供应链金融主要风险范文

时间:2023-06-05 17:59:36

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供应链金融主要风险

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[关键词]供应链;融资;中小企业

[中图分类号]F275[文献标识码]A[文章编号]1005-6432(2011)41-0064-01

1 出口型中小企业供应链融资风险分析

1.1 应收账款融资业务风险

应收账款融资模式是供应链中核心企业的上游中小企业以未到期的应收账款向银行办理融资模式,核心企业起着反担保作用,一旦融资企业出现问题,核心企业将承担弥补银行损失的责任。由于应收账款供应链融资的特殊性,其风险主要有:第一,可转性不确定,即应收账款是否是依照法律和当事人约定允许转让的,只要其中的任何一个环节出现问题,都会面临风险的出现,造成贷款额的回收障碍;第二,特定化信息的明确性,即应收账款的有关要素,包括金额、期限、支付方式、债务人名称,产生应收账款的基础合同是否明确,具体和固定;第三,应收账款的时效性,即应收账款债权必须尚未超过诉讼时效,这一点是银行在选择供应链出口应收账款融资中容易忽略的问题;第四,转让人的资格是否具备,即提供应收账款的民事主体必须具备法律所承认的提供担保的资格。银行对融资企业进行贷款风险评估时,更多应该关注核心企业的还款能力、交易风险以及整个供应链的运作状况。这些都是应收账款融资模式面临的主要风险。

1.2 票据贴现融资业务风险

对中小企业办理的票据贴现业务,既是中小企业资金融通的需要,同时又是银行增强服务功能、进行金融创新的内在要求。在支持中小企业融资票据化,破解中小企业融资难的业务进程中,虽然采取票据贴现的方式开辟了中小企业融资的新途径,但我们也应清醒地认识到银行票据贴现业务所存在的问题及潜在风险。现已流通的票据结构失衡,缺乏金融创新。目前票据贴现业务中所涉及的票据基本上都是银行承兑汇票。一些地方商业银行目前尚不具备签发银行承兑汇票资格,即使开户企业符合签发银行承兑汇票条件也无法办理。

1.3 订单融资业务风险

订单融资的主要风险为订单实现过程风险、环境风险、信息系统风险、下游厂商违约风险和物流企业监管风险。由于环境风险、信息系统风险和物流企业的监管风险一般不会因为下游企业是否是核心企业而改变,因此,当下游采购企业为资信水平一般的中小型企业时,需重点控制好订单实现过程风险及下游厂商的违约风险。订单融资以贷款企业获得资金开始,以银行收回本息结束。从资金和货物流转的角度来看该业务过程包括采购、生产及货款交付三个环节。因此银行和物流企业只需在这些环节对资金和货物进行全程动态跟踪监控和管理,就能够控制订单实现过程的风险。

2 商业银行出口型中小企业供应链融资业务风险防范措施21 规范竞争,严格核心企业市场准入条件

强化准入体系的建立,首先要关注供应链的准入问题。供应链准入的必要条件至少有三:一是核心企业有明确的供应商分销商的准入和退出制度;二是供应链成员可以享受核心企业提供的排他性的特殊优惠政策,比如订单保障、涨价跌价补偿、销售返点、排产优先、宣传支持等,这将增强供应链成员的抗风险能力;三是核心企业对供应链成员应有奖励和惩罚措施,这有利于银行利用核心企业的谈判地位加大授信客户的违约成本。其次要关注具体授信客户的准入。“供应链”业务产品的基础是商品贸易融资,而商品贸易融资最大特点是强调授信的自偿性,即通过对物流、资金流控制技术的结构化运用,规避因授信主体资信、实力的欠缺所蕴涵的主体信用风险。鉴于此“供应链”业务的客户准入评价应强化债项评价的权重,而相应弱化主体评价的权重。

2.2 建立出口型中小企业供应链融资业务客户信用等级评定体系根据中小企业的生产经营特征和需求特点,建立起适合中小企业的授信评分体系。以往国内商业银行对大中小企业的信用评级都采用统一的标准,小企业受规模实力等因素的限制,符合贷款标准的“微乎其微”。这就需要商业银行适当调整对中小企业的信贷标准,研究制定一套符合中小企业特点的信用评定、评级办法。银行评级不能再单纯依靠企业财务报表等硬信息,应当从注重企业的资产规模变为更重视企业的实际经营效益,注重针对中小企业某一个项目或某一交易活动的评级,同时综合考虑企业产品市场前景、发展潜力和企业所处产业链条稳定运营等因素,客观地评价中小企业的信用级别,为中小企业平等地获得银行贷款创造良好的条件。

2.3 实施差异化中小企业风险管理制度

建立专业化风险管理体制,是贸易融资发展战略的组织保障。各家商业银行总行应明确供应链金融主管部门,负责全行供应链金融业务发展和风险管理的统筹规划,制定发展目标、营销计划、政策制度、产品创新和推广以及相关的考核评价体系。建议在一级和二级分行设立供应链金融部,专门负责供应链金融业务产品设计、营销支持、业务审查和贷后管理等。推行产品经理制,强化产品专业化管理和运作,在总分行产品管理部门设立产品经理,具体承担产品经营责任,对产品经营的市场目标负责,产品经理主要承担产品的日常管理工作、产品的营销策划和组织实施、产品分销渠道管理、产品的市场调研、组织产品的优化完善、支持产品的销售工作(包括对客户的产品推介、服务方案设计、售后服务支持)。对产品经理进行产品市场目标的考核和产品资源投入与产出的考核。总行产品经理主要侧重产品的设计、优化维护以及全国统一的营销活动策划,分行的产品经理主要承担产品的市场营销、销售工作支持、售后服务支持等。

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关键词:物流企业;物流金融;风险控制

中图分类号:F831.2 文献标识码:A 文章编号:1001-828X(2012)05-0-03

一、物流金融业务的发展背景

物流金融是大约十年前开始出现在我国经济领域的一个新名词,近两年引起了越来越多的关注。但其实早在公元前2400年,当时的美索布达米亚地区就出现了谷物仓单,而英国最早出现的流通纸币就是可兑付的银矿仓单。

现代物流金融的出现是贷款质押物向流通环节拓展的结果。当传统质押资源被充分挖掘利用后,金融机构和企业都在搜寻新的质押资源。库存货物和运输中货物是很庞大的资源,但这些货物有很强的流动性,相关企业又非常分散,银行没有专门人才和设施对这些货物进行监管,所以这个资源一直无法被利用。当物流业发展到一定阶段,物流企业被银行引入融资链条,物流金融就出现了,它的核心就是“流通环节质押融资”。

物流金融可以从两个角度进行解读。从金融机构的角度来说,就是金融机构利用物流企业提供的物流信息与监管服务,依据物流供应链而进行的金融活动;从物流企业的角度来说,就是物流企业结合各种金融手段,组织物流供应链上货物与资金的运动,在部分业务模式下,也可以不需要银行的直接参与。它是现代物流业发展到一定程度的必然产物。

现代物流金融业务在美国和加拿大高度发达。以美国为例,其物流金融的典型模式是面向农产品的仓单质押。早在1916年,美国就颁布了美国仓库存贮法案,并以此建立起一整套关于仓单质押的系统规则。仓单既可以作为贷款质押品,也可以作为支付手段。

在中国,在中小企业渴求资金的大背景下,随着金融创新和物流业的发展,物流金融业务在1999年出现,之后得到了蓬勃发展,各家商业银行先后推出了相应的业务品种,比如“供应链金融”、“池融资业务”、“物流保理业务”、“融货通”等。

二、物流企业在物流金融中的角色与地位

让我们先看一下当前主流的几种物流金融模式:

1.质押监管:指货主把货物存储在仓库中,物流企业负责监管货物,银行根据货物的价值向货主提供一定比例的贷款。质押监管分为动态质押和静态质押。

2.保兑仓:采购方与供应商签订购销合同,采购方向金融机构申请以供应商为收款人的贷款额度, 供应商作出回购承诺,由金融机构控制其提货权,物流企业代为监管货物。

3.深度供应链管理:包括销售执行、采购执行等等。比如采购商向物流企业提交适当保证金,或者是供应商提供回购承诺,之后物流企业向供应商支付货款(或开具信用证),供应商把货物送至物流企业的监管仓库,最后由采购商与物流企业结清货款。这种模式下,可以没有银行的直接参与。

其他的物流金融业务模式都可以看作是以上这三种模式的变种。

从物流金融的这几种模式中可以看出,物流金融业务对企业和银行意义重大。

对企业来说,物流金融业务解决了流动资金问题,满足了持续发展和扩大生产经营规模的需要。特别是广大中小企业,他们资金匮乏,可用于抵押或质押的传统财产实力也不足,难以得到银行贷款;而且他们在产业链条中处于弱势地位,在采购、库存、途中产品、销售等环节占用了大量流动资金(因为核心企业会通过欠款、要求预付等方式将资金风险转嫁给上下游中小企业)。物流金融业务使得这笔资金得以盘活,企业的经营规模可以成倍甚至数倍增加。

对银行来说,常规的中小企业贷款项目虽然收益较高,但风险也偏大,单位风险下的盈利水平并不占优势。而物流金融业务显著降低了银行风险,从而大大增加了银行对中小企业贷款的业务量和利润。近年来,国内银行所开展的物流金融业务融资额持续快速增长,所贡献利润也在迅速扩大,已成为银行业增长快、收益好、坏账率低的新兴业务之一。

在物流金融业务中,物流企业发挥了至关重要的作用,成为联接借款企业和银行的关键角色。它提供了专业的物流监管技术,承担了一定的风险,使得借款企业以流转环节中的货物进行质押贷款成为可能。

由于承担角色的重要性,从理论上讲,如果操作得当,物流企业可以从此项业务中得到较好回报,包括:

