业很多都是一些高新技术企业，但是由于公司刚刚起步，缺乏足够的资金支持，但是他们处于一个新兴的行业中，其发展的前景是无可限量。在很多西方国家，高新技术产业发展的助推器正是风险投资，风险投资指的是向那些高技术型的成长型企业提供股本资本，同时还为他们提供运营管理的方法，当企业发展成熟以后，通过股权转让获得投资利益。建立了完善的风险投资机制不仅科技解决一些小微型企业的融资困难问题，同时其对于我国高新技术行业的发展也具有很的推动作用，从而使得更多的高新技术成果走向市场，实现相关产品的产业化，从而推动产业和产品结构的调整和升级。

(三)构建完善的信用担保体系

当前我国的小微型企业的信用透明度并不高，通过担保机构为小微型企业提供信用担保是解决目前小微型企业融资困难的一条中的途径。例如建立由各级政府部门、金融机构和小微型企业集资构建的信用担保有限公司和再担保责任有限公司，从而降低为小微型企业提供贷款的金融机构的风险。同时还可以建立小微型企业融资担保基金，这一部分资金可以来自于发行证券、吸收其他企业入股和政府资金等。同时还可以成立企业互助协会，小微型企业在面临困难时互相帮助，提高企业的风险承受能力。

融资困难范文篇5

改革开放以来，中小企业成长迅速，在增加社会财富、促进对外贸易、贡献财政税收、扩大就业门路、保持市场繁荣等方面做出了巨大贡献，已成为推动我国经济持续、快速、健康发展的重要力量。目前，我国中小企业数量占全部企业总数的98%，工业总产值和利税分别占60%和40%，每年出口创汇占60%，为社会提供了75%的城镇就业机会。①但是，由于自身经营规模小、竞争力弱，以及外部市场环境不确定性的增加，中小企业发展面临诸多困扰和制约。融资难是一个长期普遍存在并且在后金融危机时代更加凸显的、关乎中小企业生死存亡的重大现实问题。特别是在央行推出调升存款准备金率的政策背景下，②银行的放贷能力大大下降，对本来就很难贷到款的中小企业更是雪上加霜，③如何破解中小企业融资难的问题，不仅是实现中小企业持续发展的重要前提，也是我国转变经济发展方式、促进“有就业增长”的重要基础。

二、商业银行中小企业贷款不足的原因分析:基于信息不对称的视角

当前，中小企业融资的名义渠道较多，即以经营者资本和内部集资为主的自筹资金、以股权和债权为主的直接融资、以民间借贷和商业银行贷款为主的间接融资、以财政补贴和税收优惠为主的政府资助等。然而，现实中中小企业主要资金来源仍是依赖商业银行贷款。但是，目前商业银行对中小企业信贷支持不足，究其原因较多，如我国目前尚缺乏为中小企业担保的信用体系，缺乏中小企业的信用评级机构，缺乏为中小企业提供信贷支持的法律保障体系，等等，但最主要的原因是中小企业的经营透明度比较低，从而导致商业银行和中小企业之间信息不对称，因为商业银行的信贷是基于“信息”的交易。商业银行信贷中的信息不对称主要是指贷款人对借款人的包括风险状况在内的有关信息了解较少，因而影响贷款人作出准确的信贷决策。导致信息不对称的原因主要有两个:一是由于中小企业面广量大，商业银行不仅不易搜集其信息，而且对所获信息的真实性也难以甄别;二是有些中小企业信息披露制度不健全，或有意识地隐瞒虚报信息，或只透露对自己有利的信息，使商业银行作出不正确贷款决策的可能性增大。信息不对称必然会导致逆向选择和道德风险。

商业银行信贷中的逆向选择，主要是指在贷款发放前发生的信息不对称问题。一般而言，商业银行贷款发放应该正向选择，即商业银行应该将贷款发放给高质量、低风险的企业。但由于商业银行和中小企业之间信息不对称，商业银行为了降低交易的风险成本，一般会按照平均的风险成本对中小企业设立同一的贷款利率。这样，高质量、低风险的企业因不愿接受或无力承担较高的利率而不贷;而那些高风险、低质量的企业却愿意承担较高的利率而借贷。于是，商业银行只得逆向选择高风险、低质量的借款企业放贷。［2］商业银行信贷中的道德风险，主要是指信贷业务操作或涉及主体将自身利益最大化而忽视自己的道德责任与道德义务，给其他利益主体带来伤害和损失的可能。

从商业银行方面讲，信贷员道德缺失主要表现在:或以牺牲国家、单位和客户的利益为代价来满足自己的贪欲，以贷谋私;或为了维护与客户的关系以追求自己业绩，以人情贷款，发放大量低效或无效贷款。从企业方面讲，借款人有意拖欠商业银行贷款，或不负责任地将所贷款项进行风险投资造成自身资不抵债，使商业银行贷款成为呆账死账，将直接造成商业银行资产损失，使商业银行效益受到巨大威胁。在上述信息不对称的条件下，商业银行为了避免信贷风险，必然采取措施强化中小企业在信贷市场上的约束条件。例如:惜贷，即商业银行在“三有一符”(即有放贷能力、有放贷对象、借款人有贷款需求、符合申请贷款条件)情况下，由于种种原因不愿发放贷款的一种经营方式。目前我国利率市场化使商业银行可以根据中小企业贷款的风险及成本自主定价。商业银行若要与中小企业做到信息对称，则要对数量众多的中小企业逐个进行风险度量，收集、整理、分析企业信息的成本费用必然很高。加上中小企业一般贷款规模较小，交易成本相对较高，这使商业银行不愿意给中小企业提供贷款。中小企业的信贷需求得不到有效满足，是多年来一个全球性的现象和难题。

三、关系型信贷是破解商业银行中小企业贷款信息不对称的重要途径

近年来各国学者针对小企业信贷难问题进行了深入研究，在要使商业银行降低对中小企业贷款的难度，就必须想方设法理顺“银企关系”，并使银企之间信息能够对称方面取得了积极的进展。在现代经济社会中，商业银行和企业是两个重要的经济主体。［4］所谓“银企关系”，指的是商业银行与企业客户之间超出一般简单的、匿名的金融交易之外的一种联系。银企之间的关系状态与行为方式对经济的发展与社会的稳定具有至关重要的作用。在信贷市场上，商业银行与企业通过保持密切的联系来沟通信息，提高信贷效率，关系型信贷被普遍采用。

所谓关系型信贷并非指商业银行依据与企业“拉关系”、“走后门”、“行贿受贿”等与法律相违背的人情关系进行放贷，而是指商业银行主要通过与企业长期联系和多渠道接触所积累的关于借款企业及其业主的相关信息来进行信贷决策的贷款方式。［5］其信息的来源主要有三个方面:平时办理企业的存款、结算和咨询业务而附带取得;企业的利害相关者(股东、债权人、员工、供应商和顾客);企业所在的社区、社团。若与企业建立了长期的信贷合作关系，则可以获得外部投资者难以获得的内部信息，从而更好地克服信息不对称问题，准确评估企业质量，并以更低的成本对企业实行监督。当商业银行信贷建立在与企业的长期合作关系基础上，并在此基础上通过私有信息的生产活动来监控企业时，就形成了关系型信贷。关系型信贷应该满足三个条件，即商业银行拥有企业的业主专有信息，这些信息是普通公众所无法获得的;商业银行所拥有的业主专有性信息是通过与同一客户的长期、或者多种金融服务交易而得到的;内部信息对于局外人自始至终具有机密性，仅仅为关系型信贷双方所特有。

