近代史研究范文

导语：如何才能写好一篇近代史研究，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公文云整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

通商口岸，从字面上讲，是指国家或地区间为贸易往来而设立的港口。但在近代中国，通商口岸是具有特定的内涵的。一般地说，通商口岸就是条约口岸，这是因为，近代中国的通商口岸，大都是通过被迫签定的不平等条约有关条款的规定开辟的。但到清末，租借地，自开口岸的出现使通商口岸和条约口岸的概念逐渐有了新的发展。

一般论者认为，条约口岸还可进一步划分为以下几类，第一类，“在那里，有完全通商的权利，在那里，可以设立领事馆，在那里，有一个海关衙门”，这一类可以称作标准条约口岸。第二类，“在那些城市里，一般是没有海关衙门的，没有领事馆，外国人是不应该在那里永久居住的。”这一类虽说亦属标准条约口岸，但大多数不沿海、沿江、沿河。第三类，“沿着长江和西江的某些地方，有所谓访问口岸，在这些商埠，外国公司的轮船可以为着装货和载客而在那里停泊，在另外一些这样的商埠，该轮船只能为载客而停泊”。［①a］

当然，另一些论著并不认为这些所谓“访问口岸具有完全意义上的条约口岸性质，他们仅仅承认这些口岸具有变相条约口岸的性质，”［②a］而另外一些论著，则根本不承认其所具有的条约口岸性质，［③a］之所以造成以上认识差异，大概主要是各家对条约口岸的标准有不同的看法。后两种观点将条约口岸的标准严格限制在条约明确规定的与诸条约所开列的通商口岸权利相等的口岸，而前一种观点则把条约规定的各类口岸都划入条约口岸之列。尽管在认识上有差异，各家对各类口岸的基本特征还是不易发生争论的，因为这些口岸基本特征都早已为条约明确规定。

随着通商口岸的不断增辟，各口岸间的交通，通讯等联系逐步完善，处于腹地的广大地区开始为它们所左右，于是就形成了口岸体系。

通商口岸的开辟与通商口岸体系的形成，是近代中国开放的主要形式，也是近代中国社会发展的主要基地。对此，西方的外交官，商人们早就有所认识。如英国驻上海副领事马安（Markhon John）在给英语驻上海汉文正史威妥玛（Wade，Sir Thomas Francis）的函中就指出，以通商口岸为中心发展起来的中国对外贸，“不仅仅有利于英国，而且有利于中国这个大国的千百万居民。”［④a］但马安只是指出了事情的一个方面，而且是不重要的一个方面。对于事物的另一方面，即帝国主义入侵导致中国丧失国家独立，广大农村破产，中国与西方经济发展的差距越益加大等等问题，他却丝毫不予提及。

西方学者对通商口岸及其体系的探讨，在整个19世纪后半叶到20世纪前半叶都没有停止过，但他们大多限于对通商口岸的内部各种政治、经济、社会素材进行整理。美国人费正清（John King Fairbank）是第一个对通商口岸进行严肃的理论研究的学者。他的名著《中国沿海的贸易和外交》于1953年出版后，立即为他带来了巨大声誉，从而确立了他之为中国学家的地位。费正清在该书中通过对五口的开放和开放五口的外侨社团、海关、贸易等有关要素的分析、研究，提出了挑战——应战模式，把中国社会变化的第一推动力归之于西方的冲击。他认为通商口岸是一个中外混杂的社会，在这样的社会里，西方的法律、金融、工业形式以及个人主义都被微妙地改变了。费正清同时还认为：与其说条约口岸代表了移植于中国沿海海岸的西方生活方式，还不如说中国接纳了西方人及其生活方式。但此时的西方人，在中国的土地上，同样也调整了他们自己的生活方式，以与中国的条件相适应。［⑤a］

针对费正清的冲击——回应模式，以及后来的传统——近代化模式，西方学者越来越不满意其对外部冲击力的过份强调，他们逐步发展出一种中国中心观的思路，强调中国内部各种因素对中国发展的影响，而较少强调外部冲击，较少强调通商口岸的作用。中国中心观从中国内部寻找中国社会发展的动力，［⑥a］这对以费正清为代表的外力论是一个补救，但中国中心观却由此走到了另一个极端，以致完全忽视了外力的冲击作用。这正如刘大年在《中国近代化的道路与世界的关系》一文中指出的：“中国中心观过于看轻外部世界的作用，对外部势力深入到中国社会内部结构里面发生的毒害影响估计不足。”［①b］而且，这派论点也没有把通商口岸作为一个特殊的认识对象进行专门研究。在这一方面作出重要学术贡献的应推美国学者施坚雅（G.William Skinner）、墨菲（Rhoads Murphey）和威廉·罗（William T.Rowe）几位。在施坚雅等的主持下，从1977年开始，他们连续推出了三部极具分量的研究成果。第一部是《晚期的城市》第二部和第三部则分别是《两个世界间的中国城市》和《汉口：商业和社会，1796—1889》，后来又推出汉口一书的续作，《汉口——一个中国城市的矛盾统一体》。墨菲影响深远的著作则有《上海：现代中国的钥匙》和《外来者：在印度和中国的西方经历》（The Outsiders:The Western Experience in India and China）等。

施坚雅更看重传统对中国社会发展的作用。因此，他不像费正清等人从外部冲击寻找近代中国社会发展的第一推动力。而把主要的注意力放在了对中国社会内部的结构，特别是对中国传统城市内部结构的研究上，并以此为出发点，来分析晚期城市的诸多特征。由于通商口岸在晚期城市网络中的特殊地位，施坚雅正确地把通商口岸纳入其城市网络的核心之中。他将中国全境划分为九个相对独立的大区，其中就有以重庆为中心的长江上游区，以武汉为中心的长江中游区，先以苏州后以上海为中心的长江下游区，以福州为中心的东南沿海区，以广州为中心的岭南区等五个区域以通商口岸为中心。以这些通商口岸城市为中心，施坚雅进而建筑了自己的层级体系模型。虽然，施坚雅的这一模型由于其非历史的缺陷而受到越来越多的批评，但其结论：由于城市及城市之间存在差异，核心地带的发展导致了其边缘地带的不发展，却不能不说是相当有见地的。［②b］尽管如此，施坚雅由于没有将通商口岸城市和别的城市区分开来，从而限制了自己对通商口岸体系的深入研究。

墨菲则更多地把精力投入研究条约口岸作为一种特殊的城市系统对中国现代社会的意义和作用。墨菲认为，通商口岸，特别是中国最大的通商口岸上海，作为现代中国文明的发源地，无论“在促进中国民族主义和经济变革上”，还是“在给中国讲授西方贸易、科学、工业的课程上”，都提供了“用以说明中国已经发生和即将发生的事物的钥匙，但在运用通商口岸去说明现代中国社会的诸般现象时，墨菲一方面认识到“作为现代中国革命的一股主要力量，上海有权宣称它在当前革命成果中享有比莫斯科更大的份额”，是“中国革命的创始者”［③b］另一方面，又认为通商口岸模式的传播是失败的，与通商口岸大城市如上海有关的城市的发展主要是单纯的都市化的结果，即传统的都市和人口增加趋势的直接延续，而并非源自通商口岸为代表的都市成长的形态的影响。［④b］这样，墨菲就把通商口岸模式的传播方式绝对化了。实际上，通商口岸模式在近代中国的传播并非像细胞复制一样，在各个方面都与其母体一致，而是呈层次递减的。在其最高层次，通商口岸的原始信息是饱满的，而在其低层次的口岸中，就逐渐流失了。但也正是因为低层次口岸荷带信息的递减，才能够形成不同等级，不同功能的众多口岸组成的口岸体系，才能够有利于整个体系的正常运转。

近年来，我国学术界也展开了对近代中国通商口岸城市及通商口岸的广泛研究。各种有关学术论文、专著都纷纷问世。据笔者所见，较重要的论文有陈振江的《通商口岸与近代文明的传播》，茅家琦的《西学东渐与城市近代化》，涂文学的《近代汉口城市文化生成机制探源》，胡光明的《被迫开放与天津城市近代化》，罗澍伟的《近代天津上海两城市发展之比较》等。专著则有国家哲学社会科学“七·五”期间重点研究课题所推出的成果，如《近代武汉城市史》、《近代天津城市史》、《近代重庆城市史》、《近代上海城市研究》等，以及国家教委博士点社科基金资助项目的成果《近代中国通商口岸与租界》，南京大学历史系茅家琦等著《横看成岭侧成峰——长江下游城市近代化的轨迹》等等。

毫无疑问，我国学术界对近代城市史的研究是成绩斐然的，特别是上海、天津、武汉、重庆四城市史的出版极大地推进了我国城市史的研究。但也应当承认，我国城市史的研究，虽然重点放在了通商口岸城市，但没有充分意识到通商口岸开放所引导的近代中国的发展，并不是从传统到近代的直接递转，而仅仅是从传统到通商口岸化，然后才到近代化、现代化的递转；没有充分意识到通商口岸城市和一般城市之间的重大区别，特别是没有意识到把通商口岸城市纳入一般的城市史的研究模式之中，所可能产生的种种不便。

所谓城市史的研究模式，是西方学术界针对西方具体社会历史发展的情况而设计的。这一理论模式，适合于西方经古代——中世纪，再向近现代过渡的城市发展道路。但把这一模式不加分析地引进来，就势必忽略中国社会历史的具体情况，忽略中国城市发展的特殊性和通商口岸城市的过渡性。特别是，近代城市史的研究者们还原封不动地引进了西方城市化概念，把近代中国的城市发展看成一个城市化过程，同时也是现代化过程。而若从狭义的城市概念，即以工业革命之后的新兴城市的特点为标准来分析，近代以来中国所有的只是在某些方面与西方城市相似的通商口岸城市，而这种相似性还仅仅是表面上的。如果考虑到政治、社会诸因素，通商口岸无疑是中国半殖民地、半封建性的最集中的体现者。

笔者认为，近代中国的所谓城市化过程，实际上只是一个通商口岸化的过程，正象我们不把中国近代社会定义为资本主义社会，而是定义为半殖民地、半封建社会一样，我们也不能不顾中国社会性质与西方社会性质的巨大差异，硬性地引进西方的城市化概念。而以通商口岸化取代城市化，就可以通过对通商口岸和通商口岸化的考察，准确地把握中国作为半殖民地、半封建社会下沉的程度，也可以准确地把握中国畸形城市外壳内部潜生的现代化种粒如何冲破重压，逐步发育成长。

