民营企业融资范文10篇

民营企业融资范文篇1

（一）资金缺口大，融资困难

西部民营企业发展中存在的一个突出问题是资金短缺，融资困难，这已成为我国西部地区企业发展的瓶颈。世界银行一份研究报告表明：中国有81％的民营企业认为“一年内的流动资金不能满足需要”、60％的企业“没有中长期贷款”。国家统计局的《民营企业发展问题研究》表明，在生产经营上，融资比较困难和很困难的企业仍为68％和14％，资金不足成为企业经营困难的重要原因。

（二）融资方式单一

在我国民营企业中，融资的方式非常不对称，95％以上都是向银行贷款，还有5％的是采用直接融资的方式。尤其是西部地区的中小企业融资在很大程度上还是依赖于银行贷款，然而，垄断了信贷资金达80％的四大国有商业银行却将发展战略定位于“大行业、大企业”，使中小企业在借款时，与国有大中型企业相比，不仅很难获得优惠利率，而且还要求支付比国有大中型企业借款多得多的浮动利息。银行对中小企业的贷款多采取抵押或担保方式，不仅手续繁杂，而且中小企业还要付出担保费、抵押资产评估等相关费用，融资成本偏高。

（三）非正规的融资现象严重

西部地区大部分中小企业融资渠道单一，融资数量不足，在无法获得各种正规融资渠道的前提下，中小企业不得不采取拖欠货款、私募股本、向亲人借贷和内部职工集资等民间借贷行为，在西部某些中小民营企业的资本构成中，民间借贷的资金占相当大的比重，有些小型的企业基本上是采取这种方式融通资金的。据不完全统计，在我国大约有60％以上的民营企业发生过这种民间借贷行为。对于通过内部集资的企业来说，集中和联合社会资金的目的是为了分享其资金经营所带来的经济效益，但如果集资活动中缺少了必要的管制，就会出现很多问题和纠纷。以非正规方式获得资金也很困难，即使获得了也往往资金成本过高，最终影响到民营企业的生存和发展。

二、西部民营企业融资难的原因

（一）民营企业自身的制约

民营中小企业由于其基本属性决定了自身的素质较差，这是造成其融资难的根本原因。

1、民营企业管理制度不规范，管理水平低

西部的多数民营企业是从家族企业或者乡镇企业发展而来的，管理制度不规范，财务制度不健全，企业信息透明度差，导致其资信不高。许多企业缺乏足够的经财务审计部门认可的财务报表和良好的连续经营记录，甚至部分民营企业在贷款前才草率制作企业经营情况记录，弄虚作假。部分民营企业的管理人员没有接受过正规的专业教育，凭借经验管理企业，管理水平很低，甚至在利润最大化面前违规操作，这种做法使银行对企业真实的组织结构、法人素质、经营状况及运行体系等背景资料难以准确判断和把握，增加了银行审查、监管难度，同时也增加了银行的信贷风险，从而银行拒绝给其贷款。

(2)民营企业未实现规模化经营

大多数民营中小企业由于规模较小，产品技术含量较低，经营决策者素质有限，经营管理无序和粗放，许多企业仍然停留在劳动密集型和一般工业品加工领域，技术研发能力差或者根本就没有研发组织机构，引进先进技术的能力不强，产业升级换代进展缓慢，经营存在很大的不确定性和较高的失败率。金融危机爆发后，民营企业融资风险加大，出于风险考虑，银行更加谨慎贷款的发放，对于经营前景不透明，预期收益低的西部民营企业来说，获得贷款的难度进一步增加。

(3)民营企业缺乏足够的资产可担保抵押

根据《商业银行法》规定，银行发放贷款，贷款企业应提供担保、抵押，而民营企业自有资产较少，负债能力也相应较低，加之企业与企业相互之间不愿意担保，彼此之间拆借的能力差，由于无法提供必要的资产担保，无法符合银行的贷款条件，最终无法获得银行贷款。

（二）企业外部环境的制约

1、民营企业融资的外部环境差，引资能力弱

我国西部所处的地理位置欠佳、基础设施建设跟不上经济发展的步伐，经济基础薄弱，积累不足，对外开放程度较低，加之西部地区在思想观念、人才素质、政府效率、市场和法制状况等软环境上都落后于东部地区，导致对外资缺乏吸引力，引资能力弱。民营企业发展的基础差，发展速度缓慢，获益能力和大型企业及东部地区同类企业相比都比较差，国家虽然有了西部大开发和东部支持西部等利好政，但大多数资本的投资都集中在基础设施建设和国有大中型企业上，民营企业获得的投资少得可怜。对西部不仅利用外资数量少，而且地区分布不平衡，主要集中在重庆、四川、云南、广西、陕西五省市，利用外资最少的是青海、西藏、新疆三省区。每年西部利用外资约占全国4％左右，增幅有限，与全国的平均水平差距很大。

2、金融机构贷款更加谨慎

随着商业银行股份制改革，商业银行以追求自身利益最大化为目标，资金运用坚持安全性、流动性和收益性原则，由于西部地区的预期收益率低而投资风险相对较高，从而出现东部银行资金流入少，西部银行资金流出多的局面。金融危机爆发后，国有商业银行在借贷资金时更加谨慎，不仅考虑利润最大化，更重要的是考虑资本回收的安全性。出现了民营企业与政府及国有企业贷款不同的条件要求，对民营企业的贷款几乎全部都是短期贷款，而且贷款数量有限，无法满足企业日益增长的资金以及其他金融服务的需求，“惜贷”、“慎贷”已经成为金融危机时期银行的普遍做法，作为资金来源主渠道的银行却并未向民营企业提供足够的融资支持。

（三）资本市场不健全

资本市场是企业筹资、运作的场所，但是它对于民营企业来说尚无通道可以进入，主要是缺乏一个场内与场外交易市场相结合、私人权益资本与公开权益资本相结合、一般投资公司和投资者与风险投资公司和投资者相结合的规范的、适于各类中小企业融资需要的“小资本市场体系”。西部企业的竞争能力由于种种原因，往往赶不上东中部企业，从而造成资本市场融资能力低下，证券化和票据融资受阻，使得西部地区资本发展相对滞后，股权、债权直接融资占的比例较小，上市公司少，说明资本市场的利用能力还处于较低水平。

（四）社会信用体系不健全

信用缺失、担保体系的不健全是西部地区民营企业融资困难的重要原因。在我国，社会信用体系刚刚出现，但是至今没有一部完整的规范信用的法律，特别是规范民营企业信用的法律或法规。基层中小企业贷款担保机构发展又缓慢，远不能满足众多中小企业贷款担保的实际需要。虽然政府部门有贷款担保机构，但大多数管理分散，规模过小，分布极不平衡，而且缺乏科学的管理和风险补偿机制，因此作用十分有限。在西部几乎没有担保公司愿意涉足这个高风险的领域。即使能够拿出好项目，民营企业也往往因自身存量资产不足而找不到合适的担保机构，得不到信贷的支持，转而向民间非正规渠道借贷，其面临的风险过高。

三、解决民营企业融资难的对策

在金融危机时期，要解决民营企业融资难的问题，既要提高民营企业自身素质和经营管理水平，也要创造民营企业生存的良好外部环境，既要从制度上解决问题，更要从机制建设上解决民营企业融资难的问题，达到内外并行，合理规范，形成民营企业融资的良性循环体系。

（一）提高民营企业自身素质，增强融资能力

规范公司治理结构，健全财务管理制度，建立适应市场经济发展的现代企业制度和经营机制。健全的财务制度是提高企业融资能力的重要条件，民营中小企业必须规范公司治理结构，完善财务制度，提供真实可靠的财务信息，为提高其融资能力提供可靠的保证。强化管理者素质，提高经营管理水平，改善资信状况，构筑良好的银企关系。民营企业的管理者必须加强学习，掌握现代企业管理知识，熟悉行业发展状况，做好市场分析和预测，使有限的资金发挥最大的效益。同时要着眼于企业的长期发展，遵守诚信，建立良好的银企关系，为融资创造条件。加强融资管理，拓宽融资渠道和领域，增加自有资金。民营企业应牢固树立市场观念、成本效益观念、风险观念和法制观念，增强财务杠杆意识和融资责任意识，拓宽融资渠道和方式多样化，改变完全依赖银行融资的思维方式，努力增加自有资金和企业资产。

（二）建立健全民营企业金融服务体系

民营企业要拓宽直接融资体系。通过股份制改造，既可以快速筹集资金，又可以明晰产权，增强企业凝聚力，建立现代企业制度。发展高科技风险基金，提高企业技术等级，开发高科技产品，加大技术含量，调整民营中小企业的产业结构。建立上市门槛较低、监管制度灵活的二板市场，为高新技术民营中小企业筹集资金提供有效渠道。完善民营企业间接融资体系。一方面通过转变观念，抛弃国有银行对民营企业的偏见，研究和采取切实可行的具体措施，加强国有商业银行对民营中小企业的金融服务。另一方面，通过大力发展多种形式和成分的地方性、行业性和混合型的中小金融机构，专门服务于民营中小企业。完善民营企业信用制度。民营企业必须完善信用制度，提高信用度。建立一批为民营企业服务的具有权威性的信用等级评估机构，同时要建立和完善信用管理法律法规体系。

（三）政府要加强对民营企业的政策支持

完善和健全民营企业融资的法律保障体系。通过法律法规明确民营企业的重要地位，维护其合法权益，促进民营企业经营和融资走上规范化、法制化轨道。由于民营企业在国民经济中的特殊地位和自身存在弱点，需要政府进行适度干预和支持，加强宏观指导，制定发展战略，帮助解决民营企业在发展过程中的资金、技术、信息等方面的困难。通过政府引导，建立和完善多层次的民营企业融资担保体系，在政府支持下建立完善的信用担保体系，发挥其在信用担保方面应有的作用，可以大大降低银行贷款的金融风险，消除其对民营企业贷款的后顾之忧。

参考文献：

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4.刘卫，我国中小企业私募融资的SWOT分析，学术论坛[J]，2007（10）：122-125.

