金融扶持实体经济措施范文

导语：如何才能写好一篇金融扶持实体经济措施，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公文云整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

关键词：金融；扶持；实体经济；问题；分析

在我国的经济发展形势下，创造社会财富的主要手段就是实体经济，实体经济不仅包括传统的农业、工业、商业等物质生产部门，还包括教育、文化、艺术等精神产品生产和服务部门。做好新时期的金融工作是我国经济发展的首要任务，这就需要有关部门从多方面采取不同的措施，认真对待金融扶持实体经济发展过程中所遇到的问题。制定有效的措施，解决融资难、融资贵的问题。

一、金融扶持实体经济发展过程中遇到的问题

1.小型微型企业融资难。在实体经济的结构中，小型微型企业是重要的组成部分，据统计，全国共有6000多个小微型企业和个体商户，在我国的实体经济中占据了较大的比重。为我国的GDP的发展贡献了很大的力量，同时也为社会提供了较多的工作岗位，解决了社会人群就业难的问题，因此，小微企业和个体商户在实体经济中发挥着不可小觑的作用。另外，每年这些小微企业和合体商户在创造了一半以上的出口收入的同时，也为增加了国家的财政税收，为社会主义现代化的建设贡献了很大的力量。但是，这些小微企业在融资方面遇到了很大的问题，因为在我国较多的金融企业都流向了大型企业，这样看来，小微型企业在融资的过程中存在着很大的劣势，没有金融的支持，这些企业难以得到更加长足的发展。据统计，每年都有大量的小微企业因为资金链的断裂而破产倒闭。

2.民间借贷风险大。现如今，民间的资本较为充裕，这样也就导致大量的社会闲钱流入了借贷市场。从理论上讲，民间借贷在经济发展中发挥着十分重要的作用，但是近几年来民间借贷的利率近乎处在一个疯狂的状态，高利贷这种情况几乎到处都有，这样就使得民间的资金脱离了正常的经济发展轨道，误入歧途。在社会上经常存在着小微型企业为了维持自己的生存和发展在向金融机构融资不成功的情况下，在民间借贷，更有严重者甚至转向高利贷，这样的发展状况无疑使企业陷入一个无法自拔的困境，在资金和市场的压力下，最终导致企业的崩溃和破产。

3.银行的借贷结构不完善。相对来说，一些大中型企业在融资方面显得较为简单，银行支持大中型企业的融资，主要还是来源于对大中型企业的信任，小型企业融资难的问题，也是由于银行信贷对小型企业制定的约束较多，大中型企业的频繁融资也占用了大部分的金融资源。在当前的形势下，银行的金融资源大都投入到重复建设，房地产开发等高耗能、高污染的项目中，不仅与当前的经济发展轨迹背道而驰，也不利于经济结构的调整。这样一来，由于银行借贷结构的不完善，就造成了金融资源被大中型企业占据，使得其他产业的发展规模受到了限制。

二、改善金融扶持经济发展的建议

1.强化金融市场机制。在我国的经济发展的重要时期，要想抓住机遇，实现经济突飞猛进的发展，必须强化金融市场机制，保证金融市场与实体经济市场的协调与适应，做好这方面的工作，依赖银行部门是不可能独立完成的，这就需要政府出面制定相关的政策，以政策杠杆强化金融市场机制，促进实体经济的发展。另外，还需要借鉴发达国家的有效调节金融市场机制的措施和政策，建设与国际接轨的金融市场机制。

2.优化金融信贷政策。根据国家的经济发展状况和出现的主要问题进行专业分析，优化调整现行的金融信贷政策，以金融支持实体经济为主要目标，逐步出台具有多样性差异化的金融信贷政策，以适应社会各类企业的需要，在金融信贷的各个环节和流程中实施差异化的要求，另外，在优化金融信贷政策的同时还应该注意资金周期性的监管和风险的评估，减少信贷风险，保证每一分钱都流向正确的经济发展轨道。

3.加大金融产品创新的力度。金融行业在做好原有的金融产品推广的同时，应该不断加大金融产品的创新力度，根据实体经济市场的现状，以及存在的问题，根据客户的需要，创新出新的金融产品，并且确定合适的收费价格和应力空间，为客户提供多种金融投资的方式，从而扩宽融资的渠道，不断满足各类企业的融资需求，推进基础资产的金融化，为金融支持实体经济做出应有的贡献。

4.规范民间信贷。在我国市场经济体制下，银行业缺乏的是内部之间的市场性和竞争性，在加上政府对利率的调控较为严格，这样的政策就造成了民间信贷的疯狂，较高的利率吸引了拥有资金的群众走向了高利贷的道路，然而简易的借贷手续又吸引了大量融资难的企业，这样民间信贷就显得没有那么正规，反而处于较大的市场风险中。因此，规范民间信贷，也是推进金融扶持实体经济的一种有效的措施，民间信贷规范以后，大量的社会资金可以为实体经济的发展创造较大的价值，在一定程度上给予较为可观的力量支撑。

三、结语

在当今激烈的市场竞争下，金融作为扶持实体经济发展的一项重要因素，必须在有力的政策支持下，发挥它最大的市场价值，为我国的市场经济的发展做出一定的贡献，同时也为社会主义现代化的建设贡献自己的力量。金融对实体经济的支持，也是推进我国经济转型的一项重要因素。因此，做好这方面的工作是稳定我国国民经济发展的基础。

参考文献：

[1]田佳卉.金融扶持实体经济发展的若干问题研究[D].辽宁师范大学，2014.

[2]关于进一步扶持实体经济发展的若干意见[J].东莞市人民政府公报，2014，01：7-14.

[3]陆岷峰.金融支持实体经济发展的有效性分析[J].西部金融，2013，12：6-10.

篇2

摘 要 在深化金融创新的当下，如何通过优化商业银行的内审机制来实现对实体经济的扶持，已成为决定金融改革正确价值取向的重要标准。在扶持实体经济发展的价值取向下还应明晰对扶持对象的界定，即背离国家产业政策指向的实体经济主体仍不属于主要关注对象，如高耗能企业、房地产企业等。优化内审机制的措施应围绕着：企业资格审查、资金使用审查、还贷能力审查、资金监管审查等四个方面展开。

关键词 实体经济 商业银行 内部审计 优化

随着国际金融危机后续衍生效应的持续，各国都在反思自身的经济增长模式。在此背景下，我国政府提出了大力发展实体经济的战略决策。从政治经济学视角来看，金融利润来源于实体经济所创造的经济剩余；或者说，实体经济所创造经济剩余的一部分有条件的让度给了银行部门，其条件就在于银行向实体经济主体放贷。从这样的逻辑关系中可以看出，惟有建立在扶持实体经济发展的基础上，才能保证商业银行自身的稳定发展。而这一点，却在西方主流国家的经济实践中被抛弃了。

在深化金融创新的当下，如何通过优化商业银行的内审机制来实现对实体经济的扶持（特别是对中小企业的扶持），已成为决定金融改革正确价值取向的重要标准。从而，这也为本文的立论提供了坚实的实践基础。鉴于此，笔者将就文章主题展开讨论。

一、实体经济资金需求特征分析

在探讨商业银行内审机制优化之前，首先应考察其服务对象的资金需求特征。这里以生产类企业为研究对象，其资金需求特征直接受到资金循环内在逻辑的决定。由资本循环公式G—W—G`可知：生产类企业中的资金先后扮演货币职能（G）、生产职能（W）、商品职能（G`）；同时经历了原材料采购阶段、产成品生产阶段，以及产成品销售阶段。由此基于时间维度不难发现，上述三个阶段都面临着对资金的需求。

具体而言，资金需求特征可做以下三点分析：

（一）采购阶段的资金需求分析

原材料采购不仅属于生产企业的生产准备阶段，也归属于生产中的原材料补货阶段。目前以订制化为主导的企业生产模式决定了，生产企业往往需要先期垫付原材料采购资金。特别处于目前生产制造类企业平均利润率普遍下降的当下，受到价值链条资金缺位传导效应的影响，诸多企业面临着无钱购买原材料的境地。根据笔者的调研发现，资金最为困难的企业一般处于价值链的上游，其受到资产专用性强、产品专属强的作用，现阶段很难调整产能结构。

（二）生产阶段的资金需求分析

生产阶段的资金需求量与生产周期间存在着正向关系。从资金需求结构来看，主要包括制造成本和管理费用。即一线工人的工资和流动资本的消耗，以及管理人员的工资和办公消耗。基于企业全面预算下的资金监管视角，此时的资金需求量还受到成本控制有效与否的影响。从目前所反馈的信息可知，诸多企业（特别是中小企业）在生产阶段因成材率、全员生产率等技术指标不尽理想，而增大了对资金的需求量。

