固定资产投资效益评估范文

导语：如何才能写好一篇固定资产投资效益评估，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公文云整理的十篇范文，供你借鉴。

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>> 基于主成分分析的城市工业经济效益评价 基于主成分分析法的企业经济效益评价模型 基于主成分分析的我国区域创新能力评价 基于主成分分析的区域可持续发展能力评价 基于主成分分析的区域旅游发展竞争力评价研究 基于主成分分析法的区域金融生态环境评价研究 基于主成分分析的四川省区域物流能力评价研究 基于核主成分分析的教练评价模型 基于主成分分析的综合评价 基于主成分分析的中原经济区区域经济竞争力综合评价 基于主成分分析的陕西省三大区域经济差异评价 区域人力资源竞争力的实证评价研究—基于主成分分析法 基于主成分分析的四川省区域物流发展综合评价研究 基于主成分分析法和理想解法的区域科技资源配置效率评价 基于主成分分析法的大连庄河投资环境评价与改进研究 基于主成分分析法的北京市商业地产投资环境综合评价 基于主成分分析法的油气勘探项目效益研究 基于主成分分析的河南省区域经济差异研究 基于主成分分析法的区域经济资源位建模讨论 基于主成分分析的浙江省区域经济差异浅析 常见问题解答 当前所在位置：，2007-05-15.

[2]刘保华.新疆固定资产投资宏观经济效益评价[D].新疆财经大学，2008.

[3]赵涛.管理学常用方法[M].天津：天津大学出版社，2006（7）.

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关键词：评估咨询；政府固定资产投资；重要性

中图分类号：F830.59 文献标识码：A

评估咨询概述

所谓工程咨询指的是，工程咨询机构接是受客户的相关委托，在要求的时间里，综合运用多种技术及知识对项目展开预测性评价，为其决策、施工以及运营提供一系列的智力服务。对于工程咨询而言，评估咨询属于不可或缺的组成部分，指的是，工程咨询机构对项目的每一个阶段展开全面而深入的评估与审查，对拟建项目展开综合分析，不仅涉及项目的必要性，而且涉及项目的可行性，还涉及项目的经济性等，以第三者的角度完成对项目公正、独立、客观的评价，为拟建单位决策层提供基于现实的参考意见，还有投资分析，最终帮助其做出科学而合理的投资决策[1]。近些年来，我国政府固定资产投资项目越来越多，这些项目大多和民众的利益密切相关，也和政府自身利益密切相关，所以，有必要对其进行科学而合理的评估咨询。本文将就评估咨询在该类项目中的重要性展开探讨，详情如下。

2.在政府固定资产投资之中，评估咨询所发挥的重要作用

2.1对项目的必要性及可行性予以预判断

近些年，各大城市均在加快自身建设，尤其体现在公共基础设施建设方面，涉及道桥工程、供水及供热的管网工程以及公交场站等。上述工程不仅涉及面广，而且投资风格迥异，因此，对项目的必要性以及可行性进行预判断便成了关键中的关键。为有效完成这一工作，应委托资质齐全、经验丰富的工程咨询机构对项目展开综合性分析，并给出具有可行建议[2]。

在国内，各市发改委每年均会要求相关下级单位将拟建的项目整理好、上报，并将其作为市政府下一年固定资产投资的参考或者方向。在此环节，各主管部门为了尽可能地争取更多的市政府投资，往往没有对项目的必要性以及可行性进行充分论证，如此一来，便暴露出了诸多问题，如虚报项目、没有可行性、建成后利用率较低以及重复申报等。这些问题项目若被申报成功，将会给政府资金的利用带来一系列不利影响，进而诱发投资利用率过低的问题，给政府形象带来诸多负面影响。市发改委受专业知识及人员数量限制，是没有办法对上报项目进行仔细查证的，所以，委托工程咨询机构来处理此事便显得很有必要了。在项目立项环节，工程咨询机构先应收集申报单位所提供的项目建议书等资料，然后结合实地勘察、相关批复以及其它工作结果或者资料，对项目的必要性以及可行性展开系统论述，并给出明确结论，为发改委的投资决策提供有益的帮助和指导[3]。

2.2对项目是否符合相关部门的要求予以判断

在项目立项之初，先要向规划、国土以及环保等一系列部门进行必要的咨询，并获得通过，才能给出最终的、确定的投资决策。然而，相当部分项目单位在申报立项的过程中，可能没有到上述部门办理相关手续，可能没有备齐相关手续，还可能没有获得环保部门的认可等。

工程咨询机构在开展评估工作的过程中，应开展如下工作：针对项目前期的诸多手续进行审查、核对，一方面要保证它的齐备性，另一方面要保证它的真实性，如果发现手续不齐备的问题，应要求项目单位尽快补办，如果发现申报、批复二者存在出入，应要求项目单位重新办理；如果项目建设方案没有通过环保部门的审核，应要求项目单位对建设方案展开进一步的优化和调整，直至通过审核；如果涉及人防工程建设，应要求项目单位将该部分建设方案尽快报给人防部门审批，直至获得批准，从而尽可能地保证项目建设方案在合理性方面不存在问题。采取上述措施，能实现对固定资产投资风险的有效控制，从而最大程度上杜绝政府固定资产投资发生方向性错误的可能[4]。

2.3对固定资产投资给出合理化建议

在政府固定资产投资运作过程中，通常结合项目本身性质，采取相应的投资形式：一、直接投资；二、资本金注入；三、投资补助；四、贴息等。如果采用的是第一、二种投资形式，那么市发改委需要参照规定的程序先后完成项目建议书的审批、可行性研究报告的审批以及初步设计的审批；如果采用的是第三、四种投资形式，那么市发改委仅需要对资金申请报告进行审批即可[5]。

对项目可行性进行研究时，应重点完成两项工作，一是完成对建设规模的准确估算，二是完成对项目总投资的准确估算。上述两项工作完成情况的好坏将会对项目后续环节的正常开展产生直接而重要的影响，也会对政府投资的准确性产生直接而重要的影响。与此同时，当初步设计概算经过严格审定之后，将会被政府在制定年度投资计划时用作重要的参考依据，另外，这也是市发改委在项目竣工决算审核阶段需要用到的一个重要依据，所以，既应保证其费用构成的完整性，又应保证其费用构成的准确性，这在政府固定资产投资过程中将会起到一个十分关键的作用。

资质齐全、实力雄厚的工程咨询机构，能够就项目估算投资、概算投资、初步设计方案概算是否依照批准的可行性研究报告所确定的规模和标准进行限额设计，进而完成诸多内容（一、项目贷款的真实性；二、项目的社会效益；三、项目的方案优化等）的评估与审核[6]；能够就项目建设规模，还有项目建设方案之中的不完善之处给出可行化、合理化的建议；能够就投资具体构成有无违反相关各部门有关规定，投资组价是否存在不合理以及价格是否存在人为虚高等一系列问题进行认真复核；最终给出客观具体评估论证意见，并以审核报告的形式提交，为政府投资提供有益的参考。

委托工程咨询机构可高效完成对相关资料（一、项目建议书；二、可行性研究报告；三、初步设计；四、资金申请报告等）的评估与审核，能够为市政府固定资产投资这一工作提出建设性的意见，这对于把握投资方向，节约投资资金节而言具有十分重要的意义。

2.4对投资资金的使用进行监督

随着社会经济的不断发展，政府正在逐年加大对固定资产项目的投资，主要表现在两个方面，一是资金数额愈加庞大，二是涉及项目愈加庞杂。对这些项目进行投资时，应做好投入工作，更应做好监管工作。发改委建立健全相关的规章制度，并严格执行，保证专款专用，不给建设单位或者个别人留下贪污、挪用的空子，从而保证政府资金和人民利益不受侵害。

在专业工程咨询机构的帮助下，不仅能够实现对整个项目的全方面稽查，还能够实现对单一项目的有效稽查，那么便实现了对投资资金的有效管理和利用，降低投资资金挪用的发生几率和可能，并针对当前所存在的各种问题及时而有效地向发改委反馈，如此一来，发改委便可根据反馈信息进行相应的处理，如要求项目单位在规定时间内予以彻底整改，对于那些拒绝整改或者整改不到位的，可根据实际情况，采取暂停拨款的处理措施，若情节特别严重，应予以撤销项目[7]。

3.建议

项目建议书和可行性研究阶段，规划部门能否在批复该项目建设之前，召集国土、环保、市发改委及工程咨询机构共同探讨项目建设的必要性及可行性，论证充分可行后再行批复规划条件，以避免很多不具备建设条件，或者近期不具备实施条件的项目，以已经取得规划意见为由匆忙上马，造成固定资产的流失或浪费。

4.结束语

总而言之，在市政府固定资产投资之中，评估咨询将起到十分关键的作用，即工程咨询机构扮演着十分重要的角色。现阶段，各市、县发改委均极为重视政府固定资产投资之中的评估咨询工作，如委托资质齐全、实力雄厚的工程咨询机构就具体项目展开相应的评估审核工作，并致力于相关规章制度的建立和执行。在政府固定资产投资之中，政府应深刻认识到评估咨询这项工作的必要性和重要性，千万不可形式主义，应充分利用工程咨询机构的专业知识来辅助政府固定资产投资工作的顺利开展、高效开展。

参考文献：

[1]通化市2009年固定资产投资和重点项目建设[J].经济视角(上).2009(05).

