融资担保合作协议范文

导语：如何才能写好一篇融资担保合作协议，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公务员之家整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

某某中小企业担保公司与开发银行省分行合作开展中小企业融资担保工作正式起步于年月，新津县作为首批试点县与开发银行签订合作协议，获得授信5000万元。年月，第一批户企业共1200万贷款得到落实。经过近一年的试点，年初开始向其他区县全力推进。截至年底，全市20个区市县与开发银行签订合作协议，协议贷款总金额22亿元。

其中新津、高新区、金牛区、双流等14个区县已正常开展业务，另有3个区县的首批贷款正在落实。另外，开发银行省分行、某某中小企业担保公司分别与高新区天府软件园、双流蛟龙工业港、青羊区工业集中发展区(西区)签订了融资担保合作协议，协议金额4亿元。同时，某某中小企业担保公司通过开发银行一亿元的软贷款支持，增加了注册资本，担保资金实力进一步夯实。经两年左右的运达作，开发银行中小企业融资工作累计发放贷款6亿多元，其中，仅年新增客户177户，贷款规模4.78亿元。

两年来，在开发银行省分行、某某中小企业担保公司、区县政府平台公司和中小企业的共同努力下，开发性金融支持中小企业贷款工作取得了显著成效。获得贷款支持的中小企业整体上销售规模、利税、劳动就业水平都有明显增长，促进了中小企业成长，推动了县域经济发展。以新津县为例，获得贷款支持的18家企业营业收入平均增长18%，总入库税金比上年同期增加1200万元，安置农村劳动力和城镇下岗人员1200名。18户获得贷款企业中，新培育上百万税收企业2家，新培育规模以上企业3家。

年双流县获得开行贷款支持的29家企业，入库税金比往年平均增加54.48%，高出全县平均水平32个百分点。受金融生态恶化影响，经济发展水平相对落后的金堂、蒲江县，金融机构已多年没有在当地新增贷款规模，中小企业发展受到资金短缺严重制约。通过开发银行中小企业融资平台，金堂有6家，浦江有5家企业获得开行贷款，实现了担保公司在这两个区县融资担保业务“零”的突破。

目前，开发银行中小企业融资担保的市县两级构成的中小企业融资平台和网络体系已搭建起来，体系和运作机制已基本建立并初步完善。两年来运作正常，无一笔贷款逾期现象。许多企业获得贷款支持的同时，管理规范程度和水平有所提高，诚信意识明显增强。开发性金融支持中小企业贷款在金融界起到示范和带动作用，许多银行分支机构受其带动，开始把新的业务增长点放在中小企业项目上。多家金融分支机构正在与我公司接触，商讨如何借鉴开发性金融支持中小企业的经验和运作模式，与我公司建立起长期稳定的合作关系。

二、运作模式

1、开发银行中小企业融资平台组织及贷款模式

首先，各区县成立开发银行中小企业融资领导小组，并出资组建政府投资的平台公司，同时在当地选定一家金融分支机构作为委托贷款银行。区县平台公司在当地融资领导小组指导下开展工作，负责融资企业的初癣推荐，作为借款主体向开发银行贷款并作为委托人通过委托银行将贷款转贷给中小企业，负责贷后管理和本息回收。某某中小企业担保公司作为市级平台公司，负责对区县推荐的企业进行调查评估，作为保证人为区县平台公司在开发银行贷款提供担保，同时为区县平台公司向企业发放委托贷款提供担保。

贷款模式主要有平台公司统贷借款，担保公司担保;企业直接借款，担保公司担保;平台公司借款，借款企业联保三种方式。基本模式为平台公司统贷借款，担保公司担保。

目前，开发银行贷款利率在基准利率上浮%，担保公司担保费按每年担保额1.5%收龋区县平台公司和委托银行的手续费合计0.4%——1%。

2、开发银行合作中小企业贷款业务运作机制

开发银行中小企业贷款主要建立了三个运作机制，即评议机制、风险分担机制、风险控制机制。

篇2

1 工程机械融资租赁交易关系的习惯模式

融资租赁合同是出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，提供给承租人使用，承租人支付租金的合同。但是，工程机械融资租赁交易实践则更为复杂，在法律规定的标准化融资租赁模式的基础上产生了很多变化。这些变化，给涉及融资租赁交易的各方当事人权利义务的认定带来了一定的难度。这就是本文所称的融资租赁关系的异化。下面，以某品牌挖掘机融资租赁交易关系为例，将其法律关系构建过程大致划分为三个步骤进行分析。[1]

1.签订《融资租赁合作协议》。该《协议》由融资租赁公司（出租人）和经销商（出卖人）签订，对融资租赁公司为向经销商的用户（承租人）提供设备融资租赁服务时，双方之间的合作条件进行约定。为了保障融资租赁公司的利益，经销商要为承租人支付租金承担连带还款保证担保责任，并还需要在每一个融资租赁合同签署之前按照融资金额的N%[2]向出租人支付保证金。

2. 签订《工程机械买卖合同》。该《合同》由承租人（买方）与经销商（出卖人）签订，在“价款支付”中约定“买方支付首付款后剩余的金额，由出卖人协助买方向融资租赁公司申请办理融资租赁”，其中会约定贷款（融资）保证金为N%。承租人（买方）根据该协议支付首付款、保证金等费用；经销商（出卖人）则依约定交付标的工程机械。

3.签订《买卖合同》和《融资租赁合同》。经销商（出卖人）按照融资租赁公司（出租人）的要求对承租人（用户）进行资信调查，收集资料，并提交给融资租赁公司。其中，包括一份已经由承租人和出卖人（经销商）签署确认，待买方（融资租赁公司）签署确认的《买卖合同》，此时该合同的标的工程机械已经在第二步阶段交付给承租人（用户）；一份由承租人（用户）签署确认，待出租人（融资租赁公司）签署确认的“融资租赁合同”。融资租赁公司（出租人）审核承租人（用户）的资信状况和证明文件，同意出租的会签署该《买卖合同》和《融资租赁合同》，并返还给经销商和用户（承租人）。

应当注意的是，《融资租赁合同》约定的首期租金，与第二步中承租人（买方）与经销商（出卖人）签订《工程机械买卖合同》约定的首付款一致，由经销商代为收取，然后支付给融资租赁公司。

对融资租赁公司审核未通过的客户，经销商会与之协商变更交易方式为全款或者分期付款；达不成一致意见时，经销商会解除与其签订的《工程机械买卖合同》，收回标的工程机械。

2 工程机械融资租赁交易关系的厘清

（一）工程机械融资租赁关系的表现形式及其逻辑关系

在工程机械融资租赁交易关系实务中，前三个阶段至少要签订四个合同，即融资公司与经销商之间的《融资租赁合作协议》、经销商与承租人之间的《买卖合同》、融资公司与承租人和担保人之间的《融资租赁合同》、经销商与融资租赁公司和承租人之间的《买卖合同》。这些合同通常涉及四方当事人，但是一般又不是由各方共同签订的。大多数情况下，合同是两两背靠背签订，各合同之间在内容上相互联系，有时从形式上看甚至还会相互冲突，比如经销商与承租人之间，经销商与融资租赁公司和承租人之间的两份《买卖合同》，均是针对同一标的工程机械设备，很容易让人误认为是“一物二卖”，但实际上三方《买卖合同》是对两方《买卖合同》的具体履行。这四个合同在逻辑上和时间上是相互衔接的关系：先有《合作协议》，再有双方《买卖合同》，然后为了履行该《买卖合同》关于“融资租赁”交易方式的约定，又签订了《融资租赁合同》和三方《买卖合同》。这四个合同之间出现冲突时，对相互之间效力有约定的，按约定办理；没有约定的，按照后合同优于先合同，后约定覆盖先约定的原则处理即可。由此，方才构成完整的工程机械融资租赁交易关系。