民营企业融资范文篇2

[关键字]利率市场化；民营企业；融资

一、民营企业融资约束成因

党的报告指出：“毫不动摇巩固和发展公有制经济，毫不动摇鼓励、支持、引导非公有制经济发展”，为我国民营经济发展指出了光明前景。然而，民营企业融资难融资贵的问题也成为困扰民营企业的一个重要难题。据2013年公布的《小微企业融资发展报告：中国报告及亚洲实践》表明，其中有4%的民营企业表示他们的借款成本在6%~10%，剩余的40.6%的民营企业则认为他们的借款成本超出10%。有40%的民营企业甚至需要要向银行支付超出基准利率2倍的高额溢价，由于存在信贷配给，有些民营企业即使愿意支付高额的溢价也不一定能够得到贷款。这表明外部融资约束是我国面临民营企业的难题。（一）信息不对称。在完全的金融市场环境下，企业内部资本和外部资本能够相互替代。但是在资本市场不完全的环境下，由于信息不对称会导致企业内外部的融资成本存在差异，进而形成企业的外部融资约束。信息不对称的条件下，信贷市场会发生逆向选择效应，进而可能发生道德风险，提高违约概率，使得银行贷款供给减少造成企业的外部融资约束。由于信息不对称而造成的民营企业外部融资成本的影响主要取决于企业规模，规模越大的企业融资成本越低，融资约束越不明显。民营企业本身的财务信息披露程度等“硬信息”非常有限并且透明度不高。民营企业体量小、有的民营企业有商业欺诈行为、缺乏信用理念、无法提供有效抵押物，这些原因的叠加使得银行更加倾向于将贷款发放给有足够抵押物、财务健康透明的大企业，由于民营企业本身的原因所引起的信息不对称问题而导致他们很难从银行获得贷款。早在1930年左右，英国政府出具的报告就指出，资金供给方不会按照民营企业的需求来提供贷款，这就会形成“麦克米伦缺口”。其实，这个缺口不仅存在于英国，在国际上也经常会不同程度地出现，出现缺口的原因错综复杂，既有宏观经济原因又有微观运行因素，其中信息不对称是其主要原因。而此时，民营企业存在融资约束的实质便是由信息不对称所引起的银行信贷配给问题。所以，银企之间的信息越是对称，对于缓解财务约束效果就越好。（二）金融结构。世界银行经济学家Beck认为：金融整体发展水平对于缓解民营企业外部融资约束具有非常重要的作用。随着金融体系和结构的不断发展和完善，民营企业所主导的行业模块将会具有更好的成长性。林毅夫（2009）提出的最优金融结构理论，其中的观点就认为每个时期特定的金融结构会随着每个特定经济发展阶段而动态演变。报告中强调，必须把发展经济的着力点放在实体经济上，这对引导广大民营企业保持定力，坚守实体经济将产生积极的作用。事实上能够匹配实体经济需求的金融结构才是最优的金融结构，最优的银行业结构就是以区域性的民营银行作为民营企业的主要融资主体。林毅夫（2001）指出，由于我国金融体系的建立是以高度集中的大银行为主的，同时在我国民营金融机构不健全和完善的情况下，会造成民营企业融资难。银行的充分竞争会有效地缓解民营企业的融资约束并且会缓解民营企业的信贷风险。民营企业的“软信息”对于体系庞大复杂、信息传递链条长的大银行而言，想要识别企业好坏的成本是很高的，同时对于大银行而言它们也没有这种激励去识别。（三）金融资源配置二元特性。我们国家长期存在着不均衡的二元经济结构，我国经济体系分化出国有经济体系和民营经济体系。金融体系也被划分成民间金融和正规金融的二元市场。这种“歧视”的二元结构直接造成了金融资源的分配不公。基于这种国情，通过政府的隐性担保、利率管制和信贷规模控制因素的共同作用，中国的银行信贷资源会极大地向国有企业倾斜，民营企业获得融资的难度比想象中要大。由于金融二元市场歧视的存在，民营企业不得不转向民间金融市场进行融资。由于民营企业自身的信息不透明、无法提供抵押导致其在正规金融机构获得融资的难度加大，给非正规金融提供了机会。但是民间融资缺少监管，放贷利率高会导致民间融资成本上升。另外，我国影子银行的快速发展给民营企业融资带来了负面影响。民间借贷等非正规金融难以成为民营企业主要信贷来源，融资成本高、运作不规范的弊端只能使民间金融成为正规金融的一个补充角色存在。（四）信贷配给。学术界普遍认为民营企业由于自身拥有的资产少，以及诚信问题，银行对民营企业会实施信贷配给。由于我国存在着信贷配给，从而银行指定的利率会低于市场均衡利率，因此一部分借款者将会被配给出局。在利率管制的政策条件下，提升利率会明显地减弱原先受到银行配给者的融资约束。因此，在管制利率的大背景下只需要提升利率水平就能减小企业的信贷配给。民营企业受到信贷配给的概率要显著大于国有企业，主要原因是因为国有企业的规模普遍大于民营企业，信贷配给与企业规模呈现出反向关系；金融市场化的推进有助于企业获得贷款，当金融市场化程度较高时，银企之间的信息不对称会得到缓解，会减小民营企业受到信贷配给的概率，从而缓解民营企业的融资约束。根据传统信贷配给理论的分析，贷款利率的提升将会产生逆向选择效应，虽然银行的预期收益会增加，但是那些高风险的企业将会增大违约的概率导致银行还贷率的降低。利率调控的前提是银行应该根据企业的资质不同而实行差异化利率，这也是优化企业贷款质量的关键一环。合理进行贷款抵押品设定，并増加对信贷人员贷后的监管是从根本上解决民营企业融资约束的有效方法。

二、利率市场化给民营企业融资带来的机遇

（一）银行间竞争加剧，有利于增加各银行的信贷供给。利率市场化，银行的存贷利差被逐渐缩小。如果存款利率上限放开，银行为了保证原有的存贷利差必然会提高贷款利率，会失去一些已有客户，风险较高的民营企业成为银行次优选择，这样等于给了民营企业融资机会。另外，银行间竞争加剧，又必然会把贷款利率下调，这样民营企业融资贵的问题也会缓解。在此情况下，商业银行依靠市场份额的经营模式将难以持续，不得不从重视规模扩张转向重视资产定价，民营企业类客户逐渐得到重视。在处于利率管制时期，银行自主利率定价受限，金融机构间的资金价格波动以及对存贷款利率的定价并不能反映市场供给与需求，导致银行对民营企业贷款消极。在利率管制情况下，银行的信用风险溢价无法反映出来，因此，在追求稳定收益的想法驱动下，大型企业会更受青睐，使得民营企业融资环境变得异常困难。金融机构在利率市场化的条件下，能够获得更多的自主定价权利，资金的配置显现出更多的活力，资金价格方面能够更加充分真实地反映。金融行业竞争日趋激烈，为了保持盈利能力，民营企业成为最多的关注对象，在利率市场化背景下，利率浮动更加地具有弹性，浮动利率可以满足民营企业的融资需求。从利率管制到利率市场化的过程中，民营金融机构为民营企业提供融资服务的积极性会变得更大。在利率还处于管制时，央行制定的准备金率对所有规模的银行是统一的，这使得民营金融机构在信贷扩张方面会有一定的顾虑。另外，由于存贷款利率受到严格的限制，使得为民营企业服务的民营金融机构无法为其授信，因为难以贴补民营企业潜在高风险的损失，尤其不能根据民营企业的特性灵活调整信贷政策，民营企业贷款更加艰难。利率市场化后，在存贷款利率没有限制的情况下，大型银行相对于民营银行会比之前更容易争抢到大客户，这就推动了民营银行更加专注做民营企业的业务。另外一方面，对于大型金融机构来说，由于利率市场化所带来的竞争压力，他们的客户源也会越来越倾向民营企业，由于民营金融机构对民营企业融资更加的专一，产生了鲶鱼效应，为了保持住市场份额与盈利水平，使得大型金融化构也会更加的重视民营企业融资问题。这些变化有利于缓解民营企业融资困境。（二）利率市场化推进银行业务创新。利率市场化会导致银行存款利差减少，为了保持自身收益，银行会扩大信贷业务规模，但是扩大规模的同时，存款的不断增加便是关键，银行的存款业务也会更加多样化，这就会加剧银行间存款业务的竞争，传统的以利差为利润来源的盈利模式不能满足现在市场化的需要了，由于利率不断放开，银行的竞争会将主要盈利关注点放在中间业务上。利率市场化能够促进金融业的创新，推出新的金融工具与产品，发展中间业务与表外业务，强化服务手段。因此在激烈竞争的时代，仅仅依靠价格是不够的，应该在服务水平方面加大创新，在服务创新上，最主要的就是要运用灵活的机制创新信贷融资金融产品，因为金融产品是银行与民营企业的重要纽带，通过金融产品连接民营企业，才能在利率市场化背景下、激烈的竞争中保持优势。银行为了积极拓展民营企业客户，可通过差异化的营销，为不同类型的民营企业客户提供不同需求，例如信用卡贷款、小额储蓄存单、资产证券化等一系列金融产品，这些贷款业务能便利融资，降低成本，能够让民营企业更有针对性地选择金融产品进行融资，结合自身资金使用情况提高资金效率，降低融资成本。（三）利率市场化扩大了民营企业融资产品的选择范围，提高资金运用效率。利率市场化使得银行利差收窄，银行会通过差异化战略、产品服务创新来争取客户，因此一些新的融资产品将会不断涌现。民营企业可以根据自身的实际情况选择融资产品，在一定程度上补上民营企业抵押担保品不足、财务信息不全面等劣势，民营企业也能结合自身企业的发展计划与资金运用计划，提高资金使用效率。利率市场化与金融市场的加速发展相关。利率市场化改革影响着资本市场，能够使得资本市场良性发展，利率市场化与资本市场相辅相成，实现资源的高效配置。在国家推行利率市场化的同时，需要资本市场的配合，成熟的资本市场才能顺利推动利率市场化进程，所以应采取措施积极发展资本市场来适应利率市场化的改革。利率市场化的深化，资本市场的发展也会得到极大的优化。利率市场化不是简单地放松利率管制，利率市场化的推进有利于形成多层次的金融市场体系。利率的市场化会形成资金自由定价机制，并且是在风险与收益较为对等的前提下，这样一方面可以为资本市场提供丰富的金融资源，另一方面，利率自由化后，资本市场上的参与主体会不断增加。金融价格的不断波动会刺激发展资本市场的新型金融产品。较长时间以来，民营企业的融资都过多地依靠金融机构，对于资本市场的融资少之又少，但这种过多的依赖会一方面使得民营企业的融资成本升高、融资的效率相对低下，另一方面也会使得民营企业的创新动力不足。随着利率市场化改革的逐步推进，金融机构的议价能力相对会变弱，民营企业也能够根据不同的情况选择不同的融资渠道，进而促进资本市场发展，实现资本市场多元化的层次结构。（四）利率市场化可以有效遏制非法借贷。由于利率管制，我国经济生活中事实上形成了银行利率及民间借贷利率的双轨制。实行利率市场化以后，高风险的民间借贷市场空间将会受到正规金融的挤压，非法金融现象将会受到市场的遏制。市场化的利率不会偏离社会平均利润太多，从而不会导致过多的民间资本涌向民间借贷市场，有利于维护金融稳定。同时，民营企业对地下钱庄等非法融资机构的依赖将会降低，从正规渠道获得贷款支持的机会会增加。取消利率限制后，民营企业的融资成本和风险都将大大降低。

