业务风险范文10篇

业务风险范文篇1

一、国有企业不良信贷与原因分析

我国经济建设的几十年以来，我国许多国有企业积累形成了十分沉重的债务，这些严重的债务负担现在已经严重制约了国有企业的改革，也使得现代企业制度的建立难上加难，同时也使得国民经济潜藏着十分巨大的风险，直接限制了国有银行的现代化商业化进程。这些负担也成为近些年来严重阻碍银企改革的焦点问题。研究探讨阻碍银企深化改革的共同问题——如何形成国有企业不良贷款的原因，如何解决现存的各种不良贷款，对进一步推动社会主义市场经济体制的建立有着十分积极的现实意义。

(一)投资体制方面的原因。第一，在企业经营过程中出现的投资项目决策失误会造成大量的国有企业的债务和银行的不良贷款，决策程序不合理造也是原因之一。由于市场销路等各种方面的原因，企业投资的各种项目非但不能发挥预期的效益，反而让企业造成了沉重的负担。经营上的原因，是企业的产生大量债务，银行产生大量坏账的根本原因。第二，在以往国家的投资拨款起主要融资方式的时候企业尚可没有多少债务，虽然由于投资的各项问题导致的项目失误很多，但是投资量是按照国家计划进行拨款，各种审计不十分严格，吃回扣现象较多。使得资金的使用效率普遍不高，使用结果不尽完善，使用资金量也偏高，造成了不少的资金浪费，从而出现了大量的企业债务和银行坏账。

(二)国有企业经营管理主观方面的原因。第一，企业和银行之所以形成高负债和呆账坏账，最根本最主要的原因是企业的低效率，没有能力积累自有资金，甚至吃原有的自有资金，再吃银行的贷款。第二，企业流动资金的补充投资也经历了一个拨款改贷款的体制转变，但没有形成企业自我积累和自我补充的机制。国有企业自有流动资金比重从1980年的近49％下降为1994年的2％左右。作为企业的所有者，国家不补充流动资金，而企业也不补充流动资金，意味着企业运营所需要的周转性物质财富，全部由银行的储户放弃本期消费而填支，日常生产经营的风险也转嫁给了银行和储户。

(三)国有企业经营管理的原因。第一，政府与企业之间的关系没有理顺，也是企业负债率升高和银行呆账坏账增多的一个重要原因。第二，过去计划经济管理严格的时代，政府对商品价格的严格管制，使得企业的商品不能按照正常的市场价格出售，也不能按照正常的市场价格调节机制来调整自身的生产，从而出现一定的亏损。这种政策性的亏损，国家没有给予相当的补贴，企业其资金缺口只好用银行贷款来补充其流动资金和固定资产，最后在企业资金结构中形成较高的资产负债。

二、防范国有企业信贷风险的措施

如果不良贷款再持续不断的增长，一方面国有大中型企业的负担会日趋加重，另一方面国有银行资金的现金流也会日趋紧张，最终压垮银行的各项业务，如此以来迟早将会发生严重的金融危机。所以，针对银行不良贷款的形成原因，应该采取相应措施给予解决，解决企业与银行大量坏账的问题已经是迫在眉睫了。

(一)财政解决方式。目前，直接要求企业提高资金运营效率、提高利润来偿还多年积累的不良资产的贷款，这个虽然是根本的方式，但是调整空间则十分有限；同时，依靠国有银行自身提取有限的呆账准备金冲销历史长期形成的不良资产也可以说是杯水车薪。事实上，每年提取的呆账准备金大致仅仅能够冲销不良资产所负担的利息。因此，政府财政机构就要重视解决不良贷款的问题，可能需要拨出专项资金来大规模核销呆坏账，以及充实国有银行的资本金。政府财政，可以考虑在国民经济较快增长时期，适度调整释放通货膨胀的压力，一方面能够为部分有一定潜力的企业盘活资产创造比较宽松的外部金融环境，另一方面国家也可以利用通货膨胀压力的释放和物价的适度上扬增加非经济货币发行的收入，并以此作为冲销不良贷款的资金来源。