（二）工程机械融资租赁交易关系当事人的权利义务

1.经销商。一是履行“买卖合同”出卖人的义务，行使向出租人（融资租赁公司）收取剩余价款的权利，代出租人（融资租赁公司）收取首期租金（首付款）；二是履行“合作协议”，对承租人进行资信调查，提交并在场签署融资租赁交易文件并转交融资租赁公司，上门向承租人催收租金，必要时按照出租人的要求收回设备，向出租人支付N%的保证金，符合约定条件的向出租人垫付承租人拖欠的租金履行担保责任；三是发生追索拖欠租金诉讼时，第一种方式是直接以出租人（融资租赁公司）的名义起诉承租人，对实现的诉讼请求款项由双方协商处理；第二种方式是履行担保代偿责任后以自己的名义提起担保追偿之诉。

2.融资租赁公司。一是履行支付标的工程机械设备价款的买方义务；二是行使收取租金的权利，一般的方式是通过短信通知的方式向承租人提醒，必要时要求经销商催收或者代偿，其中首期租金（首付款）委托经销商代收。

3.承租人。一是履行与经销商签订的“工程机械买卖合同”的买方义务，支付首付款（首期租金）、贷款（融资）保证金、保险费、融资管理费等的费用；二是履行分期支付租金的义务。

篇3

近年来，云南农信社不断推进以“三权三证”抵押融资为重点的农村金融改革，贷款规模稳居全省第一位，开创了多项全省第一、全国领先。通过实施银政联动、高位推动、健全制度、严控风险，以及适时放宽贷款额度、期限、利率及评估要求，提升“三权”抵押贷款的适用性，优先保障“三权”抵押贷款的发放。

新疆农信社开展第三届业务技术比赛

10月22日，新疆自治区联社举行第三届业务技术大赛，全辖共推选出162位优秀选手，分别参加综合门柜业务、手工点钞、机器点钞、财新系统、信贷管理系统5个项目比赛。此次技术比赛全面检验农村信用社员工对新业务、新技能的掌握使用情况，激发了全体员工“勤练业务技能，争当业务能手”的热情。

农合委基本业务数据报送平台正式上线

日前，中国银行业协会农村合作金融工作委员会（简称农合委）基本业务数据报送平台正式上线运行。运用该平台，各省农合机构定期编制上报辖内各项业务经营、财务分析、风险防控等基本数据指标，经农合委办公室审核汇总后统一。自此，全国30家省级农村合作金融机构实现了基本业务数据的资源共享，加强了农合机构的横向交流，有利于农合机构加快转型发展和科学决策。

安徽省联社推动全系统办公室工作率先转型

10月22日，安徽省联社首次推出办公室工作率先转型的工作目标，要求推进办公室工作实现“四个转变”：一以增强执行力为突破口，推进办公室中枢职能由“剂”向“推进剂”转变；二以“以文辅政”为抓手，推进办公室服务向参谋型转变；三以营销策划为重点，推进信息宣传向主动型转变；四以机制建设为切入点，推进内部管理向精细化、规范化转变。

陕西省联社开启助农E终端惠农服务新模式

陕西信合近期推出了兼具存折和银行卡存取现金、转账、查询等多项功能的新型终端设备――助农取款E终端。E终端不仅支持富秦卡柜面业务基本功能，还支持存折办理业务。后期，城镇及农村居民养老保险、新农合等资金领取都可以通过便民服务点E终端完成，开启了农村信用社惠农服务新模式。

河北农信社首家电商平台成功上线

近日，河北农信社在永年联社试点开通首家电商平台――“金螺丝商城”，为企业和商户实现互联网交易搭建桥梁，同时推出特色太极卡，与电商平台绑定，方便企业、经销商及贵宾卡客户快速融资，并为当地的标准件生产企业提供专业的在线支付、资金融通、理财指导、数据分析、智能物流、专业培训等全方位金融服务。

山东省联社促进核心系统转型升级

今年以来，山东省联社加快推进核心系统转型升级工程。该工程包括41个应用系统的源码、执行码和系统部署方案，30个应用系统的技术参数和业务参数应用日志资料，各应用系统生产环境软硬件配置信息。系统转型升级后，将为山东省农信社提供更加科学高效的信息科技平台支撑。

内蒙古联社推贷款扩额延期举措

日前，联社在巴彦淖尔河套农商行开展延长贷款期限、降低农牧业贷款融资成本试点工作，将农户小额信用贷款放宽到10万元，农户联保贷款放宽到20万元，涉农涉牧小微企业贷款放宽到50万元，规模化、集约化新型农牧业经营主体贷款放宽到1000万元。与此同时，合理确定贷款期限，对涉农涉牧企业日常生产经营性流动资金贷款期限放宽至3年，养殖业贷款最长放宽到5年，林木、草牧场生态保护等生产周期较长的贷款期限最长放宽到10年。

浙江农信丰收卡开通银联在线支付

近日，浙江农信丰收卡正式开通银联在线支付。丰收卡持卡人无需开通网银，即可通过银联在线支付网站完成各类支付业务。丰收卡银联在线支付分认证支付和快捷支付两种方式，均可在银联在线支付网站签约开通。丰收卡银联在线支付可为网购火车票、境内外网上购物、水电煤缴费、手机充值、酒店和机票预订、网上转账等诸多网上业务提供支付服务。

江西省联社与省高速公路投资集团签署全面战略合作协议

9月28日，江西省联社与省高速公路投资集团签署全面战略合作协议。根据协议，双方将在融资授信、集团账户现金管理、资产管理、网上银行、债券购买等多个方面展开合作。此次战略合作协议的签署，有利于促进双方资源共享、优势互补、共同发展。

贵州农信社推出“黔微贷”

篇4

中小企业融资难是个普遍性的问题，正如全国各地一样，地方中小企业的快速发展也受到资金问题的困扰。多年来，市委、市政府一直高度重视中小企业发展问题，先后出台一系列重大举措，包括中小企业融资试点工作、信用体系和担保体系建设、做大作强起龙头带动作用的政策性担保机构等。国家开发银行四川省分行主动服务地方经济，发挥开发性金融在解决地方经济“难点”、“热点”方面的作用，大胆探索创新，在银行界率先与当地政府合作，开展中小企业贷款业务，促进信用体系和融资担保体系建设。这一举措为解决当地中小企业融资难问题开辟了新的途径，对地方经济尤其是县域经济的发展具有重要意义。中小企业担保公司作为当地最大的政策性担保机构，在市委、市政府的关心支持下，在市中小企业局的指导和帮助下，公司密切与开发银行四川省分行、各区县政府和平台公司合作，抓住机遇，求实创新，发挥市级平台公司的龙头作用，充分利用好开发性金融资源，支持地方中小企业发展，使开发性金融支持中小企业融资担保工作取得显著成效。