因此，笔者进一步认为，若从政治史、政治社会史的角度审视近代中国通商口岸、通商口岸城市的发生、发展和变化，就可更准确、深入地揭示帝国主义是如何侵略、剥削和奴役中国人民，中国人民又是如何反抗这种侵略、剥削和奴役，并最终通过这种反抗巩固中国社会的有限发展，从而将近代中国的发展推向一个更高的水平。同时，也将把通商口岸的研究推向更高的水平。

注释：

①a 西甫·里默：《中国对外贸易》，台湾三联书店1958年版，第9页。

②a 许涤新、吴承明：《中国资本主义发展史》第二卷，人民出版社1990年版，第52页。

③a 张洪祥：《近代中国通商口岸与租界》，天津人民出版社1993年版。

④a 《领事马安致威妥玛先生函》，见李必樟译：《英国驻上海领事贸易报告汇编》上海社会科学院出版社1993年版，第230页。

⑤a John King Fairbank:Trade and Diplomacy on ahe China Coast，1953年版，P．7。

⑥a 柯文：《在中国发现历史》（中译本）中华书局1989年版。

①b 中国社会科学院近代史研究所科研组组织处编：《走向近代世界的中国》，成都出版社1992年版，第10页。

②b 参见：姜涛《中国近代人口史》，浙江人民出版社1993年版，343—345页。程洪：《美国关于中国近现代史研究的趋势与特点》，见《历史研究》1988年第4期。王旭等译：《中国封建社会晚期城市研究》，吉林教育出版社1991年版，第223页。

篇2

【关键词】近代物理实验；教学改革；创新；开放实验室

近代物理实验是一门综合性很强的实验学科，具有创新性、前瞻性等特点。近代物理实验是学生学习和掌握近代物理常用的方法和技术，是应用和发展新技术打好坚实实验基础的重要途径，也是培养学生实践能力和创新能力的重要渠道。近代物理实验如何适应时代的需要、满足现代化社会对创新人才的需求，这是每位高等教育工作者需要思考和解答的时代命题，是新理论、新技术、新仪器发明的先导与源泉，它不仅推动物理学科本身的发展，而且是其它相关学科的革命动力。因此，从近代物理实验入手，改革旧的教学模式，建立新的实验教学体系，对培养勇于探索，富有创新能力与实践能力的高素质人才具有很大的现实意义。

一、结合现代生产科技，精选实验内容

近代物理实验涉及知识面广泛的特点，题目可多达几十个甚至上百个，这就要求进行适当的分类、取舍和精选。通过实验，培养学生对物理现象的观察和分析能力，引导他们了解物理实验在物理学中的地位，正确认识新物理概念的产生、形成和发展的过程，培养严谨的科学作风，同时，在实验教学过程中逐渐培养学生的实践能力和创新能力。所以，近代物理实验课程的教学内容应具备以下条件：1.包含近代物理的重要内容；2.包含近代物理的主要领域；3.包含近代物理中广泛采用的实验技术。因此，经过精心选择实验内容，结合现代生产技术，实验项目包含了著名的经典物理实验，如：光电效应、夫兰克一赫兹实验、塞曼效应等。同时还包括了体现近现代物理重要领域和实验技术的综合设计性实验，如：光栅光谱仪的应用、电子衍射、激光实验等。通过对这些实验的认识和应用，促进了学生对现代重要技术原理的理解和技术的应用，不仅提高了学生对近代物理实验课的学习兴趣和积极性，拓宽学生的知识面，同时培养了学生掌握现代实验技术的能力。

二、以培养学生创新能力为目标，改革教学方法

物理实验教学是培养学生实践能力、创新精神、促进学生知识拓展和全面提高学生综合素质的重要教学手段。因此，在近代物理实验教学中，要通过改革与探索，摒弃旧的教学方法，不断改进在培养学生创新能力方面的不足之处，达到提高实验教学质量的目的。

1.加强综合性、设计性实验

学生只要根据教师讲解或教材上的步骤去做，基本上能测出数据，完成实验。这种教学内容和教学方法在一定程度上限制了学生的主动性和创新性，难以激发他们独立思考的兴趣和激情，不利于创新精神的培养。加强学生创新意识和创新能力的培养，是实验教学改革的首要任务。综合性实验主要培养学生掌握和应用近代物理重要技术的能力，如电子衍射、光栅光谱仪、激光器实验等。设计性实验更有利于学生对未知领域主动探索精神和开拓创新意识的培养，不仅使物理实验在教学内容上得到了充实，重要的是由于把实验的各个环节都交给学生处理，给了他们一个创造的空间，培养了学生独立探索精神和创新精神。

2.依托校园网开设虚拟实验，使虚拟实验与真实实验相结合

利用校园网的优势，在校园网上开设大学物理虚拟实验。近代物理实验由于经费和场地等因素的限制，开出的实验数目有限，有些学生感觉课内的实验“吃不饱”。大学物理虚拟实验的出现，很好地弥补了这方面的缺憾。具体方法：①利用虚拟实验进行预习，充分了解实验原理和实验过程，使课内的实验达到了更好的效果；②与真实实验结合，虚拟实验省去了很多重复的计算，让学生可以有更多时间去理解和消化那些重要的实验原理，掌握实验操作要领，而不是重复使用一个公式去计算；③用作演示实验，教师在讲解实验操作时都会对照着实验仪器进行讲解，所有学生都挤在一个实验台前听教师讲解，若同批次的人数较多，效果非常不好，用虚拟实验来演示、介绍，大家都可以清楚地了解实验简介，观看操作步骤。

近代物理虚拟实验的开设，不受时间的限制，学生可随时上网做实验，有效地利用了资源，拓宽了学生的视野，提高了学生对物理实验多样化学习的兴趣，培养了他们的独立思考能力、求知欲、想象力和创造力。

篇3

关键词：后金融危机时代；唐山市；民营企业；筹资

随着经济危机带来的危害的减弱，各企业都在努力发展自己，在这个过程中唐山市民营企业成为带动整个唐山市经济快速恢复和发展的主力军。唐山市民营经济大多集中在制造业和批发零售，劳动密集型，资源依赖性和能源消耗性企业。而能源类企业和制造业企业都是属于资金需求量比较大的行业。然而，由于资金的匮乏造成民营企业信心缺失，从而不敢接受较大的，需要垫付资金的单子，这样一来就使民营企业陷入了危机后的经济好转和资金匮乏阻碍企业发展的两难之境。

一、后金融危机时代唐山市民营企业筹资方式现状

现金流量是企业的血液，而筹资是企业现金流量的重要来源。企业的筹资活动通过恰当的筹资渠道和金融市场，以经济有效的方式向债权人和投资者筹措企业发展所需要的资金，用以满足企业生产经营企业发展等一系列活动的理财行为。从近几年来唐山市民营企业融资的情况来看，主要包括以下方面：

（一）内源融资所占比重过大，急需外源融资

企业筹资渠道可以分为内源性筹资和外源性筹资两大类。从表1可以看出内源筹资是唐山市民营企业筹资企业发展所需要资金的主要来源，而且这种融资方式具有容易获得，成本低的优点，因此内源融资顺理成章的成为了民营企业创建初期筹集资金的最主要渠道和基本来源。但是内源融资毕竟存在极大的限制，这种限制对企业的生产规模的扩大和企业的盈利性都产生极大的限制性影响，随着企业不断的发展壮大，内源融资渐渐的不能满足企业发展的需要。企业应该积极地寻找能够便捷低成本的其他筹资方式来弥补企业发展的资金缺口。

（二）企业的规模决定着银行的态度

银行贷款是除了内源融资民营企业常用的筹集资金的方式。在唐山市民营企业外源筹资中占据着非常重要的地位，银行贷款占总负债的比重有时可以达到60%左右。据人民银行唐山支行的统计资料显示：企业资金困难时，70.2%的民营企业首选银行贷款。但是这种外源筹资方式的可获得性比较差，同国有大中型企业相比，享受的待遇可以用天壤之别来形容，如表2和表3所示。

（三）股权筹资重要性的提升

唐山市民营企业常用的筹集资金的方式中，内部融资占据了主导地位，但伴随着国民经济的发展以及股票市场的蓬勃发展，特别是中小企业创业板的开创，为唐山市民营企业带来了新的筹资途径。股权融资在各种筹资方式中的比重也不断的上升，俨然有成为资金主要来源的趋势。然而民营企业上市却存在着极大的困难。而且从这次金融危机可以看到，股权筹资存在着极大的风险以及不确定性。股票市场易受各种因素的影响而产生不断波动的情况。

二、唐山市民营企业筹资存在的问题

（一）筹资渠道缺乏多样性

内源筹资主要是依靠自身拥有的资金和可以靠亲情友情私下借到的资金，这种筹资方式决定了其在次数和数额上存在极大的局限性，不可以作为长久之计。外源筹资的方法比较多些，比如吸引风险投资，银行贷款，民间地下资本等，但是由于民营企业自身的不足不能给投资者以信心，导致很难找寻以及银行贷款时的歧视待遇。而民间资本限于合规性问题存在着极大的风险。所以，民营企业所能合理采用的筹资渠道非常有限。

（二）供求双方信息不对称

资金供求双方信息的不对称性，也可以说缺乏信息交流机制。好比市场上想买羊的人找不到卖羊的，想卖羊的找不到买羊的。虽然理论上都存在潜在的欲望，但缺乏一种沟通的平台。再有一点就是，风投会稀释民营企业家对企业的所有权，对于控制欲很强的民营企业家来说，可能会对风投产生一定的抵触作用。从而造成其消极寻找拥有资金愿意投资的投资者。上述这种情况在后金融危机时代的今天在唐山市民营企业中也经常看到，特别是中小型民营企业。

（三）自身素质有待进一步提高

民营企业由于其创建及成长中的特殊原因，企业自身素质有待进一步提高就成为了一个较为普遍存在的问题。自身素质有待进一步改进的原因主要表现在企业缺乏长远的战略布局和规划，企业的管理水平较低，组织结构不能发挥出其效能，把主要精力集中在挣更多的钱而忽视了企业的核心竞争力建设，致使企业的创新能力不足。还有重要的一点，企业的家族色彩浓重，公司的主要职务往往被同一家族的人员占据而忽视人员是否具备该职位所要求的能力。

（四）资本市场的缺陷较多使企业缺乏上市融资支撑平台

资本市场的滞后性是我国经济发展中的一大缺陷。特别是股票市场较西方国家起步晚，制度不完善，致使整个市场的存在结构缺陷和层次单一的问题。把大部分的民营企业拒之门外。资本市场的缺陷限制了民营经济的发展，民营企业急切需要一个完整合理的资本结构市场层来支撑。以实现资本市场供求双发顺利结合的体制。