三、利率市场化背景下民营企业的融资策略

（一）完善大型银行服务民营企业激励机制。由于大型银行资金实力强，在科技创新与风险管理方面更加突出，因此引导大型银行服务民营企业也具有非常重要的意义。利率市场化不断深化，大型银行为了保持自身盈利水平会在战略方面进行调整。政府应顺应这种趋势，完善大型银行服务于民营企业机制。继续加大利率市场化改革的力度，推出新型货币工具，通过金融产品的创新鼓励大型银行对民营企业的信贷支持。另外，由于民营企业稳定性差，针对大型银行对民营企业的借贷问题，政府可考虑建立民营企业贷款风险的补偿机制，完善专项财政资金，对积极为民营企业贷款的大型银行进行适当的补偿。（二）拓宽民营企业直接融资渠道。长期以来，我国企业融资主要依靠银行信贷资金。这一方面导致不少企业特别是民营企业因为抵（质）押、担保等原因而不能及时获得信贷资金支持；另一方面也造成银行信贷规模持续增加，金融体系缺少足够的弹性，风险防范压力增加。民营企业应充分利用融资市场多元化快速发展，积极探索股权融资、上市融资、债券融资等，改变高度依赖银行信贷的单一融资状况，缓解融资难问题。政府应帮助那些成长性好、有创新能力的民营企业，借助创业板市场实现直接融资。其次，要使一些民营企业通过企业股权交易，及时筹集资金。同时，引导一些资信良好的民营企业进入债券市场，支持它们融资融券。（三）改善民营企业信用环境。民营企业必须进行信用再造，改革信用制度和金融制度，成为必然的选择。民营企业信用担保机构是围绕民营企业信用展开的，而他们主要进行风险管理，因此健全信用担保体系，最根本的还是要提高民营企业的信用水平。最主要的措施就是建立民营企业的征信体系，逐步改变政府和银行等相关部门的信息共享机制，提高民营企业各个方面经营活动的透明度，运用存款保险制度，进行间接融资与直接融资的“扭转操作”，提高金融效率，解决和缓解信用不对称问题，从根本上解决民营企业融资难担保难的问题，促进民营企业良好发展。发挥资本市场的并购和重组功能可以提高民营企业的融资能力，把最优秀的生产力以资本为纽带，注入到中小企业，打造经济升级版。（四）大力支持发展民营银行。在商业银行体系中，国有控股商业银行仍占垄断地位，专门为民营企业服务的民营银行没有形成气候。我国商业银行以服务国有企业为主，其贷款投向集中在国企。而我国为数众多的民营企业，由于民营银行体系尚不发达，其融资需求依然难以得到满足。因此，政府应引导和鼓励民营型银行健康发展，消除政策壁垒。民营银行的健康发展，有利于为实体经济特别是民营小微企业、以及大众创业、万众创新提供更有针对性、更加便利的金融服务。同时，发展民营银行将产生“鲶鱼”效应，促进多元化、多层次竞争格局的出现，为银行业改革注入更多的生机和活力，有利于促进均衡发展的金融体系，优化金融资源配置，提高市场效率。

四、结语

民营企业融资范文篇3

民营企业“融资难”的局面是多种因素造成的，既有民营企业自身发展不足的原因，也有金融制度和政策限制的因素。

首先，部分民营企业信誉、形象欠佳，使银行对民营企业态度冷淡。我国早期的民营企业是在传统体制的边缘和缝隙中成长起来的,经营者多为工人、农民、小商贩或供销人员,很多是政策催生,他们缺乏现代企业经营者的理念,执行的是家族垄断的产权制度、隐私式的财务会计制度、任人惟亲的人事制度和家长式的治理制度,企业形象先天不足。从财务来看,不同程度地存在资料不全、数据失真、信息失实的问题；从抵押来看,明显薄弱；从经营手段审视，粗放、技术落后、设备陈旧。甚至一些民营企业为急于完成资本原始积累而不择手段,从而失去诚信,败坏了民企整体信誉。中国人民银行研究局焦璞先生提供了一个数据,60%以上民营企业的信用等级是3B或者3B以下的等级，银行难免对其谨小慎微,贷款自然举步维艰。

其次，我国金融业市场化程度低，民营企业资本市场直接融资受到方方面面的限制。我国现行证券市场设立的初衷，主要是为了解决国有大中型企业面向社会公众直接融资问题，入市门槛较高。2005年10月通过修订的《证券法》和《公司法》规定,企业发行股票上市时发行前股本总额不少于3000万元人民币；企业发行债券时股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元。一般民营企业，特别是广大中小型民营企业是不能进入现行证券市场直接融资的。

解决民营企业融资难问题最终仍然需要以市场化的方式解决，因此，完善资本市场，引导资金资源的有效配置，是为民营企业拓宽融资渠道的重要方式。私募股权基金的出现，无疑为民营企业融资提供了新的工具。

私募股权投资，简称PE（PrivateEquity），是指按照投资基金运作方式，直接对非上市实业企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。在我国，私募股权基金也被称为产业投资基金。《产业投资基金管理暂行办法》将产业投资基金定义为“一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司，由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产，委托基金托管人托管基金资产，从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资。”私募股权基金一般投资期限较长，投资期限通常为3～7年，所以说它是民营企业融资的最佳途径之一。

首先,私募股权基金的迅速壮大为民营企业融资提供了先决条件。近年来，通过各方面的努力，《信托法》的颁布，《公司法》、《证券法》以及《合伙企业法》的修改，基本消除了各类私募股权基金及产业投资基金设立与运作的法律障碍，发展私募股权市场的条件有了很大的改观。资本市场监管机制的不断完善，信息披露和监管更加透明，以及创业板即将设立，使大批机构投资者不断涌入到直接股权投资市场中来。目前，在私募股权基金中，不仅有凯雷、软银、鼎辉、清科等国内外著名私募股权基金的身影，保险公司、社保基金等从资产配置和提高收益的要求考虑，也开始进军私募股权投资领域，政策性银行、商业银行、证券公司等金融机构从探索综合经营提高竞争力的角度，在政策逐渐放宽的情况下，积极开展直接股权投资试点，甚至丰富的民间资本也积极地参与到私募股权基金的运作中来。经过近一年多来的暴发性增长，中国的私募股权基金拥有的资金规模已经很大，大规模的资金为民营企业在资本市场直接融资提供了丰富的资金来源。

民营企业融资范文篇4

【关键词】民营企业融资现状原因分析融资对策

【Abstract】Privatelyeconomyregardsastheimportantpartofeconomicsystem,duringelementarystateofsocialism,whichbecomesonepowercannotignoreindevelopmentofnationaleconomy.Butbecauseofenterpriseitself,governmentpolicy,andfinancialenvironmentreasonsetc.CurrencyfundbecomesthebiggestbottleneckwhatrestrictsthedevelopmentofprivatelyenterpriseThispaperexploresthepresentconditionsreasons,andpoliciesofcurrencyfundfromthreeaspects.

【Keywords】Privatelyenterprise;presentconditionsofcurrencyfond;reasonsanalysis;policiesofcurrencyfund

一、国内外研究现状

1946年6月，美国研究与发展公司（ARD）于1946年向波士顿科学企业家大基地投入一笔风险投资，风险投资创业开始了，在此之前，1909年斯坦福大学校长DavidStarrTovdan以500美元投资现代电子学业创始者leedeForrest的三极管实验，还有洛克菲勒也开始资助新的创业，肖克莱实验室的“八个叛徒”，1957年也到东部找过资金。风险投资60年代末投资于半导体工业，70年资于生物技术和个人电脑；80年资于计算机工作和网络产业；90年资于因特网的商业化和通讯产业。进入我国，在80年代中期左右，在这十八年中，中国风险投资业有较大发展，孵化了众多民营企业，积累了不少成功经验，但目前处于发展初级阶段。1989年，美国国际数据集团（IDG）旗下的太平洋技术风险基金（PTV）就成为在我国进行风险投资第一家国际机构。1992年，“中国太平洋技术风险基金”（PTV—CHINA）正式成立，90年代中期以后国外风险投资机构加大在我国投资力度，1996年11月，张朝阳获得美国麻省理工学院（MIT）三位教授22万美元风险投资后成立爱特信电子技术公司（SOHU），90年代的国外风险投资机构进入，对我国风险投资业和民营科技企业产生了非常重大影响。

同时，近一二十年来，西方发达国家和新兴市场国家或地区，为了加快高新技术产业发展，纷纷探索建立资本市场中的高新技术企业板块。我国的二板市场的建立是在完善风险投资机制这个课题中提出来的。自从1985年我国第一家风险投资公司“中创”建立以后，已经出现100多家了。1998年，林祖基、邵汉青在《资本市场融资与运作》中提出把发展资本市场和金融体制改革、现代企业制度的建立联系起来，建议资本经营和生产经营“两个轮子一起转”，以及提出为参加香港资本市场，政府、企业和金融中介机构如何培育和完善的问题，给人以启示。2000年，杨艳军、陈晓红合著《二板市场上市之路》，对二板市场的建立与操作提出指导意见。2001年，中国证监会决定，要在加强风险控制和监管力度的同时，在深圳证券交易所设立高新技术板块，单独编制股票指数，单独集中显示行情，为科技型民营企业发行上市营造更有利政策氛围。