四、关系型信贷的经济性

关系型信贷的经济性主要表现在贷款及其投资的竞争性、安全性和盈利性。

1．竞争性从贷款竞争性角度来说，与单一银企关系相比，多重银企关系将削弱商业银行在信贷市场上的谈判力量，限制商业银行事后榨取租金。［6］在其他公司变量不变的前提下，商业银行间的竞争对关系持续的长短具有两方面的影响:首先，就某家既定公司而言，在商业银行激烈竞争的条件下普遍会发展多种银企关系，并同其关系商业银行进行持续期较短的关系型信贷;其次，就关系型信贷这种信贷方式而言，企业通过频繁地营造新的关系来避免商业银行获得合约交易的垄断力量，从而形成对自身的威胁。

Petersen、Harhoff等也认为，商业银行业激烈的贷款竞争抑制了关系型信贷的发展，金融机构密集的大城市比小城镇和农村的关系型信贷要少。因此当存在多个商业银行向企业贷款时，如果其中一家商业银行占先成为该企业的主要关系商业银行，那么其他商业银行与该企业建立长期关系的激励就会降低，商业银行间的贷款竞争对关系型信贷的构建具有重要的影响作用。

2．安全性从安全性角度来说，关系型借贷有利于银企之间信息交换的帕累托改进(paretoimprovement)。［10］首先，从商业银行角度来说，关系型借贷解决了基本商业银行和多个商业银行竞争发放交易型贷款时容易出现的信息“搭便车”问题，这确保了基本商业银行可以跨期重复使用前期所获取的信息，实现信息生产的规模经济。其次，借款企业也愿意向基本商业银行披露大量其不会在金融市场上公开的重要信息，而无需顾虑会泄露给竞争对手。因为商业银行从自身利益考虑，可以排他性地独享这些私有信息而不会轻易向外散布，这使得银企之间能够实施更为有效的信息共享安排。如果企业中途转向其他贷款人，就要支付较高的信息转换成本，因此企业倾向于通过加强信息披露和严格自律来维持现有的银企关系，这将降低商业银行的事后监控成本。

3．盈利性从盈利性角度来说，现实经济中显性的文字合约往往不完备，这使得企业希望与各种利益相关者(股东、雇员、债权人等)签订隐性长期合约。这种隐性长期合约将带来大量的事前收益。经验表明，关系型借贷合同一般没有交易型借贷合约的要求那么严格，因此，银企双方在受到不可预料的冲击时具有较大的灵活性进行重新谈判或相机抉择，这便利了银企之间隐性长期合约的形成。由于这种隐性长期合约是建立在银企相互了解和信任的基础上，因而可以较好地控制银企之间的潜在利益冲突，并为企业提供了长期稳定的信贷渠道和危机时候的流动性担保。

五、关系型信贷的优越性

关系型信贷的优越性主要表现在商业银行和中小企业之间的良性互动。

1．关系型信贷有利于商业银行和中小企业信息对称并共同获利相对于交易型贷款来说，在解决中小企业信贷过程中信息不对称问题时，关系型信贷拥有先天的信息优势，通过长期的合作关系，关系型商业银行对本地区的中小企业经营和财务状况逐渐熟悉，可以拥有其他金融机构所不具有或只能通过高成本才拥有的信息，例如，借款人的人品、信誉、性格特征、家庭构成、家族历史、市场、产品、生活开销以及企业的有关决策和许多重要的、不公开的软信息等，在很大程度上可以替代财务数据等硬信息，有利于降低中小企业缺少合格财务信息和实物抵押而受到的信贷约束。在银企长期关系中，企业愿意泄露更多的信息，商业银行也有更强的投资于信息生产的激励。不仅可以解决初次信贷的问题，还可解决再信贷问题，为中小企业的发展建立了资金保证，可以有效地缓解中小企业借贷困难的问题。

2．关系型信贷有利于商业银行及时便捷地给中小企业提供贷款关系型贷款不像交易型贷款那样依赖易获取、易量化、易验证的“硬信息”，他们在发放贷款上有更大的灵活性，给予财务比率的权重较小，更注重通过获取“软信息”来印证客户财务指标，达到客户信息充分披露的目的。而获取软信息的具体执行者就是商业银行的客户区域土生土长的经理人，他们可以利用地缘、人缘优势来开展信贷工作。基层支行可以不专设审查岗，审查程序由信贷员和区域经理在调查和审批决策中完成，以减少流程环节，提高效率。没有繁复的客户等级评定及评估程序，区域经理可直接进行再调查，审批权限直接授予个人，实行区域经理负责制。关系型贷款在很大程度上依赖于区域经理和信贷员对企业的专有信息与贷款决策权的匹配，决策可以快速便捷。

3．关系型信贷有利于商业银行与中小企业之间建立长期合作关系关系型信贷要求在放贷时，商业银行通过提供甄别与监督服务获取的信息，能够与在同一客户的多重交互中重复使用，从而使商业银行从信息的跨期再利用中获利。在这种制度安排下，使中小企业有动力向商业银行披露更多的信息，而商业银行基于充当长久的主要贷款人角色，基于自身利益的选择，而不会透露这些信息。同时通过长期的合作关系，商业银行对中小企业经营状况的了解程度逐渐增强，由此减少了银企之间的信息不对称，降低了交易成本，改善了中小企业贷款的可得性和贷款条件，可以形成商业银行与中小企业之间隐性长期契约。这种特殊的契约能够增加价值:在契约里留下了更多的弹性和自由空间，就合同条款谈判比较容易;信贷合同的可扩充性可以更好地控制潜在的利益冲突，可以减轻道德风险和逆向选择的抵押;可以使合同条款跨期平滑，使短期无利的项目在长期变得有利可图;银企关系越深，维持时间越长，越有助于降低贷款成本。

4．关系型信贷有利于商业银行改善中小企业的贷款条件并规避风险关系型信贷使商业银行更容易监控中小企业的抵押资产，也可以通过长期合约条款平滑银企的跨期利益，给贷款人和借款人双方都可以带来有效的价值。关系型信贷的决策主要依靠的是不易公开获得且难以量化、查证和传递的“软信息”，具有强烈的人格化特征，进而部分地弥补了中小企业因无力提供合格财务信息和抵押品而产生的信息缺口，有助于缓解信贷市场上的市场失效和改善中小企业的贷款条件，从而较为有效地缓解中小企业的信贷困难。“软信息”还可以被使用并且能够带来信息租金，商业银行获得了金融市场上无法获取的私人信息，该种信息不可能通过某种转换成为金融市场上的公开信息，对商业银行而言，对中小企业经营状况、信誉程度的了解逐渐加深，软信息比硬信息更能了解借款人的情况，更能保证贷款资金的安全。对中小企业而言，商业银行可以利用所掌握的关系借款人的信息来事前评估投资项目的风险特征和实施压力，使借款人提前放弃那些坏的投资项目，企业的财务问题能够在早期发现和解决，避免了陷入成本高昂的破产程序，从而避免更大的损失。

六、关系型信贷的可行性关系型信贷的可行性主要表现在对我国的宏观环境和金融环境的适应性。

1．经济环境的适应性从经济环境的适应性方面来分析，经济转轨阶段为关系型信贷发展提供了广阔的空间。目前，我国正处于经济转轨时期，市场发育不成熟，信息交流不是很顺畅，无法充分地以“硬信息”提供项目的赢利性和风险评估，只能利用一些不易标准化和量化的信息，如企业家的素质、品格、信誉和专业技能等，这些均不能数码化和明文化，只能以意会知识的形式存在。因此，在经济发展初期或转轨阶段只能通过长期交易和组织内部收集到“软信息”，以有效缓解信息不对称，帮助商业银行较准确把握信贷可行性，这恰恰是关系型信贷的独特价值所在。由此可见，在我国现阶段发展关系型信贷有较好的适应性，研究并发展关系型信贷存在广阔的空间。

