融资租赁范文10篇

融资租赁范文篇1

融资租赁,是市场经济发展到一定阶段而产生的一种融资方式。我国20世纪80年代初引进这种业务方式后,在国家立法部门、政府有关部门和不同类型的融资租赁公司共同努力下,近二十多年来也得到迅速发展。目前银监会审批的金融租赁公司也已有17家,内资融资租赁试点企业已经由最初的9家发展到37家,外商投资的融资租赁公司达100多家。

注册资本超过500亿元人民币,可承载的资产管理规模可达6000亿元人民币以上。而融资租赁在国外发展迅速,2005年全球融资租赁成交额达到5791亿美元。发达国家的融资租赁业几乎渗透到所有行业和各种类型的设备中,并占有相当大的投资比例。美国目前融资租赁企业达3000多家,在资本融资方面的渗透率达30%。而中国目前融资租赁企业只有200多家,渗透率不足5%。由此看来,我国融资租赁的优势还远未发挥出来,制约其继续发展的问题还很多。

二、我国融资租赁公司发展面临的困难

1、资金瓶颈制约我国融资租赁公司发展。我国融资租赁公司大致分为四类。第一类是具有外资背景的融资租赁公司。按照国家外管局2005年颁布的第74号文件,外资融资租赁公司被允许向国外借入外债。如果这些融资租赁公司的外方股东资金雄厚,那这些融资租赁公司一般来说资金不成问题。第二类是我国大型厂商设立的融资租赁公司,如我国的柳工、厦工、三一重工和都设立或者控股了的融资租赁公司。对于这部分融资租赁公司来说,筹措资金就成为十分头痛的事情。目前,大部分这类的融资租赁公司都是向银行借款。一方面银行贷款利率基本都受人民银行的监管,融资租赁公司的资金成本会比较高。另一方面,银行都会要求厂商提供担保或者回购承诺。比如三一重工于2008年就其与康富国际租赁和招商银行的合作公告。其中,招商银行将会对康富国际的融资租赁款办理保理业务,但是三一重工必须承担回购义务。这些担保义务都会使生产商的资产负债表恶化,损害其主营业务进一步融资的能力。第三类是具有银行背景的金融租赁公司。尽管这些租赁公司具有银行背景,但是其融资能力也受到很大的限制。由于大部分融资租赁公司的母公司都是上市的银行,其向母公司的融资被作为关联方交易受到投资者的关注,所以目前很多银行背景的金融租赁公司都是主要靠资本金。虽然按照规定他们可以参与银行间市场交易,但是需要至少有两年的赢利年度才能申请,所以目前他们无法从银行间市场拆借资金。即使将来这些金融租赁公司可以参与银行间拆借市场,他们也无法获得长期资金来源,因为银行间市场主要是短期头寸的拆借。第四类是独立的第三方的本地融资租赁公司。目前这类公司生存非常困难,他们基本上没有任何可靠的资金来源。

2、税收政策影响我国融资租赁公司发展。对于融资租赁行业,税收政策有着举足轻重的影响力。按照现有的税收政策(财税1999年183号文,国税函2000年514号和909号),经过商务部或者银监会批准设立的融资租赁公司,按照利差缴纳营业税,未经批准从事融资租赁业务的,一般视同销售征收增值税。

这些陆续颁布的税收政策对促进融资租赁行业发展起到了非常积极的作用,但是2009年开始的增值税改革让融资租赁行业完全陷入了困境。我国的增值税从1994年实施以来一直实行的是生产性的增值税,企业购入的固定资产所含有的增值税均不允许抵扣。经过几年的试点,国务院2009年开始实施的新增值税条例允许企业购入固定资产抵扣其含有的增值税进项税额,这个对所有行业都是重大的利好消息却让融资租赁行业遭受了前所未有的打击。

按照新实施的增值税暂行条例,企业如果向银行贷款购入固定资产,那么企业就可以取得固定资产的增值税发票,从而可以在其销项税中抵扣购入固定资产所包含的增值税进项税额。但是如果企业向融资租赁公司租入固定资产,由于融资租赁公司无法出具增值税发票,企业就无法抵扣其固定资产中的增值税进项税额。对于企业来说,同样是融资手段,利用银行贷款就会比利用融资租赁节省17%的成本。

除此之外,在征税实践中,一些税收政策对于融资租赁行业也没有十分明确规定。例如,融资租赁的设备如果由于顾客欠租而被租赁公司收回后出售,有些地方的税务局认为这属于销售行为,需要征收增值税;也有些地方的税务局认为这个是整个租赁行为的组成部分,只需按照原来的租赁交易缴纳营业税。即使缴纳增值税,各个地方的税务局对于税率也有不同看法。有些地方的税务局认为这个属于旧货出售,适用于国家税务总局关于旧货处理的有关规定,也有些地方的税务局认为属于企业自行处理自有固定资产,使用零税率。

税务政策不明确使众多融资租赁公司处在税务处理的灰色地带,造成在税务实践中有融资租赁资质企业之间、有融资租赁资质和没有融资租赁资质的企业之间处理同样的融资租赁业务,却出现税种适用不一、税基适用不一、税负不公的混乱局面。税务政策不明确造成的执行差异成为了不同地区的融资租赁企业之间的不公平竞争的因素之一。

3、缺乏统一的登记平台束缚了我国融资租赁公司发展。目前市场上所有的融资租赁公司都没有被允许进入央行的征信系统。各个租赁公司凭借其拥有的有限信息来评估顾客的信用状况。导致的结果是严重削弱了融资租赁公司事先控制风险的能力,而且也失去了事中督促客户按时还款的重要手段。

我国对于以动产作为融资对象的交易缺乏统一的登记系统。就算汽车等特殊物品有登记系统,也缺乏全国统一的登记系统。汽车的抵押登记一般是通过当地车管所进行的,每个地方的登记制度和要求都不同,这大大增加了融资租赁公司的运营成本。

对于其他的动产登记在我国一直没有统一的规定。由于缺乏全国统一的登记平台,一旦承租人变卖租赁设备,租赁公司很难对抗善意取得设备的第三人。这对于保护租赁公司的权益非常不利。

三、促进我国融资租赁公司的发展对策

1、允许融资租赁公司发行债券。在债券市场上直接融资是世界上大部分国家融资租赁公司的资金主要来源渠道。比如通用汽车金融服务公司和卡特彼勒金融服务公司就可以在资本市场上发行公司债券和短期票据。尽管这些公司的母公司都实力雄厚,但是他们还是会单独以自己的名义在资本市场上融资。这些在资本市场独资发债的租赁公司本身虽然不是上市公司,但是他们因为单独发行债券从而需要单独披露本身的财务状况。这一方面丰富了其融资渠道,另外一方面也有利于市场参与者监督其管理风险的能力。

目前我国的融资租赁公司筹资渠道过于狭窄,目前唯一比较可靠的融资渠道是来源于银行贷款。这就造成其资金成本比较高,使得公司与银行在市场竞争上明显处于劣势。银监会批准成立的融资租赁公司虽然在管理规定上容许他们在经批准后发行金融债券,但是具体的发行办法一直没有出台。即使发行办法出台,也是仅仅解决了属于银监会监管的那部分融资租赁公司的资金来源。对于绝大部分目前由商务部监管的融资租赁公司,合适的资金来源仍遥遥无期。

解决之策是融资租赁公司的筹资渠道应该统一平台。虽然两类公司分属不同的监管机构,但是他们的业务性质没有本质区别。银监会和央行在制定金融债券发行办法的时候,应该将目前不属于银监会监管的融资租赁公司考虑进去。只要满足发行办法的规定条件,公司无论属于何种机构监管都应该允许发行金融债券。

2、理顺融资租赁行业的税收关系。为了理顺融资租赁行业中的税收问题,财政部应尽快考虑将融资租赁行业改为征收增值税。

按照1994年税制改革的思路,商品销售和部分修理修配服务适用增值税,服务业适用营业税。这个简单的分工在大部分行业里面都不会出现问题。但是融资租赁的特殊性让营业税和增值税的分界变得非常模糊。增值税的改革让这个问题变得更加突出。

1994年的税制改革强行将服务业和商品销售分开适用不同的税种本身就是改革的不彻底。基于当时历史条件局限,大部分服务业是小型企业,无法适应增值税的严格管理。但是,营业税本身的局限性已经不能适应现代服务业的发展,也造成了很多征管的不便和税负的不公平。但是由于目前实行的分税制,营业税由地方税务系统征收而增值税是国家和地方共享税种,这两个税种的合并在短期之内无法实现。

但是就融资租赁行业,这个改革已经刻不容缓。因为融资租赁行业在整个营业税中所占比例并不高,实行增值税不会对国家和地方之间的财政分配造成巨大冲击。实行增值税对于融资租赁行业所带来的好处是非常巨大的。首先,解决了固定资产用融资租赁方式无法抵扣进项税的问题。其次,是解决了经营性租赁的税收问题。目前很多融资租赁公司不敢开展经营性租赁是由于国家的税收政策模糊不清。经营性租赁具有广阔的市场空间也有利于融资租赁公司发挥长处从而和银行错位竞争。最后,可以解决融资租赁公司处理收回设备处理时税收负担过重的问题。一般情况下,租赁公司由于承租人违约而收回设备时已经造成亏损,而按照现行政策让其再次缴纳增值税显得非常不公平。

融资租赁范文篇2

判断一个国家的融资租赁法律环境是否完善，根据国际经验，可以从下面四个方面考察：1、合同与财产法（民事法）；2、会计、税务法规；3、租赁业促进法（或称投资促进法）；4、租赁机构管理法。

融资租赁之所以具有“朝阳产业”的美誉，除了它本身具备的强劲的生命力以外，与各国政府的配套法规和政策为它提供了良好的生存环境也有直接的联系。近年来，我国也制定了一系列适合我国国情的促进租赁业发展的配套法律、法规和政策。下面分述之。

1、合同与财产法（民事法）：界定融资租赁的法律性质、规范各方当事人的权利义务的法律。

（1）国外的情况：以德国、法国为代表的大陆法系国家都有完备、经典的民法典，一般以民法典中已有的规定去适用和解释新出现的经济现象，对融资租赁也不例外，因此大陆法系国家基本没有专门调整融资租赁的法律法规。加拿大魁北克省本属大陆法系，但受《国际融资租赁公约》（下文将谈到）影响，其“民法典”列专章对融资租赁予以规范，是大陆法系的一个例外。英美法系国家通常采取判例法的形式调整民事法律关系，没有专门的融资租赁民事法，虽然美国法律中规定了租赁，但是将租赁视为一种附抵押权的担保，与我们对租赁的认定有距离，所以暂且不讨论。倒是一些融资租赁发展较晚的国家总结了发展较早的国家的经验，制定了租赁法规，例如，韩国制定了完备的租赁业促进法，包含了融资租赁的定义等属于民事法律范畴的内容。简言之，世界各国或因有完备民法体系而不需要再对融资租赁专门立法，或宥于民法的成熟和完美而失于保守，不再有创新的尝试，融资租赁这种新的交易方式在大多数国家就不被专门立法所调整了。

