大学生网络贷款论文十篇

大学生网络贷款论文篇1

【摘要】“余额宝”作为一种新兴的第三方贷款销售平台，刚刚出现就对我国的金融界产生了巨大的影响，在日常生活网络化的 21 世纪，投资网络化也将必然成为未来发展的趋势。随着我国金融领域在网络方面的创新，也对法律法规的完善提出了更高的要求，法律人应当顺应网络化发展趋势，弥补我国法律在网络投资这一方面的空白，本文仅从经济法简论之。

【关键词】余额宝,证券投资,法律,网络化

2013 年 6 月 13 日，余额宝正式推出“余额宝”这一业务，余额宝用户将资金转入余额宝内，既可以随时用于余额宝消费、付款等支出，同时也能够购买货币贷款投资收益，获得增值。余额宝的操作流程并不复杂。用户将自己余额宝中的资金转入余额宝用户，后者中的资金平时用于投资金融产品，而当用户需要用钱时，可直接从余额宝用户提取。

余额宝实际上是将贷款机构的贷款直销系统内置到网站中，用户将资金转入余额宝的过程中，余额宝和贷款机构通过系统的对接将一站式为用户完成贷款开户、贷款购买等过程。而目前仅有天弘贷款“增利宝”一家贷款机构作为余额宝的对接贷款机构。

用户存在余额宝的投资所获取的利益并非是银行利息，而是投资货币贷款的收益，银行利息至少在国内是无风险的，而投资货币贷款尽管投资风险极小，但并不属于无风险投资。贷款机构抵御流动性风险的能力较弱，一旦贷款出现大幅缩水或投资者集中赎回投资的情况，而贷款手中所持流动性资产又不敷支出时，曾在 2006 年就出现过这种现象，这将是对货币市场贷款重要一击。货币市场贷款必将面临严重的被动局面，这种情况在 2006 年就曾出现过。

T + 0 交易适用于用户的不固定性，同时余额宝可以给用户贷款，使用户可以用此笔钱投资、消费，更多的消费者会选择使用余额宝。以前对于现金的管理一直以传统货币独占鳌头，但是因为传统货币不够方便，在 2012 年，贷款机构就要用投资者拥有或借用的资金来替客户先垫付资金，此时是最早的 T +0 产品的赎回过程。

虽然省略了传统货币带来的不便捷，但如果销售量增加，对于中小型的贷款机构的资金流动量是重大压力，此时需要贷款机构提出高效的营销方式来度过难关，不论是哪里信用体系没有 100%完善的，虽然淘宝推出天猫利用成交数建立信任度，但是对于信用体系依然不是完全靠谱的，信用体系需要国家政策的制定和支持。

如此看来，消费者通过电子商务平台购买小额价值、数量较少的商品后由作为第三方的直接余额宝垫付，操作流程简单、方便，快捷。而增利宝则是作为一种货币贷款在电子商务平台上直接被消费者购买。

相对于用余额宝购买商品只能在网络上进行的局限性，用户将资金存放于银行零风险，以及购买商品的平台不受约束。由此而来，更多的人信赖有实力的贷款机构名而非排名 50 名左右中小型贷款机构，大型贷款机构介绍的产品也更受欢迎。

证券投资贷款是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行贷款单位，集中投资者的资金，由贷款托管人托管，由贷款管理人管理和运用资金，从事炒股、债券等金融手段投资。人们平常所说的贷款主要就是指证券投资贷款，它是一种间接的证券投资方式，投资者通过购买贷款的方式来间接投资于证券市场。

证券投资贷款的设立方式主要有两种: 一是通过发行贷款股份成立投资贷款机构的形式设立，通常称为机构型贷款; 二是由贷款管理人、贷款托管人和投资人三方通过贷款契约设立，我们通常将其称为契约型贷款。从目前情况来看，我国的证券投资贷款基本都是契约型贷款。

随着网络在社会应用中的普及，网络已经成为大众化的工具，网络也逐渐深入到金融行业中，银行销售的产品也将目光转移到互联网上，其中也包含贷款。银行以往的收入来源主要依赖于储户的存入银行的钱来获得利息差额，像余额宝这样的新式业务渐渐融入老百姓的生活，影响老百姓传统的投资、理财理念，虽然现在这种新的网络贷款形式没有像银行的存蓄业务一样被大众完全接受，但是作为网络的金融界势必会对传统的商业银行造成严重冲突，同时网路上的金融行业一定有更加开阔的发展空间和市场，必将成为金融 IT 及大数据挖掘机构的新宠儿。

虽然我国在证券方面法律不断加强如《证券法》、《证券投资贷款法》《信托法》等法律法规，但是依然不及贷款业法律。liuxue86.com

证券投资贷款的法律依然不够完善，没有以此为主导的相关法律法规，甚至连较为相配套完善的规范性文件都没有，没有一套完善的证券投资贷款法案，对于在贷款中产生的问题，政府即使参与进去监管，但是没有完善的法律体系作保障，政府也很难有效担任起监管的重任，监管的操作性差，监管力度便跟不上去，国外的证券投资贷款具有延续性，法律法规相对健全，而我国到现在为止，监管贷款行业的机构如中国证券业协会主要要求大家以自律为主，没有行政处罚的权利，一次监管的力度一定会受影响。

目前，我国网络证券投资贷款的法律制度还处于空白状态。我国2012 年新修订了《中华人民共和国证券投资贷款法》，及证券监督管理委员会的相关部门规章均未出现与证券投资网络化相关的条文，这也让目前的网络证券投资者的利益存在着一定的风险，缺乏相关保障难以适应不断发展的社会投资现状。

这要求有关国家权力机构尽快完善相关法律规章的制订，弥补我国法律在这方面存在的空白，真正做到与时俱进，尽量规避法律的滞后性。从而，为调控证券投资网络化中出现的各种法律关系提供法律上的支撑。同时，我们也应当完备相关执行、监督体系，确保相关法律得以准确适用、实施。

余额宝的一经投入市场，便以惊人的迅猛速度发展，从中我们不难看出未来网络证券投资贷款将会为我国金融界注入一股新的力量，注入新的生机与活力。在我国金融界发展创新的同时，法律应当与时俱进，跟进时代的发展步伐，适应社会的广泛需求。

参考文献：

[1] 欧丽君,中小企业板上市公司成长性评价研究[D].西南财经大学,2008

[2] 王怡,中小企业板上市公司成长性影响因素研究[D].西南财经大学,2007

[3]大智,创业板上市公司财务评价指标体系研究[D].东北林业大学,2002

大学生网络贷款论文篇2

关键词：P2P网络信贷 个人信用 坏账 风险 民间借贷中介

一、P2P网络信贷的起源和发展

P2P小额借贷是一种将较小额度的资金聚集起来借贷给有资金需求人群的一种商业模型。其中，P是英文personal的意思，即个人对个人信贷，主要是指个人通过第三方平台在收取一定费用的前提下向其他个人提供小额借贷的金融模式。客户对象主要有两方，一是将资金借出的客户（投资者），另一个是需要贷款的客户（借款者）。P2P小额借贷是由2006年“诺贝尔和平奖”得主尤努斯教授首创。尤努斯教授所创建的孟加拉乡村银行为该国两百多万的农村贫困人口（尤其是妇女）提供了小额贷款，极大地促进了孟加拉农村社会和经济的进步。

P2P网络信贷是一种将互联网和小额借贷结合在一起的具有创新性金融模式的民间借贷形式。它最大限度地为投资人和借款人提供了透明、公开、直接、安全的小额信用交易的可能，同时具有无需担保、交易便捷、低风险、流动性强的优势，为投资者提供了绝佳的理财渠道。P2P网络信贷是从英美发源的，在英美等发达国家已相对较完善。全球最著名的有：2005年在伦敦成立的Zopa、2006年在美国成立的Prosper以及2007年在加州成立的贷款俱乐部Lending club。我国的第一家P2P网络信贷公司2007年8月在上海成立。目前这种新兴的金融创新方式正在我国的一线二线城市蓬勃发展。

二、P2P网络信贷的具体操作和运行

P2P网络信贷的操作非常简单，一般人都可以熟练地进行操作。下图对P2P网络信贷的具体操作进行了说明（参考拍拍贷网站）。

（一）无论是借款者、投资者都需要在P2P信贷网站进行个人信息注册，在注册完成后才能登陆借款界面进行操作。借款人借款列表，列表包括借款的金额、借款用途和能够负担的最高年利率。

（二）投资者在看到借款列表后，以竞标的方式参与，通过审查借款人的基本信息和信用等级等进行投标，一份标书可以由不同的投资者进行投标，因此一份标书可以有N个投资者共同出资。

（三）网站管理者会将最合适的利率和资金组合到一起（一般情况下，由最低和较低年利率的投标金额组成借款），随后这笔借款被打入借款人的账户。借款人每月都要将还款金额（连本带息）汇入网站账户，网站会自动将金额存入投资者们的账户内，直到借款还清为止。

三、我国P2P网站运行模式分析

自从2007年我国第一家网络信贷公司拍拍贷成立以来，短短几年时间，网络信贷公司已经遍布全国各大城市。国内目前最具有代表性的网络信贷公司有：拍拍贷、宜信、红岭创投、青岛贷款网等。下面针对典型的P2P网络公司进行分析：

(一)拍拍贷模式。拍拍贷是类似美国的Prosper模式，是一种小额无抵押无担保贷款模式。拍拍贷既不吸储，也不放贷，采用竞标的方式来实现网上借贷。主要针对工薪层、小企业主、学生、农民等人群。只要注册成为拍拍贷的会员就可以进行网络借贷。由于没有抵押，所以一般金额都不会太大，都是3000元到10万元之间，是较单纯的信贷中介组织。著名的红岭创投与拍拍贷模式基本相同，只是红岭创投增加了担保功能，对投资者的本金进行担保和赔偿。

（二）宜信模式。宜信是一种无抵押有担保的模式。宜信在整个信贷流程上具有较强的掌控力，并不采用竞拍方式，而是由宜信进行全程业务操作。

宜信不仅从事常规的个人贷款业务，在其平台上还有：新薪贷、助业贷、宜学贷、宜农贷等产品分别针对工薪族、私营业主、学生、贫困农户，从而实现助工、助商、助学、助农的巨大社会价值。尤其要提到宜学贷和宜农贷。前者是面向教育培训机构推出信用贷款，为学生及其家人提供无抵押的信用贷款，帮助学生解决资金压力，从而获得教育培训的机会，来实现人生的理想，后者为中国广大贫困地区的农民提供无抵押的信用贷款，从而帮助农户们实现致富和脱贫。宜信对这两项业务收费都很低，不是以盈利为目的，具有公益性质。

（三）青岛模式。青岛贷款网是国内第一家专注中小企业融资的大型专业贷款网站。与常规P2P信贷网站不同的是，该网站专业致力于中小企业融资研究和银行贷款服务咨询业务，采用网络信息服务和线下服务相结合的运作方式，主要是针对青岛本地企业，是一种有抵押有担保的模式。

在青岛贷款网的平台上可以看到：校园实习生“易计划”和青岛“爱梦”大学生创业基金。前者是针对在校大学生，对他们进行工作技能培训，提供到知名企业实习的机会，从而增强大学生实际操作水平和就业能力，后者是为了培育技术创新、自主创业人才，拓宽大学生就业渠道，对大学生创业给予资金支持的专项基金。这两个项目都属于公益事业，体现了青岛融道公司服务社会和回报社会的理念。

四、P2P网络信贷存在的问题

目前P2P网络信贷正在我国各大城市蓬勃发展，但是在其运作过程中也存在诸多问题。

（一）网络信贷中借款者个人信用存在风险

在网络信贷中，借款人在进行借款之前，需要提交自身的身份证、学历证书、个人经济状况等资料，网站会对这些资料进行认证和核实，对借款者的个人信用进行评级。然而一方面，借款者个人资料是可以进行造假的，这样会严重影响个人信用评级结果的真实性；另一方面，由于无法追踪到借出款项的具体用途，或是借款人用于高消费，根本无力偿还，这样网站也就无法收回借款。目前我国的个人信用体系还没有完全建立，不像国外的个人信用体系那么完备和透明，通过个人的信用记录、社会保障号、个人税号、银行账号等材料便可以验证个人的真实信用等级。