日本最早于1937年成立了地方性企业信用保证协会，1958年成立全国性的日本中小企业信用保险公库和全国中小企业信用保证协会联合会，形成中央和地方共担风险，担保和再担保（保险）相结合的全国性中小企业信用担保体系，随后，美国、德国、加拿大分别于1953年、1954年和1961年开始实施此类信用担保体系，截止1999年8月底全世界已有48%的国家和地区建立了中小企业信用担保体系，其中日本最为成功。1999年6月14日，国家经贸委《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》（国经贸中小企[1999]540）标志着以贯彻政府扶持中小企业发展政策意图为宗旨的中小企业信用担保体系正式启动。从1996年底上海银行与上海发展研究基金会共同设立上海中小企业发展研究基金以来，围绕中小企业特别是以中小企业为主的民营企业融资以及融资服务为主的社会化服务与社会各界展开了广泛的研究，形成了一些成果。1998年2月8日，镇江市中小企业信用担保中心正式挂牌成立。2000年初上海银行和国家经贸委中小企业司狄娜副司长和中国社会科学院金融研究所主任李扬教授等专家共同商定借2001年OPEC中小企业部长会议在上海召开之机编写《中小企业与金融丛书》，主要围绕中小企业特别是以中小企业为主的民营企业发展和金融问题展开分析，李扬提出设立中小企业银行及其运作方案设计，同时，张利胜、狄娜提出完善中小企业担保体系方案。

在政策支持方面，美国成立小企业管理局，并于1977年开始进行由美国国家科学基金会实验的SBIR，即小企业投资创新研究计划进行各项资助；1982年，美国通过了《小企业创新发展法》，明确规定每年研究与发展经费超过1亿美元的企业联邦机构必须拔出其R&D经费的1.25%，用于支持小企业技术创新和开发活动，1992年，开始经费比例逐渐加大，1997年增大到2.5%，其它还有小企业技术转移计划，小企业研究和研究发展目标计划，对广大企业进行金融支持。

在中国，九届全国人大常委会第二十八次会议上通过了《中小企业投资法》以及将要配套出台《中小企业标准》、《中小企业发展基金设立和管理办法》、《中小企业信用担保管理办法》等。

二、研究的目的和意义

新世纪伊始，在“技术创新全球化”和“国有企业战略性重组”的在背景下，中国民营企业在摆脱传统体制束缚和经过近20年的发展准备之后，正以新的目标、新的组织、新的结构、新的动力步入全球分工体系，成为中国经济新的支撑点。

然而民营企业在纵深发展中出现了许多的制约因素，有的甚至形成了瓶颈。目前，我国大部分民营企业规模较小，民营企业创业者大都并不十分富裕（没有足够多的可用资本），所以投入资金相当有限；同时，民营企业发展主要依靠自有资本的积累，资金基础相对薄弱，单靠自身资本积累来发展民营企业，其缓慢的积累速度与瞬息万变的市场不相适应，容易错过发展良机；其次，许多民营企业特别是民营高科技企业的项目有很好的市场前景，只要注入一定数量的资金，企业就会有更大的发展。从财务特征上看，民营企业资产结构上不动产少，经营规模相对较小，总资本中货币资本比重小，人力资源资本相对较多，比重大；在经营上具有较好的成长性，因此具有较强的盈利能力和偿债能力。但这类企业经营风险相对较大，并由此带来较大财务风险，在财务上予以准确评价和确认难度较大。

基于上述分析，不难看出，民营科技企业发展的首要问题是融资。没有资本的融通，就没有民营企业的大发展。这对于民营企业的发展速度的快慢以至成败，对于中国经济结构的调整，对于中国经济质量水平的提高将是一个重大损失。“而对于民营企业来说，目前，中国民营企业所得到正常资金总量不足银行贷款量的2%。在直接融资市场，发行股票融资的民营企业，在上海和深圳证券交易所上市公司中也只有区区20%左右，在债券市场上占有额则几乎为零。”①由此，私营部门的蓬勃发展与其融资能力规模形成了制约其进一步发展的矛盾。

因此，解决民营企业的融资问题，使民营企业在生产和营销方面有更多的资金投入，使自己的优势项目得到有效的开发，以此为基础，进一步提高产品开发能力占有更多的市场份额，使企业承担融资成本能力大为提高，再加之企业的技术风险释放，市场风险、管理风险降低，又大大的改善企业的融资水平，达到一种良性循环，促成一种双赢的效果，使民营企业得到长足的发展。本文从社会金融环境、政府和企业三个方面分析了民营企业的融资现状、原因和对策，提出民营企业融资难的问题，分析民营企业融资现状和融资难的原因，并对它求解，使社会金融环境、政府和企业形成清醒的认识，共同为创造优良的融资环境，大力拓展融资渠道努力、共同促进中国民营经济和整个国家经济的大幅度提升。

三、主要观点和创新之处以及趋势预测

本文描述了民营企业融资的现状，并指出民营企业信誉缺乏产权不清晰，管理水平不高是融资难的根本原因，分析了政府监管与声誉之间的内在联系，同时银行的体制歧视和管理体制制约了融资的发展，产生了对民营企业的惜贷现象。在金融中介机构缺乏的同时，政府法律法规实施不力是融资难的又一重要原因，这其中包括政府对证券市场的管制太严对民营企业不利等。

然后，本文提出了融资的三方面九点对策，并对每一对策作出了具体实施方法。这些对策包括：重建企业信誉；作出正确融资决策；加大银行体制改革；加大金融中介机构建设；组建创业中心；吸引风险投资；发展融资租赁业；实施债转股；拓展证券市场；加强政府立法执法力度等。并着重分析了信团管理，债转股战略，以及证券市场融资战略。本文的创新之处在于提出了企业自身的管理不足导致信誉缺乏，以及外部中介机构缺乏使企业融资乏力。并提出企业的信用管理模式以及发展融资租赁和债转股战略等。

由于加入WTO，中国经济环境进一步改善，我国承诺到2005年将逐步取消对外资金融机构的地域限制和人民币业务限制，允许它们向外资投资企业、外国自然人、中国企业和中国自然人提供金融服务，包括消费信贷、抵押贷款、金融租赁、证券交易等，因此将引发外国直接投资总量的迅速增加和投资方式多样化，这给民营企业大幅度利用外资提供新的契机，并且可以促进中国国内金融机构改善服务、降低民营企业贷款难度。同时政府立法执法也会得到改善，加上中国二板市场将建立，为民营企业融资提供一个良好环境，民营企业将摆脱融资难的困难，迎接民营经济和国民经济的又一个春天。

参考文献：

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[8]冯雪飞，王竞天，韩俊：中小企业创新与融资，上海财经大学出版社

民营企业融资范文篇5

关键词：《人民的名义》；内涵；融资现状；策略

1引言

随着《人民的名义》不断热播，剧中涉及到民营企业融资困难的剧情及现状引起了人们的广泛关注。随着我国市场经济的不断发展与成熟，民营企业的发展也迎来的春天。但不可否认的是，相比于国营企业，民营企业的竞争压力依然不小。在同等条件下，银行更愿意贷款给有知名度的企业，而不是风险较大、回报较少的民营企业。由于缺少资金链的支持，不少的民营企业走向了破产的道路。众所周知，我国目前处于经济转型的关键时期，国营企业一枝独秀的发展显然不符合当前时代的要求，推动民营企业发展成为当下潮流。因此，解决民营企业的融资问题成为重中之重。

2《人民的名义》中民营企业的融资简介

2．1什么是民营企业融资融资，顾名思义就是将一些银行或者企业组织闲置的资金融合起来用于发展。融资对于民营企业具有非常重大的作用，如果没有大量资金的帮助，民营企业无法进行升级、无法促进自身规模最大化发展。民营企业融资实质上就是将融资过来的资金进行其他领域投资的过程。通过对其他领域的投资使资金升值，为民营企业获取利润。2．2《人民的名义》中民营企业的融资《人民的名义》是一部反腐类型的电视连续剧，剧中讲述了反腐局对各种政府工作人们腐败行为的整治以及对社会现实情况的反应。除此之外，还有人们重点关注的民营企业融资难的问题。比如，剧中的大风厂就是典型的民营企业的代表，当侯亮平不再信任蔡成功时，原来退休的陈检察长语重心长地对侯亮平说道，现在民营企业都不好过，陈检察长的一句话道出了民营企业的生存的现状。从剧中，我们得知愿意大风厂贷款的银行少之又少。这种民营企业融资难的问题让大风厂铤而走险，也最终让大风厂金链断裂而导致股权纠纷。纵使最后工人拿到了股权，但这期间工厂的停工等给企业以及员工等带来了巨大的损失。诚然，我们不否认的是大风厂贷款难与自身原因有一部分关系，但当前民营企业融资难也是不争的事实，也是导致企业直接停产的重要原因。