（2）《国际融资租赁公约》：国际统一私法协会1988年5月28日订于渥太华，我国派代表参加了起草工作但最终未批准加入。虽然由于发达国家对其中一个条款（第十条：承租人有权向出租人拒收设备）的抵制而导致该公约未生效，但已作为国际惯例通行适用。

（3）我国的立法情况：《中华人民共和国合同法》于1999年3月15日全国人大第二次会议通过，其分则第十四章共14条即第237-250条列专章规范了“融资租赁合同”的内容。在《合同法》中专门规范融资租赁合同，赋予融资租赁以独立的法律地位，如前文所述世界各国都是少有的，因此，我国的《合同法》在融资租赁合同方面具有世界先进性。《合同法》的颁布，从根本上改善了融资租赁的法律环境，使融资租赁立法从无到有，极大地提高了融资租赁的认知度。

在此之前，最高人民法院于1996年了《关于审理融资租赁合同纠纷案件若干问题的规定》，以司法解释的形式弥补了立法不足的空白，这是没有立法就先有司法解释的少有的先例，也是我国法制建设中实事求是、不拘泥于形式的原则体现，解决了租赁业当时面临的诉讼难的状况。

目前，最高人民法院正在起草“关于适用《中华人民共和国合同法》若干问题的解释（四）”，专门对融资租赁合同进行解释。

略有遗憾的是，《合同法》对融资租赁的基本内容进行了规范，但没有对租赁的发展形式如出售回租、转租赁、杠杆租赁、项目融资租赁等作出规定，希望司法解释和将来的融资租赁法可以弥补了这一不足。

另外，《物权法》若能颁布，对融资租赁的立法保障也可加强。

2、会计、税务法规：会计、税务法应清楚地界定租赁交易的构成，出租人的收入和承租人的费用的税收待遇，包括折旧许可，是融资租赁的立身之本，国外这方面的法规很完善。

2001年1月18日，财政部颁布了《企业会计准则——租赁》，规定了租赁的定义、租赁交易的分类、承租人的会计处理、出租人的会计处理、回租和转租赁及其他一些内容，不仅构筑了会计处理的框架，也为税收法律的最终完善奠定了基础。而且该《准则》的内容与国际接轨，唯一受批评之处是语言深奥难懂。

有了会计准则，下一步需要完善的是税务法规，在这一方面一直没有形成系统的法律规范，仅仅是零星的、个别的调整。比如财政部、国家税务总局等部门在一些行政法规中零星提到融资租赁，没有形成系统完备的融资租赁税收法律，各地执行标准也存在差异，例如出售回租业务的增值税问题。这些问题的不确定状态导致租赁公司特别是重视法律的外商投资租赁公司和潜在投资者顾虑重重，不敢轻易决策。

3、租赁业促进法（或投资促进法）：我国没有专门的立法促进租赁业的发展，但国家曾帮助租赁业解决困难，例如1994年国家经贸委、中国人民银行、外经贸部、财政部曾联合发出《关于解决拖欠中外合资租赁公司租金问题的通知》，政府出资2亿美元帮租赁公司解决1988年以前政府担保项目欠租问题。解决三角债问题时中资租赁公司被列入其中。

外国的成功经验有：日本70年代初为推广“食品卫生法”，鼓励使用冰柜，用租赁的办法强制实施，起到了很好的效果。我国在环保、卫生、交通等公共事业方面可以借鉴日本的经验。

4、租赁公司机构管理法：该法是对出租人和租赁业务进行监管的法律，应对租赁公司的组织形式、执照许可（是否金融机构、除租赁以外能否做其他业务）、最低资本金的要求、资金来源（能否吸收存款、发行债券或其他金融工具）、合同负债的总体水平、期限、流动性的要求、租赁设备种类限制、会计要求等作出规定。

韩国的租赁业促进法为租赁业的发展起到了很好的促进、保障作用，我们可以借鉴。韩国1972年引进租赁，1973年就制定了租赁业促进法，后改为租赁业条例，并有相关的实施令（总统令）、实施规则（部颁规则）和经营指导线（行政法规）。租赁业促进法的内容分成两部分：一是对租赁业保护和鼓励的法律支持系统，包括对商法典的例外、政策性资金准用待遇、海关法的适用例外等。1982年修改时增加了分期付款销售业务，扩大了本币融资渠道、机动车、船、航空器租赁的特别登记制度。允许发特殊债券，使租赁公司可以从市场及时融资。并允许从事维修租赁，这对汽车租赁来说尤为重要。第二部分是监管措施，以防止租赁公司出现管理上的问题并提高公众的信任，因为租赁公司是金融机构，最低资本金为12.8MIL（折合2000万美元），要求提交资料以备检查、停业整顿等。虽然现在韩国的租赁业也遇到困难，但不是由于租赁本身的问题而产生，而是由于金融危机等总体经济形势的不好而受到连累，所以不能否定其过去成功的经验。

在这一方面我国的立法有：对外贸易经济合作部于2001年8月14日了《外商投资租赁公司审批管理暂行办法》，自2001年9月1日起施行。该《办法》还不允许外商独资设立租赁公司，因WTO承诺开放期限的临近而面临修改。

中国人民银行于2000年6月30日颁布了《金融租赁公司管理办法》，对租赁公司的设立、审批、业务范围、监管等做了全面规范。

另外，《企业集团财务公司管理办法》《信托投资公司管理办法》也对这两类公司做融资租赁业务做了规定。

鉴于我国实行外汇管制的情况，外汇管理法规和海关法规也构成对融资租赁的法律规范。

总之，融资租赁引进我国已经有二十多年的历史，综观其发展过程，我国对租赁业的法律、法规、政策是逐渐完善的，是一边摸索一边总结经验一边对其所需要解决的问题进行逐个解决的办法来使之适应我国的实际情况，从而得以生存和发展。现在我国对租赁在民事立法方面已经非常完备，也有了会计准则，缺乏的是财政、税务方面的详细规定和对租赁业的鼓励性政策。

八届人大五次会议上全国人大代表张仲礼先生曾领衔提出尽快制定国际融资租赁相关法律问题的议案，提议专门立法调整租赁合同当事人之间的法律关系，对机构设立、业务监管、合同登记、市场规范等问题也进行规范，但当时时机尚不成熟，未提到议程。

我国融资租赁市场很大，一些国外机构想进入中国租赁市场，但是法律不明确是一个很大的阻碍，缺乏法律规定导致有些情况不明确，引起实际操作中的困难和不确定性，进入和退出市场的法律规则还没有完善。他们不知道今天的经营明天政府会不会否定，需要有明确的法律规定可以明确预知行为的后果。所以启动融资租赁立法正当其时。

我国融资租赁法应包含下列内容：

一、机构管理：包括租赁机构设立的原则、各类租赁公司申请及审批的程序、业务范围、业务监管、风险控制等；

二、融资租赁业务当事人的权利义务：包括出租人、承租人、出卖人、第三人，与《合同法》的衔接；

三、租赁公司的资金来源：除贷款、股权融资外是否可以债权融资、发行债券等；

四、登记制度：租赁物为固定资产的，设立类似抵押的登记制度，规定登记部门及程序等，避免合同欺诈，确保租赁物的所有权权属；

五、不动产、机动车等为租赁物时的特殊落户制度；

融资租赁范文篇3

一、融资租赁在中国的发展前景

国家出台的拉动内需、扩大市场有效需求、调节宏观经济、引导资本合理有序流动等方面政策，将会促进我国现代租赁业的发展。

对于需要大量设备投资的铁路、公路和机场等基础设施的建设，通过现代租赁，既可以满足工程的投资需求，又能盘活发达地区的闲置设备、存量资产，促进我国设备制造业的发展。

对于中小企业而言，受金融危机的影响出现了更为严重的经营问题，这样的问题导致其更难获得银行等金融机构取得资金，从而形成恶性循环。在这种情况下，融资租赁成为了解决中小企业融资困难、资金不足的最佳的融资方式之一。以此为契机，融资租赁业可以在中国经济市场上大展拳脚，快速发展，从而带动中国经济的发展。

二、融资租赁的概念及优缺点

（一）融资租赁的概念

租赁指出租人在承租人支付一定报酬（通常为定期支付的租金）的条件下，授予承租人在约定的期限内占有和使用租赁资产（不动产和动产）权利的一种契约。事实上，租赁本身就是承租人和出租人之间就不同形式的资产租赁行为而达成的一种协议。

我国2006年的《企业会计准则第21号——租赁》中对租赁的定义是：租赁，指在约定的期间内，出租人将资产使用权让与承租人以获取租金的协议。

融资租赁行为能使企业缩短项目的建设期限，有效规避市场风险，同时，避免企业因资金不足而放过稍纵即逝市场机会。融资租赁行为也能使企业有选择地租赁企业急用但并不想拥用的资产。特别是工艺水平高、升级换代快的设备更适合融资租赁。

（二）融资租赁的优缺点

融资租赁具有如下优点：

1.承租人不必像一般性购买那样立即支付大量的资金就可取得所需要的资产或设备，因此，融资租赁能帮助企业解决资金短缺和想要扩大生产的问题。企业通过先付很少的资金得到自己所需的生产设备或资产后，通过投入生产，可以用设备所生产的产品出售所得支付所需偿还的租金。这样，可以减轻购置资产的现金流量压力。

2.可以减少资产折旧的风险。在当今这个科技不断进步、生产效率不断提高的时代，资产的无形损耗是一种必然产生的经济现象，对企业的发展有着重大的影响。任何拥有设备的单位都得承担设备的无形损耗，而租赁则有助于减少这种损耗，有助于企业充分利用资源。

3.融资租赁容易获得。如果从银行等金融机构筹措资金，通常要受到严格的限制，想要获得贷款的条件非常苛刻，租赁协议中各项条款的要求则宽松很多。此外，租赁业务大多都是通过专业性的公司来进行的，租赁公司的专业特长及经验能为承租人找到更有利的客户。

4.实现“融资”与“融物”的统一，使得融资速度更快，企业能够更快的投入生产。

尽管融资租赁存在以上优点，但是也存在有一些缺点，融资租赁的资本成本较高。一般来说，租赁费要高于债券利息。公司经营不景气时，租金支出将是一项沉重的财务负担。且租期长，一般不可撤销，企业资金运用受到制约。

三、融资租赁准则中存在的问题和对策

（一）关于融资租赁的定义的问题

《企业会计准则第21号——租赁》中指出，融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。其所有权最终可能转移，也可能不转移。而《企业会计准则第14号——收入》第四条将“企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方”作为销售商品收入的必备条件之一，而非把“所有权上的全部风险和报酬”的转移作为确认条件。

参照收入的确认原则，笔者考虑到商品销售要比资产租赁在“风险和报酬”的转移上程度更深，而商品销售收入的确认条件也只是使用了“主要”这样程度的词语，所以笔者认为应将融资租赁定义中的“全部”改为“大部分”或“主要”更为恰当。而且，在融资租赁业务实践中，如果在某项融资租赁的交易中，对于承租方而言并不存在担保余值，但是对于出租方而言却存在未担保余值的话，在这种情况下也就意味着出租方对融资租赁的资产承担一定的风险。换句话说，即在实质上，出租方并未将与资产所有权有关的全部风险和报酬转移给承租方。因此，将“全部”改为“大部分”或“主要”更为合理。