（二）网络信贷中的投资者面临巨大风险

风险和收益往往是成正比的，一般风险越大，收益也会越大。作为网络信贷的投资者一般可以获得同期银行利率的2-4倍，对于这么高的收益，所面临的风险也是巨大的。

对于投资者主要面临两类风险：一类是如果经营该网站的公司破产或是网站账户被黑客，那么对于投资者的账户金额和个人信息丢失所造成的损失由谁来负责呢；另一类是投资者所放出去的贷款不能按时收回或是无法收回，针对这种情况网站公司往往通过逾期黑名单将个人资料曝光以及通过电话进行催缴，但是这些方法往往不能奏效。即使通过法律诉讼来解决，但是一笔借款往往有N个投资者，在法律上需要每个投资者都立案，成本也是相当高的。

（三）坏账问题和欺诈行为影响网络信贷的发展

传统的商业银行有一套详细的借贷规则和运作机制，与一般商业银行相比，网络信贷网站也会让借款人出示相关信息和证明，但是它所做这种验证和审核相比之下要宽松很多，传统的商业银行贷款中尚且会出现坏账问题。

那么在网上进行信贷活动，所产生的坏账问题就会更多。目前还没有哪网站能将坏账控制在2%以下。同时，由于相关的法律还没有出台，也没有相应监管机构进行监管约束，那么很可能会出现一些钓鱼网站，通过让借款人提前缴纳会员费用、公证费和利息等，进行诈骗行为；或利用投资者的身份来获得借款人的个人信息和经济状况，从而对借款人进行诈骗和勒索等。

（四）网络信贷市场缺乏相关法律约束和机构监管

目前，在我国从事网络信贷的公司和网站，一般只需到工商局进行注册便可以从事这方面的运营，国家对这些公司或网站的成立并没有具体要求和规定，因此涉及是否合法的问题以及是否存在高利贷的问题。

同时，从事网络信贷的公司或网站的质量也是良莠不齐，运营和服务水平差别很大。从2008年开始兴起，也出现了不少关于网络信贷的诈骗和非法套现活动。一旦出现法律纠纷，网站和客户双方的权利很难得到保护。对于信贷网站公司，是由中国人民银行进行统管还是第三方进行监管还不确定，目前我国也没有出台专门针对网络信贷的法律法规，如果这个市场游离于我国监管之外，一旦出现大的变动对正常的金融体系也将产生巨大的影响。

五、我国发展P2P网络信贷的若干建议和措施

（一）构建我国个人征信体系

个人征信是指依法设立的第三方中介机构经过与金融机构及社会有关部门和单位的约定，采集、加工、储存分散在各金融机构和社会有关方面的个人信用信息，形成个人信用信息数据库，并以此为基础对外提供个人信用报告和个人信用评估等服务的活动。

个人征信体系的建立在我国刚刚开始起步，而在国外已经相当成熟了，因此我国可以借鉴和学习国外的经验，出台我国个人征信体系的相关法律法规，加强网站对会员个人信息的保密和管理，明确网站、投资者、借款人三者之间的权利和义务。同时应借鉴和学习国外对个人信用评级的方法和标准，从而制定适合我国的网络信贷评级标准。最后还应对失信者进行严惩，提高失信的成本，营造良好的信用氛围。

（二）加强对投资者权利的保护

加强对投资者权利的保护，应从两个角度进行。一方面投资者自身也需要掌握一定投资知识和技巧来规避风险，投资前要尽量全面了解借款者的所有信息，再确定是否要进行投资。同时，将资金尽量分散投给多个借款者，这样可以降低风险。

另一方面，信贷网站的经营者应该提前为借贷双方提供还款保障制度，一旦经营该网站的公司破产或是网站账户被黑客，就可以弥补投资者的部分损失。例如，宜信公司就设有保证金制度，一旦投资者的钱无法收回，那么宜信就会从自身保证金中提取现金来补偿投资者所损失的本金和利息。同时，对多次催缴仍不还款的借款者，必要时应采取法律措施，通过法律手段来强制其还钱。目前诺诺镑客公司正在打国内的第一个网络借贷官司，由于我国有关网络信贷的法律法规还没有出台，目前也只能根据民间借贷有关规定进行裁定，因此我国网络信贷的法律法规应该尽早出台。

（三）网络信贷公司应加强自身安全管理和业务功能

网络信贷公司可借鉴风险投资机制，开拓业务市场，控制信贷风险。并成立风险评估团队对借款者进行更严格认证和信用评估，在源头上杜绝坏账和欺诈行为；同时应加强网站系统的安全保密建设，定期定点对网站进行维护和检查。

网站在具有一定规模时，应积极拓展业务功能。1.建立大额贷款业务，对于中小企业，可提供较大金额贷款（30万以上，须抵押），并在网站平台上设立金融服务咨询，便于客户了解金融市场的信息和动态。2.加强与银行间合作学习，充分利用网络信息平台，设计和推出更多具有低风险和高收益的理财产品。3.开办专项贷款业务：房屋贷款、汽车贷款、创业贷款等，专门针对买房、买车和个人创业等进行较大额度的贷款。4.设立创业基金，对拥有较高技术含量、较大升值潜力的新兴企业进行投资。5.推广和开展公益性贷款项目。网站可以建立专门针对在校学生的教育培训贷款和针对农民的资助“三农”贷款，并在网站上开设教育培训咨询和农业服务咨询业务，来更好的帮助在校的学生和农户们实现他们的愿望。

（四）尽快颁布网络信贷的法律法规

P2P网络借贷是一种新型的民间借贷方式，《合同法》第二十三章“居间合同”中明确规定，居间人提供贷款合同订立的媒介服务，可依法向委托方收取相应的报酬。因此P2P网络借贷这种贷款服务机构的存在和服务费的收取都是符合法律规定并受法律保护的。

最高人民法院《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》第6条：“民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，各地人民法院可以根据本地区的实际情况具体掌握，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍，（包含利率本款）。”因此网络信贷公司利息的设定必须低于银行同期利率的四倍，否则就涉嫌高利贷，属于非法经营。

笔者认为政府应尽快颁发和出台针对网络信贷的法律法规，例如：《网络信贷管理条例》和《放贷人条例》等，以法规形式来明确网络信贷的合法性，作为我国现行金融体系的有效补充，应对网络信贷公司的性质、组织形式和经营范围等予以具体规定；同时应明确划分民间借贷中介组织和非法借贷中介的区别和范畴；由银监会或由央行指定第三方机构对网站进行监管，对网站的经营范围、业务扩展、贷款发放、还款情况等进行监管。同时政府应出台《网络信贷民事诉讼法》，一旦网站、借款者、投资者三方出现问题和纠纷时，可以依靠该法律进行协调处理或通过法律诉讼来解决问题。

六、结论

金融创新是一把双刃剑，它能够产生效益，减少不必要的交易成本，同时也会给传统稳健的金融体系运作带来巨大的冲击和挑战。

P2P网络信贷是从英美国家起源和发展，由于我国市场经济还没有完全建立起来、同时缺乏相应的法律法规的制约，导致我国P2P网络信贷发展前景还不是很明朗。同时也必须承认，P2P网络信贷这种金融创新存在巨大优势，不仅可以搞活民间金融市场，使得民间闲置资金更好地得到利用，也缓解了个人、中小企业和“三农”的资金困难。目前我国相关法律法规还没有出台，也没有具体部门对其进行监管和约束，因此在我国进行网络信贷活动，无论是投资者还是借款人都存在着一定的风险。

参考文献：

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大学生网络贷款论文篇3

关键词：P2P网贷 违约者 特征

引言

随着互联网的快速发展，基于互联网运用的许多创新开始出现在人们的生活中，一种基于互联网网络融资方式P2P（Peer to Peer）开始流行，并快速成长。人们通常把以网站为平台，网站的运营方为中介，资金拥有人为获取更高的收益将空闲资金在网站上出借给资金需要者的过程称为P2P网络借贷，也称网贷。

P2P网贷双方多数是以信用为基础的信用贷款，它有别于银行或小额贷款公司的抵押或担保贷款，在手续上也比银行和小额贷款公司简便。但是，当前我国社会信用基础薄弱，以信用为前提的网络借款发展存在着某些先天不足。初步统计，国内各网贷平台都不同程度的存在借款人借款到期不能还款的现象。为了达到惩戒的目的，各网贷平台针对违约人推出黑名单制度。本文基于违约者的黑名单，研究P2P贷款中违约者的特征及平台与违约的关系，为网贷平台建设和网贷出借人提供借鉴。

国内外相关研究述评

从当前国内外网贷研究的现状来看，二者的差距并不明显，对网贷研究都从宏观到微观同时进行，但二者的研究都存在着某些领域的研究空白。再者，国内外P2P网贷所面临的社会整体环境不一样，研究的重点也不同。国外研究重视理论一般性研究和微观的实证研究。国内研究重视规范性研究和模式研究。在网贷参与的主体方面，基于社交关系的研究是当前网贷发展的一个重要领域。

二者研究均表明学历、职业对网贷行为有实质性的影响。但对网贷违约者的归因方面，国内外研究还存在着明显的差异，种族因素成为国外研究者的重点。年龄、性别、体重，外貌美丽也能成为网贷成功与否的关键，而国内研究者把贷款人的经济因素作为贷款的首要因素。

网贷是在信用条件下的一种新型借贷关系，贷款成功与否和借款人是否违约是多种因素综合作用的结果。研究网贷中的违约者特征，要把借款人放到他所处的社会环境中去加以研究。本文在借鉴国内外研究的基础上，系统地分析P2P网贷者的特征。

变量和数据的选取

数据收集。为了能全面准确分析P2P贷款中违约者的特征，根据网贷平台的模式、商务特点和黑名单数据的易收集性和完整性，从目前国内81家比较活跃的P2P网贷平台中筛选出9家，2229人次的违约样本，再根据平台数据和性质的不同，从9家平台中选取6家平台1956个违约者的有效样本进行分析（见表2）。

变量选取。6个平台违约者的黑名单中的数据主要含性别、年龄、违约金额、欠款期数、最长欠款天数和违约者所居住地区。P2P网贷中违约人的职业和学历对分析违约人的特征十分重要，但是在P2P网贷的实际中，违约人中多数人为了能够方便地获得P2P借款，有调查显示，若主观故意违约者，在借款填写职业和学历时90%的人填写了虚假信息（陈胜辉，2013），因此，为避免对分析结果的影响，本文没有把这两个数据统计其中，目的是确保分析结果科学严谨，不过有研究指出，职业和学历在网贷违约方面有显著的影响（李广明，2011）。

数据来源。本文数据来源于网贷之家（http：//）和6家网贷网站自己公布的违约人的数据，所有数据经过核对。违约者的名单数据以平台认定的违约行为为准。

P2P网贷平台模式。网络借贷的违约主要责任在网络借款者本人，与网贷平台关系不大。在中国信用体系还没有完全建立的条件下，以信用为基础的P2P网贷平台在网络借款违约中的责任关系重大，况且，目前国内尚没有相关研究，本研究试图寻找平台模式和违约人间的关系。

P2P网贷平台一般有四种模式，即单纯中介、复合中介、本金有限保证和非盈利公益模式。模式的不同决定了平台对借款人的管理方式不同，对风险控制也不一样，在完全以信用为基础的P2P网络借款中有着重要的作用。表1是仅选取黑名单的6个平台的三种情况（见表1）。

模型假设及实证分析

（一）违约者数据均值分析

首先对1956样本进行均值统计分析，对违约金额、欠款期数、性别、所属区域、平台模式等统计量进行基本的描述性统计（如表2）。

从表2可以看出，违约金额最多的E速贷，总计23919523元，是6家网贷平台中违约金额最高的平台。人均违约金额最多的是搜搜贷，167230.21元。平均违约期（标）数最多的是搜搜贷，35.34期（标数）。平均违约时间最长的是红岭创投，为565.75天。平均违约年龄最高的是E速贷，为34.36岁。违约人（次）最多的是拍拍贷，1082人（次）。从均值描述统计表上，这些差异是否具有统计学上的显著性的特征？还仅仅是差别？因此，需要进一步分析。

（二）模型假设

为了准确区分上述差异对违约行为能否造成显著影响，基于相关文献的研究经验以及普遍运用的实证分析方法，选择运用线性回归模型对所选自变量与因变量的关系进行分析检验（刘严，2005）。

假设模型，违约者的行为最终表现是违约次数和违约金额，造成违约的原因与许多因素有关，有的因素虽然相关，但不具有显著性。首先以1956个违约者数据的违约金额和欠款期数作为基础回归模型，即：

违约金额= c +α*欠款期数 （1）

其中，c为常数项，α为欠款期数的最小二乘估计系数。直观判断的二者关系假设为：欠款期数多，则违约金额大，反之也反。

在本案实证研究中，违约者的一些数据项是非数值变量，为了能准确研究这些变量对违约数量的影响，建立带虚拟变量的回归方程，将性别、平台模式、地区设为虚拟变量（高铁梅，2009）。