[2]张英.对企业固定资产投资建设项目管理工作的研究[J].冶金经济与管理.2010(05).

[3]郑捷.资产评估行业有效监管问题研究[J].现代营销(学苑版).2012(08).

[4]蒋磊.公路工程项目经济效益及可行性要点探析[J].现代商业.2013(21).

[5]于少杰,宋笑笑,林峰.固定资产投资项目节能评估方法及应用[J].节能与环保.2013(07).

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关键词：固定资产投资；统计；方法制度；改革

中图分类号：F230 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2015）017-000-02

固定资产是社会再生产的重要要素，是经济增长的源动力，在一定程度上反映一个地区经济可持续增长的能力。近年来，投资主体日趋多元化，投资格局发生深刻变化，使固定资产投资统计的发展面临严峻的挑战。本文就固定资产投资统计制度的现状和问题进行分析研究，提出投资统计方法制度改革相关建议。

一、固定资产投资统计的现状

（一）固定资产投资统计的对象和范围

固定资产投资统计的对象是全社会建造和购置固定资产的经济活动的数量，即以固定资产再生产过程的经济现象为统计对象。固定资产投资统计通过对固定资产再生产过程数量方面的统计，反映一定时期内固定资产投资活动的规模和速度、固定资产投资过程中的结构和比例关系及固定资产投资的经济效益。通过对固定资产投资过程中数量的研究，揭示固定资产投资活动的发展规律。

（二）固定资产投资统计制度的发展过程

我国现行的固定资产投资统计制度，是从计划经济时代基本建设统计演变而来的。至上世纪80年代初增加了城乡私人建房统计；到90年代初将农村集体和房地产开发纳入投资统计范围。由此，基本形成了共涵盖到五大块的统计，分别是基本建设、更新改造、房地产开发、农村固定资产（总投资在50万元及以上）和农村私人建房；2011年国家投资统计制度进行重大改革，提高统计起点，项目统计对象由计划总投资由50万元提高到500万元。

（三）现行固定资产投资统计制度的基本特点

现行固定资产投资一直坚持按照项目统计的全面报表制度。这种统计方式主要有四个方面的特点。一是按项目统计。凡达到500万元及以上的项目，作为投资统计起报对象。二是按形象进度统计。现行投资统计制度规定建筑工程和安装工程投资额是以形象进度作为计算依据。三是逐级审核上报。现行固定资产投资统计制度要求投资统计数据上报要建立逐级审核上报制度。四是下算一级评估。目前，我国对一个地区投资额和增速的认定是由上一级统计部门通过关联指标（如建筑业营业税）是否支撑合理来综合评估认定的。

二、固定资产投资统计存在的困难

总结近几年固定资产投资统计制度的实施情况，主要是存在以下“五难”。

（一）项目统计入库难

现行新开工项目入库需提供数种证明材料，但这些证明材料收集相当困难。一是入库材料提供难。 统计部门无法约束各部门和项目单位开工、施工等，因此无法主动使其提供新开工项目所需资料，从而无法纳入统计。二是入库材料整理难。随着融资体制改革，各地出现了很多BT、BOT项目，这些项目大多数是一边进行工程建设，一边办理相关手续，以至于项目已经开工而无法入库的情况发生，甚至于项目已经完工，而相关手续仍还未审批下来。

（二）项目信息收集难

由于固定资产投资项目的不固定性，专业人员只能通过“一找”、“二要”、“三问”的方法做好投资统计，导致统计工作非常被动。一是项目的时段性。固定资产投资主体不具有连贯性，不同时期投资单位有所不同，如此就导致稍有疏漏，就不能及时收集报表。二是项目审批简放。多年来项目的信息主要来源于发改部门下达的投资批复文件和住建部门的施工许可证。从近年的情况看，发改部门进行投资管理改革对项目分别实行审核、核准和备案管理，特别是随着项目审批制度的改革，很多审批项目都已取消，因而只从发改部门的批复文件中掌握的项目还远远不够。三是投资主体多元化。随着经济的发展，投资主体日益多元化，基层有的项目不经过发改部门批复的项目越来越多，一些中小企业的投资不需要到有关部门审批备案，这样的项目信息很难收集上报。

（三）统计力量保证难

近年来建设项目大量增加，使基层统计部门工作量成倍增长，基层统计力量相对薄弱，表现在以下几个方面。一是基层统计人员身兼数职。基层统计力量较为薄弱，由于企业财务人员兼任，且缺乏专业的统计知识，统计力量很难保证。二是统计人员队伍不稳定。基层统计工作人员调动频繁，业务水平参差不齐，工作断层现象时有发生。

（四）项目投资核定难

一是时间紧。现行会计制度通常都是在自然月月底进行结算，大部分企业统计员都是兼职且任务较多，所以统计员往往为了满足统计报表的需要只能提前进行粗略结算或预计，这样就可能导致企业的实际数据与上报的统计数据有出入。二是收集渠道广。由于基础数据取得涉及多个部门，不能保证有条件到项目现场察看形象进度，也不能确保财务、工程、销售等部门向统计人员提供全面正确的数据和信息。三是理解易偏差。目前的投资报表指标设置滞后，有的指标容易产生岐义，有的长期用不着等。大多数企业统计人员由于兼任、责任心等影响，对于指标理解易出现偏差。

（五）数据评估认定难

近几年由于把固定资产投资指标纳入考核，导致该指标被人为干扰。现行固定资产投资统计评估投资总量和增速不是以上报数为准，而是根据部门关联性数据评估认定。一是指标收集的滞后性。本月固定资产投资数据的上报时间为下个月的上旬，而关联性指标的上报时间为中旬，这样导致评估很有可能存在偏差。二是数据来源的准确性。实际上部门的关联数据统计并不一定像投资专业统计一样，有一套相对完善、缜密的统计制度和体系，一旦因评估部门指标来源出现偏差，或受到了人为的干扰，也将影响投资数据评估的准确性。

三、问题存在的原因

投资统计工作中出现上述现象，有的是统计工作的共性造成的，也有的是投资专业统计的特殊性造成的，原因是多方面的。

（一）制度保障机制缺失

现行投资统计报表依据《统计法》第七条规定，但是在统计过程中，基层企业单位人员配合程度低，不能积极主动上报报表，影响到投资数据质量的提高。这实际上很大程度是由于我们在投资管理的源头上缺乏了相应的约束机制。如果在项目核批源头就明确统计报送机制及项目审批制约机制，那么跟踪统计和报表报送等工作也就更加顺畅。由此可见，制度保障的缺失已成为制约投资统计健康发展瓶颈之一。

（二）指标计算可操作性不强

固定资产投资统计资料来源有限，数据统计缺乏科学合理的计量依据。它的指标来源于设计预算、会计核算、业务技术核算等，按工程形象进度进行填报，需要投资者和建设者共同完成，且有的项目往年形象进度和当月形象进度不好分开，操作起来很难把握。

（三）按单位统计缺乏准确性

一是有些中途停建项目，如果以后不再继续建设，入不了固定资产账，一直处于在建工程，这一部分投资可能被漏统。二是有一些不入固定资产账的项目，如果一味从账上统计固定资产投资项目完成情况，则有可能漏统。三是一些私营企业的有关账目很不健全，从这些账中很难反映出实际的固定资产投资情况，所以很难查出真实数据。

四、改进固定资产投资统计的建议

固定资产投资是拉动经济的“三驾马车”之一，在实践中不断改革固定资产投资制度，使其适应市场经济发展的要求，使固定资产投资统计工作既能准确反映客观实际，及时地满足各级党委政府宏观管理决策需要，又能适应多层次、多方面微观统计信息的需求，提出以下几点建议。

（一）抓大放小、联网直报

1.全面报表与抽样调查相结合。投资统计可采取“抓大放小，从轻就简”的原则。继续推行按项目进行统计，提高项目规模的起报点，规模以上企业采用全面报表进行统计，规模以下采用抽样调查统计。由于5000万元以上项目个数少，投资比重大，且易于掌握，便于统计。对于5000万元以下项目或零星投资虽然个数多，但投资额所占比重小，且不便掌握，宜实行抽样调查统计。为了保证固定资产投资数据的准确性、全面性、连续性，建议总资产在5000万元以上的项目投资实行全面调查。总资产在5000万元以下的项目实行抽样调查。