3我国民营企业融资现状：以《人民的名义》为例

随着改革步伐的加快，经济的发展，民营企业对推动国家经济发展具有举足轻重的作用。但是，融资难、银行贷款门槛高等问题牵制着民营企业的发展。近年来，我国民营企业发展现状主要具有以下体现。3．1融资难、银行贷款门槛高与国有企业相比，民营企业具有较大的独立性。民营企业作为非公有制经济与国有体系下的银行具有很大的差距。近年来，国家为了鼓励、支持、引导民营企业的发展，对民营企业开放了许多有利的政策扶持。但是，由于大多数银行对民营企业贷款的重视程度不高，导致民营企业在贷款时遇到重重阻碍，国家对民营企业的政策扶持不能落到实处。民营企业在发展初期，经济力量比较薄弱，需要向银行申请贷款发展企业。但是银行出于风险的考虑，要求民营企业抵押一些东西在银行。对于正处于发展阶段的民营企业来说，如果银行提的要求过高，那么就不能贷款，无法进行企业周转，民营企业将会面临困境。在银行贷款过程中，即使银行贷款给民营企业，也仅仅是短时期的贷款，一旦民营企业贷款时间截止，就必须将自己贷款的数额加利息返还给银行。这种短时期的银行贷款给正处于发展阶段的民营企业戴上了沉重的枷锁。3．2民营企业融资渠道少由于社会主义市场经济体系的不完善，截止到目前为止，我国仍然具有较少的融资渠道，主要表现在以下两个方面：（1）一般来说，民营企业包括个体企业与私营企业。这些企业一般都由个人或者几个合伙人一起创建，经营起来较为困难。一旦民营企业破产，银行贷款出去的钱就会有很大的危机。（2）有些民营企业的条件无法满足银行贷款的条件，使得民营企业融资困难，没有办法满足企业对资金的需求。比如，在《人民的名义》中，大风厂最终无法满足银行的贷款条件，转向山水集团进行过桥贷款，使山水集团用五千万买下了市值10亿的工厂。3．3风险大、利息高民营企业为了发展对资金的要求比较高，但在贷款融资的过程中存的风险比较大。一旦贷款业务没有申请下来，后果将不堪设想。比如，在《人民的名义》中，大风厂的蔡成功向山水集团进行贷款，高小琴通过过桥的方式将五千万借给了大风，日期定为了六天，可是令蔡成功没有想到的是，城市银行居然反悔将资金借给了大风，最终蔡成功欠山水集团的钱从五千万变成八千万。与过桥贷款具有很大相同点的就是高利贷。有的民营企业为了发展，不惜铤而走险向社会上非法组织进行高利贷借款。这种高利贷的利息比银行高出很多，利息增加的速度更是飞快。比如，引起全社会关注的辱母杀人案，之所以会出现辱母事件，就是企业借了非常多的高利贷，以至于无法偿还。3．4融资竞争压力大随着国家经济实力与科技实力的发展，一些劳动密集型的产业以及其他落后型的产业逐渐被市场淘汰，国家的重视程度也逐渐减弱。劳动密集型的产业由于没有较强的科学技术，只能依靠劳动力进行生产，是一种较为落后的产业，因此存在的竞争压力十分强大。比如，《人民的名义》中，大风厂作为一种劳动密集型的产业，缺乏技术与资金的支持，国家以及银行对大风厂的重视程度不断减弱。最终被红剑集团、神鹰集团等多个集团所淘汰。

4民营企业融资策略

民营经济作为非公有制经济的重要组成部分，对促进国民经济的发展具有不可忽视的作用。因此，必须为民营企业创造一个良好的融资环境，推动民营企业的发展。4．1降低融资门槛首先，建立健全银行贷款制度与体系，加强国有银行与民营企业合作关系，降低国有企业对民营企业在贷款过程中的门槛。比如，对一些高新技术民营企业，可以开展以专利等虚拟产品进行抵押等的业务，从而降低企业的贷款门槛。其次，国家应该加快发展股份制的银行。股份制的银行与国有银行具有很大不同，它主要是以营利为目的。因此，只要能够使股份制的银行赚钱就可以进行贷款，这在一定程度上降低了向银行贷款的门槛。最后，政府也要降低上市企业的门槛。一旦政府将民营企业的上市门槛降低，许多民营企业就可以通过上市融资，促进企业发展。4．2扩大民营企业融资渠道目前我国民营融资的渠道比较少，大部分企业通过银行获取资金。除此之外，民营企业在上市之后，可以发行本企业的股票或者债券进行融资。比如，当企业上市以后，可以对外散发一定的股票，鼓励人们去购买，民营企业就会利用股票获取一定的资金，推动企业发展。地方性的小型金融机构是民营企业贷款的重点，国家可以大力扶持地方性的小型金融机构为民营贷款，一方面可以推动小型金融机构的发展，另一方面也为民营企业增加了融资的渠道。此外，政府要加大财政扶持。发展中的民营企业可以通过申请国家帮助或者是创业基金等，进行融资，推动民营企业发展。4．3强化企业自身的风险意识、降低融资利息民营企业在进行融资时，一定要强化自身的风险意识，通过多种融资方式降低融资的利息。比如，每个民营企业都有自己的优点与缺点，充分发挥民营企业的优点，扩大民营企业的产业链，对内增强民营企业自身实力，对外与其他相关企业进行合作，达到共同融资的目的。在企业合作的同时，民营企业还可以进行行业的整合与重组，构建良好的行业环境。与同行业的民营企业进行强强联合，一方面增强了双方的融资，降低了融资的利息；另一方面，也提高了双方企业的竞争力。4．4加大扶持政策的出台，提升企业自身的竞争力无论是民营企业还是国有企业，国家政策对他们来说具有非常重要的意义。国家政府工作人员要多颁发一些有利于民营企业发展的政策，同时建立健全民营企业融资体系，为民营企业的发展创造良好的社会环境。民营企业的发展一方面离不开国家政策的支持，另一方面也需要企业自身提高自己的竞争力，引进先进的科学技术与设备，提高劳动者的工作效率，增强民营企业的经济实力，帮助民营企业顺利融资。

5结语

当前，我国经济发展速度有所回落，经济转型成为新常态背景下发展经济的重要途径。作为市场经济的重要组成部分，民营企业的发展有着重要的现实意义。因此，积极推动融资环境、融资门槛以及降低风险等，促进民营企业健康融资，为企业的发展注入资金与活力。我们相信，随着这些策略的逐步实施，民营企业的发展将会迎来春天，这也将推动我国经济转型迈向成功。

参考文献

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［7］甘宗平．我国中小民营企业现状及发展策略的思考［J］．经济师，2012，7（2）：47－48．

民营企业融资范文篇6

一、民营企业融资环境的现状

（一）商业银行为民营企业融资支持力度有限，流资偏多

中央银行已经出台相关政策鼓励商业银行增加对民营企业的贷款，但各商业银行为了资金安全往往集中力量抓大客户而不愿向民营企业放贷。同时银行大多喜欢大额贷款而忽视额度小、频率高的民营企业贷款。近年来，银行的票据承兑业务发展很快，但同样也是集中于大企业，民营企业很难得到银行的票据承兑额度。即使商业银行愿意向民营企业发放固定资产贷款，但由于投资项目审批制度不健全，加上银行担心长期贷款带来的风险，不愿意向民营企业开放基建和技改项目贷款，因而民营企业最多也只能获得一年之内的流动资金贷款，很难获得长期的资金贷款。为了满足长期资金周转的需要，一些民营企业不得不采取短期贷款多次周转的办法，从而增加了企业负担和融资成本。由此可见，现有间接融资渠道很难满足民营企业再创业和技术改造、开发高科技项目的资金需求。

（二）资本市场为民营企业提供的融资渠道有限，门槛过高

中国资本市场仅有十几年的发展历程，其结构存在一定的缺陷，不利于民营企业的融资。目前，证券市场缺少适应各类企业融资需要的多层次资本市场体系，私人权益资本市场还不能很好地连接资本供给方和需求方，长期票据市场发育程度很低。这表明民营企业利用资本市场筹资的机制尚不具备：受所有制和市场规模、制度环境的限制，即使是成功的民营企业，要想利用上市或发行债券、商业票据融资也比较困难；二板市场又受各方面条件限制，也不可能成为民营企业的主要融资渠道。因此，民营经济的直接融资渠道有限，很难利用现有正式资本市场融通资金。

（三）非正式金融是民营企业融资的主要方式，风险较大

1.自身融资。利用企业经营利润来积累发展资金，或者以内部职工筹资的方式筹集资金。2.民间借贷。从亲戚或各种“地下钱庄”以较高的利率获得借款。3.相互担保。几年前民营企业之间的相互担保比较盛行，但是由于风险很大，绩优企业已经不愿意为他人承担连带责任。目前，在实践中互保出现了债转股形式，即被担保方将企业的股权抵押给担保方，一旦担保方为其承担经济责任时，所承担的款额便作为出资额，从而将对被担保方的债权转变为股权。

二、民营企业融资困难的原因

（一）外在原因

1.银行金融机构体系方面

从国有商业银行的角度看，商业银行的运行机制导致对民营企业服务难。国有商业银行长期担负着为国有经济提供金融服务的任务，把在国民经济中占主导地位的国家基础产业、支柱产业、大型企业等作为服务重点。而对民营企业普遍采取歧视态度，即所谓的所有制歧视。国有商业银行经营追求安全性和收益性，对民营企业的不信任使得其不愿意向民营企业提供贷款。国有商业银行机制也缺乏灵活性，信贷经营体制改革反而提高了对中小民营企业的贷款门槛。

2.非银行金融机构体系方面

目前，我国证券市场的重点主要是扶持国有大中型企业上市融资，基本上未向民营企业开放。我国《公司法》规定：上市公司股本总额不得少于5000万元，公司经营必须符合国家的产业政策改革，从严控制一般加工业和商品流通企业。而绝大部分民营企业受各种条件的影响，与《公司法》规定的上市条件相差甚远，自然被股票市场拒之门外。我国债券市场也基本上未向民营企业开放，大部分民营企业不具备发行企业债券和公司债券的资格与条件。

3.对民营企业还存在一些制度的歧视也阻碍了民营企业的融资拓展

由于长期受计划经济和传统意识的影响，金融部门对民营企业还是避而远之，怕出问题受牵连。同样数额的不良贷款，贷款对象如果是国有企业，银行工作人员可以不承担责任，如果是私营企业就可能被司法机关追究。出于对贷款责任的担心，在具体操作中就表现为尽量限制对民营企业的贷款数额，贷款手续繁杂、抵押条件苛刻，对抵押品要求过严、抵押率过低。此外，在国家有关政策上也存在着明显的所有制歧视，这种政策性歧视也在很大程度上影响了民营经济融资渠道的拓展。

（二）内在原因

1.民营企业融资过程中存在一些误区

（1）过度包装或不包装。

有些民营企业为了融资，不惜一切代价粉饰财务报表、甚至造假，财务数据脱离了企业的基本经营状况；有些民营企业认为自己经营效益好，应该很容易取得融资，不愿意花时间及精力去包装企业，不知道资金方看重的不仅是企业短期的利润，企业的长期发展前景及企业面临的风险是资金方更为重视的方面。

（2）急于拿到资金，却没能做实质性工作

民营企业在融资过程中，只顾融资进行企业扩张，忽视企业内部管理、塑造企业文化、建立合理的公司治理结构等实质性的工作，最终导致企业规模做大了，但企业却失去了原有的凝聚力，企业集团内部或各部门之间缺乏共同的价值观，没有协同能力，企业管理也越来越粗放、松散，最终不能使企业走向规范化。

