增值税改革对建设项目经济评价的影响

摘要：从增值税改革后计算方式的变化以及对于价格体系的影响出发，研究分析了增值税改革后对于经济评价测算的影响，并给出了在经济评价表格中对于增值税的具体处理方法；同时通过实证分析，得出了增值税调整前后对于主要评价指标内部收益率、财务净现值以及投资回收期的影响程度，希望对建筑企业准确把握增值税改革对建设项目经济评价的影响，提高经济评价工作的准确性提供参考。

关键词：增值税；经济评价；现金流量；内部收益率

1引言

根据对外购或者新增的固定资产在增值税处理方式上的不同，增值税可以分成三种：生产型、消费型和收入型。生产型增值税在“进项税额”扣除方式上，只允许扣除购入的原材料等所含的税金，不能扣除外购或者新增的固定资产所含的税金；而消费型增值税对于原材料、固定资产等所有的外购项目其所含的税金都可以进行抵扣；收入型增值税的抵扣方式类似于在国民收入中抵扣，在我国目前没有实行过。2009年1月1日起，按照财政部、税务总局的《关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知》（财税〔2008〕170号）的文件精神，我国开始实行增值税转型改革，将生产型增值税逐步改为消费型增值税。2016年5月，财政部、国家税务总局又在全国范围内开始全面推行营业税改征增值税的试点，将房地产业、建筑业、生活服务业、金融业等营业税纳税人全部纳入试点范围，由以前征收营业税改为征收增值税。这样一系列大范围的税制改革对建设项目的经济评价工作产生了较为重大的影响，而目前我国建设项目经济评价工作的主要指导依据文件还是2006年国家发改委与建设部的《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）（以下简称《方法与参数》（第三版）），并没有及时颁布针对消费型增值税的补充经济评价办法。本文将通过分析增值税改革对于经济评价方法的具体影响，进而研究论述对经济评价报表的相应调整方法，以适用最新的增值税税法的要求。

2增值税转型改革涉及经济评价中的几个关键点影响

增值税转型改革对于基本建设项目的经济评价将会产生重大影响，其主要反映在两个方面，一是使得经济评价的具体操作方法发生一系列变化；二是对于经济评价的结果也会产生一定的影响。2.1增值税改革后计算方法的变化。自2009年开始的增值税转型改革的核心是在应缴增值税的计算时，购入固定资产中所含的增值税进项税允许被抵扣。这里的固定资产主要范围包括机械、机器、运输工具以及其他与生产经营有关的设备和工器具，而房屋、建筑物以及用于不动产的固定资产在建工程还不可以抵扣其所含的进项税额。自2016年5月1日开始推行的营业税改增值税试点后，房地产业、建筑业、生活服务业、金融业等营业税纳税人全部纳入试点范围，改缴增值税。这次试点改革进一步扩大了允许抵扣的范围，对于购进服务、不动产或者无形资产的均可以抵扣。其中，2016年5月1日后取得并在会计制度上按固定资产核算的不动产或者2016年5月1日后取得的不动产在建工程，其取得时所含的进项税额可以自取得之日起分2年从销项税额中抵扣，第一年抵扣比例为60%，第二年抵扣比例为40%。增值税抵扣范围的变化直接影响到建设项目经济评价中建设投资内含有的固定资产增值税进项税将可以在运营期销项税中予以抵扣，不再形成固定资产原值。即以前固定资产原值=工程费用+设备费用+其他费用+预备费+建设期利息，改革后固定资产原值=工程费用+设备费用+其他费用+预备费+建设期利息-可抵扣形成固定资产发生的增值税进项税（简称投资进项税）。2.2增值税改革对价格体系的影响。《方法与参数》（第三版）规定：对适用增值税的项目，运营期内投入和产出的估算表格可采用不含增值税的价格。若采用含增值税的价格，应予以说明，并调整相关表格。在消费型增值税没有实行之前，由于建设投资形成的固定资产不存在可抵扣的增值税进项税，所以无论采用不含税或者含税的价格体系，经济评价的结果是相同的。但消费型增值税实行之后，由于抵扣范围和方式的变化，如果不对《方法与参数》（第三版）的评价方法和评价报表格式进行相应调整，两种价格体系下进行的经济评价将会产生不一致的结果。（1）如果按照不含税价格体系测算，由于无法较好地反映建设投资形成固定资产中所含可抵扣增值税进项税带来的影响，测算出的项目效益和不实行消费型增值税下的测算相比，会有一定程度的降低。但是这种降低的结果显然是不正确的，因为国家实行消费型增值税的目的是为了进一步降低企业的税负，进而带来投资效益的提高。（2）如果按照含税价格体系测算，由于增值税属于价外税，若不分离，计算出的利润和所得税将和按照会计和税法要求计算的实际所得税不一致。其主要原因是因为《方法与参数》（第三版）在经营收入、生产成本、现金流入、现金流出等定义和内涵上，并没有与会计和税法采用完全一致的口径。在消费型增值税没有实行之前，这种不一致对于经济评价结果没有影响，但消费型增值税实行后，这种不一致则会通过增值税抵扣处理的差异而显现出来，进而对经济评价结果产生影响。因此，为了使经济评价能较真实的反映项目效益，应该按照与会计和税法相一致的计算方法，对经济评价中的各个报表进行相应调整，正确计算营业收入、生产成本、利润和所得税，同时将增值税的计算和抵扣合理的反映在现金流量表、资产负债表等相关表格中。