2.推行“限上项目”网上直报制度，提高工作效率。网上报送方式是大势所趋，需要完善统计制度、建立良好基层企业基础统计工作，程序操作更加人性化，网上催报、网上申报等功能为数据高质量、及时、准确的报出提供了可能。

（二）科学设置、精简高效，增强报表的操作性

1.完善统计体系，实现“减负、可行”。建议本着可操作性高、符合实际需要为出发点，进一步简化投资指标。删除一些不必要的指标。避免基层统计员填报时感觉填表难度大，避免数据取自企业不同部门相互推诿，影响报表的正常报送。

2.明确指标口径范围，便于基层获取数据。建议按照一个项目运作的全过程，明确哪个环节涉及哪些指标，应从企业的哪种资料取得数据，如何进行整理原始数据填写相关统计指标，让基层统计人员一目了然，把住数据源头关。

（三）源头布置、行业管理，增强政府的主导性

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中国电信市场的投资环境近年来发生着剧烈变化，传统电信业务市场正日趋饱和，各运营商收入增长速度持续放缓，增量不增收现象严重，投资的高回报难度加大。电信产业属于资本密集型产业，其发展需要大量的资本助推，并且从网络建设到形成通信能力需要一定的周期。通信生产不需要原材料，因此这些投资首先转化成生产手段或物质条件，然后在再生产和使用过程中其价值逐步转移到产品中去，最后形成收入。这种当期的产生的收入明显依赖于以前年度的投资，叫做时滞效应。因此，电信运营企业的投资效应的评价和收入的预测应该考虑到这种时滞效应产生的影响。

本文依据以往电信行业发展的历史数据，拟采用阿尔蒙多项式法建立电信业投资与收入关系的分布滞后计量经济模型，研究他们之间的关系，一方面能够估计投资产生收入的滞后时间长度，体现同一时期内或者某一段时期的边际效应，这对企业对过去投资效益情况的评价有参考作用；另一方面，模型方程给企业提供了用现有的投资数据来预测以后收入的等量关系，在做3G建设等新的投资决策时有重要的意义。

二、文献回顾

国外对电信行业投投入产出的研究主要是描述固定资产投资与经济增长之间的关系，以及投资效益、投资回报测算等方面。Aschauer（1989）和Delong and Summers（1991）曾指出，一些特定行业，如设备制造业、机械、公共基础产业等，其固定资产投资与经济增长有很强的相关性，而电信业的发展可以使运输成本和交易成本减少，使信息和知识的传播加速，电信业固定资产投资能潜在地促进生产力和国民经济向前发展。Roller 和Waverman（2001）认为，电信基础设施建设投资与经济增长之间存在显著的相关关系。这些文献主要侧重分析固定资产投资与社会总产出的关系，没有涉及到与该行业产出的关系。AM Elvidge & J Martucci（2003）通过对公司财务及风险状况的合理分析，采用一种高结构化的财务模拟方法，比较成本和分析投资回报情况，这种方法本来是为伦敦市场设计的，适用于电信基础设施和服务。该研究主要是在讨论投资回报的测算，对本文在如何测算投资效益的方面有一定的帮助，但没有给出投资与收入的等量关系。国内近年来有一些对电信业投资管理和投资后评的研究，在投入与产出上主要反映的是固定资产投资与经济增长或者与电信业务量的关系，研究固定资产投资和运营收入的文献并不多。曾剑秋（1997）以全国价值型投入产出表中独立出来的电信产业投入产出表为基础，运用建立的电信产业投入产出模型对我国电信产业的发展及其对国民经济和其他产业相关影响进行应用分析讨论，具体通过消耗系数、感应度系数、影响力系数以及依存度分析、敏感性分析，得出了电信与国民经济和人民生活越来越密切的结论，因而为社会经济带来巨大的社会效益。周倩（2006）介绍了投资后评估的方法体系的分析框架、基本内容和指标体系，对投资后评估与投资决策之间的关系进行了概述，给出了投资规模预算和投资结构分配的方法。段芳芳（2007）描述了电信业务投资的滚动性特征，投资不是一次完成，是边投资边回收，资金投放和回收是动态过程。在一个时期某业务产生的效益，不一定是当期增量资金的效果，可能是存量资金和当期增量资金共同产生的效益。

在时间序列建模发展过程中，国外对经济变量作滞后建模分析的时间并不长，早期对经济变量做分布滞后模型分析的文献有：Keith M.Carlson（1978）提出的圣路易斯模型，建立了GNP与货币供给的分布滞后模型。Gikas A，Hardouvelis（1988）利用美国1931年12月到1987年12月度股票数据建立了股票收益率的分布滞后模型，用于估算保证金的长期与短期影响。Joseph H.HaMag，Scott E，Hein（1989）利用美国1960年～1988年货币与GNP数据建立名义GNP增长率与调整后的基础货币增长率之间的分布滞后模型。从20世纪70年代末，以英国计量经济学家Hendry为代表，将理论和数据信息有效结合，在误差修正模型和协整理论的基础上，提出了动态计量经济学模型的理论与方法，为时间序列模型带来了重要的发展。近年来国内滞后变量模型广泛应用于宏观经济领域，例如用来反映消费与收入的关系、生产总值与固定资产的关系、经济波动及在行业投资中的应用、汇率对股票市场的在影响等，但对电信行业的研究还是比较少。

国内外学者对投入产出和滞后变量模型，都有一定的研究，而从用滞后变量模型来研究电信业固定资产投资和业务收入关系的文献不多，本文拟通过分布滞后模型从固定资产投资和业务收入关系的角度来分析电信业投入与产出之间的关系。

三、分布滞后模型的一般形式及参数解释

分布滞后模型有许多种，本文主要讨论一元线性有限分布滞后回归模型。假设（yt，xt）（t=1，2，…）为一时间序列，yt不仅受xt影响，而且还受到xt-1，xt-2…的影响。假定yt与xt，xt-1，xt-2…之间的关系可以用下列形式的函数表示：

yt=α+？茁0xt+？茁1xt-1+？茁2xt-2+…+？着t （Ⅰ）

称（Ⅰ）式为分布滞后模型。式中，？着t为随机项，仍然假定它服从正态分布，且E（？着t）=0，Var（？着t）=？滓2，Cov（？着t，xt）=0，…。xt-1，xt-2…表示xt的滞后值，分别为xt的一期滞后值、二期滞后值等。对xt，xt-1，xt-2…，也可以把他们看成是独立的变量。在式中定义的滞后回归模型中，没有明确界定时间滞后的期数，所以，它属于无限分布滞后模型。与此对应，一个有限滞后分布模型可以定义为：

yt=α+？茁0xt+？茁1xt-1+？茁2xt-2+…+？茁kxt-k+？着t （Ⅱ）

该式表明，对解释变量的时期数做了明确的规定，即总共滞后了k期。 其中，？茁1为t'时期内x值单位变动对t'+1个时期内y产生的影响。式（Ⅰ）反映的正是某一时期内解释变量的单位变动，将对这一时期以及随后所有时期的被解释变量y的影响，即？茁i为？驻yt/？驻xt-i，称为中期i阶乘数，它是时间t-i上x的变化对yt的效应。理论上要求？茁i满足下列两个条件：■？茁i=0 ；■？茁i=？茁

如果把？茁j看成是解释变量x第t-j期的滞后值对第t时期被解释变量y的影响度，则经验告诉我们，过去的时期越远，那些时间上的解释变量的观察值对的影响效应就会越加削弱，乃至可以忽略不计。换句话说，解释变量的变动对被解释变量的影响是逐渐变现出来的，只有经过相当长的时间之后，这种影响才会得到充分的展现。通过上面的分析，■？茁i=？茁就表明解释变量在各个不同时期上单位变动产生的总效应。如果模型的解释变量不变，被解释变量的变化完全可以由不同时间上解释变量的单位变动全部决定。所以，■？茁i=？茁一定具有收敛性。

四、 投资与收入分析与模型估计

（一）变量设计和数据来源 通常我们分析投入和产出的关系一般都以投资总额和产量来衡量投资带来的经济效益，根据电信业生产不需要原材料，投资主要集中在网络建设、运营维护支出、网络优化等方面，投资周期长，投资数额大，固定资产投资占比接近100%的特点，我们采用固定资产投资总额作为电信业的投入指标。通信业的产出指标包括通信业务量、通信业务总量、通信增加值、通信业务收入等。通信业务量和业务总量分别是通信服务产品的实物计量指标和货币计量指标。在通信企业完成的总产品中，不仅包括计费业务，还包括一部分按照邮电资费政策规定予以免费的部分，例如运营商以套餐形式赠送通话时长的营销途径。而电信业务收入所体现的产品量只包含了取得了销售收入的通信产品量，在投资后评估时，真正能够反映经济效益的指标是电信业务收入。因此，本文采用固定资产投资作为自变量X，业务收入作为因变量Y。