（3）低估融资难度，误以为仅靠自己的小圈子就可以拿到资金

有些民营企业常常低估融资的难度，对个别资金方期望过大，往往以为靠企业主或内部管理人员的私人小圈子就可以拿到资金。

（4）不愿意花钱请专业的融资顾问

民营企业即使都有很强的融资意愿，但真正理解融资的人很少，总希望打个电话投资人就把资金投入企业，把融资简单化，不愿意花钱聘请专业的融资顾问。也有不少人认为融资只需写个商业计划书，随便找个机构或个人、甚至学生来写，只要价格低就行。其实企业融资是非常专业的，融资顾问要有丰富的融资经验，广泛的融资渠道，对资本市场和投资人要有充分的认识和了解，要有很强的专业策划能力，要考虑企业融资过程中遇到的各种问题及解决问题的方法。

2.民营企业自身的经济能力有限

民营企业主要靠自我积累创业发展，本钱少、底子薄，规模难以扩大，造成市场竞争能力低，因而抵御风险的能力差。其对资金的需求呈现数额小、频率多、随机性大的特点，也增加了融资的成本和复杂程度，使各商业银行无法对民营企业实施有效的债务跟踪监管。

三、改善民营企业融资环境的对策

（一）培育民营银行体系，实现银企双赢

现有银行体系中仍然持续了国有银行高度垄断的局面，中小民营商业银行数量严重不足。这种畸形结构不仅严重降低了融资效率，影响了中小民营企业的发展，而且加大了金融风险并使风险高度集中于中央政府。因此，可以参照民生银行等中小股份制银行以及主办银行制等的思路考虑创立金融社区服务模式，使地方性中小金融机构的服务深入到当地众多的个体私营企业，从而形成企业与金融机构“双赢”的局面。

（二）完善资本市场体系

可以预见，在中国当前和今后相当长一段时期内，地方性中小企业将成为经济发展的主要动力之一。那么，现有专为大型企业服务的资本市场结构就必须改造。只有积极发展和完善能够为中小企业提供有效融资服务的区域性股权交易市场和柜台交易市场，才能建立资金有效配置和流动的机制，才能避免交易所成为高度投机的场所。

（三）强化信誉建设，平等对待企业

客观地说，银行对中小民营企业的“惜贷”行为确实有其合理的成分。因此，只有建立完善的信用制度，完善企业信誉体系，强化整个社会的信用基础才能让金融机构有信心向民营企业提供资金融通。同时，在今后的政策制定和调整中应当注意避免过去动辄对某一领域加以扶持的做法，不分内资外资、国企私营一律作为企业平等对待，尽可能减少超国民待遇，创造一个平等的竞争环境。此外，风险投资制度、担保制度、市场中介人制度等和有关政策也有待于完善。

（四）解决民营经济融资难问题需要转换思想

现实表明，民营经济融资难表面上的反映是渠道狭窄，而深层原因是体制和制度问题。因此仅靠出台一些政策是不足以解决问题的，必须深化金融体制改革，加快制度调整，从国民经济和社会发展全局出发来综合考虑民营经济发展问题，要培育中介咨询机构，引导并鼓励民营企业改变原来的思维，加强自身的建设。

总之，民营企业要获得长远发展必须要有清晰的长期发展战略，企业资本运营策略必须放到企业长期发展战略层面考虑，从里到外营造一个资金愿意流入企业的经营格局。

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[3]郊鹏浩。民营企业管理难点[J].企业活力，2002，（7）。

民营企业融资范文篇7

关键词：民营企业；企业融资；无锡

民间投资行为在符合市场规律的基础上，在自发调节过程中不断完善，同时民间投资的机制灵活自由，体现了极其旺盛的生命力。因此，研究无锡地区的民营企业融资现状，对分析地方民营企业融资有重要的意义。

一、无锡民营企业的融资的现状

资金是企业的血液，企业的所有的经济活动都会表现为资金的流动，企业的建立和发展离不开资金的推动和助力。所以，资金是企业的生命线。一般情况下，企业资金链出现问题，小则引起企业经营的暂时困难，大则会影响企业生存，甚至导致企业倒闭清算。企业能否得到稳定持续的资金支持，是民营企业发展的最重要的因素之一。无锡民营企业的发展随着国家的经济发展而同步发展，时至今日，民营企业、民营经济在国民经济中已是非同寻常，融资的困难相对于以前要改善了很多。但是无锡的经济体制转轨过程还在继续，尤其是金融体制的改革还不是很彻底，所有无锡民营企业的融资也面临相对较大的困难。中小民营企业无论是在企业初创期还是在企业发展壮大过程中，更多的是采用内部积累的方式去解决资金短缺问题。有调查显示，无锡地区的民营企业在初创阶段，绝大部分靠自有资金解决企业设立需求，资金的主要来源就是资金的持有人，设立者的合伙人以及社里人与合伙人的家人、亲朋的资金。在企业后续发展中的资金需求，无锡地区的民营企业的主要还是通过自有资金的支持，除了所有人加大资金的投入外，往往还有所有人出面向其生意伙伴、家人、亲朋借入资金外，也会将企业的前期的绝大部分留存在企业内部，为企业的发展壮大提供资金来源。随着金融体制改革，国家、省、市都出台了一系列政策和规定，为民营企业融资大开绿灯，要求金融企业加大对民营企业的贷款力度，给予民营企业更多的金融支持。甚至给民营企业贷款提供优惠政策，也试图通过建立民生银行，组建地方性银行，为民营企业提供资金保障。但目前由于民营企业自身和经济环境的原因，并没有从根本上解决民营企业融资难的问题，甚至可以说民营企业的融资困局没有得到一点改善。各种所有制的金融企业从自身的风控角度考虑，更愿意把大部分贷款发放给风险较小的大中型国有企业或者抵御风险能力较强的上市公司，只是象征性把一部分贷款发放给民营企业中风险较小的企业。对于大部分的中小民营企业来说，贷款难求还是普遍存在的现象，这与民营企业在国民经济中的比重严重不符。民营企业的大力发展，有部分质量比较好的企业也通过上市可以从资本市场筹资，但能上市的企业占民营企业的比例很小，即使算上中小板和新三板，民营企业占整个上市公司的比例也不足40%，这也和民营企业的国民经济地位不相适应。

二、无锡民营企业融资瓶颈的原因

1.民营企业的外部原因

第一，商业银行对民营企业的支持力度不够，企业对民营企业的征信和信用评级上有一定的偏差。商业银行对国有企业的征信和信用评级标准不能机械套用到民营企业上，这对民营企业是一种不公平的表现。第二，商业银行的贷款结构不合理。商业银行的贷款中，更多的是中长期贷款，偏向基础建设等周期比较长的行业企业，较少的是流动资金贷款。民营企业的特点就决定了民营企业更需要在流动资金方面的支持。第三，交易成本方面的因素。商业银行考虑贷款的安全性、风险和回报的对应关系等各方面因素，不是很积极的参与到民营企业的发展中。如果中小民企资不抵债或倒闭，银行的债券很难得到保障，民营企业也不会得到财政兜底，这就导致银行对民营企业贷款的积极性不高。

2.民营企业自身的原因

民营企业融资范文篇8

关键词：“一带一路”；民营企业；融资；策略

“一带一路”是在中国经济新常态背景下提出的倡议，是中国对外开放的具体表现和形势。随着“一带一路”倡议的实施，区域和国际合作日益频繁，经济发展迅速机会是开放的。在“一带一路”背景下，民营经济的发展面临着新的环境和新的机遇。然而，在民营经济发展过程中，金融机构的支持力度不够，给民营企业带来了融资难题。为了促进私营部门的稳定发展，必须建立一个适合私营部门发展的金融体系，并为其提供金融支持。

一、“一带一路”概述

所谓“一带一路”，是指“丝绸之路经济带”和“21世纪海上丝绸之路”，在当前社会形势下，“一带一路”倡议的提出具有重要的现实意义。“一带一路”建设有利于经济发展，是中国经济新常态下促进经济稳定快速发展的重要举措，也是我国对外开放的重要成果。“一带一路”倡议贯穿中国、俄罗斯、蒙古、南亚、东南亚、中东欧，“一带一路”倡议的实施，使地区联系更加紧密，中国与世界的联系更加紧密，为中国经济发展带来了巨大机遇。

二、民营经济概述

民营企业经济是指除国有和国有控股公司以及外国投资者以外的各种所有制余额的统称，它们在中国经济发展中起着重要作用。改革开放以来，我国民营企业在经济发展中的作用日益重要，但由于民营经济的发展，民营企业融资能力弱，与国有企业和控股公司相比缺乏资金支持。在“一带一路”背景下，中国经济迎来了黄金发展期。加快民营经济发展是中国“一带一路”建设的要求。但是，就我国民营经济而言，其整体实力相对较弱，民营经济的发展受到严重融资困难的环境制约。因此，加大对民营经济的金融支持，已成为当前中国经济发展的核心内容。