违约金额= c +α*欠款期数+βi* Dummy（i） （2）

其中，c和α同上，βi是虚拟变量的系数，i=1-3，分别为性别，平台模式和违约人所属地区。Dummy是性别、平台模式和违约人居住地区的虚拟变量。

（三）实证分析与检验

1.违约金额和违约次数的关系。图1是违约金额和违约次数的散点图，基本上可以确定违约金额和违约次数存在着一定的线性关系。运用基础回归模型方程，用最小二乘法估计相关系数，模型估计结果为：

违约金额=7101.18+2695.66*欠款期数

t值= （2.75） （37.63）

R2=0.4201，F=1415.307，P=0.000，拒绝零假设，表明借款期数对违约金额影响是显著的，借款期数在P2P网贷借款违约行为中已构成显著性因素。在违约人中，借款期数越多，违约金额越大。具体而言，借款期数增加一期，违约金额增加2695.66元。

2.违约金额和性别的关系。经过对1956样本均值进行统计分析（见表3），欠款金额男女存在着一定的差别，男性人均违约金额42171.14元，女性52108.62元，从数值上来看，女生明显高于男性。那么，能否得出结论，网贷平台中女性平均违约金额显著大于男性？

性别不能用数值表示，只是一个二值变量，将性别设置成虚拟变量（0，1），用0表示男，1表示女，用基础方程建立一个含性别的虚拟变量方程：

违约金额= c +α*欠款期数+β*性别 （3）

对上述方程用最小二乘法进行估计，结果为：通过对上述方程最小二乘估计，方程（3）截距项（c，7032.59和7032.59 +573.20）有一定的差异，但方程（3）P值为0.9370，接受原假设，性别对P2P网贷违约金额不存在着显著影响，因此，尽管男女性别在违约借款的平均数上，女性大于男性，但这种差别尚不构成显著性，性别不是P2P网贷借款违约行显著性因素。

3.违约金额和违约人所处的地域关系。表4是违约人的区域统计均值描述。在P2P网贷违约者黑名单中，根据借款者所居住的地区（不是身份证显示的地区）。由于中国经济发展水平的不均衡，东部沿海明显高于西部内陆，将网贷违约者分为沿海地区、中部地区和西部内陆三大区域，这三个区域划分既反应了经济发展水平，同时也反应不同的地域文化对违约者的影响。

建立区域回归方程如下：

违约金额= c +α*欠款期数+β1*Q1+β3*Q3

其中，c、α同上，将区域作为虚拟变量，β1、Q1分别为东部沿海地区的回归系数和虚拟变量，β3、Q3分别为西部内陆地区的回归系数和虚拟变量。

实证结果（如表5），Q1，P=0.8670，Q3，P=0.1379二者的P值在10%的水平上均不显著，表明分为三类区域：沿海地区、中部地区和西部地区对网贷违约者没有显著的影响。

（四）P2P网贷平台对违约者影响的回归分析

理论而言，网贷平台模式与违约者的违约行为没有直接关系。不管网贷平台是由谁经营，具体的经营模式如何？网贷平台只是为资金供需双方提供资金交易平台，而不对借款人是否违约产生实质性影响。违约行为主要原因是违约者的个人因素，即财务状况、道德水平等等。从本质上来说，网贷借款者借款到期不归还借款的违约责任主要是违约人的原因。但从表6来看，网贷平台对P2P网贷借款违约行为的影响，表现在欠款金额的均值有一定的差异，违约期数也有不同。

由于网贷平台模式及其特点不能用数值表示，在研究中只是设置平台为虚拟变量0和1表示，为避免研究过程中的多重共线性，设置一个平台作为参考虚拟变量，用最小二乘法估计建立如下方程进行检验。

违约金额= c +α*欠款期数+i*网贷平台模式

其中，c、α同上，i平台模式系数，i=1-3，分别表示三种性质不同的网贷平台模式（见表1），若将某一网贷平台模式设置为1，其他网贷平台就设为0。基于平台的回归方程可以改写为：

违约金额= C+α*欠款期数+1*M1+ 2*M1

M1，M2分别表示网贷平台模式为M1和M2的虚拟变量。P值在5%的水平上是显著的，表明平台模式和欠款基数对欠款金额产生了实质性的影响。网贷平台对网贷借款人的违约行为是显著的（见表7）。

（五）P2P网贷违约者年龄结构分析

违约者年龄从18到59都有，平均年龄31.52岁，众数为28.68。61%欠款者的年龄处在24-34之间，他们欠款期数占52.06%、欠款金额占45.72%，小于24岁仅占欠款人数的5.8%，45岁以上的只占3.8%。如图2，违约人的年龄分布频率图。图中明确显示，P2P网贷违约人的年龄相对集中。分析主要有以下几点原因：与参与网贷人员的频数有关，在参与网贷人员中大部分人是青年人，据统计，78%的网贷参与者是24-34这个年龄阶段的人，他们能接受互联网这个新生事物；对网络的运用比较熟练，在观念上也能接受网络借贷。还有这阶段的群体由于个人负担或创业等因素，对资金需求大。

实证结果与违约者特征分析

P2P网贷发展已有近8年的历史， 2011年以后网贷业务快速发展。6个网贷平台违约者人数共计1956人次。男性1713人次，女性243人次，欠款总额为84901551元，人（次）均欠款43405元。根据网贷平台的性质，将6家网贷平台分成三个模式。在违约者中年龄最大的是59岁，最小的18岁，平均年龄31.52岁，众数是28岁。人均欠款期数13.43期，累计逾期标数26343期，平均每标违约金额3216.74元。在性别方面，男性平均违约金额为42171.14、女性为52108.62。在区域分布上，东部沿海违约1044人（次），占57.55%，中部地区688人（次），占35.65%，西部地区284人（次），占6.80%。

实证研究表明，违约者的违约金额与借款的期数成正向相关，借款次数越多违约金额越大。违约金额与网贷平台的模式相关性显著，这表明平台在对贷款的风险把握中起到了一定的作用。平台能否对风险进行有效识别成为制约违约者的因素。目前许多网贷平台为保证出借人的利益，主张保证本金安全的做法，平台对出借人承担保证责任，其对风险控制要求严格，因此，这些平台违约风险要小。而一些平台只注重业务的发展，忽视风险控制，或者专业性不强，自身风险控制不力，违约率升高。性别和区域对违约金额没有显著影响，这与李广明（2011）等人的研究结果不一致（李广明等人认为网贷违约与借贷者的学历、职业、区域、贷款项目、还款意愿存在着明显的相关性）。年龄方面无论是违约者还是借款人，年龄大体集中在30岁左右。这些人刚在社会立足不久，个人的收入和积累有限，而承担着较大的家庭责任和个人的生活重担，加之部分人由于工作或创业受阻，借款时本没有违约因素，由于偶然、突发性因素，使借款人到期不能归还借款。但在违约者中，有部分违约者在借款时就存在主观的违约倾向。从几家平台来违约者看，有多达数十人在6家平台中的至少2家以上平台借款并形成违约。

结论与启示

通过数学模型对网络借贷平台和违约人的违约期数、违约金额进行分析。模型以单一变量和虚拟变量进行复合研究，通过最小二乘法估计系数，从得到的系数估计值可以看出网贷平台的违约金额与违约期数、平台模式对违约有显著的影响：结果与已有文献的结论不一致，修正了一般认为网贷平台对借款违约没有影响的估计。性别在平均违约金额上有一定的差异，女性大于男性，但这种差异尚不构成显著，性别对违约金额没有实质性的影响。从区域上分析，尽管中国幅员辽阔，文化和经济水平差异显著，但在网贷违约中地区因素还没有构成显著的差别。关于年龄对违约的影响，本研究从统计上进行了区别，研究显示，违约者的年龄比较集中，具有明显的年龄特征趋势。

参考文献：

1.张玉梅.P2P小额网络贷款模式研究[J].生产力研究，2010（12）

2.李金阳.P2P网络借贷市场的兴起与发展问题研究[J].华北金融，2013（2）

3.许婷.P2P网络贷款平台潜在风险分析及对策[J].金融科技时代，2013（6）

4.刘文雅，晏钢.我国发展P2P网络信贷问题探究[J].北方经济，2011（14）

5.董彦岭，张明.我国民间借贷的风险、趋势及对策[J].海南金融，2012（2）

6.李广明，诸唯君，周欢.P2P网络融资中贷款者欠款特征提取实证研究[J].商业时代，2011（1）

7.吴小英，鞠颖.基于最小二乘法的网络借贷模型[J].厦门大学学报（自然科学版），2012（6）

8.莫易娴.P2P网络借贷国内外理论与实践研究文献综述[J].金融理论与实践，2011（12）

9.陈胜辉.青年在网贷中的主体地位―网贷用户调查报告[J].广西青年干部学院学报，2013（2）

大学生网络贷款论文篇4

关键词：P2P网贷 大学生 策略建议

P2P网络借贷是一种依托互联网，将资金的借贷通过互联网平台得以实现的一种新兴金融模式。相比于传统的银行以及其他金融机构的借贷模式，P2P网络借贷快捷方便、成本低、效率高、发展潜力巨大。它综合了互联网和民间小额借贷的优势，主要面向小微企业融资和个体经营消费贷款，弥补了我国传统金融借贷服务的不足，对促进资金流通起到了积极作用。

一、大学生网络贷款的市场

据统计，2015年全国在校大学生人数约为3500万左右。而在这些大学生中，由于学业、消费、创业等一系列原因，超过8成都或多或少有资金短缺的情况。但另一方面没有收入来源，没有固定的抵押资产又使得大学生从很难通过传统的金融借贷服务来获取资金。正是当前大学生资金需求量大与市场可供给资金少的矛盾促进了大学生P2P网络借贷市场不断壮大。

伴随着高校扩招带来的大学生人数增加，大学生P2P网络借贷市场也在不断的壮大。一方面大学生对资金的需求量较大却缺少固定的收入来源，大学生往往会有购物、培训、旅游、创业、出国等贷款需求；另一方面大学生群体相对于其他社会群体知识文化程度较高、身份信息易确认、有家庭经济支持、违约风险小。所以总的来看大学生网络贷款市场潜力巨大，发展迅猛。

二、大学生网络贷款平台模式分析

就当前的大学生网络贷款平台来看，主要有三种类型，分别是学生助学贷款平台，学生消费贷款平台和学生创业贷款平台。助学、消费、创业也是目前大学生对资金需求大的最主要因素。在这三种类型中又以学生消费贷款平台发展最快，许多分期付款商城都建立了自己的P2P网络借贷平台，为大学生量身定做打包好的贷款包，并从中获得了持续的现金流。创业贷款和助学贷款往往会得到政府的支持和鼓励，由于政策的支持，大学生可以以较低贷款利率从银行获得资金，从而留给网贷平台的利润空间较小，所以创业贷款和消费贷款产品在网贷平台并不常见。

从借款人的范围上看，P2P网络借贷平台更倾向于选择本科以上学历的优质在校大学生，相对而言他们的综合素质高，违约风险小。学历越高，学校名气越大，专业越好，P2P网贷平台审核速率也往往越快，贷款的额度也会越大。更有一些网贷平台无论你是在校大学生或者是应届生，只要你拥有学历，满足一定的年龄要求，钱款使用合理就会给你放款。相对于消费和创业贷款，助学贷款要求低一点，借款人范围也越广。

从贷款申请和审核上看，P2P网络借贷平台效率要高于银行贷款，相对方便快捷，一般只需要大学生提供学历学籍证明，视频认证等来确定大学生在校身份，不需要提供相关抵押品。创业贷款一般需要提供相关的完整创业计划书，P2P贷款平台需要通过专人对计划书可行性评估，确定额度；助学贷款一般有年龄的限制，需要提供家庭经济情况证明，进行背景评估；消费类贷款一般需要提供学生半年或者一年的银行账单情况，从而对学生的消费行为进行评估考量，并借助个人信用风险分析系统审核。

在借款额度与期限上，不同网贷平台差异较大，借款额度最低100元，最高可达到500万元，一般大学生借款额度在1000元到10万元之间，借款的额度很大程度上取决于学生对借来资金的用途，创业所给予的额度一般要高于普通消费贷款额度；在期限上，各平台也有差异，最低一个月，最高可达三年，一般不超过学生在校年限。