(二)企业和银行经济体制改革。财政方式从存量上可以较好缓解不良贷款问题，但是，这种方式不可经常性使用，而且这种方式化解银行的不良贷款也有一定负面作用。那么企业和银行的各项经济改革，不仅更有利于化解不良贷款的存量，也能在根本上解决企业与银行的自身经营问题，提高资金的使用效率，优化企业的资产结构，也能逐步降低以往积累的不良贷款的总量。企业和银行的改革可以十分有效彻底的解决不良贷款问题，但如前所述，也需要对现有不良贷款存量进行适当延缓。对此，除了可以使用财政方式外，还须对不良贷款实施一定的必要的空间的位移和时间上的滞后。这种方式虽然看起来是不彻底的化解方式，但是却可以为企业和银行各项经济改革创造一个较为宽松的金融条件。主要方式可以有出售债权、债务递延等等。所谓出售债权，即通过一家债权收购，将银行的不良债权以低于账面的面值折价出售给这家的公司，公司收购后可以继续在二级市场出售，也可以作其他相应的处置。这样以来，国有银行则减轻了大量的包袱，也可以集中精力按市场经济规律经营自身业务了。

(三)资本运作。应当看到，现在许多国有企业有非常大一部分比例的不良贷款占用在效率不高的各项资产上，造成资金使用率的低下。那么，考虑盘活现有资产的方式，以此来化解不良贷款问题也有着十分积极的作用。国有大中型企业，应积极增强市场观念，增强资本经营的能力，积极盘活存量资产，提高资金使用效率。无论是合并剥离还是兼并重组，都要重视银行各项贷款，根据债随物走的法律原则，以往的银行贷款由改制重组后的企业根据实际情况分担，并要求完善借款手续。

业务风险范文篇2

关键词：国有企业；风险投资；风险管控

国有企业是我国国民经济的支柱，在确保国民经济持续、快速、健康发展中发挥着重大作用。随着国有企业在国民经济中地位的增强，国有企业的社会责任和企业责任也日益受到社会和民众的关注和重视。近几年来，面对新常态、新形式，国有企业改革的呼声也提到了一个新的高度，遵循市场规律，不断增强国有企业活力、影响力、抗风险能力，是现阶段国有企业实现保值增值的一项新的要求。风险投资(VentureCapital)简称VC，顾名思义，即有“风险”的投资，广义的风险投资泛指一切具有高风险、高潜在收益的投资，在中国，我们将风险投资更加具体化、可操作性地翻译为创业投资，简单概括是指以高新技术为基础，对技术密集型企业的投资。这类企业在初创或改革阶段，亟需财力与人力的持续支持，这个时候风险投资方就从中选取具有核心竞争力、在细分行业属于翘楚地位的企业进行投资，并进行不间断的辅导、培育，最终通过IPO、并购、股权转让等方式进行投资的退出，实现风险投资方的盈利，这就是一个完整的风险投资周期。国有企业要想淘汰过剩落后产能、瘦身健体提质增效、做大做强就离不开资本的力量、离不开风险投资的运作。国家的资本如何在复杂多变的投资市场识别风险、锁定风险、化解风险，不浪费、流失国有资产，实现最终的盈利，离不开我们对风险投资业务的风险管控。

一、风险投资业务的风险类型

(一)行业及市场风险

在全球经济和国内资本市场持续低迷、政策不断转换的影响下，风险投资行业在“去泡沫”过程中面临了前所未有的困难与挑战。第一、外部融资市场趋紧。国有企业运作风险投资业务的资金来源除依靠自身积累的资本外，还需要引入部分社会资本。近几年，外部融资市场整体呈现出较不乐观的状态，总结原因，主要体现以下三个方面：一是企业本身资金紧张；二是企业家对未来整体形势的悲观预期；三是二级市场持续低迷，大大压缩风险投资业的利润空间，使意向出资人心存疑虑。第二、优质项目挖掘难度加大。随着国内中小板、创业板市场的发展，大量成熟的、符合上市条件的优质拟上市项目，已在各中介机构与“全民PE”地毯式搜索下，“漏网之鱼”所剩无几，“僧多粥少”现象下的同行竞争加剧，优质投资标的溢价心理日趋严重，这些都给风险投资行业的长远发展带来巨大挑战。第三、投资回报逐步下调。2008年全球金融危机之后，全社会出现明显的产能过剩，未来很长时期，中国经济低速增长将成为常态，在如此背景下，传统行业受国家政策摇摆的可能性将增大，企业盈利能力将面临阶段性的困难。

