资本预算范文10篇

资本预算范文篇1

一、国有企业在建立现代企业制度过程中资本预算面临的问题

国有企业改革过程中，企业管理所面临的问题，主要是企业外部经济环境问题和企业内部经济管理问题两大类，这两大类问题直接制约着国有企业（特别是一些国有老企业）参与市场竞争的力度，影响着企业的中长期发展。

（－）企业外部经济环境问题

由于我国进入社会主义市场经济的时间不长，许多问题需要在摸索过程中来解决，但对一些企业外部经济环境问题的探讨，有助于我们在决策过程中更趋于理性化，有助于制定出更符合实际的企业发展战略目标。

1．不公平的市场竞争与不健全的市场经济秩序削弱了企业加强资本预算管理的外在压力和内在积极性，具体表现为三个方面：

（l）在多数企业进入市场经济轨道，成为竞争性企业的同时，还存在具有计划经济性质的垄断行业和官方性质的企业，这些企业的特殊地位，可以不依靠降低成本，仅依靠垄断权就能获得高效益及资本扩大的速度加快，而国有企业的各种优势则每况愈下。

（2）社会保障体系不健全，企业负担不平衡。国有企业背着沉重的社会包袱。如：退休人员药费、家属药费、托资等，特别是退休人员门诊医药费增加较快，占企业医药费总数的三分之二，在这种情况下与其他经济成份的企业一起进入市场，在不同的起跑线上开展竞争，就缺乏公平竞争的基本前提，国有企业的市场占有率就有可能逐年减少，资本的积累相对缓慢。

（3）维护社会主义经济体制运行的法律体系不健全。对于靠假冒伪劣、造谣欺骗；哄抬物价等不正当竞争手段谋取暴利的违法乱纪行为打击不力，处理不严，使企业经营行为缺乏有效的法律保护。

2.宏观经济的产业结构调整体制不完善、监察不力，一哄而上的重复建设，影响了企业建全投资预算管理机制的主动性，增加了盲目性。

（l）在现代企业制度的建立过程中，国家不可能再对企业的资本预算实行直接管理了，但又出现了该管而没有管的倾向，表现为宏观经济结构布局的监测、控制职能的弱化，各个地方各自为政，重复的低水平投资增加，缺乏有效的社会监督。

（2）在财务会计制度上，对年的财务会计制度改革后，专款专用、专用基金等在报表上已不在单列反映，资本性收支作为管理需要而制订了内部报表，不需向外或上级主管部门公布，使国家对企业微观投资管理行为的调控失去了信息来源，更有甚者由于不需要内外报送资料，有的企业干脆不编资本收支计划，把应属资本性支出的项目，通过各种手段挤占生产费用，使国家税收流失，企业的资本预算管理也就无从谈起，盲目性投资成分加大，在竞争的同行中，有的甚至攀比资产规模，结果资产负债率急剧上升。

3．对国有企业面临的经营困难，在解决措施上，注重采用诸如租赁、拍卖、兼并、破产等“外科手术”多，而真正着眼于加强科学管理，建立健全经营管理运行机制，从企业内部管理上解决问题的“内部手术”少。

由于这种倾向，造成了一些国有企业面对困难不是外找市场、内降成本，而是一味地向外争取政策支持，如减免税、低息贷款、债改投等，用于维持生机，一旦企业效益严重滑坡，外部的政策立即显得苍白无力。

因此，这种两个层次的“重外轻内”的倾向，使得国有企业的人才大量流失，严重影响了建立现代企业资本预算管理的运行机制。

（二）企业内部经营管理的问题

由于企业外部经济环境的客观存在，国有企业理应苦练内功，加强科学管理手段，来求得生存与发展，但在长期计划经济体制运行下，国有企业的管理模式存在着诸多弊端，表现如下：

1．市场观念不强，缺乏成本竞争意识，适应环境变化的能力较差。企业在中长期经营决策前，实质性的市场调查进行的较为简单，甚至于被忽视，单凭感觉片面地加大资本性支出，导致大量的无效成本增加，造成严重的损失浪费。

2．在生产经营上还存在沿用粗放型经营的方式，即通过资本性投入，靠增加产量来降低成本，当大量产品滞销积压时，又被用以促销手段，使企业营运资金周转停滞，资金成本上升，逐步形成“资本支出一增产一增销一资金沉淀一贷款增加一利润减少”的恶性循环，企业的生产效率水平，工作质量水平，经营决策水平缺乏效益意识。

3.企业每个期间的技术改造规划缺乏科学性，规划在执行过程中往往变成建造房屋和购买设备具体工作，完工、安装完毕后，项目规划也随之完毕，实施过程中的动态跟踪明显缺乏，初期的项目可行性报告，到最后变为银行贷款到位的“可批性”报告，企业的资本性支出的利息大量增加，银行的贷款也无力归还，企业的信誉随之下降。而反观企业规划后的新增设备的利用率低下，目前仅为40％左右，更为严重的还有一些设备至今尚未安装使用，如有台磨齿机8年前买入，一直没有安装，由原来买价19万元，资本性利息注入后为42万元，如要转让出售，那么就要影响企业的利益。

4.资本预算管理意识淡薄。企业内部管理的责任考核中，片面强调“以效益论英雄”，而这种“效益”往往又指产值、销售收入，一般是不包括设备利用率、大修理开支等成本降低因素在内的。一段时期被“高价格、高成本、高效益”现象所迷惑，这种只看效益，不问效益的来源，离开降低成本搞效益的做法，造成一些企业管理粗放、劳动效率下降、生产消耗上升、产品积压严重，设备精度及产品质量无保证，使企业效益下降，潜亏因素增加，最终导致亏损。破产、国有资产流失。

二．加强资本预算与控制，提高国有企业经济运行质量

国有企业在经济运行过程中，面对外部环境的问题，随着改革的进程正在逐步完善，某些方面取得较大的进展。企业的内部经营问题，只有通过加强科学管理米加以完善。

（一）建立完整的资本预算程序，降低投资风险

资本预算原指固定资产投资决策。在传统上资本一词指的是用于生产的固定资产，预算则是指详细描述投资项目在未来时期内现金流入量和流出量状况的计划。而所谓资本预算就是：规划出固定资产投资支出；而资本预算的编制，则是对项目进行分析并决定其是否应包括在资本预算中的全过程。但现代观点认为资本预算就是进行投资决策的过程，投资决策将决定公司未来的发展。具体地说，资本预算是企业生产设备、房屋建筑及其他设备扩建、改良、更新、重置的投资管理计划，目的是预算未来一段时间内在设备和财产方面的资本支出，确定支出限额，并作财务预算的投资支出，决定现金需量，并须经企业最高管理当局审批。因此，在投资决策中一个完整的资本预算程序应该包括以下步骤：

1．寻找新的投资机会，开拓新市场，开发新技术，提出新创意。这一步骤是非常重要的，虽然基本不属于财务理论的范畴，但有机会也应积极参与市场研究，及时了解投资项目的背景题材，动态分析一项投资的取得而失去其他投资机会的机会成本、投资的资金成本。

2．收集数据，估算项目的现金流量。本步骤应由工程技术、计划、财务、采购、生产等部门的人员共同参加，除了要收集工程数据和进行市场调查外，还应考虑到各种经济、社会等环境的影响，并对重要事件发生的概率作出预测，估算出项目的现金流量。各项未来的现金净增加额减去机会成本和资金成本后，应与投资预算相比较，如前者大于后者，则说明该项目投资是可取的，否则是不可取的。

3．项目评估和作出决策。利用收集到的数据对项目进行评估并作出决策，一般一小部分投资决策是在部门一级作出的，但大部分的投资支出要经过高层管理部门批准，对投资金额较大的项目，资本支出预算应有各分项投资预算额，以便日后对投资实际支出额的控制。

4．重新评估和调整。在实际操作及项目投资运行过程中，会遇到一些变化，应及时地对项目进行评估，重新修改有关概率，作出新的决策，避免投资损失。

（二）资本预算的基本技术及常用方法

l．资本预算的基本技术，即投资决策准则，应具有如下特点：

应考虑所有的现金流。

对现金流应用资金成本即项目的应得收益率进行折现。

应用这一准则可以从几个互斥的项目中选出一个最好的项目，即能使出资者的财富最大化的项目。

经营者可以将某一个项目与其他项目分开独立进行考虑，即价值可加性原则，这样可以防止风险，同时还可以落实具体责任人。

2．资本预算的常用方法

投资决策准则即项目评估方法主要有回收期法、会计收益率法、净观值法、内部收益率法、利润率指数法等，在实际工作中可以应用这些方法，对资本性支出项目进行敏感度分析、盈亏平衡点分析以及情景分析等，将科学的理论知识应用到实践中，为国有企业逐步建立现代企业制度打下扎实基础。运作流程如下图所示：

（三）加强固定资产循环中的内部控制，保证资本预算的严格控制

资本预算项目评估、决策后，在执行过程中的各个阶段，必须严格控制，避免由于企业内部管理的问题，造成资产的流失。

1．固定资产业务实行职务分离控制：资产的需要应由使用部门提出，采购部门、企业内部的基建部门无权提出采购或承建的要求。资产请购或建造的审批人应同清购或建造要求提出者分离。资本预算的复·核审批人应独立于资本预算的编制人。