A.巩固原有的客户关系;B.开发新客户;C.收取相关服务费用,增加利润;D.提升物流企业的服务水平和管理能力,提高在供应链中的掌控力。

但在具体实践当中,由于大多数物流企业对此项业务认识不到位,风险意识不强,片面追求小利,往往在物流金融业务中处于不利地位,获取收益偏少,承担风险偏大。

但也有不少物流企业对物流金融业务有很深刻的认识,致力于提供有深度的服务,树立了在此项业务中的地位。

三、物流企业在物流金融业务中所涉风险的简要分析

(一)主要风险

按照巴塞尔协议关于风险的分类,物流金融业务主要风险可分为信用风险、市场风险和操作风险,信用风险包括客户诚信度、偿还能力、货物合法性等;市场风险包括供求关系、变现难易程度、价格波动、政策变化等;操作风险包括管理风险、运营风险、技术风险、物理风险等。

对于参与此项业务的物流企业来说,最容易遇到的具体风险主要包括客户道德及资信风险、质物风险、操作流程中的风险、法律风险。

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【关键词】供应链融资 风险 防范

一、供应链融资的概念

供应链融资是指在整个供应链中确定一个核心企业,以核心企业为出发点,为供应链上的其他相关企业提供融资支持。金融机构通过对整条供应链的管理水平以及核心企业的信用水平进行严格的评估,以企业交易行为所产生的未来确定收益为直接还款来源,打通了从原材料采购、中间及制成品,到最后经由销售网络把产品最终送到消费者手中这一供应链链条,将供应商、制造商、分销商、零售商、最终用户连结成一个整体,在此基础上对核心企业以及链条上多个参与企业提供金融服务以及多种金融产品。金融机构将供应链上相互关联的企业作为一个整体,将核心企业的较高信用等级部分转移至信用等级较低的上、下游配套中小企业,满足供应链上资金薄弱的中小企业的融资需求,解决了供应链上下游配套企业融资困难和供应链产业失衡的问题,降低了上下游配套企业的融资成本。同时,供应链融资可以将银行信用有效融入上下游配套企业的购销过程之中,增强其商业信用,促进配套企业与核心企业建立长期的战略协同关系,从而提升整个供应链产业的竞争能力。

二、供应链融资存在的风险

供应链融资对于整个供应链条中的企业提供了很大的融资支持,但是在整个供应链融资流程中,也存在着相应风险,需要引起金融机构足够的重视与关注。具体来说,供应链融资存在的风险主要表现在以下几个方面:

(1)合同真实性风险。金融机构作为供应链融资体系中的资金提供方,需关注整个供应链融资过程中的风险,评估风险时不再仅仅针对借款主体的自身情况进行,而是需从供应链的角度出发,对核心企业与上下游企业的整个链条进行评估,将整个交易流程作为一个整体来评估风险。因此,交易合同的真实性十分重要,也是供应链条能够稳定运行的关键所在。金融机构给供应链企业提供资金支持的基础是交易合同真实可靠,如果交易合同的真实性难以保证,那么金融机构就将面临极大的风险。

(2)法律风险。供应链融资在我国开展不过短短十余年时间,是一种相对新型的融资模式,整个供应链融资业务涉及到金融机构、核心企业、上下游企业、物流公司等多个参与者,随着供应链融资业务的不断发展以及客户需求的不断变化,金融机构所提供的金融产品也将不断出现新的业务品种,同其他传统金融产品相比较规范化约束水平较低。在供应链融资过程的多个环节都可能会涉及到一些之前没遇到过的法律问题。相关法律法规的建立需要实践的支持,是一个从无到有、不断完善的过程,因此新的金融产品在某一时间段可能存在法律真空或者法律空白,相关法律关键点无法得到有效覆盖。同时,由于供应链业务自身的特点,货物的所有权在供应链链条中的不同主体之间转移,相关应收应付款项在不同企业和金融机构之间转移,在货物监管、信用捆绑、资产处置等诸多方面都涉及到一系列新的法律问题,以上问题都会带来供应链融资法律风险。

(3)操作风险。供应链融资业务作为一种新型的业务类型,专业化程度相对较高,与金融机构传统的信贷业务相比,从业务评估、资格审查、流程管控到贷后管理都有很大的不同。同时,由于供应链融资业务涉及整个供应链条上的多个企业,金融机构对企业经济技术水平的分析、抵质押品的监管、行业发展前景的判断都变得更加困难,对金融机构相关人员的专业性水平要求比较高。金融机构不仅要对整个供应链融资的业务有整体性把握,而且还应当对行业的业态特点、风险控制点以及市场竞争环境等方面进行了解,该项业务对从业人员提出了更严格的专业要求。在实际工作当中,金融机构对其内部管理大都沿用传统业务模式,业务要求与实际工作的差异将带来供应链融资业务的操作风险。

(4)信用风险。信用风险是供应链融资业务中最为突出的风险。供应链融资是以供应链条中的核心企业与上下游企业、相关金融机构之间的信用为合作基础的,这种合作关系的重要维系因素就在于该供应链条各个参与企业的信用水平,特别是核心企业的信用水平。供应链融资业务实际上在核心企业的融资能力与上下游中小企业的融资能力之间进行转化,以核心企业的较高等级的信用水平为依托,提升上下游中小企业的信用级别。将核心企业的信用水平与其配套上下游中小企业的信用水平捆绑在一起。这种信用捆绑产生的结果就是一旦核心企业信用出现风险,那么这种风险将会随着供应链条扩散到交易过程中的每个相关企业,进而影响供应链融资的整体风险程度。

供应链融资在金融机构为供应链条中的企业提供融资服务的过程中会受到交易双方信息不对称因素的影响而产生信用风险。信息不对称是指交易中的各方拥有的信息不同。在经济活动中,各类人员对有关信息的了解是有差异的,掌握信息比较充分的人员,往往处于比较有利的地位,而信息贫乏的人员,则处于比较不利的地位。信息不对称可能导致逆向选择从而使银行的整体风险水平受到影响。金融机构与企业的信贷关系中的信息不对称导致的结果主要有两种,分别是信贷前的逆向选择和信贷发生后的道德风险。某些追求风险回报的企业或者资信评价不良的企业为了更多的申请贷款,会竭尽所能地粉饰自己,美化自己的不良资产或是提供不完整的或虚假的信息、数据、报告等,从而使得那些资产状况良好的企业处于相对不利地位。借款人在取得银行的贷款后,可能出于利益的考虑而隐藏自己行动,从而产生道德风险。另外,我国银行的经营管理制度仍不十分完善,存在信息流通渠道不畅等问题,从客观上增加了信用风险产生的可能性。从客观事实来看,目前我国中小企业信用缺失现象较为普遍,这是由很多原因造成的。供应链融资业务主要是为了解决中小企业的融资需求问题,中小企业管理普遍不规范,自身缺乏信用管理机制,资信评价普遍不高,大多数中小企业资金实力薄弱,缺乏抵押担保等条件,企业面临的市场环境十分复杂,竞争压力很大,这些因素使得信用风险成为了供应链融资所面临的主要风险来源。

(5)运营风险。第三方物流仓储企业是供应链融资的支持性机构,是融资服务的主要协调者,物流企业一方面为中小企业提供物流、信用担保服务,另一方面为银行等金融机构提供资产管理服务,是金融机构与企业之间合作的桥梁。供应链融资中的运营风险主要是指对从事供应链业务的物流公司,在深入客户供应链流程过程中相对地扩大了运营范围,增加了相关风险。

三、供应链融资风险的防范

(1)加强供应链融资从业人员专业素质的培养。供应链融资业务对相关从业人的专业性和综合能力有较高要求,因此,做好风险经理、客户经理、审批人员的培训,同时建立从业人员的认证制度,通过尽快培育一支专业化营销和管理队伍,为供应链融资业务的发展提供最有力的人才保障。

(2)严格市场准入机制。作为供应链条中的关键,核心企业对上下游企业的管理方式受行业环境的影响较大,对于垄断程度较高的企业,整个行业的购销行为主要受市场情况影响,波动性较大,核心企业与上下游企业之前缺乏稳定的合作关系,交易对象经常变更,整个供应链条之间的联系不紧密,这种情况下采用供应链融资模式解决融资问题将会带来较大风险。因此,金融机构开展供应链融资业务时,要制订科学合理的准入标准,对于供应链中的核心企业,应与上下游企业保持相对稳定的合作关系,交易历史清晰完整,这将极大降低供应链融资业务中的信用风险。

(3)培育良好的信用环境和法律环境。供应链融资业务的开展受目前的信用环境和法律环境的影响,建立健全信用系统和企业、个人信用登记制度,优化信用和法律环境,有助于金融机构把风险损失降到最低程度。金融机构与供应链条中的企业应明确各自的权利和义务。供应链融资业务涉及多方主体,货物的所有权在供应链链条中的不同主体之间转移,相关应收应付款项在不同企业和金融机构之间转移,从客观上增加了产生纠纷的可能性。供应链融资在我国开展的时间还不是很长,缺乏相关法律条款和指导性文件的支持,因此,在开展供应链融资业务的过程中,各方主体应尽可能地完善相关的法律合同文本,将法律风险降到最小。同时应加强从业人员法律意识和风险管控意识的培养,提高从业人员的专业素质和能力。

(4)强化信息共享与沟通协调机制。为了保证供应链融资业务的顺利开展,金融机构应当加强同供应链参与企业的沟通与协调,与供应链中的企业进行充分合作,做到信息共享,这有利于金融机构的监管与双方的信息沟通。银行通过建立对客户的资料收集制度、资信调查核实制度、信用动用分级制度等一系列制度,对客户情况进行全方位信用管理,形成互动的监管和控制机制,利用供应链的信息共享机制对供应链融资信用风险进行防范管理。金融机构应借助信息化平台,将供应链融资业务的上下游企业关联在一起,使得供应链上各个合作伙伴信息交流与资讯共享的效率得到实质提升,从而降低相关风险。

参考文献:

[1]李霞.供应链融资的风险分析与对策研究[J].中国市场,2009,(19).