(二)股权退出风险

近几年，国家各级政府制定的引导风险投资的政策纷纷出台，同时，为完善多层次资本市场，国家又相继推出了新三板，沪港通等板块，在我国的资本市场上的确发挥了积极地作用，为推动风险投资提供了新的动力。但是，作为资本市场体系，如果仅依靠股票市场，而没有各地区区域性的股权交易市场和民间自主交易市场作为基础和补充，我国的资本市场仍然是有缺陷的。在这种状况下，风险投资机构向企业投资几年后，在最终不能上市的企业中如要将持有的股份如数退出，选择的方式也非常有限，目前风险投资机构股权退出主要以原股东回购股份为主要形式，但由于经营不善或资金紧张等种种原因，实际执行时，要完全按照相关条款实施，困难重重，最终迫使双方在妥协前提下达成新的协议，出现这种状况的企业，势必会对风险投资机构的投资回报预期产生一定影响。因此，风险投资机构投资的股权如若不通过上市退出，投资收益被稀释的同时将会增加投资本金收回的不确定性，退出的周期及风险将随之增大。

(三)被投资企业的经营管理风险

风险投资机构作为企业的战略投资者，对企业的持股比例一般均低于20%，不对企业进行单一股权控制。因此，被投资企业自身在经营管理过程中的很多行为若不通过股东大会投票决议，很难及时让风险投资机构了解，例如企业的应收账款政策调整、年度回收情况是否影响企业的资金流转；企业之间私下是否存在关联交易、担保互保等情况。此外，技术型企业还要时刻关注其核心技术是否被市场复制、模仿；技术创新的速度；技术依赖的风险；知识产权、无形资产的所有权是否明晰，是否存在纠纷的可能性等。

二、风险管理和控制的措施

(一)投资行业多元化，投资阶段阶梯式，增加市场抗风险能力

在投资行业选择上，传统行业因盈利及成长空间受限，市场估值将在淡化盈利预测的新股审核理念下呈进一步分化趋势。今后，投资理念需要进行适度调整，从原有重资产型投资标的拓展到新的投资领域，更多关注互联网思维下的传统产业转型企业，更多关注TMT、消费升级、新能源与节能环保等具有高成长性的新兴行业。过去，风险投资机构经营利润主要来自于一、二级市场的差价，但随着股票发行注册制的推出、创业板上市财务门槛的降低及新三板分层管理与电子竞价交易的推行，一、二级市场差价被大大压缩，投资策略的调整迫在眉睫。根据多层次资本市场及IPO新政带来的投资退出效率变化情况，“临门一脚”的PE投资政策红利将逐步消除，投资阶段应适度前移，选择一些中早期优质项目进行布局，深入挖掘企业成长价值，风险投资机构应从原有“市盈率模式”逐步转型为赚取“市值差价”的盈利模式。

(二)开拓思路，尝试投资项目退出新通道

近几年，资本市场并购热潮兴起，通过被上市公司并购、重组，将是风险投资机构实现投资项目证券化并快速登陆资本市场的一条新通衢。部分IPO排队企业，由于业绩下降或上市效率等原因，不愿继续排队，选择被并购方式间接登陆资本市场；同时，在国家政策层面引导下，越来越多的上市公司拟借助资本杠杆，主动进行纵向、横向的产业链延伸，通过并购实现做优、做强。由此，市场上不少上市公司主动与投资机构合作，借助投资机构的专业判断能力，联合券商及银行等金融机构，纷纷成立并购基金，推动上市公司的产业布局。除传统IPO退出方式外，风险投资机构也可以根据已投项目的不同情况，研究制定效率最快、效益最佳的退出方式，进一步积累借壳重组、并购及新三板等退出尝试的经验。

(三)构建内部风控管理体系

风险投资机构业务品种的拓展和产业链的延伸必然会增加系统性风险。因此，建立专业、高效的风控管理体系，提升风险投资机构风控管理水平尤为重要。第一，规范投前管理。完善投资前的尽调工作流程，各主要节点与结果均进行书面化留痕。加强搜集行业、法人、企业动态、主要产品等方面的信息；通过寻找已上市企业，进行竞争优势、财务状况等方面的对标分析，建立文档并进行动态更新，在项目投资决策时，进行多维度的论证。第二，严控投后风险。落实专人与投资企业建立常态联系，动态把握项目所在行业的景气度指标与企业自身业务情况，对合同订单、应收账款、盈利状况等重大经营信息与上市相关进程等事项，进行实时跟踪，全面、真实、动态了解，对不确定因素及时揭示，适时启动规避风险、回收投资的退出程序。第三，加强课题研究与人员学习。定期与知名机构互访交流，了解同行业先进做法，形成课题研究成果，实践于日常工作；增加风控人员对于新业务品种的熟悉和了解，以便于有针对性地做好风控流程、制度建设。