（三）销售阶段的资金需求分析

尽管订制化生产模式不存在产成品销售问题，然而受到当前生产企业整体业态不景气的因素影响，相互赊帐现象十分普遍。处于同一价值链上的企业，可能因下游的赊帐行为而导致整个价值链资金流的停止。在商业信用已无法承受这一巨大压力时，生产企业惟有通过寻求外源性资金供给才能实现自身资金的正常循环。

由此可见，从生产企业资金循环逻辑上看三个阶段都需要资金支持；而在当前整体业态趋于疲软的情况下，商业银行的资金支持就更显重要了。

二、优化商业银行内审机制的原则

在扶持实体经济发展的价值取向下还应明晰对扶持对象的界定，即背离国家产业政策指向的实体经济主体仍不属于本文讨论的对象，如高耗能企业、房地产企业等。在此基础上，优化商业银行内审机制的原则可概括为以下4个方面。

（一）企业资格审查方面

目前国家在强调金融业为实体经济服务的同时，似乎忽略了对服务对象的身份进行明晰。这样一来，极易导致人为的银行内审机制缺失。正如上面提到的，应将产业政策指向下的企业作为主要放贷对象。具体而言，对于转变经济发展方式有利的企业，以及符合低碳经济发展方向的企业。与此同时，诸多具有高科技、创新型特征的中小企业仍须纳入银行的放贷范畴。从目前实际工作中的反馈信息可知，部分企业将自己包装成为上述实体经济主体来获得银行资金支持，为此，银行在资格审查方面还须引入企业实地调查制度。

（二）资金使用途径方面

之所以强调资金的使用途径，实则在于对扶持实体经济的内在要求的思考。不难理解，扶持它们的初衷在于给其植入内生驱动力，该驱动力可以理解为使企业形成自身稳健的资金循环态势。为此，企业对于借贷资金的使用应着重于价值创造和价值增殖领域，而不是与之无关的其它方面。因此，商业银行在开展内审时，对于企业在产品升级换代、技术改造等领域的资金需求应给予支持。特别对于高科技、创新型的中小企业而言，银行可以在人事安排上建立灵活的内审机制。

（三）企业还贷能力方面

作为银行防范风险的重要举措，对于企业还贷能力的考察也是不可缺少的。从传统做法来看，主要针对企业固定资产存量进行评估（主要是抵押贷款），以及对企业产品的市场前景进行预测（评价产品的变现能力）。然而，随着实体经济的产成品专用性程度不断增强，并伴以产品市场结构的动态演变，银行已无法全面履行传统的内审功能。为此，建立跨界驱动下的内审机制则成为当前需要考虑的问题。 而这种跨界驱动的目的便指向实体经济日益复杂的生产经营现状。

篇3

关键词：商业银行；实体经济；服务；研究探讨；建议措施

中图分类号：F830.33 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）12-0-01

近几年，由于我国的科学技术的发展和社会的进步，使得实体经济和虚拟经济的发展都有了很大的改善，人们的生活水平和生活质量也有了很大提高。人们对金融业服务实体经济的问题越来越关注，尤其是对商业银行的发展和服务实体经济的问题。实体经济主要是涵盖了生活中物质产品和精神产品的制造、销售和其他的相关经济活动。因为自身具有其特殊性，所以在现实中被广泛采用，实体经济活动占据了经济活动的很大比例，所以，在社会经济发展的今天，必须要加大对金融业服务实体经济的问题进行研究，下面从商业银行服务实体经济的角度进行分析和论述，以提高实体经济的发展水平。

一、目前我国的经济局势

从我国的经济发展来看，虽然我国的经济发展有了很大提高，但目前仍然处于经济危机的局面。究其原因，就是由于金融工具的不理想化，使得了虚拟经济在发展中严重的脱离了实体经济的主体，最终导致虚拟经济的发展超过了实体经济，实体经济就很难承受虚拟经济的压力，造成实体经济危机严重。

经济模式主要分为实体经济（Real Economy）和虚拟经济（Fictitious E. conomy）两种类型，其中实体经济主要指的是具体的物质产品和精神产品的制造和销售，以及与之相关的经济服务活动等。而虚拟经济则是通过有价证券、银行信用、产权、股票和物权等各种金融业的衍生产品所进行的虚拟资本的交易活动。

通常来说，实体经济的发展需要借助于虚拟经济，而虚拟经济需要依赖于实体经济，虚拟经济本身具有不稳定性、高流动性、高投机性和高风险性等特点。实体经济的发展制约着虚拟经济，为虚拟经济提供了发展的物质基础，同时也是检验虚拟经济发展的重要标志。如果在两种经济的发展中，虚拟经济超出了实体经济所能承受的范围，那么实体经济就会成为一个“热气球”，气球在上升的过程中，遇到“针刺”就会发生爆破，则表示经济出现衰退、萧条等现象，最终必然会导致经济危机的出现，影响整个国家的经济发展。

现代科技和生产力不断发展，给经济的发展带来了很大的推动作用，但现代社会中逐渐向“全球经济一体化”的方向迈进，世界各国的经济发展、产品的生产和流动、消费等领域都存在很重要的联系，在一定程度上，经济会相互渗透和依赖，使得世界经济紧密的联系在一起，一旦某个经济大国出现经济危机，其他的国家必然会受到很大的影响。例如，前些年美国出现的次贷危机，最终导致美国的经济危机，经济增长率为1.1%，而其他国家的经济增长率也大大降低，如日本、德国、中国等国家。

因为虚拟经济和实体经济之间存在特定的关系，所以在发展中必须要处理好虚拟经济跟实体经济的关系，高度重视虚拟经济对实体经济的服务质量和服务水平，提高整体经济的发展，走可持续发展的道路，改善人们的生活水平和生活质量。

二、提高金融业服务水平对实体经济的重要意义

1.提高我国的金融业服务水平，使其符合我国的经济发展局势。近几年，我国的经济发展迅速，经济的发展模式也有了很大的改变，提高了经济发展水平。但我国的经济在很大程度上依赖于对外贸易，所以，对外来经济的依存度较大，受全球经济发展的制约。如果对外贸易的各国经济受到冲击的情况下，我国的对外贸易也会受到侵袭，国民经济就会降低，影响整体的经济的发展速度。据经济预测模型的研究表明，如果全球的经济需求下降一个百分点，那么我国的出口增长率就会下降6个百分点。所以世界各国经济危机，我国的经济增长、对外贸易等都会大幅度降低。

现在的投资者都会存在一定的心里恐慌，因为在出现金融危机之前，我国的虚拟经济逐渐体现了其自我膨胀的假象，使得投资者就会产生“利好”的心理反映，导致很多资金流入金融行业的虚拟产品中，很难收回。所以，一旦出现金融危机，金融衍生品存在的虚拟经济就会空前严重，衍生品爆发，大量的投资者资金流失，给投资者造成一定的心里阴影。目前，投资者主要担心的是，我国的实体经济直接进行投资的几率太小，股市持续低迷状态，很难做出实体投资的决定。

小企业的实体经济会因民间借贷利率的升高而受到影响，民间借贷利率由于资金的供求问题而逐渐升高，导致小型化的实体经济发展缓慢，阻碍了小企业的发展，最终导致社会问题的出现。因为资金是企业的重要基础，是企业发展和成熟的血液，要想发展在经济危机中受到侵袭的实体经济，就需要加强金融业对实体经济的服务力度，尤其是要注重对小型企业的扶持。在实体经济的发展中，投入一定量的资金，让经济市场的发展达到新的平衡，推进社会经济的发展和繁荣，促进虚拟经济大量游资的流动性，提高虚拟经济的发展水平。

2.提高金融业服务实体的经济有助于维持社会安定。国家物价的大幅度上涨，给人们的生活带来了极大的困难，降低了人们的生活水平，影响了生活水平。虽然，国家也出台了有关的政策进行控制和扶持，但由于快速上涨的物价，使其解决不了生活问题。在我国目前的经济发展方面，很多投资者宁愿将资金握在手里，也不会将资金投入到实体经济中，使得企业实体经济的经营利润大大的降低。

三、如何提高金融业服务水平

要想提高金融业对实体经济的服务水平，就需要学习国内外的先进经验和理论，具体的分析我国的国情，努力打造金融行业的新产品，同时要对落后传统的金融体制进行改革和创新。对于银行来说，就需要提高银行服务实体经济的服务水平、服务质量。然后有针对性、有选择性的对实体经济进行服务，实行差别服务，根据情况来制定相应的措施，实现最优化服务。

1.选择性的服务农业经济。现在我国针对农业经济的金融产品较少，对农业经济的金融服务较差，影响了农业经济的发展。但由于我国农村人口众多，国民生存需要依靠大量的农业经济，且农业经济的发展跟国外相比，较为落后。所以要想实现现代化的农业经济，就需要选择性的服务农业经济。在农村金融中，传统的抵押担保贷款的概率很小，因为农民的收入不高，所以我国可以发展小额无抵押贷款的经营模式，提高农民贷款的几率。为保证贷款的安全性，可以采用农户联保的制度，几个农户共同承担贷款联保责任，相互保险、相互监督、相互帮助。同时要注重贷款周期和贷款规模的调整问题。