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一、区域性企业融资难的原因

作为区域性企业资金最大供应者,银行自身的惜贷行为成为了这些企业融资难的主要原因,银行惜贷的原因有以下几点:

(一)是由于中国金融体制的不完善,这体现在信用监管的力度不够与相关条款的缺失,从而导致银行提高对贷款的限制以规避借贷风险;金融监管部门的管制要求和相关考核,也使得银行更愿意贷款给资金需求量更大、信用风险更低的大型企业。

(二)由于非核心企业自身盈利问题、经营不稳定、规模小、风险抵抗能力弱以及资信低,信息不对称等原因导致银行对借贷给中小型企业更加的谨慎。

二、区域性供应链融资模式

区域性供应链是一种因产品的生产流通而生成的网络结构,它将供应商、生产商、销售商、以及消费者等几个基本要素连结为一个整体,用以表明物流、信息流、以及资金流三个流程的流动方向。供应链上每个企业包括生产、配送以及销售三个阶段,从生产商购买来自供应商的原材料,到产品批发与零售最后达至最终消费者手中都在供应链中清晰地表明出来。因此,一个供应链的建立,是通过供应商、生产商、销售商与消费者之间的贸易来往所产生的产品、信息的流动而形成的。但一个供应链含有物流和资金流表明,在整个供应链中,供应商、生产商以及销售商都有可能遇到贸易对象无法提供货物或没有及时支付款项的信用风险。并且,如果要保证整个供应链资金流的顺畅,那么供应商、生产商、销售商手头都应当有足够的资金,因此说明三者都将有着融资的需求。而信息流的分布又表明假如供应链中信息流动不顺畅,企业如果在没有获得足够的供需信息以及管理信息的前提下进行贸易,则有可能会遇到很大的风险,以及产生非对称信息问题。

资金流动不顺畅的措施是融资,信息不对称的措施是监管。但是融资会遇到融不到资的问题,监管会遇到监管不善、监管进行复杂或困难的问题。但在供应链生产模式下,解决的方法自然可以从供应链本身出发。一个供应链不仅是包含着各者之间的合作,也可以被看作成一个整体,银行可为整条供应链提供贷款,并间接为中小企业提供资金。供应链融资正是这样一种借贷行为,其通过供应链上核心企业和上下游企业之间的贸易关系,由商业银行或物流公司所主导,其他金融机构协调的一种融资模式。银行将整个供应链看做是一个主体,以核心企业的信用将资金注入供应链中,使得供应链上的各个成员获得资金。也就是说,供应链融资是从核心企业切入,为供应链上的各个企业提供金融支持。供应链融资使得银行把关注对象从贷款企业转移到整个供应链上,将先前无法轻易获得贷款的中小企业纳入自己的授信圈内。相对的,解决了中小企业因为资信低的而无法贷款的问题。在信息监管方面,第三方物流公司的参与,也使得供应链上的物流得到监控,银行可以更全面了解物流信息、货物与材料的流动方向,进一步明了贷款企业的贸易和资金使用情况。相比传统融资模式,供应链融资带给银行的风险更低。供应链金融降低了中小企业的融资成本,提高其资本利用率,又使供应链中企业之间的关系得到改善,建立协同关系;对核心企业而言,供应链金融助其稳定自身贸易,又可从供应链的增值中获利,使得整个供应链稳定地发展。

三、区域性供应链金融风险控制――以泉州石雕产业为例

为了降低供应链金融业务的风险,商业银行普遍采取对供应链金融涉及的主要风险因素进行考量,并制定出风险预警机制及突发事件的应急预案。主要的风险因素有:企业准入、商业银行操作平台、动产担保物权、合作监管方和核心企业自身信用风险等。下面从泉州某著名石雕产业与某商业银行合作供应链融资业务的实际案例出发,依次分析各主要因素的考量标准或方式。

(一)应收账款融资风险控制

在应收账款融资模式中,中小型企业的融资方式是将应收账款作为抵押物并借核心企业的信用以获得企业的贷款。但是在这一过程中,如果存在应收账款无法回收的情况下,比如说石雕产品的质量问题,导致不能及时销售出去而获得款项,这不仅会影响正常的销售情况,同时也会导致没有足够的资金去偿还银行贷款,因而使得银行蒙受损失。应收账款无法收回同样也可能发生在石雕企业和核心企业之间的纠纷,这类情况同样会延缓应收账款的回收,进而影响偿债能力,降低企业信用,给银行带来风险。因此,为了控制此类风险的发生,银行考察石雕企业运营情况和市场状况,防止由于残次产品的原因导致的货款无法及时到达。并且同样需要调查供应链中,石雕企业和核心企业之间的关系,调查它们是否有过良好的往来记录,以防止由于贸易纠纷而导致应收账款无法及时回收。

另一方面,需要融资的石雕企业可能会对应收账款进行造假。它们可能同其他企业串通,用虚假的应收账款作为抵押物以获取贷款。而这样会使得银行承担极大的损失。为了防止此类风险的发生,银行必须规范应收账款融资环节,加大监管的机制。在融资过程中,应该让要融资的石雕企业出示与供货、生产相关的账目、资料、凭据,以确保贸易与应收账款的真实性。并且,银行应该让融资企业签订相关的承诺书,来降低虚假应收账款的风险。

(二)融通仓融资风险控制

由于在融通仓融资模式下,第三方物流公司需要对作为融资抵押物的石雕产品进行监管、评估以及运输,因此第三方物流公司本身则成为了融通仓融资能否顺利开展的一大决定因素。物流企业的运输渠道、能力及其监管货物的方式与制度和银行是否会因抵押的石雕产品的损失而获得风险的可能性挂钩。一个不良的物流企业由于自身问题,在监管、运输货物时容易产生问题。而诸如石雕这类易损的产品,如果在保管和运输过程时发生磨损、碎裂等问题,会使得产品无法正常投入市场并销售出去。这将会给银行和石雕企业带来损失。所以为了防范此类风险,银行必须谨慎选择与其合作的第三方物流企业。银行必须考察其知名度、规模、信用、人员的职业道德、货物监管和运输能力、货物出入时的精确度以及反馈货物出入信息的速度与准确度。只有选择一家合适的第三方物流公司,才能控制由货物原因所带来的风险。

而作为贷款抵押物的石雕产品,其自身价值关系着银行所借出的款项安全与否。由于石材价格的波动或者石雕市场的变化,石雕产品本身的价值必然会随之变化。如果抵押的石雕产品价值变化过大,导致其变现价值的变化,有可能会给银行带来损失。所以银行在使用融通仓融资这一方式之前,必须先考虑石雕市场的情况,防止市场的不稳定带来的损失。并且,银行必须和融资的石雕企业签订相关协议,确保在抵押品价值变化时,更变贷款的款额,以控制随之而来的风险。

抵押品的所有权问题同样会带来风险。如果在货物出现所有权不明的情况,并不能及时销售出去并拿到款项,势必会造成损失。这类情况可能是由于融资企业的欺诈行为。所以银行在进行融通仓融资业务之前,必须要求石雕企业出示相关的法律证明,确保不会因为所有权不明而带来风险。

同时,通过要求客户购买保险产品,防范货物在库,在途期间出现的意外风险和境内外交易各方信息不对称造成的交易风险。

四、区域性区域性供应链融资风险控制建议

(一)、加强相关区域性供应链融资业务的研究

从查阅到文献来看,国内大部分都是对屮小企业融资困境和产业供应链金融业务模式研究,对区域性特定行业?展供应链融资业务的文献暂无,希望学者和利益相关者对该领域多加强理论与实证研究,包括设计出有效区域性供应链融资服务方案,构建完善的区域性供应链业务及其风险控制模型,特别是链上相关企业业务流程或经营模式发生转变,其融资模式及其风险控制亦发生改变,及时为商业银行?展区域性供应链融资服务提供理论借鉴,缓解其融资难问题,促进区域性产业的健康发展。

(二)、整合区域性资源,建立区域性电子商务平台,实现区域性供应链融资的电子化

区域性供应链融资是在传统的授信业务基础上发展而来,是金融机构面向整个区域供应链上成员的系统性融资安排,与传统的授信业务有很大差异。由于其融资模式的特殊性,对金融机构来说,其风险也具有自身的特点,必须针对业务潜在风险,提前预警、积极应对。通过区域性电子商务平台,建立完善的区域性供应链企业信用管理体系,针对供应链上企业的经营者素质、企业资产与经营状况、信用记录、现金流情况、上下游客户满意度等进行考核,依托于其电子商务平台的交易,对相关企业涉及到资金、货物的流转实时监管,减少信息不对称、道德风险等问题。根据实际情况灵活授信,实行差异化的担保方式、贷款周期和利率等风险控制手段,降低贷款的风险系数。

(三)、拓宽融资渠道,提高信贷市场的竞争性,应用金融工具控制风险

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关键词:供应链金融;商业银行;风险管理;风险评估

1引言

供应链金融的概念最早发端于20世纪80年代。近年来,随着供应链管理与金融学的融合以及实践的发展,供应链金融作为商业银行信贷业务的一个专业领域和解决中小企业融资问题的一种方式,聚焦了理论界越来越多的目光。商业银行的风险评估是银行贷款的核心内容,这也预示着供应链金融中风险管理研究将成为一个重要的、活跃的理论研究前沿。Sunil(2004)从社会环境和市场环境的角度,提出供应链金融的风险多元性和复杂性。Diercks(2004)具体分析了资产支持类融资业务风险识别和管理的策略,认为第三方物流企业在供应链金融风险控制方面有不可替代的作用,其参与风险控制很有必要。Barsky(2005)指出供应链金融的风险管理理念应该由传统的考查单个借款者主体的信用状况和还款能力向控制整个供应链交易过程转变,并构建了包含业务流程、宏观环境、信息控制、人力以及基本结构这5类因素在内的风险评价模型。杨晏忠(2007)较为全面地描述了商业银行供应链金融面临的自然环境风险、政策风险、市场风险、信用风险、法律风险、信息传递风险和行为风险等表现形式,对如何防范供应链金融风险提出了诸如建立社会协调机制、业务外包等具体的方法及应对措施。周纯敏(2009)按照风险管理流程对供应链融资中存在的信用风险进行了分析。李毅学(2011)将供应链金融的风险分为宏观与行业系统风险和供应链系统风险,将供应链金融的非系统风险分为信用风险、存货变现风险和操作风险,展示了供应链金融风险的评估过程。牛晓健(2012)运用CreditMetrics模型,计算供应链融资的风险转移矩阵,量化测度了商业银行供应链融资风险,揭示了供应链融资的风险程度。顾振伟(2012)从信用风险、法律风险、操作风险3个角度出发,对商业银行供应链金融业务风险识别、评价和控制进行了分析,针对不同风险提出了相应的控制方法。白世贞(2013)建立了具有较好一致性和稳定性的风险指标体系,运用matlab的BP神经网络工具构建了供应链金融风险评估模型。从已有的研究来看,供应链金融风险管理的文献大多从风险识别的角度讨论,且多集中在信用风险评价方面,较少涉及市场风险、操作风险、法律风险等其他风险。关于风险评估、风险控制和对策方面的讨论也较少,缺乏系统的风险管理研究。本文按照风险管理流程,对商业银行在供应链金融业务中存在的企业文化差异风险、自然环境风险、市场风险和产业风险等供应链层次的风险,以及信用风险、操作风险和法律风险进行评估,制定相应的风险管理策略,确保将风险控制在与商业银行总体目标相适应并可承受的范围内。