三、民营经济发展中金融支持面临的问题及原因

（一）民营企业融资面临的问题

1.直接融资渠道单一。目前，大多数私营企业在创业时，其资本来自发起人的个人储蓄。相对而言，他们的储蓄并不多。由于资金的限制，民营企业的生产规模相对较小。同时，民营企业技术水平低，风险能力相对较弱。特别是被列入名单后，经营不善具有兼并、破产风险等特点，是民营企业直接融资渠道单一，不能有效解决民营企业的资金问题。2.间接渠道融资困难。与这些大型企业、国有企业和外资企业相比，中国民营企业在资金实力和技术实力上处于绝对的弱势地位，这直接决定了它们的市场图像。用于银行批准贷款时，他们倾向于与大型企业和公共企业打交道，因为这些企业的避险能力很强，银行贷款的风险系数较低；而民营企业的信用风险较高，银行会减少甚至拒绝民营企业的贷款，迫使民营企业只能通过民间的“高利贷”利率来解决资金问题，但高昂的融资成本让民营企业很容易破产。3.投资机构与民营企业信息不对称。“一带一路”沿线国家多为社会因素不稳定、经济发展较大的发展中国家。同时，“一带一路”在收入不确定性方面也存在诸多问题，主要发展项目是“大规模基础设施、产能、设备和能源合作”。资金需求巨大，建设期和资金回收期一般较长，不稳定因素很多，投资者需要更多的成本来投资于项目和项目所在地。要明白，缺乏招商引资，即使一些民营企业获得融资，也会因为融资成本高而不得不放弃，这使得民营企业的融资之路更加艰难。4.民营企业风险识别能力弱。“一带一路”为民营企业开展国际合作提供了前所未有的机遇，也对民营企业的抗风险能力提出了巨大挑战。作为民营企业，了解沿线国家、具体项目和当地风俗习惯的渠道有限，适应性和本土化能力较差。国际风险识别和抗风险能力不强，运用政府权力维护自身合法权益的经验不足。一旦沿线国家采取极端的金融政策，民营企业将面临破产困难，甚至高债权。“一带一路”、汇率变动和利率波动也是影响融资成本的风险因素，作为民营企业，很难预测和抗争。5.缺乏政策性金融支持。“一带一路”是民营企业立足中国经济健康发展，拓展业务领域的机遇。但由于民营企业信息化滞后，综合能力较弱，融资不足导致在与国企、央企、外企竞争中缺乏后劲，制约了民营企业的发展。同时，作为民营企业，他们对沿线东道国的真实国情、法律制度和项目状况有着较为片面的了解。同样，对东道国而言，对中国民营企业的经营状况、信用水平和生产能力的了解存在障碍，导致信息不对称，使双方合作更加困难。

（二）民营企业融资难的原因

民营企业难以获得银行贷款的主要原因是银行现行的信贷政策。在很大程度上，中国国有商业银行对企业的贷款是按所有制类型分类的。国有中小企业更容易获得银行贷款，乡镇和集体企业贷款困难得多。一些私营企业根本无法从国有银行获得贷款，即使它们的信用度很高，效率也不错。其主要原因是“公”和“司”的价值份额，数据显示，国有经济对国民工业增加值的贡献率为31%，非国有经济为68%。银行发放的非公有制企业贷款额仅占贷款总额的10%以上。这一方面说明非公有制经济信贷的使用率很高，另一方面是非公经济资金相对稀缺。微观层面上也是民营中小企业信用水平不高银行不敢贷款的重要原因。许多民营企业存在许多“先天”缺陷：法律制度和企业制度存在缺陷，许多“后果”需要弥补；资本积累不足，发展动力薄弱；投资者没有创业经验，盲目性高，成功率低；公司的目标是短期的，有些公司甚至通过扭曲和破坏环境获得短期利益；而由于缺乏管理基础，一些公司在短时间内出现快速扩张的现象，然后趋于上升。这些情况增加了银行的交易成本，也增加了银行的信用风险。所以基于种种原因，对于民营的众多私有企业而言，他们无法获得信贷是很自然的。

四、“一带一路”背景下民营经济发展的金融支持策略

（一）增强企业自身的管理能力

1.加强内部管理。目前直接融资渠道中的民营企业要想通过间接融资解决资金短缺问题并非没有成功，他们需要做的最大的事情就是提高自身的信用水平。在这种背景下，民营企业可以加强内部公司治理。一般来说，信用等级及以上企业的指标为：资产负债率低于50%，支付利息4倍以上，总资本化率低于40%，资本流动率超过50%，股票周转率超过4倍，资本净收益率超过8%，民营企业的管理者一定要将自己公司的数据牢牢控制在国家制定的指标之里，不触及到银行信用贷款的信用问题，树立一个良好的健康守法的企业文化。此外，民营企业还应树立良好的企业形象，消除不良信用记录，提高信用还贷水平，大力拓展产品市场，以订单为抵押，证明自己的实力。2.加强民企合作。私营企业财务管理的一个主要缺点是，它们的管理者根据自己的判断，编制不同的资产负债表，以申请银行贷款和逃税，严重损害国家利益。为了防止出现多资产负债表现象，而主管部门必须联合检查私营企业（即公共经济和商业机构、金融、经济、工商、质量和技术、公安和交易所等其他相关部门）之间的财务信息交换建立各部门之间的信息交流，充分利用计算机、网络等先进技术和现代工具，在相关政府机构下建立民营企业信息共享与共享平台，并在法律框架内开展民企信用信息的调查、交流和学习，不仅可以杜绝多资产负债表现象，同时还可加强民营企业财务基础工作，推进财务管理现代化。3.强化管理系统。在管理模式上，要减少家庭管理的负面影响，建立新型的现代管理模式。在建立现代科学的管理方法时，应实行私营企业管理；既要充分利用家庭管理的灵活高效的效益，又要在一定发展阶段大胆摒弃旧的管理模式，大胆学习国内先进的管理经验。同时结合自身情况，向股份制、规模化、集约化方向发展，创造一种新型的民营企业，摸索出民营企业发展的现代技术经济科学化管理方式。我们要着力于：提高企业家和关键员工的思想文化素质和知识结构，有必要实施相应的政策法规，对财务管理人员进行培训；对管理者进行现代管理意识培训。建立内部控制制度、会计制度、限额管理、计量验收制度、财务盘点制度等基本制度，建立成本核算制度和收支授权制度，提高财务管理水平。同时，在“一带一路”中，面对沿线许多国家不同的政策，民营企业关心的问题之一就是对项目的真实情况和当地人文环境了解不够。除了政府的公开信息和企业派出的实地考察组外，还可以考虑吸引当地法律顾问、有工作经验的海外留学生和具有地区资源优势的当地华侨华人，培养一批具有本土化经营经验的团队，从而对所在国和项目有更直观、更深入的了解，进而保证项目顺利开展。

（二）改善企业外部环境

1.银行转变观念。在“一带一路”背景下，金融沟通日益迫切。为了实现金融联动，需要加快完善金融机构的信贷机制。中国民营经济发展的过程是融资的核心，民营经济的发展离不开金融的支持。为了促进民营企业更好地发展，改进是非常重要的。首先，中央银行应呼吁所有国有银行改善信贷监管，鼓励这些银行为民营企业建立信贷体系，确保信贷安全，并适当增加与私营企业的信贷关系。其次，鼓励地方股份制银行和地方银行发展，给予适当的优惠政策，鼓励它们把民营企业作为服务的主要目的，更好地解决民营企业融资难的问题。同时，银行要转变观念，废除所有制歧视，对私营企业一视同仁。对此，中国建设银行推出中小企业“云税贷”，根据税收情况和信用等级为企业提供短期生产经营周转资金，解决企业燃眉之急。商业银行也可以在“一带一路”、政府支持的项目融资审批过程中实行“减负”制度，在民营企业融资成本上给予适度优惠。总的来说，银行应该减少对私营公司的贷款程序以及私营公司和银行之间的合作，对银行贷款风险等级的企业项目不承担责任，使银行与私营公司和公营企业享有同等地位。2.整顿担保行业。担保公司在民营企业融资中具有不可替代的作用。面对当前我国担保市场亟待纠正。目前，为民营企业贷款提供担保的机构主要是以地方财政支持为基础的担保机构。担保公司的资金来源很多，如地方政府、民营企业和中介组织。一般能够获得担保的企业应具备以下条件：具有成长性和盈利能力，资产负债率低于行业平均水平，三年内无不良贷款，最重要的产品是市场和利润。担保资金可以存放在商业金融机构支持下管理的商业金融机构。首先，要区分担保市场，确定监管主体，制定集体债务证券信用担保业务监管制度。其次，担保企业要加强内部管理，规范企业的生产经营行为。同时要加大担保方式的创新力度，以保证民营企业有序发展。例如，以抵押贷款为基础的联合担保，不仅可以降低担保风险，而且可以促进民营企业的健康发展。3.加大政策扶持力度。民营企业在中国社会经济中发挥着不可替代的作用，民营企业的发展有赖于政府的政策保障，在企业融资过程中应充分遵守政府的监管职能，同时为银行和企业搭建平台，提供政策指引。政府应完善各项保障措施，为民营企业融资提供政治保障，推动中国民营企业成功转型，切实发挥政府议题讨论的作用，为促进中国社会经济发展提出建议。

结语

“一带一路”背景下，经济发展机遇不断增多，民营企业也面临着更大的挑战。那些能够在众多民营企业中脱颖而出、拿到项目的企业，都面临着融资难的问题。民营企业仍需增强自身综合实力，解决各种融资问题，提高风险承受能力，明确自身发展方向，以获得更好的发展机遇。

参考文献：

[1]杨蕾，张恒瑄，刘静怡.“一带一路”背景下中小型外贸企业融资困境破解策略———基于北京“政保贷”案例[J].农村金融研究，2018，（3）：34-37.

[2]罗荷花，李明贤.小微企业融资需求及其融资可获得性的影响因素分析[J].经济与管理研究，2016，（2）：52-60.

[3]张惠玲，王学勇.“一带一路”建设背景下中小企业国际贸易融资问题探讨[J].市场周刊·理论版，2018，（25）：72.

[4]李伊泠，唐志贤.“一带一路”背景下中小企业融资问题研究———以广州花都皮革产业为例[J].商业经济，2019，（1）：100-102+143.