2.重点服务中小企业。银行是经营货币的机构，但大部分的贷款都是指向大型的企业或者国有企业，为中小企业贷款的情况较少，所以在一定程度上限制了中小企业的发展和壮大。但出现该情况的原因主要是因为大型企业或者国有企业出现坏账的几率较小。但在现实的经济局势下，银行将资金贷给中小企业，本身可以实现双赢的局面，不但可以提高自身的企业发展，获得更高的利润，还可以促进中小企业的发展和壮大。

现在国家级、省级和市级的科技园区以及高新区的建设项目逐渐增多，为区域的发展增光添彩，如果银行为这些中小企业提供资金，可以促进这些小型企业的快速发展，而这些中小企业依靠政府提供的平台，发展迅速。但对于银行来说，这些中小企业的资金无非是些“小鱼”、“小虾”，但对企业的帮助很大，核心的技术竞争力会快速的发展。

3.提高服务实体经济的效率。要想提高金融业对实体经济的服务水平和服务质量，不但要提供服务，还要有选择性的开展金融创新活动，推出新的金融产品，完善金融服务制度和服务体系，为用户提供更便捷的服务要求。例如，可以做好拓展贷款产品、简化贷款流程、缩短流程周期等工作。控制好贷款的流程和审批过程，简化贷款流程，降低流程的周期，提高金融业为实体经济的服务效率和服务质量。

四、结束语

我国的经济水平逐渐提升，人们的生活质量和生活水平也有所提高。在国内经济紧张的局势下，需要突出金融服务实体经济，对我国的经济社会发展和金融业的发展具有重要的意义。当前的经济形势日益严峻，必须要将金融业服务实体经济上升到最高的战略层次，尤其是要发展商业银行对实体经济的服务水平，提高服务质量，从整体上促进我国经济的发展和社会的进步。高度重视虚拟经济对实体经济的服务质量和服务水平，提高整体经济的发展，走可持续发展的道路，改善人们的生活水平和生活质量。

参考文献：

[1]马晨.转变发展方式服务实体经济——2011年全国股份制商业银行行长联席会议侧记[J].中国金融家，2011（09）：28-31.

[2].服务实体经济与发展转型——“中国银行家论坛2012”嘉宾发言摘录[J].银行家，2012（03）：10-25.

[3]赵宝根，祝军波，郑秀.规范商业银行收费机制促进民营实体经济发展[J].中国价格监督检查，2013（09）：34-37.

篇4

一、金融与实体经济的关系

金融是虚拟经济的代表,是实体经济发展到一定程度的必然产物,以服务于实体经济为最终目的。随着虚拟经济迅速发展,其规模已超过实体经济,成为与实体经济相对独立的经济范畴。实体经济决定虚拟经济的运行状况。实体经济状况良好,虚拟经济运行就具备坚实的物质基础;如果实体经济出了问题,虚拟经济的运行也必将受到影响。随着实体经济向更高层次发展,社会对虚拟经济的要求也将提高。所以,实体经济是检验虚拟经济发展程度的标志。当虚拟经济大幅度偏离或完全脱离实体经济时,就会导致经济泡沫的生成,巨大的经济泡沫一旦被刺破,将导致经济的崩溃。

美国的金融泡沫实质是金融衍生品的价格虚高于其基础资产的价值所引起的。金融创新使金融市场上出现极为繁杂的衍生品,这些衍生品的收益来源于房地产及其抵押贷款,即它们的收益都须通过分割基础资产的价值产生。金融衍生品的价格必须与其收益率相匹配,而衍生品的收益率源于对基础资产(房屋信贷资产)收益的分割。当虚拟经济和实体经济不匹配且矛盾尖锐到一定程度时,金融市场的泡沫就离破灭不远了。

金融泡沫的破裂有两种方式:一是缓慢释放;二是瞬间破裂。美国金融危机的泡沫急剧破灭,是金融衍生品的非均匀分布、金融机构通过衍生品连为一体形成连带风险以及金融衍生品市场的弱有效性共同作用的结果。而这些特征都是金融经济与实体经济极端错位的表现。

二、中国金融改革发展应借鉴发达国家的经验教训

金融危机犹如一面镜子,可以从中发现各经济体制的缺陷,并照亮经济前行的方向。走出金融危机不止是意味着经济复苏,更多的应是探索经济稳健发展的长效机制,在此基础上不断丰富和发展科学发展观。

1.正确处理好实体经济与虚拟经济之间的关系

第一,着重考虑发展的侧重点问题。以我国实际来看,与美国相比,我国虚拟经济的发展并非过度问题,而是比较落后,尚不能满足实体经济发展的需要。因此,在现有经济条件下,我国发展虚拟经济时需考虑产业选择、中小企业发展中的资本虚拟化战略、上市公司的规范化机制、虚拟资本新形势和交易新技术的运用。

第二,确定虚拟经济发展的边界,即要避免虚拟经济发展脱离实体经济。并非所有的金融创新都有利于市场,此次金融危机证明,一旦创新脱离监管,将危害市场稳定。因此,国家的监管体制必须与其经济金融的发展与开放的阶段相适应,必须做到风险的全覆盖,在整个金融产品和服务的生产和创新链条上,不能出现监管缺失问题。还要建立严密的监控体系,防范衍生金融工具的风险,及时制止市场出现的过度投机行为。

第三,改变实体经济的增长方式,加快发展,有效化解经济运行中出现的一般泡沫,防止泡沫膨胀,主要是改变经济增长模式。在经济发展中,消费、投资和出口被认为是拉动经济增长的“三驾马车”。总结此次金融危机的教训,我们应该看到中国经济增长过度依靠出口的弊端,应加快我国经济结构调整和升级,增加消费和投资,即通过内需拉动经济增长,提高实体经济抵抗外部经济冲击的能力。相对于投资,消费更应该作为经济增长考虑的重点。

2. 金融创新必须与实体经济紧密结合

金融发展和金融创新必须服务于实体经济。这次金融危机的根源在于金融与实体经济基本上是脱离的。金融发展和金融创新与实体经济相脱离,主要表现在四个方面:一是金融业有自我服务的倾向,到了衍生品阶段的金融创新已找不到和实体经济的关联面;二是金融活动干扰了实体经济的活动,典型的例子是石油价格、大宗商品价格的波动以及农产品价格的波动,更多被投机力量所支配,并不是供给与需求的真实反映;三是模糊了正常的风险管理模型;四是金融业脱离实体经济发展,在市场中主要的金融中介机构发生了行为扭曲。因此,发展金融业,实现金融创新,首先要为普通大众服务,同时也要为中小企业服务。除此之外,金融业必须为科技创新服务,将服务主体确定之后,金融创新和实体经济的关系就会更加密切。

3.寻找新的实体产业,强化实体经济

具体而言,应着眼于调整经济结构、扶持困境产业、扩大内需,从而为实体产业经济发展提供保障。首先,要将产业升级转型作为中国经济发展战略的一项长期举措。对于“三农”、节能环保、高科技领域的投资适度倾斜,而对于“两高一资”行业的投资要加大限制力度。要加大农村改革发展力度,加快城乡一体化建设。同时,要通过加大对循环经济发展的资金支持,加速推进能源价格改革和完善产业政策等积极措施,加速推进节约型经济和循环经济发展。其次,应实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策,着力拉动内需,保障对外贸易平稳运行,促进经济平稳较快增长。在当前国内外经济形势下,适度宽松的货币政策有利于调整和优化产业结构,提高经济增长的质量。通过适度扩大政府的投资性支出,增加对一些部门的转移性支出和政府补贴,支持一些急需发展的部门、行业、产业,财政可通过各种措施如补贴、减税、增加投资等支持其发展。

4. 正确认识金融自主与对外开放的关系

经济全球化使世界各国的联系加强,开放成为世界潮流,任何国家和地区的发展都不可能完全置身于世界金融体系之外。开放有利于利用国际国内两个市场、两种资源,有利于借鉴别国经验,加快本国发展。但是,世界金融市场特别是资本市场是充满风险的,别国发生的金融危机有可能通过开放的金融体系传递到国内,国际投机资本也可能对国内经济造成冲击,严重时甚至会引发国内金融危机。所以,在金融对外开放的同时,一定要增强金融发展的独立自主和风险防范意识,把对外开放与金融自主结合起来。坚持自主是基础,要在自主的基础上利用对外开放的机遇,趋利避害。金融市场特别是资本市场的开放程度,应与国内市场的发育程度和政府的监管能力相匹配。

面对危机和挑战,制定什么样的国家政策,化危机为机遇,变机遇为繁荣,既对我国深化改革、加快发展构成挑战,又提供了乘势而起的机遇。我们国家应在吸取发达国家经验教训的基础上,抓住机遇,充分发展好金融业,为实体经济提供更好的服务。