2．固定资产取得的控制对技术质量要求较高、费用支出较大的设备购货合同，规定经由不同专业技术人员，如采购人员、工程师、生产人员、律师和会计师组成小组进行审查。

3．固定资产入帐、折旧的控制：固定资产的入帐、折旧控制必须严格按照有关财务制度执行，折旧的控制的主要作用在于保证固定资产使用年限及残值估计的合理准确。对一些利用率较低的设备和闲置的设备要进行清理，该封存或调拨的要处理，以提高设备利用率。

除上述这些执行过程中的控制外，还有固定资产的维护保养的控制，定期盘点、报废的控制等，通过这些控制，进一步完善国有企业的内部控制度，将资本预算管理制度推上一个新台阶。

三、资本预算管理值得研究的问题

从整个资本预算的流程分析，要提高投资项目的成功率，降低风险概率，首先要从前期调查分析入手，在掌握大量数据资料后，应着重考虑以下几个问题：

·固定资产投入使用后，形成的产品有无销路？

·项目建成投产后，原材料有无保障？

·项目建成投产后，产品质量和各项消耗是否能合乎要求？

·项目建成投产后，是否有利于环境保护和防治污染？

资本预算范文篇2

但是，资本预算管理与资本预算是两个不同的概念，西方财务理论所强调的资本预算更多的是从财务技术上考虑的，它们并没有提出相应的资本预算管理体系，这对西方资本预算体系无论是在理论上还是在实践上都是最大的不足。遗憾的是，我国在引进西方资本预算理论的同时，并没有从批判角度对此加以审视。

一、资本预算管理是什么

目前，无论是理论界还是实务界都认为应强化预算管理的作用。预算管理首先是置于公司治理背景下的一种全方位的行为管理，它涉及到预算权限的划分与预算责任的落实；其次它是一种全员参与式的管理，也就是说预算不等于财务计划，预算管理不等于财务部门管理；最后，预算管理是一种机制，它能做到责任、权利与义务的对等，将预算约束与预算激励对等地运用到各预算主体之中。同样的道理，如果将资本预算管理纳入预算管理的范围中，不难发现，资本预算管理不再也不可能单纯地表现为财务预算方法，它是将预算方法融入到预算管理之中，从价值管理与行为管理两方面对资本支出在不同项目间进行分配、规划与控制的一种管理行为。它至少包括以下内容：

1、从价值管理角度看，它主要解决项目可行性及其选择问题，这也是西方资本预算理论的核心内容。但是我们认为，这还不是价值管理的全部，它应当而且更重要的是解决以下问题：（1）不同项目间在资本分配过程中的规划。企业在运用净现值（NPV）法进行项目选择之后，会提出不同项目在不同时间序列下的实施方案，由于时间的相互交错，A、B两个不同项目在不同的时间段有不同的支出规模，因此资本预算需要了解不同时间段下的资本支出总规模，只有这样才能真正在事先筹划资本支出总规模对公司现金流出量的影响。（2）筹资预算。筹资预算是资本支出预算的核心内容，这是因为：第一，项目投资总额并不等于对外筹资总额，对外筹资总额是投资总额减去部分内源性资金（如其他营业性现金流入量、项目折旧或利润再投资等）后的净额，因此预算的作用就在于事先明确项目的对外筹资总量，从而使筹资行为在事先规划的过程中为投资服务；第二，项目的交错及资本对外需要量的影响，有时B项目所需之资本投入来自于A项目试运行所产生的现金流，因此单纯从某一项目来确定对外筹资总额并不完全正确，它还需要考虑其他项目对该项目的影响，从总量上进行预算调整。（3）资本预算中责任会计。资本预算作用的发挥，关键在于将预算支出落实到预算主体上，为此需要将责任会计体系纳入预算控制之中，针对预算主体设置责任控制中心，该中心并不是通常所说的利润中心、成本费用中心或投资中心，而是一个实实在在的资本支出中心，该中心的责任就在于按照责任预算的数量与范围正确地安排资本投入，保证所支出的资本是在预算控制范围之内的，所支出的资本是按照既定用途投入的，其最终目标是保证实际支出总额不超过预算或项目工程概算。为此，责任会计体系必须落实在责任预算主体中，建立统驭性账户，建立该账户的核算内容与程序，以及相应的报告制度。（4）资本预算与实际资本支出的过程对比与事后审计。资本预算管理效果的好坏需要通过事中监控与事后项目审计来评价，事中控制是为了保证项目进度及资本支出的合理性，事后审计则是对责任预算主体进行评价的重要环节，离开事中监控与事后审计，资本预算无法从管理上发挥其应有的作用。事实上，西方企业的资本预算尽管强化资本的项目选择作用，但是并不否认项目的事中财务监控与项目事后审计的功能，它们只不过没有将这些功能纳入资本预算范围中罢了。

2、从行为管理角度看，它主要解决资本预算主体的定位及其相应的责权利对等关系。这一点是与公司治理、公司管理相结合的。（1）从公司治理角度看，资本预算管理要明确的是：谁拥有资本分配的权力（就单一企业而言，是董事会还是总经理或者是部门经理；就企业集团而言，是集团母公司还是子公司本身等）？谁将对项目可行性进行最后的评议和决策？谁有权力对已经通过的资本支出预算进行调整和修正？谁将对资本预算的实际效果进行考核？等等。（2）从公司管理角度看，资本预算管理需要确定的是：如何在组织内部确定相应的投资和责任主体？如何确定资本预算的管理责任控制体系？如何形成内部资本支出的责任会计体系与责任报告体系（即谁对报告的真实性负责、谁来接受责任报告、谁来评价报告等）？如何将资本支出预算与责任主体的业绩挂钩？如何评价责任中心的资本支出业绩？等等。所有这些都是将资本预算作为一项系统来考虑的，它主要从行为上来规范各责任主体的管理程序、管理体制，它构成了资本预算的重要内容。

二、如何强化我国企业的资本预算管理

我国目前各种不同的企业，在新项目上马之时都要进行不同程度的可行性研究，应该说这是一种进步。但目前还普遍存在一些问题：第一，可行性研究等同于“可批性”研究；第二，项目可行性研究方法与技术应用不成熟；第三，项目上马后的资本实际支出总额往往高出资本预算总额很多；第四，项目资本普遍存在被挪用的现象；等等。这些问题既有体制问题，也有内部管理问题。但是，我们认为内部管理问题是核心、关键。要解决这些问题，根本在于真正建立起预算管理与控制体系，将资本预算作为一项经常性的专门预算，应用于企业之中，并使其制度化、规范化。

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关键词：国有资本；经营预算；预算制度；会计基础

Abstract:Thebudgetwillbetheeconomicsubjectregardingfutureplanandthepredictthataccountantistheeconomicsubjectregardingpastobjectiverecord.Thefootholdpast,FangNengwillforecastfuture.Fromthispointofview,accountantisestablishesthebudgetthefoundationandthebacking,isalsoreflectstheperformanceofbudgetandtheresultimportantmeans.Establishesthesuitableaccountingbasis,notonlyestablishesaccountingsystem''''spremise,andhastheimportantmeaningregardingtheestablishmentwithitcorrespondence''''sbudgetsystem.Inthereality,aneconomicsubjectaccountingbasis''''schoicehastwokinds:Namelythepowerandresponsibilityhasthesystemandthereceiptsanddisbursementsrealizesthesystem.Thenationalcapitalcommitteetakesstateassetmemberrepresentativewhoisentrustedthegovernment,intheestablishmentstate-ownedcapitalmanagementbudgetsystem''''sprocess,definitelywillmeettheaccountingbasisthechoice.Webelievedthatshouldhavethemanufacturetakethepowerandresponsibilityasthestate-ownedcapitalmanagementbudgetsystem''''saccountingbasis.

keyword:State-ownedcapital;Managementbudget;Budgetsystem;Accountingbasis

一、以收付实现制为基础的国有资本经营预算制度的现实困境

近年来，全国部分省市的国资委开始在所出资企业推行国有资本经营预算制度，总的做法是：以收付实现制为基础，对出资企业的现金收支活动进行列收列支反映，收入主要包括国有资产收益、产权转让收入、融资收入和其他收入四大类，支出主要包括国有资本营运支出、投资支出、融资支出、其他支出四大类，预算结余是所出资企业的货币资金汇总数。通过国有资本经营预算制度，反映出资企业的资金来源、占用和结余情况。但是由于出资企业所面临的经济体制、会计环境和所发生的经济业务发生了巨大变化，单纯以收付实现制为基础难以反映国有资本的来源、使用及效益情况，因而也带来国有资本经营预算制度的现实困境。主要表现在：

1.收付实现制与出资企业的现行会计基础存在矛盾。在传统的计划经济体制下，企业不过是国家的一个预算单位，利润上交国家，亏损由国家弥补，维持简单生产和扩大再生产所需资金由国家划拨，国家和企业主要是缴拨款关系，与此对应的预算制度的会计基础是收付实现制。但是随着社会主义市场经济体制的确立，企业已经不再是国家的一个预算单位，企业成为自负盈亏的经济主体，所需资金也由企业自己筹集，企业依据法律规定，以权责发生制为会计基础。因此，沿袭传统观念以收付实现制为基础建立的国有资本经营预算制度，必然与企业现行会计基础存在较大矛盾和冲突，不仅难以操作，而且难以控制。国资委与出资企业是出资与被出资的关系，不可能再回到缴拨款关系的老路。