三、唐山市民营企业筹资对策和建议

（一）拓宽筹资渠道

除了依靠自身融资和银行贷款以及民间资本外，民营企业还有许多方式可以选择。比如融资租赁、杠杆租赁等。资产融资租赁是一种特殊的融资方式，鉴于其可以节省企业购买新的设备所需要的资金，以定期支付较低的租金来获得设备长久使用权，变相的相当于企业取得了企业发展所需要的资金。再者民营企业也可以采取直接融资的形式筹集资金。但这需要一个前提，那就是要建立属于民营企业的直接融资市场。目前，国有企业的市场筹资已经十分的完善，就连高科技企业在国家政策的照顾下也有望在我国“二板”市场进行筹资。处于发展阶段继续资金的民营企业可以效仿大盘和二板市场，创造条件建立区域性的小额资本市场，以便为快速发展中的民营企业需要资金时注入足够的血液。

（二）从行业的角度建立唐山市民营企业资金需求联合市场

构建行业角度的唐山市民营企业的联合资本市场，用以解决供求双方信息的不对称，以此来支持联合市场成员企业的投资。根据需要成立专门的机构，把具有投资于某一行业的投资人都聚集在一起。帮助那些有多余资金又有投资意向的投资者对这也行业投资。但这种市场是非正式的，因此特别需要专门的机构在交易的过程中进行操作，以整确保企业不会涉及到违规问题。

（三）提升唐山市民营企业自身素质

1.一个好的企业中长期发展规划是必须的。要形成一种长远战略目光，理性的看待上市。

2.要对公司治理结构的完善。唐山市民营企业上市是从家庭企业到多元股份企业再到现代企业的发展的道路。在整个发展过程中逐渐的进行产权的改革，最后走向企业的股份化。

3.要下大力气提高民营企业的核心竞争力，增强自身实力，在激烈的竞争中拥有一席之地。持久的竞争力会使企业在竞争激励的市场经济中立于不败之地。

4.要建立完善的企业绩效管理评价系统。

（四）创造性的利用供应链融资来应对银行融资困难

采取融资的方式来筹集资金主要是为了帮助处以同一条供应链上端的企业能够快速的获得发展所需要的资金。这种方式是通过供应链下端的企业与银行签订合约，以此来供应上游的供应商在资金缺乏时获得所需要的银行贷款，下端企业对其进行信用担保和抵押，保证上端供应商的现金流。在整个过程中银行也会监控合约签订企业，以把风险控制在合理的范围内。采用这种方式创造性的解决了供应商的资金问题，同时也使本企业原材料与供货得到了衔接，是一种多赢的筹资方式。

参考文献：

1.张宁.唐山民营经济发展的过程研究[J].区域经济，2011（11）.

2.刘丽萍，王正情.民营企业融资研究[J].廊坊师范学院学报，2011（8）.

篇4

1 引言

妊娠期糖代谢异常(简称GIGT)包括妊娠期糖耐量受损(简称GIGT)和妊娠期糖尿病(简称GDM)，是可以引起孕妇围产期多种并发症的疾病, 发病率在8-10%［1］,增加早孕期自然流产的风险高达15%-30%，增加更多其他妊娠期合并症的机会,这些并发症及远期疾病主要与孕期血糖控制情况有关，因此，尽早诊断GIGT，及时加以干预将血糖控制在理想范围，对预防各种母儿并发症有重要的意义。

本文对GIGT的发病机制、诊断、对子代的影响及治疗等方面的新进展综述如下。

2 发病机制和相关代谢指标检测、GDM 的诊断标准

2.1 GIGT异常的形成，主要原因是孕期胎盘生乳素、催乳素、肾上腺糖皮质激素及孕激素等拮抗胰岛素激素水平的升高及其造成的胰岛素抵抗状态［2］。研究证明, 几乎所有糖尿病患者都经过糖尿病前期阶段,妊娠时摄食量增加以及胎盘分泌的激素抵消胰岛素的作用，导致糖耐量异常甚至糖尿病。在分娩后大部分患者血糖和临床表现均可恢复正常。一部分患者可发展为显性糖尿病。GDM与基因异常、遗传易感性、炎症因子、营养关系、脂肪细胞因子等密切相关［3］。

2.2 相关代谢指标检测

（1） 糖化血红蛋白 HbA1c在妊娠糖尿病监测和诊断中起重要作用，其值反映人体内取血前8～12周血糖总体水平。

（2） 糖化血清蛋白 目前 GSP、HbAlc已作为糖尿病主要的诊断和用药监控指标，可反映病人 2～3周前体内的血糖平均水平。马勇和覃艳玲［4］研究GSP 与HbA1c检测均受进食的影响小，克服了尿糖和血糖易受多外界因素影响的缺点。

（3） 肿瘤坏死因子(TNF-α) 2型糖尿病表现为胰岛中出现大量免疫炎性细胞浸润，并分泌TNF-α等细胞因子。Kirwanl［5］等认为TNF-α与糖尿病发生具有正相关性，预测糖耐量受损转变成糖尿病的重要指标。闰洪超和陆晓嫒［6］研究表明，GDM患者TNF-α水平明显升高，且孕晚期比孕中期升高显著。

（4） 早期性激素结合球蛋白(SHBG) 根据SHBG下降水平，可预测易患GDM 的危险程度。潘颖［7］研究发现，孕早期 SHBG水平与GDM 存在具有独立的相关性。随着SHBG水平的下降，GDM的发病率显著增加，说明SHBG是预测GDM 的灵敏指标之一。

（5） 尿微量清蛋白(mALB) 是早期肾小球受损的敏感指标之一，糖尿病患者检测 mALB，能早期发现糖尿病肾病，对诊断 GDM 肾病有重要临床意义。

（6） 血浆脂联素 能预示2型糖尿病和冠心病的发展。徐宜清和韩晓［8］研究临床试验表明血浆脂联素具有抗糖尿病、抗动脉粥样和炎症的潜力。

2.3 GDM 的诊断标准

血糖阀值 (mmol/L) 判断有四种参照依据,

⑴ 《妇产科学》第七版:空腹血糖>5.6，OGTT耐量试验（空腹口服葡萄糖75g）1H血糖>10.3， 2H血糖>8.6，3H血糖>6.7。

⑵ 世界卫生组织(WHO):空腹血糖>7.0，OGTT耐量试验（75g）1H血糖>7.8。

⑶ 美国国家糖尿病组(NDDG)：空腹血糖>5.8，OGTT耐量试验（100g）1H血糖>10.6，2H血糖>9.2，3H血糖9.1。

⑷ 美国国家糖尿病协会(ADA)：空腹血糖>5.3, OGTT耐量试验（100g）1H血糖>10.0，2H血糖>8.6，3H血糖>7.8。

3 讨论小结

从妊娠期糖代谢异常的发病机制和相关引发因素分析, GIGT发生与妊娠期孕妇体内复杂的生理变化有很大关系。1997年美国妇产科医师学会提出应根据孕妇有无糖尿病高危因素采取科学的筛查方案［3］。为预防GIGT的高发率，在孕期首次产前检查时，应对具有糖尿病高危因素者，如有糖尿病家族史、年龄偏大、肥胖以及曾患PCOS的孕妇采取更多的预防措施，包括早孕期合理饮食指导，尤其防比摄入过景含糖较高的食物，孕期在医生指导下进行适当体育锻炼，同时严密监测孕妇的体重增长。

目前国内外对 GDM 的诊断标准尚未统一［9］，笔者认为根据我国居民饮食习惯，推荐国内临床GDM诊断标准采用《妇产科学》第七版制定的阀值，有助于各地区共同参照以达到统一的诊治效果。

正确选用和评价GIGT检测指标，以便早期诊断 、早期治疗GDM，尽可能减少糖尿病并发症，可以减少围生期及新生儿多种并发症。合理治疗方法具有重要的临床应用价值。

参考文献

［1］ 曹泽毅，主编.中华妇产科学.第2版.北京:人民卫生出版社，2004.546-560.

［2］ 杨慧霞，进一步提高对妊娠合并糖尿病的研究水平［J］.中华围产医学杂志，2005.8(5):289-290.

［3］ Hod M, Jovauovic L, Di lieuzo GG，eds. Textbook of diabetes and pregnaney. London: Martin Dunitz,2003.64-80.

［4］ 马勇，覃艳玲．糖化血清蛋白及糖化血红蛋白在妊娠糖尿病诊断的探讨［J］．中国医学工程，2004，12(6)：87

［5］ Kirwan JP，Hauguel DE，Hfouzou S，et a1．TNF-apha is a predictor of insulin resistance in human pregnancy［J］．Diabetes，2002，51：2207—2209．

［6］ 闫洪超，陆晓媛．妊娠期糖尿病患者TNF-α变化的意义［J］．中国妇幼保健，2006，21(11)：1475-1476．

［7］ 潘颖．孕早期性激素结合球蛋白与妊娠期糖尿病的相关性［J］．吉林大学学报(医学版)2007，33(5)：890-893．

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关键词：农村物流；金融模式；问题；对策

中图分类号：TB 文献标识码：A

文章编号：1672―3198（2014）16―0182―01

1金塔县农村物流金融模式及国内现状

目前，我国的农村物流金融组织缺失非常严重，具体的表现为独立性的农村物流金融组织缺失、专业化农村物流金融组织的缺失，以及农村金融机构很难开展农产品的物流金融业务。农产品物流金融的发展，不仅要创新农村物流金融产品和其发展模式，还要创新农村金融组织形式，建立新型的“现代农产品物流金融组织”。

金塔县采取了六项措施，加快农产品的流通。一是培育龙头企业带流通。金塔县围绕棉花、肉羊等优势特色农产品，大力兴办了皮棉加工、棉纱纺织、羊肉分割、脱水菜加工等农业产业化龙头企业55个，有效解决了农产品“卖难”问题。二是发展订单农业保流通。县乡各级瞄准市场调结构，主动出击找订单，按照订单搞生产，使全县各类农副产品订单签约率达到了90%以上。三是健全产销网络活流通。建立起了县有协调领导小组、乡有信息站、村有流通协会、组有流通能人、大户的四级流通服务网络。四是组建专业协会活流通。全县共组建各类专业协会22个，其中各类农副产品运销协会6个，提高了农民进入市场的组织化程度。五是开辟绿色通道畅流通。县、乡在切实加强农副产品运输交通安全和防疫检疫管理，严禁超载车辆的同时，安排交通、道路征稽、运管、货运等部门为农产品流通大开绿灯。六是创建特色品牌促流通。县乡大力实施品牌战略，已初步形成了棉花、脱水菜、面粉、白酒、番茄酱、温室蔬菜等20多个品牌群体，提升了我县农产品的知名度，促进了特色农产品的流通运销。