2供应链金融风险评估

根据广泛、持续不断地收集商业银行与供应链金融业务风险相关的内部和外部信息,按照供应链金融业务流程全面进行风险评估。

2.1供应链金融风险辨识

供应链金融业务是商业银行重要的一项增值业务。供应链条的稳固与顺畅直接关系到商业银行和供应链企业互利共存、持续发展的产业生态。了解并识别可能存在的内部和外部风险因素,对商业银行来说是至关重要的。

2.1.1企业文化差异风险。具有潜伏性和持续性的员工队伍多元化及企业文化变革使得供应链中企业文化存在差异。这种差异导致供应链中各节点企业的价值观念、经营思想与决策方式不断面临冲击、更新与交替,进而引发多种文化的碰撞与交流,可能造成供应链的混乱。2.1.2自然环境风险。自然环境风险近几年赢得了广泛关注。供应链中的某一企业遭受火灾、污染或其他不可抗因素影响,都可能影响到整个供应链的流畅,使供应链中资金流阻断,生产经营过程无以为继,继而影响商业银行业务目标的实现,将银行暴露在风险中。

2.1.3市场风险。市场风险主要是由市场的变化引起的。比如抵质押资产是否缺失、价格是否波动较大、是否存在活跃市场容易变现;或抵质押资产是否因价格或替代品因素发生退货;或抵质押资产因能源、材料充足性和稳定性变化发生虚假交易等。这些市场因素都会给商业银行带来还款风险。

2.1.4产业风险。产业风险主要是特定产业中与经营相关的风险。不同产业的供应链具有不同的特征,比如建筑业、软件业波动性较大。处在不同的产业生命周期具有不同的产业风险。商业银行在选择提供供应链金融业务时会因不同的产业而面临不同程度的还款风险。

2.1.5信用风险。中小企业融资难的最大问题就是信用缺失,而供应链金融的本质就是信用———引致型金融创新。商业银行基于核心企业信用对上下游中小企业开展授信业务,因此,核心企业一旦出现信用问题,必然会迅速扩散,影响到整个供应链金融的安全。同时,中小企业自身原因固有的信用风险和供应链背景下的综合风险,都可能导致商业银行不能按期收回账款。

2.1.6法律风险。供应链金融涉及供应链上各成员企业、第三方物流企业和商业银行。各企业之间关系、产品契约方式存在一定的法律隐患与漏洞,可能对供应链运转产生负面效应,诱发经营风险,危及商业银行权益。

2.1.7操作风险。操作风险是指由于员工、过程、技术、舞弊、外包带来的风险。供应链金融业务操作流程的严密性、规范性和完善性直接关系到还款效力,并可能造成信用风险的位移。并且,银行与第三方物流监管方的信息系统技术也会影响到银行对抵质押物信息的动态了解。总之,从本质上来说,商业银行供应链金融业务中已经识别出的大多风险都是操作方面的。

2.2供应链金融风险分析

从已识别出的风险来看,企业文化差异风险、自然环境风险、市场风险和产业风险都属于供应链层次的风险,这和供应链本身的风险密切相关。商业银行在选择供应链提供金融业务时就应采取风险承担、风险规避或风险补偿策略。法律风险、信用风险和操作风险密切相关。一定程度上,操作风险可能导致法律风险和信用风险,同时,法律风险和信用风险也可能转化为操作风险。商业银行可适时采取风险对冲、风险补偿或风险控制等策略。

2.3供应链金融风险评价

商业银行需要对潜在的已识别出的风险进行评价,评估风险的价值和风险对银行的影响。在这个过程中,银行可组织有关职能部门或聘请有资质、信誉好、风险管理专业能力强的中介机构协助实施。将定性与定量方法相结合,统一制定各风险的度量单位和风险度量模型,对供应链、供应链交易状态以及银行操作方面的风险进行度量。分析风险与收益的匹配度,分析各项不同风险,初步确定银行对各项风险的管理优先顺序和策略。

3供应链金融风险管理策略

根据风险评估结果,银行要对不同的风险选择适宜的风险管理策略。对于供应链层次的企业文化差异风险、自然环境风险、市场风险和产业风险,银行可采用风险承担、风险规避或风险补偿策略。对供应链金融业务中产业链上相关授信主体综合准入和交易质量进行整体性评审,选择优质供应链或在银行风险承受度内的供应链提供服务;建立重大风险发生后的危机处理计划,对风险可能造成的损失采取适当的措施进行财务或人力补偿。对于信用风险,银行可采用风险对冲和风险规避策略。对供应链金融中各金融产品进行组合和捆绑销售;对供应链金融业务中不属于银行核心业务的实物流、信息流管理工作外包给第三方物流公司;建立包括信用额度稽核制度、财务管理制度在内的内部控制制度,将风险屏蔽在银行之外。对于操作风险,银行可采用风险控制和风险补偿策略。对供应链金融业务操作流程进行重新设计,明确操作规范要求,细化操作环节要点,加强商业银行内部控制制度;确保员工有恰当能力并愿意执行供应链金融业务;确保银行与第三方物流公司之间关于抵质押物的信息技术系统有效。对于法律风险,银行可采用风险控制策略,明确供应链金融业务各参与主体的权利和义务,尽可能完善各种契约合同文本。

4供应链金融风险管理解决方案

商业银行应根据已制定好的风险管理策略,在风险事件发生的前、中、后组织人员依据风险解决的具体目标对相关业务流程采取应对措施。

4.1风险管理的组织

建立上下协调、机动灵活的风险管理组织体系是风险 管理工作的首要步骤。制定再好的风险管理解决方案,缺乏有效的风险管理组织去实施,也是徒劳的。商业银行在全员参与风险管理的基础上,针对风险值较大的单项业务,比如供应链金融业务,应建立一个包括风险管理负责人、一般专业管理人、非专业风险管理人和具体业务操作人等规范化的风险管理组织体系,明确各自的权利和义务,兼顾成本效益原则,具体业务具体分析。在大多数商业银行都建有风险管理部门,同时,结合内部审计部门、法律事务部门和具体业务执行部门,协调运作,共同做好供应链金融这一新兴业务。

4.2关键风险管理指标

关键风险管理指标可以管理单项风险的多个关键成因,也可以管理影响企业主要目标的多个主要风险。商业银行对传统业务建有一系列的包括风险水平、风险迁徙和风险抵补在内的风险监管核心指标。对于供应链金融业务来说,商业银行应建立一套完整的风险评价指标。首先,分析并找出关键风险成因,如前所述,影响商业银行盈利的关键风险,信用风险代表性的风险原因是到期不能还款;操作风险代表性的风险原因是员工操作失误。其次,将关键成因定量化,确定该成因导致风险发生的具体数值,得出信用风险的不良资产率、坏账损失率以及操作风险损失率等,以表现风险信息为目的,得出预警值。然后,建立风险预警系统,对关键成因指标确定不同风险状态的界限值和预测分析系统。最后,当出现风险预警信息时,由专门风险管理组织采取风险控制措施。

4.3全面风险管理框架

4.3.1建立风险管理文化。全面风险管理最重要的一个方面是将风险融合到企业文化和价值观。一个企业的风险文化将决定企业如何成功地进行风险管理,努力营造风险管理文化,将风险和风险管理看做是商业银行日常业务的重要组成部分。在商业银行内部,从下到上各个层面营造风险管理文化氛围,树立风险管理理念,增强风险管理意识,加强法律素质教育,培育风险管理氛围。

4.3.2建立风险考评制度。全面风险管理建设将商业银行薪酬制度建设和人事制度建设归纳进来,建立风险薪酬制度,不单纯以业绩为考核指标,兼顾风险,奖励风险意识强的员工。以风险管理成本与效益为原则,防止片面追求业绩、忽视风险行为的发生。聘任有风险意识的员工,尤其是各级管理人员任用制度,要充分考虑风险意识这一指标。

4.3.3建立风险管理与内部控制相结合的制度。将风险管理与内部控制相结合,对商业银行开展供应链金融业务流程设计相应的政策、制度和程序,控制影响流程目标的各种风险。建立内控报告和批准制度,明确相关当事人主体以及报告和批准程序;建立内控考核制度,将风险管理执行情况与绩效薪酬、奖励挂钩;建立内控审计制度,按照内控原则和风险管理流程,采用压力测试、穿行测试等对风险管理的有效性进行检验,及时发现缺陷并改进;建立法律顾问制度,大力加强商业银行法律风险防范制度建设。

5供应链金融风险管理监督与改进

商业银行风险管理职能部门或者审计部门定期对风险管理工作及其有效性进行监督评价。根据供应链金融业务对银行利润的贡献率将供应链金融业务单独进行风险管理或与其他业务综合进行风险管理。