2.预算收支反映的内容和结果不够全面。收付实现制下建立的国有资本经营预算制度，从报表形式上来看，仅仅是出资企业现金流量预算表的简单叠加和汇总。而在一个预算年度内，出资企业还会发生大量的非货币性交易，例如收到抵债资产和商品、以股权换股权、资产置换、资产损失核销等，这些业务没有纳入国有资本经营预算，也就无法真正反映出资企业的国有资本营运过程全貌。目前推行的国有资本经营预算，其预算结余数是出资企业的货币资金余额，而仅仅反映资金余额，对于判断出资企业效益、资产保值增值情况，还远远不够。

3.没有反映真实的负债情况。在现行收付实现制下，只反映当年的融资收入和还本付息的支出，对于出资企业的担保等形成的或有债务没有反映，也无法知晓出资企业目前的债务规模和水平，无法获得全面的债务信息，不利于出资人制定宏观决策和债务风险的防范。

4.收支核算不够准确。收付实现制下，预算收入仅反映当年实现数，而对于出资企业的历年收益结余没有反映。分期支付的重大产权转让收入，仅仅只是反映了当年实际收到数。国有资本营运支出中，固定资产折旧费、资产减值准备等没有反映，无法对出资企业营运成本进行科学的核算。对于重大投资形成的资产和股权没有进行账面反映和处理，没有通过合并会计报表，反映国有资本的放大效应。

5.国资委层面没有一套完整的账务处理程序。目前在收付实现制下建立的国有资本经营预算制度，已经开始规范国有资产收益的收缴和管理工作。对于国有资产收益的使用，国资委也没有形成一套完整的账务处理程序，使得对于国有资产收益的预算会计处理很不规范。

二、以权责发生制为基础的国有资本经营预算制度的比较优势

建立国有资本经营预算制度，以权责发生制作为会计基础,提供的会计信息将更加全面。从西方国家的政府预算和会计处理的实践来看，推行以权责发生制为基础的预算和会计改革已经在部分国家实施，权责发生制能够全面反映政府的资产和负债,可以更好地帮助经济决策,确定债务规模,从而使得预算管理更加科学合理。

1.实行权责发生制可以实现与出资企业会计基础的有效对接。目前国资委所出资企业大都实行企业会计制度，并以企业会计报表体系编制企业财务预算。实行以权责发生制为基础的国有资本经营预算制度，可以实现经营预算报表和企业财务预算报表的对接，而且在预算收支的会计处理科目和账务处理程序上保持一致性，既有利于预算有关科目信息的获取，也有利于对于预算的会计处理。

2.实行权责发生制可以全面反映出资人所拥有经济资源的来源、使用及其效果。权责发生制不仅可以反映出资企业拥有的经济资源存量，而且对于预算年度形成的增量资产也能做出客观纪录。权责发生制下成本与费用的配比，能够对各项预算收支做出更加科学的评价，从而正确引导政府对国有资产经营管理的正确决策和客观评价，实现经营收益最大化。

4.实行权责发生制可以全面反映资产和债务状况，防止政府的债务风险。采用权责发生制有利于加强对国有资产的管理和监督，有效避免资产一旦购置或建造完成就脱离监管视野，提供了关于资产的全面信息。目前，地方政府没有发债权，一般都是通过将所出资企业的资产作为抵押或担保取得银行贷款，并责成出资企业完成政府任务。因此，地方政府都存在隐性债务问题。通过实行权责发生制，能够真实反映企业目前的债务规模、抵押担保等或有债务状况，准确揭示存在的债务风险，合理制定偿债计划，杜绝隐患。

3.实行权责发生制有利于政府出资人职能的落实。国资委的成立，标志着国有资产出资人职能和政府公共管理职能的分开。国资委受政府委托实施对出资企业国有资产的监督管理，这就要求国资委按照企业的规则办事。权责发生制作为企业会计确认基础，能够很好地反映损益，实现收入成本的配比，对提高企业的经营效益有很大的促进作用。国有资本经营预算以权责发生制为基础可以较好适应政府出资人职能的内在要求，实现以绩效为导向的管理。

三、建立以权责发生制为基础的国有资本经营预算制度的总体思路

国有资本经营预算制度实质上是政府以出资人身份编制的国有资本的收支计划。要真正确立国有资本经营预算制度的会计基础，就必须彻底改变预算会计与预算对应的传统观念，而这种观念也正是目前国有资本经营预算制度的会计处理陷入困境的关键所在。如果说，财政预算主要是安排资金的来源和使用，以收付实现制为基础的预算会计可以与之对应，形成对预算资金的有效监督。那么国有资本经营预算则更加关注资产和资金的资本化，以收付实现制为基础的预算会计难以与之对应，无法反映国有资本经营预算的全貌。因此，必须引入权责发生制会计，实现国有资本经营预算的会计基础的转变。

1.明确国资委为一级会计主体和预算主体，所出资企业为二级会计主体和预算主体。目前，全国部分省市的国有资本经营预算制度建设已经取得了初步成效，初步建立了“国资委—出资企业”的两级预算体系，并在预算年限、编制和审批程序上做出了相关规定。国资委是预算的一级编制主体，负责国有资本经营预算编制和执行的组织工作，检查国有资本经营预算的落实情况；出资企业是国有资本经营预算的二级编制主体，是国有资本经营预算的具体执行者。两级预算体系与国有资产管理体制的基本架构保持一致，为国有资本经营预算的编制与监管提供了操作平台和组织保障。现在的关键问题在于，国资委作为一级会计主体的地位没有落实，预算执行和结果仅仅只是在预算报表上进行了统计，导致经营预算各项收支的过程和结果无法准确地核算和计量。应以权责发生制为基础，将国资委确认为一级会计主体，建立一整套完整的财务报表体系和会计科目核算体系。在具体操作中，首先要建立国资委层面的母公司报表，以出资企业的国有净资产为基础，将其以长期投资的形式在国资委的资产负债表中进行反映，并可依据国有净资产状况提取有关的长期投资减值准备。国资委层面发生的各项预算收支活动，按照权责发生制原则进行会计核算并将其结果记入国资委层面财务报表.

4.以出资企业的财务预算为基础，确立国资委层面财务报表的各项预算指标。这是建立国资委层面国有资本经营预算的主要内容。出资企业的财务预算报经国资委审批后，国资委依据出资企业的各项财务预算指标，对国资委层面的财务报表的各项预算指标进行合理的预计，主要包括：国有投资收益、转让收益、投资指标等。由于国资委自身的费用仍在财政公共预算的范围内，暂不纳入国有资本经营预算反映。同时，国资委要对出资企业的财务预算表进行汇总统计，并作为出资企业的预算方案提交政府和人大审核。这样，国资委提交政府和人大审议的国有资本经营预算报表包括两个层面：一是国资委层面的财务预算报表；二是汇总的各出资企业财务预算报表。

3.在出资企业全面推行企业财务预算制度。财务预算是一系列专门反映企业在预算年度内预计财务状况和经营成果，以及现金收支等价值指标的各种预算的总称。财务预算具体包括现金预算、投资预算、融资预算、收入费用预算、预计利润表、预计利润分配表和预计资产负债表等内容，出资企业的财务预算就是企业层次的国有资本经营预算。应依据企业上年度的会计指标和企业的年度发展规划科学制定企业层次的国有资本经营预算，企业层次的国有资本经营预算要经过企业董事会审议，并按照《公司法》的规定上报国资委审批执行。出资企业承担政府指令债务和投资项目的，制定的融资预算和投资预算要提请政府专题审议。

4.以权责发生制对具体预算收支科目进行会计核算。首先是出资企业按照企业会计制度的要求，认真组织对于国资委批准的国有资本经营预算的执行，对执行过程和结果进行客观真实的会计记录，并按季度报国资委。其次，国资委要认真组织国资委层面的国有资本经营预算的执行，并按照权责发生制原则对执行结果进行客观纪录，依据会计总账对国资委层面的财务报表进行调整。

5.规范与财政预算的关系。目前的国资委作为政府的特设机构，是财政预算的部门预编制单位，日常费用开支等均列入财政范畴；其次国资委是政府国有资产出资人代表，编制国有资本经营预算，执行企业会计制度，按照权责发生制对预算收支进行核算。在财政通过国资委拨付资本性支出资金时，两个预算体系必然会发生对接，财政资金拨付国资委，在权责发生制下必然物化为国有资本和资产，这样就实现了对财政预算资金的连续有效监督。同时，通过国有资本经营预算的执行，又可以为财政预算提供更多的税收和财源。

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一、深刻理解建立国有资本经营预算的重大意义

党的十六届三中全会通过的《关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》提出，要建立国有资本经营预算制度。2007年国务院下发了《国务院关于试行国有资本经营预算的意见》，这标志着我国国有资本经营预算工作正式起步。2009年5月《中华人民共和国企业国有资产法》正式施行。建立国有资本经营预算制度，是党中央、国务院从完善社会主义市场经济体制的全局出发，采取的一项重要决策，对深化国有企业改革，推进国有经济结构和布局的调整，增强政府的宏观调控能力，规范国家与国有企业的分配关系，具有三个方面的有利于。