2．金融体系的适应性从金融体系的适应性方面来分析，商业银行主导型金融体系是关系型信贷发展的沃土。商业银行在信贷活动中占据主导地位，与这种银企关系对应的信贷模式就是关系型信贷。我国是国有控股商业银行主导型金融体系，商业银行是主要的金融中介机构，商业银行独立支撑金融体系，是企业资金来源的主要渠道。我国居民的储蓄倾向较高，大量资金流向商业银行，致使商业银行以绝对优势成为金融体系中举足轻重的力量。同时，我国从实施计划经济体制到市场经济体制的建立，随着政府的权利让利，其财政实力不断削弱。为保证经济的持续增长和改革的不断深入，政府选择了“金融支持”:通过向金融部门创造租金机会，使之获得特许权价值;政府采取市场准入等措施限制商业银行间的竞争，维持商业银行的垄断地位，保证金融体系的安全性。由此可见，我国的这种金融体系为关系型信贷发展奠定了基础。

3．文化环境的适应性从文化环境的适应性方面来分析，中国“关系社会”的文化传统有利于发展关系型信贷。传统的中国社会是一个典型的关系社会，为关系型信贷制度的建立提供了良好的文化背景。现时中国实际上仍然是一个庞大的社会关系网络，以个人作为社会关系网络的中心，沿着个人、家庭、家族、社会向外延伸，通过现有的关系可以建立新关系，不断把别人纳入自己的社交网络，形成网内人员一致默认、一起遵守的相互信任、彼此合作的规范。通过关系型信贷的分析，我们可以看到关系型信贷的实质恰恰就是一种以社会关系网络为基础的准市场交易，中国传统的“关系社会”的文化传统有助于促进以人际关系为基础的关系型信贷的发展。

4．国家政策的适应性从国家政策的适应性方面说，国家的经济政策是小企业关系型信贷发展的重要保障。近年来，我国小企业在国民经济中扮演着越来越重要的角色，然而，在中国小企业蓬勃发展过程中也出现了“小而弱”的一面，其中一个方面就体现在要素资源制约日益趋紧，信贷不畅依然是制约我国小企业进一步发展的首要因素。为了促进小企业发展，国家颁布了一系列的政策文件，《中华人民共和国小企业促进法》、《国务院关于鼓励支持和引导个体私营等非公有制经济发展的若干意见》等相继出台，中国银监会还针对小企业信贷问题颁布了《商业银行开展小企业贷款业务指导意见》，这些都为我国小企业发展关系型信贷提供了政策支持，已经有一些地方商业银行在解决小企业贷款问题上积累了丰富的经验。

融资困难范文篇6

目前金融体系中对中小微企业的财务状况、偿债能力、信用等级等尚无完整的评价体系，难对中小微企业运作状况及融资资格有客观而科学的评价，这进而影响到这些企业最终是否能如愿取得所要资金。无论是财政政策还是产业政策，政府扶持是对政策导向最明显的指示，目前政府在税收政策上对中小微企业的优惠较少，未能发挥良好的税收优惠的扶持作用，进而鼓励中小企业的融资与技术革新。而过多的财政补贴似的中小微企业有了惰性，成为毫无生气的企业，所以政府的财政补贴是要谨慎适用的工具。如在美国，政府采购制度明确规定了对中小企业的采购比例，这无疑是对中小企业的一种扶持。对于政府采购制度，目前规范还不足，未能在法律中应明确规定政府采购中中小企业的比重，所以真正实现政府采购对于中小企业的融资支持作用还在不断进步中，这点我们可以借鉴美国的做法。但是我国经济发展在地域上有着严重的不对称性，如在我国沿海，以对外贸易出口为主的中小微企业集中，常因为业务原因受到国际经济衰退的影响，国家政策在对这类中小微企业的扶持上急需加强。而单个政府部门的力量是有限的，这需要政府、银行、企业自身与社会共同努力。虽然银监会曾提出过“两个不低于”政策发展银行信贷支持小微企业和三农金融，即小微企业和涉农贷款不低于平均增速，小微企业和涉农贷款增速不低于上年的监管目标，但由于信贷紧缩和财税配套政策缺乏限制，未能形成政策合力。有调查认为，对中小企业融资过程中最需要的信息来源是政府服务所提供的信息，在世界上其他国家已经设立了针对中小企业管理的专门机构，如美国的小企业管理局、日本的中小企业厅及下属分局、法国的中小企业管理局等。虽然名称各异，但是在中小微企业融资过程中有相似的地位与作用。这些机构在彼此国内都是统一为中小微企业而设立的，不存在利益冲突问题，效率较高。它们能以规模优势为中小微企业提供专门化的经济信息、政策分析及相关培训，提高中小微企业的生产能力与竞争力，对其自身管理水平进行改善，以提升企业的偿债能力和素质。进而在下一步提高中小微企业的融资竞争力与信用状况。由此可见，无论是从国家政策还是政策间配合、甚至是政府提供的信息及服务都能对中小微企业的融资起到引导与促进作用。

政府出资或参与的机构占了总数的70%以上，第一，政府担保机构属于企业法人还是事业法人性质，作为盈利机构还是不盈利的机构？这点明确过后，在其提供担保及管理方式上都会有所改变，而目前依旧不明确。第二，政府担保机构依旧具有浓厚的行政管理色彩，要改善政府干预过多、指令繁杂的现状，使担保机构内部人员素质整体提高，这将有助于降低担保机构的业务运作水平与风险，减少担保损失。除了政府担保，税收政策可以根据企业规模进行按比例调整，对扶持残疾人元的企业进行税收优惠，对出口型企业的退税以及对高新技术企业的优惠政策等，减税是从侧面角度缓解了中小微企业的资金周转问题，对它们提供了扶持。积极改善我国针对不同所有制下的企业的补贴政策，并且将政府采购的法律法规及制度完善起来，对中小企业及微企业充分重视才能真正缓解中小微企业的融资难。支持中小微企业融资问题要求商业银行的配合，通过完善对这些管理能力较强、偿债能力好、有发展前途的中小微企业的评估，给予宽松的放宽支持，支持其快速稳健的发展。这将进一步要求现有的商业银行改善自身的信贷管理制度，包括信贷资金授权授信管理的调整、对抵押贷款的调整，针对中小企业的情况制定针对它们的专门操作流程。针对中小微企业的融资问题，可以建立一批专门为中小微企业服务的中小银行或中小非银行的金融机构，它们业务范围小，有针对性，在评估中小微企业及对它们提供金融支持时，更有信息优势及可以降低交易成本。隶属地方的中小金融机构的优势就是它自身的信息优势，它更容易获取当地的中小微企业经营状况、所面临的经济环境及信誉情况，使得信息不对称问题或道德风险的发生率降低，从而降低融资的交易成本。对中小微企业的偿债能力、信誉问题的监督必须要有有效的监管体系及监督制度，对监管机构来说，要改善银行业的治理结构，强化中小微企业的信息披露，增加其融资的透明度，对贷款机构及担保机构来说也相应提高其安全性。在中小微企业获得贷款的同时，要降低银行及担保机构的风险。首先是积极降低资本市场的门槛，使得中小微企业能够使用集合债券或企业债券等工具进行直接融资；其次可以开发更多的金融产品，如让小微企业能够使用抵押融资来筹得资金；另外在融资担保上如果可以发展联保或使专业的担保机构共享信息，使银行信贷融资信息成本降低，发挥其主要作用。