篇5

关键词：中小企业融资情况 原因 对策

中图分类号：F832.2 文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2014）02-176-02

在当前区域经济从下行转向触底回升的关键时期，实施创新驱动，拓宽中小企业融资渠道，优化金融生态环境，力争在新一轮的区域经济发展过程中抢占先机，具有十分重要的现实意义。

一、中小企业融资情况及原因分析

中小企业融资难、融资贵的现象在当前已比较突出，从临海市情况看，主要体现在“三难”：一是信用体系缺失导致中小企业贷款难；二是金融机构风险不良率上升导致银行放贷难；三是金融服务创新缺乏导致民间资金与经济实体资金需求对接难。

（一）中小企业贷款难

专家认为，中小企业在发展中与银行间存在一种博奕现象。“首先，信息不对称，中小企业因治理结构不规范，使银行难以通过财务报表、资产负债表等数据判断企业经营状况，只有靠打听；其次，银行贷款给中小企业，其业务成本与业务收益不对称；最后，双方信用体系缺失使博弈加剧，尤其是还贷时。”

从临海工业企业情况看，全市现有工商登记的工业企业7500多户，在地税部门税务登记的企业户数有4312户，人民银行2013年6月末有效贷款卡发放数为2110户。通过测算可以理解为临海市所有企业取得金融机构贷款的比例不超过48.93%。经调查统计，形成图示如下：

按图示，全市有52%的工业企业有资金需求但因各种原因还未从银行渠道获得贷款或贷款额度不足，而这些企业绝大部分都是中小企业，其中小微企业尤为突出。据了解，“三农”对象和三产工商户有资金需求未获得贷款的比例远大于工业企业的比例。原因有以下四个方面：

1.信用体系建立不健全。临海市信用指标目前归集在工商部门，但受部门职能限制，收效甚微。一方面，由于工商系统不是经济的综合部门，难以采集到完整的信用数据，如出口、税务、公安、法院、电力、供水等体系的信用数据难以准确、及时归集；另一方面，所建立的信息数据平台难以采用，其他部门对该信息平台采集的数据关注度过低，难以有效将信息采集应用到金融系统。

2.担保方式单一且风险性偏高。临海市在能够取得贷款的2110户企业中，有部分以资产抵押贷款、小数企业参与了目前民生银行新推出的资金池贷款业务。除此之外，有80%的企业都同时采取了互保、联保等方式贷款，担保手段较为有限，一旦个别企业出现风险，就会影响担保企业，引发资金链风险的“多米诺”效应。

3.银企之间缺乏有效的构架桥梁。2012年6月临海市政府出台了有效支持科技型小微企业贷款的政策，意在构架起银行支持小微企业的桥梁，让银行有针对性地去支持有产品、有市场的企业得到发展。而到目前为止，全市科技型小微企业仅有15户，同起初的通过科技型小微企业抓手，来推动和促进金融机构扶持小微企业发展的愿望存在很大的距离。

4.银企信息不对称。一方面，银行不能及时、准确了解企业生产、销售、税收、利润、用电等基本的财务数据；另一方面企业不了解各家银行的贷款意向、扶持重点、贷款程序、担保措施等。银企信息的不对称，是造成小微企业贷款难的一个主要原因。

（二）金融机构放贷难

当前，经济下行风险依然存在，资金链断链严重影响金融服务环境。每一家企业资金链的断链，都会连累多家银行与担保企业。2013年以来，三佳旅游等几家企业已经进入资金链断链的处置，还有两家已经进入不良状态，引起各金融机构的高度关注。近年来资金链断链给金融机构造成的居高不下的贷款不良率，在一定程度上影响了金融生态环境的建设。主要原因是：

1.金融机构支持中小企业的门槛在不断提升。银行也是企业，在目前的经济形势下，银行本身的风险正在急剧扩大，贷款不良率居高不下，为了规避风险，银行对中小企业准入的门槛在不断地上升，甚至如农业发展等政策性银行也在不断上调企业准入门槛。

2.金融机构对中小企业抽贷现象屡屡发生。银行对中小企业出现资金链风险，犹如惊弓之鸟，一旦发现企业有资金链断链的风险存在，就对有资金链风险的企业进行抽贷。今年就发现银行对几家风险苗头企业进行抽贷，甚至对担保企业、第二第三担保链上的企业全面进行抽贷，还发现多家银行对十几家“第二圈”的企业进行抽贷。

3.资金链连续风险，社会整体信用下降。从2010年珠光钢钩出现资金链风险以来，到目前临海市已经有十数家企业出现资金链断链，使得大量的银行贷款及民间资金沉淀，造成人与人之间的社会整体信用在不断下降，资金借贷更为困难。

（三）民间资金与经济实体资金需求对接难

从临海市存款情况看，3月末全市本外币存款余额590.18亿元，比年初增75.49亿元，同比增14.12%；5月末全市本外币存款余额595.85亿元，比年初增80.99亿元，同比增16.3%；7月末全市本外币存款余额607.6亿元，比年初增92.75亿元，同比增20.33%。银行存款不断上升，说明了民间资金为规避风险，逐渐在实体经济中退市。从小贷公司经营情况看，临海市2010年年末仅3家贷款总规模达16亿元以上，而目前有5家小额贷款公司的总规模实际只有13亿左右，并且在规模内的资金实质上很大一部分已经沉淀。两组数据充分说明，民间资金与经济实体资金需求对接上存在很大问题，导致了中小企业在资金周转和临时性、季节性资金调配上的困难不断加大。主要原因：

1.小额贷款公司经营困难。造成小额贷款公司大幅退出市场的主要原因是近年小贷公司经营的困难程度不断加大，主要受三方面因素影响：其一受宏观经济形势的影响，小贷公司的风险急剧上升，贷款不良率上升，为规避风险，减小了规模。其二小贷公司盈利困难及政府政策引导机制取消，小贷公司在2010年以后，随着宏观经济形势的影响，利率在不断下降，2010年小贷公司账面平均利率在22%左右，目前小贷公司平均利率只有15%不到，税收成本较高，加上政府取消小贷公司扶持政策后，小贷公司主动压缩了规模。其三是社会舆论的不公平，舆论认为小贷公司相当于高利贷。小贷公司虽然在经营过程中有着很多的不规范且利率较高，但客观地说：小贷公司是民间资金阳光化的最有效手段，在一定程度上能够压制民间高利贷；小贷公司是民间资金合法合规经营的基础，按照税收法律规定缴纳国家税收。

2.民间资金参与企业还贷资金周转愿望不断下降。由于社会整体信用度的下降，原有企业还贷资金通过小额贷款公司及民间资金借贷周转，随着小额贷款公司的规模压缩，民间资金更为担心资金风险，参与资金周转的愿望也在不断下降，中小企业还贷资金周转越来越困难。

3.区域性、行业性企业闲置资金难以发挥有效作用。一方面是中小企业面临临时性、周转性的资金困难；另一方面是中小企业之间有着小量的闲置资金，难以发挥有效集聚、调配的资金效率。

4.民间资金参与实体经济缺乏有效平台。临海市尚未建立民间资金登记管理服务平台，民间资金投资难，中小企业融资难的有效对接尚处于理论探讨的过程中。

二、创新驱动，积极寻求中小企业金融服务新突破

在当前区域经济争先进位、经济转型回升的关键时期，有效破解中小企业融资难题，切实解决上述这些问题是当前临海市金融工作的重中之重。因此，金融业要主动推进创新驱动，积极寻求中小企业金融服务新突破。在上半年实践的基础上，笔者认为破解我市中小企业融资难题关键在于三方面：一是要真正解决金融机构的后顾之忧，不断降低不良率比例，切实调动金融机构服务地方经济的主动性；二是要加快信用体系建设，真正解决中小企业担保难题，充分发挥金融机构支持中小企业发展的主体作用；三是要拓宽直接融资渠道，引导民间资金参与实体经济。具体建议与对策如下：

（一）积极调动金融机构服务地方经济的主动性

就临海而言，支持中小企业融资的金融主体仍然是银行。因此要充分调动金融机构支持地方经济发展的积极性与主动性，政府要帮助他们化解历年积压不良资产的处置，同时，优化政府资源配置，促使他们积极向上级行争取更多的信贷资金投放。

1.优化政府资源配置，力促金融服务实体经济。各级银行的考核体系中存款是最主要的一个指标。建议临海市政府要根据各金融机构对地方经济贡献的大小配置给相应的政府资源。建议政府拿出5个亿资金作为对银行支持中小企业、支持地方实体经济发展的存款奖励，制订具体的实施办法，由市政府进行统一调配，进而充分调动金融服务实体经济的主动性与积极性。

2.加大对历史不良资产处置力度，优化金融生态环境建设。根据临海市的实际情况，要加快依法处置德仁集团、珠光钢钩等一批历史企业的不良资产处置，尽力消化银行不良贷款，让他们轻装上阵，优化服务地方经济。