在利率与手续费上，纯P2P网贷平台年化利率在10-25%左右，像分期乐，趣分期等分期类购物平台年化利率更高，可达到20%以上。从不同贷款类型来看，创业类贷款和助学贷款利率和手续费较低，这也是因为政府对创业和助学有政策支持，所以银行也可以为学生提供资金，从而P2P平台利润较少，利率也较低。而对于消费类贷款利率则比较高，因为大学生无法获得信用卡，银行渠道获取资金难，只能通过P2P网贷平台，从而利率较高，而其中又以分期消费产品利率最高，可达到20%以上。不同时间段也不一样，开学期间P2P网贷平台为了吸引学生眼球，也会适当降低利率和手续费水平。

在还款方式上，P2P网贷平台和大学生在合同开始生效前就会制定好还款方式，主要有分期还款或者是分月还款，支持使用第三方渠道支付，但往往需要一定的提现和服务费。具体又可以分为等额本金和等额等息还款方式。等额本金法每月的还款额不同，它是将贷款额按还款的总月数均分，再加上上期剩余本金的月利息，形成一个月还款额，所以等额本金法第一个月的还款额最多，尔后逐月减少，越还越少。而等额等息法每月的还款额相同，在月供中“本金与利息”的分配比例中，前半段时期所还的利息比例大、本金比例小，还款期限过半后逐步转为本金比例大、利息比例小。相比较而言，等额等息还款利率要比等额本金还款利率高很多。

三、大学生网络贷款的利弊

P2P网络贷款平台以其特有的快捷方便等特点与大学生紧密相连，受到大学生的追捧。但我们要正确的认识到大学生网络贷款是一把双刃剑。

1.大学生网络贷款的积极影响

（1）为大学生创业融资提供了新渠道

对于有创业投资想法的大学生，由于没有收入来源，没有抵押的资产，很难获取资金，即使拥有一些好的项目也因为资金的供应不足导致无法开展下去。虽然政府会对大学生创业进行政策支持，但仍然存在各种各样的问题，银行手续的繁杂，以及资金时间的滞后等等都会造成急需资金的大学生无路可走。P2P网络借贷平台效率高，往往只需要学生提供身份证，学生证，学籍等一系列证明在校大学生的材料即可以很快获得资金。效率高，速度快，手续少使得越来越多大学生青睐这样一个平台。

（2）满足了大学生教育和继续教育的资本需求

虽然国家对大学生的教育和继续教育大力支持，也提供了很多的贷款优惠政策，但往往对学生的背景要求较高，同时名额也较少，很难落实到实处。P2P网络贷款平台的助学贷款相对而言对于申请贷款对象范围要宽，既包括经济困难的大学生，也包括经济不是特别困难的大学生，并且资金的使用用途更加宽泛，除了支付专业学业的费用外，还可以用于学业技能培训或者是出国留学。

（3）增强了大学生的管理资产能力

大学生通过P2P网络贷款平台获取资金的同时也要面对着还款时候的压力，这促进了大学生管理资产能力的提高，大学生在贷款之前需要提前做出规划，了解相关的利率支付方式，结合自己的实际情况评估是否能在规定时间还款，并对自己的消费合理支配。

2.大学生网络贷款的消极影响

（1）高额的利率增加了大学生还贷压力

P2P网络贷款虽然为学生提供了资金，但与之而来的高利率也让大学生举步维艰。以趣分期等为代表的分期产品看似优惠方便，但背后隐藏的高额年化利率却是可怕的，高达20%以上，再加上一定的服务费和提现费都增加了大学生还款压力。一旦逾期未还清款项，不仅要缴纳滞纳金，更严重的甚至会记录到国家征信系统，成为一生的污点。

（2）引起盲目超前消费和攀比现象

由于P2P网络贷款方便简单，很多学生在贷款之前往往不去定位自己的实际情况，盲目超前消费。尤其数码3C产品这块，更新换代快，很多大学生为了跟上潮流，和周边同学攀比，就盲目选取分期付款，通过欺骗父母，节食等一系列不科学的方式来获取资金还款，这都是不可取的。

（3）审核不规范所引发的资金流失问题

现在市面上P2P网贷平台众多，相互之间信息共享少，很多P2P网贷平台缺少合理的科学的大学生审核机制，很多大学生可以在多个网贷平台重复贷款，虽然每一家贷的款项不多，但汇集到一起就是一笔不小的数量，当学生无力偿还时，就会导致这笔资金的流失。

（4）不安全因素带来的信息的泄露

目前很多P2P网贷平台机制还不够完善，也缺少相应的监管，很多打着给学生贷款的幌子获取学生的信息，还有一些网贷平台由于员工的泄密，黑客的攻击等等也在无形之中增加了学生信息泄露的风险。

四、大学生网络贷款平台的使用策略以及监管建议

对于P2P网贷平台这种新兴的金融模式的不断壮大，我们既要认识到它为大学生带来的快捷方便的服务，也要对它的不良影响加以规避改进。

一方面大学生在网络贷款之前要充分考虑到各类因素。对于消费类贷款首先要思考自己的消费是否必要，切不可因为攀比心理盲目消费，然后结合自身情况计算高额利率自己能否支付得起，选择最合理的方案；对于创业类贷款要对自己的项目收益与P2P贷款的高额利息进行对比评估，制定切合自己的还款方式；对于助学类贷款，要对多家网贷平台考量，找出最适合自己的网贷平台。

另一方面国家政府也要加大对P2P网贷平台的监管力度，打击以假贷款为幌子获取学生信息的网贷平台，同时要督促P2P网贷平台风险建设，防止泄露大学生的相关信息，规范P2P网贷平台审核机制，防止审核不完善带来的资金的流失。

大学生网络贷款市场还是很有潜力的，目前仍然存在很多问题，只有真正把这些问题逐一解决，这样一个新兴的金融模式才能继续壮大。

参考文献：

[1]卜巍.一种面向在校大学生的新型互联网个人网络贷款系统（P2S系统）[J].办公自动化杂志，2015（315）：47-48.

[2]邓秀焕.大学生信贷消费市场前景分析[J].现代商场，2015（17）：282-284.

大学生网络贷款论文篇5

精选拒绝不良网贷倡议书【一】

同学们：

近期，网络贷款迅速在大学生群体中走红，助长了一些大学生的非理性消费行为，甚至有可能让他们陷入难以自拔的泥沼之中。3月9日，XX牧业经济学院大学生小郑因无力偿还近百万元欠款而跳楼自杀的事件，引发人们对大学生网贷的关注。目前，社会上一些不法分子利用学生的社会经验少，盗用学生的身份证和学生证等个人信息进行违规贷款，非法获利，对学生本人的利益和信用造成严重的损害。

为此，学校向全体同学发出以下倡议：

一、强化自我保护意识，维护自身权益。

我们作为大学生必须具备防骗意识来进行自我保护。切勿使用个人信息替他人进行网贷，无论是对承诺提供好处的陌生人，还是关系要好的同学，都要维护自身权益。

二、强化责任意识,注重理性消费。

作为不具备独立经济能力的我们，仍然需要依靠父母的资助。我们应树立正确的消费观念以及生活观念，切勿攀比消费，要俭朴生活。

三、强化信用意识，以实际行动践行诚信。

要时刻牢记信用不好会影响自己的一生，切不可让大学时代的不良信用记录导致自己进入信用黑名单。

四、拒绝网贷，专注学业。

目前，国家和学校的资助政策体系已很完善，全体学生基本都可以在现有的资助下顺利完成学业，因此大家需要把主要精力放在学习上，以优异的成绩来回报父母、社会和国家。

同学们，美好的大学生活需要我们每一个人的努力，让我们携手共进，用理性辨别是非，用成绩回报社会!

XXX

2017年XX月XX日

精选拒绝不良网贷倡议书【二】

亲爱的同学们：

随着网络借贷的快速发展，一些P2P网络借贷平台不断向高校拓展业务，部分不良网络借贷平台采取虚假宣传的方式和降低贷款门槛、隐瞒实际资费标准等手段，诱导学生过度消费，甚至陷入高利贷的陷阱，不仅影响了我们正常的学业，侵犯了学生合法权益，也让一些家庭背负了沉重的债务，欠款跳楼、裸条借贷、暴力催收等现实悲剧在我们身边不断上演，不得不引起我们的警醒和反思。为此，校大学生自律委员会呼吁广大同学树立科学合理的消费观念，防范抵御校园不良网借贷风险，现面向全校学生发出如下倡议：

一、强化自我保护意识，提高辨别能力

面对层出不穷的不良网络借贷平台，以及打着零利息、零首付、低门槛、低成本名号等吸引眼球的贷款信息，我们一定要强化自我保护意识，主动了解相关金融贷款知识和法律法规，辨别真伪，不断增强自身的辨别能力，避免被不良网贷的表面假象误导而陷入困境，不断强化防骗意识，提升自我保护能力。

二、强化责任意识，树立理性消费观念

我们要树立正确的消费观念以及生活观念，在日常消费过程中，体谅父母，消费水平要在家庭承受范围能力之内。在生活上不羡慕、不嫉妒、不攀比、不盲从，合理安排生活支出，做到量入为出、适度消费，拒绝过度消费、超前消费。要树立理性科学的消费观，避免盲目跟风，避免情绪化消费，避免只注重物质而忽视我们精神上的追求，崇尚艰苦朴素、勤俭节约的优良品格，不断强化我们自身的责任意识，对自己负责，对家庭负责，对社会负责。

三、强化信用意识，维护自身权益

科技在飞速发展，互联网时代，个人信息很容易在网络上传播，受他人利用。目前，很多外界诈骗分子，利用我们大学生社会经验少，盗用学生的身份证和学生证等个人信息进行违规贷款，非法获利，对学生本人的利益和信用造成严重的损害，我们无论是对承诺提供好处的陌生人，还是关系密切的同学朋友，切勿使用个人信息替他人进行网贷，避免出现违约承担连带责任，注重维护自身的权益。如果确需贷款，一定要和家长沟通商量，选择生源地助学贷款或到正规金融机构、信用社机构办理相关贷款手续，贷款前一定要仔细阅读贷款合同，如果有不合理的地方要及时向金融机构咨询清楚，以免造成不必要的麻烦。在正规金融机构贷款后，要按时还款，培养信用意识和契约精神，时刻牢记信用会影响人的一生，切不可让大学时代出现不良信用记录而影响自己的未来。

四、自觉抵制不良网贷，弘扬青春正能量

大学是我们人生中最美好的人生经历，因此，我们要把主要精力放在学习上，以优异的成绩回报父母、社会和国家，努力践行社会主义核心价值观，倡导勤俭节约，文明修身。不参与不良网贷宣传活动，不从事校园不良网络借贷活动，坚决抵御不良网贷，专注学业，珍惜青春韶光，做一名文明合格大学生。

同学们，为了保护好自己及他人的财产安全乃至人身安全，让我们积极行动起来，从现在做起，从你我做起，理性消费，科学消费，把安全铭记在心，理性辨别是非，自觉抵制不良网贷，携手共进，共同破解不良网贷带来的乱象，用自己的智慧和勤奋，去创造真正属于我们的美好大学生活篇章!