对中小微企业来说，解决融资问题是一个漫长的过程，不仅需要国家及政府从外部政策进行支持，也需要银行及非银行金融机构完善对中小微企业的信用评级及金融产品设计；也要求中小微企业完善自身的公司治理结构、提高偿债能力，充分利用各种渠道进行融资，在获得融资时更具有竞争力。

本文作者：战乃国王德敬工作单位：北京中科金财电子商务有限公司

融资困难范文篇7

1我国林业投融资存在的问题

1.1信息不对称

由于市场经济主体是理性的,在各种约束条件下将追求自身利益的最大化。在交易双方信息不对称的情况下,信息优势方为了自身利益就有可能隐瞒相关信息,选择对信息劣势方不利的行为,从而发生逆向选择和道德风险,影响信贷市场的运行效率。

1.1.1逆向选择林业的特点使得金融机构在放贷时更多考虑贷款的安全问题,同时社会对林业并没有清晰的认识,林业企业与金融部门进行交易时处于信息优势,而金融部门处于信息劣势,金融部门职能根据所有林业企业的平均信用状况确定贷款利率或信贷条件,然而不同林业企业的经营效益、财务状况以及风险偏好并不相同,这就将形成一种恶性循环状态,“初始平均利率—低风险企业推出市场—较高利率—较低风险企业推出市场……”。

1.1.2道德风险道德风险是信息不对称的又一结果。得到贷款后,为了追求自身利益最大化,林业企业采取违背协议的行为选择,改变贷款资金用途,投向高风险、高收益项目,而其中的风险将由金融机构承担,这势必损害金融部门的利益。

1.2非公有制林业主体投资动力不足

1.2.1我国林业正经历着以国家投资为主向多渠道筹集资金方向过渡从1998—2002年的林业投资情况来看,我国林业投资总体呈上升趋势,同时国家投资在林业投资中占据着相当大的比重,林业自筹资金占很小的份额,说明林业投资主体仍为国家,非公有制主体投资动力不足(如图1)。但是从2004年到2005年,林业自筹资金有所增加(如图2),国家预算与林业自筹资金各自所占的份额差距不大,这种变化符合我国客观情况。2003年国家颁布《中共中央国务院关于林业发展的决定》、2004年出台《国务院关于投资体制改革的决定》,这些政策法规的出台,一定程度上引导了资金的流向,同时中国金融业的不断发展,也为林业自筹资金提供了更多的渠道。

1.2.2林业税费负担重阻碍投资者投资积极性根据有效需求理论,当税率提高时用于消费的相对价格会下降,用于投资的相对价格就会上升,从而导致储蓄增加、投资不足。美国供给学派的代表人物拉弗提出的拉弗曲线值得借鉴。如图3所示,税收收入是税率的函数,税率应有一个合理的水平(如P点),当税率超过这个水平时,人们的工作激情会下降,投资会减少,而中国林业税费种类繁多,重复征收现象明显,缺乏有效的税费体制,给林业企业造成了极大的负担,阻止了潜在的投资者。所以,林业应该有一个合理的税率水平。

1.3资金假溢

资金假溢,是指部门存在大量资金需求,但实际上该部门的资金往其他部门流出的现象[4]。融资过程是一种资源配置的过程,资源配置不合理,通常是由于制度不完善使得人们有机会采取机会主义行为,而外在的制度可以一定程度上抑制人们的机会主义行为,从而促进资源向更为合理方向配置。林业资源配置制度不完善导致了人们的各种机会主义行为,这会导致许多不必要的交易费用,使林业融资成本明显偏高。由于制度不完善形成的机会主义行为使得社会边际收益大于私人边际收益,这样的结果是融资者对资本的需求偏低,投资者对资本的供给也过低,从而市场融资维持在低水平,出现林业系统资金假溢(如图4)。

2关于解决林业投融资问题的途径

解决林业投融资问题某种程度上取决于能否通过某种方式吸引过剩资金流入林业,通过健全制度,将林业与某些金融工具相结合,避免风险降低不确定性,一定程度上规避林业自身存在的不足,吸引投资者。市场经济条件下对资金的配置有商业性信用和政策性信用两种。政策性信用主要解决资金市场调控无法满足,但对国民经济发展和社会福利具有重要意义行业的资金需求,带有扶持的性质,例如,林业;商业性信用在资金调配过程中惟一考虑的是资金的增值性。因此,对于资金的配置可以通过以下两种途径来完成。

2.1间接引入:建立林业政策性金融机构

2.1.1建立我国林业政策性金融机构的构想本世纪20年代之前的200年左右的时间里,放任的市场经济对于西欧等资本主义国家微观经济单位的资源配置和提高效率发挥了极大的作用,但它却逃不出频繁的经济危机。在这种背景下,著名经济学家凯恩斯提出了宏观经济平衡理论,主张“国家对经济进行干预”。在凯恩斯理论的影响下,为保护农业,西方国家政府先后设立了专门的政策性金融机构,确保了农业生产的稳定发展。实践证明,这种专门的政策性金融机构是行之有效的。目前,中国农业发展银行在农业中扮演着这样的角色,中国农业发展银行的建立是中国改革开放和农村金融不断演化、发展的必然结果,它为中国农业的发展提供了重要的支撑。当前林业的发展与当时的农业发展面临同样的问题,中国农业发展银行难以兼顾林业发展所需,将在一定程度上制约林业的发展。因此,笔者认为建立一个独立的林业政策性金融机构,不仅可以体现出国家建设林业的意图和决心,同时也可以更好地履行其相关的职能。我国林业政策性金融机构的建立将为解决长期以来困扰林业资金短缺这一顽疾提供客观条件。

2.1.2我国林业政策性金融机构体系的构建根据中国农业发展银行的相关特征,林业政策性金融机构作为独立的职能部门,应按照国家法律法规和方针政策,以国家信用为基础,筹集、供应和管理林业政策性资金,调控林业信贷资金,财政性支农资金的拨付,完善林业金融体制,确保林业资金良性循环,更好地推动林业政策性业务与林业生产相结合。实行独立核算,资助、保本经营,企业化管理,接受中国人民银行和中国银行监督管理委员会的指导和监督。(1)组织结构。分部式组织模式(图5)。这种职能组织模式有利于林业政策性金融业务的顺利展开,克服商业银行的不足,更好地推动林业政策性业务与林业生产相结合。在实施中,需要注意部门、地区间的沟通、协调,提高办事效率。(2)机构性质。筹措、供应和管理林业政策性资金,扶持并促进林业生产健康稳定发展;执行国家林业产业政策。(3)外部关系。政府是组建者,又是监督管理和考核者。政府提供专款,同时限定其业务范围,并依据政策法规检查其性质、职能。这里我们采用混合型的林业政策性金融机构,政府提供全部或部分资本金,业务营运资金自筹,政府与林业政策性金融机构的关系主要体现在宏观指导、政策限定和监管督察上,只要不违背国家法规政策,在政府规定的业务范围内自主进行经营。(4)主要任务。有计划地筹措林业政策性信贷资金;加强林业信贷资金的总量调控;实现林业政策性信贷资金的投向目标;确保林业政策性资金良性循环。

2.2直接引入:建立林业投资基金林业的发展需要国家制定相应的金融支持政策,中国金融业的蓬勃发展,金融衍生品的不断涌现,为我们解决林业投融资问题提供了新的方式。目前,研究主要集中在林业资产证券化、林业投资基金和BOT项目融资这3个方面。其中,林业投资基金是当今世界金融市场最流行的投资工具之一。投资基金是金融信托的一种,由不确定多数投资者不等额出资汇集成基金(主要是通过向投资者发行股份或收益凭证的方式筹集),然后交由专业性的投资机构管理,投资机构根据与投资客户签订的投资最佳收益和最小风险目标,把集中的资金再适当分散投资,投资收益由原有的投资者按出资比例平均分享红利[5-6]。