2金塔县农村物流模式存在的问题

2.1独立性的农村物流金融组织缺失

在金塔县独立的农村物流金融组织缺失，农民没有一个融资渠道去买回农产品资料，而且缺乏正规的物流组织将其产品运输到位。

2.2农产品生产资料假冒伪劣产品泛滥

就金塔县农村地区而言，组成农村物流体系的主要是分散的、实力不雄厚、素质不高的个体商业。这种现状造就了一定程度的假化肥、假种子、假农药的泛滥，退货、索赔无门。目前国内有三分之一以上的农民购买生产资料、消费资料要跑到县以上的市场去找。据中国消费者协会的调查显示，31.3%的农民认为购买生活资料不方便，37.2%的农民认为购买生产资料不方便。农村经济发展总体水平低，农村物流发展缓慢。农产品具有易腐性、季节性，农村物流经营难度大。物流基础设施落后，物流技术装备落后，物流运作成本高。因此建立完善现代农村物流金融组织架构是十分必要的。

2.3金塔县农村物流的局限性

除了市场因素之外，农村物流金融模式最大的问题为农产品物流，农产品作为农村生产中离经济利益最近的一环，但是在运输、搬运、装卸、包装、加工、仓储上有着很大的制约。

分散的农业生产，季节性，农产品物流的风险增加。

3解决金塔县农村物流金融模式存在问题的解决对策

3.1建立独立的农村物流金融机构

建立正规的农村物流金融组织，农民可以向其申请农业物资贷款，用贷款购买物资，在农产出售后再归还贷款，这将改善农民的资金缺口，也将使当地经济有良性循环。同时金融机构承担农产品的物流运输，供应物流有利于降低生产资料的采购成本，有利于抑制农业生产资料的不合理涨价，有利于保证农业生产资料的质量。

3.2对物流局限性的改善方法

物流信息可以指导农产品的生产和流通，减少农业生产和流通的盲目性。物流运作有利于形成合理的专业分工，提高农产品生产水平和销售水平，打造农业生产组织及流通组织的核心竞争力，形成农产品生产及销售的专业优势，品牌优势。其次，在农村失业及隐性失业现象比较严重。发展农村物流，有利于农村新的社会分工的形成，有利于开辟新的就业门路，如配送、维修、市场调研等者日是新的就业增长点。这对于农村剩余劳动力问题的解决将会起到重要的作用。与物流相伴的资金周转速度的加快降低了农民的资金占用成本。总之，从成本和效益两个角度来看，发展农村物流都将增加或变相增加农民的收入。最后，农民收入的增加有利于农民生活水平的提高，提高当地农民生活水平。

农村物流金融是农村物流和资金流的紧密结合的产物。农村物流和农业农村金融合作与发展是一个新的发展模式，这种新的模式，各方利益主体合作促进，互相监督，共同发展，以实现“双赢”的效果。中国农村邮政储蓄农村信用社和其他金融机构开展农村物流和金融服务的银行可以更有效地运用自我身体优势，访问来自多个来源的信息，以便更顺利地融入农村物流和资金流。

参考文献

[1]陈淑祥.简论我国农产品现代物流发展[J].农村经济，2005，（2）：1820.

[2]刘丹.构建现代农产品物流企业[J].中国物流与采购，2005，（13）：6062.

[3]黄勇，陈景旗.我国农产品物流发展的问题及对策研究[J].广西社会科学，2004，（11）：8588.

[4]杜小芳，张金隆.农产品的第三方物流管理模式[J].物流技术与应用，2003，（12）：7173.

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文章编号：1005-913X（2015）08-0217-02

20世纪90年代以来，由两次金融危机引起的全球性经济衰退，致使企业风险的复杂性和破坏力大大增加。在这样的历史背景下，后金融危机时代的风险管理研究也随之呈现出新的发展态势，在阅读和研究相关文献时，有必要对近20年来的企业风险管理研究现状及趋势进行重新认识。基于此，本文对近年来企业风险管理研究进行了梳理，以期推动国内相关研究的发展。

一、研究框架的提出

现实需要的是管理学研究的源动力，企业风险管理研究也是如此。在后金融危机时代，如何更全面、更及时、更有效的预测和控制那些复杂性和破坏力大大增强的各类风险，是企业亟待解决的三个关键问题。本文此为视角，对相关研究成果进行分析梳理后认为，后金融危机时代的企业风险管理研究主要集中以下三个领域：其一，整合风险管理研究。该领域的研究注重从更加综合、全面的视角对风险管理进行剖析，强调风险管理不应只是被动地降低风险和减少损失，而是要在风险中寻找机会和利益；[1]其二，企业风险指数研究。此类研究强调风险是可以观察与测量的客观个体，在研究方法上重归纳、分析、证明与量化，体现了风险管理技术的进步；其三，企业风险预警研究。此领域的研究则关注风险因素在形成风险事件之前会以某种形式表现出来，并且能够通过科学分析进行预测，体现了风险管理观点的革新。

二、整合风险管理研究进展

（一）整合风险管理的内涵和目标

美国学者James Lam（2003）则详细说明了企业整合风险管理的目的，包括降低公司收益的波动性、最大化公司股东的价值以及促进职业和财务安全等。Brian（2006）认为整合管理风险代表着新的管理思想，意味着对原有的诸多风险管理技术、方法进行整合创新，与只强调被动的防范或转嫁风险的传统风险管理相比，整合管理风险更重视通过开发、利用和经营风险以促进管理者实现公司价值最大化。我国学者张维功等（2008）指出整合风险管理的理念、方法和工具已经广泛应用于企业战略选择、投融资决策、财务管理、内部控制等方面，涵盖了企业运作的各个层面。

（二）风险管理内部要素研究

近年来，学术界对于风险管理内部要素的研究主要包括实施动因和构成要素两个方面：Liebenberg（2010）等人认为企业是否实行风险管理除了提升企业价值的原因外，还取决经营状况和前景、市场竞争和企业的风险偏好等因素，而公司组织结构不适应企业风险管理的要求以及公司不愿变革的惰性，则是阻碍企业风险管理的主要因素（Kleffner，2011）；关于企业风险管理的构成要素，以COSO提出的内部环境、目标制定、事项识别、风险评估、风险反应、控制活动、信息和沟通、监控等八要素最为经典。此外，也有学者通过实证分析论证了公司治理和组织文化在企业风险管理中也同样发挥了积极的作用（John，2010）。

（三）整合风险管理的价值性研究

学者们通过实证研究，论证了采取整合风险管理（Kimberly，2004）、运用衍生品进行风险对冲（Kim，2004）以及风险沟通（Lawrence，2009）等管理措施的企业，其公司价值具有普遍性的增加。而风险管理提升企业价值主要是通过以下三个途径实现的：[2]一是风险管理能够优化资本配置，提高权益回报率和改进公司治理结构（Lucia，2007）；二是将风险管理融入到企业整体战略中，从而提升了企业战略抗击风险的能力和水平，增强了公司核心竞争力（Neil，2005）；三是通过有效的风险管理措施来控制股票价格波动，使得管理层报酬与公司业绩的相关性为正，从而使得管理效率提高进而提升公司价值（James，2007）。

整合风险管理在创新的同时，还应有效整合现有的风险管理技术和方法，但就目前来看，整合的思想和方法还尚未成熟，有待进一步深入研究。

三、企业风险预警研究进展

（一）企业战略风险预警

战略风险是企业在市场竞争中不可避免的，学者们分别从管理决策（Simons，1999）、行业竞争排名与公司业绩（Slywoztky，2004）以及战略实施能力的不确定性（杨华江，2005）等角度对战略风险的类型和成因进行了界定。卢一萍（2011）采用案例分析法，提出了构建风险预警体系、建立分析处理风险预警信号机制、细化预警指标评价标准、出具风险预警报告这四个战略风险预警步骤。龚小凤（2013）从战略整合风险、文化整合风险、组织整合风险、人力资源整合风险、财务整合风险、业务流程整合风险等六个方面，运用网络层次分析法（ANP）构建了企业跨国并购风险预警模型。

（二）企业财务风险预警

近年来，学者们通过运用计算机技术和人工智能技术，在财务预警模型和方法的研究方面取得了一定的突破。较有代表性的有：Edward Altman（2001）等国外学者将人工神经网络分析方法引入到财务预警模型的研究中，提出的Z模型以及“配套”的五个预警指标被广泛采用。我国学者孔玉生等（2010）利用风险传导模型分析了财务风险产生的原因后，提出了信息透明度、法人治理结构、管理层监控力度、财务杠杆效应等四个方面是财务风险预警和防范的要点。赵春（2012）采用关联规则数据挖掘的方法，提出了基于时间序列动态维护的财务危机预警模型，克服了统计分析模型不能适应海量数据分析和人工智能模型无法考虑财务数据时间延续性的问题。

（三）企业营销风险预警

美国学者James（1998）按风险来源，提出了营销风险可分为战略风险、策略风险、组织风险、运作风险和环境风险五大部分。高凤彦等（1999）则从组织管理的角度把营销风险归纳为营销逆境、营销波动和营销失误三大类，并利用离差传递的方法确定了各指标所对应的预警系数。张云起（2001）运用层次分析、模糊评判、精确值测量三种方法，针对营销综合风险和客户信用风险，提出了A-FA综合评价模型。Emiliano（2009）从市场定位安全、市场结构安全、市场需求安全、市场竞争安全、市场扩张安全、市场策略安全和市场环境安全六方面建立了营销风险预警指标体系，在此基础上，林红菱等人（2012）采用模糊综合评价法构建了我国企业营销风险预警模型。

总的来说，近年来的企业风险预警研究取得了较为丰富的成果，已形成了较为完整的理论框架。尤其是在预警方法和预警模型的研究上取得了较大突破，但关于预警原理、警度划分以及预警模型和系统的评价等方面的文献不多，需进一步深入研究。