一、基本情况

中小企业担保公司与开发银行四川省分行合作开展中小企业融资担保工作正式起步于10月，新津县作为首批试点县与开发银行签订合作协议，获得授信5000万元。12月，第一批10户企业共1200万贷款得到落实。经过近一年的试点，初开始向其他区县全力推进。截至底，全市20个区市县与开发银行签订合作协议，协议贷款总金额22亿元。其中新津、高新区、金牛区、双流等14个区县已正常开展业务，另有3个区县的首批贷款正在落实。另外，开发银行四川省分行、中小企业担保公司分别与高新区天府软件园、双流蛟龙工业港、青羊区工业集中发展区(西区)签订了融资担保合作协议，协议金额4亿元。同时，中小企业担保公司通过开发银行一亿元的软贷款支持，增加了注册资本，担保资金实力进一步夯实。经两年左右的运达作，开发银行中小企业融资工作累计发放贷款6亿多元，其中，仅新增客户177户，贷款规模4.78亿元。

两年来，在开发银行四川省分行、中小企业担保公司、区县政府平台公司和中小企业的共同努力下，开发性金融支持中小企业贷款工作取得了显著成效。获得贷款支持的中小企业整体上销售规模、利税、劳动就业水平都有明显增长，促进了中小企业成长，推动了县域经济发展。以新津县为例，获得贷款支持的18家企业营业收入平均增长18％，总入库税金比上年同期增加1200万元，安置农村劳动力和城镇下岗人员1200名。18户获得贷款企业中，新培育上百万税收企业2家，新培育规模以上企业3家。双流县获得开行贷款支持的29家企业，入库税金比往年平均增加54．48％，高出全县平均水平32个百分点。受金融生态恶化影响，经济发展水平相对落后的金堂、蒲江县，金融机构已多年没有在当地新增贷款规模，中小企业发展受到资金短缺严重制约。通过开发银行中小企业融资平台，金堂有6家，浦江有5家企业获得开行贷款，实现了担保公司在这两个区县融资担保业务“零”的突破。

目前，开发银行中小企业融资担保的市县两级构成的中小企业融资平台和网络体系已搭建起来，体系和运作机制已基本建立并初步完善。两年来运作正常，无一笔贷款逾期现象。许多企业获得贷款支持的同时，管理规范程度和水平有所提高，诚信意识明显增强。开发性金融支持中小企业贷款在金融界起到示范和带动作用，许多银行分支机构受其带动，开始把新的业务增长点放在中小企业项目上。多家金融分支机构正在与我公司接触，商讨如何借鉴开发性金融支持中小企业的经验和运作模式，与我公司建立起长期稳定的合作关系。

二、运作模式

1、开发银行中小企业融资平台组织及贷款模式

首先，各区县成立开发银行中小企业融资领导小组，并出资组建政府投资的平台公司，同时在当地选定一家金融分支机构作为委托贷款银行。区县平台公司在当地融资领导小组指导下开展工作，负责融资企业的初选、推荐，作为借款主体向开发银行贷款并作为委托人通过委托银行将贷款转贷给中小企业，负责贷后管理和本息回收。中小企业担保公司作为市级平台公司，负责对区县推荐的企业进行调查评估，作为保证人为区县平台公司在开发银行贷款提供担保，同时为区县平台公司向企业发放委托贷款提供担保。

贷款模式主要有平台公司统贷借款，担保公司担保；企业直接借款，担保公司担保；平台公司借款，借款企业联保三种方式。基本模式为平台公司统贷借款，担保公司担保。

目前，开发银行贷款利率在基准利率上浮10％，担保公司担保费按每年担保额1．5％收取。区县平台公司和委托银行的手续费合计0．4％——1％。

2、开发银行合作中小企业贷款业务运作机制

开发银行中小企业贷款主要建立了三个运作机制，即民主评议机制、风险分担机制、风险控制机制。

民主评议机制：各区县成立贷款企业民主评议小组，选择熟悉企业或行业的民主评议人员对区县推荐的企业进行评议，提高审查决策的公正性和效率。通过民主评议的企业再向担保公司和开发银行推荐。

风险分担机制：对于借款平台打捆贷款的项目，如出现损失，中小企业担保公司承担贷款损失的70％，开发银行承担损失的18％，区县平台公司承担损失的12％。开发银行要求各区县平台公司在开发银行存入打捆贷款10％--12％的风险保证金。对于企业直接贷款，担保公司提供担保的项目，开发银行暂不实行风险分担。

风险控制机制：构建开发银行、担保公司、当地政府和平台公司、委托放款银行、中小企业信用促进会共同参与的风险控制机制。不单就某个企业或某个环节来控制风险，主要通过各方联动、组织优势和制度建设来落实风险管理。例如，开发银行不对具体企业进行调查，主要以民主评议结论、担保公司审保调查和企业财务审计结果作为评审依据。

三、主要做法

1，强化服务意识和风险防范意识，创新工作方法和措施

中小企业担保公司在推进开行合作中小企业融资担保工作中，强化服务意识和风险防范意识，结合开行中小企业融资工作特点，积极探索和创新担保工作的新方法、新措施。根据各区县中小企业的基本情况和开行统贷业务特点，公司专门对融资企业制定出评价标准和评价方法，设计了快捷高效又尽可能控制风险的操作流程，创新出一些风险控制的措施和手段，并对开行贷款企业担保收费给予优惠。例如，我们在各区县对企业民主评议阶段就提前介入进行定性初查，提高了区县推荐项目的审保通过率和效率；在审查软件企业、高新技术创业企业、农业产业化企业时，我们根据各自行业的特点，在调点、评价方式、评价指标方面予以适当调整，通过授信额度控制、设定技术准入条件、网络公示等方法探索，公司对高科技企业的担保扶持方法渐趋完善；针对许多中小企业没有物的反担保措施情况，我们发挥风险控制的联动机制优势，和当地政府配合，对其尚未取得土地证的土地、在建工程、企业存货等资产进行监管，创新反担保措施。公司以平台公司统贷方式为主，加大对中小企业融资服务整体覆盖面，同时对个别具有重点产业示范带动作用的优秀项目，努力争取直贷，采取点面结合，多种方式支持企业。

2，结合区市县区域经济和产业集群特点，优化担保资源配置

我们在推进开发性金融中小企业融资担保工作的同时，密切与开行的配合，结合各地县域经济和优势产业特点，着力对重点产业和特色产业提供支持，力求开发性金融资源支持中小企业的效用最大化，实现信用资源的优化配置。我们在高新区和青羊区，就重点支持了电子信息和软件企业、精密模具制造企业、生物医药企业；郫县和都江堰，我们分别重点支持了豆瓣生产企业和农家乐项目。而在蒲江和金堂，我们把支持重点放在农业产业化龙头企业项目上。在武侯和崇州，则结合区域内皮鞋、皮革、家具产业集群的特点对企业提供支持。另外，我们还根据各区县政府和开行各阶段的工作重点，对台资企业、留学归国创业企业、微小型企业提供支持。随着工业向园区集中，各地工业园区蓬勃发展，优势产业和优质客户更多在园区聚集。我们及时调整工作思路，拓宽寻找优质客户的视野，把开发性金融中小企业融资担保服务体系延伸到工业园区。4月以来，开行、担保公司陆续与蛟龙工业港、天府软件产业园、青羊工业集中发展区签订了合作协议，目前，园区推荐的许多项目已得到开行贷款支持。