(四)推行市场化薪酬体系，注重人才的培养与稳定

近三、四年来，因创业、创新大潮的蓬勃发展，投资行业又现一波一将难求的局面，业务拓展离不开相应的人力资本保障，国有企业的体制机制下应对风险投资业务人员的薪酬体系进行思考，建立更为市场化的绩效与考核管理办法，同时，积极扩宽内部晋升渠道，鼓励员工通过自我推荐、内部竞聘上岗等方式脱颖而出，形成年轻员工自我加压，快速成长，成就自我发展的积极向上的局面。通过合理的赛马机制，优化考核，形成能者上、庸者下的人才成长机制。

三、结束语

事在人为，业在人创。风险投资业务是一把双刃剑，为国有企业带来丰厚收益的同时，也会有许多客观存在的风险，企业要及时把握行业动态、国家政策，不断加强风险防范意识，落实风险管控措施，提升国有资本保值质量，提高国有资本保值速度，为国有企业改革提供一剂新动力。

作者: 徐惟一 单位:浙江省创业投资集团有限公司

参考文献：

业务风险范文篇3

分红保险是一种中长期寿险产品,既提供将来保单现金价值及期满价值的保证,又提供非保证红利回报。分红保险在中国香港保险市场很受欢迎，目前占人寿业务超过50%的份额。分红保险在中国香港市场普及的原因主要有两个，一是中国香港的低利率环境,银行存款利息接近零。二是由于中国香港的人口老化趋势且没有完善的退休理财产品选择。在这种利率与投资环境以及人口老龄化趋势下，分红保险产品的优势凸显，亦即，既提供保障又有分红预期，很有吸引力。另一方面，对于提供分红型产品的人寿保险公司而言，如何在低利率市场环境下实现对客户的保证和预期收益承诺，其所面临的经营管理挑战也大大增加了。由于近十年来利率一直在下调，保险公司为了尽量提升资产回报率，不得不提升其资产组合中的股票占比。香港有多家保险公司在股票资产配置占到60%以上。这是高风险的操作方式，保险公司不得不通过承担更大投资风险来实现承诺。本研究选择以寿险公司的分红险业务为对象，研究其在长期低利率等市场环境因素下的风险管理策略。具体针对两个主要问题：1.如何识别和计量保险公司在低息环境下经营分红保险的风险？2.有什么投资策略可以有效管理这些风险？

二、识别和计量低息环境下经营分红保的风险

投资风险是经营分红产品过程中最为显著的风险。为了评估分红产品在低息环境中的风险,本研究比较分析了中国大陆、欧盟、美国保险监管法规中的风险量度方法,以识别各地实践中的长处。同时，我们把研究范围扩展到银行业，考察巴塞尔协议三框架下的负利率分析。巴塞尔协议框架下，利率风险的压力测试最少为1%。通过研究不同市场监管法规的长处,我们建议适用于低息环境的风险计量模型。1.利率风险。不同国家也普遍用比例的方法做压力测试去衡量利率风险,例如利率要下跌30%。但是根据巴塞尔的银行法规及以往中国香港利率数据分析，利率下跌风险应为最少1%的压力测试。2.信用风险。一般法规对投资级别的债券的信贷利差也定为扩大1%~1.5%。对于用公允价值会计方法衡量价值的债券，这个方法可以量度信用风险。但对于用摊回帐面价值作会计方法的债券，如果保险公司有能力把债券持有到期满，那么这债券只存在违约风险并不存在信用利差风险。3.股票下跌风险。一般法规的风险模型也定压力测试为下跌30%~40%，所以香港现行法规的压力测试水平偏低。4.风险相关性。有些法规界定利率及股票风险相关系数为0或负数。根据数据分析，这两种风险的相关系数应为0.5。关于利率风险，如果作压力测试前的利率低于1%，那么压力测试后的利率可能变成负利率。欧洲精算学会2016年的研究指出需要明确考虑及研究低利率及负利率的可能性及风险。全球经济衰退,监管机构的操控，或货币战争都会导致负利率。