一是有利于规范国家与国有企业的分配关系。改革二十多年来，国家与国有企业的分配关系，先后经历了“利润留成”、“利改税”、“承包经营”等不同阶段。1994年税制改革后，为增强国有企业自我积累、自我发展能力，在统一税制的基础上，国家暂停向国有企业收缴利润。同时，先后实施了一系列支持国有企业改革和发展的政策措施，并取得了明显成效。随着国有企业的资产规模不断扩大，资产质量不断的提高，盈利能力不断的增强，当前中央提出建立国有资本经营预算制度，有利于完善国家与国有企业之间的分配关系，完善行业企业之间的分配政策，促进社会公平与和谐社会建设。

二是有利于增强政府的宏观调控能力。近年来，党中央、国务院多次强调要加快国有经济布局和结构调整。通过兼并联合、重组改制、关闭破产等多项改革措施，国有经济布局和结构调整取得了初步成效，但调整的任务还十分艰巨。同时，随着国有企业税后利润的不断增加，部分企业扩大规模、盲目投资、重复建设的问题突出，建立国有资本经营预算，有利于增强政府宏观调控能力，加快产业结构调整和经济发展方式的转变，促进国有经济结构战略性调整，增强国有经济的活力、控制力和影响力。

三是有利于完善政府预算管理体系。我国财政改革的一项重要内容是建立复式预算。《预算法》及其《实施条例》明确要求，各级政府预算按照复式预算编制，分为政府公共预算、国有资产经营预算、社会保障预算和其他预算。因此，建立国有资本经营预算，有利于完善政府预算管理体系，健全公共财政职能，为稳定宏观经济运行提供强有力手段。

二、以科学发展观为统领，加快做好预算收支工作

国有资本经营预算是国家以所有者身份依法取得国有资本收益，并对其进行分配而发生的各项收支预算。加快建立国有资本经营预算制度，应以科学发展观为指导，积极做好收支预算工作，合理确定国有资本收益收交政策。依法取得国有资本收益，是国家作为国有资本投资者应当享有的权利，也是建立国有资本经营预算的基础，并注意把握好以下原则。

在国有资本收益上：一是要科学界定国有资本收益的收取对象和国有资本收益的具体内容。国有资本收益收取的对象，应包括各级人民政府及其所属部门、机构依法履行出资人职责的所有企业,国有资本收益的内容应包括，国有独资企业按规定应上交国家的利润，国有控股、参股企业取得的国有股股利、股息，国有产权、股权转让收入和国有企业清算收入。二是合理确定国有资本收益的上交比例。*市市属企业当前处于工业发展的中期阶段,结构调整的任务相当繁重,因此我市在确定国有资本收益的上交比例时,坚持“合理、适度、从低”的原则，既要有利于继续支持国有企业的改革和发展，又要有利于政府宏观调控，规范企业的收入分配秩序。

在国有资本经营预算支出上。一是要重视解决困扰国有企业发展的体制性问题，帮助国有企业解决历史包袱和社会负担，为国有企业可持续发展创造良好的体制环境。二是要重视解决涉及国有企业职工切身利益的民生问题，包括建立和完善国有企业职工社会保障制度。三是要重视支持和引导创新要素向企业集聚，支持国有企业科技创新和技术进步，促进企业转变发展方式，提高企业整体素质和竞争能力。四是要重视推进国有经济结构和布局战略性调整，促进国有经济资源进一步向重点行业、关键领域和优势企业集中，不断提高经济增长的质量和效益。

三、加强协调，积极配合，共同推进国有资本经营预算的各项工作

各相关单位要高度重视，加强领导，按照职责和分工抓好落实。

市财政局是我市市属国有资本经营预算的主管部门，要抓紧制订我市国有资本经营预算的各项管理制度，做好国有资本收益收取和国有资本经营预、决算草案的编制工作，组织实施好国有资本经营预算工作。要积极探索符合国有资本经营预算特点的管理方式，不断提高预算编制的规范性、准确性和科学性。

市国资委代表市政府行使对我市国有企业的监管及对企业经营业绩的考核等，要确保国有资产的保值增值。要积极与市财政局共同制定国有资本经营预算与国有资本收益收支各项管理制度，负责市属企业国有资本收益收支审核汇总和国有资本收益支出的具体预算执行。

各有关部门、授权机构，应积极支持做好国有资本经营预算管理制度的建设工作，并根据有关预算编制的要求，提出本单位国有资本经营预算建议草案。要认真组织所监管（或所属）企业上交国有资本收益。

资本预算范文篇5

关键词:露天煤炭;设备;预算体系

在企业生产经营过程中，资本支出预算与业务预算、财务预算构成企业全面预算体系，不同于业务预算和财务预算，资本支出预算与公司战略规划紧密相关，呈现出长期性的特点，关系到企业的稳定性和未来的成功。多数人重视企业投资初期的资本支出预算的编制，忽视了企业进入经营期后的重置设备支出。露天煤炭企业是传统的采掘行业，按照市场需求提供煤炭产品，受自然地质条件的约束和影响较多，资金密集，是典型的资本密集型企业，利润率低，经常会因现金流不充裕，而出现搁置资本性支出特别是设备重置支出的短期行为，影响煤炭企业的长期生产经营稳定，建立设备重置预算体系，可使企业从长期战略的角度看待设备重置，有效避免企业的这种短视行为，保证生产经营的正常接续。

1.露天煤矿企业资本预算编制原则

1.1正确区分资本支出类型。露天煤矿的主要资本支出类型包括煤炭资源获得、设备购置、土地支出等。在建设初期，资本预算主要内容包括煤炭资源获得支出、新增设备购置、土地支出、土建支出等;在经营期，资本预算的主要内容包括与扩大产能相匹配的资源、设备、土地、土建支出和维持现有产能而进行的重置设备支出，在经营期，扩大产能所需的设备支出往往与重置设备支出混淆，导致对公司资本预算的低估或者遗漏。正确区分经营期的设备购置是扩大产能所需还是重置设备支出是编制重置设备预算的第一步。1.2重要性原则。露天煤矿设备类型多样，除包含主要的采、运、排及辅助设备外，还有一部分通用设备如办公设备、电力设备等，如果把所有设备都纳入重置设备资本预算的范围内，一是会给企业带来巨大的工作量，不符合成本效益原则;二是会模糊重点，与资本预算的长期性相悖。为使重置资本预算为企业的中短期投资提供有效的依据，纳入重置资本预算的设备范围应遵循重要性原则，即设备的重置价值会对企业的投资造成影响，设备的重置与否会对企业的生产接续造成影响。1.3应变性原则。鉴于设备资本投资对企业整体投资的重大影响，重置设备资本预算的长期性，并不是意味着重置设备资本预算是一成不变，战略、设备、财务管理人员一定要密切监控现有设备的状况，比如每年年末根据设备的使用情况、修理费与重置费用之间的配比等参数对重置设备资本预算进行修正，等等。分析当产品价格、产量、产品成本、融资环境变化时，重置设备资本预算所发生的变化，以决定是重新调整还微调资本重置预算。

2.重置资本预算的内容

2.1重置资本预算的全流程概述。重要设备重置是企业生产经营过程必不可少的投资活动，也是其在企业生命周期内不断进行的资本性支出。重置设备主要分为三个步骤:重置设备预算的准备阶段、重置设备预算的编制阶段、重置设备预算的执行阶段。具体流程如下图1所示:2.2设备重置预算编制的准备阶段。2.3.1对企业全部资产进行分类，确定列入需编制重置。预算的设备范围。按照设备的状况对生产接续的起到重要作用、设备的重置是否会对企业的现金流造成重大影响，设备可以分为重要性设备和普通设备。在露天煤矿企业，像电铲、矿用卡车等设备的状况会直接影响企业的生产运营、重置价格较高，应列为重要设备，编制重要性设备重置预算，是本文的重点内容;另外向电脑等数量较多、单笔重置金额较小的其他设备应管理日常化，不需要制定长期的资本预算。2.3.2对列入编制范围的设备状况进行综合考评。从经济上和技术上对列入编制范围的设备开展更新决策的测算工作，这项工作综合性较强，需要结合技术部门、设备部门、财务部门多部门意见，以设备使用年限、是否具有再修理价值、技术是否落后等多方考虑。设备虽可通过大修理来延长其使用年限，但在确定大修计划前，应在大修和更新之间进行分析，考虑两种决策在经济上的合理性;技术陈旧的设备应及时进行更新。这个步骤是一个不间断的过程，企业至少应该每年年末对重要设备进行评估，及时更新设备状态，保证重置设备预算的可靠性。2.3设备重置预算的编制阶段。设备重置预算按是否时间跨度分为设备重置的资本预算和设备重置的年度预算。所谓资本预算是指期限在1年以上具有战略性质的设备更新重置预算，应以三年为期限，将其放入企业三年滚动规划，给企业的设备更新和资金筹措提供战略性的指导。该阶段的作用主要有下面几个:一是如果设备使用状况不佳或者维修成本过高，出现更新期前移的情况，与企业的其他投资期重合，需提前预测，合理谋划，以免对公司生产接续造成影响;二是将该项规划作为制定年度投资计划、资金预算、融资计划的可靠依据，状态不好的设备先行更换，分年度消化，使得未来年度投资预测曲线平缓化，降低由于大批设备使用年限同时到达而产生的经营接续、融资、投资风险。三是测算各个时期的资金需要量。制定较为详细的分阶段资金筹措和投资预算，合理安排好资金来源。2.4设备重置预算的执行阶段。年度预算是设备重置的执行阶段，其编制依据是资本预算，列入企业年度投资计划中，综合考虑企业年度资金情况后，确定是否需要融资，不需要融资的设备直接进入重置流程;如需要融资，提前谋划，筹措资金，再购置设备。