民营企业融资范文篇9

民营企业“融资难”的局面是多种因素造成的，既有民营企业自身发展不足的原因，也有金融制度和政策限制的因素。

首先，部分民营企业信誉、形象欠佳，使银行对民营企业态度冷淡。我国早期的民营企业是在传统体制的边缘和缝隙中成长起来的,经营者多为工人、农民、小商贩或供销人员,很多是政策催生,他们缺乏现代企业经营者的理念,执行的是家族垄断的产权制度、隐私式的财务会计制度、任人惟亲的人事制度和家长式的治理制度,企业形象先天不足。从财务来看,不同程度地存在资料不全、数据失真、信息失实的问题；从抵押来看,明显薄弱；从经营手段审视，粗放、技术落后、设备陈旧。甚至一些民营企业为急于完成资本原始积累而不择手段,从而失去诚信,败坏了民企整体信誉。中国人民银行研究局焦璞先生提供了一个数据,60%以上民营企业的信用等级是3B或者3B以下的等级，银行难免对其谨小慎微,贷款自然举步维艰。

其次，我国金融业市场化程度低，民营企业资本市场直接融资受到方方面面的限制。我国现行证券市场设立的初衷，主要是为了解决国有大中型企业面向社会公众直接融资问题，入市门槛较高。2005年10月通过修订的《证券法》和《公司法》规定,企业发行股票上市时发行前股本总额不少于3000万元人民币；企业发行债券时股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元。一般民营企业，特别是广大中小型民营企业是不能进入现行证券市场直接融资的。

解决民营企业融资难问题最终仍然需要以市场化的方式解决，因此，完善资本市场，引导资金资源的有效配置，是为民营企业拓宽融资渠道的重要方式。私募股权基金的出现，无疑为民营企业融资提供了新的工具。

私募股权投资，简称PE（PrivateEquity），是指按照投资基金运作方式，直接对非上市实业企业进行的权益性投资，在交易实施过程中附带考虑将来的退出机制，即通过上市、并购或管理层回购等方式，出售持股获利。在我国，私募股权基金也被称为产业投资基金。《产业投资基金管理暂行办法》将产业投资基金定义为“一种对未上市企业进行股权投资和提供经营管理服务的利益共享、风险共担的集合投资制度，即通过向多数投资者发行基金份额设立基金公司，由基金公司自任基金管理人或另行委托基金管理人管理基金资产，委托基金托管人托管基金资产，从事创业投资、企业重组投资和基础设施投资等实业投资。”私募股权基金一般投资期限较长，投资期限通常为3～7年，所以说它是民营企业融资的最佳途径之一。

首先,私募股权基金的迅速壮大为民营企业融资提供了先决条件。近年来，通过各方面的努力，《信托法》的颁布，《公司法》、《证券法》以及《合伙企业法》的修改，基本消除了各类私募股权基金及产业投资基金设立与运作的法律障碍，发展私募股权市场的条件有了很大的改观。资本市场监管机制的不断完善，信息披露和监管更加透明，以及创业板即将设立，使大批机构投资者不断涌入到直接股权投资市场中来。目前，在私募股权基金中，不仅有凯雷、软银、鼎辉、清科等国内外著名私募股权基金的身影，保险公司、社保基金等从资产配置和提高收益的要求考虑，也开始进军私募股权投资领域，政策性银行、商业银行、证券公司等金融机构从探索综合经营提高竞争力的角度，在政策逐渐放宽的情况下，积极开展直接股权投资试点，甚至丰富的民间资本也积极地参与到私募股权基金的运作中来。经过近一年多来的暴发性增长，中国的私募股权基金拥有的资金规模已经很大，大规模的资金为民营企业在资本市场直接融资提供了丰富的资金来源。

民营企业融资范文篇10

关键词：民营企业；发展；融资；对策

改革开放30多年来，作为豫北区域性中心城市，安阳市的经济社会发展和经济体制改革取得了令人瞩目的成就，这与民营经济的发展是密切相关的，民营经济已经成为安阳市经济发展中潜力巨大的新的经济增长点。由于民营经济产权分明、运营机制灵活等特点，在激烈多变的市场竞争中表现出极强的适应性和生命力，涌现出了一批具有竞争优势的行业龙头企业和名牌产品，形成了一支不小的民营经济队伍。2015年全市生产总值1672亿元，增长7.2%；规模以上工业增加值727.8亿元，增长5.6%；一般公共预算收入100.3亿元，增长5.3%；固定资产投资1682亿元，增长16.3%；社会消费品零售总额592.4亿元，增长12.1%；城乡居民收入分别达到28128元和12382元，均增长8%[1]。实践证明，民营经济已经成为安阳市经济快速健康发展的重要推动力量。虽然安阳市的民营经济得到了较快发展，但是由于民营经济底子薄，总量小，很难一下子发展壮大，再加上融资难等一系列问题，给民营企业的发展带来了强烈冲击。面对错综复杂的经济形势，客观分析民营经济发展的现状，准确把握民营经济发展的趋势和客观规律，为政府制定实施民营经济发展政策与规划提供参考和依据，日益成为一项紧迫和重要的任务。

1安阳市民营经济融资现状

资金紧张、融资困难始终是阻碍安阳市民营经济发展的一个普遍性问题。

1.1民营企业直接融资困难

民营企业贷款难的原因是多方面的。首先，银行贷款是民营经济融资的主要渠道，从银行方面来说，由于银企对接差距大，社会经济信息不透明，企业的组织机构和管理体制不完善，企业经营的真实性难以判断，金融机构往往注重内部监控，防范金融风险，对民营经济贷款存在抵押担保难、跟踪监督难和债权维护难等问题，社会诚信系统没有建立，银行很难筛选出守信的企业，银行在短期内难以决策，结果是民营企业难以获得信贷服务。另一方面，银企沟通不畅，企业很难找到对应的银行，而银行放贷也找不到合适的企业，便出现“招不进、放不出”的现象。其次，银行坏账呆账居高不下，银行可放贷能力减弱。第三是信贷授权授信制度与责任追究制使基层银行丧失了放贷的积极性。第四是机构网点收编导致信贷辐射面减少，造成信贷区域下降[2]。如我市某金融机构在中小企业贷款类型上，表现为固定资产贷款越来越少，流动资金贷款期限越来越短。有关调查表明，国内民营企业在近年通过国有银行和信用社系统融资的比例，始终没有高于它们得到的资金的20%。有关部门的统计数字证明，银行流动资金贷款中的99％都给了国有企业，当然这一数字有一定水分，但民营企业获得贷款的弱势地位却是普遍认可的。

1.2民营企业间接融资的渠道少，而且路途艰难

由于我国资本市场起步较晚，为尽量避免资本市场的风险，保护资本市场的稳健运营，对民营企业向社会公开发行债券限制较多，能够进入证券市场的多是国有企业，民营和中小企业的上市困难重重。

1.3非法集资等不正常融资加剧了民营企业经营的风险

民营经济资金的主要来源是创业者个人资金，或是由批发商和商帮助融资，形成一定程度的利益共同体，但是资金使用的成本偏高，风险较大，并且这种方式存在法律上的障碍。首先是民营企业之间不能相互拆借。中国人民银行的《贷款通则》第61条规定：“企业之间不得违反国家规定办理借贷或者变相借贷融资业务”。其次是民营企业吸纳个人资金有非法集资、非法吸收公众存款的嫌疑，这种民间融资体现的是半明半暗的借贷关系，缺乏相应的法律保护，容易引起民事纠纷[3]。

2解决民营经济融资瓶颈的对策及建议

为了有效地促进民营经济又好又快的发展，要针对民营企业存在的现实问题，不失时机地采取措施，引导和帮助民营企业按照科学发展观的要求健康持续的发展。诸如，强化服务体系建设，夯实民营经济发展基础；着力帮助民营企业破解资金等“瓶颈”制约；进一步转变政府职能，营造良好的发展环境等。

2.1逐步缓解民营企业融资难问题，进一步改善金融服务环境

融资难成为制约安阳市民营经济发展的重要障碍，要拓宽融资渠道，必须加强安阳市民营经济的资金使用能力，加大银行等金融机构对民营经济发展的支持力度，尽快实现民营经济的贷款能力与民营经济占安阳市GDP比重相匹配。一是完善银行信贷政策，合理配置民营经济的信贷资源。国有商业银行要完善信贷管理机制，加强对中小民营企业的信贷服务。对市场前景好、信誉良好的民营企业，金融机构要积极予以支持，在放贷规模、银行汇兑等方面提供高效的金融服务，在保证贷款质量的前提下，各家银行应该适当的简化贷款程序，减少相应的审批环节，既要提高风险防范能力，又能建立相应的信贷激厉机制，做到责权明确，奖惩分明。二是允许民营企业以房产、土地使用权、有价证券和无形资产作抵押取得贷款。凡符合国家产业政策、具备上市条件、在行业中具有领先地位、经济效益好的民营企业，要按照统一标准核准各类企业上市发行股票和债券。三是尽快建立民营企业信用担保体系。鉴于我市财力紧张的实际，通过财政、企业和社会多渠道筹集担保资金。建立和完善担保机构的市场准入，资本金注入，风险资金补偿、损失分担等项制度，鼓励民间投资、社会募集、会员风险保证金等多渠道来筹集资金，筹建多层次的资本市场和多元化资本的信用担保机构，鼓励民营企业建立信用相互担保的机制。鼓励形成社会资金为主，政府引导相关资金为辅的民营经济融资机制。针对担保难问题，加强对担保机构的监督，促其提高服务意识、市场意识及专业水平，简化办事程序，提高工作效率。四是建立和完善民营企业信用体系，使得民营企业的信用体系能够准确客观的反映民营企业的信誉，也可建立全省统一的信用信息共享机制，满足银行业机构和担保机构为民营企业提供信贷服务的信用信息需求[4]。例如企业可以从开业始终在同一家银行进行结算，以方便银行实时了解企业资金动向，以提高其信用等级，另也可制定实施民营企业信用奖罚制度，鼓励支持成立民间信用协会，引导、约束和激励民营企业诚信守法，吸引更多金融机构支持我市民营企业发展，切实解决民营企业贷款难问题；五是在市级商业银行和信用联社中设立民营企业发展奖励基金，放宽金融信贷政策，取消一些过高的融资门槛，畅通融资渠道。六是支持民营企业上市融资。制定奖励政策，支持具备一定条件的民营企业进行股份制改造，积极向现代企业管理模式转变，协助企业尽早上市。

2.2完善安阳市税收政策

应针对安阳市民营企业的特点和发展的实际情况依法对民营企业征税，对一些发展情况较好的民营企业应采取保护性税收政策，切不可以用杀鸡取卵的方法和方式对民营企业进行以罚代税，使民营企业处于发展后继乏力的地步；针对安阳市民营企业中发展情况不太好和刚刚起步的企业，要对企业进行税法宣传，争取这部分企业自觉地依法纳税或对刚起步的企业采取限期免缴或缓缴税的政策，给这些民营企业以一个喘气的机会，利于这部分企业今后的发展，保护安阳市未来的税收源头。

作者:郝俊华 单位:安阳工学院

参考文献：

[1]李新伟.政府工作报告;2016年2月17日在安阳市第十三届人民代表大会第三次会议上[N].安阳日报，2016-02-23（1）.

[2]刘淑珍.浅谈中小型民营企业的发展与革新[J].天津市财贸管理干部学院学报，2006（3）：23-24.