（二）积极引导金融机构对接中小企业融资服务

从临海市中小企业资金需求分析，金融部门对于无资产、无担保的中小企业合理的资金需求预计有40%难以把握，其中有效信息的准确对接是关键。因此，要完善信用体系建设，构建系统性担保平台，力争通过三年的努力，能够将金融支持中小企业服务面提升到70%以上。

1.建立系统的征信体系。将信用体系建设的任务落实到经济综合部门，采集工商、税务、公安等各方面的信息，并将信息平台及时、准确的提供到各金融机构，逐步实现银行由传统的抵押担保贷款方式，逐步向信用贷款方向转变。

2.构建科学的担保体系。借鉴台湾信保基金模式，以市经济担保公司为基础平台，探索建立以政府为主导、银行与担保企业共同参与的，具有临海市特色的非营利性的担保基金，系统解决一批具有活力企业的融资担保难题。

3.有效构建银企之间的合作桥梁。根据临海市的实际情况，一方面，尽力拓展2000家以上有产品、有市场的中小企业列入市级科技型小微企业的名录；另一方面，要求金融机构合力扶持科技型小微企业，进行任务分解落实，扶持面达到80%以上。

4.构建银企信息公共平台。加快建设金融信息网站，利用此平台有效解决银企信息不对称的难题，实时采集各类经济与企业的数据信息，并及时在网上，提供给金融机构参考，实时做好银企双向对接。

5.加强同省级金融机构合作。进出口银行浙江省分行有意向通过地方政府选择具有实力的企业，建立中小企业服务网点。进出口银行贷款具有额度大、利率低（年利4%左右）的特点，应加快做好对接工作，促使早日落户，早出成效。

（三）正确引导民间资金服务实体经济

民间资金量大面广，需要合理引导阳光化操作，在风险把控的前提下，要解放思想，大胆创新，建立民间资金服务平台，发挥民间资金的有效作用。

1.引导小贷公司做大做强。在加强小贷公司合规经营的同时，应充分认识小贷公司是民间资金阳光化的最有效途径与最可行的举措，引导媒体进行正面舆论宣传，重新出台小贷公司扶持政策，并适时兑现，重树小贷公司经营信心。

2.加快引进金融服务机构。积极引进中新力合、省中小企业金融服务公司等金融服务机构，拓宽中小企业私募债、各类集合票据的发行，优化融资结构，拓宽融资渠道；积极推进各类金融服务机构设立产业基金，参与小微企业的初创期投资，扶持中小企业发展；积极推进中小企业进入即将推出的新三板市场，打通企业上市的通道。

3.创新设立资金周转服务机构。临海市已经探索设立了一家注册资金5000万元的中小企业金融服务公司，要以此为起点，加强金融服务公司的监管，建立监管办法，在风险可控的前提下，逐渐建立民营资金周转服务体系。

4.探索建立区域性、行业性的资金互助组织。为积极解决中小企业临时性、周转性资金困难，在“不得吸储、服务会员、上限封顶、合规经营”的原则前提下，选择眼镜行业协会为试点，建立行业性资金互助组织，在条件成熟时，逐步推广。

5.加快设立民间资金登记服务机构。综合温州与德清的民间资金登记管理经验，加快建立符合临海市实际的民间资金管理办法，积极同具有一定实力的大企业沟通，力争在今年内完成由大集团、大企业发起设立民间资金登记服务机构，解决民间资金投资难题、中小企业融资难的两难难题。

参考文献：

[1] 黄文彬.银行开展小企业贷款的现状及风险控制[j].全国商情，2007（2）

[2] 刘大远.商业银行信贷风险的防范[j].财政与金融，2007（6）

篇6

2月15日召开的国务院常务会议，研究部署了2012年深化经济体制改革重点工作。会议指出，2003年党的十六届三中全会作出关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定，全面部署了新时期深化经济体制改革的目标、任务。近十年来，我国财税、金融、价格、国有企业、农村发展和各项社会事业改革取得重大进展。公共财政体系不断完善；大型金融机构股份制改革、股权分置改革取得突破性进展，利率市场化、汇率形成机制改革不断深化，多层次资本市场加快发展，现代金融体系逐步健全；国有企业改革不断深化，多种所有制经济共同发展；以税费改革、集体林权制度改革为重点的农村综合改革加快推进；社会保障体系逐步完善，覆盖城乡的基本养老保险、基本医疗保险改革迈出重大步伐；收入分配、社会管理体制改革加快推进，卫生、教育、文化、科技体制改革全面深化；对外开放不断扩大；职能转变、信息公开等政府自身改革取得明显进步。这些改革进一步完善了我国基本经济制度，增强了经济社会发展的动力和活力，促进了全体人民共享发展成果。

二、促进中小企业发展的体制机制建设

2月1日召开的国务院常务会议，研究部署了进一步支持小型和微型企业健康发展的政策措施。会议要求认真落实国务院2011年10月12日常务会议确定的各项财税和金融支持政策，包括：提高增值税和营业税起征点，将小型微利企业减半征收企业所得税政策延长至2015年底并扩大范围，对金融机构与小型微型企业签订的借款合同三年内免征印花税，将贷款损失准备金税前扣除政策延长至2013年底；银行业金融机构对小型微型企业贷款的增速不低于全部贷款平均增速，对达到要求的小金融机构执行较低存款准备金率，适当提高对小型微型企业贷款不良率的容忍度等。

三、住房制度改革

主持召开保障性住房公平分配工作座谈会并讲话。会议强调，要在确保保障性安居工程按期开工、质量可靠、如期建成的同时，把确保公平分配放在更重要的位置，按照保障基本、公正程序、公开过程的原则，科学确定保障范围，规范和阳光操作，切实保障中低收入住房困难家庭的基本住房需求。

四、文化体制改革

中办国办印发《国家“十二五”时期文化改革发展规划纲要》。《规划纲要》围绕建设社会主义文化强国的宏伟目标，明确了“十二五”时期我国文化改革发展的指导思想、方针原则、具体目标任务和重大举措，对文化改革发展作出了全面部署；重申了十七届六中全会提出的文化改革发展的指导思想和重要方针，将《决定》中提出的主要任务进行了量化、项目化、具体化；提出了到2015年我国文化改革发展的10项主要目标，进一步明确了具体要求；提出以重点工程带动的工作思路，明确了九大重点工程，并细化分解为若干具体项目。《规划纲要》还提出了五个方面的政策措施，包括政府投入保障政策、文化经济政策、文化贸易促进政策、版权保护政策、法制保障政策等。

五、国有资产监管体制改革

中央国有资本经营预算实施范围继续扩大。财政部日前《关于扩大中央国有资本经营预算实施范围有关事项的通知》，要求从2012年起，继续扩大中央国有资本经营预算实施范围。《通知》要求，从2012年起，将工信部、体育总局所属企业，中央文化企业国有资产监督管理领导小组办公室履行出资人职责的中央文化企业，卫生部、国资委所属部分企业，民航局直属首都机场集团公司，纳入中央国有资本经营预算实施范围。新纳入实施范围的国有独资企业按照中央国有资本收益收取政策第三类企业归类，上交利润比例为税后净利润的5%。纳入预算实施范围的符合小型微型企业规定标准的国有独资企业，应交利润不足10万元的，比照第四类政策性企业，免交当年应交利润。

六、金融体制改革

保监会《关于做好保险消费者权益保护工作的通知》。《通知》以切实保护保险消费者合法权益为出发点和落脚点，从建立完善保险消费者权益保护工作制度和体制、加大信息披露、畅通投诉渠道、完善调处机制、普及保险知识、加强诚信建设、提升车险理赔服务质量和解决寿险销售误导问题、严厉查处侵害保险消费者权益的违法违规行为、接受社会监督等九个方面对全行业提出明确要求，目的是进一步提高全行业对保险消费者权益保护工作的重视程度，搭建起保险消费者保护工作框架，夯实保险消费者权益保护工作基础，形成保险监管机构、保险经营主体、保险行业协会和社会各界认识统一、同心协力、齐抓共管的保险消费者权益保护工作格局。

七、医药卫生体制改革

卫生部通知要求开展公立医院改革试点评估工作。卫生部近日发出《关于开展公立医院改革试点评估工作的通知》，决定2月10日至3月10日在17个公立医院改革试点城市开展现场调查，在此基础上对公立医院改革试点工作进行全面评估，为形成向全国推广的公立医院改革基本路子奠定基础。《通知》提出，现场调查采用定量调查和定性调查相结合的方式，内容包括试点城市政策环境、改革试点进展、改革试点绩效及其影响因素、相关各方对公立医院改革的看法和反映等。