融资困难范文篇8

关键词：中小企业；融资；金融

从某种意义上说，中小企业的活跃程度标志着一个国家或地区市场经济的活力。然而我国中小企业的发展却面临着重重障碍，特别是在资金筹集方面存在严重困难，许多地区真正能获得长期贷款的中小企业数量非常有限。当然，相对于大企业，中小企业融资难是一种普遍现象，只有解决一些人为的、不合理的限制中小企业融资障碍，才能有利于其提高自身的竞争力以及企业的长远发展。

一、中小企业融资难的原因

（一）企业自身方面的原因

1、经营管理水平低。尽管近年来我国中小企业发展很快，但仍然给人以“差、散、乱”的印象。一方面中小企业内部管理制度不健全、产品生产工艺落后、质量水平低，形成了因资金缺乏导致经营绩效差，因经营绩效差导致融资信用差，因融资信用差导致资金缺乏的恶性循环。许多中小企业负债率较高，极度缺乏经营流动资金和发展投资基金，导致其不能正常地进行经营和投资改造，无法通过提高盈利改变企业的资信以获得外部各种信用融资。另一方面中小企业点多面广，涉及行业多，多头开户现象较普遍，金融部门难以掌握其真实情况。并且随着企业规模的扩大，中小企业的生产、营销、财务、人事等方面的管理水平跟不上企业发展的步伐，致使企业不能适应市场竞争，难以步入良性发展的轨道。

2、中小企业主管人员缺乏现代融资意识。主要体现在：（1）大多数中小企业缺乏负债经营的现代意识和相应的管理手段，企业债务与企业经营盈利之间的关系认识有限，不能以发展的角度看待企业债务融资的作用。（2）绝大多数企业主管的经营观念未转变，没有从利润和现金流的角度把现代企业看成是一个资本价值增值和现金流最大化的过程，因而不能全面看待资金在生产中的地位，从而忽略了资本与负债、资本与管理能力、资本与经营风险等因素之间的相互关系。（3）很多企业主管对现代融资工具缺乏认识，简单地认为融资就是向银行贷款，仅拘泥于银行贷款单一的融资方式，导致的结果就是当传统融资途径被切断时，大部分中小企业便陷入绝境，不仅缺乏利用其他融资方式的思维观念，而且缺乏融资的操作能力，更谈不上进行现代融资的创新。

3、财务信息失真，银行不敢放贷。许多中小企业管理欠规范，没有健全的管理制度和财务控制制度，财务信息失真，可信度低。有的企业从所谓的“自身需要”出发，提供虚假的甚至伪造的财务信息，使会计报表失去其可靠性和真实性。而银行发放贷款的主要依据是企业的资产负债表和财务收支状况，一个资产负债状况和财务收支状况良好的企业很容易得到银行的信贷支持；反之亦然。虚假的会计报表使银行的信贷资产难以得到保障，易形成不良资产，出于资金安全和自身利益的考虑，银行不会轻易地发放贷款。

（二）金融机构方面原因

1、金融机构信贷投放缺乏积极性。首先，我国商业金融机构以追求利润最大化为经营目标。而我国中小企业资金实力薄弱、规模小、能作为贷款抵押的资产少，同时受自身条件的限制无法找到规模较大的企业为其担保。其次，部分中小企业生产技术落后、产品技术含量低、高负债经营、效益差，银行从自身利益出发，不愿也不敢支持。

2、向中小企业贷款风险大。这主要是中小企业的信息不对称问题造成的。在贷款行为中，借款人作为企业的经营者和资金的使用者，对企业的财务信息掌握较全面，而银行作为贷款人，只能通过财务会计报表了解企业的部分相关状况。企业借款人为了获得贷款，往往会在一定程度上夸大自己的优点，缩小甚至掩盖自己的缺点，其披露信息的全面性和真实性相对较差。在其会计制度不健全的情况下，国家对其进行的会计监督有限，银行等金融机构也不可能要求中小企业普遍接受信息中介机构的审核验证。而以自主经营、追求利润最大化为经营目标的金融机构放贷时必然要求建立在风险最小的基础上，为保障资金的安全性，金融机构难免不愿意向中小企业发放贷款。

3、向中小企业贷款管理难度大、成本高、收益低。首先，对中小企业而言，一笔贷款业务的贷款额度大小与贷款的管理费用的高低是不成比例的。无论贷款金额的大小，金融机构都要按几乎相同的程序进行操作，从贷前调查到贷款收回整个过程的管理费用相差无几，所以对小额贷款的单位管理成本必然会高。而中小企业的贷款一般金额较小，它的管理成本也就高于对大企业的贷款，从而影响了银行向中小企业贷款的积极性。此外，中小企业的信息披露制度不健全，提供的信息可信度低，金融机构还必须采用其他方法去获取较全面的真实信息，这也会进一步增加贷款的管理成本。据调查测算，对中小企业贷款的管理成本远远高于大中型企业。因此金融机构在发放贷款时不会将中小企业作为首选对象，只有在国家强制或受到某些条件的限制而不能向大企业、大项目贷款时，才会选择中小企业，这无疑也是形成其贷款难的重要原因之一。

（三）其他方面原因

1、社会信用环境差。即社会信誉等级低，这也是中小企业融资难的一个不可忽视的因素。主要包括：（1）中小企业还债意识差，许多中小企业获取贷款后，不去积极还贷，而是恶意逃债、赖债、千方百计地拖债，不把还债当作必须履行的义务。（2）法律对债权人债权的保护能力差，法院对判决结果执行不力。债权人在通过法律程序保护自己的权益时，常遇“打赢官司，看不到钱”，还得支付律师费的尴尬。（3）地方保护主义的干扰较多。如在企业转制期间，有的地方政府默许甚至纵容企业逃废银行的债权。这种社会信用环境，破坏了经济合同双方当事人的平等地位，使履行了经济合同义务的债权人反而处于被动的地位。如此信誉环境下，各金融机构在发放贷款时必然更加谨慎，这自然会增加中小企业融资的难度。2、缺乏有效的信用担保体系。向中小企业贷款和提供担保的风险都高，这是一个带有普遍性的问题，系统性风险，这就需要国家通过一种机制把对中小企业的融资风险降到金融机构可接受的程度。对此，世界各国的普遍做法是政府建立专门的中小企业信用担保体系。近年来我国一些地方政府也建立了一批信用担保机构，但是实际效果并不理想：（1）担保机构担保能力低，因为目前我国担保基金的来源主要是地方财政，而财政投资能力有限，远远满足不了社会的需要。（2）担保机构为控制风险，都要求申请贷款担保的客户提供反担保，且条件苛刻，并不低于银行担保抵押贷款条件，使得信用担保机构失去本来的意义。中小企业寻求担保难，也就必然造成融资难。

3、“政策性风险”的存在。近几年来国家对企业发展采取了“抓大放小”的政策，一些地方政府片面地把“放小”理解为放弃中小企业。一些政策和措施在制定时没有考虑到中小企业的特点，使得银行对中小企业改革认识不清，导致需求与供给严重背离，信贷支持中小企业发展的资金无法达到实际的需要量，力度严重不够。

二、中小企业融资困难的应对策略

针对中小企业发展面临的融资中介缺乏、融资工具单一、融资渠道不畅等问题，解决也宜从企业、金融机构和政府三方面入手，既需要中小企业完善企业治理结构，加强与银行的联系，也需要国家尽快制定向中小企业贷款的政策，并借鉴国外经验为中小企业开辟较多的融资渠道。