由于电信行业经历了几次重组，单个运营企业的数据样本太少，因此选择具有普遍性的行业水平来给企业的投资评价和决策做参考。本文使用数据根据《中国通信年度统计报告2008》整理得到表1：由于固定资产投资数据1965～1971年有缺失，考虑数据的连续性，本文选择1972年以后的数据作为观测样本。

（二）平稳性检验 在进行时间序列分析时，传统上要求所用的时间序列是平稳的，因为如果使用数据是非平稳的，模型中的参数无论是采用对数还是线性形式所观测到的高可决系数值是因为趋势的出现不是由于两者之间的真实关系造成的。那么，利用传统的OLS法进行统计推断时，参数的统计量不再服从标准分布，从而产生“伪回归”问题。

从图1可以看到两序列都有明显的趋势，在进行检验时，考虑趋势和截距项。根据投资（invest）和收入（Income）数据表在EVIEWS中运算，检验结果如表2所示：

序列在1%的显著水平下的临界值为-4.252879，“ ***”表示在1%的显著水平下拒绝原假设。由表2中的结果可以得到，电信业固定资产投资和电信业务收入的t统计量的绝对值均小于临界值，不能拒绝原假设，这两个序列存在单位根是非平稳的。而这两个序列的二阶差分序列在1%的显著水平下是平稳的。

（三）协整检验 处理非平稳变量时问序的一个强有利的工具是协整分析。对于非0阶单整的序列，对进行协整分析，来反映两变量是否有长期的均衡关系。首先对电信业务收入和电信业固定资产投资进行最小二乘法回归估计，建立回归方程为：

yt=α+？茁xt+ ？着t（Ⅲ）

以Inverst为自变量，Income为因变量，得到方程估计结果：

Incomet=-1706109+2.246834Inverstt+ ？着t

（-0.944281） （15.56843***）

其中，F值=242.376，P值=0.0000。括号中的数字为t值，“***”表示1%水平下显著。然后对保留上述估计方程的残差序列：et=yt-■，并对残差序列进行单位根检验，若残差序列不存在单位根，则这两个变量是协整的。检验结果见表3：

序列在1%的显著水平下的临界值为-2.236901，因此残差序列在1%的水平下是显著的，拒绝该序列存在单位根的假设，即电信业固定资产投资和电信业务收入这两个变量是协整的，说明二者存在着长期稳定的均衡关系。

（四）分布滞后模型估计 具体如下：

（1）确定最大滞后期长度和多项式最高次数。滞后期长度和多项式最高次数可以根据经济理论或实际经验加以确定，也可以通过一些统计检验获取信息。常用的统计检验有：相关系数检验。在EVIEWS软件中，作电信业务收入与电信业固定资产投资的交叉相关图（如图2），最大滞后期为软件默认值16，分析相关系数。

交叉相关图的每栏中两侧虚线对应着正负二倍标准差，近似计算为±2/■。左边的一列显示出序列invest与序列income的滞后交叉相关系数基本上呈对数衰减，滞后长度越大，两者的相关系数越小。由图2中y与x的滞后值的相关系数可知，序列invest和income相关系数（即0阶滞后相关系数）为0.9348，序列invest和income的1阶、2阶、3阶到7阶滞后的相关系数分别为0.8576、0.8200、0.7831、0.7440、0.6849、0.6136和0.5378。大于7阶的滞后，这两个序列的相关系数小于0.5，那么认为运营收入与前7年的固定资产投资总额相关。因此，根据序列invest与序列income的滞后交叉相关系数分析，分布滞后模型的最大滞后长度k应该小于8。

根据上述分析，本文选择阿尔蒙多项式法来对式（I）进行变换。在实际应用中，阿尔蒙多项式的最高次数通常很少超过4，把小于等于滞后长度7和小于等于3的最高次数的不同组合依次带入EVIEWS软件中，对模型施加近端约束，选择AIC准则和SC准则最小，拟合度最好的组合。

本文首先尝试滞后长度为3，多项式最高次数为3的组合，施加近端约束得到估计结果如图3。接着尝试做滞后长度为3，多项式次数为2的组合，施加近端约束得到估计结果如图4。比较这两种组合下的估计结果， 多项式次数为3是等于0.930606，略高于多项式次数为2的0.921352，从AIC和SC准则来看，多项式为2是也略小一些。说明滞后期数为3，多项式次数为3的组合由于滞后期数为3，多项式次数为2的组合。然后依次用相同方法对各种不同的结果进行多次估计，比较结果，选择最优组合。估计结果如表4。

比较表4结果发现在相同滞后期，3次多项式的检验均由于2阶多项式检验，从表4中的 以及AIC、SC准则数据，滞后期为7，多项式次数为3的 值最大，达到0.998222，说明拟合度非常好，AIC和SC准则的值最小，为别为30.73617，30.92300，由此判断模型滞后长度为7且多项式次数为3的模型优于上表中的其他模型。

（2）参数估计。阿尔蒙估计变换的一般形式为：

yt=α+α0z0t+α1z1t+α2z2t+…+αmzmt+？着t （Ⅳ）

取电信业固定资产投资7期滞后，三次多项式逼近，得到估计方程：

Incomet=547340.7+0.496769Z0t-0.193920Z1t+0.019244Z2t（Ⅴ）

具体参数估计结果见图5：

从图5中可以看到方程的拟合度较高，意味着在这个模型反应的关系中电信业务收入99.82%能被电信业固定资产投资解释，各个参数的t值均在1%的水平下显著，F值很大，并且F值的P值很小，说明该估计的结果非常有效。同时，发现模型中的截距项只能在10%的显著水平上有效，尽管能通过检验，但是表明电信业务收入不仅与固定资产投资有关，还与其他的因素相关。

根据以上模型中的系数，计算出反映固定资产投资对收入作用程度的各？茁i值：？茁0=0.32209，？茁1=0.37181，？茁2=0.26462，？茁3=0.11599，？茁4=0.04139，？茁5=0.15627，？茁6=0.57611，？茁7=1.41638整理的到模型等量关系为：

yt=547340.7+0.32209x+0.37181xt-1+0.26462xt-2+0.11599xt-3+0.04139xt-4+0.15627xt-5+0.57611xt-6+1.41638xt-7（Ⅵ）

五、模型估计结果分析

（一）投资对收入效应分析 模型中？茁i的主要用以衡量被解释变量y在各个时期内所受到的影响的大小。模型估计的？茁i系数值分别为0.32209、0.37181…1.41638，表示电信业固定资产投资增加一个单位，在当前期将使电信业务收入增加0.32209个单位，由于存在时间滞后的影响，固定资产投资增加一个单位还将在下一期是的业务收入增加0.37181个单位，同样也可以说明各个？茁i的意义。■？茁i=？茁就能够表明解释变量在各个不同时期上单位变动产生的总效应。根据估计结果，■？茁7=3.26468可知，电信业的投资收入弹性为3.26468，即从长期效应看，电信业固定资产投资每增加一个单位，电信业务收入增加3.26468个单位。

图5中？茁i有先降后升的趋势，说明电信业固定资产投资对电信业务收入增长的作用是波动的，这是增量投资和存量投资累积产生作用的结果。在电信业固定资产增量投资中，一部分是生产性投资和技术改造投资，这些投资在当年或者下年就能发挥作用，并随着时间的推移逐渐减弱。而存量投资中的基本建设投资和非生产性投资，则随着建设项目完成程度和配套设施的完善程度才能逐期产生作用。

（二）投资对收入预测分析 对于已建立起来的模型，可以用来直接预测样本的拟合值。在EVIEWS软件中，用模型对2005～2008年的电信业务收入进行预测。预测结果如图6所示

图6中的虚线表示预测置信区间，这里给出的是近似95%的置信区间，实现表示因变量业务收入的预测值。图6右边的附表中给出的是一系列对预测模型的评价指标。Root Mean Sequared Error（RMSE）均方根误差和Mean Absolute Error（MAE）平均绝对误差这两个变量取决于因变量的绝对值，图中的这两个变量的值尽管绝对值比较大，但是相对实际值来可以接受。Mean Abs. Percent Error（MAPE）平均绝对百分误差，一般的认为MAPE