6总结

供应链金融最大的创新点就是商业银行围绕供应链中资质良好的上下游企业进行产品设计,对供应链整体进行评级准入管理,既解决了中小企业融资难的问题,又能切实保证供应链整体资金顺畅。商业银行在开展供应链金融业务时,应对面临的各种风险进行评估,制定相应的风险控制策略,将风险控制在可承受范围内,提高经营效率。

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(一)风险防范体系差

目前,许多商业银行的风险控制能力差,尤其是在国际贸易融资业务方面,融资业务的银行经理是完全没有风险的,风险意识相对较弱,为国际贸易融资业务是比较浅的,使得商业银行的融资风险增加。

(二)融资缺乏创新和吸引力

传统的融资是现在中国的商业银行的基础的,也是业务模式的主流,但是和过去相比较,没有大的区别,融资产品少和功能单一。

(三)相关法律和政策不完善

国际贸易融资业务过程中涉及大量的法律关系,相比发达国家,中国对国际贸易融资业务的商业银行的法律和政策,以大量的弱点,这使得中国的商业银行开展国际贸易融资业务中遇到的问题,不能使用法律来保障银行的合法权益。

(四)国际贸易融资业务需求的工作人员对开立的各种票据和审核把关都非常精通要求工作人员具有一定的外语能力良好的同时,信贷业务,国际结算,国际贸易以及相关的法律知识。然而,对中国商业银行的角度来看,工作人员远远达不到商业银行理财业务发展水平。

(五)单一的营销工具,贸易融资和无序竞争

目前,商业银行国际贸易融资业务主要集中在大型国有企业,以及中小型外贸企业很少提供融资服务,这使得融资业务发展受到限制;和商业银行融资的营销工具的过程中,仍然传统的方式,缺乏新意,这严重限制了商业银行理财业务的发展。

二、商业银行国际贸易融资潜藏多重风险

(一)汇率风险

国际贸易是通过外汇执行的,国家执行不同的汇率政策,因素复杂,两国之间形成率汇率政策分为完全浮动由市场决定的汇率机制和有管理的浮动汇率制度,有的国家是两者兼而有之。一是显著汇率波动的贷款借贷和还款日期,对银行的资本价值的直接影响的持续时间之间可能发生,二是汇率风险的直接结果由于汇率波动风险,客户收到的资金可能不足以偿还银行的国际贸易融资款项,造成客户违约,导致风险。

(二)进出口企业信贷风险

无论是国际贸易融资中的表或表外业务,进出口企业应该承担的银行信贷,企业违约风险。也有企业违约的原因很多,无法适应国际市场不断变化的需求,企业经济市场混乱,生产经营产品更新滞后,资金回笼断流,导致产生不好的国际贸易融资银行,还有欺诈行为,特别是通过企业的相关操作,向银行取得融资成功的手段,有的资金链断裂,企业规模大,资金链越拉越长,问题一旦爆发,导致整个企业资金链出现断裂,威胁到整个银行的融资环境,其他的生产和经营遭受突如其来的变故,国际贸易协议不能正常履行付款承诺,商业银行支付相应的资金,形成资金推进;与交易对手发生争议,他们不付款协定,使偿还融资国际贸易银行无关的来源。

(三)行资信风险

每笔贸易背景下的款项回笼是国际贸易融资第一还款来源,由于款项都是由通过国外的行划回、货物单据寄送等完成,一旦行资信出现问题,第一还款来源就会出现断层。

(四)利率风险

国内某种外汇供求关系深刻影响着银行利率水平,企业在对人民币升值存在较大预期的情况下,会尽量多持有人民币而抛售美元,造成国内美元存款来源不断减少。为了规避汇率风险,有收汇业务的企业又急需提前收进外汇,因此造成对银行的出口贸易融资需求剧增,引起银行资金吃紧,利率爬升,银行资金成本必然上扬,这之前发放的融资也面临利率倒挂风险。国际贸易融资业务发放的资金以外汇为主,但外汇涉及的币种较多,每个国家对其货币采取的利率政策又不尽相同。这样就使商业银行的国际贸易融资定价面临复杂的政策环境,利率调整的方向很不明朗。

三、完善商业银行国际贸易融资的建议

(一)完善国际贸易融资信用评价体系

银行在贸易融资业务中要关注融资业务背景的真实性以及贸易的规模、信用,客户正常贸易产生的现金流量是还款的第一来源,而客户的自身赢利能力是第二来源,贸易融资业务客户的信用等级评定标准应该有别于人民币流动资金贷款客户的评级标准。

(二)强化供应链融资,解决中小企业贸易融资难的问题

供应链融资就是面向中小企业的金融服务。在供应链融资中,要完善中小企业的产业供应链和供应链金融,同时商业银行应开发出既能保证资金安全又可以弥补中小企业自身缺陷的产品,也是加强中小企业贸易融资供应链的重要所在。

(三)建立健全国际贸易融资中的风险控制机制

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关键词 金融物流模式 发展

金融物流早在20世纪就已经走入了人们的视线,美国的仓单质押模式就是现代金融物流的雏形,作为美国家庭式农场融资的主要手段,也类似于目前我国中小企业的融资,金融物流发挥了巨大的作用。但是,金融物流的发展在国内确实比较滞后,起步较晚而且没有得到应有的重视,致使业务发展不够完善,没有发挥出应有的作用。“未来的物流企业谁能掌握金融服务,谁就能成为最终的胜利者”,UPS中国区经理陈学淳先生一语中的指出了当今物流企业的发展方向,这也是UPS的全球发展战略。

一、金融物流的内涵以及相关特点

金融物流作为现代的物流模式之一,相对于基础的物流模式有着无可比拟的优势,无论是在程序的优化还是成本的控制上都有相当大的优势,其利润的来源也变得广泛起来,关于金融物流的增值服务的环节都能找到相应的利润空间,既增加了物流公司的资金收入又降低了企业的工作量,简化了物流工作的程序。增值服务业务的工作重点是供应链以及程序的方案的设计、控制、组织工作,通过金融物流方案设计、物流质量的优化、信息技术的控制和资源的有效整合针对市场需要加快资金的周转,提高整个产业链的效率,为客户提供金融服务而赢得客户群。

由此可见,作为物流产业和金融产业的组合,金融物流完全体现了两种产业的优势。这种创新的服务模式实际上是一种共赢的模式,物流公司为金融产业提供机会,金融产业也为物流公司提供商机。无论是物流领域的商机或者是金融领域的机会都能够为行业的发展带来帮助。首先,从银行的视角来看,跨行业的业务要求资金的流动性,物流产业的供应链和金融的结合,在物流产业的引导下衍生出更多地金融产品,吸引到不同种类更多的客户群体,银行作为“中介”机构,其利润费用也会随着金融产品的开发得到相应增长。其次,从物流公司的角度来看,由于金融产品的推出,许多新的业务种类会吸引到更多的客户群体,不但拓宽了客户群体也增加了因新业务而带来的收入,同时,资金的注入也为物流公司自身的发展带来更大的机会。再次,从客户的角度来看,客户追求的是自身资金的最大利用,如果自己投入的资金能够同时涉入金融行业和物流行业无疑对于客户的资金利用效率的提升有着很大的提升,从一个单独的领域可以拓展到相关的两个领域的数个行业无疑会吸引自身的关注进而触发更大规模的投入来获取利益。通常在我们目前的市场和科技条件下,公司的最新的市场和库存动态信息都是静止的,“资金的利用、原材料的购入、库存量的大小”都是关系着公司当前阶段发展的实时数据,当产品进入物流流动的范围,这时候产品的转换过程失去了公司的监管,因为根据目前的科技和信息技术的现状,产品进入流动的过程中很难被考察的,涉及相应的财务和金融领域,只能进行静态信息的处理和分析,很难去做动态的转换。而我们的金融物流这一概念的提出,就让这一难题迎刃而解,物流金融很大程度地解决了产品在动态和不稳定的情况下公司自身的资产利用的问题。

二、金融物流的模式发展

(一)金融物流的发展现状

金融物流的概念和发展模式的研究始于21世纪初,复旦大学的罗奇教授和朱道立教授第一次在全国范围内提出了这一概念,但是当时并没有使用这一名字,而是命名为“融通仓”。两年之后,浙江大学经济学院的邹小教授和唐元琦教授正式提出了这一概念,而且相对于前者做出了更加详尽的说明和解释,这也揭开了中国金融物流这一理论的序幕。随着社会和经济的进一步发展,以各大物流公司为首和高科技公司发展的带动,“物流金融”的概念已经被大家所接受,我们可以看到以阿里巴巴和京东为首的网络电商都将工作的重点转移到了物流行业,而且作为衍生产品的银行金融业务也是获得了飞速的发展,比较具有代表性的银行是广东发展银行,作为全国改革的排头兵,广东发展银行在金融业务中隆重推出了物流银行的业务,这一创新的业务迅速赢得了大量客户的关注,受困于资金困扰的中小企业通过这一业务得到了新的发展契机。邹小教授认为,在物流业的基础上,开发出相应的金融衍生产品和金融服务,通过专业的管理和组织物流产业中的资金的运作,以求信息流、物流和资金流得到完美的契合。资金主要包括物流过程中的贷款、投资、信托、租赁、抵押等资金运作手段,其中证券的发型和交易以及收购兼并等公司资本运作业务是金融物流中比较关键的几种金融资本运作方式,这种金融的流动汇入物流的运作之中,带来了动态的资金流动模式,加快了资金的流动速度,为物流产业提供了资金融通、结算、保险等业务,让整个产业的发展趋于稳定、安全和快速发展。