3.煤炭企业设备重置资本预算编制实例

3.1确定重要设备范围。S公司成立于2003年。20*8年，主要生产设备已使用年限占到使用寿命的80%以上，考虑设备的更新改造决策成为未来几年的主要投资方向。主采设备和主要运输设备的购置价格较高，每一台设备的更新决策都会对S公司的生产和现金流造成较大影响，我们将这两类设备作为重要设备管理。3.2对重要设备进行综合性评估。S公司目前主采设备共19台，其中电铲19台;运输设备共85台，其中C卡车30台、D卡车5台、E卡车22台、F卡车28台。对两类共104台设备综合考量后，预计使用年限统计来制定未来投资预测曲线。假设上表中所有设备按照使用期满即进行更新，以现有各类设备的是市场价格作为重置价格，我们可以得出如下图所示曲线:从上图我们可以看出，从2019年起，S公司将进入一个大型设备进行更新改造时期，在2020年迎来第一个拐点，2021年迎来第一个小高峰，2025年迎来更新设备投资额的最高点，波峰时段的投资额度会给当年的现金流造成巨大的影响，在这些高峰时段，需注意该时段有无其他大型投资，现金流是重点关注的对象。3.3制定设备重置资本预算。经过调研平衡，近三年无其他重大投资，可以重点进行设备的重置投资，制定三年期的设备重置资本预算。3.4编制年度投资计划。根据设备重置预算，将2019年设备重置计划放入2019年的整体投资计划，在考虑企业的财务预算、资金存量、2019年的净经营现金流后，我们基本确定2019年不需要融资，可直接进入设备重置阶段。

4.结论

设备重置预算不是单一的静止的预算编制，而是通过技术、设备、财务等有关部门综合评定综合考量后编制的系统性、层次性较强的预算体系。将设备重置资本预算纳入企业的3年滚动规划，分解成年度设备重置预算后纳入年度投资计划体系，可帮助企业从战略的视角来审视设备重置，提前谋划，有效避免企业因资金限制而忽视大型设备重置的短视行为，保证生产的正常接续。

参考文献:

资本预算范文篇6

关键词国有企业；资本金；预算管理制度

一、国有资本的特性

国有资本是国有资本金预算的物质内容，明白国有资本及其相关概念是树立国有企业资本金预算的理论前提。国有资本是指由国度一切或支配、由政府直接出资或者政府受权的部门、投资机构出资构成的资本及其权益。在社会主义市场经济条件下，国有资本具有必要性、活动性、效益性和运营多样性的特征。必要性是指国有资本不会消亡，只存在资本构造调整的问题；活动性是指国有资本在社会再消费过程中表现为投入运营——收益——分配——再投入的不时循环，国有资本的生命就在于活动，活动既有实物形态的活动，又有价值形态的活动，并以价值形态的活动为主；效益性是指国有资本的增值性，增值也是国有资本的天性，国有资本必需与劳动力、技术等消费要素相分离，发明更多的剩余价值，提供更多的社会产品，同时本身也在不时开展壮大：运营的多样性是指作为国有资本载体的企业是多种多样的，它们在行业特性、技术根底、管理程度、范围、环境等方面千差万别，企业的运营方式也因而多样化。国有资本运营的多样性是与国有资本股份化、分散化相随同、互相促进的。

二、国有企业树立资本金预算管理制度的必要性

“资本金”是企业财务管理的一个概念，简单而言。就是“创办企业的本，是企业吸收投资者投入企业资本的总和”。国有企业资本金是国有企业所占有、运营的国有资本的数量，或者说，每个国有企业所占有国有资本的份额即构成国有企业资本金的概念，国有企业资本金依附于国有资本而存在。经济体制变革的不时深化和社会主义市场经济的逐渐树立，使国有经济的内外部环境发作了新的变化。现阶段提出国有企业资本金预算的缘由主要有以下两个方面：①国度对国有资产的管理由过去单纯强调产权管理。逐渐向产权管理与财务管理相分离的方式转变；②对国有资产的管理也相应从静态的实物资产的管理转变为动态的价值形态的资本管理。国有企业资本金预算的提出正表现了存在于国有企业当中的这种转变。

长期以来，我国政府的社会经济管理职能与国有资产一切权职能合一，社会公共收支与国有资产运营收支在预算上混编为一体，并实行总量控制，从而最终招致国有企业中公共开支占用国有资本金的运营收益，而国有资产一切者宏观上并不真正理解其资产的营运效益。经过树立国有企业资本金预算制度，将政府公共预算与国有资本金预算别离，把表现国有资产一切者权益的资产运营性收益，归入国有资产运营预算停止管理和运用，从体制上保证政府两种职能不再混淆，促进国有资产在统一市场上合理活动，推进国有资产的优化配置和国有资产管理体制的变革。国有企业资本金预算管理制度的树立，有利于国度对企业资产的运作停止监视管理，可以有效保证国有资产的保值增值。而且经过预算的编制。国度能精确把握运营性国有资产的总量及散布状况，这样就为国有资产的宏观调控提供了决，策根据。促进有限国有资产在全社会发挥最佳经济效益(刘文星、蒋亚朋.1999)。

三、国有企业资本金预算制度的现状及存在的问题

1.国有企业资本金预算管理制度的现状

我国的国有资本预算变革历尽曲折，从1993年的中共十四届三中全会开端，曾经走过了14年的变革进程。针对紊乱的国有资本预算管理，国务院于1995年11月施行了《预算法施行条例》，请求各级政府预算依照复式预算编制。分为政府公共预算、国有资本运营预算、社会保证预算和其它预算。为了增强国有资本预算管理，深化市场经济体制变革。我国在2003年成立了国有资产监视管理委员会，开端实行新的国有资产管理体制。2005年，国务院法制办曾部署关于国有资本运营预算立法的研讨工作，并将起草《国有资本运营预算条例》的草案列入方案。但后来由于分歧太大，最终未能进入本质立法程序。2007年9月13日。中国政府网了国务院《关于试行国有资本预算的意见》，标志着我国国有资本运营预算制度的树立，国有企业13年“独享利润”的历史行将终结。国有资本的预算管理变革阅历了如此长的时期，而且至今仍在继续，我国的理想状况迫切请求尽快完善国有资本预算制度。

2.我国国有企业资本金预算制度存在的问题

(1)预算编制不够细化

国务院《关于试行国有资本运营预算的意见》规则，只要中央国有资本运营预算的试行范围为中央监管企业和烟草企业开端试编资本金预算，国有资本运营预算收入包括五个项目，最主要的国有企业上交的利润上交比例采取区别不同行业适用不同上交比例的方式。虽然上交比例将按“适度、从低”准绳肯定。目前状况下很难做到从既有利于继续支持国有企业的变革和开展，又有利于国度的宏观调控，标准企业收入分配次序动身，综合思索企业本身的变革开展需求。同时预算编制的办法也未作明白规则。

(2)预算支出构造不够合理

国务院《关于试行国有资本运营预算的意见》规则国有资本运营预算支出，将根据国度宏观经济政策，以及不同时期国有企业变革和开展的任务。统筹布置肯定。主要包括：资本性支出，主要依据产业开展规划、国有经济规划和构造调整、国有企业开展请求，以及国度战略、科技投入、平安等需求布置向国有企业注入资本金；费用性支出，主要用于补偿国有企业变革本钱等方面。不难看出在现行预算编制中。应由政府承当的一些社会公共需求却保证无力，国有企业在公共产品提供等范畴发挥宏观调控作用难以发挥。

四、完善国有企业资本金预算制度的对策

1.进一步正确认识国有资本运营预算的特性

由于国有资本运营预算是资本性预算，以运营为根底，它是面向市场的预算，所以比公共预算有更大弹性。国有资本运营预算应该是一个比公共预算有更多弹性的预算。

2，要运用多种多样的办法和技巧来编制预算，使得预算更具适用性和参考性

树立完善的资本预算执行监控制度。这主要是关于企业内部各个级别的预算管理组织而言的，为了保证资本预算管理的落实，应由企业的各级预算管理部门实行层层监管，下一级的预算管理部门要对上一级部门报告工作，保证预算执行状况信息的动态控制。

3.国有企业资本金预算中实行有效的考核和鼓励措施

资本预算范文篇7

笔者认为，加强房地产开发企业财务预算管理，对于促进房地产企业的持续、健康发展具有非常重要的意义。

一、我国房地产开发企业在实施财务预算管理中存在的问题

．缺乏有效的考核和激励机制

在预算执行中，没有签定预算指标经济责任合同，没有建立预算奖惩制度。当没完成预算任务，对被考核单位和负责人进行奖惩时，被考核单位和负责人往往强调客观因素和外部环境对考核结果的影响，回避主观原因和自身原因。很多房地产开发企业存在考核和激励机制落实不到位的问题，成为影响企业预算管理目标无法实现的主要问题。考核方也常常在一定程度上带着个人感情去评价被考核方，使考核过程不能按原则进行，或考核结果缺乏激励机制，没有建立配套的预算考核制度，使考核工作流于形式。