电信运营企业在进行网络规划时，要考虑到投资规模的问题，最常用的办法就是用预测的收入与用历史数据回归得到投资收入占比相乘，得到预测的投资规模。那么，准确的预测业务收入是做好投资规划的前提。同时，评价投资对收入的拉动作用，测算固定资产投资收入率来评价总量投资效益，用动态投资回收期来评价增量投资效益，都需要用到业务收入的预测数据。

六、结论

本文通过分析电信业投资和业务收入的特点，采用分布滞后模型对电信运营企业投资和收入关系进行定量分析，估计投资产生收入的滞后时间长度，体现同一时期内或者某一段时期的边际效应，提供预测业务收入的动态方法。

模型中的？茁i系数反映的是各期电信业固定资产投资的变化对电信业务收入的效应。电信运营企业可以比较企业内部历史边际效应与行业平均的边际效应和总效应，评估企业过去的投资效益，并根据投资收益的驱动因素分析，总结超过行业平均水平的经验，找出落后平均水平的关键因素。同理也可以建立电信业各专业网以及各地区投资与收入的关系进行回归，分析比较专业网之间以及地区之间的投资效益。

另外，由于投资的超前性和市场的滞后性，通常投资决策是依据用历史数据预测得到的未来产生的市场效益来确定。模型方程给企业提供了用现有的投资数据来预测以后收入的等量关系，考虑了项目投资与市场效益的产生时间差，能更准确地预测收入，有了投资收入的预测，还能有效预测投资规模，对投资管理有重要的意义。一方面，在总体投资后评估的过程中，可以通过投资与收入的占比关系来评价投资效益，预测的业务收入可以评价投资的合理性。另一方面，在做滚动规划时能合理规划投资时机和投资规模。

最后，对电信运营企业的投资管理和电信产业的投资结构提出了合理的建议。对电信运营企业来说，运营动态回归，和缩短投资滞后期，建立完善的投资分析体系对提高投资效益和投资管理水平有重要意义。从电信产业来说，未来的投资结构需要从专业结构、布局结构和时期结构三个方面调整。

参考文献：

[1]武晓玲、张亚琼、詹志华：《固定资产投资对电信业发展影响的计量分析》，《山西财经大学学报》2007年第8期。

[2]Roller L H， Waverman L. Telecommunications infrastructure and economic development. a simultaneous approach. American E・conomic Renew. 2001（91）. 909-923

[3]曾剑秋：《电信产业投入产出模型的应用研究》，《中国管理科学》1997年第4期。

[4]严学军：《中国电信运营商投资效益分析以及电信普遍服务困境研究》，北京邮电大学2006年硕士学位论文。

篇5

(一)固定资产的回收期限较长

固定资产投入会变为一种回收期限较长的企业资产，通常来说资产的回收周期会达到几年甚至十几年，而最短的资金回收周期也会在一年以上。然而，造成上述现象是因为企业固定资产的投入数量过大，而这部分资金在企业的日常运转过程中会占到较大的比例。另一方面来说，企业的固定资产通常是以计提折旧的方法完成价值的评估的，而这种方式会将固定资产核算入成本之中，在一定程度上造成了资金回收期限的增加。基于上述分析，在实际的固定资产策略制定中，必须对整个项目进行仔细认真地分析，只有完成推论之后才能够决定是否进行固定资产的投资。

(二)流动性差是固定资产的基本性质

在企业的所有资产之中，流动性最差的就是企业的固定资产。这部分资产缺乏基本的变现能力，并且在实际的固定资产售出过程中，企业需要付出一定数量且根本不可能再收回的投资作为代价。对于企业来说，对固定资产的处理方式有两种，即闲置或者产生实际损失，在两种因素的限制下，固定资产在投资过程中具有不可逆性。

(三)固定资产投资次数极少

由于固定资产的难回收性，致使企业进行固定资产投资的现象逐渐减少，往往经过几年或者几十年才会进行一次。因此，在投资之前必须制定详尽的计划，保证所有的资金投入能够发挥价值。

二、企业固定资产投资管理中存在的问题

(一)固定资产投资缺乏有效的整体规划

固定资产投资项目建设对企业未来的发展有着非常大的影响。当前，很多企业对固定资产的投资管理认识不到位，规划企业的战略目标时，不重视企业固定资产的管理与投资，致使企业固定资产投资管理缺乏经营目标。在实际操作中，容易过多偏重短期经济利益，缺乏对于风险控制的科学管理，影响长期效益。产生该种现象的原因是：第一，企业整体战略管理存在缺陷；第二，企业在进行固定资产投资中缺乏有效的整体规划。

(二)专业技术储备不足固定资产投资建设工作涉及研发、制造、信息化管理、财务、报关、设备选型、建安工程、节能环保等众多专业。由于对行业发展的方向不清晰、政策制度了解不深入、投

资需求梳理分析不足，先进技术应用掌握不全面，投资风险预见性不足等原因，使企业固定资产投资存在盲目化，项目实施过程中建设方案反复调整、建设投资超概算、建设周期超期现象的出现，将严重影响固定资产投资项目的按期竣工验收工作的开展。非理性、不科学的固定资产投资不但不能提升企业的收益，还会使固定资产折旧系数变大，在收入一定的情况下，会使企业的经营成本增加，降低企业的利润。

(三)投资建设过程管控不规范

国家及各主管部门在固定资产投资建设项目的立项审批、计划管理、招投标管理、建安工程现场管理、项目调整审批、财务管理、竣工验收等方面制定了完整的管理制度，随着审计监察制度的不断完善，对企业固定资产投资建设过程的管控提出了更高的要求，为避免投资项目实施过程中各类违规操作事件的发生，保证项目建设工作的有序开展，急需进一步完善企业内部管理制度，加强监督管理机制。

(四)融资渠道有限，建设资金压力大

企业投资资金主要包括贷款、自有资金、国家拨款等。近几年来，较多企业的固定资产投资项目享受了国家的财政支持，但贷款、自有资金仍然是固定资产投资的主要资金来源。企业的自筹资金主要来源于收益留存，由于外部市场、经济环境的不确定性，企业的收益难以准确预测。如果企业资金紧张、自有资金严重不足，资金筹集难度将会非常大，必将影响企业固定资产投资工作的开展。

三、企业固定资产投资管理的改善

(一)统筹考虑，做好长期顶层策划工作

第一，企业在实际发展过程中应当加强企业战略目标的制定，只有企业树立起科学的管理意识，并且在实际工作过程中以战略管理的方式完成企业的管理，才能够有效保障企业在日后的发展过程中始终处于一个正确的位置之上。第二，加强战略和企业风险以及所能获得的效能之间的管理。对于企业来说，只有依赖于牢固的战略意识才能够在企业发展需求、风险控制、企业效益追求之间找寻平衡点。在平衡点的寻找过程中以战略思想为第一出发点，将眼光放长远，对企业的固定资产进行统筹管理，将投资过程中存在的问题妥善解决。

(二)借助内外部资源，为投资决策把关

第一，为保障投资项目建设达到预期的建设目标，应按照企业战略发展规划和相关政策要求，深入分析项目建设涉及的各专业具备的能力、存在的问题及与行业竞争者之间的差距，掌握先进研制工艺技术，深入论证，不断细化建设方案，降低投资风险。第二，建立项目储备库，并开展前期投资建设项目后评价工作，实现固定资产的优化配置并为后续投资决策提供参考依据。第三，组建企业内部专家团队，解决资产投资项目中遇到的难题，为项目建设提供扎实的理论依据，借助外部专业资质力量，完善项目建设方案、对重大投资项目立项工作进行预评估，减少经济损失。

(三)完善企业投资管理制度

根据国家相关法律法规、借鉴国外先进的管理技术和管理经验并结合以往项目建设经验，不断完善企业固定资产管理、财务管理、招投标及比价采购管理、竣工验收管理等制度，使项目管理有法可依，保障项目建设的合法合规。按照合理投资、科学规范、长期效益的管理目标，重点加强招标采购管理及建安工程管理，确保投资项目建设规范，为企业实现跨越式发展提供坚实的条件保障。

(四)加强市场投资环境分析，拓宽融资渠道，多方筹集建设资金

1、分析投资微观环境

市场投资的微观环境与企业的发展和项目投资密切相关，包括市场供求关系的变化、资源的整合和利用、企业自身所掌握的技术、地理环境、基础设施以及企业和政府之间的关系等。基于上述分析，在进行投资决策之前必须进行充分的市场调研，对于影响项目发展素进行调查和分析。缺乏足够的市场调研是影响企业固定资产投资失败的重要因素。缺乏足够的市场调研可能会造成企业资金投入出现阻碍。