（一）增强企业自身资金积累，提高企业自有资金率

增强企业自身资金积累，提高企业自有资金率和经营管理水平，以改变企业信贷资信能力，从而改变自身的融资环境。

1、企业应根据市场的变化，对产品进行改良和革新，并不断加强对新市场的开发，增加销售收入。

2、应引进先进技术及生产设备，进行技术改造，改善企业生产管理。

3、企业应加强应收账款的管理，尽快回笼资金增加流动资金。

总之，企业应从多角度出发，扩大收益，增强内部资金积累，使企业走上自有资金良性扩张的道路。只有企业自身环境改善了，生产经营水平提高了，银行等金融机构才愿意向其贷款。

（二）改善并发展商业信用融资

商业信用是中小型企业融资的一种传统的方式。它属于短期负债融资，十分方便但不正规，一般是以良好的商业信誉为基础，并经常运用于业务联系紧密、关系十分固定的合作企业之间。在现有状况下，改善并发展商业信用融资体系的办法有：

1、充分发展企业之间纵向经营纽带关系，与生产经营的上、下游企业结成松散的经营联盟，并通过这种纵向关系发展商业信用。

2、与外贸中介机构结成紧密关系，如以资本为纽带的工商贸企业集团或固定的伙伴关系，充分利用商业票据。

（三）建立互利合作的银企关系

就目前而言，中小企业的资金来源更多的依赖于银行等金融机构。因此，城市商业银行等小金融机构应以服务中小企业为市场定位，全力支持中小企业的发展。当然，中小企业数量众多、情况复杂、风险大，这就要求信贷工作人员要不断提高业务水平，在注重“效益性、安全性、流动性”经营原则的基础上，构建符合中小企业特点的合理、灵活而高效的服务体系。同时城市商业银行对中小企业的支持不能简单停留在纯粹的资金关系上，还可以凭借其在信息、人才和管理等方面的优势，为中小企业提供市场信息、财务管理咨询等中间业务，帮助其解决问题，增强市场竞争力，真正建立互利合作的银企关系。

（四）进一步健全中小企业信用担保体系

建立和健全中小企业信用担保体系，提升中小企业的信用度，可在一定程度上保障中小企业发展有稳定、可靠、持久的资金投入，很好地解决其发展中的资金困难问题。当然，作为信用担保是国际上公认的高风险行业，因此应采取严格的措施，识别、防范、控制和分散金融风险。一是提高市场准入条件，对担保机构、担保从业人员、注册资本金等做出严格规定。二是建立全社会性的企业信用系统，使得诚信企业能够获得社会的认可，在资金取得时享有优先权和优惠。

参考文献：

1、志高,曹森.中小企业融资难成因及对策[J].商场现代化,2006(2).

融资困难范文篇9

关键词：中小企业；融资；金融

从某种意义上说，中小企业的活跃程度标志着一个国家或地区市场经济的活力。然而我国中小企业的发展却面临着重重障碍，特别是在资金筹集方面存在严重困难，许多地区真正能获得长期贷款的中小企业数量非常有限。当然，相对于大企业，中小企业融资难是一种普遍现象，只有解决一些人为的、不合理的限制中小企业融资障碍，才能有利于其提高自身的竞争力以及企业的长远发展。

一、中小企业融资难的原因

（一）企业自身方面的原因

1、经营管理水平低。尽管近年来我国中小企业发展很快，但仍然给人以“差、散、乱”的印象。一方面中小企业内部管理制度不健全、产品生产工艺落后、质量水平低，形成了因资金缺乏导致经营绩效差，因经营绩效差导致融资信用差，因融资信用差导致资金缺乏的恶性循环。许多中小企业负债率较高，极度缺乏经营流动资金和发展投资基金，导致其不能正常地进行经营和投资改造，无法通过提高盈利改变企业的资信以获得外部各种信用融资。另一方面中小企业点多面广，涉及行业多，多头开户现象较普遍，金融部门难以掌握其真实情况。并且随着企业规模的扩大，中小企业的生产、营销、财务、人事等方面的管理水平跟不上企业发展的步伐，致使企业不能适应市场竞争，难以步入良性发展的轨道。

2、中小企业主管人员缺乏现代融资意识。主要体现在：（1）大多数中小企业缺乏负债经营的现代意识和相应的管理手段，企业债务与企业经营盈利之间的关系认识有限，不能以发展的角度看待企业债务融资的作用。（2）绝大多数企业主管的经营观念未转变，没有从利润和现金流的角度把现代企业看成是一个资本价值增值和现金流最大化的过程，因而不能全面看待资金在生产中的地位，从而忽略了资本与负债、资本与管理能力、资本与经营风险等因素之间的相互关系。（3）很多企业主管对现代融资工具缺乏认识，简单地认为融资就是向银行贷款，仅拘泥于银行贷款单一的融资方式，导致的结果就是当传统融资途径被切断时，大部分中小企业便陷入绝境，不仅缺乏利用其他融资方式的思维观念，而且缺乏融资的操作能力，更谈不上进行现代融资的创新。

3、财务信息失真，银行不敢放贷。许多中小企业管理欠规范，没有健全的管理制度和财务控制制度，财务信息失真，可信度低。有的企业从所谓的“自身需要”出发，提供虚假的甚至伪造的财务信息，使会计报表失去其可靠性和真实性。而银行发放贷款的主要依据是企业的资产负债表和财务收支状况，一个资产负债状况和财务收支状况良好的企业很容易得到银行的信贷支持；反之亦然。虚假的会计报表使银行的信贷资产难以得到保障，易形成不良资产，出于资金安全和自身利益的考虑，银行不会轻易地发放贷款。

（二）金融机构方面原因

1、金融机构信贷投放缺乏积极性。首先，我国商业金融机构以追求利润最大化为经营目标。而我国中小企业资金实力薄弱、规模小、能作为贷款抵押的资产少，同时受自身条件的限制无法找到规模较大的企业为其担保。其次，部分中小企业生产技术落后、产品技术含量低、高负债经营、效益差，银行从自身利益出发，不愿也不敢支持。

2、向中小企业贷款风险大。这主要是中小企业的信息不对称问题造成的。在贷款行为中，借款人作为企业的经营者和资金的使用者，对企业的财务信息掌握较全面，而银行作为贷款人，只能通过财务会计报表了解企业的部分相关状况。企业借款人为了获得贷款，往往会在一定程度上夸大自己的优点，缩小甚至掩盖自己的缺点，其披露信息的全面性和真实性相对较差。在其会计制度不健全的情况下，国家对其进行的会计监督有限，银行等金融机构也不可能要求中小企业普遍接受信息中介机构的审核验证。而以自主经营、追求利润最大化为经营目标的金融机构放贷时必然要求建立在风险最小的基础上，为保障资金的安全性，金融机构难免不愿意向中小企业发放贷款。

3、向中小企业贷款管理难度大、成本高、收益低。首先，对中小企业而言，一笔贷款业务的贷款额度大小与贷款的管理费用的高低是不成比例的。无论贷款金额的大小，金融机构都要按几乎相同的程序进行操作，从贷前调查到贷款收回整个过程的管理费用相差无几，所以对小额贷款的单位管理成本必然会高。而中小企业的贷款一般金额较小，它的管理成本也就高于对大企业的贷款，从而影响了银行向中小企业贷款的积极性。此外，中小企业的信息披露制度不健全，提供的信息可信度低，金融机构还必须采用其他方法去获取较全面的真实信息，这也会进一步增加贷款的管理成本。据调查测算，对中小企业贷款的管理成本远远高于大中型企业。因此金融机构在发放贷款时不会将中小企业作为首选对象，只有在国家强制或受到某些条件的限制而不能向大企业、大项目贷款时，才会选择中小企业，这无疑也是形成其贷款难的重要原因之一。