．缺乏预算的执行和监控

有些企业虽然对预算的编制很重视，专门成立了预算职能部门进行预算编制，但预算职能部门对预算的执行和监督很少参与。房地产开发企业对预算的执行和监督重视不够，企业的管理制度跟不上企业的经营活动。没有建立有效的预算反馈机制，企业的预算管理和会计核算系统没有密切配合。

．预算管理机制不健全

有的房地产开发企业虽然编制了预算，但没有建立相应的组织机构；没有具体和权威的机构对预算管理进行协调和仲裁、执行和监督；把全面预算管理交给财务部门，而没有健全企业的预算管理机制；法人治理机构的不完善，对财务预算管理的认识不足，导致房地产开发企业的预算管理机制不健全。

．对全面预算管理的重要性认识不足

企业负责人在财务管理时，往往忽视了对其他部门的管理，将预算和计划相混淆，使其成为财务报表。其他部门很少直接参与预算编制工作，往往只是对财务部门提交的具体结果进行确认。这样的预算往往缺乏可操作性。

．预算管理与企业的经营活动相脱节

房地产开发企业的预算管理往往缺少客观性，很多企业通过对以往的经营情况和上一年度指标值来决定下一年度预算指标值，没有认真对企业下一年度的生产经营状况进行分析。如果房地产开发企业外部环境、发展速度、业务范围等因素变化比较大时，这种预算指标就会缺乏客观性。

二、强化房地产开发企业的资本预算管理

．资本预算管理的意义

资本预算是以优化资本配置技术为中心的，这套体系具有以下特征：资本预算并不直接参与项目资本支出的实际运作与控制；关键强调资本预算的决策技术层面，强调决策技术对最终立项决策的财务支持性；强调风险与收益间的关系，并以始终围绕价值最大化目标。

．加强房地产企业资本预算管理的措施

（1）加强固定资产循环中的内部控制，保证资本预算的严格控制。预算项目评估、决策后，在执行过程中的各个阶段，必须严格控制，避免由于企业内部管理的问题造成资产的流失。

首先，对一些利用率较低的设备和闲置的设备要进行清理，该封存或调拨的要处理，以提高设备的利用率。固定资产入账、折旧的控制：固定资产的入账、折旧控制必须严格按照有关财务制度执行，折旧控制的主要作用在于保证固定资产使用年限及残值估计的合理、准确。

其次，资产请购或建造的审批人应同清购或建造要求提出者分离，资本预算的复核审批人应独立于资本预算的编制人。固定资产业务实行职务分离控制：资产的需要应由使用部门提出，采购部门、企业内部的基建部门无权提出采购或承建的要求。

再次，固定资产取得的控制对技术质量要求较高、费用支出较大的设备购货合同，规定经由不同专业技术人员，如采购人员、工程师、生产人员、律师和会计师组成小组进行审查。

（2）建立完整的资本预算程序，降低投资风险。在投资决策中，一个完整的资本预算程序应该包括以下步骤。

首先，重新评估和调整。在实际操作及项目投资运行过程中，会遇到一些变化，应及时地对项目进行评估，重新修改有关概率，作出新的决策，避免投资损失。

其次，寻找新的投资机会，开拓新市场，开发新技术，提出新创意。这一步骤是非常重要的，虽然基本不属于财务理论的范畴，但有机会也应积极参与市场研究，及时了解投资项目的背景题材，动态分析一项投资的取得而失去其他投资机会的机会成本、投资的资金成本。

再次，收集数据，估算项目的现金流量。本步骤应由工程技术、计划、财务、采购、生产等部门的人员共同参加。各项未来的现金净增加额减去机会成本和资金成本后，应与投资预算相比较，如前者大于后者，则说明该项目投资是可取的；否则，是不可取的。除了要收集工程数据和进行市场调查外，还应考虑到各种经济、社会等环境的影响，并对重要事件发生的概率作出预测，估算出项目的现金流量。

最后，项目评估和作出决策。利用收集到的数据对项目进行评估并作出决策，一般一小部分投资决策是在部门一级作出的，但大部分的投资支出要经过高层管理部门批准，对投资金额较大的项目，资本支出预算应有各分项投资预算额，以便日后对投资实际支出额进行控制。

三、对全面落实并完善财务预算管理的几点建议

．健全预算管理网络，为财务预算管理提供技术支持

要想搞好房地产开发企业财务预算管理，必须充分利用电子计算机这一科学手段，搞好会计核算和分析，建立健全预算管理体系和组织网络，为财务预算管理及时提供准确完整的信息。

．细致分解各项指标，科学确定财务预算管理的责任单元

通过预算管理强化房地产开发企业内部管理，开展内部控制。同时，通过建立严密的预算管理组织机构，强化对各部门预算执行过程和结果的监督、控制、管理和考评。这样，就可以避免由于内部管理不善、控制薄弱而造成的经济损失，将企业所有的经济活动都纳入到预算管理的环节中。通过自上而下、自下而上的指标细致分解、层层落实，确定各部门管理人员的职责范围、管理权限以及相应的奖惩制度，使各个部门的方向明确、责权利清晰。

资本预算范文篇8

关键词：资本性支出；企业产业结构；企业财务结构；企业资产结构

一、资本性支出概论

资本性支出又称“资本支出”，“收益性支出”的对称。是指企业单位发生、其效益及于两个或两个以上会计年度的各项支出，包括构成固定资产、无形资产、递延资产的支出。例如，购置运输设备的支出，由于运输设备能使用于几个年度，其支出应记入“固定资产”科目。运输设备的支出，按其损耗程度，通过计提折旧分年摊入各年成本、费用。这个会计处理方法，称为折旧或摊销。把支出记作资产的办法，称为资本化。资本性支出不同于收益性支出，前者由各受益年度的营业收入分摊负担，后者全部由当年营业收入补偿。区分资本性支出和营业性支出，是为了正确反映资产的价值和正确计算各年损益。如把资本性支出作为收益性支出，结果是少计了资产价值，多计了当年费用，虚减当年利润；反之，则多计了资产价值，少计了当年费用，虚增当年利润。在实际工作中，为了简化会计处理，有时把小于一定金额的资本性支出，也作为收益性支出处理。

二、资本性支出预算在企业结构的重要性

资本预算是企业财务结构中最重要的决策,几乎公司所有部门都直接受到资本预算决策的影响.而且,资本预算决策对公司的获利能力,资金结构,偿债能力以及长远发展和日常财务管理也都有着直接影响.因此,所有企业领导层都必须了解资本预算的决策过程,不能因为职责不同而有所差异.

资本预算对企业结构的影响

1、资本预算决策会在较长时间内影响公司,这意味着决策丧失了灵活性,从而公司对资本预算决策必须十分小心谨慎,进行认真的可行性研究.

2、资本的扩充基本上与预期的销货额有关,如果不能正确预测未来的需求,将导致固定资产投资过度或不足而可能导致严重的后果.

3、资本预算决策具有不可逆转性.

4、资本预算决策一旦完成,在资金占用数量上便保持相对稳定,而不像营运资金决策那样经常变动.

三、如何用企业资本预算改善企业结构

（一）合理制定资本运营步骤

1、了解阶段。首先，应掌握经营活动中的风险与收益。运行者要衡量自己的风险承受能力，然后决定投资数量、品种与方式。其次，由于金融资本运营大多在金融交易市场上进行，所以要了解各类不同交易市场的组织和机制、经纪商的职能和作用、证券买卖的程序、交易管理的法令法规以及佣金、费用等等。

2、分析阶段。运行者对于各种金融资本的性质、收益与风险及市场经营方式等情况有了大致的认识和了解后，在真正进行金融资本运作以前，还应该对各类金融资本的真实价值、市场价格及价格走向进行认真分析，以确定合适的目标对象。

3、决策、管理阶段。通过以上各个阶段的工作，企业便可以按照自己拟定的经营目标，结合风险和收益的衡量结果，在未来经济环境及本身财务状况变化趋势的预测基础上，作出恰当的判断，决定金融资本运营行为的具体方向。

例如：××公司在分析了内外部环境后，大胆地制定出资本运营三步走的战略目标，并科学地组织实施。

第一步，1996年，××公司总资产20多亿元，其中××工厂占有一半。××公司决定将××工厂剥离上市，组建股份有限公司——“××化工”，并募集资金近7亿元，成功收购了同类型企业××然气化工厂，使产品能力由年产50万吨变成了年产100万吨的企业，一跃成为全国最大的生产基地。实现了1+1>2的战略目标。企业规模扩大、实力增强后，××化工不断探索走出去的发展思路，本着谁占领了资源，谁就占领了市场的原则，利用国家开发西北的优惠政策，积极挺进新疆，寻找丰富的资源。采用存量的闲置设备与“广淡”的闲置设备对接的方案，走出了盘活存量资产、少投入多产出的经营之路，于2006年建成并投产了一套年产50万吨装置，一个崭新的企业在新疆大地上拔地而起。此时的××化工已经成为拥有资产60亿元、产量150万吨、收入30亿元、利润3亿元的特大型上市公司。

第二步，1998年，××集团出资10亿元收购了××公司。这样集团不但企业资产规模得到更大的扩张，产品种类也得到了增加，由单一的产品形成了两种拳头产品，完成了2+1>3的目标，同时也实现了资源共享、资源优化配置的目标。