2、分析投资的宏观环境

固定资产投资是一种受宏观环境影响而产生的固定资产投资，上述几种因素是影响企业项目生存以及发展的基本要素，企业在发展过程中只有紧紧跟随经济发展的趋势，才能够在激烈的市场竞争环境中立于不败之地。当满足上述因素时，企业在实际发展过程中遇到的所有困难和障碍都能够克服。比如，在法律保护和宗教文化允许的项目建设方面，企业应当加强和外界投资之间的联系，从而提升企业的整体实力和市场竞争力。

3、抓住机遇，筹集项目建设资金

“十二五”以来，我国固定资产投资规模平稳较快增长，为企业投资建设项目资金筹集创造了有利条件。为保障企业固定资产投资工作的有序开展，企业应抓住国家经济平稳较快增长的机遇，围绕国家“调结构、增能力、上水平”的总体要求，借助区域经济圈快速发展的良好契机，加强与中央及地方政府的沟通和联系，拓宽融资渠道，多方筹措建设资金，缓解企业自筹资金建设压力。

四、结束语

篇6

【关键词】固定资产 经营杠杆 固定资产 投资 控制

固定资产管理是企业经营管理的一部分，是企业经营管理的基础，良好的资产管理可以减少浪费，提高资产的利用率，直接降低企业运行成本。

一、固定资产投资存在的问题

（1）固定资产管理观念淡薄。长期以来，实际工作中普遍存在重购置、轻管理的现象，忽视现有资产的管理使用，轻视现有资产的合理搭配和使用效益，造成了不必要的浪费。近年来，国有企业对资金的支出能够严格把关，但对需要的固定资产买回来以后，后期管理的概念模糊。由于固定资产管理观念淡薄，没有严格的财产管理制度，往往会出现占用企业设备物资、人员工作岗位变动对原来使用的资产没有移交等问题，从而使备物品没法查找，造成了固定资产的流失。

（2）固定资产的账实不符。固定资产的账实不符主要表现在会计信息不真实、不及时，无法真实反映和有效控制固定资产实物状况，不能真实反映固定资产的数量和增减变化情况，有的单位固定资产账面价值与实有固定资产相差甚远。例如：新购置的固定资产不验收、不登记入账；报废、报损的固定资产没有冲减等。

（3）固定资产控制效果不明显。企业没有进行有效的事前、事中监控，财务部门对本单位现有固定资产的情况缺乏整体概念，对固定资产购置的预算编制随意性较大，没有从节约、整合资源的角度合理安排固定资产购置预算，往往出现重复购置，部门资源独享。

（4）忽视固定资产使用过程的监控。固定资产处置不够规范，财务部门与固定资产管理部门之间缺乏沟通，财务部门只管固定资产的财务核算，固定资产管理部门对资产管理缺乏有效的管理手段和具体办法，资产使用部门无管理制度、无管理人员、财产登记不全。部分企业闲置、报废固定资产的处置较为随意，没有严格按制度规定的程序履行相关的审批手续，不对有关资产进行评估，擅自定价或随意处置，强行报废、低价出售等，造成了国有资产流失。

二、固定资产投资的有效控制

（1）加强固定资产投资管理的宣传，改变观念，重视管理。企业管理层的重视是做好工作的关键，应努力在提高认识上下功夫，要把企业的资产质量和财务状况作为建立业绩考核和绩效评价的基础，业绩考核和绩效评价要做到公平、公正、客观、科学，必须保证企业有关资产及财务指标的统一、真实、完整、可靠和准确。建立企业经营业绩考核和绩效评价于固定资产管理挂钩的体系，建立企业固定资产管理的激励机制。适应经济体制改革的要求，树立市场经济观念，建立系统的资产投资管理体制。加强各级资产管理人员的协调，建立起资产管理信息传递及时、工作相互协调的管理模式，建立资产管理的网络，便于及时发现资产管理中存在的问题，防止国有资产的流失。

（2）做好清产核资工作，优化资产结构。清产核资的一个重要目的就是要充分利用清产核资的成果，结合企业实际，建立健全一套既符合今后国有企业企业实行新企业财务制度要求，又兼顾企业特性的资产管理制度，不断完善企业内部控制制度和资产管理约束机制，并加以认真实施，继续深化资产管理事前预测，事中控制和事后分析，以适应今后国有企业企业发展的新形式。具体说，首先，企业应完善公司治理结构，健全内部控制制度，在所有者和经营者之间建立起一种相互制约机制。其次，应建立以出资人管理制度为中心，以资本管理为突破口，企业资产与财务统一管理的模式。包括企业资本投入、运营、收益管理，企业资本保值增值、评价考核等。再次，应加强企业资产管理的基础工作。比如利用清产核资工作，摸清企业家底，核实财物，使账外资产及时入账；再如切实做好企业资产产权登记工作，进一步明确产权关系，纠正和制止侵害企业资产的行为，清理出那些长期脱离管理的企业资产。

（3）严格履行固定资产投资决策的程序。具体程序如下：投资项目的提出企业的各级领导者都可提出新的投资项目。投资项目的评价投资项目的评价主要涉及如下几项工作：一是把提出的投资项目进行分类，为分析评价做好准备；二是计算有关项目的预计收入和成本，预测投资项目的现金流量；三是运用各种投资评价指标，把各项投资按可行性的顺序进行排队；四是写出评价报告，请上级批准。投资项目的决策投资项目评价后，企业领导者要作最后决策。投资项目的执行决定对某项目进行投资后，要积极筹措资金，实施投资。在投资项目的执行过程中，要对工程进度、工程质量、施工成本进行控制，以便使投资按预算规定保质如期完成。投资项目的再评价在投资项目的执行过程中，应注意原来作出的决策是否合理、正确。

（4）加强培训，提高人员管理水平。首先要强化对固定资产投资管理人员的的要求，对新建资产要确保及时准确入帐，并正确计提折旧。加强业务培训，不仅要学习财会业务知识，而且还要学习生产知识，熟悉生产技术设备，经常深入现场了解资产的使用、变动情况，加强与实物管理部门、使用保管部门的联系，及时掌握资产变动情况。另外，建立健全固定资产业务的岗位责任制，建立固定资产业务的岗位责任制，明确相关部门和岗位的职责、权限，确保办理固定资产业务的不相容岗位相互分离、制约和监督。

三、结束语

国有企业企业是国民经济的重要组成部分，关系国民经济命脉，是一项长期的工作。做好固定资产的投资管理工作又是所有基础管理工作的核心，有必要实行资产化经营，在盘活存量，用活增量的基础上，使企业资产高效益、低成本运营，实现资产的保值增值。作为管理部分应承担起国有资产保值增值的责任，不断深化资产投资管理的基础工作，在盘活现有资产的基础上抓管理、出效益，逐步探索适应企业国有资产投资管理的新模式、新方法，不断提升固定资产投资管理水平，为企业的长足发展提供不竭动力。

篇7

关键词：内控 固定资产投资 预算 执行

内部控制体系堪称现代企业的骨骼和血液，对保证企业的持续、健康发展至关重要。企业固定资产投资是推动铁路运输业发展的主要手段，认真严格地执行预算，使每一项业务的发生都与相应的预算项目联系起来，才能真正达到全面预算管理监控的目的，从而促进铁路运输业的协调、可持续发展。本文对铁路运输企业内部控制体系中固定资产投资预算的实施执行前的风险分析、执行中的监督与控制、执行后的核算与评价进行多方位研究，分析存在的风险和问题，提出应采取的对策与措施。

一、固定资产投资预算实施执行前的风险分析

固定资产投资项目具有投资大、时间长、环节多等特点。固定资产投资预算执行前的主要风险有：

项目立项时未经过可行性研究、可行性研究流于形式，存在决策不当，盲目上马等因素，导致资金款源没有落实，资金链断裂，预期效益难以实现或项目失败的风险。

项目招标未公开透明，存在暗箱操作和商业贿赂等行为，导致资产价高质次，安全事故频发。

存在工程造价信息不对称、技术方案不落实、概预算脱离实际等可能导致项目投资失控的现象。

施工单位不具有相应资质，工程质量不能保证，导致出资风险甚至法律风险，使企业蒙受经济损失和信誉损失。

工程监理机构和人员不合格，造成工程监控流于形式的风险。

二、固定资产投资预算执行中的监督与控制

针对固定资产投资预算执行前对风险点的研判和分析，在执行中，我们应该采取以下监督与控制措施，一一加以解决。

（一）加强固定资产预算管理，提高参与企业经营决策的能力

按照全面预算管理的要求，财务部门加大对固定资产预算提报前的审核管理，对项目的可行性研究进行提前监督。对生产作业设备变化情况及更新需求建立项目库，实行排队机制，对于可行性研究进行实地调研，提出建议和意见，将固定资产投资风险控制在有效范围内。

