中小企业融资现状研究

摘要：供应链金融是一种新型信贷模式，突破了传统融资模式的限制，有助于缓解温州中小企业融资受限问题。供应链金融模式充分利用了产业供应链结构的特点以及对商品交易细节的把握，围绕核心企业对其供应链上的中小企业提供金融支持。随着供应链金融模式的出现，利于解决温州中小企业现面临资金筹集效率低、金融体系不完善、中小企业自身缺陷等问题。一个企业只有在资金不受限的情况下，才能为后期企业良好发展提供源源不断的动力支持。

关键词：新型信贷模式;供应链;融资受限

在我国现代化进程中，中小企业在促进国家经济发展方面的作用不容小觑。无论是从经济贡献还是社会贡献层面，中小企业都起着重要作用。然而随着我国经济的发展，中小企业融资问题日益凸显。温州是一个中小企业众多的城市，其生存现状和融资问题带有一定的普遍性，反映了中国许多实体经济企业的融资难的发展现状。近年来，温州中小企业的发展遇到了严重的资金瓶颈问题。大多数企业不能从根本上解决资金供给问题，从而引发了企业资金周转困难等问题。以供应链为核心的新型融资模式，有利于中小企业资金获取困难等问题的解决。供应链融资模型是一种刚兴起的模型，在市场上比较少见，尚未成熟。利用供应链金融模式，可以促进温州中小企业发展，有助于化解融资问题。在引进新模式解决问题的同时，也需要研究其风险以及作好系统的防范，不断创新发展新思路。

1供应链金融

1.1供应链金融的概念。供应链金融是一类新兴的融资模型，围绕核心企业自身信用情况，旨在降低中小企业融资交易成本以及解决中小企业融资难问题。通过提升供应链竞争力，从而实现利益相关方协同发展，创造共赢局面。供应链金融体系把单个分散的企业整合成企业链群体，把单一的公司整合在一起，形成一条企业链。在此企业链上，原本单一的竞争变成了整体的竞争，这极大程度上减小了融资风险。1.2供应链金融的发展情况。近年来，随着供应链金融模式的兴起，人们加大了对供应链模型的关注度。我国在供应链金融方面的研究始于21世纪初期，我国的学者对于供应链企业的产生背景以及行为模式进行了总结归纳，指出供应链金融业务主要集中在“应收账款、预付账款、存货”三大类。随着供应链金融的应用推广与创新，学者更加深入研究了基于供应链金融的供应链主体的运营决策以及供应链金融对供应链整体绩效和协调性的影响。同时随着人工智能、云计算、区块链等新概念的提出，供应链金融研究也出现了更多的发展方向。