大学生网络贷款论文篇6

关键词：P2P；网络借贷风险；风险监管与控制

一、金融创新与P2P

P2P是互联网顺应了金融发展的大趋势，而不是乱颠覆金融。P2P网贷行业自诞生之日起，就引发了行业的广泛关注。P2P行业不仅是对互联网发展的创新，也是对金融行业发展的创新。P2P行业在中国发展已有几年之久，也在广大投资者心中产生了或轻或重的影响，以其收益高、风险可控受到广大投资者的青睐。然而，P2P平台目前面临着各种成长中的烦恼，诸如市场竞争白热化、虚假融资信息、坏账率高企、平台卷款跑路等问题频频曝光。自2013年以来，累计已有60多家P2P平台出现经营困难或者倒闭、跑路的现象，行业遭到外界质疑，呼吁完善监管的声音不断。

二、P2P网络借贷的风险

在P2P平台的发展初期，由于缺乏对投资者的安全性保障，吸引到的都是风险偏好的投资者，国外如LendingClub，国内以人人贷为代表的平台越来越多地介入到交易过程中去，通过提供诸如担保等服务来吸引更多的投资人参与。目前，国内的P2P平台已经演化为三种主要经营模式：一是纯中介型，平台本身仅作为借贷信息的提供者，不介入交易，也不提供担保。在借贷双方之间处于居间地位，以佣金为收入，“拍拍贷”是这一模式的代表。二是以“人人贷”为代表的线上担保模式，这类平台提供线上借贷信息，并对贷款者的本金提供担保。三是线下的债权合同转让模式，以“宜信”为典型代表。这类平台既负责审核借款人信息，又对贷款人的本金提供担保，在借贷双方间扮演了角色。第二种和第三种模式也是目前业界争议较大的。P2P平台介入交易本身，有了担保之实后，违约风险并没有分担或消失，只是转移到P2P借贷平台。目前投资者对于P2P平台本身仍然缺乏有效的监督和制约。

三、P2P风险监管与控制

随着我国向现代市场经济的转型，民间借贷所依靠的非正式契约的执行缺乏一个外在的权威保证，容易导致民间借贷的运行脱离原有轨道，风险频发。因此，制定政策适时地将P2P网络借贷平台等民间借贷形式纳入法制和监管的轨道，是当前金融管理中一个迫切需要解决的问题。

1.监管的首要原则是尊重民间借贷的本色，实行包容性监管。发达国家（地区）对民间借贷的监管经验，往往渗透着宽松审慎的原则，以达到辅助其扬长避短的效果。例如美国根据平台经营模式的不同涉及多家监管机构，但基本没有市场准入限制；英国将P2P网络借贷视为消费信贷市场的调节范畴，对平台本身的行为规范相对较少；欧盟强调了P2P网络借贷信息披露的重要性。我国在制定监管细则时，应充分尊重民间借贷的“草根性”，在监管手段上，以引导和规范性的制度为主，既鼓励P2P网络借贷发挥其优势，又使其不妨碍金融秩序正常运行。

2.实施多部门联合监管。P2P网络借贷平台的运营既具有跨部门、跨区域经营的特点，同时随着平台的进一步演化，还可能存在跨业务领域的问题。从国际经验来看，以多机构监管和功能监管为主。例如美国将P2P借贷平台Prosper贷款人的行为认定为证券投资，该平台接受SEC的监管；日本通过出台《金融商品销售法》《金融产品交易法》，将监管范围覆盖到所有的金融产品，避免了对新型金融产品和服务的监管真空。根据我国现实情况，建议实行机构监管基础上的功能监管来应对这一趋势。即在按机构类别来归属监管权力的基础上，根据机构所开展的具体业务的不同对某类或某些业务实行功能性监管。这就更需要各相关部门的紧密协调配合。因而在明确牵头部门的基础上，设立跨部门、多层次的协调机构，就行业相关法律法规的制定和完善、企业日常运营监管与现场检查、跨部门风险预防等问题展开合作。

四、结论与建议

无论是从风控还是团队专业性来说，都不得不承认，P2P是金融行业的产物。也正是因为创新，P2P还在向专业化、可信赖化发展。如今的P2P并不是一无所成，它有专门的风控，也拥有专业的平台团队，接下来重要的便是监管政策，随着监管政策的出台，P2P的道路势必会走的越来越通畅。

参考文献：

[1]张宏光.P2P网络借贷平台与内生金融发展[J].银行家.2011（3）

[2]吴晓光.曹一.论加强P2P网络借贷平台监管[J].南方金融.2011（4）

[3]莫易娴.P2P网络借贷的理论与实践文献综述[J].金融理论与实践.2011（12）

大学生网络贷款论文篇7

关键词：大学生；“校园网贷；平台；风险；问题；对策

网络借贷作为互联网金融的新兴业态之一，拉动了国内内需刺激消费。网络借贷的发展为小微企业的成长拓展了空间，为创业创新打开大门。在这方面，网络借贷发挥了现有金融机构难以替代的积极作用。

作为消费者，于大学生来说，“校园网贷”是获取资金的便利工具。“校园网贷”作为一种透支性消费，给社会带来了便利却同样存在隐患，本文与大学生在校生活密切相关，又与当下经济现象接轨，旨在兼顾道德层面和经济客观趋势的意义上，探析“校园贷款”的现状及对策。

一、分析“校园网贷”现有问题及对策的意义

我国互联网金融蓬勃发展，在近十年里，已覆盖到社会的各个领域，产生了多种信贷模式。在互联网金融不断发展的过程中，人们原有消费观念改变的同时也不断爆发出新的问题。而这些问题，现存的法律法规中都很少涉及。

近十年来，我国网贷平台正在进行艰难的摸索与逐步地完善。对于当下互联网金融下的“校园网贷”，有专家表示，当前的互联网金融尤其是网贷行业，面临着三个特点：快、偏、乱，即规模增长势头太快、业务创新偏离轨道、风险乱象时有发生。也正是因为偏和乱，引发了加强互联网金融消费者权益保护的迫切性。

针对大学生消费群体的保护，分析“校园网贷”问题具有理论和现实两大意义。

理论意义：在互联网的广泛应用与市场经济不断深入的环境下，网络贷款逐步走入人们的生活。尤其是当下的大学生，他们的相对可靠的还债条件和对小额贷款的大量需求，吸引了大部分金融机构的目光，校园金融成为各路资本追逐的对象。这些金融机构纷纷瞄准大学生这一消费群体，开始了以发放贷款收取利息为主要目的的经济活动，给社会带来了便利却同样存在隐患。

现实意义：大学生大多理财意识淡薄，独立掌控消费能力差。脱离了父母亲友的监管，大学生因过度膨胀的畸形超前消费和享受心理而堕入“校园网贷”的债务圈的事件比比皆是，惨痛的代价令人扼腕。大学生选择“校园网贷”时要有风险意识，尤其是对于贷款公司的资质和背景需要做详细了解。然而许多校园网络借贷业务发展极不规范，缺乏应有的监管，相关部门的监管已迫在眉睫。

二、“校园网贷”现有问题

大家先来回顾一下2016年有关“校园网贷”的重大事件。

3月16日，河南牧业经济学院的一名在校学生郑旭跳楼自杀，因冒用同学信息在网贷平台欠下的60余万借款无力偿还绝望轻生。

6月12日，一则以借款人手持身份证的照片替代借条的“裸条放款”事件引发热议。当发生违约不还款时，放贷人以公开照片和与借款人父母联系的手段逼迫借款人还款。

8月2日，一大二女学生因买手机在网贷平台借3500元，陷入“以借代还”的恶性循环欠下10万元，被迫还款。

中国大学生大多数年满18岁，从法律层面上来说具有独立的自我意识并有自己的行为负责的能力。但在家长和社会的眼里，依然在象牙塔中的大学生并不能算作是真正意义上的成年人。多数大学生一直生活在安定的校园环境中，与社会接触少，判断力和自制力弱，必要的金融知识和正确的消费观他们极为缺乏。

（一）特殊消费群体引起的风险波及与转移

“校园网贷”很多被用于个人消费而不是大学生创新业，尤其对手机、电脑等相对昂贵的电子产品的消费。大学生们没有固定的收入来源，却又易盲目贷款，极可能因还不上或忘记还而欠了债，导致欠债时引发一系列风险波及与转移问题。

（二）承担高额利息

如果年利率超过36%，则贷款不受法律保护。但在实际借贷过程中，民间借贷的利率普遍超过36%，尤其在二三线城市表现尤为明显。

网络贷款会通过服务费和逾期费来抬高看似较低的利率。服务费和逾期费并不像宣传中的那么美好。某些网贷平台利用大学生普遍金融知识薄弱，将某些概念模糊化用以刻意诱导大学生进行贷款。

（三）市场乱象充斥恶意

众多互联网金融公司因高学历人群消费娱乐的需求旺盛，信用消费意愿强，把目标定位于高校市场。由于互联网金融在法律上处于监管空白地带，有些商家甚至趁机钻法律漏洞。由于风险把控不严，贷款审核更是形同虚设，一些网贷公司为拓展业务以“放款快、利率低、金额大”等噱头，诱使大学生选择他们的网络贷款平台进行贷款。充斥着恶意的市场乱象致使如郑旭一样的普通学生能贷款几十万，最终却陷入无法偿还的绝境。

（四）个人信息易被盗用、泄露

校园网络贷款平台大多自我宣传，申贷门槛低，手续非常简单。只需要身份证、学生信网信息、学生证、电话号码，就给放款。学生很可能因为先前个人信息的泄露而被冒用，在不知情的情况下承担巨额债务。

P2P网贷行业有90%比例甚至更高的信息资料库已被泄露，其基本原因包括，技术存在短板、员工内部泄露、公司非法谋利。

大学生网络贷款论文篇8

【关键词】P2P网络贷款平台；风险；互联网

一、前言

在当今世界的发展格局中，互联网技术得到迅速的发展，促使互联网金融作为近年来经济发展的主要形式呈现飞速发展的态势，以极快的速度深入到社会各个发展之中，带来无法预估的影响。互联网金融行业与传统的金融行业不同，是立足在信息技术发展的基础之上，与多个领域有所接触的行业，同时构成互联网金融有六大部分，分别是第三方支付、P2P网络贷款、大数据金融、众筹、信息化金融机构以及互联网金融门户，六种不同的经营模式所产生的作用以及在运营管理方面都是有所不同。本文主要讨论的就是P2P网络贷款这一方面，由于P2P网络贷款运作的时间较为短暂，在发展的过程中产生诸多问题以及风险，但是P2P网络贷款也具有高效率、低门槛、服务便捷等优势，因此，有必要对P2P网络贷款进行分析，采取科学、合理的措施来促进P2P网络贷款平台的发展。

二、P2P网络贷款平台的特征以及经营模式

P2P网络贷款，也可以被称为个体网络借贷，是以互联网作为平台实现个体和个体之间直接借贷的一种方式，是属于网络借贷的重要组成部分。首先需要对P2P网络贷款了解是它所具有的基本特征以及P2P网络贷款平台操作流程和经营模式。

（一）P2P网络贷款所具有的特征

随着社会的发展，借助互联网高效便捷的特征，网络贷款平台正在成为贷款的主要形式之一，其中以P2P网络贷款平台最为典型。P2P网络贷款是具备以下几个方面的特征：第一是具有无需抵押和担保的特点，仅仅需要良好的信用就可以通过平台与陌生人进行借钱，这一特点对想要借钱的人而言是非常便利，只需要满足平台给的要求，就可实现借贷；第二是具有高收益、低风险的特点，P2P网络贷款只是在借贷双方之间充当平台的作用，需要做的是对借钱人信用的审核、为投资人保障风险，在降低客户的理财风险同时收取利益；第三是具有多样化的组成方式，P2P网络贷款平台中的借贷关系可以是一对一、或者也可以是一对多的方式，为用户提供了诸多的便利。

（二）P2P网络贷款平台经营模式以及各自具有的优缺点

相对比其他的借贷方式，P2P网络贷款平台最大的特点个人对个人，无需抵押物，提高了借贷的便利性。P2P网络贷款主要的操作流程和经营模式可以分为以下三个方面：第一，按借款流程分类，P2P网络贷款平台可以分为纯平台模式和债券转让模式，纯平台模式是不介入交易，通过账户管理费和服务费作为收益的运营模式，所具有的优势在于业务流程简单、运营成本低、降低平台的风险，但是所具有的缺点就在于投资人的风险会提高；债券转让模式指的是借贷双方不接触，而是由第三方在放款获得债券在转让给投资者的一种模式，所具有的优势在于降低投资人的风险，而缺点就是不利于平台的扩张，提高平台的运营风险。第二，按照融资渠道分类，P2P网络贷款平台可以分为纯线上模式和线上线下相结合模式，纯线上模式指的是借款人的信用审核、借贷合同签署、款项的催收等多个步骤都是在线上完成，所具有的优点在于运营成本低、风险性小、便捷高效，相对应的所具有的缺点在于借款人的有效信息难以确保、加大投资者的风险；线上线下相结合模式指的是在线上进行借贷交易环节，利用理财产品来吸引投资者，在线下对借款人提出的贷款要求做审核、管理等步骤，所具有的优点在于对风险的把控能力增强，而缺点在于运营成本的提高，加大平台风险。第三，按照有无担保分类，P2P网络贷款平台可以分为无担保模式和有担保模式，其中有担保模式又可以划分为第三方担保模式和平台自身担保模式，这一层次的模式较好理解，o担保模式所具有的优点在于风险较低，而缺点在于无法保障投资人的资金，第三方担保模式所具有优点在于降低平台的运营风险，同时存在平台自身获利能力降低的缺点，平台自身担保模式所具有的优点在于有利于吸引投资者，而缺点在于风险大。

三、影响P2P网络贷款平台的风险因素研究

在P2P网络贷款平台的发展过程中，由于所涉及的范围较为广泛，在发展过程中就会受到多方面因素的影响而产生一定的风险，因此，明确在发展过程中哪些因素会对P2P网络贷款平台的运营产生风险，是非常重要。为此，本文提出以下几个方面：