四、企业风险指数研究进展

（一）行业风险指数研究

学术界对行业风险指数的研究主要是将传统的指数理论与实践应用紧密结合，对不同经济领域中价格、安全、市场行情等风险因素的变化程度和趋势进行研究。当前的行业风险指数研究可分为两类 ：一类是通过股票指数收益进行行业风险的评估，如Sung & Gregory（1999）研究了美国航空业股票收益与市场变量、行业变量的关系，发现它们之间存在相关关系。段瑞君（2012）采用OLS模型，通过对股票市场行业指数收益的市场风险和行业风险的实证分析，论证了市场风险与股票市场的整体波动相一致；另一类是通过构建相关模型对行业风险指数进行评价和预警，较有代表性的有：Bollen （2007）等学者提出了采用潜变量结构方程模型对顾客满意度指数进行多指标评价的方法，但也发现模型的特征会影响指数的特性。刘晓娥（2007）采用结构方程模型研究了港口建设项目投资风险评估指数；孙春伟（2014）采用危害分析与构建控制点的方法，构建了食品安全风险指数体系等。

（二）金融企业风险指数研究

Illing & Liu（2003）首先运用因子分析法、信用权重法等四种加权方法构建了金融压力指数，通过与指标现状的比较，表明当指数值高于一定的临界值时，表示该时期处于值得关注的高风险时期或金融危机时期。在此基础之上，Balakrishnan（2009）构建了新兴国家的金融压力指数，并研究了金融压力在发达与新兴国家间的传播机制。张瑾（2012）综合考虑了包含宏观经济、银行业金融机构、资本市场和政策环境等在内的主要因素，并指出在时间序列较为平稳的前提下，可对压力指数进行时间序列预测或开展压力测试，从而实现对系统性金融风险的预警功能。成祺炯（2014）等人则应用Shapley非对称权力指数模型，从资产组合、杠杆率、阈值三个维度，测算出了我国上市银行对金融系统风险的贡献度排名。

（三）企业投资风险指数研究

相比财务目标，大多数企业参与风险投资的战略意图更偏重于竞争力的提升和战略目标的实现。因此，评价企业投资风险一方面要关注获利性，但更要关注对提升投资企业核心竞争力的贡献程度。对此，Gompers（2001）就指出风险投资使企业能够快速获取新资源和发掘新能力，获得一些突破性的技术创新成果，从而塑造新的核心竞争力。张识宇等人（2011）针对企业提升核心竞争力与获得财务回报的投资目标，从技术产品竞争力、团队素质、市场吸引力、资源利用程度、环境支持性等五个方面构建了公司风险投资项目评价指标体系，提出了基于Theil指数的灰色评价方法。

从以上的分析可以看出，近年来风险指数的研究范围逐渐扩大，特别是在风险指数模型和测算方法上具有较大的创新并且日渐成熟，使得风险指数科学性和实用性更强。但在研究内容上偏重企业外部因素，对于企业内部风险因素考虑较少，而对于风险指数原理以及合理性等本质问题的探讨，也一直未在学术界达成共识。

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［关键词］互联网金融；P2P借贷；运营模式

［中图分类号］F832［文献标识码］A［文章编号］1005-6432（2014）22-0066-02

1互联网金融的发展现状

互联网金融是现代互联网与金融相互结合的一种创新模式,目前主要包括网络支付和网络融资两个领域。

网络支付发展较早,体系已逐渐成熟,以第三方支付为代表,依托对互联网的深刻理解及大数据分析的优势,在技术、产品和业务模式上推陈出新,提供类银行服务或再包装银行已有的产品逐渐涉足金融领域,如支付宝的快捷支付、二维码扫描付款、信用支付以及余额宝和财付通等。

网络融资是以互联网企业为主体,资源配置直接在网上,基于“大数据”的思想进行数据挖掘,对平台上客户信息流、资金流、物流“三流”信息的广泛获取和精确分析达成供需完全匹配,通过运用云计算挖掘客户在电子商务平台上累积的信用和行为数据,建立电子商务信用评级机制,供需双方信息完全对称、交易成本极低,形成“充分交易可能性集合”，打破传统金融渠道提供小额贷款融资。破解了困扰银行业多年的小额授信信用评级问题,成功化解游离于传统授信渠道之外的企业和个人融资困境,在无金融媒介参与的情况下高效解决企业融资和个人投资渠道等供需对接问题。P2P 借贷是一种网络环境下的直接性的微小贷款的融资模式,以人人贷为代表的 P2P 借贷模式正在绕开银行实现小额存贷款的直接匹配,成为未来互联网直接融资模式的雏形,直接架空了银行的存贷款业务,形成了一种新型的“网络直接融资市场”。

2P2P网络借贷融资模式

P2P 是“Peer to Peer”的简写,中文翻译为“人人贷”,是个人对个人借款的意思。所谓 P2P 借贷(Peer-to-Peer Lending),是指个人在诚信的基础上,有投资意向的投资者通过网络平台牵线搭桥,将资金使用信用贷款的方式借给有资金需求的借款者,贷款方也在P2P网站上贷款需求,实现点对点的信息交互与交易。其中,中介机构负责对借款方的信用水平、经济效益、经营管理水平、发展前景等情况进行详细的考察,并收取账户管理费和服务费等。这意味着,在网上通过鼠标操作,就能借钱给网友或是向别人借钱。所谓P2P,就是指有资金并且有理财投资想法的和有借款需求的资金需求者通过第三方网络平台牵线搭桥，使用抵押借款的方式将资金供给其他有借款需求的人。其实是一种民间借贷方式(贷款利率不超过银行同期贷款利率的 4 倍),其平均15%~30%的收益率很有吸引力,其金额通常为几千元到几万元,相当于小微贷中的微贷或极微贷。作为一种影子银行的新形式,P2P 网贷在国内正如雨后春笋般生长起来。全国网贷平台已超过 300 家,今年以来全行业的成交量高达 200 亿元。无论从机构数量还是交易金额而言,国内的网贷行业都可以说是初具规模。

目前我国的 P2P 借贷从交易模式上看,按照有无担保和抵押主要有三种模式,分别以拍拍贷、红岭创投和宜信为代表。

第一类是线下交易模式,这类模式下的 P2P 网站仅提供交易的供求信息,具体的交易手续、交易程序都由 P2P 借贷机构和客户面对面来完成。以“宜信”为典型代表。线上模式的网贷公司在网络上搭建借贷信息平台,为借贷双方提供资金信息、资信证明、信贷审核等服务,依靠收取服务费、中介费等赢利。而线下模式的赢利除服务费、中介费外往往还包括可观的息差,超过10%的息差成为线下网贷公司主要的赢利来源。

第二类是有担保线上模式,承诺保障本金的 P2P 网站,借款人和出借人按照信用等级等信息安排交易。一旦贷款发生违约风险,平台承诺先为出资人垫付本金。以北京的“人人贷”、深圳的“红岭创投”为代表。线下发展贷款端,线上发展理财端,将两种模式进行整合,各取其优势在有效控制风险的前提下实现了高速发展。这一模式具有发展速度快、将网络的虚拟世界落到了现实,风险可控性更强的特点,同时没有了债权转让过程中居间人的存在,使债权更加清晰明确,放款人获得了更多的收益。

第三类是无担保线上模式,不承诺保障本金的 P2P 网站,借款人和出借人通过其网站竞拍交易,当贷款发生违约风险,平台不垫付本金。以“拍拍贷”为代表。

P2P网贷最大的优越性,是使传统银行难以覆盖的借款人在虚拟世界里能充分享受贷款的高效与便捷,其特点和特征,充分体现了互联网金融“诚信、互助、普惠”的价值精神。作为一种金融创新模式,P2P网络借贷的主要特点包括三方面。

一是便捷透明,投资人与借贷人直接签署个人间的借贷合同,一对一地互相了解对方的身份信息、信用信息,借方可以及时获知贷方的还款进度；二是信用甄别,出借人可以对借款人的资信进行评估和选择,信用级别高的借款人将得到优先满足,其得到的贷款利率也可能更优惠；三是分散风险,出借人将资金分散给多个借款人对象,同时提供小额度的贷款,风险得到了最大程度的分散；四是门槛低、渠道成本低,P2P网络借贷使每个人都可以成为信用的传播者和使用者,信用交易可以很便捷地进行,社会闲散资金可以更好地进行配置。

3P2P发展面临的问题及风险

作为一种金融创新模式,P2P网贷运用民间资金破解中小企业融资难题,引导民间借贷合法、规范、健康发展,将民间闲置资金转化为企业发展资本。但是,国内 P2P 模式仍在征信体系、投资理念、监管环境方面存在诸多方面的不足。

(1)征信体系不成熟,目前央行征信体系仅对银行和部分的小贷公司开放,对 P2P 公司仍未开放,征信体系开放有助于提升客户的贷款体验。在中国香港、日本、美国,仅通过身份证就可通过征信体系提取到客户的信用信息,进而决定可否贷款、贷款的期限和额度。用户投资理念成熟度有待提高。

(2)法律监管风险。我国 P2P 网贷公司实质是在利用互联网开展借贷活动。我国涉及民间借贷的法律少之又少。关于 P2P 定义、准入、信息披露等均处于立法空白的境地。现国内 P2P 借贷平台有 1000 多家,由于通过互联网平台吸收的资金放贷无法进行监管,因此当前该行业普遍存在不正规运作现象。由于 P2P 设立门槛低,在缺乏相应法律规范和有效监管的前提下,很可能带来一系列操作风险。目前较为领先的 P2P 公司通过与第三方支付平台建立合作,建立资金账户,起到了银行托管证券账户的类似角色,发挥资金监管的作用,但目前商业银行仍未有开展 P2P 借贷公司的资金监管业务。由于缺乏有效的监管,P2P 网贷公司很容易出现突破线上业务模式,通过与信托公司合作开发、设计所谓理财产品从放款人手里吸储再转手放贷的非法集资形式,甚至转化为高利贷公司。

(3)市场交易风险。《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》规定,担保机构担保责任余额一般不超过担保机构自身实收资本的 5 倍,最高不超过 10 倍。而网贷公司担保倍数突破 10 倍警戒线是业内常态,一旦发生系统性风险,大面积的违约将拖垮网贷平台。在 P2P 网贷平台为了方便交易,都会将原本应该在个人账户之间直接支付和结算的交易资金,在机构为客户设置虚拟账户中支付结算。但是在这种支付结算方式下,无论是因为经营不善还是机构道德原因出现的机构倒闭和资金亏空的情况,都非常有可能给客户造成严重损失。

(4)P2P 的贷款风险。P2P贷款获取和审批没有突破传统的金融方式,信息不对称核心问题未解决。信息掌握和审贷技术与银行等比较,缺乏优势。国内征信体系较弱,行业快速发展仅仅最近两年,本身数据积累和审贷经验非常有限。审贷技术基本基于银行和小贷公司的技术,审贷技术人员也多来自银行等金融机构,技术难以超越银行。如果经济周期进一步下行,小企业面临更大的经营压力,平台资产方坏账率迅速上行。高杠杆下附带担保的 P2P 平台,将承担损失远远高于资本金,可能破产。如果涉及资金池业务可能出现流动性危机,贷款客户最容易受伤。