3、树立“大担保”理念，发挥市级平台公司龙头作用，积极促进信用担保体系建设

在大力推进开行合作中小企业融资担保工作中，中小企业担保公司始终树立“大担保”的理念，充分发挥公司作为市级平台公司的龙头带动作用，积极促进开发性金融中小企业融资担保体系的建设。一方面，我们在项目开发、风险控制、对外合作中是把“大担保”思路运用到解决具体问题上，通过体系、制度、和联动机制优势把握风险、推动工作；另一方面，担保业的持续健康发展也依赖于信用担保体系的完善以及长效机制的建立。我们要以“大担保”的观念，促进开发性金融中小企业融资担保体系的建设。

我们与市、各区县融资领导小组密切配合，通过信用促进会、民主评议会、各种座谈和培训会等渠道，加强与企业、政府、委托贷款银行的沟通，向企业宣传诚信意识，向开行中小企业贷款工作的联动各方介绍我们的理念，标准和流程，提高联动效率。为了提高效率，防范风险，公司还与开发银行四川省分行建立了定期工作交流和沟通机制。为了使公司工作更好的与各区县对接，起，公司按区县对业务部门作了责任分工，并确定了各区县对口的联络人员。我们通过业务培训等方式，加强与各区县平台公司的交流，经常同各区县平台公司工作人员一起调查项目，交流讨论对工作的建议。通过培训、交流和实践，许多区县平台公司整体工作质量和效率都有很大提高。促进了开行中小企业融资担保整体工作的发展。目前，经过各方密切配合，共同努力，一个政府，银行、担保公司和中小企业“四方联动”的开发性金融中小企业融资担保体系已初步形成，有效缓解我市中小企业融资难矛盾，促进中小企业和地方经济的发展。

四、存在的问题和建议

总结和回顾两年来与开发银行合作支持中小企业融资担保工作实践，还明显存在一些问题，主要体现在：

1、一些区县工作推动力度不够，推荐项目质量有待提高，贷后管理工作还显薄弱。

2、由于开行人员精干，人手少，任务重，开行统贷项目上报审批的时间较长，整体效率还有待提高。

3、由于融资担保各个环节的原因，中小企业融资成本仍相对偏高。

4、开发银行贷款期限、品种单一，尚不能满足中小企业融资的多样化需求。

篇5

地址：_________

电话：_________

人：_________（以下简称乙方）

地址：_________

电话：_________

第一条　总则

1．1　鉴于甲方欲在中国国内外寻找投资项目，进行投资，甲方与乙方协商同意，由甲方指定乙方为全权代表，授权乙方可根据本协议所列的条款和条件，寻找投资项目，与项目融资方洽谈投资事宜。

第二条

2．1　甲方与乙方协商后，乙方作为甲方的全权并代表甲方与项目融资方洽谈项目投资的相关事宜，乙方同意接受甲方的委托。

2．2　在协议有效期内，甲方不得指定其他任何人或单位为其人洽谈该项目投资的一切相关事宜。

2．3　根据协议乙方作为甲方委托的全权，代表甲方引进开发项目。经乙方联系，项目方与甲方签定项目合作协议，甲方应予以承认乙方的行为并支付佣金。

第三条　甲方的职责

3．1　甲方应及时满足乙方的合理要求，向乙方提供有关业务所需的信息，便于乙方与项目方洽商有关事宜。

3．2　甲方投资意向有所变动，或有其它变更时，应及时通知乙方并提供详细资料。

3．3　甲方必须保证所提供的一切有关资金的信息都是真实的、确切的。

第四条　乙方的职责

4．1　本协议期内乙方必须努力与项目方洽谈，向项目方取得最好的开发项目及最优惠的条款和条件，便于甲方及时准备投资工作。

（1）应采取确实有效的办法为甲方引进开发项目并促成甲方与项目方签订投资合作协议。

（2）尽全力为甲方的投资提供最优质的服务。

4．2　在本协议有效期内，未经甲方书面同意，乙方不得：

（1）除甲方指定的全权人有关事项外，不得自命为甲方任何事项；

（2）以甲方的名义允诺或解决任何事宜，或以甲方的信用作担保，或代表甲方做出任何保证或陈述，或使甲方承担任何责任或业务；

（3）不论以任何方式从甲方处所获得的信息资料，皆属秘密，仅能为引进项目，服务于甲方所用，不得泄漏。

第五条　佣金

5．1　甲方同意支付给乙方引进项目投资总额的_________％的佣金。佣金在投资协议签署之日_________日内以_________支付。

5．2　甲乙双方同意项目方与甲方签署项目投资协议条款时，甲方应根据约定的佣金比例支付佣金，同时乙方必须按照约定收取佣金，届时甲方不得以任何借口延迟，应及时支付。

第六条　协议期间

6．1　甲乙双方约定本协议期间为_________年_________月_________日至_________年_________月_________日。

第七条　终止协议

7．1　按照本协议规定期满或终止对乙方的委托不论出于何种原因，均不妨碍协议各方面的权利和义务。

7．2　按协议规定，乙方促成了项目方与甲方的投资谈判，如果甲方擅自私下与项目方签署投资合作协议，将视乙方责任完成。

第八条　争议的解决

8．1　在执行本协议所发生或与本协议有关的一切条款的争执，首先应由甲乙双方友好协商解决。

8．2　若协商不能解决，可提起诉讼或提交仲裁机构仲裁。

第九条　附则

9．1　凡有关协议的通知，请求或其他通讯往来，须以文字为准，可采用电子邮件、书信、电传、电报等方式传递。本协议自双方签字日起生效，一式二份，当事人各执一份。

甲方（盖章）：_________乙方（盖章）：_________

法定代表人（签字）：_________　法定代表人（签字）：_________

篇6

    昨日，中国出口信用保险公司总经理助理张卫东在此间表示，去年，我国政策性出口信用保险达到133亿美元，对我国外贸的支持率达到5%，今年，我国政策性出口信用保险将达到200亿美元。

    中国出口信用保险公司是我国惟一的专业出口信用保险机构，成立于三年前，是我国政府为加大对外向型经济政策支持力度而成立的。张卫东称，中国出口信用保险公司致力于建立一整套全面的出口信用保险体系，我国政策性出口信用保险对外贸的支持率将在2007年由目前的5%提高到10%。

    为此，中国出口信用保险公司于昨日与法国巴黎银行签署全面业务合作协议，双方将在出口信用保险项下的融资担保业务、贸易融资、买卖双方信贷及项目融资方面展开合作。

证券时报

篇7

关键词：供应链金融；医药行业

中图分类号：F83 文献标识码：A

原标题：医药行业供应链融资浅析

收录日期：2012年11月2日

我国医药行业市场潜力巨大，受国家相关政策的影响，医药行业规模正持续保持快速增长的势头，发展前景良好。伴随着金融创新，金融机构与医药企业在供应链金融领域日益紧密，作为对传统金融产品的革新，供应链金融为金融机构、供应链企业，以及第三方物流企业之间的紧密合作提供了良好的平台，使得所有合作能达到“共赢”的效果。医药行业供应链金融产品可以解决长期困扰我国医药行业发展的问题，为我国医药企业快速发展提供有力融资保障，并可以通过对医药行业服务带动供应链融资业务整体快速发展。