八、地方改革

天津市委制定增加城市居民可支配收入政策措施。天津市委近日召开常委扩大会议，研究制定天津市2012年增加城市居民可支配收入政策措施。会议要求，各部门、各区县要切实加强领导，认真组织实施，务必取得明显成效。要扩大就业规模，实施更加积极的就业政策，多渠道开发就业岗位，努力促进充分就业，使群众有稳定的收入来源。要以企业职工为重点，统筹提高整体收入水平，特别要增加低收入群体的收入，努力缩小收入差距。要完善社会保障体系，健全养老、医疗、工伤、生育、失业、住房、低保、优抚等各项保障制度，不断提高保障能力和保障水平。要加大对困难群众的帮扶力度，提高城乡低保标准、农村五保供养标准、特困救助标准、优抚对象补助标准、义务兵家属优待金等，完善基本生活必需品价格上涨与困难群众生活补贴联动机制，充分体现社会主义制度的优越性。天津市今年的增加城市居民收入工作方案，制定了19项政策措施，通过扩大就业规模、开展技能人才培训、引导企业增加职工收入、提高社会保障水平、做好困难群体帮扶等，实现全年城市居民人均可支配收入增长10%以上的目标。

篇7

支农：“贷”动特色农业稳发展

浦江有“江南吐鲁番”的美誉，该县黄宅镇曹街村是远近闻名的葡萄种植专业村。每年七八月，在途经曹街村的主要交通要道上，就会出现一道特别的风景线：道路两旁每隔一段距离，就有一个卖葡萄的简易小棚，吸引着众多过往游客驻车购买或采摘。

“现在全浦江葡萄种植面积的97%以上用的都是钢架大棚，利用大棚种植的葡萄又好吃又放心，一样的葡萄品种，往年的露天葡萄只能卖4元1公斤，而且销路不好；现在的大棚葡萄，顾客自己到田头采摘，每公斤要卖12元钱，而统一收购销往外地的装箱葡萄可卖到16元1公斤……”今年52岁的曹永泗种植葡萄已经有15年的历史，除了经营自家的30亩葡萄田外，他还做着出售大棚钢管和订做大棚模的生意。他说：“这都要感谢信用社的帮助，从当初的5万、10万，到现在的20万，他们的支持让我的生意越做越大。”

近年来，浦江县联社积极配合当地政府提出的产业结构调整战略目标，大力支持“浦江葡萄”特色农业产业。截至今年7月末，联社已累计为810户葡萄种植户发放贷款5793万元。为“贷”动葡萄产业发展，联社又于今年6月初推出“扶持葡萄产业”专项贷款，贷款利率上浮幅度降为30%，10万元（含）以下贷款一般采用信用方式发放，真正使葡萄种植农户获得贷款更容易，享受实惠更直接，大幅提高了葡萄产业的金融普惠力度。截至今年7月末，联社已发放“扶持葡萄产业”专项贷款99户，金额782万元。

在浦江联社的大力支持下，浦江县葡萄种植产业发展迅猛。据该县农业局数据显示，浦江葡萄种植面积已达5万亩左右，仅去年就新增1万亩，占全省葡萄种植面积的1/8（全省为40万亩），预计今年可供优质鲜葡萄约6万吨，产值6亿元，占全县农业产值的四成左右。小小的葡萄已逐渐成为全县的富民产业、支柱产业，不仅带动了农民致富，还助推了当地经济的发展。

支小：“融”活企业资金促转型

受经济形势变化影响，浦江县制锁、绗缝等传统行业收入锐减，众多小微企业在遭遇融资缺口大问题的同时，还面临着到期银行贷款转贷资金周转紧张的困难。一些企业为避免被银行列入黑名单，不得不通过民间高息借款进行转贷融资。

今年初，浦江县财政局安排1亿元资金设立通济转贷基金。浦江农信联社在第一时间推出了“通济转”贷款。“通济转”按每天0.03%的标准收取转贷手续费，且使用周转资金不用追加担保人，只要企业续贷手续齐全，可当天还当天贷，真正减轻了小微企业财务成本压力。

浦江丽颖工贸有限公司负责人严洪做的是外包装盒及花边出口生意，生意不错，但流动资金需求量大。以前，在银行贷款的还款期限快到时，他往往通过民间高息借款来归还银行贷款。以100万元为例，民间借贷一天要支付利息2000元，还要找人担保。如今，他通过“通济转”贷款，一天仅需支付利息300元。“这省下的不仅仅是资金，还有精力。”严洪说。

截至今年7月底，浦江联社已办理转贷业务66笔，“通济转”贷款资金达1.83亿元。目前，浦江联社正积极向浦江县政府申报，将通济转贷基金的使用范围从小微企业扩大到个体工商户，让更多企业和个人享受普惠金融带来的实惠。

支实：“创”新型产品助实体

前不久，浦江县开力锁厂从浦江联社贷款130万元，用于企业资金周转。企业负责人马元中说：“联社的这个产品真的好，极大缓解了企业流动资金不足的现状！”

篇8

关键词：民间借贷；风险；金融

民间借贷之所以这么长久存在，是因为现实摆在眼前，在资金需求方面由于银行存在对风险的控制不愿意借给资金保障不足的企业，因此广大小微企业和私营企业、个体工商户、农村生产生活用很难通过银行系统得到满足。小企业由于信用较低，商业银行风险管理的加强使得小企业在资金筹措方面更加有难度，提高授信门槛或提高抵押及担保比例是小企业不得不面临的问题。农村居民想贷款但是缺少担保，所谓的“三农”贷款受到限制，为了满足资金需要一些小企业和个人不得不转向资金富裕的亲戚、朋友、工商业主等，民间借贷应运而生，一定程度上满足了社会发展的资金需要。

民间借贷是有风险的，风险产生的原因主要就是以下几个方面：民间借贷风险产生的根本原因是成本高效率低的金融系统。民间借贷风险产生的直接原因是经济政策在宏观和实体方面的不匹配。我国民间借贷风险产生的外在原因是金融监管不到位。所以，民间借贷风险的解决方向就十分明确了，从上面三个方面进行。

推进金融体制改革，提高我国金融体系效率，从根本上消除民间借贷风险。由于扶持中小企业发展的相关政策太少，中小企业得不到政策帮助难以发展。所以不能按照原来的金融资源配置方向。像日本，就是值得参考的，日本给予中小企业的扶持和优惠政策是多方面的。比如，给中小企业减少压力和负担帮助其找寻融资渠道，为中小企业设立对应的管理局直接管辖中小企业，启动农村合作银行等金融机构按照入股的方式改造，采取措施帮助农村银行和资金互助社发展。推动银行机构主动开发对中小企业融资有帮助的工具和产品，提升各个银行机构对中小企业的服务工作量，走差异化经营道路对接中小企业的融资需求。敢于向中小企业靠拢不能因为中小企业资金保障不足就提高借贷门槛，这样只会打击中小企业的融资信心，阻碍经济发展。

正确看待民间资本，有效的引导民营资本参与参与投资，鼓励民间金融融入到正规金融市场，慢慢的使民间资本进入到正规金融体系实现真正的融合。民营资本进入银行业门槛较高，所以要有条不紊的开放，开发有特色的地方金融市场，积极组建多元化金融组织体系，当地政府，人民银行分支机构，等大力支持和帮助组建农村合作银行，增强地方性金融机构影响力，促使正规金融市场接纳民间资本。

适应实体经济需要，调整宏观经济政策，从源头上解决民间借贷风险

民间借贷产生的原因就是融资困难，所以实体经济对于现金的需求是很大的。正规金融系统难以借钱给中小企业，很大因素是源于政策给予的大方向，政策上过于收紧货币政策，金融机构就不会有足够的资金更难以借给资金保障差的中小企业。所以要调整货币政策，以宽松的货币政策降低存款准备金率。让资金回流到正规的金融体系中，民间借贷自然就会减少，拓展企业和个人对外投资渠道，鼓励民间外汇储备投资。

各级政府要结合国家大的政策方向和当地实际状况，对于民间借贷给以引导和帮助，有选择性的寻找具有市场前景和成长性好的项目为依托，对于不完美的民间投资组成要进行优化，目的就是使市场资金流向实体经济，加强对民间金融的监管，降低民间金融风险，从体制上抑制民间借贷风险。

我国民间借贷在国民经济持续快速增长的同时也在快速发展，但是民间借贷并没有受到应有的重视，民间借贷几乎没有受到金融当局的监管。由于民间借贷法的空白，而且没有法律层面上的民间金融的监管主体，所以根本没有对民间金融行业的自律监管。民间金融的监管各自为政，地方政府负责监管小额贷款公司，地方工商局负责监管典当行、拍卖行，印鉴部门负责监管大型融资担保公司。这种多头监管只会导致监管不到位。