（二）未担保余值的问题

《准则》规定：未担保余值，是指租赁资产余值中扣除就出租人而言的担保余值以后的资产余值。出租人应当至少于每年年度终了，对未担保余值进行复核。未担保余值增加的，不作调整。有证据表明未担保余值已经减少的，应当重新计算租赁内含利率，将由此引起租赁投资净额的减少，计入当期损益；以后各期根据修正后的租赁投资净额和重新计算的租赁内含利率确认融资收入。租赁投资净额是融资租赁中最低租赁收款额及未担保余值之和与未实现融资收益之间的差额。已确认损失的未担保余值得以恢复的，应当在原已确认的损失金额内转回，并重新计算租赁内含利率，以后各期根据修正后的租赁投资净额和重新计算的租赁内含利率确认融资收入。

首先，上述规定并为对未担保余值发生减值后租赁内涵利率重新核算的时间做出明确的规定；其次，未担保余值占融资租赁资产的比值不大，变动幅度较小，对会计信息质量的影响较小，如果按照上述规定进行处理，可能会违背会计的成本效益原则；最后，如果在租赁开始日承租方把出租方的内含利率作为折现率，那么当出租方的未担保余值发生减值，从而导致其内涵报酬率发生变动时，承租人的折现率是否要随之变动，准则中并未给与明确规定。

由于未担保余值本质上是出租人的资产，所以笔者认为应将其看做资产来处理，而无需调整期内涵利率。如果发现未担保余值发生减少时，只需通过“未担保余值减值准备”科目，对其计提资产减值准备，冲减当期收益。

（三）逾期收回租金的处理

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出租人：_________

法定住址：_________

法定代表人：_________

职务：_________

委托人：_________

身份证号码：_________

通讯地址：_________

邮政编码：_________

联系人：_________

电话：_________

传真：_________

帐号：_________

电子信箱：_________

承租人：_________

法定住址：_________

法定代表人：_________

职务：_________

委托人：_________

身份证号码：_________

通讯地址：_________

邮政编码：_________

联系人：_________

电话：_________

传真：_________

帐号：_________

电子信箱：_________

双方经过友好协商，就租赁事宜达成协议如下：

第一条概述

出租人根据承租人的需要和委托，按照承租人提供的租赁物的名称、品质、规格、数量和金额等要求，购进第二条规定的租赁物出租给承租人，并由承租人承租。

第二条租赁物

根据_________文件批准，承租人拟租赁物的名称、品质、规格、数量和金额：_________。出租人经审查同意支付设备价款及有关费用共计人民币_________（大写），购进租赁物后租给承租人使用，租赁物明细表作为合同不可分割的一部分。

第三条租赁期限

租期为_________年，从承租人验收设备之日起算。

第四条总租金为_________元，从承租人接受所租设备之日开始计租。在租赁期内，月租为_________元，应于每月_________号前交入_________银行的出租人账户。

双方同租赁期间任何一方不得要求加租或减租。假如承租人不准时交租，则应向出租人交付比该行长期贷款利率多_________％的利息作为处罚。

签约后_________个月内承租人应向出租人提交中国银行出具的保函，担保承租人按合同规定交租。

第五条租金的担保

1、本合同一经签订，承租人即向出租人支付双方商定的保证金_________元，作为履行本合同的保证。

租赁保证金不计利息，在租赁期满时归还承租人或规定为抵最后一期租金的全部或一部分。

承租人违反本合同任何条款时，出租人将从租赁保证金中抵扣承租人应支付给出租人的款项。

2、承租人委托_________为本合同承租人的经济担保人，承担连带赔偿责任。

第六条租赁物的购货、交货和验收

1、购货方式有以下三种，双方商定采用_________种方式。

a、根据贸易有关规定，出租人同意承租人自行签订或委托人签订购置租赁物的合同，承租人或其委托的方对该合同承担一切义务。对该合同的履行及租赁物质量等问题引起的后果，出租人均不承担任可责任，购货原始发票及合同副本、委托书副本交出租人保存。

b、租赁物甲承租人确定后，购货合同由出租人签订。承租人作为出租人代表，负责处理购货合同履行过程中的一切问题，并承担本合同履行过程中由于承租人的过失所造成的经济责任。

c、承租人与供货方签订购货合同，应由出租人确认盖章后生效，采用托收承付方式付款，供货方办理托收承付时，必须交付铁路运单或承租人自提证实单据。出租人见单后付款并对货物享有所有权。如在运输中发生问题或货物有其他质量、短缺等问题由承租人负责与供货方联系解决，出租人不参与也不承担任何经济责任。

2、租赁物运达使用地点后，承租人应在三十天内负责验收（包括进行试车），同时将签收盖章后的租赁物的验收收据一式二份书面附验收结果交给出租人。

3、假如承租人未按前项规定的时间办理验收，出租人则视为租赁物已在完整状态下由承租人验收完毕，并视同承租人已经将租赁物的验收收据交付给出租人。

4、假如承租人在验收时发现租赁物由于卖方责任造成租赁物的型号、规格、数量和技术性能等有不符、不良或瑕疵等情况时，由承租人直接向卖方交涉处理并立即将上述情况用书面通知出租人。如卖方延期交货，由承租人直接催交。

5、出租人应于装船后把合同号码、品名规格、件数、毛重、净重、发票总值、载货船名、预计到达时间和目的港以电传通知承租人以便提货。同时还要向承租人航寄下列单据：

a、提单正本_________份；

b、发票_________份；

c、装船单_________份；

d、出租人的厂家出具的关于所租设备的品质、数量检验证_________份。

6、货到_________天后，承租人要委托_________检验机构检验所租货物。如有品质、规格、数量等与合同规定不符，承租人有权在货到_________天内凭该检验机构的检验证书向出租人提出索赔；或者要求出租人自费及时更换不合格的零件或机器。

第七条租赁物的灭失及毁损

1、在本合同期限内，承租人承担租赁物灭失或毁损的风险。

2、如租赁物灭失或毁损，承租人应立即通知出租人，出租人可选择下列方式之一，由承租人负责处理并负担一切费用。

a、将租赁物复原或修理至可正常使用之状态。

b、更换与租赁物同等状态和性能的物件。

3、租赁物灭失或毁损至无法修理的程度时，承租人应按《实际应付租金通知书》中记载的损失赔偿金额，赔偿给出租人。当承租人将损失赔偿金额及其他应付的款项缴纳给出租人时，按双方约定办理。

第八条保险

1、自还租期限起算日开始，出租人以购买合同_________价及本合同规定的币种办理必要的保险；保险应包括第三者责任险，并使之在还租期限内持续有效。保险费由承租人负担，计入实际成本。

2、租赁物自运抵承租人安装或使用地点之日起由出租人向中国人民保险总公司投保财产险（保险期至本合同终结时为止），以应付自然灾难所引起的租赁物的毁损风险。

3、在租赁期间，如发生保险事故，承租人应立即通知出租人和中国人民保险总公司在当地的分公司，并向出租人提供检验报告和有关资料，会同出租人向中国人民保险总公司索赔。本条各项保险费均计入总租金内用外币支付，由承租人负担。应由承租人支付给出租人的款项，可在保险赔偿金内减免抵偿。

4、保险金不足以支付上述款项时，由乙补足。

第九条对租赁物的权利和义务

1、在租赁期内合同附表所列租赁物的所有权属于出租人，承租人对租赁物只有使用权。承租人不得在租期内对租赁物进行销售、转让、转租、分租、抵押、投资或采取其它任何侵犯租赁物所有权的行为。

2、租期内租赁物由承租人使用，承租人有义务合理和适宜地保护租赁物，并对由于承租人自己的过失或疏忽或由承租人可防止的任何第三人的行为造成的对租赁物的灭失或损害负有赔偿义务。

3、在设备到达厂房_________个月内，出租人要派出_________名技术员到_________指导所租设备的安装，然后培训承租人的技术员和工人，使他们能达到把握有关操作、修理和保养所租设备的技术。在这种情况下，承租人同意付给每人月薪_________元；其他一切费用则由出租人承担。

4、为了保证租赁物的正常使用和运转，承租人负责对租赁物按技术要求进行正常的、适时的维修和保养。维修和保养所发生的费用均由承租人自付。租期内，租赁物无论发生任何属于制造或使用的事故均由承租人负责解决，承租人不能因此而免除向出租人支付租金的义务。

5、出租人有权对租赁物的使用情况进行检查，承租人应为出租人的工作提供方便。租期内，承租人每半年应向出租人提供承租人的财务报表，并向出租人报告经营情况。

6、出租人应按优惠价格向承租人提供原料、燃料和部件。

7、租期内，承租人不得以任何形式明示或暗示其对租赁物具有所有权和处分权，如承租人在此期间由于债务纠纷或依法破产，承租人应向法院、债权人或清算委员会申请对租赁物不具有所有权，亦不得以租赁物充做诉讼保金或抵偿债务，同时必须及时报告出租人。

8、租赁期满后，本合同租赁物的处理：

a、留购：出租人同意按合同附表所列的留购货价将租赁物售与承租人。留购货价同最后一期租金一并支付。全部实际租金和留购货价以及出现合同第三条的情况（如有时）增加的税款、利息或延付利息和罚款利息付清后，出租人将租赁物的所有权转移给承租人。

b、续租：出租人同意承租人对合同的租赁物进行续租，其续租租期、租金金额、租金交纳日期等租赁条件由双方在合同期满前三个月内协商确定，并另订续租合同。（注：留购或续租任择一种，双方确定一种后，另一种在合同中无任何法律效力。）

第十条出租人权利义务

1、出租人享有租赁物的所有权。承租人破产的，租赁物不属于破产财产。

2、租赁物不符合约定或者不符合使用目的的，出租人不承担责任，但承租人依靠出租人的技能确定租赁物或者出租人干预选择租赁物的除外。

3、出租人应当保证承租人对租赁物的占有和使用。

4、承租人占有租赁物期间，租赁物造成第三人的人身伤害或者财产损害的，出租人不承担责任。

5、租赁期间届满，对租赁物的归属没有约定或者约定不明确，租赁物的所有权归出租人。

6、在承租人破产时，出租人可以将租赁物收回；也可以申请受理破产案件的法院拍卖租赁物，将拍卖所得款用以清偿承租人所欠出租人的债务。

7、出租人在参加承租人破产清偿后，其债权未能全部受偿的，可就不足部分向保证人追偿。

8、出租人决定不参加承租人破产程序的，应及时通知承租人的保证人，保证人可以就保证债务的数额申报债权参加破产分配。

9、因租赁物的质量、数量等问题对卖方索赔，如出租人无过错，不影响出租人向承租人行使收取租金的权利。

第十一条承租人权利义务

1、承租人应当妥善保管、使用租赁物。

2、承租人应当履行占有租赁物期间的维修义务。

3、承租人应当履行占有租赁物期间的维修义务。

4、当事人约定租赁期间届满租赁物归承租人所有，承租人已经支付大部分租金，但无力支付剩余租金，出租人因此解除合同收回租赁物的，收回的租赁物的价值超过承租人欠付的租金以及其他费用的，承租人可以要求部分返还。

