中小企业信贷融资面临论文

[摘要]中小企业在国民经济中具有十分重要的地位，已经被越来越多的业内人士所认可，然而，中小企业融资难的情况并未随着人们对中小企业的重视而消失，本文在对我国中小企业信贷融资困难的现状、成因及现行政策分析的基础上，提出了一些关于完善相关政策的意见，试图以信贷融资为突破口，找到打开我国中小企业融资之门的途径。

[关键词]信用环境风险控制扶持体系

国际上通行的界定中小企业的标准是：员工在2000人以下，年销售额3亿元以下，企业资产4亿元以下。

按上述标准我国中小企业数量达到3000多万户，它们对GDP的贡献以达到50%以上，提供了75%的城镇就业机会，对税收的贡献占到40%多，并连续5年对出口贡献率在60%以上。与此同时，中小企业在我国经济运行中的一些独特功能，如激活市场竞争、增进效率，促进经济增长；创造就业机会；增加农民收入、转移农村富余劳动力等等均为经济界人士所认可。但由于中小企业自身及中国当前独特的体制、机制和政策等因素制约，中小企业的发展尤其是融资面临着许多企业自身难以克服的经济、制度以及法律等方面的矛盾和问题。

一、我国中小企业信贷融资现状及存在的问题

1.中小企业融资渠道狭窄，其目前发展主要依靠自身内部积累，即中小企业内源融资比重过高，外源融资比重过低。这直接导致了企业资金成本过高，同时分散了企业的控制权。

2.中小企业普遍缺乏长期稳定的资金来源——不仅权益资金的来源极为有限，而且很难获得长期债务的支持。这使中小企业资金成本相对较高，筹集速度减慢，不能尽快地形成生产能力，也不利于财务杠杆的应用。

3.亲友借贷、职工内部集资,以及民间借贷等非正规金融在中小企业融资中发挥了重要作用，但由于各地经济发展水平及民间信用体系建设的差异，非正规金融在江浙、中西部地区发育程度差异极大。

二、我国中小企业信贷融资困境的成因分析

从中国中小企业信贷融资的现状可以看出，“贷款难”已经成为制约中国中小企业发展的严重“瓶颈”之一。而这种状况的形成主要是由中小企业自身弱点的内在因素和这些弱点与我国金融体系特点相冲突及中国体制转轨时期有关政策不深入、不完善等外在因素共同作用的结果。

1.从中小企业自身来看:(1)中小企业由于规模较小，管理经验不足，是市场规律作用下最易受到冲击的群体。一旦国际国内市场环境变化，中小企业对市场风险估计不足，极有可能蒙受较大损失，甚至面临倒闭的结果。(2)与此同时，中小企业发展的外部环境发生了重大变化，突出表现为市场变化和国家发展战略变化。市场出现结构性过剩，多年的卖方市场的格局转变为买方市场，国家在经济发展中更加强调经济、社会和环境的可持续发展战略，更加重视经济发展、社会稳定和资源环境之间的和谐统一。由于制度更新滞后，管理方式不科学，一部分中小企业不适应外部环境变化，经营出现困难，大量产品积压，利润水平下降，内部积累大幅度减少，外源补充资金的要求大幅度增加，于是对银行贷款需求大增。此外，由于许多中小企业财务信息不透明，信用意识淡薄，加大了银行贷款风险。

显然，这几个特点直接决定了中小企业融资是一种极为特殊的金融活动，进而中小企业融资难也就构成了一个普遍的经济现象。

2.从银行等金融机构来看:从银行角度来看，由于其缺乏相应的管理机制和贷款动力，造成了银行对中小企业“贷惜”或“不贷”的普遍现象。

3.从政府体制改革来看:主要是经济金融体制变迁过程中，市场经济体制的微观运行基础不完善所带来的制度摩擦。金融体制改革的不深入、不完善,使我国现行中小企业信贷融资促进政策仍存在较大的缺陷。

三、解决我国中小企业信贷融资困难问题的途径

融资难问题的产生是由中小企业自身的缺陷、金融机构机制运行的弊端和体制改革带来的制度摩擦所共同造成的，因此，我们也应从中小企业自身的完善、银行管理机制的改进和政策体制的完善上去找打开中小企业融资之门的途径。

1.完善中小企业制度，健全治理结构。当前，我国中小企业普遍存在财务制度不健全，财务报告真实性与准确性较低，银行利益难以保障的现象，这些往往都是企业治理结构不健全所致。而建立现代企业制度，提高自身素质是解决中小企业贷款难的重要途径。

2.培育良好的信用环境。中小企业信贷融资很难顺利开展，并导致信贷市场的低效配置，中小企业不良贷款比率大大高于大企业不良贷款比率。针对目前社会信用淡薄的问题，应尽快建立健全中小企业信用体系，加强信用文化建设。

3.银行信贷风险管理方法的改进。目前，一些银行发展了一些新型的信贷风险评估方法，其中最主要的是客户信用评分方法。客户信用评分是一种运用现代数理统计和信息技术对客户进行信用评分的方法这种方法是历史数据和统计方法的分离出贷款申请人的各种特征对为违约和不良行为的影响，通过计算贷款申请人的信用分数来预测起伪约或不良行为的概率。同传统的信用评估及其相应的贷款方式相比，这种方法借助于电脑几通信技术的帮助，可以在很大程度上实现贷款的自动化，大大简化贷款手续，具有成本低、时间省、效率高和客观公正的特点。

4.政策支持体系的完善。从制度角度着眼，中国中小企业融资体系的构建与完善并不仅仅在于出台一些旨在促进中小企业融资的政策，而需要以市场化为基本原则导向，对中国金融体系的许多传统领域进行深刻变革，构建一个有利的外部环境，即政策支撑体系。

四、结束语

打开信贷融资渠道对解决中小企业融资难的问题具有战略性的主导意义，这也是打开中小企业融资问题的关键所在，但由于中小企业的天然弱点和银行追求“低风险、高效益”的经营目标之间的矛盾制约了银行对中小企业贷款业务的开展。

总之，打开中小企业信贷融资之门，需要靠企业自身，银行和政府三方共同努力，积极地弥补各自的体制、制度或政策的缺陷，为中小企业创造一个畅通的融资渠道，促进中小企业的快速发展，进而带动整个国民经济健康、快速、持续地发展。

参考文献:

[1]王竞天李正友冯雪飞韩俊:中小企业创新与融资.2003

[2]陈晓红:中小企业融资创新与信用担保，2002

[3]纪敏:我国中小企业融资与金融体系完善，2003