（二）落实预算项目的招投标制度，建立阳光操作体系

监督工程物资采购是否编制需求计划和采购计划，监督工程项目的阳光操作、招投标活动是否公平，建议建立物资网上招标，工程项目管理、资金电子审批等制度，对上述领域制度的落实情况，实行集中监督，实时监控。在一定范围内让公共资源的使用过程进入公开透明程序，从源头遏制腐败问题的滋生，并建立长效机制。

（三）推行预算项目的写实制度，增强预算执行的准确性

写实是指对投资预算项目执行的动态管理活动。对固定资产投资进行跟踪分析、实地调研、全过程参与监督，让财务监督的职能贯穿在每一个环节。核查工程材料费用的真实性，调研各项目的市场材料供应，了解固定资产预算安排是否全面、预算支出是否合理，监督大额资金的流向。对工程项目按进度验工计价，录制工程现场的进展情况，实时掌握投资项目状况，撰写固定资产投资预算写实报告，使得固定资产投资预算规范有序的运行，增强预算执行的准确性。

对于固定资产预算实施过程中的变更调整，严格履行审批手续，维护固定资产投资预算的严肃性

（四）加大执业资质的审核力度，提高企业的法律意识

执业资质是胜任一种工作的资格，也是固定资产投资项目质量的有力保证。对于大型的固定资产投资项目，预算执行前，企业应该树立法律意识，在招投标环节，审核施工单位的相关资质，并通过政府权威部门公布的认证系统，核实施工企业的规模、现状和发展等资质情况，选择优秀的企业为自己服务，避免质量问题的发生，致使企业蒙受损失。

（五）专业部门与纪委相结合，提高预算的监控能力

工程监理部门是否客观公正地执行监理任务，对发现的施工质量问题是否及时改正，对发现的设计问题是否按照规定报告企业要求设计单位改正，对投入使用的工程物资是否履行了签字义务等等，这些问题的解决可以采用专业部门与纪委相结合监督检查的方式。单位的设备主管部门作为“娘家人”，对单位的出资把关，监督工程监理部门的工作；纪委部门监督设备主管部门的履职情况及工程质量，为工程监理部门的不作为行为发挥应有的作用。

三、固定资产投资预算的核算与评价

工程项目在实施过程中，会计核算记录也十分重要。对于新建购置的固定资产及时点收入账，严格按照预算额度验工计价，按照施工图纸和预算方案进行现场验收，及时准确核算入账，保证工作全面完成。

跨期较长、投资较大的项目，按照合同约定的付款方式结算，会计核算时，按照每一期工程进度验工计价，严格履行大额资金支付联签手续。当年完工的项目，经过业务主管部门审核，相关人员验工计价后，报请上级主管部门的审核批准，方可计价入账。投资额度在一定限额以上的设备设施，可以聘请会计师事务所进行评估验资，出具验资报告，对资产的质量状况进一步发表意见。对于跨年度的工程项目，按照相关规定办理结转手续，确保预算项目的连续性。

铁路运输业是有明显的规模经济特性和资产专用性的网络性产业，铁路运输企业固定资产的投资预算执行必须严格明确，在固定资产投资预算的执行上必须按照企业内部控制体系中的方法，规范有效的执行。只有有效的监督和控制才能推动规划的健康协调发展，也才能保证铁路运输发展目标的顺利实现。

参考文献：

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关键词：工程咨询、国防工业固定资产投资

Abstract: combining with the defense industry investment in the fixed assets of the feature from the construction purpose and the plan, construction cycle three aspects of the engineering consultation in the defense industry investment in the fixed assets in the role.

Keywords: engineering consulting, national defense industry investment in the fixed assets

中图分类号：F540.34 文献标识码：A文章编号：

工程咨询是遵循独立、科学、公正的原则，运用多学科知识和经验、现代科学技术和管理方法，为政府部门，项目业主及其他各类用户提供经济社会发展和工程项目决策与实施的智力服务。工程咨询为工程项目的决策与实施提供全过程、全方位的服务。在国防工业固定资产投资中具有重要的意义。

一、弄清建设单位项目建设的目的，做到有的放矢

只有弄清楚建设单位的目的和咨询报告对其的作用，依据建设单位的要求，提供恰如其分的服务，围绕其目的展开工作，才能重点突出。如：2011年航天某单位的火工品类项目要做安全评估，该咨询报告的重点就在于所建建（构）筑物与单位内部建筑物、外部建筑物的安全距离能否满足现行的火工品安全规范；所建建筑物的防火、防爆等级；消防措施等方面。对于项目建设的其他内容不需要做过多的论述。

二、优化建设方案，为建设单位所建项目决策把关，减少和避免决策失误

近年来，随着国家投资力度的加大和科研生产任务的增加，各种项目申请立项的机会逐渐增多。某些单位在项目申报的过程中，由于对实际需求和客观条件考虑不够充分，策划的建设方案给后期工作留下不少隐患。

原则上，建设方案是围绕建设目标提出的，建设内容是保障特定任务的必须条件。目前，科研生产和条件建设是两条线管理，固定资产投资涉及的环节较多、周期较长，从而导致任务周期和条件建设周期客观上的不匹配。经过多年的积累，各建设单位已经具备了基本的科研生产条件，即使不增加固定资产投资，有些任务也是可以完成的，而固定资产投资背后的真正目标是改善条件、提升能力，建设模式由任务保障型转向任务能力结合型。

建设内容应该是在建设单位能够真正能充分发挥作用的内容，或者是值得去建设的内容。很多“高、精、尖”的设备（或软件）看上去功能很强大，但未必就适合建设单位的需要。这其中要考虑的因素包括科研生产任务量、生产工艺、习惯做法、技能储备、工作制度等。一旦考虑不周，购置的设备很可能成为摆设，既浪费国家投资，又浪费建设单位的人力物力。如果在实施前发现类似问题，虽然可以适当调整方案，但是工作量增加是在所难免的，调整能否被认可还要经过有关部门审批。

固定资产投资决策和审批都是非常严肃的，项目建议书批复前一般都通过了专业咨询公司的评审，有的建设内容一旦确定就无可更改。据了解，某些项目批复的设备到货几年后，包装箱还是完好无损；批复的软件购置后，由于设计师使用不习惯，根本无人问津，更谈不上发挥投资效益了。

建设方案能否顺利实施受到财务实力、引进渠道、研制能力、行政审批、价格水平、外汇额度、建设周期、统筹建设、专业规范等各方面因素的约束，任何因素都可能导致相关建设内容不可行或者难以实施。

工程咨询在提冲建设方案的策划时，充分考虑到各种影响因素，使固定资产投资发挥最大的效益，也便于后期的顺利实施与验收。

三、合理的安排项目建设周期

国防科技工业固定资产投资项目一般都是为特定生产任务服务。投建设周期可行性体现在与既定任务生产进度的相匹配，能够如期审计、验收。国防科技工业固定资产投资项目的建设周期是指投资计划下达到项目验收的周期。项目的主要建设内容应在相应生产任务开始前到位，并形成生产能力，而项目验收一般应在生产任务开始之后。对于项目主要建设内容，需要逐项分析，落实重大时间节点，以确定合理项目建设周期。对于统筹新建建筑物，涉及多个项目的进度协调，可能出现建筑物建设周期超过生产任务进度节点的情况，需论证临时的解决方案，以支持项目的建设周期可行性。如航天某科研任务定于在2013年完成并运行，而与其配套的运输方案，经论证要在2014年才能竣工验收，这就要求建设单位调整运输方案，建立合理的与其相匹配的运输方案。

结论

建设目的、建设方案和建设周期是国防固定资产投资所关注的重点。在工程咨询过程中，只有紧密结合任务背景、行业特点对其进行相关的分析，才能为项目建设提供有力的支撑，使国防工业固定资产发挥其最大的效益，服务于国防事业。

参考文献：

[1]《全国工程咨询工程师（投资）资格考试参考教材》编写委员会.工程咨询概论［M］.北京：中国计划出版社，2007

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关键词:工程建设 固定资产投资项目 财务管理

中图分类号:F275 文献标识码:A

文章编号:1004-4914(2010)08-174-01

国际金融危机爆发以来,我国政府迅速出台了4万亿投资计划、十大产业振兴规划、鼓励设备投资的增值税转型等多项政策,直接和间接地扩大投资。如何加强全社会的固定资产投资管理,控制过高的投资率和过快的投资增长速度,优化投资结构,提高投资效益,已成为我国经济领域亟待解决的重要课题之一。而固定资产投资财务管理是固定资产投资管理的重要组成部分,加强固定资产投资财务管理、规范会计核算,对强化企业财务风险防范控制,控制投资规模,优化资产的盈利能力等,具有极其重要的意义。