2供应链金融对温州中小企业融资的影响

2.1温州中小企业融资现状。温州中小企业的资金需求量较为庞大，但融资总量却在减少。近几年来，温州地区的融资需求已达到了1200亿元。从温州市发改委2016年提供的监测数据中发现，不同程度的缺乏贷款在温州中小企业中有一定的普遍性。根据调查研究，在132家温州地区中小企业中63家中小企业债务融资比例在10%以内，40家的企业债务融资比例在10%～30%，仅有5.3%的中小企业债务比例在50%以上。这使得温州中小企业面临资金筹集困难，债务占比偏少的困境。中小企业主要有两种方式进行融资：一是银行融资，二是民间融资。但是在温州这个地区，银行融资和民间融资的利率位于较高水平，这使得温州的融资成本保持在高水平，短期内无法下降。随着供应链金融模式的出现，基于核心企业的参与，银行愿意加大对企业的资金投放力度，一定程度上缓解了温州中小企业资金筹集难问题。2.2温州中小企业融资存在的问题。(1)中小企业资金筹集效率低。温州中小企业融资环境较为恶劣，当地信息系统不完善以及信用制度失去效用等问题严重，导致企业无法通过银行融资及时注入资金。筹集不到充足的资金使得当地企业周转困难，制约了企业本身的生存与发展空间。(2)金融体系不完善。银行的经营模式和观念与中小企业的运营模式不匹配。不同中小企业贷款具有金额小、频率高、时间急等特点，相对而言银行付出的管理贷款的成本较高，使得银行对中小企业投放贷款积极性偏低。温州金融体系僵硬，缺乏有效的担保机制。(3)中小企业自身缺陷。温州中小企业自身具备经营稳定性差的缺陷，有较高的倒闭风险。截至近几年，温州已注册的中小企业有7万多家。其中，中小核心企业有300家。在这300家中小核心企业中，约有33家存在周转资金困难问题，并且只有66家的中小企业发展状况良好。在遭受金融危机等突发性状况时，中小企业应对危机能力较弱，容易在经济衰退期面临破产的风险。并且中小企业在技术创新层面，其竞争力低于大型企业，面临市场风险大。2.3供应链金融的优势分析。(1)提升还贷可信度。真实交易的存在是每一种融资模式运行的前提。在此前提下，银行才能控制好企业的还贷来源。对于银行而言，还贷来源的确定能够减小企业违约的可能性，提高贷款回收的保障性。在传统融资模式下，基于中小企业还贷能力弱以及信用度低等方面，银行不愿意把资金发放给中小企业。然而供应链金融这种新型融资模式的出现，改变了此情形。因为供应链金融的基础是真实可靠的交易，并且有核心企业的参与，提升了中小企业还贷能力的可信度，促使银行加大对中小企业的资金投放程度。(2)有效解决信息不对称问题。供应链金融的出现，使得银行不仅可以通过企业来取得交易信息，还可以通过供应链来取得交易信息。与现在的供应链金融相比，银行为得到企业自身的信用信息，主要通过银行组织人员经过现场调研与访谈的方法来获取企业的信用信息。在贸易往来中缺少不了物流企业的参与，这为银行获取中小企业信用信息创造了另一条更为便捷的通路。银行可以通过与物流企业的沟通交流从而了解中小企业自身运营状况。一家中小企业本日物流情况足以反映其运行能力以及经营状况。供应链的出现，使得企业联系在一起，整体之间信息的交互变得更加透明与对称。供应链中处于核心地位的企业与中小企业间有着商业贸易往来，这部分往来的资料可以展现企业自身的信息以及信用程度，一定程度上能够缓解信息不对称问题。这些资料的真实性大于网络上存在的虚假信息，可以体现需要贷款企业的真实信用水平。(3)缓解核心企业上下游中小企业融资难问题。因为供应链金融的出现使得单一企业聚集在一起，呈现链条状。在此链条上，以核心企业为主导，抵御风险的能力得到了很大的提升。这使得中小企业能更加容易的得到银行的信任，成功授信并取得融资贷款。这种供应链金融融资体系是不同于传统融资方式。它加强了中小企业解决融资问题的能力，使得供应链条上的各企业能够成功得到贷款。各大企业不仅包含处于核心地位的企业，也包括了微小企业。此模式充分利用了供应链的结构特点，极大地补充了商业交易环节的不足，成为银行贷款模式的新领域。

3供应链金融模式面临的风险以及应对对策

3.1法律法规不够全面，应当不断扩大法律法规包容性。供应链金融背景下银行与中小企业贷款关系中，存在着可变动资产抵押的问题。这和我国的一些法律息息相关，如《中国人民行政处罚法》《中华人民共和国抵押法》等。现有的法律存在不够完善的缺点，无法完全覆盖整个供应链。供应链为核心的金融模式演变而来的模型是多种多样的，并且随着云计算等新技术的出现在不断的扩充与完善。这导致供应链金融缺乏详细的法律条款来规范它。中小企业的融资丧失法律的保障，放贷风险将会有所提高，这不利于中小企业的资金周转。针对法律制度缺失这一点，我国相关部门应该完善相应法律法规，减少企业与银行的顾虑，促进供应链金融的稳定发展。3.2信用机制不够全面，需把应对中心集中在信用机制上。首先，我国信用机制没有十分完善，银行不能得到完整的企业历史信用信息，使得信息不对称问题仍然存在。中小企业对外公开企业自身的信用信息，能与银行作好沟通交流工作。供应链中的核心企业进行授信时存在信息不对称问题。其次，核心企业只是整条供应链上的个别企业，不具备完全的代替能力。而且银行的信用体系与以供应链为核心的金融体系还未完全匹配。因此，要加强信用体系建设，完善信用机制，这有利于中小企业获得融资。

4结语

供应链金融的发展有效的缓解了温州中小企业的融资压力，为解决中小企业贷款困难问题提供了很大的助力。供应链模式的前提是真实交易，把信用不佳的企业排除在外。这大大提高信贷稳定性，降低了贷款风险，易于中小企业生存与发展。尽管以供应链为核心的模式在我国的发展过程比较短，但是随着云计算等新技术概念的出现，其发展迅速，带动中小企业向前进，改善融资条件。

参考文献

[1]于海静,康灿华.基于供应链金融视角的中小企业融资机制研究[J].南开经济研究,2017(8).

[2]王赛芝,孙俊科.供应链金融视阈下的温州中小企业融资分析[J].中国商论,2017(9).

[3]牟伟明.供应链金融信用风险评价[J].财会月刊,2018(3).

作者:沈铭 吴美珍 单位: 浙江中医药大学人文与管理学院