(5)信用道德风险。P2P 完全是陌生人之间的信用借贷,且资金实际用途也很难监测。由于资金流量规模较小,多数银行并不给予 P2P 网贷公司资金托管服务,这便给部分恶意创办的网贷平台提供了利用管理不严的资金托管机构进行欺诈的机会,这也是“淘金贷”和“天使计划”诈骗案得以发生的原因。由于目前国内尚未建立完善的个人信用征集、评价、跟踪体系,人民银行征信管理局掌握的个人信用信息等也没有与网络借贷公司实现对接和共享,这样就会出现信息不对称的情况,既影响贷款效率,也将影响贷款质量。公司的规模、自有资金限制可能带来的资金链断裂的情况也进一步增加了来自公司自身的流动性风险和信用风险。网络借贷成本过高也是导致风险的因素之一。

4发展前景与政策建议

目前,除了 P2P 网贷为市场提供小额贷款的模式外,小贷公司和民间借贷占据了重要的地位。相比较而言,一方面,网贷运营的成本远低于小贷公司,另一方面,其为无法提供担保、抵押的群体提供了便捷的融资渠道,最重要的是 P2P 网贷由于借助网络突破了时空的限制,在规模上的发展空间远大于以自有资本放贷的小贷公司。而相对于传统的民间借贷,P2P 网贷消除了向亲朋好友借款时欲说还休的尴尬,并且高度分散化的投资使得即便发生信用风险也不至于对贷款人构成太大影响。通过互联网把更多的用户(理财人和贷款人)直接对接,是一个金融脱媒和去中介化的过程,同时会完善账户体系,未来 P2P 平台可能会与第三方支付公司联合,建立完整的支付体系,成为一个互联网端可以实现的借、贷、汇的类银行业务。

一是建立和完善相应法律,出台 P2P 网贷的管理办法,以法律的形式明确其所处地位,对 P2P 网贷公司的性质、组织形式、经营范围、业务指标等予以规定。应尽快建立统计监测指标体系,加强对 P2P 网贷的金融监测和管理。建立 P2P 网贷信息监测机制,主要检测其借款用途、借款利率、贷款期限、偿还状况等。对 P2P 网贷公司的成立做出限制条件,提高公司成立的门槛,减少行业内部其鱼龙混杂的情况,对公司发起人及法人的信息要求实行强制性披露机制,对其自身财务和经营状况进行全面披露。

二是加强信用评价体系建设,规范资金监管建议 P2P 平台的转账资金、风险准备金等实行第三方资金管理平台,以更好地实现资金管理。还应考虑建立全行业的信用体系,相关信息行业内共享,可通过建立全国范围内的行业协会推行,并可逐步对接人民银行个人征信系统。改善 P2P 利率定价手段,创新风控机制创新 P2P 利率定价手段,结合地区、行业、产业等实际情况,确定 P2P 平台合理的利率范围,规范利率定价,防止高利贷行为的产生。

三是进一步鼓励信用中介机构发展,推动征信机构之间的信息共享。国外先进国家的网络信贷平台之所以能迅速发展的重要基础是,国家拥有完备规范的个人信用体系。机构获得各类信用信息的成本比较低,有利于网络信贷平台的发展。

参考文献:

［1］谢平,邹传伟互联网金融模式研究［J］.金融研究.2012(12):15-26

［2］熊建宇网络金融的特点及安全体系构建［J］.科技信息,2010(31):11-13

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关键词：大数据；林业；研究进展

中图分类号：F32 文献标识码：A

原标题：试谈大数据时代下的林业研究进展

收录日期：2016年11月9日

以2013年8月“第三届全国林业信息化工作会议”召开和《中国智慧林业发展指导意见》为标志，中国林业信息化由数字林业跨入智慧林业的新阶段。智慧林业的实现，必将带来林业生产力的又一次深刻变革，林业信息化也将迎来一个新的大数据时代。大数据具有数据量大、处理速度快、数据类型多、结构复杂、价值大、精度高的六大特征。近年来，随着大数据时代的来临，就如何合理运用大数据也将成为林业研究的热门主题。

一、什么是大数据

大数据是由数据量巨大、结构复杂、类型众多数据构成的数据基于云极端的数据处理与应用模式，通过数据的整合共享，交叉服用形成的智力资源和知识服务能力。通常要处理的数据量太大，增长太快，而业务需求和竞争压力对数据处理的实时性、有效性又提出了更高要求，传统的常规技术手段无法应付。互联网数据中心（Internet Data Center）简称IDC定义了大数据的四大特征：海量的数据规模、快速的数据流转和攻台的数据体系、多样的数据类型、巨大的数据价值。维克托・迈尔・舍恩伯格提出：“大数据带来的信息风暴正在变革我们的生活、工作和思维，大数据开启了一次重大的时代转型。”

二、国内外林业研究进展

（一）国内研究进展。第七次全国森林资源清查暴露的问题令人警惕，清查五年间隔期内，林地转为非林地的面积数字有所上升，形势十分严峻，但这些逆转的林地主要发生在哪些地区？数据大、复杂性是林业各个岗位上难以完成的严峻工作。但《全国林地保护利用规划纲要（2010-2020年）》提出了大数据分析应用于林业生态统计，是林业有史以来可及时动态监测、及时决策的最全面、最细致、最先进的一项措施。大数据统计了全国林地，归类成为了一张简单的分布地图，是高分辨率的遥感影像，全国林地落界数据、二类调查资料，基础地理信息等多源数据集合，以林地界线为核心内容，构建的全国统一的林地资源管理系统。为国家林业局各业务司局提供数据支撑服务，将推进在森林经营、工程建设、森林防火等业务上的应用提供了便利。

以2013年8月“第三届全国林业信息化工作会议”召开和《中国智慧林业发展指导意见》为标志，中国林业信息化由数字林业跨入智慧林业的新阶段。

2014年郭建斌等在大数据深入分析的基础上，指出了大数据时代林业科普信息化的现状及不足，探索性地提出了林业科普信息化发展的对策与建议。郭建斌等认为面对大数据时代科普工作发展的趋势，林业科普应以在全社会范围内组织建设新型科技传播与交流渠道为发展方向，建立基于信息技术不同形态的科技信息传播与交流平台，开发公众渗透度高的科普渠道，加大民生科普、应急科普的传播渠道建设力度，丰富大数据时代背景下的科普内容，加大科普信息辐射的强度和广度，提高科普宣传能力。

2015年6月蓝学、韦绪、覃德文等基于大数据发展动态，大数据的性质和趋势、林业部门的大数据应用三个方面，对大数据、云计算、物联网等进行系统讲解，深入分析当前信息化前沿技术的发展现状与趋势，结合生态林业民生林业的建设目标，阐述如何利用大数据为林业现代化服务。蓝学等认为林业资源大数据分析的理论核心就是数据挖掘算法，各种林业资源数据挖掘的算法基于不同的物种数据类型和格式才能更加科学地呈现出数据本身具备的特点。也正是因为林业资源变更数据被全世界统计学家所公认的各种统计方法（可以称之为真理）才能深入数据内部，才能体现大数据分析的便利。

（二）国外研究进展。近年来，由于生成大量的数据以及存储数据的巨大增量，大数据的应用日益成为国外人们关注的焦点。美国联邦政府、麦肯锡全球研究院和各大信息技术企业等纷纷有关大数据的倡议、计划和报告，将大数据推到前所未有的高度。2012年2月《纽约》提出，“大数据”时代已经降临，未来在商业及其他领域中，我们将基于数据和分析，而非经验和直觉做出决策决策。

Del Río和Sara分析了几种用于处理不平衡数据集的方法，在大数据的背景下，使用随机森林分类的性能。通过采样，采样已经适应了使用Map Reduce，使这些技术的大数据能够管理数据集，并且正确识别不同类别。进行了实验研究，评估不同的算法的性能。

同时，国外在森林资源共享、大数据应用方面已经建立了比较完善的机制，共享的数据资源也非常丰富。数据共享对林业科技发展的作用已十分明显。

三、我国林业相关大数据

大数据处理需要建立数据库，就我国林业而言，需要的数据库包括：林业档案、林业年鉴、自然资源和地理空间数据库、林业发展报告库，等等。中国林业数字图书馆的建立，为中国林业大数据研究创建了条件。中国林业数字图书馆依托国家林业局内外网平台建设，将为林业行业提供丰富的图书、期刊、论文等信息资源。而中国国家卫星林业遥感数据应用平台也为中国林业大数据的研究做出了贡献。作为林业行业提供遥感基础数据、数据处理平台、数据产品平台将大幅提高林业遥感应用水平。

四、大数据在林业上的应用

大数据在林业上的应用，目前主要的问题就是数据的提取，其理论核心为数据的挖掘。各种林业资源数据挖掘的算法基于不同的物种数据类型和格式才能更加科学地呈现出数据本身具备的特点，也正是因为林业资源变更数据被全世界统计学家所公认的各种统计方法才能深入数据内部，才能体现大数据分析的便利。第一部分是大数据林业内涵与重要意义，包括大数据林业内涵特征、产生背景、关系分析、关键技术、新观念分析；第二部分是大数据林业总体发展思路，包括大数据林业战略定位、基本思路、基本原则、建设目标、总体架构；第三部分是大数据林业的主要任务与重点工程，包括加快建设大数据林业立体感知体系、大力提升智大数据林业管理协同水平、有效构建大数据林业生态价值体系、全面完善大数据林业民生服务体系、大力构建大数据林业标准及综合管理体系；第四部分是大数据林业推进策略，包括大数据林业推进路线图、保障措施。要进行大数据的新题提取，必须具备单个方面的内容：（1）理论。理论是认知的必经途径，也是被广泛认同和传播的基线。从大数据的特征定义理解林业对大数据的整体描绘和定性；从对大数据价值的探讨来深入解析大数据的珍贵所在；从对大数据的现在和未来去洞悉大数据的发展趋势；从大数据隐私这个特别而重要的视角审视人和数据之间的长久博弈。（2）技术。技术是大数据价值体现的手段和前进的基石。我将分别从云计算、分布式处理技术、存储技术和感知技术的发展来说明大数据从采集、处理、存储到形成结果的整个过程。（3）实践。实践是大数据的最终价值体现。我将分别从互联网的大数据、政府的大数据、企业的大数据和个人的大数据四个方面来描绘大数据已经展现的美好景象及即将实现的蓝图。