5、承租人不得与卖方恶意串通，骗取出租人资金。

第十二条违约责任

1、如出租人未能履行本合同所规定的义务造成卖主逾期交付租赁物，出租人购买租赁所支付款项在逾期期间所发生的利息由出租人承担。

2、如承租人不支付租金或违反本合同其他条款，出租人有权要求承租人即时付清租金和其他费用，或收回租赁物自行处置，所得款项抵作承租人应付租金及迟延利息，不足部分应由承租人赔偿。虽然出租人采取前述措施，并不因之免除本合同规定的承租人其他义务。

3、因承租人的过错造成合同无效，出租人不要求返还租赁物的，租赁物可以不予返还，但承租人应赔偿因其过错给出租人造成的损失；

4、因出租人的过错造成合同无效，承租人要求退还租赁物的，可以退还租赁物，如有损失，出租人应赔偿相应损失；

5、因出租人和承租人的共同过错造成合同无效的，可以返还租赁物，并根据过错大小各自承担相应的损失和赔偿责任。

6、在融资租赁合同有效期间内，出租人非法干预承租人对租赁物的正常使用或者擅自取回租赁物，而造成承租人损失的，出租人应承担赔偿责任。

7、在租赁合同履行完毕之前，承租人未经出租人同意，将租赁物进行抵押、转让、转租或投资入股，其行为无效，出租人有权收回租赁物，并要求承租人赔偿损失。因承租人的无效行为给第三人造成损失的，第三人有权要求承租人赔偿。

第十三条出租人权利的转让和抵押

本合同期内，出租人有权将本合同赋与出租人全部或部分权利转让给第三者，或提供租赁物作为抵押，但不得影响承租人在本合同项下的权利和义务。

第十四条租赁物所有权的转移

承租人向出租人付清全部租金及其他款项，并再向出租人支付租赁物的残值_________元（人民币）后，由出租人向承租人出据租赁物所有权转移证实书，租赁物的所有权即转归承租人所有。

第十五条声明及保证

出租人：

1、出租人为一家依法设立并合法存续的企业，有权签署并有能力履行本合同。

2、出租人签署和履行本合同所需的一切手续均已办妥并合法有效。

3、在签署本合同时，任何法院、仲裁机构、行政机关或监管机构均未作出任何足以对出租人履行本合同产生重大不利影响的判决、裁定、裁决或具体行政行为。

4、出租人为签署本合同所需的内部授权程序均已完成，本合同的签署人是出租人的法定代表人或授权代表人。本合同生效后即对合同双方具有法律约束力。

承租人：

1、承租人为一家依法设立并合法存续的企业，有权签署并有能力履行本合同。

2、承租人签署和履行本合同所需的一切手续均已办妥并合法有效。

3、在签署本合同时，任何法院、仲裁机构、行政机关或监管机构均未作出任何足以对承租人履行本合同产生重大不利影响的判决、裁定、裁决或具体行政行为。

4、承租人为签署本合同所需的内部授权程序均已完成，本合同的签署人是承租人的法定代表人或授权代表人。本合同生效后即对合同双方具有法律约束力。

第十六条保密

双方保证对从另一方取得且无法自公开渠道获得的商业秘密（技术信息、经营信息及其他商业秘密）予以保密。未经该商业秘密的原提供方同意，一方不得向任何第三方泄露该商业秘密的全部或部分内容。但法律、法规另有规定或双方另有约定的除外。保密期限为_________年。

一方违反上述保密义务的，应承担相应的违约责任并赔偿由此造成的损失。

第十七条不可抗力

本合同所称不可抗力是指不能预见、不能克服、不能避免并对一方当事人造成重大影响的客观事件，包括但不限于自然灾难如洪水、地震、火灾和风暴等以及社会事件如战争、动乱、政府行为等。

如因不可抗力事件的发生导致合同无法履行时，遇不可抗力的一方应立即将事故情况书面告知另一方，并应在_________天内，提供事故详情及合同不能履行或者需要延期履行的书面资料，双方认可后协商终止合同或暂时延迟合同的履行。

第十八条通知

1、根据本合同需要发出的全部通知以及双方的文件往来及与本合同有关的通知和要求等，必须用书面形式，可采用_________（书信、传真、电报、当面送交等方式）传递。以上方式无法送达的，方可采取公告送达的方式。

2、各方通讯地址如下：_________。

3、一方变更通知或通讯地址，应自变更之日起_________日内，以书面形式通知对方；否则，由未通知方承担由此而引起的相应责任。

第十九条争议的处理

1、本合同受_________国法律管辖并按其进行解释。

2、本合同在履行过程中发生的争议，由双方当事人协商解决，也可由有关部门调解；协商或调解不成的，按下列第_________种方式解决：

a、提交_________仲裁委员会仲裁；

b、依法向人民法院起诉。

第二十条解释

本合同的理解与解释应依据合同目的和文本原义进行，本合同的标题仅是为了阅读方便而设，不应影响本合同的解释。

第二十一条补充与附件

本合同未尽事宜，依照有关法律、法规执行，法律、法规未作规定的，双方可以达成书面补充协议。本合同的附件和补充合同均为本合同不可分割的组成部分，与本合同具有同等的法律效力。

第二十二条合同效力

本合同自双方或双方法定代表人或其授权代表人签字并加盖公章之日起生效。有效期为_________年，自_________年_________月_________日至_________年_________月_________日。本合同用中、英两种文字写成，两者具有同等效力。正本一式_________份，双方各执_________份，具有同等法律效力；合同副本_________份，送_________留存一份。

出租人（盖章）：_________承租人（盖章）：_________

法定代表人（签字）：_________法定代表人（签字）：_________

担保人（盖章）：_________法定代表人（签字）：_________

融资租赁范文篇5

出租方（甲方）：地址：＿＿＿电话：＿＿＿传真：＿＿＿银行帐户号：＿＿承租方（乙方）：地址：＿＿＿电话：＿＿＿传真：＿＿＿银行帐户号：＿＿甲乙双方同意按照下列条款签订本租赁合同（以下简称“合同”）以资共同遵守：第一条合同依据和租赁物件甲方根据乙方租赁委托书的要求，买进＿＿＿＿（以下简称租赁物件）出租给乙方使用。租赁物件的名称、规格、型号、数量和使用地点详见本合同附表第1、5项，该附表为本合同不可分割的组成部分。第二条租赁物件的所有权1．在租赁期内，附表所列租赁物件的所有权属于甲方。乙方对租赁物件只有使用权，没有所有权。乙方不得在租期内对租赁物件进行销售、转让、转租、抵押或采取其它任何侵犯租赁物件所有权的行为。2．在租赁期满后，甲方可同意乙方续租或按附表第11项所列名义货价将租赁物件售与乙方。名义货价同最后一期租金一并支付。名义货价交清后，该租赁物件的所有权随时转归乙方。第三条租金的计算和支付1．租金以租赁物件的总成本为基础计算。租赁物件的总成本包括租赁物件的价款、海运费、保险费和融资利息（融资利息从甲方支付或甲方实际负担之日起计算）及银行费用等。总成本是甲方用外汇和人民币分别支付上述全部金额、费用的合计额。2．租金用美元额度支付时：乙方应在签订本合同后的30天内将本合同预计所需要的美元额度采用银行划拨的方式＿＿＿＿次划入甲方中国银行总行营业部的美元额度户头。租金用甲方向国外支付租赁物件价款的同一货币计价。在每期对国外支付的租金的当月按中国银行的外汇牌价兑换成美元，并以贸易内部结算价格（1美元兑换＿＿＿＿元人民币）同乙方结算。乙方用人民币支付租金，由甲方通过中国人民银行向乙方托收。3．租金直接用外币支付时：租金用租进或购进租赁物件的同一货币计价和支付。每期租金，由乙方在规定的支付日期内直接汇入甲方在中国银行总行营业部的帐户。美元帐号：＿＿＿＿；日元帐号：＿＿＿＿＿；欧元帐号：＿＿＿＿。4．租金用调剂美元支付时：租金用甲方向国外支付租赁物件价款的同一货币计价。在每期对国外支付租金的当日按中国银行的外汇牌价兑换成美元，并以中国银行调剂美元价格（1美元兑换＿＿＿＿元人民币）同乙方结算。乙方用人民币支付租金，由甲方通过中国人民银行向乙方托收。第四条租金的变更和罚款利息1．在租赁期内，由于我国政府或租赁物件出口国政府增减有关税项、税率等因素必须变更租金时，甲方用书面通知乙方这种变更并提出新的实际租金，乙方承认这种变更。2．租赁物件的总成本与其概算租金不符时，甲方在租赁物件全部交货后，用书面通知乙方实际租金的金额，并以此金额为准对概算租金作出相应的变更，乙方承认这种变更。3．乙方延迟支付租金时，甲方将按照延付时间计算，每日加收延付金额的万分之五的利息。第五条租赁物件的交货和验收1．租赁物件在附表第4项所列的卸货港（以下简称交货地点），由甲方（或其人）向乙方交货。因政府法律、不可抗力和延迟运输、卸货、报关等不属于甲方责任而造成租赁物件延迟交货时，甲方不承担责任。2．租赁物件运达安装或使用地点后，乙方应在30天内检查租赁物件，同时将签收盖章后的租赁物件的验收收据交给甲方。3．如果乙方未按前项规定的时间办理验收，甲方则视为租赁物件已在完整状态下由乙方验收完毕，并视同乙方已经将租赁物件的验收收据交付给甲方。4．如果乙方在验收时发现租赁物件的型号、规格、数量和技术性能等有不符、不良或瑕疵等情况属于卖方的责任时，乙方应在接货后90天内从中国商品检验局取得商检证明并应立即将上述情况用书面通知甲方。甲方将根据与卖方签订的购货协议规定的有关条款协助乙方对外进行交涉，办理索赔等事宜。第六条质量保证及事故处理1．租赁物件的质量保证条件同甲方与卖方签订的购货协议中的质量保证条件相符。如果在质量保证期内发生质量问题属于卖方责任时，甲方同意将购货协议规定的索赔权转让给乙方，并协助乙方办理索赔事宜。当需要卖方派人来华时，甲方负责办理邀请外商来华的手续。2．在租赁期内，因乙方责任事故致使租赁物件遭受损失时，乙方应对此承担全部赔偿责任。3．如发生以上任何情况，都不影响本合同的继续执行和效力。第七条租赁物件的使用、维修、保养和费用1．租赁物件在租赁期内由乙方使用。乙方应负责日常维修、保养，使设备保持良好状态，并承担由此产生的全部费用。2．租赁物件在安装、保管、使用等过程中致使第三者遭受损失时，由乙方对此承担全部责任。3．租赁物件在安装、保管、使用等过程中发生的一切费用、税款，均由乙方负担。第八条租赁物件的损坏和毁灭1．乙方承担在租赁期内发生的租赁物件的毁损（正常损耗不在此限）和灭失的风险。2．在租赁物件发生毁损或灭失时，乙方应立即通知甲方，甲方可选择下列方式之一由乙方负责处理并承担其一切费用：（1）将租赁物件复原或修理至完全能正常使用的状态；（2）更换与租赁物件同等型号、性能的部件或配件，使其能正常使用；（3）当租赁物件灭失或毁损至无法修理的程度时，乙方应按附表第9项规定的预定损失金额，赔偿甲方。第九条租赁物件的保险1．FOB或C＆B条件交货时，由甲方办理租赁物件的进口运输保险手续。2．租赁物件自运抵乙方安装或使用地点之日起由甲方向中国人民保险总公司投保财产险（保险期至本合同终结时为止），以应付自然灾害所引起的租赁物件的毁损风险。3．在租赁期间，如发生保险事故，乙方应立即通知甲方和中国人民保险总公司在当地的分公司，并向甲方提供检验报告和有关资料，会同甲方向中国人民保险总公司索赔。本条各项保险费均计入总租金内用外币支付，由乙方负担。根据第八条应由乙方支付给甲方的款项，可在保险赔偿金内减免抵偿。第十条租赁保证