三、管理策略研究

建议用适用于低息环境的风险计量模型去分析有效投资组合。假设投资组合有港元企业债券、亚洲股票及房地产，根据HorizonActuarialServicesSurvey（2017），各资产种类预期回报及波动率，欧盟Solvency2各资产相关性并采用Markowitz（1952）方法，可以制造出多个不同投资比例组合，分析组合预期回报及波动率。该分析受到多种限制：只集中在资产方面的研究，没有考虑负债方面的关系；没有反映保险产品的保证回报及风险资本；如保险公司持有债券到期满,债券价格波动并非主要风险,再投资回报才是主要风险。为了适合保险公司的情况，本研究需要把Markowitz分析的x轴变更为风险资本来计算,y轴照旧为投资回报。以20年趸缴分红产品作为实例，假设保险公司的投资组合为债券、股票以及房地产，利用Markowitz模型建造出包括预期回报、风险资本、保证回报的三元投资有效边界。风险计量模型如下。产品：20年趸缴分红资产种类：港元企业债券（持有到期满策略）；亚洲股票；中国房地产债券投资年期：15年（香港债券市场缺乏长年期投资债券）每年保证回报：X%退保率：0%（这是简化的假设）亚洲区股票。根据欧盟及CROSS，亚洲区股票的风险资本为45%及30%。以审慎为计，设定风险资本为45%。由于每年保证回报为X%，风险资本=45%+X%房地产。同样，根据欧盟及CROSS，房地产的风险资本为25%及15%。以审慎为计，设定风险资本为25%。由于每年保证回报为X%，风险资本=25%+X%港元企业债券。由于策略是持有到期满及以摊分制入帐，主要有两方面的风险：1.持有债券时候，有企业破产违约风险；2.债券到期时，由于产品年期比较长，需要把债券期满的本金再投资，有可能再投资收益率比保证回报少。中国偿二代中规定AA级企业债的违约风险因子为4.5%。有关再投资利率风险，于低息口环境中利率压力测试须为最少1%，以确保模型对低利率风险有充足预算,所以企业债风险：=4.5%+X%+（负债久期-资产久期）X利率压力测试=4.5%+X%+（20-15）X1%=9.5%+X%亚洲股票及房地产的风险资本要求非常高，从2008年金融海啸所知,这类资产有重大下跌风险。如果资产及负债久期不匹配,产品的保证回报会产生利率风险。有关各投资组合的预期回报、风险资本、以及保证回报的三元投资有效边界如下。该有效边界将公司的关注点从追求回报转为管理风险方面。对指定的风险偏好以及保证回报水平，有效边界可以给出一个最高预期回报的投资组合。例如当风险资本的偏好为保费的13%，保证回报要求为每年0.5%，根据三元投资有效边界，最优的资产组合为80%债券,10%股票以及10%房地产以得出最高预期回报（每年4%）。

四、另类管理策略研究

业务风险范文篇4

关键词：煤炭企业；票据业务；风险管理

一、引言

煤炭是支持工业生产与发展的重要能源，促进了社会生产力的提高。当前，随着产能饱和，并受到煤价下跌、库存上升、货款拖欠等因素的影响，部分煤炭企业面对着经营上的困难，并产生融资风险。为了更好的满足煤炭企业票据融资需求，在加强票据资金业务运作的同时，强化风险管控，消除风险隐患，创造良好的市场条件，这对于新形势下煤炭企业的可持续发展具有积极的影响。

二、煤炭企业票据业务所面临的机遇和挑战

1.经济形势的改变。当前我国的经济发展增速开始逐渐放缓，由高速增长向中高速增长转变，深化调整产业结构，经济下行压力增大，对于煤炭企业的经营发展产生着直接的影响。受“去产能”和“去库存”的影响，给实体经济增加了许多困难，尤其是在票据使用方面，缺乏真实贸易背景支撑，加上银行票据资产逾期，煤炭企业票据业务的经营风险加大。在国家产业政策的驱动下，根据煤炭企业的票据融资需求，创造全新的商机，需要进一步掌握市场环境，合理进行票据资金业务的运作，以降低煤炭企业票据业务风险。

2.金融电子化和利率市场化。当前，信息技术广泛应用于多个行业领域，金融领域自然也不例外，大数据、云计算、物联网等技术的应用产生了显著的影响，电子化已经成为金融市场的发展趋势。但是部分企业对于电子票据的运作方式尚不适应，仍然习惯于传统纸质票据业务，这在煤炭企业当中尤为显著。部分煤炭企业采用纸质票据的运作方式，这与新形势下的金融市场和货币市场发生脱节，也就在一定程度上增加了流动性风险。随着利率市场化的深入，在规范、严格的监管之下，煤炭企业利润增长缓慢，其票据经营模式受到利率波动的影响，需要对其经营管理策略做出调整。另外，贴现以及存款等一系列的滚动操作，会出现融资性票据的非理性膨胀，显然不利于煤炭企业票据业务的顺利开展。