3经济评价各报表对增值税的处理方法

根据《方法与参数》（第三版），建设项目经济评价报表是由“建设投资估算表”、“项目资金使用计划与资金筹措表”、“固定资产折旧和无形资产摊销估算表”、“总成本费用估算表”、“营业收入、营业税金及附加、增值税估算表”、“利润与利润分配表”、“现金流量表”、“财务计划现金流量表和资产负债表”等一系列报表构成，其中主要的报表均需要进行合理调整，以适应增值税改革后的实际情况。3.1建设投资估算表。该表主要是对建设项目在确定的建设规模、产品方案、工程方案的基础上，估算项目建设所需要的全部费用，包括形成固定资产的建筑安装工程费用、设备及工器具购置费用、工程建设其他费用、预备费以及建设期利息等和形成无形资产及其他资产的费用。各项费用的估算均采用含增值税价格进行估算，并对各项费用的增值税进行汇总统计后单列出来。项目建设投资增值税（即投资进项税）在项目投产后可抵扣营业收入的销项税，当期抵扣不完的，可结转下期继续抵扣。其中投资进项税税率主要有：建安工程费用：9%，设备购置费：13%，其他工程费用中设计、监理等咨询费用6%；土地费用、建设期利息等增值税一般不抵扣。建设单位管理费中虽然办公设备用品、技术图书资料等具有专票增值税可抵扣，但该项费用占比较低且不易分离，在项目前期为简便计算，可不考虑予以统计计算。3.2项目资金使用计划与资金筹措表。该表主要是分年列出投资计划和资金筹措计划，表中的总投资、各项建设投资均采用含增值税的投资，融资方案中的资金筹措也应包含应抵扣的投资进项税额。这主要是因为对于一般项目，在建设期内无增值税销项税，不能当期抵扣，只能在投产时对投资进项税抵扣。因此在项目资金使用和筹措时都需要筹措和支付增值税。3.3固定资产折旧和无形资产摊销估算表。该表中的固定资产原值是计算折旧额的基础。在确定原值的时候，需要将固定资产投资总额中的投资进项税扣除，即固定资产原值=工程费用+设备费用+其他费用+预备费+建设期利息-投资进项税。若项目投资中有形成无形资产，则无形资产的原值计算时也同样需要在无形资产费用中扣除该投资进项税（税率一般为6%）。3.4总成本费用估算表。该表主要计算项目投产后的总成本和经营成本（不含增值税），涉及到增值税的主要是经营成本的进项税（以下简称为成本进项税）需单独计算出来。成本进项税主要包括外购原材料费用的进项税、外购燃料动力费用的进项税、修理费进项税，管理费和营业费用由于主要是人工费用，可开出专票增值税的数额较少，一般可不考虑。各项成本进项税需汇总统计后单列，并在产品销项税中按年进行抵扣。3.5营业收入、营业税金及附加、增值税估算表。该表主要计算项目投产后的营业收入（不含增值税）、营业税金及附加以及增值税。消费型增值税实行后，由于建设投资进项税可以在投产后抵扣，因此项目投产初期所缴纳的增值税将减少。为正确反映这种影响，需要适当调整营业收入、税金及附加和增值税估算表的形式，在可抵扣的进项税科目下增加成本进项税和投资进项税，由产品销项税额分别减去成本进项税额和投资进项税额，投资进项税额当年抵扣不完的次年继续抵扣。