但是，供应链金融在医药行业的应用还处于较为初级的阶段，还没有广泛开展。本文仅对供应链金融在医药行业的理论和可能采取的模式进行探讨。相信，随着供应链金融理论研究的不断深入与实践的不断积累，医药行业供应链金融产品将有更广阔的发展前景。

一、供应链融资的概念和特点

供应链又称“价值链”、“供需链”，源自美国哈佛大学教授Michael Porter的著作《Competitive Strategy》。供应链集成了企业现金流、订单信息流、仓储配送流，其实质在于价值和信息的传递。所谓供应链融资，是指对产业供应链中的单个企业或上下游多个企业提供全面的金融服务，以促进供应链核心企业及上下游配套企业“产-供-销”链条的衔接、稳固和顺畅，并通过金融资本与实业经济的协作，构筑银行、企业和商品（劳务）供应链互利共存、持续发展的产业生态。

与传统的贸易融资业务相比，供应链金融的最大特点就是在供应链中找寻一个核心企业，并以此为基点为供应链提供金融支持。一方面将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡问题；另一方面将银行信用融入上下游企业，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期的战略协同关系，提升供应链的竞争力。

供应链金融的核心理念是银行在信贷市场上通过寻找多个参与者或利益相关者，通过建立一种特殊的机制共担中小企业贷款风险。银行通过借助与中小企业有产业合作关系的核心企业的信用，或者以两者之间的业务合同为担保，同时依靠第三方物流企业等的参与来共同分担贷款风险，改变了以往银行仅针对单一企业主体进行信用评估，并据此做出授信决策的融资模式，使银行从专注于对中小企业本身信用风险的评估，转变为对整个供应链及其与核心企业之间交易的信用风险评估。因此，处于供应链上下游的中小企业能够取得在其他方式下难以取得的银行融资。

二、医药行业供应链金融的现实意义

现今我国正在大力开展医药行业改革，医药企业能否获得资金支持来迎接挑战是其能否得以生存和发展的关键，基于供应链金融创新视角研究医药企业尤其是处于流通环节的中小企业融资模式，具有很强的现实意义。

（一）医药企业融资创新能够实现银行与企业双赢。首先，供应链金融能使医药企业迅速筹措短期资金，保证营运的持续性以及整个供应链的畅通，帮助其消除资金融通的劣势，提升其信用等级，从而获得更多、更便利的信贷支持，有效改善医药行业流通环节的融资困境；其次，医药企业的贡献度逐步上升，正成为商业银行发展的战略性目标。医药企业将成为商业银行未来最具有活力的目标市场之一。

银行可以通过发展中小企业融资业务分散集中的优势，对信贷资产结构和客户结构进行战略调整。通过供应链金融的方式为医药行业流通环节提供融资，将对商业银行和医药企业形成一种双赢局面，对于两者的发展都具有举足轻重的作用。

（二）医药企业贷款融资利好政策。长期以来，我国医药流通行业就存在着“多、小、散、乱”的格局，竞争力严重不足。商务部发出《关于做好2010年药品流通行业管理有关工作的通知》，明确要制定出台《2010-2015年全国药品流通行业发展规划纲要》，加强对地方药品流通行业发展规划的指导，修改完善药品流通管理法规，加快制定行业经营、服务等标准体系。本次《通知》中明确提出要加强医药连锁经营，提高药品零售连锁企业的市场占有率，在培育大企业的同时，引导促进中小企业健康发展。《通知》明确了医药行业的利好形势，银行须把握时机，迅速与处于流通环节的中小型企业开展融资合作。

（三）深化医药企业运用供应链金融的研究。供应链金融紧贴供应链的结构及交易特点，借助核心企业的信用实力或单笔交易的自偿程度与货物流通价值，对供应链上单个或上下游多个中小企业提供全面的金融服务。供应链金融有利于弱化银行对中小企业本身的限制，有利于缓解银行信息不对称的程度，有利于降低银行的交易成本，从而刺激银行发放贷款的积极性，提高银行对中小企业的信贷支持，有效缓解中小企业的融资困境。但是，国内就医药行业流通环节如何实现供应链金融制度创新，特别是如何进行风险评估与管理等方面的应用研究还有待探讨。

三、医药行业产业链及融资需求分析

（一）我国医药行业产业链的构成形式。目前，我国医药行业产业链构成形式主要分为以下四种：1、药品原料供应商—核心企业—医院—消费者；2、药品原料供应商—核心企业—药店—消费者；3、药品原料供应商—核心企业—批发商—医院—消费者；4、药品原料供应商—核心企业—批发商—药店—消费者。

上述医药行业产业链中，核心企业即药品生产厂家。而批发商这一角色包含了多种含义和环节，包括商、一级药批、二级药批等。这四种形式中，因为受到医药不分家的传统体制影响，医院依然是主要的药品经销商，但近几年由于连锁药店的出现，药店所占的市场份额不断扩大。

（二）医药行业供应链及金融服务需求分析。医药行业上游主要包括种植业、化工、电子元器件、金属元器件等。下游主要包括医药流通环节、医疗卫生机构、社会福利机构等。

在药品和医疗器械生产企业的采购体系中，上游供应商多数情况下为中小型企业，在与生产企业的交易中往往处于相对弱势地位，多以赊销方式销售并形成应收账款，账期一般为60～120天，因此面临着较大的资金压力。

在药品和医疗器械生产企业的销售环节，医药流通企业（包括药品经销商以及“医药公司”）扮演着重要角色，药品及医疗器械主要是通过医药流通企业销售，医药流通企业再销售给医疗机构（医院）及最终消费者（病人），或通过医疗机构销售给最终消费者。在医药流通体系中，具备国资背景的大型医药公司及医药生产企业设立的销售分子公司在医药流通体系中居于核心地位，区域性的大型民营医药流通企业也起着不可或缺的作用，而中小型的医药流通企业将随着基本药物政策的实施而面临着被淘汰或兼并的风险。医疗流通企业为贸易型企业，因资金实力有限往往需要通过向银行融资解决其采购资金需求，同时又由于资产负债率过高、可供抵押的固定资产有限而无法取得有效的银行资金支持，而供应链金融业务（保兑仓、厂商银等）可有效满足此类企业的融资需求。

四、基于供应链金融的医药行业融资模式

目前，商业银行的贷款方式仍以固定资产抵押为主，但对大多数的医药企业而言，其可以用作抵押担保的固定资产较为有限，但企业拥有的流动资产，如权利单证（包括仓单、应付和应收款项单据凭证等）和存货还占有一定份额。供应链金融服务正是针对这些医药企业的特点，在创新银行传统的抵押、质押和票据业务的基础上，基于医药企业在供应链中的实际融资需求而推出的金融服务模式。银行针对供应链核心企业及其与上下游配套企业的交易关系，借助对大型企业支付能力和强势信用支持等方面的评估，而对其上下游中小企业的应付与应收账款、存货等进行质押融资，面向供应链上的单个或多个医药企业提供全面的金融服务支持，从而有力地解决了供应链企业的资金缺口和信用失衡等问题。

