企业信贷风险分析论文

一、中小企业信贷风险的表现与根源

中小企业的信贷风险主要表现为两方面：一是企业的经营风险，二是企业的道德风险。前者表现为中小企业资产信用不足，即缺乏偿债能力，后者表现为道德信用不足，即缺乏偿债意愿。

从经营风险看，我国许多中小企业治理机制不完善，影响其科学民主决策制度的建立；管理制度不健全，管理手段落后，许多企业还停留在作坊式生产、家族式经营和经验式管理阶段；多数中小企业行业、技术起点较低，产品竞争力不强，抗御市场风险能力弱；

从道德风险看，少数中小企业主缺乏长期经营理念，信用意识淡漠，有的从借款时就没有想到归还，有的在经营出现问题时就以各种形式逃废银行债务。另外，部分企业在获得银行贷款后随意改变贷款用途，增加银行放贷的风险。

中小企业信贷风险的根源集中在以下三个方面：

(1)信息不对称增加了银行甄别企业风险的难度和成本。中小企业普遍历史短，规模小，财务制度不规范，信息透明度低，加之其有限信息中主要以定性的、不易编码传递的软信息为主，从而造成银行信息搜集、甄别成本很高，进而加剧部分企业的道德风险；

(2)抵押担保难以有效落实使银行失去债权的资产保障。由于中小企业可抵押资产少，又难以找到有效担保人，专业性信用担保机构不发达，加之抵押拍卖市场不发达，使得抵押担保方式适用性降低：

(3)征信体系和失信惩罚机制未有效建立使银行失去债权的法律和社会机制保障。由于我国尚未建立一套完善的、行之有效的失信惩罚制度，加之司法部门打击失信行为力度不够，导致企业失信成本过低。更重要的是，由于社会征信体系尚处于初步建立阶段，当前各部门的信用信息尚未共享，失信行为不易被曝光，从而不能对失信者构成巨大威胁，客观上也纵容了企业的不守信用行为。

二、商业银行放贷行为选择与中小企业信贷风险控制机理

从银行的经营目标和行为选择来看，银行信贷的净收益(R)可以通过以下公式进行简单地描述：

R＝D×P×(1+i)一D—U—C

其中，R为银行信贷收益，D为贷款本金，P为本息偿还率，i为贷款利率，U为机会成本，C为贷款成本。

即：随着信贷规模D扩大、本息偿还率P及贷款利率i的提高、贷款成本C、资金机会成本U的下降，银行的净收益R相应增加。

据此，商业银行要提高经营收益，只能从增加信贷规模、提高本息偿还率、增加贷款利率、降低贷款成本或单位资金机会成本等方面入手。就中小企业信贷来说，贷款规模小、频率高是其固有特性；单位资金机会成本由宏观环境决定，商业银行也无能为力；而盲目提高贷款利率不仅会使中小银行失去潜在优质客户，而且会增加逆向选择、道德风险。因此，提高企业偿还贷款的概率，降低贷款固定成本和变动成本是商业银行增加中小企业信贷收益的现实选择。

企业偿还贷款的概率对应的贷款偿还失约率就是中小企业信贷风险的集中表现，它取决于中小企业经营失败的概率和发生道德风险概率。其中，对于企业经营失败率，商业银行能做的一是识别企业的成功概率，规避风险，二是对企业提供相关帮助，降低其失败风险。企业的道德风险发生概率是企业信用意识、内部监督制衡机制、外部投资者的信息甄别能力和监控力度、抵押担保有效性和失信惩罚成本等因素的函数。

可见，商业银行控制企业经营风险和道德风险的途径主要包括下述五个方面：

一是提高对中小企业风险和发展前景判断和识别能力，降低企业逆选择和道德风险。包括准确选择目标市场，贷前信息收集和分析，与同业及其与相关部门的信息共享，信用评价标准的建立，高素质人才的培养，软信息处理能力的增强等。

二是提高抵押担保有效性，充分利用专业性担保机构作用。

三是强化贷款中对企业监控和增值服务，降低经营失败概率和道德风险发生概率。

四是加强债务追偿和法律诉讼工作，使得失信者承担相应的经济和法律责任。

五是加强与同业及其相关部门的信息交流与沟通，及时将失信者及其失信行为公之于众，使其进一步承担在未来筹资、寻找交易伙伴等方面的市场惩罚。

三、中小企业信贷风险的控制途径

从风险管理的角度，中小企业信贷风险控制主要应从风险识别和规避，风险控制，风险补偿三个方面入手。对股份制商业银行来说，具体途径包括：

1、准确定位目标客户

首先，从信贷规模来说，股份制商业银行在服务大企业方面没有优势，在服务微型企业方面又面临农村信用社的竞争，因而其目标对象应选择在规模相对适中的中小企业，这类企业相对经营较为稳定，管理制度基本健全，而且贷款额适中，大型银行当前无暇顾及，农村信用社则无力提供服务。其次，从地理分布来说，大中城市银行机构、网点众多，而农村和小集镇则对股份制商业银行机构布点造成较大困难，因而应以小城市、城镇为首选目标。第三，从企业生产组织关系来说，应侧重为两类中小企业提供服务，一是与大企业建立了较为稳定的协作配套关系的中小企业，这类企业有大型企业的支持帮助和监控，违约机会成本较高；二是中小企业产业集群，这类企业之间形成的信用网，可有效增加其失信成本，且信息搜集处理成本较低。2、制度创新