（一）法律法规不完善，监管不到位

P2P网络贷款平台发展至今，依然没有建立健全对应的法律法规，甚至在接二连三的跑路事件如雨后春笋般爆发的同时，对这一方面的监管和政策的落实依然没有到位。在这样的发展背景之下，P2P网络贷款平台缺乏有效的监督，诸如跑路事件没有有效的控制，究其原因最有可能的就是网络贷款这一领域是在互联网的基础上所开展的，监管的难度与力度是在短时间内难以形成。一旦将监管政策确定并开展实施，对于P2P网络贷款平台的发展是具有重要的意义。

（二）机制不完善，难以保证信用

P2P网络贷款平台所会产生的重要风险就是信用风险，是P2P网络贷款平台所产生风险的源头。P2P网络贷款平台的主要业务就是满足客户的小额度贷款要求，而平台在运营过程中多数的贷款业务都是纯信用性和无抵押无担保的操作，就从这一点的运营模式来看，就对P2P网络贷款平台增添了不少的风险。由于在现代社会的发展，尽管一直以来无论是在日常生活中还是在社会各个行业发展中，不停的在提倡要以诚信为主，但是事实表明我国社会信用环境、征信体系以及客户的信用观念还未达到完全成熟的阶段，而此时P2P网络贷款平台为了实现盈利的目的，采取这些模式来扩大业务量，不仅影响平台的发展，而且也会造成多个方面的风险。

（三）中间资金账户缺乏监管，影响平台发展

在P2P网络贷款平台的发展中，P2P网络贷款平台最多扮演的是中介的角色，平衡与解借贷双方，由于P2P网络贷款平台具有低门槛的特点，则会导致中间资金账户普遍处于监管真空的状态。近期出现的卷款跑路事件，其造成的原因之一就有P2P网络贷款平台中间资金账户缺乏有效的监管，导致P2P网络贷款平台存在严重的管理风险，严重的影响P2P网络贷款平台的发展。

四、我国P2P网络贷款平台的发展以及运营模式

截止到2016年的11月30号为止，我国P2P网络贷款平台的数量达到4535家，在11月中，由于受到“双十一”的影响，P2P网络贷款平台受到人们的广泛使用。以年为单位来看的话，在2016的上半年，P2P网络贷款行业成交量达到8422.85亿元，但是从总体的综合收益来说，相比于2015年来说是下降的。针对以上数据，可以看出P2P网络贷款平台发展迅速，因此，加强P2P网络贷款平台的管理，克服其中存在的问题以及造成风险的因素是至关重要。为此，本文以哈哈贷P2P网络贷款平台的发展为例来进行简单的探讨。

哈哈贷P2P网络贷款平台成立于2009年，在两年多的时间内就使平台拥有将近10万的会员，可以说发展迅猛，最初哈哈贷P2P网络贷款平台是以高于银行四倍利率来吸引投资者，采用竞标的方式来实现网络互助借贷过程。哈哈贷P2P网络贷款平台自称为中国最为严谨的借贷平台，在较短的时间内就选择了关闭，引起了社会的广泛关注。在近几年的发展中，不仅是哈哈贷，还有更多知名的P2P网络贷款平台也相继倒闭，如拍拍贷、红岭创投等，而导致这些现象的根源就在于P2P网络贷款平台模式。

在中国的P2P网络贷款平台运营模式主要为两种模式，分别是线上服务模式和线下模式。首先是线上服务模式，以我国的拍拍贷为例，P2P网络贷款平台的线上服务模式需要让用户在平台上完成注册手续，一般是通过绑定用户的手机号码为主，当用户需要借款时，需要向平台提供身份证复印件或者是其他可以证明身份的证件以及详细的个人收支情况，在提交资料之后等待平台的审核，审核通过后，用户就可以在平台上借款信息，当筹期期满时，如果用户借款的资金超过要求，则全额满足其要求利率最低的一项，如果没有达到要求则借款不成立，在借款结果成立之后，平台会自动生成电子借条，借入人按照每月还款的方式将资金返回给投资人。其次是线下服务模式，以我国的宜信为例，宜信公司的P2P网络贷款线下模式仅提供交易信息，而具体的交易手续和程序都由P2P信贷机构和客户面对面完成。这两种模式的区别在于前者利用用户的身份信息为依托来确保用户信用，而后者是引入央行的个人信用报告作为依据。由此可见，P2P网络贷款平台在某种程度上和淘宝的B2B、B2C等模式有所类似，运营的最大矛盾点就在信用这一因素上，要想P2P网络贷款平台走得更远，将这一种创新的贷款模式发展的更好，就必须采取合理的措施促进P2P网络贷款平台的发展与进步。

五、P2P网络贷款平台所产生的风险以及促进P2P网络贷款平台发展的策略研究

P2P网络贷款平台在发展的过程中，受到各个方面因素的干扰而存在不少的问题和风险，为了充分发挥P2P网络贷款平台的作用，做好P2P网络贷款平台的风险防范措施，以此增加互联网金融发展优势，本文在明确P2P网络贷款平台存在的具体风险基础上提出以下几个方面的对策，以此来促进P2P网络贷款平台的发展。

（一）P2P网络贷款平台所产生的风险

P2P网络贷款平台所产生的风险具体分为以下几个方面：第一是经营风险，随着P2P网络贷款平台用户数量的不断增加，平台得以迅速的扩大，不仅用高收益来吸引投资者，而且也以低利率和便捷性来吸引借款人，这对于刚刚成立的平台的而言是具有极大的经营风险，容易发生倒闭的现象。第二是资金挪用风险，在上述中已经明确提出P2P网络贷款平台的中间资金账户普遍处于监管真空的状态，大多数P2P网络贷款平台并没有在第三方监管下进行管理，缺乏有效的监管，很容易产生资金挪用风险，影响P2P网络贷款平台的发展。第三是担保风险，P2P网络贷款平台为了吸引更多的用户，往往都是以身份信用担保为主，在为用户提供便利的同时也增加了自己平台的风险。第四是网络技术风险，P2P网络贷款平台由于发展时间较为短暂，对成立的公司要求较低，往往只需要花费较少的资金就可以成立在网络上建立这样一个平台，在信息技术的使用方面存在不少漏洞，为平台的发展增添不少的风险。

（二）完善P2P网络贷款方面的法律法规，成立监管部门进行有效监督

大学生网络贷款论文篇9

[关键词]P2P；网络信贷；大学生小额借贷

[DOI]10.13939/ki.zgsc.2017.09.082

1 引 言

随着互联网的发展，网络借贷平台迅速崛起，对于大学生这类消费需求五花八门的群体，低门槛使其很快得到大学生的青睐。据统计，我国在校大学生有近3000万人，在大学生信用卡被叫停后，网络借贷管制的松散，让很多网络信贷公司放眼大学生这一群体，希望从中“分一杯羹”。然而，时有报道的大学生负债累累甚至欠款百万元轻生，却让我们不得不开始重视这个问题，因此分析我国现阶段网络借贷出现的问题，对促进互联网和P2P网络借贷健康发展尤为重要。

2 P2P网络借贷的概述和特点

所谓P2P（Peer to Peer）网贷，简单地说，就是有资金并且有理财投资想法的个人，通过中介机构牵线搭桥，使用信用贷款的方式将资金贷给其他有借款需求的人，而P2P借贷平台则担当着第三方牵线搭桥的角色。通过P2P平台，互不相识的借贷双方可以自行配对，借入方录入借款信息如借款用途、借款时间、期望利率等，借出方则视情况选择出借对象，通过平台的审核后达成交易。平台则通过借贷双方的交易获取服务费实现收益。不同于传统的借贷模式，P2P网贷在本质上是一种新型的依赖网络信息的民间借贷方式，与传统的融资方式相比，具有以下特点。

（1）直接透明。出借人与借款人直接签署个人对个人的借贷合同，一对一地互相了解对方的身份信息、信用信息，出借人及时获知借款人的还款进度和生活状况的改善，最真切、直观地体验到自己为他人创造的价值。

（2）信用甄别。在P2P模式中，出借人可以对借款人的资信进行评估和选择，信用级别高的借款人将得到优先满足，其得到的贷款利率也可能更优惠。

（3）风险分散。出借人将资金分散给多个借款人对象，同时提供小额度的贷款，风险得到了最大限度的分散。

（4）门槛低、渠道成本低。P2P借贷使每个人都可以成为信用的传播者和使用者，信用交易可以很便捷地进行，每个人都能很轻松地参与进来。

3 我国大学生P2P网络借贷的发展现状

截至2016年9月底，《P2PW贷行业2016年9月月报》显示，我国正常运营的平台数为2202家，相比8月减少33家。在2016年9月正常运营的平台中，新上线的共有43家。截至2016年9月底，累计停业及问题平台达到了2076家，P2P网贷行业累计平台数量达到了4278家（含停业及问题平台）。

我们对大学生的调查数据显示，近78%的大学生听说过网络分期贷款，真正使用网络贷款（一年以上）的占21%，50.4%的大学生表示愿意在未来尝试网络借贷，而有29.5%的大学生表示不会去尝试网络借贷。

“而近年来出台的一系列政策，包括互联网金融指导意见、推动普惠金融发展决议等，都表明未来推动互联网金融发展仍然是国家重大战略，但方向是推动消费信贷的普及，提升消费信贷在GDP的占比。可以预见的是，以消费信贷为主的互联网金融平台将会在未来获得更多国家政策的扶持。在消费信贷领域有清晰定位、强大信贷技术支撑和用户基础的企业将会迎来巨大的发展机遇。”

4 P2P网络借贷的运营模式

按借贷流程划分，P2P网络借贷针对大学生主要有纯平台模式、债权转让模式以及分期消费模式。纯平台模式就是单纯由借贷双方自发进行，平台并不介入其中，只是收取一定的管理费和服务费。而债权转让模式是指借贷双方不直接签订债权债务合同，而是通过第三方个人先行放款给资金需求者，再由第三方个人将债权转让给投资者。相对于这两种模式，分期消费模式更加简便，平台先将款项付给卖家，再由购买者分期将款项还于平台，收取一定的服务费、利息等。这样的一种模式，大大方便了大学生在网购或者线下消费时对购买物的需求。例如趣分期、分期乐、“蚂蚁花呗”、京东的“打白条”。

5 大学生P2P网络借贷平台运营中的问题

一是P2P网贷基于互联网，作为一种新型的金融模式，政府还未来得及针对其出台或完善相关的政策法规。这导致了P2P网贷平台的野蛮发展与种种变形，反过来又使得法律空缺越来越大，相关法规制定越来越复杂。“无抵押”“即时借”等时刻冲击着大学生的眼球，让很多大学生冲动消费。而一些平台更推出“裸贷”，严重侵犯了大学生的利益。

二是P2P平台信用评级手段有限，风控体系脆弱。由于我国信用评价体系不健全，P2P平台无法像银行一样登录征信系统了解借款人的资信情况，并进行有效的贷后管理。对于放款人来说，即使P2P平台可以通过电话、网络及其他渠道对借款人基本信息进行调查，但对借款人的信用、经营状况及贷款用途很难跟踪调查。

三是网络借贷平台面临信息技术风险。第一财经日报 《财商》 曾报道过一起典型的案例，就是黑客入侵到平台数据库中，盗取了投资人的身份证图片，获取了投资者的个人隐私，然后将此图片打印出来，再做身份证复印件，到银行开户，通过将这张银行卡添加到投资人的P2P 账户中实现提现，盗走资金。而在我国，一些 P2P 平台无小额信贷业务经营经验，仓促上线、盲目扩张等也往往蕴含着较高的技术风险，账户被盗、个人隐私被泄露、 资金被提等现象时有发生。为了降低这种风险，尽管目前国内大多数 P2P 平台均采取“同一账户”原则，也就是说，用户提现的银行卡必须是本人的银行卡，但依然出现了许多资金被提走的风险事件。

6 对大学生P2P网络借贷平台运营问题的建议

首先，大学生树立正确的消费观念。对于很多大学生而言，他们对一些商品和服务的要求表现出超前消费的不成熟行为，因此家长和社会各方要对大学生的消费行为进行一定关注，不能过度放纵，同时需要他们针对自己的经济能力来进行理性消费，提高他们的理财管理意识，以及对金融知识方面的普及。

再者，P2P平台应该坚守自己的道德底线，不应该因为大学生消费有大的获利前景，就让其任意消费。提高门槛，确保大学生有信用能够还款，这样既不会出现坏账现象，也不会发生许多学生还款不上选择轻生的惨案。社会对P2P平台有良性的认识，对平台本身也是很有助益的。

最后，需要政府加强对P2P平台的管控。管理部门设立相应的法律法规，监管平台不得侵犯消费者的权益。提高平台的门槛，建立一套信用体系，对平台和个人的信用分级管理，对平台和消费者都有利。

7 结 论

大学生P2P网络借贷平台存在诸多的问题，一方面企业本着利益最大化而恶性发展，另一方面大学生涉世未深，缺乏金融知识又易受蛊惑，使得网络借贷难以持续发展。为此，我们需要两方面着手。严格监管网络平台，杜绝侵犯消费者权益的行为，同时加强对大学生这方面的教育，提高大学生整体素养。相信P2P网络借贷平台只有这样才能向好的方向发展。

参考文献：

[1]Paul Slattery.Square Pegs in a Round Hole：SEC Regulation of Online Peer-to-peer Lending and CFPB Alternative[J].Yale Journal on Regulation，2013，30（1）.