金1．本合同一经签订乙方即向甲方支付附表第8项规定的租赁保证金，作为履行本合同的保证。2．租赁保证金不计利息，在租赁期满时归还乙方或抵最后一期租金的全部或一部分。3．乙方违反本合同任何条款时，甲方将从租赁保证金中抵扣乙方应支付给甲方的款项。第十一条违反合同时的处理1．除本合同第四条所规定的条款外，未经对方书面同意，任何一方不得中途变更或解除合同。任何一方违反本合同将按我国《合同法》的有关条款处理。2．乙方如不支付租金或违反本合同的任何条款时，甲方有权采取下列措施：（1）要求乙方及时付清租金或其它费用的全部或一部分。（2）终止本合同，收回或要求归还租赁物件，并要求乙方赔偿甲方的损失。3．租赁物件交货前，由于乙方违反本合同而给甲方造成的一切损失，乙方应负责赔偿。第十二条经济担保乙方委托＿＿＿＿＿为本合同乙方的经济担保人，不论发生何种情况乙方未按照本合同附表的要求支付租金时，乙方经济担保人将按《合同法》及《担保法》的规定承付乙方所欠租金。第十三条争议的解决1．有关本合同的一切争议，甲乙双方及乙方的经济担保人应首先根据我国《合同法》等法规的有关条款来解决。如不能解决时，提请人民法院裁决。2．甲方与外商签订的购货协议或租赁合同需要仲裁时乙方有责任提供的资料并协助甲方对外进行交涉。第十四条本合同的附件本合同附件是本合同不可分割的组成部分，与本合同正文具有同等法律效力。本合同附件；1．租赁合同附表（略）；2．租赁委托书及附表（略）；3．租赁设备确认书（略）；4．甲方购货协议副本（协议号：＿＿＿＿＿＿＿（略）；5．乙方租金偿还担保与还款计划书（略）。第十五条其它1．本合同正本一式二份，自甲乙双方签章后生效，双方各执一份正本为凭。合同副本除乙方经济担保人必须持一份外，其它需要份数由双方商定。2．对本合同内容的任何修改、补充或变更（除第四条外）须采用书面形式，经双方加盖公章后正式生效。本合同修改、变更部分应视为本合同不可分割的组成部分。经双方确认的往来信函、传真、电子邮件等，将作为本合同的组成部分，具有合同的效力。甲方：＿＿＿＿＿＿＿＿（章）经理：＿＿＿＿＿＿＿＿业务员：＿＿＿＿＿＿＿＿乙方：＿＿＿＿＿＿＿＿（章）代表：＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿＿年＿＿月＿＿日

融资租赁范文篇6

关键词：融资租赁；融资渠道；保理；资产证券化；信托融资

一、引言

目前融资租赁行业普遍存在融资渠道单一和创新乏力等问题。本文通过对融资渠道进行研究分析，由点及面，提出的融资渠道优化方案，解决了限制融资租赁公司规模的资金问题，提升了资金流转速度，进一步辐射到融资租赁公司供应链中的上下游，从而更好支持实体企业的发展。

二、融资租赁和融资渠道相关理论

(一)融资租赁的定义和发展沿革。融资租赁，简单的说就是承租人指定标的物，出租人出资向供应商采购，然后承租人以分期的形式向出租人还款。一般认为，融资租赁行业的开端是1952年5月美国加州的美国租赁公司成立。1981年4月，中国东方租赁有限公司成立，属于第一家合资的租赁公司。1981年7月，中国租赁公司成立。这些公司的成立标志着中国融资租赁行业的诞生。(二)优序融资理论。优序融资理论，1984年由智利学者迈勒夫和美国金融学家迈尔斯提出，又称之为“啄食顺序理论”。该理论的基础是信息不对称理论，并考虑交易成本。企业在实际经营过程需要对新项目融资时，首先考虑使用企业内部的资金盈余，然后采用债券的方式进行筹资，最后才使用股权筹资。(三)直接融资理论和间接融资理论。直接融资渠道是指企业在证券市场上通过发行股票和债券方式筹集资金。对于融资租赁公司，直接融资渠道主要有以下几种渠道：(1)股东增资(2)发行债券(3)上市融资(4)母公司借款(5)资产证券化。间接融资是指企业资金来自于银行、非银行金融机构的贷款等债权融资活动，主要的渠道：(1)银行贷款(2)应收账款保理(3)信托融资。

三、融资租赁公司融资渠道面临的问题

(一)融资渠道单一。我国融资租赁专业从业人员一直比较紧缺，缺少既熟悉业务流程，又精通国内外融资的综合性人才，导致融资渠道单一，一般渠道为股东增资、股东借款和银行贷款。如果过度依赖内部借款，会阻碍公司多元化融资的进程，缺乏市场竞争力。(二)资本金无法满足业务持续增长。假设资本金可以无限提供，那么对于一个融资租赁公司来说是最优的融资方案，因为资本金没有固定的利息支出，且资金使用范围不受管制。但在现实公司经营中，股东资本金投入是有限的，后续增资也并非一个经常性行为，所以不能依赖股东资本金来解决融资渠道的问题。股东增资只是在特定时间和特定场合，无法满足公司长期融资需求。(三)保理融资渠道很难实现真正出表。根据会计准则第23号金融资产转移规定，要实现资产的出表，风险和收益要同步转移。然而在实际操作中，融资租赁公司一般保留了收取现金流的权利，很难真正做到不垫付、不占用、不挪用的原则。如果涉及资产回购，过程更加复杂，回购的公允价格如何界定、损益如何调整、资产如何处置、报表如何披露等都使应收账款保理很难实现出表。(四)融资期限与租赁期限不匹配。金融机构出于风险控制考虑，贷款期限较短，无法与融资租赁承租人的租赁期限相匹配。流动贷款的期限一般为一年，无追索保理和银行按揭贷款一般为三年，贷款期限无法和承租人租赁期限一一匹配。期限无法匹配，产生短贷长用的情况，导致公司外部融资每期偿还的现金流流出大于承租人还款现金流流入，外部融资规模越大，公司的还款压力越大。

四、融资租赁公司融资渠道优化的改进措施

(一)通过股东资源整合融资渠道。为有效扩大银行授信额度和降低融资成本，对于集团性质的融资租赁公司，应整合集团所有合作的金融机构，梳理每个银行对集团授信金额和资金成本。有些金融机构例如四大行，在传统贷款业务、发行债券方面具备优势，但在金融产品创新方面没有股份制银行灵活。因此，融资租赁公司应该根据未来自身业务和融资需求出发，整合股东资源，挑选几家银行进行深度合作。(二)保理、第三方租赁和银行按揭融资渠道有机结合。第三方租赁和银行按揭都是在租赁资产形成前就确认由外部资金提供，业务和资产均不属于融资租赁公司，这样就规避了资本金限制业务规模的问题，属于表外融资。第三方租赁和银行按揭，对于承租人的资信要求较高，应挑选优质的承租人。优质承租人除了降低放款时的沟通成本，还可以控制承租人出现逾期后回购的风险。无追索保理融资可以将融资租赁公司已经形成的资产盘活，实现出表融资。在实际操作过程较为复杂，为了达到资产完全出表的认定，就应收账款实现信用风险转移、流动性风险转移、利率风险转移、汇率风险转移为原则，合同中需明确主要条款的规定。保理合同的签订、资金转付、账务处理、回购条款等进行全方位考虑，即获取融资额，又能改善财务指标。(三)开拓资产证券化融资渠道。资产证券化属于一种创新的融资渠道，具有很多优点，例如：(1)盘活存量资产、优化财务结构。(2)解决期限错配问题，可以根据应收账款的剩余期限和企业融资需求，实现期限的适当匹配。(3)直接对接多层次资本市场。(4)提升公司知名度、树立公司市场形象。资产支持证券受到各级监管部门的鼓励，成功发行后能够在证券交易所公开挂牌转让，无形之中提升企业品牌效应。资产证券化产品发行过程中涉及的主体较多，主要有：发起人、承租人、SPV、投资者，以及管理服务类机构。增信措施一般包含内部增信措施和外部征信措施。内部增信措施主要有：资产分层、超额覆盖、超额利差、流动性支持、现金储备账户、保证金转付、差额支付和信用触发机制。外部增信措施主要有：担保、保险、信用证、回购承诺等。(四)开拓Pre-ABS作为融资渠道补充。Pre-ABS对融资租赁公司来说是一种融资渠道实践中的向前延伸，有助于融资渠道的创新。资金方投资Pre-ABS后，希望资金能在短时间能获利收回，因此会帮助融资租赁公司对底层资产形成时严格把控。众所周知，银行、信托、券商等投资者对于风险的把控能力是极强的。对于非银行系的租赁公司，在风险控制体系并不是很完善，如果能借鉴其他金融机构对于风险管控的思维和方式，对于融资租赁公司来说是一笔更大的财富。(五)开拓信托融资渠道。信托公司可以将大量社会闲散资金进行募集，具有更宽的融资渠道、更广的管理途径和更活的处理方式。融资租赁公司具备专业的技能、系统的管理和可控的基础资产，双方结合可以实现优势互补和创新，为融资租赁融资渠道的开拓提供多元化的发展空间。通过信托融资，可实现出表融资，同资产证券化出表具有相同的效果，达到财务结构的优化。其次，还可以根据不同的业务、客户、租赁标的签订非标准化合同，解决融资租赁公司期限不匹配和非标合同融资的问题。融资租赁公司与信托公司的合作模式可选择类型多样，方式灵活多变，其中融资租赁公司可以重点开拓的有以下几种模式：(1)信托借贷模式；(2)资产收益权信托模式；(3)租赁资产证券化模式。

五、结论

关于融资渠道的优化措施应该从两方面开展，一是传统的融资渠道完善，包括内部借款、应收账款保理、第三方租赁和银行按揭等；二是创新的融资渠道开拓，最适用的有资产证券化和信托融资。在融资渠道开拓方面，公司不仅应该考虑解决当前的融资问题，还需提前规划未来公司发展所需资金，根据公司各个阶段的不同需求，统筹规划，有机组合，力求更多的开拓和创新。

参考文献：

[1]ChrisBoobyer，LeasingandAseetFinance[M].2009：42-65

[2]陈楠.我国租赁资产证券化研究[D].湖北武汉理工大学，2010.