掌握民间借贷的风险最新信息，增加对民间借贷的检测和预警

监管部门和司法部门严格履行职责对于集资做好备案和登记，对个别点信息采集力度加强，保证数据真实可得。

促使民间借贷科学化，对于民间借贷的相关指标比如借贷期限、借款形式等严格化。敢于披露民间借贷的相关信息，规范民间借贷主体融资行为。密切关注民间金融借贷过程中的金融突发事件，比如非法集资等，及时掌握相关活动及风险状况。（作者单位：西华大学管理学院）

参考文献：

[1]郭左践，罗艳华，徐放.小微企业贷款保险模式创新[M]，中国金融，2012.5

篇9

关键词：金融危机 反思 启示

问题的提出

本轮金融危机爆发以来，世界各国都采取了规模空前的救市措施，采取了财政加货币扩张的政策。从财政扩张来看，全球公布的救市财政开支数字，已经超过了13万亿美元。从货币扩张来看，危机以来全球货币扩张超过了5万亿美元。美国、英国的央行的资产负债表急剧膨胀，日本和欧洲采用的都是低利率货币政策。在各国大规模刺激政策的推动下，全球经济呈现复苏的积极势头，但复苏的力度和动力差异明显，许多发达经济体复苏乏力，但多数新兴和发展中经济体的复苏比较强劲。但是，许多发达经济体的政策回旋余地已经基本耗尽，新兴和发展中经济体则受到资产价格泡沫和通货膨胀的困扰。这使得我们不得不反思：在应对危机过程中如何处理好应急措施与长期竞争力的关系以及政府与市场的关系；如何降低危机应对政策的负面效应，防止用一种危机来拯救另一种危机，这无论对发达国家还是新兴市场经济体都具有重要的现实意义。

从历次金融危机治理的实际效果来看，财政政策通过增加政府支出或减税来刺激经济具有直接性，以政府支出为例，政府投资无需像中央银行经过商业银行间接作用于社会总需求，通过工资和利润增加来刺激居民和企业的消费和投资，带动相关产业发展。但是财政投资对总需求的带动作用受制于财政支出乘数、投资利率弹性等，因为政府投资的增加会影响到货币市场，使货币需求大于货币供给，从而利率上升。而利率上升又会影响到投资水平，产生“挤出效应”。货币当局定量宽松的货币政策并不能从根本上拯救危机，反而会推高资产价格泡沫，造成较高的通胀风险，如果实体经济复苏比较缓慢，则会使经济出现滞涨。上世纪30年代大萧条后期，美联储采用了宽松货币政策，但在实体经济复苏缓慢条件下，大量资金为寻求保值增值机会投向房地产和股市，美国出现金融资产价格和数量的急剧膨胀，并且1934 年之后出现了超过10%的高通胀。

各国应对危机政策的效应分析

（一）欧洲主要发达国家面临债务危机的困扰

伴随大规模经济刺激计划的实施，政府部门债务成为整个欧洲经济中最为脆弱的一环，对于本币较为坚挺的货币而言，还可以通过进一步发行债券来获得资金，而本币疲软的货币则会面临政府债务偿付危机。从2009年底开始，迪拜、希腊、爱尔兰等国家相继陷入债务危机。2009年11月26日，迪拜宣布将重组其最大的企业实体迪拜世界，并将其590亿债务延期偿还6个月。2009年10月初，希腊政府宣布，2009年政府财政赤字和公共债务占国内生产总值的比例预计将分别达到12.7％和113％，远远超欧盟规定3％和60％的上限。全球三大信用评级机构惠誉、标准普尔和穆迪相继调低希腊信用评级，希腊债务危机拉开序幕。希腊债务危机导致欧洲其他国家开始陷入危机，包括比利时、葡萄牙、西班牙等国都预报未来三年预算赤字濒临警戒线。债务危机有向全球蔓延之势，并成为二战后发达经济体政府负债率上升最快，波及范围最广的一次危机。同时，债务危机的发生使得一部分资金出于避险的需要从欧洲流出，流入美国以及新兴市场国家，使得这些国家资本流动风险加大。

（二）新兴市场经济体面临资产价格泡沫升级和通货膨胀的高企

从历次金融危机的历史看，经济缓慢复苏的过程中都出现了通胀态势，甚至出现了滞涨的局面。而本轮金融危机后，如何削减通货膨胀压力，防治资产价格泡沫则成为新兴经济体面临的难题。许多新兴经济体增长前景的改善使得新兴经济体的资本流入增多，但新兴经济体所面临的通货膨胀压力和资产泡沫风险却不断升级，金融风险在不断积聚。并且全球经济复苏中出现实体经济和虚拟经济严重背离的现象。在全球产能过程的背景下，实体经济复苏的步伐缓慢，货币扩张使得资金流向虚拟经济领域，从而推高资产价格并引发高通货膨胀预期。

（三）全球宏观经济政策经济陷入多重两难境地

应对危机的过程中，各国的逻辑都很清晰：政府通过巨额赤字来刺激处于衰退中的私人需求，在经济复苏以后，随着政府财政收入增加和支出的减少，逐步降低财政赤字。通过向市场注入流动性来刺激投资，在经济复苏后货币政策回复常态。然而，危机过后，全球经济陷入多重两难境地：财政刺激政策使得经济企稳回升，但基础并不稳固。退出财政刺激政策，会给经济打击；而维持现有的政策，财政赤字长期看不可持续。定量宽松货币政策使得经济复苏尚不稳固的情况下，资产价格泡沫和通货膨胀压力不断升级。货币政策必须在促进经济增长和抑制资产泡沫与通胀之间做出艰难选择，定量宽松货币政策进退维谷。而美联储重启定量宽松的货币政策则使得全球经济形势更为复杂。

危机应对政策的反思

（一）应急措施与长期竞争力：孰轻孰重

金融危机爆发后及时采取应急措施，防止危机扩散和恶化，是应对危机的有效措施。但是选取何种应急措施，应急措施的力度如何则是应对金融危机过程中首先要考量的问题。有些措施比如超常规的财政扩张、货币投放等可以迅速使经济出现止跌回升，但是财政扩张对民间投资的挤出效应、货币超常规投放引发的通货膨胀风险可能会导致经济出现增长乏力和通货膨胀，即陷入“滞涨”的险境。而就业政策、产业政策、科技政策等影响到一国长期竞争力的政策则具有投入持续性强、见效慢的特点。

本轮金融危机爆发后各国都采取了规模空前的财政扩张和货币扩张等急救措施，对就业、产业政策和科技政策等的关注程度要远远小于前者，这些应急措施的采取也引发了全球流动性过剩、国际债务风险加剧等后遗症。这些后遗症加大了未来全球经济发展的复杂性。因此，危机爆发以后，在财政和货币扩张的同时，更应关注经济发展的长期动力，关注民间投资、就业以及恰当的产业政策，否则，应急措施的采取虽然一时挽救了危机，却会损害经济发展的根基。危机过后全球经济出现的“两难”问题，归结起来也就是经济增长中眼前利益与长远发展之间的冲突造成的。要想跳出多重两难的境地，政策思维就不能总是局限于暂时得失，一定要将目光放长远，从有利于长期竞争力的形成出发。

（二）政府与市场：孰进孰退

为了应对危机，英国政府向皇家英格兰银行等银行注资370亿英镑将其部分国有化，危机的发生和危机发生后的国家干预引发了理论界关于政府和市场关系的深入探讨，一时间，国有与私有、管制与放松管制的争论不绝于耳。理论研究和实践经验表明，由于信息不对称、决策能力等方面的种种局限，理论上完美的政府调控在任何国家都很难达到。政府对经济所有权和过度管制会阻碍经济发展。因此，危机期间政府干预经济的出发点应该是保障市场正常运行，这是经济健康发展的根本前提。各国应灵活应用国有化和民营化、规制和放松规制两种手段，在民营化效率更高的方面，继续推进民营化；在规制不足的领域，加强规制。而不是不论本国市场化程度如何、管制严格与否盲目的推进国有化、加强管制，这种做法对经济增长动力的损害不言而喻。

（三）实体经济与虚拟经济：孰先孰后

虚拟经济是指与虚拟资本以金融系统为主要依托的循环运动有关的经济活动。一般来说，虚拟经济是以服务于实体经济为最终目的的。但是虚拟经济具有高流动性、不稳定性、高风险性和高投机性。在金融危机爆发之前，在全球流动性充裕的背景下，在实体经济利润率较低的背景下，大量资金流向金融市场，在资本追逐利润的过程中，道德的底线被突破，最终引发的金融危机。但是，各国政府的救市措施大多采用了量化宽松的货币政策，这一政策虽然可以弥补金融市场去杠杆率带来的流动性下降，但是在全球需求萎靡的背景下，实体经济的发展无法吸纳大量的超发的货币，使得大量流动性流入资产市场，资产价格泡沫的产生在所难免。因此，如何平衡实体经济与虚拟经济的流动性，防止出现中小企业资金匮乏，与资产市场资金过剩的局面是货币政策制定者必须要考量的问题。