本文已经针对整个医药行业产业链融资需求做出了分析，为了提高整个供应链的运营效率，结合医药企业营运管理特点，笔者分别针对上游采购环节和下游销售环节探讨供应链金融融资模式。

（一）医药行业上游采购环节供应链金融服务产品需求。根据医药行业产业链条中采购环节特点，对于采购环节的金融产品我们推荐国内保理和应收账款质押业务。

1、国内保理业务

（1）业务释义：指上游供应商向核心企业（医药生产企业）赊销并形成应收账款，本行受让该应收账款，并在此基础上向供应商提供应收账款账户管理、应收账款融资、应收账款催收和承担应收账款买方信用风险等的一系列综合性金融服务。

（2）适用情况：核心企业上游供应商（生产或贸易企业）有一定资金实力，可以自有资金生产或采购并向核心企业赊销。

（3）风险点及控制措施：为保护银行在应收账款项下的权益，应在业务下柜前在人民银行应收账款质押登记公示系统上进行查询并登记，以对抗善意第三人并取得优先顺位求偿权。

2、国内应收账款质押授信业务

（1）业务释义：指上游供应商向核心企业（医药生产企业）赊销形成应收账款，并将相关应收账款质押给本行而获得的本行授信额度及其项下具体融资业务。应收账款质押授信业务以应收账款回款作为主要还款来源，本行对授信申请人（即上游供应商）保留融资追索权。

（2）适用情况：核心企业上游供应商（生产或贸易企业）有一定资金实力，可以自有资金生产或采购并向核心企业赊销。

（3）风控措施：业务下柜前应在人民银行应收账款质押登记公示系统进行查询和登记，以对抗善意第三人并取得优先顺位求偿权。

（二）医药行业下游销售环节相关产品需求

1、保兑仓业务

（1）业务背景介绍：保兑仓业务是本行针对药品供应链中药品生产企业的下游客户（这些下游客户主要是除医院以外的药品经销商、商等，以下统称医药公司），因为其在向核心企业采购药品到收到销售款时，存在回款账期而缺乏短期流动资金所提供的融资方案。

（2）业务释义：指本行通过与核心企业（医药生产企业）、医药公司签订三方业务合作协议，允许医药公司以现金和银行承兑汇票或国内信用证等提货，核心企业受托保管药品。医药公司向本行申请付款后，本行通知核心企业发货，核心企业按照本行指令发货。

（3）适用情况：医药公司应被核心企业认可并向本行推荐；核心企业愿意协助本行控货，并承担差额（未发货部分）退款责任。

（4）操作要点：应在三方合作协议中明确要求核心企业向本行承担差额退款责任或连带保证责任；本行融资款项定向支付核心企业，银行承兑汇票应由本行直接交付给核心企业。

（5）业务流程：①本行与核心企业签署供应链金融服务网络业务总对总合作协议；②本行、核心企业、医药公司签署三方业务合作协议；③医药公司向本行申请开立银行承兑汇票（或流贷、国内信用证等）；④本行向核心企业定向付款；⑤医药公司向本行付款申请提货；⑥本行通知核心企业发货；⑦核心企业向医药公司发货（注：如此循环操作，直至发货完毕），在银行承兑汇票或三方协议到期前，医药公司应向本行存足保证金，使融资敞口同时填平；⑧如医药公司违约（未在约定时间内付款提货），本行通知核心企业向本行退回未提货部分对应的款项。

2、厂商银业务

（1）业务背景介绍：与保兑仓业务相似。

（2）业务释义：厂商银业务操作与保兑仓业务相似，指本行通过与核心企业（医药生产企业）、医药公司（医药流通企业等）签订三方业务合作协议，给予医药公司融资用于满足其向核心企业订购药品、医药器械的资金需求，并由核心企业为医药公司向本行提供连带责任保证。其与保兑仓业务的区别在于厂商银业务不可同保兑仓业务一样循环操作。

（3）适用情况：医药公司与核心企业关系密切，例如医药公司为核心企业在各地设立的销售分子公司等；医药公司应被核心企业认可并向本行推荐；核心企业愿意向本行承担连带保证责任。

（4）风控要点：核心企业须与本行签署担保合同，并明确由其对于医药公司在本行承担连带保证责任。

（5）业务流程：①本行与核心企业签署供应链金融服务网络业务总对总合作协议和担保合同；②本行、核心企业、医药公司签署三方业务合作协议；③医药公司向本行申请开立银行承兑汇票（或流贷、国内信用证等等）；④本行向核心企业定向付款；⑤核心企业根据生产及销售进度计划，自行向医药公司发货；⑥如医药公司违约，本行通知核心企业承担连带责任保证，并向本行支付相关款项。

3、订单融资

（1）业务背景：对于资质较好，有稳定的供销渠道，或者与作为核心企业关联公司的医药公司，若其下游企业是处于强势地位的医院，医院在向医药公司批量购买药品和医疗器械时不愿向银行申请融资服务，且不愿确认对医药公司确认应收账款时，本行可对医药公司提供融资。

（2）业务释义：指企业凭信用良好的买方产品订单，在技术成熟、生产能力有保障并能提供有效担保的条件下，由银行提供专项贷款，供企业购买材料组织生产，企业在收到货款后立即偿还贷款的业务。

（3）业务流程：①医药公司向本行出具承诺函，约定其收款账户为监管账户；②当医院对医药公司签署采购协议后，医药公司凭协议原件向本行申请融资，本行审核采购协议；③本行向核心企业定向付款，根据医药公司向核心企业的采购合同给予流贷或者开立银行承兑汇票；④核心企业收到货款后通过本行指定物流公司发货；⑤医院收到药品或医药器械后按采购合同上的收款账号将货款打入本行监管账户。

（4）风险点控制：由医药公司与医院签订采购协议时约定锁定回款账号在本行；要求医药公司向本行出具承诺函：该公司所有销售回款均回笼本行账号，本行对该收款账号进行监管；本行与医药公司共同签署知会函，告知医院该医药公司已向本行申请融资，医院须按照订单和采购协议约定将货款打入本行账户；药品生产厂在发货时必须通过本行指定物流公司发货，本行全程监控药品和医疗器械的运输过程。

4、国内商业发票贴现

（1）业务背景：商业发票贴现业务是本行针对药品供应链中医药公司，因为其下游客户较为强势（如医院等），多采用赊销的方式购买药品和医疗器械，医药公司在从向下游客户销售药品到收到销售款时，存在回款账期而缺乏短期流动资金。

（2）业务释义：国内商业发票贴现指银行与卖方之间存在一种契约，根据该契约，卖方将现在或将来的基于其与买方（债务人）订立的货物销售合同所产生的应收账款转让给银行，由银行为卖方提供贸易融资、销售分户账管理、应收账款的催收等综合性金融服务。该业务也是一种国内保理业务的一种，建立在应收账款债权转让的基础上。