[3]陈晓.论融资租赁资产证券化在我国存在的必要性[J].学术论坛，2014(24)：233-234.

融资租赁范文篇7

1.企业融资的定义

企业为了在发展过程中使各个环节的资金供求尽量保持平衡，就要尽可能地筹集到额度和期限都适合的资金，换言之，企业融资就是企业进行资金筹集的行为或过程。

2.企业融资的类型

企业的资金来源主要包括两个渠道：一是内源融资，是指企业在发展过程中自身累积的内部财富；二是外源融资，是指企业通过债务等各种方式，取得所需资金。当前，企业融资方式较多采取的是外部融资，主要包括股权融资、银行借款、发债、贸易融资、融资租赁等。

二、融资租赁的定义和类型

1.融资租赁的定义

融资租赁就是金融租赁，换言之，就是企业为了实现融资的租赁行为。中国人民银行2007年颁布的《金融租赁公司管理办法》对融资租赁作出的定义是：出租人根据承租人对承租人和供货人进行选择，并且从供货人处取得的租赁物，按照合同书的规定将租赁物的占有权和使用权出租给承租人，通过向承租人收取租金完成交易活动，因此也称为设备租赁。据此可看出，融资租赁在实现融资的同时也可实现融物功能，并且集贸易与金融技术为一体。

2.融资租赁的类型

融资租赁最早起源于上世纪50年代，在不断的发展中，已渐渐成为企业融资的主要手段之一，同时也随着经济发展的需要演变出多种形式。（1）直接融资租赁。直接融资租赁是融资租赁的传统形式，即融资租赁公司根据企业的选择，直接向设备制造商购买设备，并将其出租给企业使用。租赁期满后，设备所有权转移至承租企业。在会计处理方面，设备直接进入承租方的固定资产，折旧由承租方提取。直接租赁受企业的资信状况影响较小,可借助融资租赁公司的专业运作能力和谈判能力，降低设备的购置成本。但对融资租赁公司来说，通常对企业指定的租赁物和供货商缺乏足够的了解，很难具备较强的残值处置能力。（2）杠杆融资租赁。这是指出租方仅需承担购置租赁物的一小部分（20%左右）支出，其余资金通过银行贷款或其他方式筹集。由于这部分资金的融资成本低于融资租赁收益，因此出租方就可借助银行资金的杠杆效应以获取更多的收益。杠杆租赁有利于出租方扩大融资租赁的业务规模，并获取更多的租赁收益，但会给出租方带来较大的财务风险。（3）委托融资租赁。这是指出租人根据委托人的书面委托，对委托资金或委托物进行评估后，为委托人先前指定的承租人办理融资租赁业务。租赁物的所有权仍掌握在委托人手中，出租人没有委托租赁物的所有权，也不用承担融资租赁过程中的风险。委托租赁的优势在于可让没有融资租赁业务经营资质的企业，达到“借壳”经营融资租赁业务的目的。委托租赁与委托贷款较为类似。（4）转租融资租赁。这是指承租人将从出租人手中租进的租赁物再次出租给第三人，租赁物的所有权仍旧属于出租人。通过这种方式，承租人可获取租金差。这种融资租赁方式大多见于国际间的中转租赁，因此也被称为国际融资转租赁。（5）售后租回融资租赁。这是指承租方先将其已有的设备或其他资产出售给融资租赁公司，再与融资租赁公司签订融资租赁合同，将该设备或资产租回并使用的方式。

三、企业融资时经常使用的融资租赁模式

1.需要购买设备时，采用直接租赁模式

企业需要购买大型设备时，因受制于资金短缺，没有足够的资金购买设备，通过融资租赁的形式，投入少量的资金，就可拥有设备的使用权，投入生产经营，把获得的利润用来缴纳租金。这样企业就可将购买设备的资金用于其他项目的开发。

2.有现成的设备时，采取售后回租模式

一些企业因受到行业资质的限制，需要自行购买设备。企业需要融资时，先将设备按约定价格（一般为账面净值）卖给融资租赁公司，然后又以租赁的方式租回原来的设备。企业通过售后回租模式，可盘活存量资产、改善融资结构。如果融资租赁公司没有足够的资金，可将应收租金保理给银行以取得资金，这时这种模式就变为售后回租保理。

四、融资租赁在企业融资中的优势

1.期限较长，有利于负债结构长短期搭配

融资租赁期限一般为3—5年，属于中长期融资，可替换将设备等有形动产进行抵押贷款的短期融资，与短期流动资金贷款相结合，实现负债结构的长短期搭配。

2.减少频繁倒贷，本金部分可以约定

融资租赁期限较长，减少了短期流动资金贷款频繁倒贷的工作量，且融资租赁的还款金额可与融资租赁公司进行约定，不像流动资金贷款到期一次还款。这种操作方式可使企业结合生产经营情况进行资金安排。

3.增值税进项税额抵扣，节省财务费用

融资租赁公司将租金部分向企业开具增值税发票，企业可将租金的17%作为进项税进行抵扣，实现了节省财务费用的目的。特别需要指出的是，如果企业将原有流动资金贷款改造成融资租赁后，期限较短，同样可以节税，与流动资金贷款相比可节省财务费用。

4.资金用途不受限制

融资租赁范文篇8

关键词：福建福能股份有限公司；融资效率；融资租赁

1我国融资租赁业务发展现状概述

由《2018第一季度中国融资租赁业发展报告》可以看出：进入2018年，全国融资租赁业总体呈继续发展态势，但企业数量、注册资金和业务总量的增速减慢。2018年上半年期间，在行业监管体制加强，租赁企业融资难度加大的行业背景下，我国融资租赁全行业的增长速度有所放缓［1］。经过了多年的发展，融资租赁行业在我国进入了稳健发展的阶段，从2015-2018年中国融资租赁行业公司总量变化情况可以看出，2018年上半年我国融资租赁公司数量已达到10611家，相较2017年半年内增加了1866家。证明了我国融资租赁行业有着良好发展。我国政府也推出政策支持行业发展，商务部办公厅2018年5月8日通知：根据《中共中央关于深化党和国家机构改革的决定》等文件的要求，国家相关部门已将制定融资租赁公司等监管规则的职责划给中国银行保险监督管理委员会，自4月20日起，有关职责由银保监会履行，在这样金融监管趋严的氛围中，会对融资租赁行业产生良好的影响。从2006-2018年中国融资租赁行业业务总量变化情况，可以明显看到自2011年开始融资租赁的业务总量呈现的是不断上升趋势，在2014年间发展有所减缓，2015年开始业务增长率有所回落，但2018年上半年达到了6.35万亿元的业务量，融资租赁业务总量总体呈现上升趋势不断创新高。我国总体市场经济的发展与融资租赁行业的发展是紧密相连的，所以融资租赁行业的整体水平的提升，对我国企业在融资租赁业务的融资效率上起到促进作用。

2企业青睐融资租赁的原因

就一般而言，企业融资租赁的租赁周期长，资金成本高，相对比银行的短期贷款来说，融资租赁的利率较高。即使有着较高的固定利率，不少企业还是选择通过融资租赁来进行融资，使得企业通过租赁获得的收益远大于其他方式，这其中的利率差在融资租赁业务的长周期中足以抵消。首先，企业选择商业银行融资，商业银行的种种门槛、种种限制让企业很难获得贷款。而企业选择融资租赁，不需要付出高昂的设备资金，不需要顾忌银行的种种限制，只需要支付少量租金就可以获得融资。融资租赁业务过程中，企业获得租赁物使用权，融资租赁公司掌控着所有权，在企业使用租赁物创造价值的同时保障了融资租赁公司的利益。以下，将以一个实际案例来探讨企业应用融资租赁的融资效率［2］。

3福建福能股份有限公司运用融资租赁分析

3.1基本介绍。福建福能股份有限公司（以下简称福能公司）成立于2012年，是福建省能源集团控股的中外合资股份制公司。公司主要在政府、国企、上市公司、优质企业等领域开展融资租赁合作；重点布局电力、新能源、新材料、新技术等行业融资租赁业务；租赁范围涵盖国内外购买租赁财产、租赁交易咨询及担保、投资等一体化产业运营服务，将产业资本与金融资本融为一体。主要的经营种类为直接融资租赁、售后回租、委托租赁、联合租赁、通道租赁等。3.2选择融资租赁的原因。福能公司前身主营业务范围是煤炭，这是有着近60年发展历史的煤炭国企，煤炭行业所需员工较多，所以公司有近6万员工，但其中退休员工、伤残病员工接近半成。该公司面临企业转型、员工流失等难题，正遭受传统行业转型升级，创新发展的考验。所以企业决定发展生产线，扩大公司规模，但行业发展生产规模需要大量的资金购买生产线，这一笔扩大生产规模资金对于公司来说，靠自身目前的资金积累也是难以支付的。福能公司为筹集发展所需的资金有以下两个渠道，一是银行贷款，二是融资租赁。通过银行贷款获得资金的难度较大，融资租赁更符合目前公司现状，并且运用融资租赁的方式能够更方便快捷地获得融资，企业能尽快进行生产，提高融资效率。3.3融资租赁方式。在融资方面，福能公司积极开拓融资渠道，与各大银行进行沟通，用全敞口或低保证金的方式从境外融入成本低，期限长的美元或其他等值外币，成功从日本、台湾等地筹措低利率美元资金5800万美元，获得境内银行授信25亿元人民币，不仅有力地支持了集团主业的发展，而且还充分支持了省内实体经济的发展。在租赁业务开展方面，统一认识，分工协作，理清业务来源等，深入实地开展项目尽职调查，规范项目立项程序，细化业务操作流程，对已发放的租赁项目进行租后管理，对承租人、担保人的财务状况等定时或不定时检查，做好租赁资产五级分类工作，建立租赁资产管理台账，及时发现风险，保障租赁资产安全［3］。从以上实例可以看出，福能公司运用融资租赁的方式发展，不仅支持了公司的发展，也提高了本公司的融资效率。