对我国的启示

（一）应对危机政策的实施应更加关注经济的长期竞争力

1. 产业政策应更加关注长期竞争力。从产业政策而言，为了应对危机，我国推出了“十大产业振兴规划”，通过财政转移支付、“家电下乡”等刺激内需、兼并重组和技术改造等对十大产业进行扶持。短期来看，该规划取得了比较好的实施效果。但是产业振兴规划只能解决眼前问题，却无法解决长远问题。因此，应对危机过程中，应着重对市场竞争环境、金融环境、创新环境进行完善，突破产业发展的制度瓶颈，防止旧体制的复归对长期竞争力造成损害。

2. 财政政策的实施应更加关注就业增长。金融危机发生以后，我国启动积极财政政策，实施扩大政府支出、结构性减税，但总体而言，积极财政政策是需求拉动型的。由于现阶段我国的产业结构正逐渐由劳动密集型转入资本密集型，政府投资拉动的就业弹性系数呈下降趋势，这使得政府投资创造长期就业岗位的能力下降。因此，应注重加大对劳动密集型产业发展的财政投入，在新建项目立项的同时，充分考虑到创造就业岗位数量，以经济发展带动就业增长，实现经济发展和就业增长的双赢。

（二）应正确处理政府和市场的关系

历史经验表明，政府这只“看得见的手”和市场这只“看不见的手”有效互补是经济发展的原动力。金融危机后，我国出台4万亿元投资计划等一揽子经济刺激政策，但危机应对过程中出现了经济复苏过度依赖投资，投资过度依赖政府投资，政府投资重在国企等“国进民退”现象，经济增长的内生动力仍然不足。因此，如何把带动经济增长的主导力量，从政府主导的需求，平稳过渡到市场主导的需求，这一转换，进一步发挥市场的作用。首先，应以制度的完善促使由政府主导型需求向民间主导型需求转变。其次，应营造适于技术创新的市场条件。政府应积极营造条件使技术创新成为经济发展的内在动力。引导企业在承接世界产业结构与技术转移，加大对战略领域的关键技术的投资；整合全国研发与制造能力，瞄准世界前沿水平的关键技术，以高水平的自主创新引领制造业升级。

（三）应处理好催生资产价格泡沫与推动实体经济发展的关系

首先，在应对危机过程中，为防范流动性宽松放大资产价格风险，我国货币政策的制定应当更多关注资产价格，应将金融资产价格纳入到货币政策最终目标体系之中，使其成为物价稳定目标的一个参考指标。当金融资产价格的变动改变了通货膨胀预期时，货币政策应遵循泰勒规则做出相应反应，以减少金融资产价格泡沫形成的可能性。其次，我国应该建立统一的金融监管部门，以统一资产价格、实体经济与银行体系的监管，解决货币市场、资本市场和实体经济监管的协调问题，消除监管盲区，为货币政策能够处理好资产价格和促进实体经济增长关系方面提供制度保障。此外，要通过加大社保、医疗及教育投入等政策措施，确保消费稳定增长并采取多种措施改善中小企业融资的外部环境。

参考文献：

1.James，William E，The US financial crisis，global financial turmoil，and developing Asia，Bethesda，Md. ：LexisNexis Academic & Library Solutions，2009

2.陈启清.国际金融危机的反思与启示.科学社会主义，2009(3)

3.邱丹阳，艾尚乐.金融危机治理：以次贷危机引发的全球金融危机为例.东南亚纵横，2010(3)

篇10

民间借贷链条的成因

温州危机的核心其实就是民间借贷，更为准确的说应该是民间高利贷的危机。温州地区高利贷的迅速发展，成因大约有以下几方面。

首先，民营经济的扩张。温州地区，向来以民营经济活跃而著称。大量的民营经济在快速发展过程中，不仅需要自身的不断积累，也更需要利用外部资金快速实现生产规模的扩大和业务的扩张。大量企业需要外部信贷的支持是促成本地民间信贷市场极为发达的基本因素，而国有银行长期信贷供给的不足，在民营经济扩张与国有资本信贷不足的双重挤压下，使得本地的民间信贷甚为活跃，形成了规模巨大的民间信贷市场。

其次，欧债危机的影响。以制造业为主的众多温州企业，力度实施产业升级和产业转型，但总体时效甚微。大量的温州民营企业集中于外向型加工产业，受外贸环境和汇率影响较大。随着人民币汇率的提升，欧债危机的暴发，温州企业本已微薄的利润率被摊薄，使得来自于欧美的订单也随之锐减。企业经营的压力迫使企业主不得不寻找新的资金来源，大量的民间资本成为首选。

再次，虚拟经济升温使大量实体经济资金外流。民营企业在实体传统产业利润率下滑的情况下，纷纷转向短期暴利的投机行业。大量的温州民间资金规模化的进入房地产、证券、大宗商品、矿产、贵金属等领域，逐步使资本远离实业经营而进入到“虚拟经济”。而实业资本进入股市、楼市、期市，导致民营企业的资金需求变成投机性资金需求。在房地产市场一度高涨的态势中，全面拉动了温州民间信贷市场的虚拟经济量，信贷的利率也轮番上涨，一些民间借贷的年利率甚至高达180%。

高利贷的延续和资金链的维持，依靠的是大量资金的不断供给和房地产市场暴利增长方面的维持，随国家宏观经济政策的调整和变化，房地产市场日趋降温，房地产市场中的民间信贷无法实现快速增值，资金链的破裂就成为必然。

实际上，温州地区大量的借贷人，绝大多数都是拥有实业的企业所有者，甚至不乏一些行业的龙头企业。正是因为他们这样的身份，才有可能让他们能够以实业做抵押担保，赢得金融机构的信任，获得大量的贷款，用于支撑实业的发展。

但也有一些银行贷款、民间贷款，未用于企业发展，而是以更高的利率重新回流进入民间贷款，甚至一些国有企业、政府官员也加入民间放贷的大军。形成一条庞大复杂的资金链条。

危机背后的选择

温州的信贷危局，引起了党和国家高层的重视，引起了社会的关注，温总理亲临温州，调研探寻破解之策。国务院常务会议提出九项措施，从金融信贷和财税政策方面为中小企业减负，而且浙江省、温州市也出台一系列政策措施开展“自救”。

实际上，温州信贷危机的暴发只是中小企业生存和发展危机的一角，拯救温州的实际意义远大于解决信贷危机事件本身。关键是要找准症结、切中要害。温州民间信贷危机至少暴露出两大症结。

一方面，我国金融市场改革的滞后，导致了民间借贷市场的畸形发展。长期以来，国有金融机构的贷款一直实行所谓的“双轨制”，国有企业对经济增长的贡献率约为40%，却占用了金融机构贷款总量的80%，民营企业对经济增长的贡献率约为60%，却只享用了金融机构贷款总量的20%。

而且，贷款利率长期处在非市场化的状态，在通货膨胀高企、银根紧缩的当下，金融机构的贷款利率远低于市场化状态下的“平衡利率”。使市场呈“供远小于求”的态势。

另外，由于长期对民间信贷缺乏监管，使民间信贷逐渐演变成名副其实的高利贷。

另一方面，实体经济空心化也是温州信贷危机的重要原因。在全民炒股、全民炒房的大潮中，资金从实体经济流向虚拟经济的现象愈发严重。在虚拟经济快速增值的表象下，中小企业主经不住诱惑，放弃经营实业纷纷把自有现金和银行贷款，转向快速“赚钱”。可以说，大量温州企业主普遍充满着迷茫和浮躁的情绪。尤其是楼市的暴涨，更是让大量的资金流入房地产行业，杭州、上海乃至世界各地，遍布着“温州炒房团”的身影。

未来，路在何方

温州信贷危机的破解之道，是应该以这次信贷危机为契机，从导致信贷危机的金融体制和经济运营环境来着手。

在金融体制方面，首先，要加强贷款数量和比例向民营企业、中小微型企业的倾斜力度，保障有经营能力和真实需求的中小企业的资金需求；其次，逐步进行金融体制的改革，进行“利率”市场化的调整，压缩民间信贷的“寻租”空间；第三，要加强对民间信贷的管理，积极引导民间信贷真正为实体经济服务，而不是成为投机者的高利贷天堂。

在经济运营环境方面：要从我国的整体经济大环境着手，为实体经济创造良好发展环境，为中小型企业营造良好的生存空间。

加强财税政策对于中小企业的扶持力度，保障金融机构在贷款方面对于中小企业的合理支持，减少各级行政机构的寻租空间，简化各类审批程序，以服务中小企业为导向，真正为企业创造做实业的环境。

在国家产业发展思路方面：要高度重视实体经济发展的重要意义，把实体经济发展作为国家产业发展的核心，通过积极的政策导向和财税倾斜支持，推动实体经济的快速、健康、有序发展，为中小企业搭起“施展才华”的舞台。坚定不移的实施投机性行业的调控政策，全面抑制投机性行业的发展，引导资金向实体经济回流。