国际经验表明，中小企业信贷市场拓展成败，关键在于商业银行能否构建一套专门适合中小企业发展的信贷管理体制。

首先，进行机构创新。一是设立专门中小企业信贷部。只有按照客户的不同特点和需求将中小企业信贷部门分设、明确职责，才能建立适合中小企业特点的信贷管理制度，实行不同的激励约束和考核机制，激励信贷人员主动开拓市场、服务客户的积极性。二是决策权适当下移。软信息的特点要求掌握信息的人员具有相关决策权，因此，扁平化的组织结构识最为适应中小企业信息特点。三是建立中小企业研究中心，实行行业经理制度。中小企业研究中心主要负责中小企业目标市场定位，相关信贷政策制定，信贷结构的调整等研究工作。研究中心实行行业经理制度，主要对某一些行业或领域进行长期跟踪和研究并提供具体的行业信贷指导意见。四是建立客户经理制度，负责贷前调查，贷中动态监控并提供各种增值服务，贷后负责贷款本息回收、催收等。

其次，建立激励与约束相容机制。对中小企业信贷部门要从整体利润、资产质量和风险来考核，对内部员工，也要以其贷款对银行带来的利润及其相关成本来考虑，以贷款收益额为奖励的依据，允许有一定的贷款损失。就当前来说，应对中小企业信贷部和员工的奖励应给予重点倾斜，以吸引高素质的人才，激励其努力工作，主动开拓市场。

第三，建立呆坏账准备金制度。基于中小企业信贷的高风险及利差，呆坏账准备金的提取比例应适当提高，并建立呆坏账核销制度。

3、科学设计贷款流程

首先，强化贷前风险防范与控制。在完善银行贷审会制度基础上，要重视下述几个方面问题：一是强化信贷员的信息搜集分析职责，明确责任，提高信息甄别能力。二是建立适合中小企业特点的贷款审查制度。在防范风险的基础上，适当简化贷款审查程序，建立授权授信制度，并借鉴国外银行经验，逐步建立中小企业贷款的标准化技术手段，提高贷款审批效率。三是建立中小企业信息系统，除企业的财务信息、信用记录外，应注重企业主的个人素质、信用、能力、企业技术、产品、市场现状与前景等软信息。四是建立中小企业信用评级制度。信用评级指标要注重中小企业的成长性、盈利性等要素，同时充分发挥信用评估、信用担保等中介机构的作用。五是根据企业风险、信用等级实施不同的抵押担保制度。如信用贷款、保证人担保、专业信用担保机构担保、法人代表承担连带责任贷款等方式。

其次，加强贷中监控与帮助。一是加强对中小企业的动态监控。信贷员要定期、不定期对企业进行访问和检查，重点监控企业的贷款投向，项目进展、技术、产品和市场动态，及时发现问题，采取有效措施，控制风险。二是加强对企业的增值服务。利用银行的信息、技术、人才优势，及时为企业的技术开发、市场开拓等提供相关信息咨询，并重点对企业财务管理提供帮助，以提高企业经营成功率，掌握更充分内部信息。三是建立中小企业的风险预警机制，建立预警指标，以更好把握企业的发展动态，控制风险。四是建立中小企业信贷退出机制。通过动态监控，及时发现风险隐患，并采取相应处理方法，保全银行资产。

第三，重视贷后控制与补救。一方面要做好贷款到期前的通知、收款和相关展期等工作，另一方面，对于赖帐不还的，要及时通过诉讼进行资产保全，做好抵押品拍卖、清收等工作；更重要的是，要对失信企业及其行为进行登记，并及时与相关部门沟通公示，为社会惩罚机制建立奠定基础。

4、加强业务和技术创新

业务产品创新包括贷款业务的拓展和增值服务。前者如：无形资产担保贷款，委托贷款，应收账款融资、购货合同质押贷款，项目封闭贷款等；后者如：为中小企业提供技术、产品、市场信息，金融知识、政策咨询，理财服务等。这方面应进一步学习、借鉴创新。

技术方法创新中，当前较为迫切的是针对中小企业信息量少、有限信息中以软信息为主的特点，建立科学的信用评价指标体系和中小企业信贷风险的预警体系，并通过引进、培养人才，与国外银行联合、与高校研究机构合作攻关等形式提高风险管理水平。

总之，信贷风险的控制是商业银行支持中小企业融资的前提和基础。中小企业信贷风险的特点要求商业银行要改变既有的信贷管理模式，切实加强中小企业信息的搜集、分析。其中，从中小企业的信贷规模、地域分布和生产组织形式等方面准确定位目标客户群是信贷风险防范和控制的基本保证；进行制度创新是防范和控制信贷风险的组织制度保证；科学设计贷款流程是防范和控制信贷风险的业务保证；业务产品创新和技术方法创新是防范和控制信贷风险的技术保证。