第三步，2006年，在××省政府的大力支持下，××集团加入了×××工业集团公司。这样，就可以利用×××集团的资金优势和海外原油资源，调整××集团的产业结构。这一次重组，为××集团实现跨跃式发展奠定了坚实的基础。××集团投资15亿元，控制××集团60％的股份，为××集团注入了新鲜的“血液”，给企业腾飞提供了动力源泉。

（二）以资本运营与产业结构改善

资本运营的观点认为，企业的效益有基本值与最终值之分，并且，效益最终值=效益基本值×系数。企业产品、工作质量决定了企业效益的基本值，因而质量是效益的根本，没有质量就无效益可言，但这不是效益的最终值。上述公式中系数的大小取决于企业经营者资本运营的本领与智慧，是一个智慧系数、信誉度系数。该系数越大，效益的最终值就越大，有時甚至能起到倍增的作用。

例如：××集团经过10年的资本运营，走出三大步，迈上三个新台阶，无论是在企业规模、产品能力、资源优化、产业链条等方面均取得了可喜的成果。

1、实现了企业的强强联合

××化工上市募集资金近7亿元，投资收购××天然气化工厂，盘活了一个崭新的但又是一个面临很大债务压力的企业，实现了××集团资本规模扩张、产品能力增强的目标。同时也消除了同一地区市场的产品竞争，达到了强强联合的目的。

×××然气化工厂，是1994年建成投产的企业。其优势是技术先进、能耗低、产量高，具有较大的运行潜力和潜在的盈利能力；其缺点是没有资本金投入，是××省最大的自筹资金建设的化肥企业，负债率高达97％，因流动资金缺乏而陷入困境。××集团收购后，一次性还清逾期债务，使其资产负债率降到31％，当年实现利润11000万元，财务状况良好，生产运行平稳。

2、资源配置得到了优化

××集团投资收购××公司，不但实现资源共享而且产品品种得到增加，出现了两种主导产品“东方不亮西方亮”的局面。增强了企业抗风险能力，提高了企业的整体实力。

××公司，是1992年建成投产的国家大型企业，是××省自筹资金，依托××集团的技术优势建立的股份制企业。股份比例为：××省重点投资公司占50％，××油田占40％，××集团占10％。虽然是股份制，但股本金总额太小，只有4．6亿元。而建设资金投入达到25亿元，大部分都是银行贷款，债务负担十分沉重，无力偿还逾期的本息，生产

经营陷入困境。但其优点是，技术先进、生产平稳、产品有市场、发展潜能很大、副产品很多，可以为××集团其他化工产品提供原材料。××集团投资收购后，做了三件大事：第一，利用×××公司的副产品为××公司提供了产品原料，解决了××公司原料外购问题。第二，利用集团自备热电厂的动力为××公司生产提供了电力和蒸汽，为生产提供了动力保障，实现了集团内部资源的优化配置。第三，利用国家债转股和债务剥离政策，对××公司进行了两次减债。第一次转出债务8．4亿元，第二次剥离13．1亿元，这样使××公司负债率大大降低，走出了困境，扭亏为盈，增强了企业的竞争能力。

3、企业产品链条有了延伸

加入×××集团后，××集团的“十一五”发展项目建设有了保障。在×××集团的大力支持下，××万吨××扩建项目，××万吨×××工项目，××万吨××项目，现在已经开工建设，预计到2009年全面竣工投产。投产后与现在相比，企业生产链条将会延长，上游到××的原料，下游到××的后加工。

4、企业整体实力大大加强

××集团经过l0年的资本运营，企业实力逐步增强。

第一，实现第二步重组后，××集团的规模已经得到快速扩张和增值。资本总额超过115亿元，销售收入超过70亿元，利润超过3亿元，跨入了全国500强企业行列。产品品种——由11种增加到20多种；年产量——由50万吨增加到200万吨；生产装置——由5套增加到15套；企业产值——由2亿元增加到40亿元；企业资产——由3．5亿元增加到115亿元；企业收入——由5亿元增加到70亿元；企业利润——由0．5亿元增加到3亿元。

资本预算范文篇9

一、对医院实行全面预算管理的认识

（一）全面预算管理作为对现代企业成熟与发展起过重大推动作用的管理系统，是企业内部管理控制的一种重要方法。全面预算管理起源于上个世纪20年代，最初在美国的通用电气、杜邦等公司应用，很快就成了大型工商企业的标准作业程序。从最初的计划、协调，发展到现在的兼具控制、激励、评价等诸多功能的一种综合贯彻企业经营战略的管理工具，全面预算管理在企业内部控制中日益发挥核心作用。

（二）医院是以保障人民群众身体健康为首要目标的公益性事业单位，但是随着市场经济改革的不断深化，医疗市场逐渐开放，医院面临着越来越大的竞争压力，公立医院尤其是地市级以下医院从财政渠道获取的补偿资金远远满足不了医院发展的需要，医院往往需要通过一定程度的自负盈亏来保证医院的生存与发展。医院在执行国家医疗收费政策的前提下如何降低整体运行成本、降低病人医药费用负担就日益显得重要起来，而全面预算管理制度就成为医院管理的一个选择和借鉴。

全面预算管理的主要内容包括业务预算、资本预算（投资性预算）、筹资预算和财务预算，医院在对自身业务情况进行充分调查与评估的基础上编列业务预算，以业务预算为起点，编列相应的资本预算、筹资预算并最终形成财务预算，用以指导医院日常的经营管理活动，这样就把医院自身的发展战略目标和规划予以量化，将医院有限的资源围绕医院业务发展这条主线有目的、有计划的进行投放，从而避免以往盲目追求高、新、尖，盲目扩大建设规模的错误倾向，提高医院资源利用率。

（三）预算管理是经营管理的一种方法和工具，预算管理不是万能药。预算管理必须与其他管理方法和手段相结合，同时对预算工作中出现的偏差与疏漏要及时予以纠正，这样才有利于预算管理发挥出更好的作用。

二、全面预算管理的组织与实施

（一）必须明确医院发展目标，制订中长期发展规划

预算管理是在医院发展目标和中长期规划的指导下，将年度计划和业务指标进行量化分解，据以执行、考核的管理方法，在没有明确的发展目标和规划下去执行预算管理，其效果如何是可想而知的。因此医院应当在对内外部医疗市场环境进行充分的调查分析后，确定医院发展目标，这些目标包括业务发展、研究发展、医院形象等。明确医院发展目标后，医院应当制订切实可行的医院中长期发展规划（通常是三年、五年规划），通过中长期规划来逐步实现医院的发展目标。

（二）要有完善高效的预算管理组织体系

医院开展全面预算管理工作离不开制度保障，而全面预算管理的实施更需要一套完整的、高效的自上而下的组织架构。预算工作组织通常由预算管理委员会、预算执行与控制部门和各责任中心构成。医院成立预算管理委员会，统一组织、管理、协调全面预算工作。预算管理委员会对院长负责。由于全面预算管理是以财务预算为核心，因此预算管理委员会办公室设在财务部（科），负责预算管理的具体事宜。医院各相关职能部门对预算实行归口管理，各责任中心负责预算的实施。组织体系是否健全、在医院管理中是否具有实质性作用对医院全面预算管理能否成功具有高度的相关性。

（三）应当建立一套完整的预算制度

为保证全面预算管理工作的顺利实施，医院在广泛听取院内各部门意见和调研的基础上，结合实际制订了《全面预算管理制度》及相关细则，将其作为指导医院全面预算管理工作的纲领性文件。在制度中详细规定了全面预算管理的基本任务、基本原则、组织体系、编制流程与方法、预算内容与编制依据、预算的执行与控制、预算的调整、预算执行的分析考核和激励等方面的内容，从而使全面预算管理工作有章可循。

（四）编制预算要保证较高的准确性

预算的准确性（相对准确）是预算管理中的关键问题。预算在管理中的主要职能有四个方面：优化资源配置、协调整体行动、控制医院经营、考核部门业绩，准确的预算为完成这些任务提供了参照尺度，一旦丧失准确性，上述职能的发挥都将受到极大的限制。出现偏差的原因主要有市场因素的不确定性、管理者的素质、预算组织和方法、激励方案等。

提高预算准确性应从多方面入手，

1．要保证业务预算编制的准确性。业务预算是反映预算年度内医院可能形成现金收付（现行医院会计核算制度没有现金流量的概念，可参照企业会计制度中的规定）的经营活动的预算，一般包括收入预算、支出预算、材料采购预算、人工预算、期间费用预算等，业务预算是全面预算管理的起点和基石，其准确性直接关系预算管理的效果，因此编制较为准确的业务预算必须对医院进行充分调查，了解医院内外的相关信息，把握市场动态和内部技术进步等因素，与有关部门密切协作，编制出既符合实际又易于实行的业务预算。

2．加强预算管理分析。要根据年度预算计划，分解编制月度预算，建立月度分析制度，定期召开预算执行情况讨论会，总结预算执行过程出现的问题，对偏差的预算进行修正。对预算修正的动因主要是由于市场环境、经营条件、政策法规等发生重大变化，从而使预算编制的基础不成立或者将导致预算执行结果产生重大偏差。预算修正应当经过必要的批准程序，对年度预算的修正次数不宜过多，否则预算就会失去管理意义。