(二)金融物流模式发展存在的问题

“融入供应链管理,创新物流管理”金融物流的主要理念,但是物流企业发展到如今的状况,怎么融入供应链是摆在众多物流企业面前的一大难题,现有的金融物流企业模式都已经趋于饱和,如何融入供应链,让物流企业完美的嵌入产业链中,利用资金的流动来创造价值。风险的防范是金融物流发展模式首要问题,利益与风险并行,任何行业都存在一定的风险,尤其是金融行业,作为集中高风险行业,风险越大意味着利益越大。作为金融业和物流业的结合,毫无疑问,金融业务的高风险是不可避免的,主要体现在以下几个方面:首先是运营的风险,物流公司的主要风险就是来源于运营风险,物流行业所涉及的因素过多导致了其风险来源的不确定性,尤其是从事金融业为物的物流企业,因为其运营又要深入到客户的产销链之中,为客户提供多元化的业务模式,所以金融物流企业的涉及面会更加广阔而且是深入到风险较大的金融行业,无论是产品的存储或者是运输,特别是跨境运输,以及与金融机构的合作,金融物流企业面临了更大的挑战,相对于以往的两元化运行模式,包括银行在内的金融机构将风险转移到了产品的运输阶段。因此,金融物流企业要做好万全的应对准备,尽量细化操作步骤,规范程序发展。其次是技术和内控的风险,毕竟现如今的科技和信息发展仍没有达到金融物流企业的要求,类似于价值评估系统的不准确性和网络信息更新的滞后性让这一切都像一次冒险。而且伴随着企业的发展,问题会越来越多的显现出来,招人员工能力和素质的差距过大、管理组织的僵化管理、决策者稍有不慎的错误决策、企业内部检控的松懈都足以让企业度入万劫不复的境地,这一点尤其体现在国内的家族企业内,内控的风险无疑是埋在金融物流企业内部的定时炸弹;再次是市场风险和安全风险,市场的价值波动是无法控制的,金融物流中的质押物在流动期间的保值能力关乎金融物流企业的利益,随着质押物价值的升降或者是汇率的变动都是引起金融物流企业收入的关键因素,同时质押物在被质押期间的保护也是金融物流企业的主要责任,安全的防范也是不应忽视的重要问题,被质押期间产品的保护是由仓库的安全、员工的责任、提单的可信度等方面左右,故而金融物流企业的安全风险又时时抓,时刻考虑安全问题;最后是法律风险和信贷风险,优良的法律团队建设有利于企业走上健康发展之路,确保合同的正确签订和物权的有效确属是关乎质押物所有权的关键,被质押物的所有权在短短的一个时间段内从客户、银行、物流公司和产品制造和销售商等处不断转移,如何有效地规避法律风险设置关键节点保证所有权能够明晰的转让来确保被质押物的所有权纠纷是问题的主要焦点,鉴于目前我国法律条款的不健全和漏洞,导致了金融物流行业问题频发,所以确保自己的利益不受损害务必准确的订立合同来确保质押物的所有权,信贷风险也是不得不防范的问题,客户的诚信度、货物是否权属不明、财务的风险都应该密切注意。

(三)金融物流模式发展的趋势

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关键词:物流金融;现状;业务模式

一、物流金融的主要作用

1.物流金融的概念

从广义上讲,物流金融是指面向物流运营全过程,应用各种金融产品,实施物流、资金流、信息流的有效整合,组织和调节供应链运作过程中货币资金的运动,从而提高资金运行效率的一系列经营活动。从狭义上讲,物流金融是指企业以市场畅销、价格波动幅度小、处于正常贸易流转状态且符合要求的产品向银行抵押作为授信条件,运用物流公司的物流信息管理系统,将银行的资金流与企业的物流进行结合,向公司提供融资、结算等服务于一体的银行综合服务业务。

2.物流金融的作用

物流金融其实就是物流的组成部分。现代物流本身就包括商品流通过程中的资金流和信息流,因此,可以认为物流金融是物流业务发展的内在的、客观的需要,同时,物流金融也是物流企业提供物流增值服务的主要内容之一。

融资企业。物流金融业务利用动产质押突破了传统固定资产抵押模式,缓解了贷款企业急需的流动资金;物流金融作为一种新的融资模式,有效降低企业50%的融资成本,加快了资金周转率;贷款企业利用银行的资金与物流企业的规范化、信息化管理,缩短了销售周期、降低产品库存,加快了产品周转,提高了资金利用率。

银行。物流金融业务为银行完善结算支付工具,提高中间业务收入创造了机会;银行在发展该业务的同时,也开发了新的客户群体,培育了潜在的优质客户;银行通过承兑汇票业务不仅可以快速吸收存款,还通过银承贴现获得了一定的利润;银行通过和物流公司的合作,极大地降低了资金风险,据有关银行统计物流金融的坏账率低于0.2%,大大低于银行现有业务的坏账率。

生产企业。生产商参与物流金融业务,可以提高企业资金回笼速度,加快了资金周转,降低了运营成本;解决了下游经销商的周转资金,生产企业可以稳定并拓展销售网络,有效扩大了产能。

物流企业。物流业与金融业结合,创造了一个跨行业、相互交叉发展的新业务空间,为同质化经营向差异化经营的转变提供了可能;物流企业通过融资物流业务,在获得物流业务的报酬之外还可以得到为企业提供增值服务的报酬,这种报酬通常是与融资金额或与货物价值相挂钩,从而极大地提高了自身的盈利水平;利用融资物流业务,物流企业可以快速切入核心企业的供应链,从核心企业向其上游和下游拓展,延伸服务链条。

二、物流金融发展现状

随着现代物流的发展,物流金融已经成为世界各大物流企业新的利润来源。世界最大的船运公司马士基、快递物流公司UPS等都在大力开展物流金融业务,这些跨国公司依托良好的信誉和强大的金融实力,结合自己对物流过程中货物实际监控,在为发货方和货主提供物流服务的同时,也提供物流金融服务,如开具信用证、仓单质押、票据担保、结算融资等,这样不仅吸引了更多客户,而且在物流金融活动中还创造了可观的利润。以UPS为例,为了推进物流金融服务,公司于2001年5月并购了美国第一国际银行,将其改造成UPS金融部门。在UPS提供的物流金融服务中,UPS在收货的同时直接给出口商提供预付货款,货物即是抵押,这样,小型出口商们得到及时的现金流;UPS再通过UPS银行实现与进口商的结算,而货物在UPS手中,也不必担心进口商赖账的风险。对于出口企业来说,借用UPS的资金流,货物发出之后立刻就能变现,如果把这笔现金再拿去做其他的流动用途,便能增加资金的周转率。

国内物流金融业务发展处于探索阶段,但近年来发展速度很快。国内大型物流仓储企业因为具有天时、地利、人和的先决条件和较大规模、良好行业信誉和充足资本储备,在物流金融业务拓展方面呈现出明显的优势。2005年以来,国内多家第三方物流公司和银行携手开展物流金融的新业务。中国诚通集团在全国各主要城市拥有近100家大型仓库,占地面积1500多万平方米,库房面积200万平方米,货场面积370万平方米,拥有铁路专用线120多条,存储能力为1000万吨,年吞吐能力为4000万吨,拥有国内最大的仓储企业中国物资储运总公司,该公司与中国工商银行、中国银行、中国建设银行和中国农业银行四大国有商业银行、中信实业银行、广发银行等十几家金

机构建立合作关系,为500多家客户累计提供质押监管融资近200亿元,抵押产品涉及黑色金属材料、有色金属材料、建材、食品、家电、汽车、纸张、煤炭、化工等诸多种类。①2005年12月22日,该公司与中国建设银行签署《银企合作协议》,开展监管货物、仓单质押、动产质押、指定付款买方信贷(保兑仓)等物流金融业务。中远物流从2006年开始探索物流金融业务,已先后与国内14家银行签订了框架协议,目前开发项目累计达到300多个。业务模式在仓单质押、保兑仓基础上,中远物流还结合自身优势打造了海陆仓操作模式,即银行为进口商开立信用证向国外的生产商购买货物,进口商缴纳一定比例的保证金,其余部分以进口货物的货权提供质押担保的货押业务。中国对外贸易运输(集团)总公司于2006年7月与中国工商银行签署了《物流金融战略框架协议》,在该协议中双方约定在物流监管与商品融资、物流结算、物流保理、物流担保和客户信用风险管理方面共同研发新产品,联结双方的服务平台,延伸客户服务范围,为客户提供高效、低成本的增值服务

三、企业物流金融的主要业务模式

1.代收货款

第三方物流企业在将货物送至收货方后,货方收取货款,并在一定时间内将货款返还发货方。第三方物流企业收取现款后,由于时空、技术条件等限制,一般需要滞后一段时间向供方返款,随着不断的收款付款业务的开展,在一定的时间后就会积淀下相当规模的资金,不仅方便了客户,而且也大大改善了企业的现金流。代收货款模式常见于BtoC业务,并且在邮政物流系统和很多中小型第三方物流供应商中广泛开展。

2.垫付货款

垫付货款模式是发货人委托第三方物流供应商垫付扣除物流费用的部分或者全部货款,第三物流供应商向提货人交货,根据发货人的委托同时向提货人收取发货人的应收账款,最后第三方物流供应商与发货人结清存款。这样既可以消除发货人资金积压的困扰,又可以让双方放心。在垫付货款模式中,除了发货人与提货人签订的《购销合同》之外,第三方物流供应商还应该与发货人签订《物流服务合同》,在该合同中发货人应无条件承担回购义务。

3.仓单质押

仓单质押分为典型仓单质押模式和综合仓单质押模式。

典型仓单质押模式是仓单质押的基本模式,融资方把货物存储在金融机构指定的仓库后,凭仓库开具的货物仓储凭证即仓单向金融机构申请融资,金融机构根据货物的价值向客户提供一定比例的融资。第三方物流企业根据融资方与金融机构签订的质押贷款合同以及三方签订的仓单质押业务合作协议书,根据质押物寄存地点的不同,对融资企业提供两种类型的服务:一是对寄存在本企业仓储中心的质物提供仓储管理和监管服务;二是对融资方寄存在经过金融机构确认的本企业之外的其他社会仓库中的质押物提供监管服务,必要时才提供仓储管理服务。