数据化是大数据的基础。在生态林业资源动态变化中，数字化和数据化大相径庭。“数字化”指的是将生态林业资源变动中产生的信息、森林演替所产生的资源或环境变化的轨迹转换成电子数据存入数据库的过程；而“数据化”则是指在数字化的基础上，利用数据来对森林变更进行描述，使之能同时被人和计算机所理解的结果。生态林业资源信息大量数据来自于不同来源、数量庞大的结构化与非结构化数据群，大部分都不能直接用于预测和分析。而通过对数据有效的组织，能将大量来自不同源的异构数据量化组合，形成森林资源数据化、森林类别数据化、生态资源使用量的数据化、森林属性数据化等在信息化服务中管理者比较关心的数据化形式。数据化是将数据从无序到有序的加工阶段，数据化的最终成果是将森林数据对象属性量化，构建数据挖掘和服务的基本对象，简化数据分析和利用过程。

五、大数据在林业运用上的特点

大数据分析要求林业工作人员在进行研究的过程中，改变思路，同时改变对数据来源的态度。相比之前的数据研究工作，大数据的主要特点是数据量大、数据种类繁多，这给林业工作人员带来很多困扰，要求林业工作人员在繁杂的数据中，准确找到适合的可用数据。同时，在大数据分析时，主要研究数据之间的规律，从大量数据中找到能够提取的信息，在提取过程中，经常会出现不精确数据，要求林业工作者及时摈弃数据或者在可接受范围内允许少量的不精确数据出现。在多数情况下，数据来源于网络。在大数据分析时，明确数据来源，分析数据的可靠性，就数据的相关性进行分析，而不是研究数据产生的原因。研究人员可以收集和分析大量相关数据的信息，找出可能有助于预测未来事件发生的规律。

中国林业大数据处理需要建立完整的数据库整合和新建了林业政策法规库、历年统计数据库、林业年鉴库、林业发展报告库、自然资源和地理空间库、林业档案库等多个专题数据库，内容丰富、查询便捷，是信息化服务林业的又一重要成果。中国林业数字图书馆依托国家林业局内外网平台建设，将为林业行业提供丰富的图书、期刊、论文等信息资源，为林业职工和广大公众提供更好的服务。国家卫星林业遥感数据应用平台作为林业行业提供遥感基础数据、数据处理平台、数据产品平台将大幅提高林业遥感应用水平。林业综合办公系统群将把国家林业局机关和直属单位纳入统一的办公平台中，真正实现办公一体化。

六、展望

在研究过程中，大数据作为一种资源也作为一种工具。他可以预测未来可能会发生的事情，但就对已经发生的事情没有进行解释，需要研究人员进一步分析。我们必须以一种不仅欣赏其力量，而且承认其局限的态度来接纳这种技术。大数据在林业上的研究，就是林业在数字林业的基础上，运用大数据、云计算、互联网等信息技术，使林业实现智慧感知、智慧管理、智慧服务。通过大数据林业建设，形成信息基础条件国际领先、生态管理与民生服务质量明显提高、林业产业结构与创新能力优化发展的现代化模式。

主要参考文献：

[1]李世东.大数据时代中国智慧林业门户网站建设[J].电子政务，2014.3.

[2]覃德文，云朝光，秦武明等.PCR技术发展状况研究[J].林业实用技术，2013.6.

[3]蓝学，韦绪，覃德文.浅谈大数据分析在生态林业上的运用[J].经济研究导刊，2015.6.

[4]郭建斌，秦向华，万志红，李平.大数据时代林业科普信息化发展研究[J].经济师，2014.9.

[5]张婷婷，赵睿涛.大数据对竞争情报研究的影响分析[J].竞争情报，2013.2.

篇9

关键词：汇率风险；动态VaR；ARMA；金融危机

一.引言

2007年美国爆发次级抵押贷款危机，导致全球经济放缓。金融风暴席卷全球，造成多个国家和地区股市震荡、金融机构破产，全球经济陷入恐慌。在经济全球化的背景中，日益开放的中国与世界经济共振。各国采取不同规模的经济刺激政策提振经济，但是由于各国经济形势不同会产生宏观调控政策上的冲突。这些都会通过一定的传导途径表现在各国之间的双边汇率上。世界主要国际货币都实行宽松货币政策，美元作为主要的国际储备与结算货币，定量宽松政策释放出巨额的流动性，表现在国际上的投机者都从软通货转向了大宗商品，资源性产品等。在目前国际货币制度（牙买加体系）里，美元没有和黄金之间的汇兑约束，不必考虑“特里芬难题”，美国为了提振自己国内的经济，美元在脱离“货币锚”这样的责任。在这样的背景下，如何更加精确地度量人民币兑美元汇率的风险，为外汇市场参与者提供参考，显得尤为迫切。

风险估值(Value at Risk,简称VaR)是一种用于测量和控制金融风险的量化工具。与传统测量工具相比,VaR的优点在于其具有简明性和综合性,将市场风险概括为一个简单的数字,便于高层管理者和监管机构理解。菲利普・乔瑞(2000)对VaR的定义可以简单表述为：在正常的市场条件下，给定的置信水平的一个持有时间内某种风险资产的最坏预期损失。VaR的概念相当简单，目前主要有三种方法度量：正态分布假定下的方差-协方差方法、历史模拟法（Historical Simulation）和蒙特卡罗模拟法（Monte Carlo Simulation）。由于股票日收益率数据的经验分布一般存在尖峰、厚尾和聚集性特征，而且收益率序列的条件方差还可能存在杠杆效应，因此用正态分布假定下的方差-协方差方法和历史模拟法估算VaR存在一定的局限性。根据以往的理论，金融时间序列具有异方差的特性,国内外很多学者运用自回归条件方差模型(Auto-regressive Conditional Heteroskedastic Model,简称ARCH模型) 进行VaR 的计算和预测。在国外,这方面的文献有以ARCH 类模型为基础来计算金融资产VaR的文献有Billio和Pelizzon(2000)Vari和Sosa(2000),Guermat和Harris(2002)等。在国内,邱沛光(2004)将GARCH 模型( Generalized ARCH Model) 应用于VaR计算,并对上交所的收盘指数进行了实证分析; 胡月辉和叶俊(2004) 将GARCH-M模型用于VaR的计算,并对上交所的6个指数进行了实证分析;阎海岩(2006)将ARCH类模型用于讨论中国股市的波动性研究;龚妮(2006)将GARCH模型与VaR方法相结合讨论了其在外汇风险度量中的应用。刘瑾和施建淮(2008)假设不同分布下，基于GARCH模型的VaR方法度量了汇率风险；王德全(2009)运用GARCH与VaR模型的结合度量了人民币兑多种国际货币的汇率的风险。这些文献一般都证明了用ARCH类模型计算的波动率能比较好地拟合实际情况。但是上述度量汇率风险的模型，并没有考虑汇率时间序列的“结构变化”，也没有对汇率序列分段建模，从而影响模型的精确度。

本文以2007年4月2日美国第二大抵押贷款公司――新世纪金融公司申请破产保护的日期为始，从人民币兑美元汇率的基本统计特征出发,构建能够衡量人民币兑美元汇率风险特性的模型，旨在为金融机构、监管部门以及投资者规避汇率险提供决策依据和理论参考。

二.理论计量模型

(一) VaR计算的基本原理

VaR(Value at Risk)即“风险价值”，其含义指：在一定概率水平（置信度）下，某一金融资产或证券组合价值在未来特定时期内的最大可能损失。

如果假设资产或资产组合的初始价值为W0，收益率r的期望值为E（r），给定一定置信水平α，则资产组合的VaR可以被定义为资产或资产组合的预期价值与最低价值之差：

VaR=Wo（E（r）-rα）（1）

假设初始价值W0=1，上式变为

VaR=E（r）-rα （2）

根据（2）式计算的VaR相当于用收益率表示的相对损失，不妨称之为收益率VaR。

根据上述定义，假设收益率r的概率分布为P，只要计算出收益率的期望值E（r），并用P(r>rα)=1-α计算出置信水平α下的最小收益率rα，就可以计算出收益率VaR。

正态分布的方差-协方差方法假设收益率为正态分布，比如假设收益率r～N(μ，α2t)，通过计算标准正态分布的上分位点Zα，相应于置信水平a的rα，也即：rα=-zασ■+μ，从而可以得到:

VaR=E（r）-rα=Zασ■（3）

由以上分析可知，度量汇率风险的VaR模型主要估计两个变量――波动率与分位数。

（二）GARCH类模型

一般的GARCH（p，q）模型条件均值方程和条件方差方程组成，可以表示为：

（4）

（5）

在金融应用中，人们很自然地会假定资产的预期收益率与资产预期风险是成比例的，即通常所说的风险越大，收益越大，所以人们将条件方差或条件标准差作为外生变量或前定变量引入到均值方程中。即：

（6）

式（5）和式（6）组合在一起被称为GARCH-M(p，q)模型。

Nelson于1991年提出了指数GARCH（Exponential GARCH, 简称EGACH）模型，可以解决实际金融价格运动存在杠杆效应(leverage effect)，来捕捉这种对正负干扰反应的不对称性，以更准确刻画股票的波动性：

（7）

EGARCH模型中条件方差采用了自然对数，意味着σt非负，且杠杆效应是指数型的；模型的另一个重要特征就在于引入一个参数γ，若γ≠0，说明信息作用非对称。当γ＜0时，则杠杆效应显著，即股市受负冲击要比正的冲击引起更大的波动，具有杠杆效应。

（三）分位数的估计

计算VaR还有一个分布问题要考虑，通常的模型假设残差服从正态分布，但在实际应用中，收益序列常常存在着尖峰、厚尾性，即回报率分布的峰度比标准正态分布的峰度高。由于金融时间序列的尖峰、厚尾性，计算VaR时应该考虑用于描述尾部特征的t分布、广义误差分布(Generalized Error Distribution ,GED分布)。

其分布密度函数分别为：

（四）VaR准确性的检验

VaR模型的准确性检验是指VaR模型的测量结果对实际损失的覆盖程度。例如，假定给出了95%置信度下的VaR，则VaR模型的准确性是指实际损益结果超过VaR的概率是否小于5%。VaR模型的准确性有多种表示形式，因此其检验方法也有多种，一个通行的方法是Kupiec(1995)提出的失败频率检验法。他假定VaR估计具有时间独立性，实际损失超过VaR的估计记为失败，实际损失低于VaR的估计记为成功，则失败观察的二项式结果代表了一系列独立的贝努里试验，失败的期望概率为p*=1-c(c为置信度)。假定计算VaR的置信度为C，实际考察天数为T，失败天数为N，则失败频率为p（N/T）。零假设为p=p*。这样对VaR模型准确性的评估就转化为检验失败频率P是否显著不同于P*。Kupiec提出了对零假设最合适的检验是似然比率检验：