3.票据业务的多元化发展。票据业务具有调控规模、优化结构和扩大收益的效用，最初参与主体包括国有商业银行、股份制商业银行，后来增加了外资银行、城市及农村商业银行，财务公司以及非银行类金融机构，进而票据业务也就变得更加多元化，为企业提供多样化的产品服务，实现了票据市场创新，进而产生了互联网票据、票据理财等许多新兴业务产品。但是这种新型业务运作模式尚不成熟，尤其是在风险管理和风险识别方面，对煤炭企业存在着一定的安全隐患。

三、煤炭企业票据业务风险问题

1.贴现业务发展畸形。目前，煤炭企业票据业务受到内、外部的严格监督和管控，在信贷规模紧张和约束条件下，票据主要起到调节的作用。票据贴现被纳入到贷款规模当中，和转贴现余额共同组成信贷统计内容，这无疑增加了其中的水分，显然不利于票据业务的发展。信贷规模的水分较大，其统计的数据无法真实的反映出煤炭企业融资的实际情况，也就增加了票据业务风险。煤炭企业可通过向机构投资者出售债券作为融资手段，突出了票据脱媒化，同样增加了票据业务风险。

2.市场风险。虽然信托和证券能够满足煤炭企业的部分融资需求，但同时也存在着一定的风险，投资机构所提供的资金支持不到位，煤炭企业自身票据业务流程不完善，票据贴现业务的后期管理水平较差，未能考虑企业财务和经营状况，进而增加了融资风险。另外，票据市场缺乏有效的监管机制，对于相关违法犯罪行为的打击力度不够，缺乏风险信息共享机制，煤炭企业对于市场风险的鉴别能力不足，缺乏防范意识，相关防范机制同样也不完善。

3.合规风险。在票据转让链条当中，有民间中介组织参与，以不背书方式收票，在虚构的贸易背景下贴现，容易产生资金上的纠纷，而涉及到资金纠纷案件的票据需要暂时予以冻结。由于缺乏统一的信息平台，在催告信息公示时，容易被一些不法分子抓住其中的漏洞并予以利用，违规操作，这会影响煤炭企业正常的票据权利。伪假变造票、票据审验与票据交易模式不适应等违规操作行为，存在着恶意主张权利和恶意拖延支付现象，无疑增加了道德风险和操作风险，扰乱了票据市场的正常秩序，进而产生票据风险。

四、关于煤炭企业票据业务风险管理的对策

1.风险预判。在新的经济形势下，需要对煤炭企业票据融资需求予以详细、具体的了解，掌握当前的集中专营的票据运行模式，针对其中潜在的风险加以预判。在经济产业调整的当下，煤炭企业的发展面临着一定的困境，存在着产能饱和及过剩的情况，为了更好的满足煤炭企业票据融资需求，降低煤炭企业票据业务风险，在信用审查和信用风险管理方面需要加强力度，探寻票据信用风险，强化票据信用管理，避免其逐渐增大，防止其涉及诉讼、仲裁等法律风险。了解当中的市场利率波动形式，针对市场利率化所带来的影响，需要有效的措施予以应对。有效控制票据业务资金成本，根据市场利率的发展走势，加强风险信息联动，建设积极防御型风险管理系统，对其中存在的风险加以预判和预防。

2.构建票据市场信用环境。建立完善的信息管理平台，建立票据信用机制。建立票据信用机制保障票据业务的实效性，提高其透明度，提高其可信度，提供对称的信心，进而改善票据市场信用环境，有效降低票据交易风险。在加强票据资金业务运作的同时，强化风险管控，消除风险隐患，创造良好的市场条件。在票据业务办理中，以票据市场信用环境作为支持，基于信息系统平台，全面掌握票据的收付、保管、托收、质押、贴现等业务信息，避免出现错误和遗漏，提高其全面性。财务部门需要加强票据业务办理的审查，并由该信息平台共享票据贴现信息以及票据公示催告信息。了解投资机构的具体情况，提高票据交易的透明度，严格予以监督和执行，构建良好的票据市场信用环境，提升投资机构对煤炭企业的信任度。