加强固定资产投资管理,降低工程造价,提高投资效益,是参加工程项目建设各单位和各部门的共同任务和目标。财务管理不能只拘泥于在建工程核算,要积极参与固定资产的投资管理,积极开展财务预算管理, 发挥管理会计的导向作用。要求财务管理积极介入预测经济前景、参与经济决策、规划项目经营目标、控制工程经济过程、考核评价工程建设效益的全过程,在工程建设的各个阶段发挥应有的作用。

针对固定资产投资项目建设过程的阶段特点,提出以下几点建议:

一、项目财务评价阶段

现代管理会计要求系统规划项目全寿命周期的价值构成和分布,项目要从立项开始,对工程项目的固定投资回报、融投资模式进行深入的数理测算、分析、比较,做到心中有数。分析项目内部收益率、投资利润率、投资回收期、净现值等指标,进行财务可行性评估。通过引入成本等的本量利关联分析,分析投资利弊,使决策者看到项目中短期到长期的发展态势,关注投资风险和经营及政策压力。

二、项目投资造价阶段

工程项目的行业特点及其专业性,财务人员不可能熟悉各种项目的工程造价,引入标杆管理法则可起到立竿见影的效果,标杆管理法由美国施乐公司于1979年首创,是现代西方发达国家企业管理活动中支持企业不断改进和获得竞争优势的最重要的管理方式之一。标杆管理的概念可概括为:不断寻找和研究同行一流公司的最佳实践,并以此为基准与本企业进行比较、分析、判断,从而使自己企业得到不断改进,进入或赶超一流公司,创造优秀业绩的良性循环过程。其核心是向业内或业外的最优秀的企业学习。通过学习,企业重新思考和改进经营实践,创造自己的最佳实践,这实际上是模仿创新的过程。具体到标杆造价管理则是选定的“标杆”应是同一区域,现阶段投产的,质量合格、工期合理、造价管理水平适当先进,在工艺特点和建设标准上具有一定代表性的同类工程项目作为标杆造价。并以此为基准与本项目进行比较、分析、判断,根据批准的项目初步设计对“标杆”参数修正,应充分考虑项目主要工艺特点和建厂条件的区别,经上述修正后的标杆造价作为静态执行预算控制指标,如平米造价、千瓦造价、生产能力造价等指标,作为整个项目造价的约束性指标。指标虽带有一定的概括性和笼统性,但是它是判断项目造价的红线或底线。

三、项目预算执行阶段

预算执行实质也是工程项目的投资过程,工程项目投资过程分别表现为实物的运动过程和资金的运动过程。两个过程虽然有各自的运动规律,但又是密不可分的。只有不断推动财务工作与基建投资的有机结合,才能有效发挥财务管理的当家理财作用,促进项目和谐发展。也只有推进财务工作向基建投资的全过程延伸,才能变报账式会计为工程基建管理型会计。只有依靠管理制度、管理程序,依靠基建、技术和财务人员的协同工作,财务工作才更有意义,更有价值,从“有为”走向“既有为,又有位”。基建财务工作重心应是在保证资金安全投入的基础上的科学理财,既确保工程进度,又节约工程成本,减少项目利息支出,要提高财务工作效果,必须注重发挥基建财务投资政策、法规的导向作用。

项目进入设计和采购招标阶段,财务部门根据项目预算、资金情况和项目时间性控制要求,配合采购部门拟定物资采购计划和招标合同,并对合同的付款条款进行详细设计,如价格风险范围、付款条件、付款时间性约束、付款软条款的商议等,在此基础上与潜在供货商和承包商签订意向性采购或承包协议,制定详细的项目现金流量控制表及控制标准,以保证项目实施过程中的现金支付能力。

项目进入项目施工阶段,在建设过程中财务工作主要围绕工程进度和合同执行情况开展,按时组织资金支付合同价款,确保工程的顺利进行,并针对项目建设过程中出现的财务问题,积极协同项目管理部门解决处理。在项目建设过程中,需要项目管理部门协调内部机构和外部环境,以保证项目建设按进度进行,由于涉及部门、机构多,工程签证审核与支付应作为重点进行关注;对于某些关键工程的签证是项目节点和项目日程表的重要内容,需要专业咨询和监理机构把关。另外,对于存在外部融资的情况,除注意付款进度外,还应积极关注外部融资环境的变化,防止外部经济动荡中断项目资金链。

四、项目决算阶段

工程完工后,项目进行决算阶段,通过对合同范围、工程结算方式、价款与支付、价款调整、工程变更、不可抗力、工期、保险、违约、优惠条件、索赔及争端解决等条款的审查,核实施工单位提供的竣工结算相关内容的合理性和有效性,为正确核实工程造价打好基础。对项目进行分包的,审查分包合同,重点审查合同的分包项目、范围以及工序间的交接和配合界限,避免重复计算。做好各项归集,主要包括基本建设项目档案资料的归集整理、账务处理、财产物资的盘点核实及债权债务的清偿,做到账证、账实、账表相符。各种材料、设备、工具、器具等,要逐项盘点核实,按部门,填列清单,妥善保管。

五、项目财务考核评价阶段

项目财务考核评价阶段包括项目总结性评估和项目运行跟踪研究。总结性评估是项目管理部门对整个项目运作过程进行评估,不但包括项目实施过程中管理活动的评估,还包括项目经济技术指标、财务指标等指标和性能在决策过程中的评估,如生产销售检验:生产能力设计是否合理、产品产销预测是否准确等。总结性评估的主要目的是对项目进行评价、对人员进行奖惩。项目运行跟踪研究是企业常设项目管理部门对生产运行情况进行跟踪研究,这段时间一般为项目投产后三到五年,并对项目进行再次评估,以检验项目决策管理是否科学合理。有时,这项工作企业常常委托给专业咨询公司或大学研究机构,通过项目运行跟踪研究提高企业的决策能力和水平,最终提高企业的项目管理能力。检验评估主要是通过财务部门、销售部门、采购部门等机构提供相应的数据,通过数据的分析比较来评价项目管理水平。

固定资产投资项目财务管理按国际惯例和会计制度要求提高企业的管理水平和透明度的新的管理方式,是中国加入TWO后历史赋予的新任务和经济全球化的必然要求。在项目全寿命周期的各个过程, 全面实施财务管理和提高财务管理水平, 对于提高项目管理水平具有重要的意义。

参考文献:

吴桂祥.关于国企基建财务管理的几点体会.

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二、投资项目管理的依据。市国民经济和社会发展中长期规划、总体规划、各专项发展规划、固定资产投资年度计划和国家产业政策、行业准入标准、环保标准等是企业投资决策的主要依据，是有关部门规范投资项目管理的重要依据。

三、明确职责分工。招商局、经济发展局是投资管理部门，分别负责辖区内基本建设、技术改造投资项目的管理工作。经市政府授权，招商局负责市发展和改革局、对外贸易经济合作局权限内基本建设项目的审批、核准或备案，以及权限以上基本建设项目的上报。经济发展局负责技术改造项目的初审和申报工作。

四、加强规划和土地管理。强化产业布局，鼓励各类投资项目向产业园区集中，促进生产要素的有效配置，提高土地资源利用率。（一）基本建设项目（新建工业、服务业类项目），一律进入产业园区和各镇产业集中区。（二）鼓励现有企业以技术改造为契机向园区搬迁；限制园区外的企业新增用地进行技改扩能，如有特殊原因，确需在原址新增用地建设技改项目，投资业主必须书面承诺：一旦因公共利益、重点重大项目建设需要统一拆迁时，新投入形成的固定资产，不要求予以补偿安置。

五、明确投资项目申报材料和程序。（一）项目申报单位在向投资管理部门报送项目时，除提供《省企业投资项目核准暂行办法》、《省企业投资项目备案暂行办法》、《外商投资项目核准暂行管理办法》（国家发改委令第22号）等文件要求的资料外，还需要附送投资业主与各镇（办事处）签订的“投资协议”。新增用地的固定资产投资项目，还需提供“用地协议”（用地价格不得低于管委会设定的最低限额）。（二）项目申报单位应按照拟建项目的类别（基建类、技改类）向相应的投资管理部门申报。经审查，符合要求的项目，投资管理部门应当及时受理，具备即办条件的立即办；不具备即办条件的应在10个工作日内出具批复、核准意见、备案通知或上报请示。经审查不符合要求的项目，应当在收到申请材料后5个工作日内一次性告知项目申报单位需要澄清、补充与完善的内容或不予批复、核准、备案的理由。依法应当评估（论证）或需评估、听证，或需要现场调研的项目，投资管理部门应及时组织（所需时间不计入上述期限）。

六、加强投资政策引导。投资管理部门要建立产业政策和投资信息制度，及时公布政府对投资的调控目标、调控政策和重点行业投资状况、发展趋势等信息，引导全社会投资活动，防止低水平重复建设，促进经济结构调整和经济增长方式的转变。