发电企业资金管理优化分析

1存在问题

1.1资金计划准确率低。调研某发电企业发现，材料费资金计划准确率169%、修理费资金计划准确率173%、其他费用资金计划准确率187%，燃料款资金计划准确率46%、税款资金计划准确率205%。资金计划不准确，导致资金使用效率低下，可能造成资金断流风险。1.2资金余额大。调研某发电企业发现该发电企业资金余额每月平均高达1.77亿元。资金余额高虽然能保证资金安全，但会造成较高的沉淀成本，降低负债规模减少力度，增加财务费用。1.3无息流动负债占用低。无息流动负债包括应付账款、其他应付款、预收账款等，这些会计科目月末余额大，无息流动负债占用就高，表示占用对方的资金就多，从而可以相应减少自己的借款规模，降低财务费用。1.4融资结构单一。随着金融市场的不断完善，金融市场工具越来越多，发电企业比较常用的金融工具有短期借款、长期借款、外币借款、票据贴现、债券、股票、保理、保险资金、资产证券化等。但通过对比分析，发电企业仅仅有短期借款、长期借款两个品种，融资结构较为单一。

2原因分析

2.1资金计划方面。一是业务部门未及时报送资金计划，有计划不执行或随意执行，无相应考核。二是财务部门不重视资金计划管控，未安排专人监督审核。三是信息化程度不高，人工统计耗时。2.2资金余额方面。一是财务人员对资金使用效率重视不足，认为只要保证资金安全，资金余额多多益善，而忽略了资金机会成本，造成较大的资金沉淀。二是缺乏资金调剂工具，例如在下月缴纳税款之前电费往往未到账，当月则需要留存较大资金以满足下月纳税需要，致使当月月末资金余额较大，造成资金浪费。2.3无息流动负债占用方面。近些年发电企业经营情况相对较好，现金流比较充裕，只重视了贷款利率这一直接影响资金成本的因素，而忽视了无息流动负债的占用对资金成本的降低起的重要作用。业务部门对资金成本的认识也有待提高，大多数情况下会要求来票即付，对未及时支付还有所抱怨，导致应付账款、其他应付款等无息流动负债占用较少，无形中增大了借款规模，增加财务费用。2.4融资结构方面。融资结构单一主要受制于内外两方面因素，内部因素为财务人员金融管理知识不足，金融工具创新力度不够，对复杂的金融工具缺乏了解，与银行沟通力度有待加强。外部因素为企业所属行业属性导致融资谈判能力受限。

3改善对策

3.1资金计划管控方面：建立现金流量要素管控体系，高效运转日现金流量系统。（1）每月召开资金管理网络会，对上月资金计划执行情况及下月资金支付进行详细分析，在制定下月资金计划时，逐笔讨论资金支出，在“以收定支、收支平衡”的大原则下编制三个月滚动资金计划。（2）每周四上报下周资金计划，精确到每一天，日日监控，真正做到“有计划则支付，无计划则不能支付，付款必须有预算”。（3）设立专人对资金计划严格监督、审批，无论是对内还是对外，设立奖励考核机制。3.2资金余额方面：充分利用法人透支账户，减少资金存量，保证资金安全。法人透支账户，与我们个人信用卡一样，可以随用随还，简单实用。由于电费收入晚于税款缴纳时限，可以利用法人透支账户弥补资金缺口，收到电费后立刻归还归还法人透支账户，从而完成了法人透支账户的使用，有效减少了利息支出，由此可以看到法人透支账户的优势。3.3无息流动负债占用方面：延长付款期限，加大无息流动负债占用修改相关合同条款，将部门工程合同的工程竣工后付款修改为工程竣工一年内付款，既可以增加无息流动负债占用又可以有效保证工程质量。同时确保所以款项都在收取电费后支付，不因付款增加借款。3.4融资结构方面：坚持低成本融资策略，拓宽融资渠道。（1）紧跟国家金融形势，提高政策敏感性，利用资金宽松时机，加大借款置换工作。提前预判资金形势，提前置换相关借款。（2）创新金融工具使用，丰富融资品种。融资结构由单纯的银行贷款增加至票据贴现、应收账款保理、法人透支账户、保险资金、统借统还等多种金融工具，实现融资结构多样化，有效降低资金成本。3.5制度标准化方面。一是固化《资金网络管理办法》，每月召开资金网络会，下发会议纪要。二是建立完善的资金计划填报、审核、评价流程，完善考核奖励机制，做到“功必奖过必罚”。

4结束语

资金管理的必要途径是开源节流，电力企业要牢固树立过紧日子思想，业务部门要切实担负起项目资金管理责任，形成资金支付的第一道闸门，以资金运用效益、效率为导向，少花钱、多办事，科学合理分配资金，将资金用在刀刃上。

参考文献

[1]郑峥峥.国有企业应如何做好资金管理工作[J].中外企业家，2017（27）.

[2]王磊.关于完善国有企业集团资金管理的一些思考[J].现代国企研究，2017（22）.

作者:詹召科 单位:华电国际电力股份有限公司邹县发电厂