（三）其他方面原因

1、社会信用环境差。即社会信誉等级低，这也是中小企业融资难的一个不可忽视的因素。主要包括：（1）中小企业还债意识差，许多中小企业获取贷款后，不去积极还贷，而是恶意逃债、赖债、千方百计地拖债，不把还债当作必须履行的义务。（2）法律对债权人债权的保护能力差，法院对判决结果执行不力。债权人在通过法律程序保护自己的权益时，常遇“打赢官司，看不到钱”，还得支付律师费的尴尬。（3）地方保护主义的干扰较多。如在企业转制期间，有的地方政府默许甚至纵容企业逃废银行的债权。这种社会信用环境，破坏了经济合同双方当事人的平等地位，使履行了经济合同义务的债权人反而处于被动的地位。如此信誉环境下，各金融机构在发放贷款时必然更加谨慎，这自然会增加中小企业融资的难度。2、缺乏有效的信用担保体系。向中小企业贷款和提供担保的风险都高，这是一个带有普遍性的问题，系统性风险，这就需要国家通过一种机制把对中小企业的融资风险降到金融机构可接受的程度。对此，世界各国的普遍做法是政府建立专门的中小企业信用担保体系。近年来我国一些地方政府也建立了一批信用担保机构，但是实际效果并不理想：（1）担保机构担保能力低，因为目前我国担保基金的来源主要是地方财政，而财政投资能力有限，远远满足不了社会的需要。（2）担保机构为控制风险，都要求申请贷款担保的客户提供反担保，且条件苛刻，并不低于银行担保抵押贷款条件，使得信用担保机构失去本来的意义。中小企业寻求担保难，也就必然造成融资难。

3、“政策性风险”的存在。近几年来国家对企业发展采取了“抓大放小”的政策，一些地方政府片面地把“放小”理解为放弃中小企业。一些政策和措施在制定时没有考虑到中小企业的特点，使得银行对中小企业改革认识不清，导致需求与供给严重背离，信贷支持中小企业发展的资金无法达到实际的需要量，力度严重不够。

二、中小企业融资困难的应对策略

针对中小企业发展面临的融资中介缺乏、融资工具单一、融资渠道不畅等问题，解决也宜从企业、金融机构和政府三方面入手，既需要中小企业完善企业治理结构，加强与银行的联系，也需要国家尽快制定向中小企业贷款的政策，并借鉴国外经验为中小企业开辟较多的融资渠道。

（一）增强企业自身资金积累，提高企业自有资金率

增强企业自身资金积累，提高企业自有资金率和经营管理水平，以改变企业信贷资信能力，从而改变自身的融资环境。

1、企业应根据市场的变化，对产品进行改良和革新，并不断加强对新市场的开发，增加销售收入。

2、应引进先进技术及生产设备，进行技术改造，改善企业生产管理。

3、企业应加强应收账款的管理，尽快回笼资金增加流动资金。

总之，企业应从多角度出发，扩大收益，增强内部资金积累，使企业走上自有资金良性扩张的道路。只有企业自身环境改善了，生产经营水平提高了，银行等金融机构才愿意向其贷款。

（二）改善并发展商业信用融资

商业信用是中小型企业融资的一种传统的方式。它属于短期负债融资，十分方便但不正规，一般是以良好的商业信誉为基础，并经常运用于业务联系紧密、关系十分固定的合作企业之间。在现有状况下，改善并发展商业信用融资体系的办法有：

1、充分发展企业之间纵向经营纽带关系，与生产经营的上、下游企业结成松散的经营联盟，并通过这种纵向关系发展商业信用。

2、与外贸中介机构结成紧密关系，如以资本为纽带的工商贸企业集团或固定的伙伴关系，充分利用商业票据。

（三）建立互利合作的银企关系

就目前而言，中小企业的资金来源更多的依赖于银行等金融机构。因此，城市商业银行等小金融机构应以服务中小企业为市场定位，全力支持中小企业的发展。当然，中小企业数量众多、情况复杂、风险大，这就要求信贷工作人员要不断提高业务水平，在注重“效益性、安全性、流动性”经营原则的基础上，构建符合中小企业特点的合理、灵活而高效的服务体系。同时城市商业银行对中小企业的支持不能简单停留在纯粹的资金关系上，还可以凭借其在信息、人才和管理等方面的优势，为中小企业提供市场信息、财务管理咨询等中间业务，帮助其解决问题，增强市场竞争力，真正建立互利合作的银企关系。

（四）进一步健全中小企业信用担保体系

建立和健全中小企业信用担保体系，提升中小企业的信用度，可在一定程度上保障中小企业发展有稳定、可靠、持久的资金投入，很好地解决其发展中的资金困难问题。当然，作为信用担保是国际上公认的高风险行业，因此应采取严格的措施，识别、防范、控制和分散金融风险。一是提高市场准入条件，对担保机构、担保从业人员、注册资本金等做出严格规定。二是建立全社会性的企业信用系统，使得诚信企业能够获得社会的认可，在资金取得时享有优先权和优惠。

参考文献：

1、志高,曹森.中小企业融资难成因及对策[J].商场现代化,2006(2).

融资困难范文篇10

关键词：中小企业；融资；金融

从某种意义上说，中小企业的活跃程度标志着一个国家或地区市场经济的活力。然而我国中小企业的发展却面临着重重障碍，特别是在资金筹集方面存在严重困难，许多地区真正能获得长期贷款的中小企业数量非常有限。当然，相对于大企业，中小企业融资难是一种普遍现象，只有解决一些人为的、不合理的限制中小企业融资障碍，才能有利于其提高自身的竞争力以及企业的长远发展。

一、中小企业融资难的原因

（一）企业自身方面的原因

1、经营管理水平低。尽管近年来我国中小企业发展很快，但仍然给人以“差、散、乱”的印象。一方面中小企业内部管理制度不健全、产品生产工艺落后、质量水平低，形成了因资金缺乏导致经营绩效差，因经营绩效差导致融资信用差，因融资信用差导致资金缺乏的恶性循环。许多中小企业负债率较高，极度缺乏经营流动资金和发展投资基金，导致其不能正常地进行经营和投资改造，无法通过提高盈利改变企业的资信以获得外部各种信用融资。另一方面中小企业点多面广，涉及行业多，多头开户现象较普遍，金融部门难以掌握其真实情况。并且随着企业规模的扩大，中小企业的生产、营销、财务、人事等方面的管理水平跟不上企业发展的步伐，致使企业不能适应市场竞争，难以步入良性发展的轨道。

2、中小企业主管人员缺乏现代融资意识。主要体现在：（1）大多数中小企业缺乏负债经营的现代意识和相应的管理手段，企业债务与企业经营盈利之间的关系认识有限，不能以发展的角度看待企业债务融资的作用。（2）绝大多数企业主管的经营观念未转变，没有从利润和现金流的角度把现代企业看成是一个资本价值增值和现金流最大化的过程，因而不能全面看待资金在生产中的地位，从而忽略了资本与负债、资本与管理能力、资本与经营风险等因素之间的相互关系。（3）很多企业主管对现代融资工具缺乏认识，简单地认为融资就是向银行贷款，仅拘泥于银行贷款单一的融资方式，导致的结果就是当传统融资途径被切断时，大部分中小企业便陷入绝境，不仅缺乏利用其他融资方式的思维观念，而且缺乏融资的操作能力，更谈不上进行现代融资的创新。