综合业务型仓单质押模式。金融机构根据第三方物流企业的规模、经营业绩、运营现状、资产负债比例以及信用程度,授予第三方物流企业一定的信贷额度,第三方物流企业可以直接利用这些信贷额度向相关企业提供便捷灵活的质押贷款业务,由第三方物流企业直接监控质押贷款业务的全过程。这种运作模式把大部分的业务操作集中到第三方物流企业身上,金融机构只要负责对第三方物流企业进行统一授信,其他的都由第三方物流企业负责。

仓单质押业务通过仓储企业作为第三方担保人,有效地规避了金融风险,既可以解决货主企业流动资金紧张的困难,同时保证银行高利贷安全,又能拓展仓库服务功能,增加货源,提高效益。

4.保兑仓业务

保兑仓业务是仓单质押的延伸。在保兑仓业务模式中,制造商、经销商、第三方物流供应商、银行四方签署保兑仓业务合作协议书,经销商根据与制造商签订的购销合同,向银行缴纳一定比率的保证金,一般不少于经销商计划向制造商此次提货的价款,申请开立银行承兑汇票,专项用于向制造商支付货款,由第三方物流供应商提供承兑担保,经销商以货物对第三方物流供应商进行反担保。第三方物流供应商根据掌控货物的销售情况和库存情况按比例决定承保金额,并收取监管费用。银行给制造商开出承兑汇票后,制造商向保兑仓交货,此时转为仓单质押。通过保兑仓,大大缓解了交易双方的现金压力,提高了资金周转,真正实现了制造商、经销商、第三方物流和银行的多赢。

5.物流保理

物流保理模式是保理市场迅速发展的产物,客户在其产品置于第三方物流企业监管之下的同时,就能凭提单获得物流企业预付的货款,货物运输和保理业务的办理同时进行。最终可指物流企业联合金融机构为其他中小企业提供的融资服务。从保理业务的服务内容来说,物流保理业务与银行保理业务无本质不同,但是其经营的主体由银行变为了第三方物流企业,使物流和金融流的联系更为紧密。

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[关键词]物流金融;现状;业务模式

一、物流金融的主要作用

1.物流金融的概念

从广义上讲,物流金融是指面向物流运营全过程,应用各种金融产品,实施物流、资金流、信息流的有效整合,组织和调节供应链运作过程中货币资金的运动,从而提高资金运行效率的一系列经营活动。从狭义上讲,物流金融是指企业以市场畅销、价格波动幅度小、处于正常贸易流转状态且符合要求的产品向银行抵押作为授信条件,运用物流公司的物流信息管理系统,将银行的资金流与企业的物流进行结合,向公司提供融资、结算等服务于一体的银行综合服务业务。

2.物流金融的作用

物流金融其实就是物流的组成部分。现代物流本身就包括商品流通过程中的资金流和信息流,因此,可以认为物流金融是物流业务发展的内在的、客观的需要,同时,物流金融也是物流企业提供物流增值服务的主要内容之一。

融资企业。物流金融业务利用动产质押突破了传统固定资产抵押模式,缓解了贷款企业急需的流动资金;物流金融作为一种新的融资模式,有效降低企业50%的融资成本,加快了资金周转率;贷款企业利用银行的资金与物流企业的规范化、信息化管理,缩短了销售周期、降低产品库存,加快了产品周转,提高了资金利用率。

银行。物流金融业务为银行完善结算支付工具,提高中间业务收入创造了机会;银行在发展该业务的同时,也开发了新的客户群体,培育了潜在的优质客户;银行通过承兑汇票业务不仅可以快速吸收存款,还通过银承贴现获得了一定的利润;银行通过和物流公司的合作,极大地降低了资金风险,据有关银行统计物流金融的坏账率低于0.2%,大大低于银行现有业务的坏账率。

生产企业。生产商参与物流金融业务,可以提高企业资金回笼速度,加快了资金周转,降低了运营成本;解决了下游经销商的周转资金,生产企业可以稳定并拓展销售网络,有效扩大了产能。

物流企业。物流业与金融业结合,创造了一个跨行业、相互交叉发展的新业务空间,为同质化经营向差异化经营的转变提供了可能;物流企业通过融资物流业务,在获得物流业务的报酬之外还可以得到为企业提供增值服务的报酬,这种报酬通常是与融资金额或与货物价值相挂钩,从而极大地提高了自身的盈利水平;利用融资物流业务,物流企业可以快速切入核心企业的供应链,从核心企业向其上游和下游拓展,延伸服务链条。

二、物流金融发展现状

随着现代物流的发展,物流金融已经成为世界各大物流企业新的利润来源。世界最大的船运公司马士基、快递物流公司UPS等都在大力开展物流金融业务,这些跨国公司依托良好的信誉和强大的金融实力,结合自己对物流过程中货物实际监控,在为发货方和货主提供物流服务的同时,也提供物流金融服务,如开具信用证、仓单质押、票据担保、结算融资等,这样不仅吸引了更多客户,而且在物流金融活动中还创造了可观的利润。以UPS为例,为了推进物流金融服务,公司于2001年5月并购了美国第一国际银行,将其改造成UPS金融部门。在UPS提供的物流金融服务中,UPS在收货的同时直接给出口商提供预付货款,货物即是抵押,这样,小型出口商们得到及时的现金流;UPS再通过UPS银行实现与进口商的结算,而货物在UPS手中,也不必担心进口商赖账的风险。对于出口企业来说,借用UPS的资金流,货物发出之后立刻就能变现,如果把这笔现金再拿去做其他的流动用途,便能增加资金的周转率。

国内物流金融业务发展处于探索阶段,但近年来发展速度很快。国内大型物流仓储企业因为具有天时、地利、人和的先决条件和较大规模、良好行业信誉和充足资本储备,在物流金融业务拓展方面呈现出明显的优势。2005年以来,国内多家第三方物流公司和银行携手开展物流金融的新业务。中国诚通集团在全国各主要城市拥有近100家大型仓库,占地面积1500多万平方米,库房面积200万平方米,货场面积370万平方米,拥有铁路专用线120多条,存储能力为1000万吨,年吞吐能力为4000万吨,拥有国内最大的仓储企业中国物资储运总公司,该公司与中国工商银行、中国银行、中国建设银行和中国农业银行四大国有商业银行、中信实业银行、广发银行等十几家金融机构建立合作关系,为500多家客户累计提供质押监管融资近200亿元,抵押产品涉及黑色金属材料、有色金属材料、建材、食品、家电、汽车、纸张、煤炭、化工等诸多种类。①2005年12月22日,该公司与中国建设银行签署《银企合作协议》,开展监管货物、仓单质押、动产质押、指定付款买方信贷(保兑仓)等物流金融业务。中远物流从2006年开始探索物流金融业务,已先后与国内14家银行签订了框架协议,目前开发项目累计达到300多个。业务模式在仓单质押、保兑仓基础上,中远物流还结合自身优势打造了海陆仓操作模式,即银行为进口商开立信用证向国外的生产商购买货物,进口商缴纳一定比例的保证金,其余部分以进口货物的货权提供质押担保的货押业务。中国对外贸易运输(集团)总公司于2006年7月与中国工商银行签署了《物流金融战略框架协议》,在该协议中双方约定在物流监管与商品融资、物流结算、物流保理、物流担保和客户信用风险管理方面共同研发新产品,联结双方的服务平台,延伸客户服务范围,为客户提供高效、低成本的增值服务。

三、企业物流金融的主要业务模式

1.代收货款

第三方物流企业在将货物送至收货方后,货方收取货款,并在一定时间内将货款返还发货方。第三方物流企业收取现款后,由于时空、技术条件等限制,一般需要滞后一段时间向供方返款,随着不断的收款付款业务的开展,在一定的时间后就会积淀下相当规模的资金,不仅方便了客户,而且也大大改善了企业的现金流。代收货款模式常见于BtoC业务,并且在邮政物流系统和很多中小型第三方物流供应商中广泛开展。

2.垫付货款

垫付货款模式是发货人委托第三方物流供应商垫付扣除物流费用的部分或者全部货款,第三物流供应商向提货人交货,根据发货人的委托同时向提货人收取发货人的应收账款,最后第三方物流供应商与发货人结清存款。这样既可以消除发货人资金积压的困扰,又可以让双方放心。在垫付货款模式中,除了发货人与提货人签订的《购销合同》之外,第三方物流供应商还应该与发货人签订《物流服务合同》,在该合同中发货人应无条件承担回购义务。

3.仓单质押

仓单质押分为典型仓单质押模式和综合仓单质押模式。

典型仓单质押模式是仓单质押的基本模式,融资方把货物存储在金融机构指定的仓库后,凭仓库开具的货物仓储凭证即仓单向金融机构申请融资,金融机构根据货物的价值向客户提供一定比例的融资。第三方物流企业根据融资方与金融机构签订的质押贷款合同以及三方签订的仓单质押业务合作协议书,根据质押物寄存地点的不同,对融资企业提供两种类型的服务:一是对寄存在本企业仓储中心的质物提供仓储管理和监管服务;二是对融资方寄存在经过金融机构确认的本企业之外的其他社会仓库中的质押物提供监管服务,必要时才提供仓储管理服务。

综合业务型仓单质押模式。金融机构根据第三方物流企业的规模、经营业绩、运营现状、资产负债比例以及信用程度,授予第三方物流企业一定的信贷额度,第三方物流企业可以直接利用这些信贷额度向相关企业提供便捷灵活的质押贷款业务,由第三方物流企业直接监控质押贷款业务的全过程。这种运作模式把大部分的业务操作集中到第三方物流企业身上,金融机构只要负责对第三方物流企业进行统一授信,其他的都由第三方物流企业负责。

仓单质押业务通过仓储企业作为第三方担保人,有效地规避了金融风险,既可以解决货主企业流动资金紧张的困难,同时保证银行高利贷安全,又能拓展仓库服务功能,增加货源,提高效益。