[2]Berkovich，E.Search and herding effects in peer-to-peer lending：evidence from [J].Annals of Finance，2011，7（3）.

[3]Pope D，J.Sydnor.Whats in a picture？ Evidence of discrimination from [J].Journal of Human Resources，2011，46（1）.

[4]王会娟，中国P2P网络借贷平台信用认证机制研究――来自“人人贷”的经验证据，中国工业经济，2014（4）.

[5]李钧，P2P借贷：性质、风险与监管[J].金融发展评论，2013（3）.

大学生网络贷款论文篇10

关键词：P2P平台；双边市场理论；单向归属

中图分类号：F7246；F8324 文献标识码：A

文章编号：1000176X（2015）09005206

一、P2P平台概述

我国的P2P贷款平台大部分的P2P平台还是以盈利为目的，根据其操作方式，可分为以下三种模式：

1.线上模式。所谓线上模式，即P2P平台只是作为一个中间交易平台，不参与实际的借贷交易，平台只贷款人和借款人各自的需求，典型的如拍拍贷。按照业内人士说法，此种模式的特点是网络平台不接触钱，网络平台只是为借贷双方提供一个信息和交流的平台。借款人和贷款人通过P2P平台进行竞拍交易，平台提供者本身没有参与实际的交易，借贷双方对实际后果负责

按照业内人士说法，不参与交易、不接触现钱可以有两大优点：第一，可以规避非法集资的嫌疑；第二，贷款人本身承担损失，从而减少了P2P平台自身的运营风险。但在现实中，为了吸引投资者，扩大平台的影响力，越来越多的P2P平台承诺垫付本金。。

2.线下模式。在此种模式中，网络贷款平台具备理财服务性质，网络平台负责对借款人的实际信息进行审核，对借款人的身份、收入、居住条件和社交网络等实地考察，这类模式以宜信为代表。在这种模式中，由宜信负责挑选它认为合适的借款人和贷款人进行匹配，达成交易，实际上是贷款人与宜信的第三方账户形成债权转让合同，宜信对贷款人提供本金保障

与线上模式相比，这类网络平台界定模糊，既非银行，也非信托机构，而且直接接触了现钱。因此，宜信为了把P2P业务和非法集资区分开来，设计出了债权转让模式。。

3.混合模式。这种模式界与上述两种模式之间，以红岭创投为典型代表。这种模式的P2P平台也是以提供线上服务为主，借款人和贷款人通过P2P网络平台竞拍交易，但一旦发生违约风险，红岭创投需为其VIP客户（年费180/年）垫付本金。

P2P平台的风险在于贷款人的本金保障。如果P2P平台不承诺本金保障，贷款人出于安全考虑，愿意投标的贷款人和投标金额会减少，那么资金供给降低，借款人支付的利率也上升。本金保障虽然解决了贷款人的风险，但风险集中在了P2P平台本身。本金保障不仅占用P2P平台较大的资金，而且一旦大量借款人无法及时还贷，那么依靠P2P平台也无法实现本金保障。为了解决本金保障问题，有人提出了引进第三方担保的方法，即P2P平台对每笔借款向第三方担保公司缴纳一定的保费，在将来如果借款人违约无法偿还本金，那么第三方担保机构负责向贷款人偿还本金，同时获得向借款人的追偿权。本文拟对无本金保障平台，本金保障平台和第三方担保平台的理论定价进行数理分析。

P2P网络贷款是基于互联网技术，借款人和贷款人通过中介服务平台（网络贷款平台）完成身份认证及资金借贷的交易模式。尤其2010年以来，由于国内中小企业普遍面临融资困难的问题，P2P网络贷款平台开始在我国大规模兴起，比较大的P2P网络贷款平台包括拍拍贷、人人贷、宜信、红岭创投等。

目前世界上P2P网络贷款平台主要分为非盈利公益型、单纯中介型和集担保、联合追款等为一体的复合中介型。

一、相关研究文献

国内外不少学者对P2P网络贷款平台进行了研究。国外的研究主要集中分析P2P平台的网络效应及风险机制等。如Freedman和Jin[1]研究了P2P贷款的社会网络效应，Thomas等[2]研究了网络贷款组织者对违约风险的影响机制，Berkovich[3]对网络贷款价格与风险之间的关系进行了实证研究，比较了网络贷款中私人信息公开与隐私保护之间的权衡。国内的研究主要集中在P2P网络贷款平台的运作特征、发展和监管等方面。谢平等[4]对国内外主要P2P平台的运作特点进行了案例研究和总结。朱斌昌和雷雯[5]将P2P平台分为标准化模式、竞标模式和扶贫模式三种，而尤瑞章和张晓霞[6]将我国的P2P平台分为网站自主交易模式和系统撮合交易模式。朱斌昌和雷雯[5]、吴晓光和曹一[7]等认为应该加强P2P平台的风险管理和规范发展。马运全[8]认为P2P平台在一定程度上干扰了宏观调控政策，削弱了政策的有效性，有非法集资的嫌疑，而且P2P平台存在信息不对称问题，应该加强监管和风险防范。沈霞[9]从法理方面分析了P2P平台的法律监管问题。李广明等[10]则研究了网络贷款中欠款者的主要特征。

现有文献对于P2P网络平台的研究主要是以定性分析为主，如P2P平台的主要风险及政府的监管措施，定量分析的文献不多。另外，现有文献没有对P2P平台的定价机制进行分析。P2P平台的不同类型（是否有本金保障和保障方式）决定了其收费标准不同，而P2P平台的收费标准进一步影响借款人的融资成本和贷款人的利润，即P2P贷款平台交易成本的高低。只有当P2P网络贷款平台的交易成本低于传统融资模式，那么这种金融创新才有可能为中小企业融资提供一个新的路径。因此，分析P2P平台的定价机制非常重要。双边市场的一个重要特征就是存在交叉网络外部性，即一边市场客户的行为会给另一边的市场客户带来外部性。P2P网络贷款平台作为资金提供者和资金需求者的一个交易中介，既可以为缺乏投资渠道的资金持有者提供一个获取高收益的投资机会，又可以为缺乏担保条件的中小企业提供一个融资渠道，是一个典型的双边市场。Evans[11]将双边市场划分为市场创造型、需求协调型和受众制造型，P2P平台是一种创造型双边市场。本文利用双边市场理论模型，分别对三种类型（线上，线下，混合）的P2P平台在垄断条件下和单向归属条件下的定价机制进行了数理分析，并进一步研究如何降低P2P平台的收费，以期促进P2P业的健康发展。

大型双边市场平台出现之后，如信用卡组织、大型零售企业及电子商务网站等，这些平台的定价引起了经济学家和政府反垄断部门的极大关注。经济学家首先关注的是垄断平台的定价问题。Rochet和Tirole[12]假设两边客户的交易收益是异质的，平台按交易次数收费，发现平台确定的总价格和两边客户对平台的总需求弹性负相关，且两边客户的价格比等于他们的需求弹性之比。Armstrong[13]假设两边客户的成员收益异质，平台收取固定费用而不是按交易次数收费，发现平台的最优定价为一边客户提供服务的成本减去客户给另一边市场带来的交叉收益，平台总价格为社会最优价格加上平台在两边市场的垄断势力带来的收益之和。Rochet和Tirole[14]建立了一个垄断定价的一般模型，假设客户的交易收益和成员收益都是异质的，且平台的收费采取固定费加交易次数收费的两步定价原则，他们发现，一个导致一边市场价格增加的因素必然导致另一边市场的价格降低。Weyl[15]对Rochet和Tirole[14]模型进行了改进，以用户数量取代价格作为模型变量，他发现平台的市场势力及交叉收益之差会对平台的垄断定价带来扭曲。

市场中很可能存在多个双边平台，即平台进行竞争。Armstrong[13]指出，在平台竞争的情况下，平台定价存在多重均衡，在假设消费者分布为Hotelling的情况下，他分析了单向归属竞争平台的定价问题。Armstrong 和Wright[16]研究两个平台竞争的多向归属问题，在模型中外生假设一个平台单归属，而另一个平台是多归属。国内方面，王学斌等[17]研究了银行卡组织的收费特点，纪汉霖和王小芳[18]研究了互联互通竞争平台的利润及社会福利问题，胥莉等[19]通过一个两阶段模型研究了竞争平台的定价策略。以往文献对于竞争平台的定价研究一般都假定平台是同质的，只是假设交易者异质，本文的创新之处在于研究了交易者异质和平台异质条件下的竞争定价策略。首先，本文研究了无本金保障平台、有本金保障平台和第三方担保平台三种平台的垄断定价策略，发现垄断平台定价采取的是谁受益谁付钱，不受益不付钱的原则，这与Armstrong[13]的观点不同，他认为，垄断价格等于一边客户提供服务的成本减去客户给另一边市场带来的交叉收益再加上垄断势力为其带来的收益和平台为一边客户带来的保障（本金保障或第三方保险）。其次，研究了三种平台的单向归属竞争定价策略，发现平台双边参与者支付的价格则是非对称的，有可能向一方收取高价而向另一方补贴，平台向贷款人支付的本金损失或向第三方担保公司支付的保险金都来自平台向借贷双方收取的价格，损失和保险金承担对象的不同只改变其在参与者之间的分配，而不改变参与者支付的总和，即“羊毛出在羊身上”。

二、垄断P2P平台的定价

1假设条件

假设ar和ae分别表示P2P网络平台给贷款人（loaner）和借款人（loanee）带来的交叉网络外部效应系数，

下标r的表示贷款人（Loaner），下标e的表示借款人（Loanee），以下同。Nr和Ne分别表示平台两边贷款人和借款人的数量，且Ni=φi（ui）。P2P网络平台收取的费用基本上分两部分：一部分是向贷款人收取，主要包括第三方平台充值费、利息服务费等；另一部分是向借款人收取的成交服务费、取现费等。P2P平台向两边收取的价格尽管形式、名称略有不同，但本质上都和每次成交的本金密切相关。因此，我们设平台向贷款人收取的总费用为Pr，向借款人收取的总费用为Pe。大部分P2P平台都对每笔贷款额度做了限制，如人人贷规定贷款额度在3万―30万元，我们在这里将贷款额度标准化为[0，T]并假设贷款本金R在[0，T]之内服从均匀分布。平台不仅需核实贷款人和借款人资料真实性，还需要实地调查借款人资产状况，并对用来抵押的房产等物品进行评估，这些都会产生费用。假设每笔贷款P2P平台需为贷款人支付的成本为cr，为借款人支付的成本为ce。虽然P2P网络贷款平台一般会要求借款人提供住房、汽车等物品作为抵押品，但还是有可能发生借款人无法按期还本付息的情况，因此而产生损失。假设每笔贷款平均预期损失为s，单个借款人违约的概率为θ，且在一定期间内无法还本付息的借款人人数服从泊松（Poisson）分布，所有贷款的损失总额S取决于借款人总数Ne和平均借款额R，损失期望总额除以借款人总数即可以求出每笔贷款的期望损失。为了表述方便，设没有本金保障平台的符号为A，有本金保障平台的为B，第三方担保平台为C。

2垄断P2P平台的定价

（1）无本金保障平台的定价

在P2P平台不提供本金保障的情况下，风险由贷款人自己承担，P2P平台只收取中间费用。贷款人和借款人的效用函数分别为ur=arNe-Pr-s；ue=aeNr-Pe 。 P2P平台的利润函数为πA=Nr（Pr-cr）+Ne（Pe-ce），由效用函数可得πA=φr（ur）[arφe（ue）-ur-s-cr]+φe（ue）[aeφr（ur）-ue-ce]。平台的目标是利润最大化，利润函数πA分别对ur、ue求导，求得平台的最优垄断价格为：