4企业阻碍融资租赁的融资效率存在问题

福能公司作为一家典型的传统行业的企业，通过对照分析，福建福能虽然能够较好的运用融资租赁的方式解决企业的在发展过程中遇到的问题，但是缺乏一些因素导致融资租赁的融资效率降低，造成这些的原因有：4.1信用观念淡薄。福能公司虽然是一家大企业，但企业管理者并没有建立很好的信用意识，虽然福能公司在公司业务方面完成度比较高，但在平时部分业务开展的过程中，该公司时常出现工资拖延、租金迟缴等信用不良现象。企业无论从任何渠道进行融资，信用都是项目是否成功的重要要素，如果企业的信用观念淡薄就会影响该公司融资租赁业务的运用，造成该企业融资租赁的融资效率降低，从而影响企业的收入造成企业损失，影响企业生产，导致企业可能产生违约、发展停滞不前等问题。4.2企业制度僵化。福能公司作为一家国有控股企业，融资渠道比较小，国有企业体制模式逐渐僵硬化，因此造成了企业分配制度的不完善，人的软实力提高受到限制，企业发展可能停滞不前，这就需要解决制度问题和企业仍然存在的平均分配问题。企业内部制度僵化，这是许多国企内部普遍存在的现象，分配制度不能很好的促进企业发展，分配不均容易导致人才的流失。企业内部制度僵化让企业失去了较好的发展，人员流失，骨干员工跳槽等，这也会使得企业结构不稳定，在企业进行融资租赁时减慢了融资租赁的融资效率。4.3对融资租赁认知度不高。福能公司在融资上选择了融资租赁，但是在融资租赁业务开展的相关过程中，在董事会进行决策时，部分的董事并不支持通过融资租赁进行融资，对融资租赁认知度不高是阻止企业运用融资租赁一大障碍。许多管理者对融资租赁认识度不高，对所有权较为重视，仍然习惯于一次性买断设备的传统方式。企业对融资租赁业务的了解和接触较少，在企业出现融资需求时，最初想到的是传统银行的贷款模式，银行贷款无法有效进行时，会转向民间贷款等高利率的贷款模式筹集资金，利用融资租赁解决企业融资问题都不是企业融资首选或第二选择。

5提高我国企业融资租赁的融资效率建议

由于企业自身发展与企业自身发展的过程遇到的瓶颈导致融资租赁的效率降低，因为为如何提高融资租赁效率提出以下几点建议：5.1加强信用建设。信用是企业发展的根本，建立健全完善的企业信用体系，不断提高企业的信用状况，企业管理者应提高信用意识，才能让企业有更好的发展，从而获得融资租赁公司的支持。数据显示，2018年融资租赁行业的呆账和坏账已经达到20世纪80年代成立的融资租赁公司的全部债权的25%，不少逃息、拖欠时间长的企业甚至直接不归还。企业要加强信用建设，增加信用意识。上级领导的重视和支持是企业提高自身信用意识的第一步，从管理层建立信用意识。所以必须提高企业的整体素质和信用建设，优化融资环境，促进中小企业健康持续发展。5.2提升企业经营能力。企业在过去的经营模式中，应该注重模式创新，改变传统的管理方式，采用物质性管理，例如人力管理，人力资源作为企业的发展不可或缺的力量，带领企业蓬勃发展，企业应该提高人力资源的有效使用，重视人的领导和开发能力，改变传统的经营模式需要经营者的积极创新，并且采用高效的管理机制，积极走出去，引进高品质的高能化的信息技术，需要经营者重视员工的培训，重视员工的思想培训，积极开拓理念，管理模式，积极拓展员工的思维活跃能力，争取为企业发展提供更优越的发展方向，融资企业应该注重培养新的经济增长点，让企业的人力资源充分利用，提高效率。5.3加强企业制度建设。企业拥有良好的管理制度是至关重要，企业应该形成一整套较为完善的制度，融资租赁企业提高融资效率的同时，企业科学有效的管理机制能够帮助融资进一步成功，企业的管理机制能够帮助融资的集中，不容易分散集中资产。融资租赁企业的制度建设能够提高整个企业的行事性，使员工发挥优势从而提高效率，提高整体的综合度，能够提高决策的一致性，加快融资租赁效率，加快了企业的经营和发展。

参考文献：

［1］冯曰欣,刘砚平.我国融资租赁业发展现状及策略研究［J］.东岳论丛,2016,37(03):125-132.

［2］韩复龄,张博.企业融资租赁模式选择［J］.党政干部学刊,2016,28(04):46-49.

融资租赁范文篇9

关键词：中小企业；融资租赁；新思路

融资租赁是经济发展的结果，它具有很高的适用性，同时还具有较好的灵活性。从大的方面来讲，融资租赁可以改进产业结构、合理利用资金，增加就业机会，促进经济繁荣发展；从小的方面来讲，融资租赁可以使得中小企业有一定的资金进行生产，为社会提供一定的服务。那么就目前的融资租赁的应用情况来看，中小企业融资租赁还需要进一步的完善与改进。那么广大融资租赁工作者应当从哪几个方面做起？笔者经过认真地思考与仔细地调查，得出了以下结论。如有不足，望广大读者加以指正。

一、明确中小企业现状，改善融资租赁的市场环境

有效的、完善的融资租赁市场是中小企业进行融资租赁的重要保证。通过笔者的调查，可以看到在我国，融资租赁发展较好的地区主要集中在东南沿海等地区，在西北地区的发展并不好。要使得我国中小企业可以很好的发展起来就必须将融资租赁的相关地区结合起来，全面发展融资租赁。那么在这样的大背景下，相关工作者应当如何去做呢？中小企业进行融资租赁的新思路是什么？笔者针对这一系列问题，提出了以下一些观点。

1.发展落后地区的融资租赁业务。由我国的经济形势可以看出我国融资租赁业务在我国的中部到西部发展情况并不是十分良好。在进行融资租赁的管理方面，要注意与中小企业共同发展，使得中小企业融资租赁可以顺利地进行。在发展落后地区的融资租赁业务时，需要做好以下几个方面：第一，结合中西部地区的特点，进行发展，从而使得中西部地区的融资租赁更好地进行。我们需要注意的是每个地区的风俗习惯，自然资源等情况都是不一样的。对待不同地区的融资租赁应当采用不同的办法，使得融资租赁的质量得以提高，使得融资租赁在落后地区可以很好地进行发展。第二，从基础设施建设入手，进行融资租赁业务。随着我国中西部的不断开发，越来越多的基础设施建设在不断进行中。近几年来，交通、通信等大量的基本设施在中西部陆续展开，这就使得融资租赁有了广阔的应用市场。中小企业就可以抓住这个机会，开展与大型企业合作的项目，使得中小企业的融资租赁可以更好地进行。

2.从可持续的角度出发，从生态环境方面入手。随着社会的不断发展，企业也要结合时代背景来进行发展。在现代的发展中，企业需要走可持续发展之路。那么对于中小企业而言也不例外。在中小企业进行融资租赁时，也要从生态建设方面入手，结合市场的融资环境，采取最有利于企业的措施。

二、加强政府管理，建立有效的法律制度

法律是中小企业进行企业活动的具体保证。在企业进行融资活动时，政府需要给予一定的鼓励与支持，使得中小企业可以更好的发展与生存。那么政府部门应当从那几个方面开始做起呢？笔者认为可以从以下几个方面进行。

1.完善法律法规，为中小企业进行融资租赁活动提供强有力的后盾。没有完善的法律法规是我国中小企业进行融资租赁的主要障碍之一。因此，笔者认为政府的相关部门需要就我国的现状制定出我国完善的法律法规制度。统一市场环境，严厉打击违法违规行为，促进我国中小企业融资租赁快速发展。笔者认为政府在制定相关法规时需要考虑到各个方面的问题。例如国内以及国际的市场环境、融资租赁公司的相关监管工作、租金的计算规则、租赁合同等方方面面的内容。这样才能使得中小企业的融资租赁市场能够健康、高效的发展起来。

2.政府对于中小企业发展的支持与鼓励。政府除了对融资租赁的相关法律做出一定的完善工作，更重要的是采取一定的措施来鼓励与扶持中小企业进行融资租赁活动。笔者认为政府可以从以下几个方面做起：第一，从税收方面入手，对中小企业的融资租赁进行鼓励与扶持。笔者认为政府可以实施税收优惠政策来鼓励中小企业进行融资租赁活动，在这一点上面，笔者认为可以借鉴国外的方法，实行税前抵减的政策，使得中小企业积极参与到融资租赁活动中来。第二，从信贷方面入手，促进中小企业融资租赁活动。在这个方面，政府可以通过鼓励银行以及非银行等金融机构来使得融资租赁能够进行很好地发展。政府可以通过相关的货币政策，使得各种金融机构对于融资租赁活动产生投资兴趣，从而使得融资租赁活动能够有较好的资金支持。第三，从风险角度入手，使得融资租赁活动具有保证。由于中小企业没有良好的信用，这就使得中小企业在融资租赁活动上也没有占据优势。政府在这方面可以进行一定的管理活动。例如，建立一定的制度使得中小企业的风险可以分摊，融资租赁的租赁者的利益可以得到较好的保证。当然，在这个方面也可以借鉴国外的先进思想，使得我国的融资租赁活动可以更好地进行。

三、建立完整的监督体系，加强管理

完善的监督制度也是中小企业进行融资租赁活动的重要组成部分。从目前我国现有的监管制度可以看出，我国对于融资租赁活动的监管还未形成统一的认识。在我国对于融资租赁的相关划分上，还没有形成统一的认识。这就使得我国对于融资租赁活动的监督并不到位。还存在差别对待的现象，这就使得中小企业在融资租赁活动的社会大环境下，生存环境受到一定的挑战。那么融资租赁活动的监管活动要从哪几个方面做起？笔者经过深入地思考，认为融资租赁活动的监管可以从以下几个方面入手。

1.建立统一的融资租赁活动划分标准。融资租赁活动划分标准的不统一使得我国在融资租赁活动监管的过程中出现了不少的问题，使得监管责任不明确，监管不到位，甚至出现多头管理的现象。那么在政府部门开展监管活动时，要注意责任明确，使得每个人都清楚自己的职责，从而使得融资租赁活动的监管可以高效地进行。

2.针对不同地区，采取不同的方法进行监督。笔者在上文中提到了每个地区的发展情况是不同的，因此在发展中出现的情况也是不同的。在融资租赁活动中我们需要结合每个地区的不同情况制定相应的监管制定。笔者认为应当进行区域性划分，使得融资租赁活动可以结合实际的区域经济发展情况进行发展。

3.对于融资租赁活动的监管要做好防御工作。在进行融资租赁活动时，要懂得防患于未然，因此政府必须对融资租赁活动做出系统的风险防范。笔者认为可以设置一定的门槛以及进行相应的信用评级工作，这样才能够使得企业能够健康的发展起来。

四、中小企业自身对于融资租赁活动的管理

在中小企业的融资租赁活动中，中小企业自身需要做一些工作来使得融资租赁活动更好地进行。结合中小企业的实际情况，笔者认为可以从这几个方面做起：第一，树立良好的公司形象。在融资租赁活动中，公司的外部形象是十分关键的，只有有了良好的形象，才能使得融资租赁公司愿意与企业进行合作。第二，正确认识融资租赁活动。融资租赁活动可以给企业带来杠杆利润，但是中小企业也应该明确带来利润的同时也增长了风险。企业应当对融资租赁活动进行正确的评估，做出有利于企业的决定。第三，中小企业应当重视企业信用。在融资租赁活动中，企业的信用是十分关键的。有了良好的信用，企业才能有很好的融资渠道。总之，中小企业作为企业中较为弱势的群体，需要做好企业发展中的每一步，做好计划，规避风险，这样才能使得企业能够较好地进行发展。综上所述，我们可以看出，中小企业融资租赁还是需要不断加以改进与完善的。我们需要从宏观环境、法律制度以及有效监督等方面来使得中小企业的融资租赁之路更加好走。当然，我们需要不断找到融资租赁的新办法，结合国外的先进技术，不断提出创新型思想，使得中小企业可以在竞争日益激烈的市场上很好地生存下来。