4.保兑仓业务

保兑仓业务是仓单质押的延伸。在保兑仓业务模式中,制造商、经销商、第三方物流供应商、银行四方签署保兑仓业务合作协议书,经销商根据与制造商签订的购销合同,向银行缴纳一定比率的保证金,一般不少于经销商计划向制造商此次提货的价款,申请开立银行承兑汇票,专项用于向制造商支付货款,由第三方物流供应商提供承兑担保,经销商以货物对第三方物流供应商进行反担保。第三方物流供应商根据掌控货物的销售情况和库存情况按比例决定承保金额,并收取监管费用。银行给制造商开出承兑汇票后,制造商向保兑仓交货,此时转为仓单质押。通过保兑仓,大大缓解了交易双方的现金压力,提高了资金周转,真正实现了制造商、经销商、第三方物流和银行的多赢。

5.物流保理

物流保理模式是保理市场迅速发展的产物,客户在其产品置于第三方物流企业监管之下的同时,就能凭提单获得物流企业预付的货款,货物运输和保理业务的办理同时进行。

ZHONG可指物流企业联合金融机构为其他中小企业提供的融资服务。从保理业务的服务内容来说,物流保理业务与银行保理业务无本质不同,但是其经营的主体由银行变为了第三方物流企业,使物流和金融流的联系更为紧密。

与金融机构相比,第三方物流企业在对客户的供应链管理中,对于买卖双方的经营状况和资信程度都有相当深人的了解,在进行信用评估时不仅手续更为简捷方便,风险也能够得到有效控制。金融机构保理业务的主要风险来自于买卖双方的合谋性欺骗,一旦金融机构在信用评估时出现失误,就很可能财货两空,而在物流保理业务中,由于货物尚在物流企业控制之下,可以降低这一风险。

即使第三方物流企业因无法追讨货款而将货物滞留,由于对该货物市场有相当的了解,与该行业内部的供应商和销售商具有广泛的联系,在货物变现时能够享受到诸多的便利,使货物得到最大程度的保值。

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篇10

关键词:农产品;物流金融;问题研究

课题名称:东三省农产品物流金融发展模式创新与风险控制 课题编号:2014CSLKT3-222

农产品物流金融是金融机构面向农产品物流业的运营过程, 农产品物流金融能够整合物流、资金流和信息流,实现全程供应链的高效率和低成本,是现代物流业的发展趋势之一。农产品物流金融可以有效促进农业和农村经济的发展,对和谐社会的构建以及社会主义新农村建设具有重要的现实意义。

一、我国农产品物流金融的发展现状

发展农产品物流金融,从微观角度看,可以缓解中小物流企业融资难的问题,为农产品生产加工企业日常业务当中的资金缺口提供快速安全的资金供给,对于银行与第三方物流企业来说,可以增加利润来源,降低业务风险,可以创造一种共赢的局面;而从宏观的角度看,可以带动农村物流的发展,进而带动整个区域农业和农村经济的发展。

农产品物流金融体系的设计更为复杂。首先,农产品具有多样性。农产品涉及农、林、牧、渔等行业,其产出品种繁杂多样,物理属性也各不相同。其次,农产品具有相对复杂性。农产品大多为有生命的植物或动物体,或其他生命体的载体,因此,在农产品物流金融中必须考虑加工、储存、保管、运输等特殊要求方面的因素。再次,农产品需求具有不确定性。农业生产的自然环境与经济环境的特殊性,使物流需求具有不确定性。最后,农产品生产与消费在时间和空间上的不一致性。农产品的产出具有季节性,但是对其的消费却每日在发生,这对物流金融服务提出了更为特殊的要求。农产品生产季节性强,鲜活量多,不易储藏运输,解决农产品的季节生产、集中生产与均衡消费的矛盾,需要有完善的物流体系为载体。农产品的上述诸多自然属性决定了其对农产品物流金融提出了更高的要求,需要在物流金融体系的诸多环节中设计专门的农产品运输、仓储及保险等服务标准。

当前,我国农产品物流金融主要有融通仓、保兑仓及物流银行三种服务模式,三种服务模式本身仍存在一定的不足。首先,融通仓融资应用于农产品企业时,单笔业务量通常较小而次数频繁,只有有效降低每笔业务的成本,才能使这一业务得到持续发展。其次,保兑仓模式不仅存在融通仓业务模式的缺陷,同时由于当供应商将货物运到仓库,且银行向供应商支付了银行承兑汇票后,货物的所有权便转到了银行手中,如果经销商每次提货的价值超过了其所缴纳的保证金,那么银行就面临着很大风险,因此在保兑仓业务中还需要相应的反担保机制。最后,中小型企业会选用物流银行是因为他们的固定资产少而动产较多,需要采用一种以动产为质押的融资方式。但是,农产品的特殊性质决定了它需要专门的仓储与保管设备,银行也不希望质押品在被质押期间出现严重的毁损及贬值。从我国目前物流业的发展现状来看,物流银行的主体一般都是小额贷款公司或者中小型物流企业,这些企业以分散的形式存在于市场当中,由于难以承受改善农产品物流基础设施(专业的运输及仓储设备等)的巨大压力,物流银行目前承担了质押品受损失的主要风险。

二、农产品物流金融存在的主要问题

1.物流企业对农产品物流金融参与不足

第三方物流业务在西方国家发展势头迅猛,但在中国,目前的市场占有率还很低,且发展速度缓慢。农产品因为具有自身独特性质,需要特殊个性化服务,不仅需要农产品物流企业有构造精良的冷藏运输装备和专业的管理机制,更要改进第三方物流产业结构,积极探索新模式,开拓产业创新,才能有效地完成农产品的质量保鲜和提高农产品物流的经济效益。从目前来看,第三方物流在减少物流损失上做了一定的努力,但仍然存在严重不足。同时,农产品物流市场主要是一些中小型物流企业,这些企业业务单一,主要是提供运输服务,偶尔涉及少量仓储及包装业务,更谈不上引进先进设备与技术,整体上物流企业对农产品物流金融的参与严重不足。

2.商业银行对农产品物流金融供给匮乏

随着我国金融制度改革的持续推进和受市场的影响,我国商业银行的金融创新在品种及制度上均取得了可喜的成绩,但总体上传统业务仍占主导地位。商业银行与农产品生产加工企业的业务往来仍然比较保守和谨慎,特别是对农产品物流的金融服务创新这样一种全新的业务领域还持观望态度。虽然,商业银行近几年来一直在积极改善对农村的金融扶持力度,如为“万村千乡市场工程”承办企业和农家店提供第三方物流服务,扩大和提高网点覆盖范围和农村商品配送能力、参与农村现代化流通网络建设,依托交通运输平台发展农资仓储和配送相关服务业务、大力发展农村个人小额贷款、为广大农户和农村中小乡镇企业提供金融服务等。但商业银行对农村的扶持力度往往局限在对其的直接融资上,在金融产品的创新上还远远不够,在农村物流领域的金融创新更是匮乏。就目前情况来看,我国商业银行对农产品物流进行金融支持及金融产品创新方面还远远不能满足农产品物流金融的发展需求。

3.全面风险管理体系缺乏

发展农产品物流金融存在较多的风险因素,如融资企业资信风险、仓单风险、质押商品选择的风险、质押监管过程的风险以及内部管理和操作风险等。一方面由于市场环境、监管条件等处于动态变化之中,增加了风险管理的难度;另一方面,金融机构对上述风险缺乏细致的分类,对风险的度量缺乏科学的方法,对风险缺乏有效地预警和控制,在农产品物流金融业务上还没有建立起全面的风险管理体系。

4.农产品物流金融法律机制不健全

农产品物流金融作为一种新兴产业,我国关于农产品物流金融的相关法律和条款尚不完善,且缺乏有针对性的指导文件。由于现代农产品物流金融业务涉及多方利益主体,交易程序复杂,产权纠纷发生的可能性极大,由于法律法规的滞后,造成许多农产品物流金融业务在实际操作中产生的纠纷难以得到及时有效解决,在很大程度上影响了农产品物流金融的发展。

三、支持农产品物流金融发展的对策建议

1.创新农产品物流金融模式

在农产品物流金融模式内部业务流程的设计过程中,逐渐引入贸易投资公司,由贸易公司提供三种服务。一是贸易服务,帮助农产品供应链下游分销商向上游供应商采购物品。二是金融服务,包括委托贷款、库存融资、应收/应付账款管理、担保、保险等。三是物流服务,包括仓储和配送等。贸易投资公司的介入,将有效地降低供应链物料流、信息流和资金流的成本,有效地提高各环节的管理效率与水平,推动各利益主体协调发展。

2.培育壮大农产品物流主体

一是支持农产品物流银行发展。培育和组建新型农产品物流银行,扩大现代农产品物流金融机构的中间业务,解决困扰现代中小农产品物流企业的融资问题,积极开发适合中小农产品物流企业的项目,满足农产品物流企业的需求。二是培育多元化的农产品物流参与主体。在保持原有农产品物流主体的同时,支持农产品经纪人、农产品合作社、中间批发商等中介组织发育,探索“农户+协会”、“农户+经纪人”等多种合作模式,组建农产品物流协会来整合物流主体资源和规范物流主体运作机制。三是支持农产品第三方物流企业发展。在整合各个农业企业、中小型储运单位的零星物流资源基础上,重点推进农产品第三方物流企业信息化、网络化、自动化、功能集成化建设,提高第三方物流企业的规模化运作能力。

3.强化农产品物流金融的保障设施建设

一是不断完善农产品物流金融的政策法律制度。充分借鉴国外的先进经验,结合实际情况,在对与农产品物流金融业务相关的法律法规、政策规定等进行梳理的基础上,不断修订和完善相关法律法规,为农产品物流金融发展提供法律保障。二是强化政府政策优惠和支持。以农业科技园、农业示范园、优势特色农产品产区等为载体,加大对农产品物流园区建设的支持力度,采取地租减免、低息或免息贷款等方式,探索股份制专业公司开发运作物流园区的模式,促进农产品物流金融发展,为农产品物流金融增值业务开拓广阔空间。三是加强信用体系建设。通过建立更加健全的信用机制和信用评估体系来防范金融风险,建立完善的信用等级评估体系,制定信用标准,对物流企业进行信用分级,开展农产品物流企业信誉记录与评定工作。

参考文献:

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