3、财务信息失真，银行不敢放贷。许多中小企业管理欠规范，没有健全的管理制度和财务控制制度，财务信息失真，可信度低。有的企业从所谓的“自身需要”出发，提供虚假的甚至伪造的财务信息，使会计报表失去其可靠性和真实性。而银行发放贷款的主要依据是企业的资产负债表和财务收支状况，一个资产负债状况和财务收支状况良好的企业很容易得到银行的信贷支持；反之亦然。虚假的会计报表使银行的信贷资产难以得到保障，易形成不良资产，出于资金安全和自身利益的考虑，银行不会轻易地发放贷款。

（二）金融机构方面原因

1、金融机构信贷投放缺乏积极性。首先，我国商业金融机构以追求利润最大化为经营目标。而我国中小企业资金实力薄弱、规模小、能作为贷款抵押的资产少，同时受自身条件的限制无法找到规模较大的企业为其担保。其次，部分中小企业生产技术落后、产品技术含量低、高负债经营、效益差，银行从自身利益出发，不愿也不敢支持。

2、向中小企业贷款风险大。这主要是中小企业的信息不对称问题造成的。在贷款行为中，借款人作为企业的经营者和资金的使用者，对企业的财务信息掌握较全面，而银行作为贷款人，只能通过财务会计报表了解企业的部分相关状况。企业借款人为了获得贷款，往往会在一定程度上夸大自己的优点，缩小甚至掩盖自己的缺点，其披露信息的全面性和真实性相对较差。在其会计制度不健全的情况下，国家对其进行的会计监督有限，银行等金融机构也不可能要求中小企业普遍接受信息中介机构的审核验证。而以自主经营、追求利润最大化为经营目标的金融机构放贷时必然要求建立在风险最小的基础上，为保障资金的安全性，金融机构难免不愿意向中小企业发放贷款。

3、向中小企业贷款管理难度大、成本高、收益低。首先，对中小企业而言，一笔贷款业务的贷款额度大小与贷款的管理费用的高低是不成比例的。无论贷款金额的大小，金融机构都要按几乎相同的程序进行操作，从贷前调查到贷款收回整个过程的管理费用相差无几，所以对小额贷款的单位管理成本必然会高。而中小企业的贷款一般金额较小，它的管理成本也就高于对大企业的贷款，从而影响了银行向中小企业贷款的积极性。此外，中小企业的信息披露制度不健全，提供的信息可信度低，金融机构还必须采用其他方法去获取较全面的真实信息，这也会进一步增加贷款的管理成本。据调查测算，对中小企业贷款的管理成本远远高于大中型企业。因此金融机构在发放贷款时不会将中小企业作为首选对象，只有在国家强制或受到某些条件的限制而不能向大企业、大项目贷款时，才会选择中小企业，这无疑也是形成其贷款难的重要原因之一。

（三）其他方面原因

1、社会信用环境差。即社会信誉等级低，这也是中小企业融资难的一个不可忽视的因素。主要包括：（1）中小企业还债意识差，许多中小企业获取贷款后，不去积极还贷，而是恶意逃债、赖债、千方百计地拖债，不把还债当作必须履行的义务。（2）法律对债权人债权的保护能力差，法院对判决结果执行不力。债权人在通过法律程序保护自己的权益时，常遇“打赢官司，看不到钱”，还得支付律师费的尴尬。（3）地方保护主义的干扰较多。如在企业转制期间，有的地方政府默许甚至纵容企业逃废银行的债权。这种社会信用环境，破坏了经济合同双方当事人的平等地位，使履行了经济合同义务的债权人反而处于被动的地位。如此信誉环境下，各金融机构在发放贷款时必然更加谨慎，这自然会增加中小企业融资的难度。2、缺乏有效的信用担保体系。向中小企业贷款和提供担保的风险都高，这是一个带有普遍性的问题，系统性风险，这就需要国家通过一种机制把对中小企业的融资风险降到金融机构可接受的程度。对此，世界各国的普遍做法是政府建立专门的中小企业信用担保体系。近年来我国一些地方政府也建立了一批信用担保机构，但是实际效果并不理想：（1）担保机构担保能力低，因为目前我国担保基金的来源主要是地方财政，而财政投资能力有限，远远满足不了社会的需要。（2）担保机构为控制风险，都要求申请贷款担保的客户提供反担保，且条件苛刻，并不低于银行担保抵押贷款条件，使得信用担保机构失去本来的意义。中小企业寻求担保难，也就必然造成融资难。

3、“政策性风险”的存在。近几年来国家对企业发展采取了“抓大放小”的政策，一些地方政府片面地把“放小”理解为放弃中小企业。一些政策和措施在制定时没有考虑到中小企业的特点，使得银行对中小企业改革认识不清，导致需求与供给严重背离，信贷支持中小企业发展的资金无法达到实际的需要量，力度严重不够。

二、中小企业融资困难的应对策略

针对中小企业发展面临的融资中介缺乏、融资工具单一、融资渠道不畅等问题，解决也宜从企业、金融机构和政府三方面入手，既需要中小企业完善企业治理结构，加强与银行的联系，也需要国家尽快制定向中小企业贷款的政策，并借鉴国外经验为中小企业开辟较多的融资渠道。

（一）增强企业自身资金积累，提高企业自有资金率

增强企业自身资金积累，提高企业自有资金率和经营管理水平，以改变企业信贷资信能力，从而改变自身的融资环境。

1、企业应根据市场的变化，对产品进行改良和革新，并不断加强对新市场的开发，增加销售收入。

2、应引进先进技术及生产设备，进行技术改造，改善企业生产管理。

3、企业应加强应收账款的管理，尽快回笼资金增加流动资金。

总之，企业应从多角度出发，扩大收益，增强内部资金积累，使企业走上自有资金良性扩张的道路。只有企业自身环境改善了，生产经营水平提高了，银行等金融机构才愿意向其贷款。

（二）改善并发展商业信用融资

商业信用是中小型企业融资的一种传统的方式。它属于短期负债融资，十分方便但不正规，一般是以良好的商业信誉为基础，并经常运用于业务联系紧密、关系十分固定的合作企业之间。在现有状况下，改善并发展商业信用融资体系的办法有：

1、充分发展企业之间纵向经营纽带关系，与生产经营的上、下游企业结成松散的经营联盟，并通过这种纵向关系发展商业信用。

2、与外贸中介机构结成紧密关系，如以资本为纽带的工商贸企业集团或固定的伙伴关系，充分利用商业票据。

（三）建立互利合作的银企关系

就目前而言，中小企业的资金来源更多的依赖于银行等金融机构。因此，城市商业银行等小金融机构应以服务中小企业为市场定位，全力支持中小企业的发展。当然，中小企业数量众多、情况复杂、风险大，这就要求信贷工作人员要不断提高业务水平，在注重“效益性、安全性、流动性”经营原则的基础上，构建符合中小企业特点的合理、灵活而高效的服务体系。同时城市商业银行对中小企业的支持不能简单停留在纯粹的资金关系上，还可以凭借其在信息、人才和管理等方面的优势，为中小企业提供市场信息、财务管理咨询等中间业务，帮助其解决问题，增强市场竞争力，真正建立互利合作的银企关系。

（四）进一步健全中小企业信用担保体系

建立和健全中小企业信用担保体系，提升中小企业的信用度，可在一定程度上保障中小企业发展有稳定、可靠、持久的资金投入，很好地解决其发展中的资金困难问题。当然，作为信用担保是国际上公认的高风险行业，因此应采取严格的措施，识别、防范、控制和分散金融风险。一是提高市场准入条件，对担保机构、担保从业人员、注册资本金等做出严格规定。二是建立全社会性的企业信用系统，使得诚信企业能够获得社会的认可，在资金取得时享有优先权和优惠。

参考文献：

1、志高,曹森.中小企业融资难成因及对策[J].商场现代化,2006(2).