（五）预算管理要以现金流管理为核心

现金流是企业的“血液”，一旦现金流出现问题，企业立刻就会陷入经营困境，严重的甚至会倒闭和清算，相关的实例并不少见。医院方方面面的经济活动如设备物资药品的采购、职工报酬的发放、后勤服务支持等都离不开现金，因此现金流同样也是医院的“血液”，现金流管理对医院预算管理来说是至关重要的。

现金流管理不是简单的让院长在每张报销单据上签字，然后医院财务部门再报销支付现金。现金流管理的内容包括现金预算管理、现金的流入与流出的管理、现金使用效率管理和现金结算管理等，比日常现金管理的范围要大。现金预算是按照现金流量表（未编报现金流量表的医院应当参照企业会计规定增加本表）主要项目内容编制的反映预算期内一切现金收支结果的预算，要根据经营性活动净现金流量的要求并以业务预算、资本预算和筹资预算为基础，来组织有关现金收支的汇总。各预算责任单位应当强化现金流量的预算管理，按时组织预算资金的收入，严格控制预算资金的支付，特别是经营性活动现金流入和流出，调节资金收支平衡，切实防范和有效化解财务风险。

（六）严格控制资本预算

资本预算是在预算年度内进行资本性投资活动的预算，主要包括固定资产投资预算、权益性资本投资预算和金融投资预算，医院通常是指固定资产投资预算。资本性投资的特点是投资额大、项目建设期长、占压资金多、资金使用成本高、回报不确定性大，常因建设资金不足而挤占医院正常的经营流动资金，为医院日常运营埋下隐患。近年来有不少医院因为扩张过快造成资金严重短缺，不得已只好举借大量的信贷资金，支付巨额利息，加剧了日常负担；大量拖欠供应商药品、卫生材料等货款，损害了医院信用，增大了诉讼风险；拖欠职工工资，挫伤了职工的积极性，使医院失去凝聚力等。这些现象在二级及二级以下医院大量存在，直接威胁医院的正常运营。

为了严格控制资本预算，在编制资本预算时应当遵循的基本原则是投资项目必须符合医院发展战略和中长期规划的需要，必须进行全面的科学论证，并根据自身实力量入为出，对投资项目不得留有资金缺口。预算年度内资本性项目借款的还贷额，应当作为资本支出纳入预算；预算年度内的固定资产折旧应当作为固定资产投资来源纳入预算。固定资产投资预算应当根据有关投资决策资料和年度固定资产投资计划编制。

（七）预算的考核与激励

对预算执行效果进行评价是全面预算管理的重要环节，这其中涉及到的利益关系直接影响到预算管理的效果，因此设计一套科学的考核方法与激励措施对构建一个科学有效的预算管理体系来讲至关重要。

1．考核指标的选择

由于全面预算管理的内容较多，难以全面考核，考核指标过多容易使考核效率低下，因此应当选择有代表性的指标来考核预算执行效果，应同时兼顾财务指标和非财务指标，财务指标主要有业务收入完成情况、利润完成情况、药品收入比例、资产负债率、收入利润率等，非财务指标有门诊人次增长率、住院病人增长率、床位周转率、平均住院天数、门诊平均收费水平、出院病人平均医药费等。

2．激励机制

全面预算管理要依据预算考核结果建立相应的预算激励制度，明确的预算激励机制可以有效的发挥预算执行者的积极性激励他们努力工作，提高工作效率，全面完成预算指标。如果激励制度不完善，往往会使预算指标丧失约束作用，甚至会使整个预算工作失去应有的功效。当然，医院在制订激励制度时，应当在国家有关薪酬规定的框架内结合自身实际情况进行。

三、全面预算管理工作的效果

几年来的实践证明，全面预算管理在医院的应用，确实收到成效：

（一）资金安排更加合理，真正做到了以收定支。医院根据收入预算的要求积极组织收入，然后根据总量控制的原则，按照支出预算有计划、有步骤的支付各种款项，使资金收付逐渐形成规律，提高了资金使用效率，有效的控制了医院成本费用的快速上涨。

资本预算范文篇10

一、资本预算方法

现代资本预算方法，主要有非贴现投资回收期法、贴现投资回收期法、净现值法（NPV）、内部收益率法（IRR）、净现值率法、获利指数法等。调查结果表明：美国的大多数公司最常用的资本预算方法是NPV和IRR，74．9％的财务总监总是或几乎总是使用NPV，75.7％的公司总是或几乎总是使用IRR。

其中，大公司（年销售额超过10亿美元）明显地比小公司更可能使用NPV；负债率高（负债率大于30％）的公司比负债率低的公司明显地更可能使用NPV和IRR，而且更可能使用敏感性分析法和模拟分析法；成长型公司（市盈率大于或等于15）与非成长型公司所使用的资本预算方法没有差异；具有MBA（工商管理硕士学位）的CEO（行政总监）比非MBA未获得工商管理硕士学位）的CEO更可能使用NPV；支付股利的公司比不支付股利的公司明显地更可能使用NPV和IRR；公众公司明显地比私营公司更可能使用NPV和IRR。

除NPV和IRR外，非贴现投资回收期法也是最常用的资本预算方法之一。这一调查结果很让人吃惊，因为几十年来美国的财务教材一直在数落投资回收期法的缺点（如未考虑货币时间价值，忽视了回收期以后的现金流量等），而一种通过考虑货币时间价值来消除投资回收期法缺点的贴现投资回收期法，则很少有公司使用。小公司使用投资回收期法几乎与他们使用NPV或IRR一样频繁；在小公司中，非MBA的CEO更可能使用投资回收期法；无论是在小公司还是在大公司之中，成熟的CEO（年龄在59岁以上）或任期长的CEO（在职期限超过9年），都特别喜欢使用投资回收期法。这说明缺少高深的知识是投资回收期被普遍使用的一个重要因素。

二、资本成本

1．权益成本的确定。调查结果表明，CAPM（资本资产定价模型）是计算权益资本成本的最普遍的一种方法；735％的公司总是或几乎总是使用CAPM，列在第二、三位的方法分别是股票平均收益率和多因素CAPM；很少公司从股利折规模型中倒推出权益成本。大公司比小公司更可能使用CAPM，而小公司更倾向于使用投资者所要求的资本成本；有MBA的CEO比非MBA的CEO更可能使用单因素CAPM；负债率低的公司明显地更可能使用CAPM；私营公司与公众公司之间存在重大差异，公众公司更可能使用CAPM；有境外销售收入的公司更可能使用CAPM。

2．确定折现率时所考虑的风险因素。公司在计算折现率时最重要的因素是利率风险、公司规模、通货膨胀风险和汇率风险。计算现金流量时，许多公司考虑商品价格。GDP增长率、通货膨胀和汇率风险的影响。有趣的是，很少公司根据财务括据风险调整折现率或现金流量。

这些风险因素的重要程度对于小公司和大公司而言各不相同。对于大公司，最重要的风险因素（市场风险除外）是：外汇风险、营业周期风险、商品价格风险和利率风险。外汇风险是最最重要的风险因素；对于小公司，这些风险因素的排序则不同，小公司受利率风险的影响比受外汇风险的影响更大；境外销售收入大的公司对未意料到的汇率波动更敏感；负债率高的公司认为营业周期风险更重要；成长型公司比非成长型公司对外汇风险更敏感；制造型公司比非制造型公司对利率风险更敏感。

绝大多数公司使用全公司统一的折现率来评估项目。58.8％的公司总是或几乎总是使用全公司统一的折现率，5l％的公司总是或几乎总是使用与风险匹配的折现率来评估项目。大公司比小公司明显地更可能使用与风险匹配的折现率，如《财富》500强公司更可能使用与风险匹配的折现率来评价国外项目，而较少使用全公司统一的折现率；很少公司用不同的折现率评价同一项目的不同现金流量；成长型公司更可能使用全公司统一的折现率评价项目岭人吃惊的是，有外汇风险暴露的公司明显地更可能使用全公司统一的折现率来评价其海外项目；公众公司比私营公司更可能使用与风险匹配的折现率；任期短的CEO更可能使用全公司统一的折现率。

三、资本结构

l．资本结构理论。最佳资本结构理论认为，公司可以通过均衡负债的成本与收益来确定其最佳资本结构，负债的主要利益是利息抵税的好处，主要成本是财务失败成本和收到利息收入应交纳的个人所得税。

调查结果表明，负债的抵税利益在资本结构决策中的重要程度为中等，对于大型的、规范的和支付股利的公司而言是最重要的，因为这些公司的所得税税率高，因此存在使用债务的较大的抵税动机。相反，我们发现公司在作出负债或权益决策时，很少直接考虑个人所得税。财务拮据成本对负债决策的影响并不重要，可是公司（尤其是大公司）很关心其信用评级。

公司是否存在最佳资本结构是理论界与实务界都非常关心的一个问题。调查结果表明，19％的公司没有目标负债率，另外37％的公司有一个灵活的目标，34％的公司有严格的目标或变动范围，其余1O％的公司有非常严格的目标负债率。这说明公司为了获得最佳资本结构而均衡负债的成本与收益。相对于小公司而言，大公司的目标负债率更严格；任期短或年轻的CEO更重视目标负债率的确定。

公司通过发行权益证券来保持目标负债率，尤其在公司负债率高、所有权分散或CEO年轻的情况下。