为便于增值税的计算，也可增加未抵扣进项税科目。3.6利润与利润分配表。按照消费型增值税规定，由于投资进项税的可以抵扣，导致形成的固定资产原值减少，进而使得年折旧额的减少，从而总成本费用降低；同时实际缴纳的增值税的降低，导致城市维护建设税及教育费附加等附加税金也相应减少，因此项目的利润总额、企业所得税和净利润都会有一定程度的增加。虽然利润与利润分配表中相关的数据会发生变化，但由于增值税不计列在此表中，所以不需要对报表格式进行修改。需要着重注意的是，在编制利润与利润分配表时，表中的营业收入和总成本，均需要采用不含增值税的价格。如果采用含增值税的价格计算，将不符合所得税法的规定，同时计算出的所得税也会有所偏差，与实际不相符。3.7现金流量表。经济评价中的项目投资现金流量表和资本金现金流量表对于现金流入和现金流出的定义，与企业财务的现金流量表有一定的差异。在实行消费型增值税后，为了减少这种差异对于现金流和投资效益的影响，同时合理反映出可抵扣投资进项税对于项目收益的影响，建议适当调整现金流量表的形式，对于现金流量表中的营业收入和经营成本均采用不含税价格，同时在现金流入中增加增值税销项税项目，在现金流出中增加增值税进项税（成本进项税）项目和增值税项目（见表3和表4）。3.8财务计划现金流量表和资产负债表。对于财务计划现金流量表，由于其与企业财务现金流量表基本一致，因此不需要调整该报表格式。需要注意的是，由于此表的建设投资中已包含投资进项税，所以此表中的增值税进项税仅为成本中的进项税，不能重复计算投资中的进项税。在资产负债表中，由于消费型增值税体系下建设投资中所含的进项税将不形成资产，因此将使得原资产负债表格式下的“资产”与“负债及所有者权益”无法相等。为了保持资产负债表的平衡，可参考企业财务资产负债表的做法，在经济评价的资产负债表中的流动负债项目下增加“应交税金”科目。此处的应交税金主要是未抵扣完的增值税进项税（投资进项税），在其未全部抵扣完之前的年份里均应为负值，抵扣完之后则为零。

4评价结果的影响分析

根据对项目经济评价调整前和调整后的分析比较，可以看出：由于项目在投产初期抵扣了形成固定资产所含的增值税，从而降低了运营初期增值税的应缴纳数额，进而带来项目净现金流的增加，改善了企业流动资金状况，项目的总体收益情况略有提高，项目的税收负担有所降低。通过对项目的实例分析研究（详见表6），项目经济评价调整前后，判断建设项目经济评价的三个重要指标：内部收益率（IRR）、财务净现值（NPV）均有所提高，投资回收期略有缩短。综上所述，增值税改革的实行，对建设项目的经济评价带来了较大影响。为了合理、正确的反映实行消费型增值税对经济评价结果的影响，从价格体系的选择、资产原值的计算、评价报表的编制等都要做相应的调整和完善，这样才能更好的体现增值税改革的作用，提升经济评价工作的准确性和有效性，为项目决策提供更可靠的依据。

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作者:杨轶 单位:上海现代建筑设计集团工程建设咨询有限公司