企业融资信贷革新形式

中小企业是我国经济社会和产业结构的重要组成部分，在拉动国民经济增长、维护社会稳定等方面作出了巨大的贡献。我国是一个人口大国，同时也是一个经济还不很发达的发展中国家。我国企业的规模普遍偏小，而人口过多、经济发展结构不平衡等问题使得中小企业在现阶段的国民经济中的地位和作用显得尤为重要。中小企业现在面临的最大问题就是融资难，企业规模小、风险承担能力差，企业生存时间远远小于大型企业，往往是在快速成长或亟需资金投入的时候，由于资金缺乏导致周转不灵最终导致停产倒闭。

一、中小企业融资信贷创新的必要性分析

（一）从银行角度，传统贷款并不能满足中小企业的融资需求各商业银行对中小企业的贷款业务少，对中小企业的放贷规模远远小于其他大中型企业；中小企业向银行贷款的信用风险大，商业银行放贷对企业的信用担保有严格的要求，银行和中小企业的信息不对称和道德风险问题比大企业严重，中小企业大多难以向银行提供经过审计的合格的财务信息和经营记录，银行对中小企业实际的经营状况和将来的赢利前景难以做出准确的判断；中小企业由于经营成本受限和管理制度、会计制度不健全的问题，企业的经营信息大多是内部信息，很难做到像大企业那样的制度化、规范化，因此在寻找外源性资本的时候很难提供足以证明信用水平的企业信息；银行提供的贷款有时间滞后性，银行提供贷款前需要经过繁琐的申请手续和审查过程，因此中小企业获得贷款需要一定时间的等待，但是中小企业在经营过程中出现的资金缺口多为短时间的、小金额的周转不灵，银行贷款不能及时解决中小企业的融资需求。

（二）从中小企业角度，企业自身的经营管理状况也不利于开展银行贷款中小企业本身能够用于抵押贷款的固定资产少，许多中小企业是劳动密集型的简单制造业或者加工行业，不具备贷款所需的抵押物，许多中小企业用应收账款去银行申请贷款却不能得到银行的批准；由于自身经营规模小和承受风险能力差，中小企业在寻找贷款担保人上存在困难；中小企业的资金需求多用在经营过程中的资金周转，这些资金有“用款急、频率高”的特点，因此中小企业在进行外源性融资的过程中较偏好能够快速提供资金的融资方式，过于繁复的银行贷款手续往往拖延了中小企业的资金使用效率。从以上分析可以看出，中小企业在银行贷款方面处于劣势，银行贷款的时间滞后性也不能够很好地解决中小企业的即时资金需求，因此开展中小企业融资创新是非常必要的。

二、中小企业融资信贷创新模式现状分析

综合授信是银行对一些经营状况好、信用可靠的企业，授予一定时期内一定金额的信贷额度，企业在有效期与额度范围内可以循环使用。该模式的特点是由企业一次性申报有关材料，银行一次性审批。企业可以根据自己的营运情况分期用款，随借随还，企业借款方便同时也节约融资成本。综合授信对企业要求较高，只有那些有工商登记、年检合格、管理有方、信誉可靠、同银行有较长期合作关系的经营较为成功的中小企业企业才能申请。而在广大中小企业中，符合以上要求的企业只能是凤毛麟角。信用担保贷款，是指中小企业信用担保机构在中小企业向银行借款时提供担保。也提供抵押、质押、第三方信用保证人等担保措施。担保机构为保障自身利益会要求企业提供反担保措施，或派员到企业监控资金流动情况。买方贷款，是在企业产品有可靠销路，但自身资本金不足、财务管理基础差、可以提供的担保品或寻求第三方担保比较困难的情况下，银行可以按照销售合同对其产品的购买方提供贷款支持。卖方可以向买方收取一定比例的预付款，以解决生产过程中的资金困难。或由买方签发银行承兑汇票，卖方持汇票到银行贴现。异地联合协作贷款，对于一些产品销路很广，或者是为某些大企业提供配套零部件，或者是企业集团的松散型子公司的中小企业在生产产品过程中，需要补充生产资金可以寻求一家主办银行牵头，对集团公司统一提供贷款，再由集团公司对协作企业提供必要的资金，当地银行配合进行合同监督。也可由牵头银行同异地协作企业的开户银行结合，分头提供贷款。个人委托贷款，这是国内类似国外的“天使基金”的一种融资创新模式。中国建行、民生银行、中信实业银行等商行推出了由个人委托提供资金，由商业银行根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等，代为发放、监督、使用并协助收回的一种贷款。这种贷款属于中间业务，所有风险完全由委托单位承担。

三、开展融资信贷创新的约束性因素

（一）中小企业的经营规模小，无法负担过高的经营管理成本，企业管理制度建设和会计制度建设落后中小企业经营管理的规范化较低，经营者往往为了节约成本忽略或者被迫放弃健全会计体系，导致企业经营信息内部化，在寻求外源性资本的时候无法给资金供给方提供足够的信息证明企业的经营状况和信用能力。这大大提高了融资风险，给中小企业融资造成了更大的阻力。

（二）中小企业相关的法律体系尚未建成我国中小企业行政管理模式仍是按所有制、按行业的管理模式，这种管理体制造成中小企业管理工作机构重叠、职能重复、扶持政策混乱。缺乏统一规范的中小企业立法，造成各种所有制性质的中小企业法律地位和权利的不平等。

（三）融资创新模式并没有得到社会的全面认可各融资机构规模还太小，资本数量有限，不能满足广大中小企业的资金需求。而这些融资机构还处于发展初期，自身的经营管理还不完善，根本无法撼动国有商业银行在资本市场的垄断地位。