在零假设条件下，统计量LR服从自由度为1的x2分布。

三.实证分析

（一）样本数据及预处理

数据选取2007年4月2日至2010年9月30日美元兑人民币汇率每个外汇交易日的日汇率，共计914个样本观测值。数据来源于锐思数据库。对原始数据进行预处理：对美元/人民币汇率的时间序列yt变量取对数(用lnyt表示)，然后再进行一阶差分rt=lnyt-lnyt-1,rt即为美元/人民币汇率日收益率。数据处理采用时间序列分析软件Eviews6.0。收益率的时间序列图如下

观察图1，可以看出美元/人民币汇率存在明显的断层点（breakpoint）：2007年4月至2009年9月，汇率波动比较剧烈；而2009年9月至2010年10月，汇率波动比较平稳。为此，我们应该考虑分段建模，分别对2007年4月2日至2009年9月1日和2009年9月2日至2010年9月30日建立模型，以求提高模型的精度。为分析方便，以下分别称为第一阶段模型与第二阶段模型。

（二）第一阶段模型分析

建立动态VaR模型以测度汇率风险之前，需要检验汇率收益率序列的正态性、平稳性、自相关性和条件异方差性。通过检验，判断该序列为非正态的平稳序列，存在自相关和条件异方差现象，需要用ARMA（m，n）模型建立均值方程来消除汇率收益率序列的自相关性，用GARCH（p，q）模型来刻画条件异方差性。

首先按照AIC准则和SC准则以及残差的序列相关性LM检验结果，反复测算后，ARMA（2，1）可以有效消除序列相关性。其次，根据z检验统计量、AIC准则、SIC准则进行模型最优阶数的判别，判断滞后阶数（p，q）为(1,1),所以GARCH类模型军为GARCH（1,1）。

运用Eviews6.0在不同假设下对GARCH族模型进行拟合分析，进而选择最优的GARCH模型估计VaR。估计结果见表1、表2、表3。

。

从表1估计的结果来看，GARCH(1,1)-n、EGARCH(1,1)-n模型的参数在5%显著性水平下均显著。对各估计模型的残差分别做序列相关性Ljing-Box检验和异方差效应的LM检验,发现其序列相关性和条件异方差现象均得到有效消除,所以上述各模型均能够较好地反映汇率序列的自相关性和异方差现象, 进而准确地估计汇率的波动特性。表2在残差服从t分布的假设下，各模型的多数参数在在5%显著性水平下均不显著，说明这段时间的收益率序列并不服从t分布。而表3的结果表明GARCH(1,1)-GED模型估计参数显著，而且残差序列不存在异方差效应，适于估计收益率序列的波动性。

基于以上分析，我们选择GARCH(1,1)-n、EGARCH(1,1)-n、GARCH(1,1)-GED三种模型来拟合美元兑人民币汇率的条件方差,进而计算VaR值。运用Eviews6.0求取上述三种各模型的条件均值和条件方差的向前1步预测值r^t（1）和σ^t（1），并计算各波动率序列的日均VaR值。在样本区间内实际损失超过VaR的天数和为失败天数，进一步计算LR统计量并进行模型预测能力的检验。

表4是各模型估计的VaR均值和标准差以及用返回测试方法得到的结果，包括失败天数、失败率及其似然比统计量LR。

在Eviews里面可同多命令scalar m=@qchisq(p,v)来求卡方分布的分位数，其中p为置信度，v为自由度。此处自由度为1，求得置信水平1%的临界值为6.63；置信水平为5%的临界值为3.84。根据表4而得到的LR统计量可以看出，模型EGARCH(1,1)-n优于GARCH(1,1)-n，但是都在拒绝域中，说明这两个模型都低估了汇率风险。因为此处假设的是正态分布，不能捕捉到汇率收益率的厚尾特征。GARCH(1,1)-GED的LR统计量在接受域中，可以很好的衡量汇率风险，所以这段时间衡量汇率风险的最有模型是基于GARCH(1,1)-GED的VaR模型。

（三） 第二阶段模型分析

通过对2009年9月2日至2010年9月30日汇率收益率的相关性分析，经过反复失算，建立ARMA(2,1)模型，可以对收益率序列实现很好的模拟。然后对残差序列做Q检验，发现在5%显著性水平下，残差项序列的自相关系数整体不显著；对残差做异方差效应的LM检验，发现残差序列不存在显著ARCH效应。

从表6的估计结果和库柏检验结果可知，由ARMA(2,1)所得的标准差，进而计算出的VaR值在1%、5%显著性水平下通过检验。

四．结论

篇10

陶行知先生在《怎样做大众的教师》中指出:“有些教师不惜用强迫的手段要学生朝着教师指定的路线走，结果是造成师生对垒，变成势不两立。在势不两立的局面下还能叫学生接受你的指导吗?”［1］253因此，“做教师的人必须和学生、大众站在同一条线上。”但现实中，由于教师没有从学生的角度考虑，没有和学生站在“同一条线上”，在道德教育的道路上注重的是道德知识的灌输，忽视了学生的主体性，忽视了学生的道德需要和情感，学生处于被动的、无条件服从的地位，虽然学生获得了一定的道德知识，但道德情感、道德意志、道德行为这些深层次的东西却没有得到解决。道德教育没有建立在学生的道德需要的基础上，忘记了学生内在道德需要，即使学生获得了一定的道德常识，也会出现陶行知先生所说的“少数职员在的时候，就规规矩矩，不在的时候，就肆行无忌”［1］56的情况。没有以学生的需要为出发点进行思想道德培养，学生习得的道德规范，就仅仅是停留在知识层面上，未能内化为自己的道德认识和道德情感并付诸实践，学生的道德情操未获得应有的进步。只有着眼于学生的道德需要，才能使受教育者他律转变为自律，并把它们看成是自我发展、自我完善的手段。

二、着眼“需要”讲道德，符合陶行之先生的道德需要理论

陶行知先生说:“德育注重自治。所以学生自治这个问题，是自动主义贯彻德育的结果。”［1］54自动主义说到底，是个体自主的需要。陶行知先生在《学生自治问题之研究》中指出:“自治就是学生自己管理自己。从学习的原则看起来，事怎么做，就怎样学。”想让学生管理好自己，必须让学生自己在心理上自认有需要。因而，陶行知在《中国的道德和宗教教育》中指出:“教育方法的一个基本原则就是激起被教育者的兴趣，任何外部的对孩子内心的强制都会引起孩子对抗性的反应。”［1］20也就是说，道德教育不能以强制的手段进行，不能以单纯的灌输形式进行，而必须以学生的“兴趣”，即以需要作为切入点。

道德需要是个体道德认识的出发点和归宿，是道德活动的直接动机、持续动力，是道德认识向道德行为转化的中介、源泉。陶行知先生说过:“真正的教育是心心相应的教育，唯独从心理发出来的，才能打到心的深处。”如何才能打到学生的深处呢?就不能漠视、忽视学生的内在需要。德育规范要为学生所接受并在实现中践行，就必须让学生自己理解道德规范、道德行为对其生存和发展所具有的意义，就像知道吃饭是人生存的基本手段一样。需要是行为、动机、目标的内在根源，只有让学生理解了思想道德规范对其成长、对其成人的意义时，学生才会有自觉的道德行动。为什么有那么多的人愿意向他人提供无偿的帮助，这就是他们心理都有一种“只要人人都献出一点爱，世界就会变得更精彩”的社会责任感，他们在向社会、向他人奉献的同时，获得了心理上的满足。

三、着眼“需要”讲道德，符合陶行知先生的认识论

陶行知先生说:“我们教育儿童，第一步要承认儿童是活的，要按照儿童的心理进行。”［1］72认识过程是产生情感的前提和基础，情感过程又对认识过程具有反作用。人只有在对事物进行认识和评价的过程中才能判断事物是否符合自己的需要，并产生情感。积极的情感是认识活动的动力，反之则是认识活动的阻力［2］。所以，陶行知先生指出:“我们如果承认教育是活的，我们教育儿童，就要根据儿童的需要的力量为转移。”人们常说的“知之深，则爱之切;爱之切，则知之深”就体现了需要和情感关系。没有从学生的需要角度出发，而强加学生认识某些道德知识，实际上是割断学生的道德认识与道德情感的关系，并使学生产生厌倦情绪。故而“教育儿童和承认儿童是活的，首先就要能揣摩儿童的心理”。

四、着眼“需要“讲道德，符合陶行知以生为本思想

陶行知先生说过:“教育者，乃为教养学生而设，全以学生为心。”［1］37无论是“生活即教育”还是“教学做合一”的思想，都把学生放在教育的首要位置，其注重“德育自治”，注重“集体生活”的德育思想与现在提出的以学生为主体是一致的。德育必须靠学生自己去建构，自己去感受，教师只是起到搭台的作用。所以陶行知先生提出了“道德本来是习惯的制度，自然发生，不是有人可以勉强的。……道德是见解上的”论断。

学生的主体地位没有确立，教师越了学生的位，把学生的需要变为教师自己的需要，学生完全变为道德知识的容器，道德需要就不可能被激活。以需要作为道德教育的立足点，通过教师创设道德思想场景，由学生自主进行道德感受，自主进行道德评价，让问题在讨论中解决，思想在碰撞中升华，并把社会的道德规范内化为自己的道德认识和道德情感，最终落实于自己的道德实践之中。故陶行知说:“学生自治能促进学生经验之发展。我们道德上的发展，全靠着遇到了困难问题的时候，有自己解决的机会。所以遇到了一个问题，自己能够想法解决他，就长进了一层判断的经验。”［1］199

五、着眼“需要“讲道德，符合陶行知体验教育思想

陶行知先生说:“修身伦理一类的学问，最应注意的，在乎实行;但是现今学校中所通行的修身伦理，很少实行的机会;即或有之，亦不过练习仪式而已。所以嘴里讲道德，耳朵听道德，而所行所为却不能合乎道德的标准，无形无影当中，把道德与行为分而为二，若想除去这种弊端，非给学生种种机会，练习道德的行为不可。”［1］55也就是说，只有让学生自己去“实行”、去“做”才能让他们理解道德的真谛。