3.维护票据市场正常秩序。依托于相关法律法规，开放融资性票据，在促进票据市场稳定发展的同时，维护票据市场正常秩序。以国家政策为导向，加强和金融机构、非经融机构的联系、沟通，建立良好的银企关系。推进利率市场化，规范票据业务经营行为。提高煤炭企业的信用度，发行融资性票据。在综合化产品经营、资产管理服务等方面，虽然发展潜力巨大，但是发展理念尚不成熟，运作模式不完善，缺乏支持业务系统的配套设施，存在着管理上的漏洞，容易导致风险的积累，与风险之间发生失衡。在频繁的市场交易当中，需要对业务操作的规范性和票据转移的真实性予以保障，分析票据保管当中存在的安全风险，加强制度建设，严格予以把控，有效预防票据风险的发生。

五、结语

面对经济形势的改变、金融电子化、利率市场化以及票据业务多元化发展的影响，针对贴现业务发展畸形、存在市场风险等问题，加强风险预判，构建良好的票据市场信用环境，维护票据市场正常秩序，降低煤炭企业票据业务风险，其对于煤炭企业的可持续发展具有积极的影响。

作者:焦佳丽 单位:霍州煤电集团有限责任公司

参考文献：

[1]宋伟斌,杨一栋.企业集团财务公司商业汇票经营模式初探[J].财会月刊,2011,22:15-17.

[2]姚学军.完善“票据池”建设提升金融服务水平——同煤集团财务公司“票据池”业务探析[J].山西财税,2015,05:35-37.

业务风险范文篇5

关键词:贸易业务;风险;控制;欺诈

1贸易业务防范风险重要性

企业经营风险是指企业在经营管理过程中可能发生的危险,具体就是对企业目标的实现可能造成负面影响的各种事件发生的可能性和影响大小.一般地讲,风险是指一件事产生我们不希望的后果的可能性.按照风险因素来自企业自身还是企业外部,企业经营风险可以区分为内部风险与外部风险.随着经济发展变化,中小企业贸易业务是商品流通中重要环节,业务形式和内容也发生很大的变化,如何控制贸易业务中,如何提前防范风险、控制风险,显得尤其重要.对于中小企业,特别是贸易业务为主公司来说,贸易业务出现风险,可能造成巨大损失而倒闭,甚至背负上沉重的债务包袱.本文阐述的贸易业务风险控制并不是传统意义上的企业所面临的内部环境与外部环境的全面的风险控制,而指贸易业务过程中的外部原因引起的风险与防范.从贸易业务的相关环节,结合实践经验,阐述中小企业贸易业务风险控、制与防范.

2客户的评估调查与分类

这里所说客户包含上游供应商和下游销售客户,与贸易业务相关的两个方面.在开始准备订立经济合同之前,对供应商和客户的经营状况、商业信誉、履约能力进行深入的调查和评估.

2．1合同主体资格调查

一般合同主体是指企业法人营业执照的企业,包括企业法人、社团法人、行政法人、事业单位法人等.判断一个组织是否具有法人资格,主要看其是否持有工商行政管理机关颁发的企业法人营业执照、民政部门颁发社团法人登记证书、人事部门颁发的事业单位法人证书等.上述执照或证书除了向供应商和客户直接索要原件或复印件外,还可以根据企业名称或统一社会信用代码,登录中华人民共和国工商行政管理总局网站,列明的企业所在省份,输入企业名称或统一社会信用代码,可以查询到企业登记资格情况、营业期限以及相应的年检情况等.