卖方凭带有债权转让声明的拟贴现商业发票、增值税发票正本及复印件等相关商业文件及单据即可向银行申请融资。

（3）业务适用客户及业务：与本行有一定合作年限、经营稳定，需尽快实现销售回款、要求资金快速周转的中小型企业；广泛应用于赊销、托收等交易方式。

（4）业务流程：①医药公司和银行签订《国内商业发票贴现协议》；②医药公司向下游企业销售了医疗用品或提供了服务；③下游企业通知医药公司开立商业性专用发票；④银行对卖方的商业发票按贴现协议的规定进行贴现，同时医药公司将《应收账款转让通知》传达至买方；⑤本行在应收账款到期日之前采取合适的方式向买方催收；⑥若在已贴现商业发票到期日未收到买方的付款，本行有权自相关商业发票到期日三十天后向医药公司追偿贴现款项并合理计息。买方到期付款，本行用以归还贴现本息，将余额转给卖方。

（5）风险控制：本行在对医药公司给予发票贴现前，需严格审查其经营情况及未来现金流；选择资质较好的下游客户；由本行在应收账款到期前需向买方催收货款；一旦发现下游客户无力支付或者有拒付倾向的，需立即采取措施确保本行信贷资金能按时收回。

5、应收账款质押

（1）业务背景：本行针对药品供应链中医药公司或者药品生产商在向下游企业销售货款时，存在回款账期而缺乏短期流动资金所提供的融资方案。

（2）业务释义及操作流程：同核心企业采购阶段原材料供应商对核心企业的融资办法一致。

五、医药行业供应链金融风险提示

发展医药供应链金融虽然能为供应链节点企业、物流公司和金融机构带来“共赢”效果，但提供融资服务的金融机构却不得不面对各种各样的风险，有效地分析和控制这些风险是金融机构能否成功的关键之一。

供应链金融服务提供商主要的风险可以归纳如下几种类型：内部管理风险、运营风险、技术风险、市场风险、安全风险、环境风险、法律风险和信用风险。以上风险因素是银行开展供应链金融业务所普遍存在的，目前已有一些针对上述风险的对策研究。而医药行业供应链金融业务因其医药产品的特殊属性——药品的食用安全性、时效性以及要求相对较高，因此存在一些特殊的风险。

（一）仓储监管风险。医药行业产品品种繁多，药品形态多样，对药品存放的要求也不近相同。例如，绝大多数的液体药剂不易储藏保管，有些药剂则需要保持在一定的恒温状态，一些则需要避免见光，在药品存储过程中，对仓储监管方要求较高。因此，医药行业推行供应链金融业务就存在比较严重的质押货物风险。

针对上述情况，建议在药品流通过程中尽量直接由药品生产方的仓库进行监管，尤其是一些对药品存储条件相对苛刻的液态制剂、生物制剂等产品，需严格规定仓储地点，避免在药品的仓储监管中发生药品变质或其他药品食用安全风险。

篇8

“投联贷”给企业带来的优势主要体现在两个方面。一是“股权+债权”的融资方式解决了企业在股权融资时股权被过多稀释的问题，二是为一些不符合银行传统信贷发放要求的企业提供了新的金融解决方案。

在实际操作中，“投联贷”可以提供包括信用贷款、股权质押、PE增信在内的等多种模式，企业也可以根据自身不同的情况和需求来选择。我们可以借助实际案例来了解一下“投联贷”产品是如何帮助企业满足融资需要的。

A公司：前景广阔缺乏可抵押资产

A公司成立于2004年，是一家主要从事棉籽加工的大型农业产业化集团，拥有低温脱酚的改进性工艺技术，产品的附加值高，市场前景广阔。A公司已经获得B产业投资基金的投资。近期，为了采购原材料、扩大生产规模，A公司希望申请贷款，但是A公司下属的三个生产基地已经通过设备和土地作抵押、担保公司和其他公司作第三方担保等方式向银行申请了3400万元的授信，目前已无可抵押的资产。

民生银行研究了A公司的资料，这家公司具备较高的成长性，公司的产能利用也存在着较大的空间。此外，B产业基金拥有较强的实力，与民生银行已经建立起了合作关系。

因此，民生银行中小企业金融事业部的工作人员建议A公司可以使用“投联贷”产品，并根据A公司的需求设计了如下融资解决方案。

“投联贷”方案：两种模式分步走

第一阶段：由于A公司的生产旺季即将来临，其他的融资模式手续时间较长，A公司可采用投联贷“股权质押”的模式获得一笔3个月的流动资金。也就是说，A公司的实际控制人以自己的股权进行质押，并承担个人连带责任担保，向银行了申请贷款。

“股权质押”模式的特点是手续较为简便，但融资金额具有一定的限制，不得超过PE入股金额的50%，上限为2000万元。第一阶段采用这一模式，能够帮助A公司尽早获得授信，满足旺季的生产需要。

第二阶段：为了足额满足公司的融资需求，民生银行为A公司提供的是“PE股权保购”模式。

PE股权保购，是由银行、PE、授信申请人及其实际控制人四方签署股权保购协议，协议中约定，PE在授信申请人不能偿还银行的授信时，需出资购买实际控制人质押的股权，企业的实际控制人将以股权转让价款替授信申请人来偿还银行的授信。这是民生银行“投联贷”产品中PE增信的一种模式，通过A公司的实际控制人承担个人连带责任保证+实际控制人在A公司的股权质押+ B产业投资基金承担2000万元质押股权保购责任，民生银行授予A公司5000万元的综合授信，期限为一年。

我们可以看到，与股权质押相比，通过PE股权保购，大大提高了融资额度，避免了企业可抵押、可担保措施不足对企业原材料的采购和生产扩大的限制，推动了企业步入新的台阶。

专家建议：预留融资接口提高可贷额度

目前，“投联贷”所使用的主要方式为“PE先投，银行后贷”。因此，融资专家也建议中小企业在吸收PE资本时，就有必要考虑到使用债权融资的可能性，为“投联贷”等产品的介入，尤其是PE增信模式预留一定的“接口”。

篇9

一、具体做法

浙江省辖内金融机构结合各地棚户区改造目标要求及工作进展，着力推进金融政策有力配套、项目资金有效对接、金融创新有序跟进等工作，全力做好金融支持和服务保障。

（一）做好规划先行，加强融资对接，助力棚户区改造项目贷款业务的稳步推进和开展

一是签订政府合作协议，例如国开行浙江省分行与浙江省住建厅签署了《共同推进保障性安居工程建设战略合作协议》，“十二五”期间分行将对浙江省棚户区改造项目提供超过320亿元贷款支持；二是做好项目融资对接，目前，浙江省住建厅已向辖内金融机构推荐10余个棚户区改造项目开发推荐函，融资需求累计达400多亿元。

（二）落实专项规模，加大信贷投放，确保棚户区改造项目建设顺利开展

一是单列规模。如2013年国家开发银行浙江分行（含宁波分行）争取到104亿元专项规模支持浙江保障性安居工程建设，其中要求至少安排70亿元专项支持棚户区改造项目。二是创新抵押担保方式。宁波农村信用合作联社和象山县农村信用合作联社，分别根据当地“城中村”住房改造安置及农村住房改造的融资需求，创新推出了“房票”质押贷款及农房“两改”按揭贷款业务，分别用调产安置协议及集中改建住房进行质押获得贷款。目前两家金融机构已发放贷款超过1亿元，有力支持了居民住房改造的资金需求。