PrA=cr-aeNe+φr（ur）φr′（ur）

PeA=ce-arNr+φe（ue）φe′（ue）

勒纳指数L=P-CP，φr（ur）φr′（ur）=PrA-（cr-aeNe）PrAPrA=LrAPrA，为平台在贷款人市场的垄断势力给平台带来的收益。因此，平台的定价为平台为一边客户服务的成本减去为另一边客户带来的交叉收益再加上平台在每边市场的市场势力为其带来的垄断收益。

（2）有本金保障平台的定价

在P2P平台为贷款人提供本金保障的情况下，贷款人和借款人的效用函数分别为ur=arNe-Pr，ue=aeNr-Pe 。P2P平台的利润函数为πB=Nr（Pr-cr-s）+Ne（Pe-ce），同理，求得平台的最优垄断价格为：

PrB=cr+s-aeNe+φr（ur）φr′（ur）

PeB=ce-arNr+φe（ue）φe′（ue）

与无本金保障平台相比，有本金保障平台对借款人的定价是一样的，而对贷款人的定价则在无本金保障平台的基础上加上平台为贷款人提供的本金保障（s）。

（3）第三方担保平台的定价

假设P2P平台向第三方担保机构每笔贷款缴纳的担保费为g，那么缴纳保费平台的利润函数为πg=Nr（Pr-cr）+Ne（Pe-ce-g）。贷款人和借款人的效用函数和有本金保障下的效用函数相同，为ur=arNe-Pr，ue=aeNr-Pe。平台的最优垄断价格为：

Prg=cr-aeNe+φr（ur）φr′（ur）

Peg=ce+g-arNr+φe（ue）φe′（ue）

与无本金保障平台相比，第三方担保平台对贷款人的定价是一样的，而对借款人的定价则在无本金保障平台的基础上加上平台为借款人提供第三方担保的保费（g）。

结论1：如果市场只存在一个垄断平台，定价采取的是谁受益谁付钱，不受益不付钱的原则。对贷款人的本金保障完全由贷款人承担，对借款人的第三方担保费完全由借款人承担。

三、单属竞争平台的定价

单属平台是指用户只在一个P2P平台注册交易。

在实践中，如果一个企业需要融资，那么其会先在一个平台进行注册交易，如果在规定时间内无法在这个平台融资成功，那么其再考虑在其他平台借款需求。同时在多个平台（多属）发起交易，如果都投标成功，需承担多余资金的利息成本。假设市场上只存在两个平台，每类用户只能选择其中的一个平台进行交易，因此，NAr+NBr=1，NAe+NBe=1，其中，NAr（下标表示参与者类型，上标表示平台类型）表示参与没有资金保障平台的贷款人数量，NBr表示参与有资金保障平台的贷款人数量，NAe、NBe以此类推。P2P平台处于Hotelling模型环境，平台参与者在[0，1]上均匀分布，平台位于两端。贷款人和借款人每单位的交通成本（搜寻成本）分别为tr和te。

1.无本金保障平台和有本金保障平台竞争定价

假设每个贷款人和借款人要么在无本金保障的P2P平台进行注册交易，要么在有本金保障的P2P平台进行注册交易。平台A贷款人和借款人的效用函数为uAr=arNAe-PAr-s，uAe=aeNAr-PAe，平台B贷款人和借款人的效用函数为uBr=arNBe-PBr，uBe=aeNBr-PBe。设位于θ处的参与者对于平台A和B效用一样，对于贷款人，即arNAe-PAr-s-trθ=arNBe-PBr-tr（1-θ），θ=12+uAr-uBr-s2tr，NAr=P（θ≤θ）=12+uAr-uBr-s2tr；对于借款人，aeNAr-PAe-trθ=aeNBr-PBe-tr（1-θ），从而解得均衡位置θ°=12+uAe-uBe2te，NAe=P（θ≤θ°）=12+uAe-uBe2te。 由于用户是单归属的，NBr=1-NAr，NBe=1-NAe，因此，可以推导出参与者数量函数为NAr=12-te（PAr-PBr）+ar（PAe-PBe）+2tes2（trte-arae），NAe=12-ae（PAr-PBr）+tr（PAe-PBe）+2aes2（trte-arae）。

无本金保障平台的利润函数为，πA=（PAr-cr）NAr+（PAe-ce）NAe ；有本金保障平台的利润函数为，πB=（PBr-cr-s）NBr+（PBe-ce）NBe。每个平台追求利润最大化，利润函数分别对价格求导，解得平台的最优竞争价格为：

PAr+PBr=2（tr+cr-ae）+s；PAe+PBe=2（te+ce-ar）

PAr=tr+cr-ae-（3trte-2arae-a2e）s9trte-（2ar+ae）（2ae+ar）

PBr=tr+cr-ae+s+（3trte-2arae-a2e）s9trte-（2ar+ae）（2ae+ar）

PAe=te+ce-ar+（ar-ae）tes9tetr-（2ar+ae）（2ae+ar）

PBe=te+ce-ar-（ar-ae）tes9tetr-（2ar+ae）（2ae+ar）

结论2：在无本金保障平台和有本金保障平台竞争的情况下，两个平台收取的总价格之和等于两个平台总的服务成本减去两个平台给借贷双方带来的总收益，最后加上有本金保障平台为贷款人提供的本金损失，且只由两个平台的贷款人共同承担，但两个平台借款人的定价会受其影响。

结论3：若trte>arae，且ar>ae，或trts

上面各个价格公式对损失s求偏导即可得到结论3。从上文的价格公式可以看出，平台向参与者收取的价格等于平台为一边客户的服务成本（ti+ci）减去平台为另一边客户带来的收益（ai）。价格PAr总是与期望损失s成反比，价格PBr总是与损失s成正比。这是因为平台A是一个没有本金保障的平台，损失越大，那么对贷款人收取的价格越低，尤其当损失s很大时，那么有可能PAr0）越高，并从费用中抽取一定的比例作为借款人无法还本付息时的本金补偿基金。

2.无本金保障平台和第三方担保平台竞争定价

假设市场只存在无本金保障和第三方担保两类平台，而且用户是单属的。根据前面的推导，同理可得NAr=12-te（PAr-PCr）+ar（PAe-PCe）+2tes2（trte-arae），NAe=12-ae（PAr-PCr）+tr（PAe-PCe）+2aes2（trte-arae）。没有本金保障平台的利润函数为，πA=（PAr-cr）NAr+（PAe-ce）NAe；第三方担保平台的利润函数为，πC=（PCr-cr）NCr+（PCe-ce-g）NCe。每个平台追求利润最大化，解得平台的最优竞争定价为：

PAr+PCr=2（tr+cr-ae）；PAe+PCe=2（te+ce-ar）+g

PAr=tr+cr-ae+2（2arae+a2e-3trte）s+tr（ar-ae）g9trte-（2ar+ae）（2ae+ar）

PCr=tr+cr-ae-2（2arae+a2e-3trte）s+tr（ar-ae）g9trte-（2ar+ae）（2ae+ar）

PAe=te+ce-ar+（3trte-2arae-a2r）g+2（ar-ae）tes9tetr-（2ar+ae）（2ae+ar）

PCe=te+ce-ar+g-（3trte-2arae-a2r）g+2（ar-ae）tes9tetr-（2ar+ae）（2ae+ar）

结论4：在无本金保障平台和第三方担保平台竞争的情况下，两个平台收取的总价格之和等于两个平台总的成本减去两个平台给借贷双方带来的总收益，最后加上第三方担保平台给保险公司交付的保险金，且保险金由两个平台的借款人支付，但两个平台贷款人的定价会受其影响。

结论5：若trte>arae，且ar>ae，或trte

从结论5可以推导出，当损失s很大而收取的保险金g较少时，无本金保障平台的贷款人和有本金保障平台借款人的价格较低，甚至有可能获得补贴，而无本金保障平台的借款人和有本金保障平台贷款人则需要支付一个较高的价格。反之，当损失s很小而收取的保险金g较大时，无本金保障平台的贷款人和有本金保障平台借款人需要支付较高的价格补贴无本金保障平台的借款人和有本金保障平台贷款人。另外，若trte>arae且arae时，PAr、PCr对于g、PAe、PCe关于S的结论相反，其他不变。

3.有本金保障平台和第三方担保平台竞争定价

假设市场只存在有本金保障和第三方担保两类平台且用户是单属。同理推出NBr=12-te（PBr-PCr）+ar（PBe-PCe）2（trte-arae） ，NBe=12-ae（PBr-PCr）+tr（PBe-PCe）2（trte-arae） 。有本金保障平台利润函数为πB=（PBr-cr-s）NBr+（PBe-ce）NBe；第三方担保平台利润函数为πC=（PCr-cr）NCr+（PCe-ce-g）NCe。两个平台最大化各自的利润，解得平台的最优竞争性价格为：

PBr+PCr=2（tr+cr-ae）+s；PBe+PCe=2（te+ce-ar）+g

PBr=tr+cr-ae+[6trte-（2ar+ae）（ar+ae）]s+tr（3te-2ar-ae）g9trte-（2ar+ae）（2ae+ar）

PCr=tr+cr-ae+s-[6trte-（2ar+ae）（ar+ae）]s+tr（3te-2ar-ae）g9trte-（2ar+ae）（2ae+ar）

PBe=te+ce-ar+te（ar-ae）s+te（3tr-2ae-ar）g9tetr-（2ar+ae）（2ae+ar）

PCe=te+ce-ar+g-te（ar-ae）s+te（3tr-2ae-ar）g9tetr-（2ar+ae）（2ae+ar）

结论6：在有本金保障平台和第三方担保平台竞争的情况下，两个平台收取的总价格之和等于两个平台总的成本减去两个平台给借贷双方带来的收益，最后加上本金保障平台提取的损失费和第三方担保平台交纳的保险金，且两个平台的贷款人共同承担本金损失费，而两个平台的借款人共同承担保险金，但本金损失和保险金对两个平台的借贷双方都会产生影响。

从结论2、结论4和结论6可以看出，平台支付的损失s和保险金g都是来自向参与者本身收取的价格，损失和保险金承担对象的不同只改变其在参与者之间的分配，而不改变参与者支付的总和，“羊毛出在羊身上”，只是不同的情形是每只羊承担的数量也不相同。

结论7：若trte>arae且ar>ae，或trte

在有本金保障和第三方担保平台竞争的情况下，当损失s和保险金g越大，有本金保障平台的参与者，包括贷款人（PBr）和借款人（PBe）都需要支付一个较高的价格，而第三方担保平台的参与者则只支付了一个适当的价格，PCr与S成正比、与g成反比；Pce与s成反比，与g成正比。如果有本金保障平台的价格高于第三方担保平台太多，那么参与者就可能不会选择有本金保障平台而选择第三方担保平台。若trte>arae，且arae时，价格PBe、PCe分别成正比和反比，其他结论不变。

四、小 结

目前P2P平台的借款利率一般在18%左右，再加上支付给P2P的中介费用，成本还是远远高于银行贷款利率。P2P平台的中间价格费用成本主要与服务成本（ci）、交通搜寻费用（ti）和交叉网络外部效应系数（ai，i=e，r）等相关。政府应该鼓励金融创新，降低融资成本，温州民间借贷登记服务中心就是一个创新的例子。民间借贷登记中心不仅聚集了多家P2P平台，而且聚集了像房管、公证等中介部门，具有中介服务、备案管理及监测体系等功能，不仅大大降低了P2P平台的服务成本和借款人的搜寻成本，而且通过集聚效应，大大增加了P2P平台给贷款人和借款人带来的网络外部效应，从而可以降低P2P平台的中介服务价格。

P2P平台最核心的问题就是风险控制问题，即到期能否还本付息的问题。因此，如何保障贷款人的资金安全，降低违约率或在违约发生后的补救措施是P2P平台发展的关键问题。虽然现在绝大多数平台都会要求借款人将房产、汽车或其它资产进行抵押，但在实际操作过程中，还是会出现各种各样的问题，导致到期无法还本付息。为了避免这种问题，需要平台工作人员到实地对抵押资产进行考核和估算，减少风险，但考核越仔细，考核成本越高，P2P平台的价格也就更高。另外，即使进行了资产抵押，还需对抵押过程进行监控，如汽车抵押贷款，抵押人可能将汽车开到另外一个城市，导致风险发生或执行成本过高。从前面的价格公式可以看出，如果平台的服务成本cr，ce增加，平台向双边收取的价格也都会增加。平台的风险取决于违约的人数和违约人的贷款金额，平台贷款规模T越大，平均贷款本金R也越大，在违约率相同的情况下，风险s也越大。

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