作者:聂喜旺 单位:林州市农村信用合作联社

参考文献:

[1]牛艳梅.我国中小企业融资租赁问题分析[J].商业经济,2013(2):49-51

融资租赁范文篇10

关键词：融资租赁税收政策资金成本

一、我国融资租赁行业现状

融资租赁,是市场经济发展到一定阶段而产生的一种融资方式。我国20世纪80年代初引进这种业务方式后,在国家立法部门、政府有关部门和不同类型的融资租赁公司共同努力下,近二十多年来也得到迅速发展。目前银监会审批的金融租赁公司也已有17家,内资融资租赁试点企业已经由最初的9家发展到37家,外商投资的融资租赁公司达100多家。注册资本超过500亿元人民币,可承载的资产管理规模可达6000亿元人民币以上。而融资租赁在国外发展迅速,2005年全球融资租赁成交额达到5791亿美元。发达国家的融资租赁业几乎渗透到所有行业和各种类型的设备中,并占有相当大的投资比例。美国目前融资租赁企业达3000多家,在资本融资方面的渗透率达30%。而中国目前融资租赁企业只有200多家,渗透率不足5%。由此看来,我国融资租赁的优势还远未发挥出来,制约其继续发展的问题还很多。

二、我国融资租赁公司发展面临的困难

1、资金瓶颈制约我国融资租赁公司发展。我国融资租赁公司大致分为四类。第一类是具有外资背景的融资租赁公司。按照国家外管局2005年颁布的第74号文件,外资融资租赁公司被允许向国外借入外债。如果这些融资租赁公司的外方股东资金雄厚,那这些融资租赁公司一般来说资金不成问题。第二类是我国大型厂商设立的融资租赁公司,如我国的柳工、厦工、三一重工和都设立或者控股了的融资租赁公司。对于这部分融资租赁公司来说,筹措资金就成为十分头痛的事情。目前,大部分这类的融资租赁公司都是向银行借款。一方面银行贷款利率基本都受人民银行的监管,融资租赁公司的资金成本会比较高。另一方面,银行都会要求厂商提供担保或者回购承诺。比如三一重工于2008年就其与康富国际租赁和招商银行的合作公告。其中,招商银行将会对康富国际的融资租赁款办理保理业务,但是三一重工必须承担回购义务。这些担保义务都会使生产商的资产负债表恶化,损害其主营业务进一步融资的能力。第三类是具有银行背景的金融租赁公司。尽管这些租赁公司具有银行背景,但是其融资能力也受到很大的限制。由于大部分融资租赁公司的母公司都是上市的银行,其向母公司的融资被作为关联方交易受到投资者的关注,所以目前很多银行背景的金融租赁公司都是主要靠资本金。虽然按照规定他们可以参与银行间市场交易,但是需要至少有两年的赢利年度才能申请,所以目前他们无法从银行间市场拆借资金。即使将来这些金融租赁公司可以参与银行间拆借市场,他们也无法获得长期资金来源,因为银行间市场主要是短期头寸的拆借。第四类是独立的第三方的本地融资租赁公司。目前这类公司生存非常困难,他们基本上没有任何可靠的资金来源。

2、税收政策影响我国融资租赁公司发展。对于融资租赁行业,税收政策有着举足轻重的影响力。按照现有的税收政策(财税1999年183号文,国税函2000年514号和909号),经过商务部或者银监会批准设立的融资租赁公司,按照利差缴纳营业税,未经批准从事融资租赁业务的,一般视同销售征收增值税。

这些陆续颁布的税收政策对促进融资租赁行业发展起到了非常积极的作用,但是2009年开始的增值税改革让融资租赁行业完全陷入了困境。我国的增值税从1994年实施以来一直实行的是生产性的增值税,企业购入的固定资产所含有的增值税均不允许抵扣。经过几年的试点,国务院2009年开始实施的新增值税条例允许企业购入固定资产抵扣其含有的增值税进项税额,这个对所有行业都是重大的利好消息却让融资租赁行业遭受了前所未有的打击。

按照新实施的增值税暂行条例,企业如果向银行贷款购入固定资产,那么企业就可以取得固定资产的增值税发票,从而可以在其销项税中抵扣购入固定资产所包含的增值税进项税额。但是如果企业向融资租赁公司租入固定资产,由于融资租赁公司无法出具增值税发票,企业就无法抵扣其固定资产中的增值税进项税额。对于企业来说,同样是融资手段,利用银行贷款就会比利用融资租赁节省17%的成本。

除此之外,在征税实践中,一些税收政策对于融资租赁行业也没有十分明确规定。例如,融资租赁的设备如果由于顾客欠租而被租赁公司收回后出售,有些地方的税务局认为这属于销售行为,需要征收增值税;也有些地方的税务局认为这个是整个租赁行为的组成部分,只需按照原来的租赁交易缴纳营业税。即使缴纳增值税,各个地方的税务局对于税率也有不同看法。有些地方的税务局认为这个属于旧货出售,适用于国家税务总局关于旧货处理的有关规定,也有些地方的税务局认为属于企业自行处理自有固定资产,使用零税率。

税务政策不明确使众多融资租赁公司处在税务处理的灰色地带,造成在税务实践中有融资租赁资质企业之间、有融资租赁资质和没有融资租赁资质的企业之间处理同样的融资租赁业务,却出现税种适用不一、税基适用不一、税负不公的混乱局面。税务政策不明确造成的执行差异成为了不同地区的融资租赁企业之间的不公平竞争的因素之一。

3、缺乏统一的登记平台束缚了我国融资租赁公司发展。目前市场上所有的融资租赁公司都没有被允许进入央行的征信系统。各个租赁公司凭借其拥有的有限信息来评估顾客的信用状况。导致的结果是严重削弱了融资租赁公司事先控制风险的能力,而且也失去了事中督促客户按时还款的重要手段。

我国对于以动产作为融资对象的交易缺乏统一的登记系统。就算汽车等特殊物品有登记系统,也缺乏全国统一的登记系统。汽车的抵押登记一般是通过当地车管所进行的,每个地方的登记制度和要求都不同,这大大增加了融资租赁公司的运营成本。

对于其他的动产登记在我国一直没有统一的规定。由于缺乏全国统一的登记平台,一旦承租人变卖租赁设备,租赁公司很难对抗善意取得设备的第三人。这对于保护租赁公司的权益非常不利。

三、促进我国融资租赁公司的发展对策

1、允许融资租赁公司发行债券。在债券市场上直接融资是世界上大部分国家融资租赁公司的资金主要来源渠道。比如通用汽车金融服务公司和卡特彼勒金融服务公司就可以在资本市场上发行公司债券和短期票据。尽管这些公司的母公司都实力雄厚,但是他们还是会单独以自己的名义在资本市场上融资。这些在资本市场独资发债的租赁公司本身虽然不是上市公司,但是他们因为单独发行债券从而需要单独披露本身的财务状况。这一方面丰富了其融资渠道,另外一方面也有利于市场参与者监督其管理风险的能力。

目前我国的融资租赁公司筹资渠道过于狭窄,目前唯一比较可靠的融资渠道是来源于银行贷款。这就造成其资金成本比较高,使得公司与银行在市场竞争上明显处于劣势。银监会批准成立的融资租赁公司虽然在管理规定上容许他们在经批准后发行金融债券,但是具体的发行办法一直没有出台。即使发行办法出台,也是仅仅解决了属于银监会监管的那部分融资租赁公司的资金来源。对于绝大部分目前由商务部监管的融资租赁公司,合适的资金来源仍遥遥无期。

解决之策是融资租赁公司的筹资渠道应该统一平台。虽然两类公司分属不同的监管机构,但是他们的业务性质没有本质区别。银监会和央行在制定金融债券发行办法的时候,应该将目前不属于银监会监管的融资租赁公司考虑进去。只要满足发行办法的规定条件,公司无论属于何种机构监管都应该允许发行金融债券。

2、理顺融资租赁行业的税收关系。为了理顺融资租赁行业中的税收问题,财政部应尽快考虑将融资租赁行业改为征收增值税。

按照1994年税制改革的思路,商品销售和部分修理修配服务适用增值税,服务业适用营业税。这个简单的分工在大部分行业里面都不会出现问题。但是融资租赁的特殊性让营业税和增值税的分界变得非常模糊。增值税的改革让这个问题变得更加突出。

1994年的税制改革强行将服务业和商品销售分开适用不同的税种本身就是改革的不彻底。基于当时历史条件局限,大部分服务业是小型企业,无法适应增值税的严格管理。但是,营业税本身的局限性已经不能适应现代服务业的发展,也造成了很多征管的不便和税负的不公平。但是由于目前实行的分税制,营业税由地方税务系统征收而增值税是国家和地方共享税种,这两个税种的合并在短期之内无法实现。

但是就融资租赁行业,这个改革已经刻不容缓。因为融资租赁行业在整个营业税中所占比例并不高,实行增值税不会对国家和地方之间的财政分配造成巨大冲击。实行增值税对于融资租赁行业所带来的好处是非常巨大的。首先,解决了固定资产用融资租赁方式无法抵扣进项税的问题。其次,是解决了经营性租赁的税收问题。目前很多融资租赁公司不敢开展经营性租赁是由于国家的税收政策模糊不清。经营性租赁具有广阔的市场空间也有利于融资租赁公司发挥长处从而和银行错位竞争。最后,可以解决融资租赁公司处理收回设备处理时税收负担过重的问题。一般情况下,租赁公司由于承租人违约而收回设备时已经造成亏损,而按照现行政策让其再次缴纳增值税显得非常不公平。

3、加强法制建设和融资租赁行业信息系统建设。央行征信系统应该立刻着手将融资租赁公司纳入到其信用采集系统中来。当然,央行可能也需要制定一定的规则以保护公民隐私权和防止征信系统被滥用。但是迟迟不接纳融资租赁公司作为征信系统的成员企业将不利于中国信用社会的建设。据目前可以进入央行征信系统的汽车金融公司介绍,超过百份之九十的申请者在央行征信系统里都有信贷纪录。随着信用卡和小额信贷在中国的普及,越来越多的人将被纳入央行征信系统。央行应该适时出台相关政策确立进入央行征信系统的管理办法。满足管理办法的企业就应该被纳入征信系统。

另外相关监管部门也应该着手建立全国统一的融资租赁物品登记平台,并制定全国统一的登记规则。而从事二手设备的交易商可以在这个统一平台上去查询该设备是否属于融资租赁设备从而避免购买产权不完整的设备。这样不仅有利于保护融资租赁公司的权利也将促进我国二手设备的发展。

【参考文献】

[1]厉无畏:推进融资租赁市场发展化解金融危机影响[EB/OL]./fortune/2009-03-28/content_11090945.htm.

[2]金融危机中亟待发展融资租赁市场[EB/OL]./2008-12-18/112521785.html.

[3]关于《发展“融资租赁业”应对国际金融危机,保持经济平稳较快发展》的建议[EB/OL]./company/weblog_viewEntry/2418101.html,2008-12-25.

[4]2008—2009年中国融资租赁行业研究报告[EB/OL]./48/4808/480804/news/2009-02-13/105618.asp.