（三）创新融资模式，发挥银行信贷资金引领作用，为棚户区改造融资“建渠引水”，逐步建立政府主导和市场化运作的保障房建设长效机制

一是，发放项目贷款。具体表现为以下几个特点：第一，项目借款主体以政府融资平台为主；第二，项目运作模式多采用政府主导下平台机构运作的BT或委托代建模式；第三，还款来源以安置房销售收入、政府补差协议、指定地块出让收益返还为主；第四，信用结构设计普遍采用土地使用权抵押、在建工程抵押、股权质押、应收账款质押和第三方连带责任担保等方式，并建立政府偿债准备金等风险缓释措施。此外，辖内金融机构还通过组建银团贷款，加强同业合作，提升对保障房建设的信贷支持效应。国开行浙江省分行与邮政储蓄银行浙江省分行组成银团贷款，2008年以来，累计向温州旧城改造项目发放贷款12.76亿元。

二是发行理财产品。即金融机构发行理财产品募集资金，投资于某证券机构设立的定向资管计划，定向资管计划向土地储备中心发放委托贷款，土地储备中心与棚户区改造所在街道办事处签订土地收储协议并支付资金，用于支付村民拆迁赔偿。拆迁整理后土地由土地储备中心进行收储、拍卖，土地拍卖资金用于归还委托贷款并兑付到期理财产品。例如中信银行萧山支行联合中信银行杭州分行贵宾理财部及中信证券，为萧山区土地储备中心设计了“理财产品+券商定向资产管理计划+委托贷款”的融资模式，融资金额12亿元，期限2年，专项用于城厢街道湖头陈村城中村改造安置房项目。

三是引入信托资金。即发行与保障房建设挂钩的信托计划，缓解银行信贷规模紧缺压力，确保项目急需建设资金及时支付到位。该模式中银行可利用回购方式来控制信托资金介入项目比例，从而达到灵活配置信贷资金，提高资金使用率。例如国开行浙江省分行与山东信托有限公司合作，向杭州经济开发区湾南社区“农转居”项目引入信托资金7亿元。

四是发行债券。即金融机构积极开展债务融资工具承销业务，帮助建设主体利用公司债、企业债、私募债等债务融资工具，实现保障房建设的低成本、多渠道融资。绍兴市城中村改造建设投资公司发行公司债5.9亿元用于“城中村”改造。国开行浙江省分行已承销发行12亿元温州市城市建设发展有限公司债务融资工具，用于温州市旧城改造建设。

二、难点和问题

（一）项目改造建设风险及还款来源具有不确定性

一是棚户区改造项目拆旧阶段涉及居民、农民搬迁、农用地平整，社会影响大、政策敏感性强，操作不当易引发社会矛盾，从而影响项目后续建设和还款。

二是棚户区改造项目的还款来源为完成建新后建设用地出让收入。因该类项目一般运作环节较多、期限较长，涉及的土地面积相对较大，建设用地的出让价格、进度均存在一定的不确定性，各地土地市场活跃度、土地价格波动等情况对项目还款来源影响较大。

三是因土地出让收入一般进入财政账户，再由财政账户相应返还至项目实施主体，在此过程中银行对还款来源的掌握较为被动，封闭运作的管理难度较大。

（二）融资方式以银行贷款为主，引入民间资本难度大

棚户区改造项目大多是由政府的融资平台筹资，大部分靠银行贷款解决资金，而发行企业债券和中期票据的门槛较高，缺乏其他融资方式。由于项目公益性较强，收益率较低，引入民间资本的难度较大。其相对于一般商品房开发项目，棚户区改造项目往往地处城市边缘地带，区位较差，房屋密度大，基础设施落后或不具备市政配套设施，开发成本高，多缺乏短期商业开发价值，对民营房地产企业吸引力较小，市场化运作难度较大。

三、政策建议

实施棚户区改造的根本目的是改善群众的居住条件，兼顾完善城市功能、改善城市环境。需要基于当前棚户区改造中存在的难点和问题，提出以下对策和建议：

一是改善金融服务，加大信贷支持。要立足十八届三中全会全面深化改革的精神，逐步突破相关制度限制，争取开展各类金融创新试点。鼓励金融机构按照风险可控、商业可持续原则，创新金融产品，改善金融服务，增加棚户区改造项目信贷资金安排，向符合条件的棚户区改造项目提供贷款。根据棚户区改造及受益对象的需求实际，探索尝试在建工程抵押、股权质押、应收账款质押及未来收益权质押等融资方式，拓宽抵押担保渠道。鼓励金融机构通过信托产品、保险资金、融资租赁等多元化金融工具，积极支持棚户区改造。

二是利用债券融资，拓宽融资渠道。积极利用市场金融工具，在风险可控的前提下，拓宽融资渠道，支持棚户区改造。充分发挥银行间债券市场在棚户区改造中的作用，加大企业债务融资工具承销发行力度。鼓励棚户区改造项目通过非公开定向发行债券的方式，提高债券融资效率。支持符合条件的地方融资平台公司、承担棚户区改造项目的企业发行中期票据，专项用于棚户区改造项目。

篇10

中行：

支持组建担保公司

中行顺德支行副行长温凯涛对记者说，中行支持欢迎成立顺德信用担保公司。成立顺德信用担保公司对于地区发展、银行经营、中小企业融资都是一个较好的探索。中小企业融资难的关键问题在于银行对中小企业的信心不足，中小企业要强化经营管理，在银行积累良好的信用记录，银行也要开发新产品，拓宽中小企业的融资渠道。成立顺德信用担保公司，拉近中小企业与银行间的融资距离，担保公司要了解银行对企业的要求，要考虑到如何与银行的做法结合起来，建立切实可行的运作模式，使得银行对担保公司有信心，而银行也要研究担保公司，努力与担保公司合作。

信用社：

关键是风险控制机制

成立信用担保公司是解决中小企业融资难的有效途径，建立切实可行的风险控制机制是担保公司运行的关键，同时产权是否明晰、注册资金是否到位也是影响担保公司信誉的因素。国外的信用担保公司大部分不是以盈利为目的，靠政府财政支持来维持，日本政府2001年就注入2000亿元人民币为担保公司补亏损。不少民间资本极为青睐担保公司，因为担保公司的运作模式与银行非常接近，政府现在是支持成立以民营资本为主的担保公司，可以看作民营资本进入金融业的前奏。

工行：

组建担保公司是可行的

顺德可以由外资企业、控股机构、一些有实力大型企业等参股，经政府批准成立信用担保机构，与顺德各商业银行密切合作，集信用担保、投资咨询、策划、资产受托管理、经济信息和企业咨询等方面业务，今后中小企业的融资便可以通过信用担保公司简化程序或者免审，而负责向借款人追偿的角色也由信用担保公司来扮演，不再是银行，为银行分散风险。信用担保公司将来也可以以担保投资为平台，通过保险公司、信托机构、上市公司创建金融控股集团公司，拓宽中小企业的融资渠道。根据顺德企业实际和国内外信用担保公司实例，成立顺德信用担保公司是可行的，也充满着前途。一旦信用担保公司成立，它的制度完善和运作稳健，顺德工行将会与信用担保公司签署融资担保合作协议，每年给信用担保公司一定的授信额度扶助当地企业。今年年初，工商银行便给予西部信用担保公司近十亿的授信额度。

建行：