2．2资信调查内容

合同主体资格认定合格情况下,主要是对其资信进行深入调查.包括资产状况、经营范围、生产经营情况、与本企业贸易往来情况以及与其他客户往来情况等.(1)资产状况调查包括注册资本、总投资和其他形式的资产、资产负债等.资产状况是客户经济实力和履约能力的标志.在上一节里营业执照和工商登记可以看出注册资本数额,是否全部到位,股东出资比例等.一般来讲,注册资本越大,该企业经济能力越强.其他财务指标,包括净资产、资产负债情况、银行信用额度及信用期限等.这些财务数据可能不公开,不便及时取得相关数据.但比较正规的企业一般有年度审计报告或上市公司季报年报获得.一些中小企业出具财务报表可信度低.(2)客户经营范围及经营情况调查.客户必须在其经营范围以内从事经济活动.在订立合同前,必须提前审查合同项目是否超出了其营业执照上规定的经营范围.对于一些重要生产资料和特殊商品需要许可证经营的,还要求其出示生产许可证.对于超越经营范围经营的客户,原则上不予签订合同.除了经营范围外,经营情况调查也是一项内容,包括生产能力、数量、质量、交货期等能否满足要求.生产能力包括单台设备产能,开工率,从而核算出基本生产能力.数量、质量、交货期调查,主要是针对合同约定的数量、质量是否能满足要求.同时,还要了解近年来盈亏情况,业务发展状况.以此判断客户竞争能力的强弱和发展潜力.有一些表面数据是比较容易获得的,比如采购或销售数量,员工人数多少、增减情况,员工资历、报酬以及员工工作满意度、精神面貌、工作态度等,从侧面反映了一个企业经营状况.在实际业务中,往往由于种种原因对客户核心资料搜集不够理想,此时,也可以通过与其他客户经贸往来资料、其他企业对其看法或评价,也有很重要的参考价值.(3)如何搜集客户资料.对客户资料的搜集,一般有以下几种方法.①委托有查询资质的人员到工商行政管理部门,查询企业公司章程、注册情况、资金情况、经营范围、经营历史等,从而获得第一手可靠的信息途径.②涉及房产和土地部门,可以查询其权属信息以及是否有被抵押、查封信息等.③如果是国外(境外)客户,可以委托我国驻各国商务参赞处帮助了解,可以提供基本商业信息.也可以通过涉外业务的公司,如中国信用保险公司强大外国机构进行商业调查,并出具相关信誉报告.④正面与客户接洽,获得第一手资料.将希望了解的客户信息,直接与客户进行谈判、沟通索取资料.面对面了解客户经营品质,经营作风和能力.也可以通过派出考察组现场考察企业,包括办公场所、设施的情况.在与客户员工进行交流中掌握客户员工工资待遇、对本企业满意度等信息.

2．3对客户进行综合评价

通过各种途径搜集到所需要资料后,必须对材料进行鉴别、整理、加工.在通过周密调查、加工处理后所得到的情况与事实的基础上,围绕客户的资本、资金情况、信誉、业务能力等进行综合评价,进行分类,以便根据贸易对象根据不同类别的客户,采用不同的采购/销售政策,达到即能控制好风险,又能扩大交易的目的.一般分以下四类:(1)基本客户.这类客户的特点是资金雄厚,经营作风好,有较强的业务能力,与此本企业有广泛良好的合作.(2)一般客户.这类客户特点是信誉良好,但资金、能力一般,与本企业成交记录有限,规模较小,多数是与本企业有很好贸易关系的中小供应商.(3)可往来客户.这类客户,本企业只有初步谈判和接触,有待由开展业务中进一步考察鉴定.可行当与之开展业务,但应该严格控制信用和交易额.(4)停止往来客户.这类客户经营作风差,信誉不佳,不宜与之进行大规模贸易往来,确有必要进行交往时,也要十分审慎,并需防备各种防范措施.

3合同订立风险防范

对于符合要求贸易业务,可以考虑订立合同了.其中涉及合同谈判、保证人、订立注意事项等.

3．1合同谈判

谈判是指人们为了实现各自的某种需求,彼此进行信息交流,交换观点,磋商协议,旨在谋求一致意见的行为过程.贸易业务合同谈判是指经济领域中,两个或两个以上从事贸易业务活动的组织或个人,为了满足各自的经济利益,进行意见交换和磋商,谋求取得一致达成协议的行为过程.(1)对于参加谈判人员,一般要求,品质可靠.即谈判者首先必须忠诚可靠,并能赢得客户对他的信任.其次具有独立工作能力而具有合作精神.第三是具有相当的智力与谈话水平.(2)参与谈判人员一般3－8人为宜,分层次构成.①主谈人员一般为一定身份和权力的负责人.②懂行的专业人员,包括专业工程师、会计师、律师等.③翻译、记录员等.(3)规定谈判纪律,明确分工和权责,同时赋予主谈人必要的权力与资格.

3．2贸易合同订立

根据谈判的主要内容,起草贸易合同.主要包括两个方面:(1)合同主体、日期、签订地点、数量、质量、价格、交货期、检验标准以及奖罚指标、付款方式、交付标点物(或节点)、履约保证金、联系电话与邮箱明确,争议处理方式及地点.授权签字人确认,保证人资格及确定进行一一验证.防止被虚假人员或公单进行窜换.公章或合同单,还有防伪码(芯片)的比一般公章可靠.(2)合同中保证人和人核定.合同订立如有保证人时,应当调查保证人的主体资格的合法性.作为保证人,必须具有民事资格和民事行为能力.其次,必须具有代为清偿主债务的能力和承担赔偿损失能力.保证人还必须符合«中华人民共和国担保法»有关保证人的限制规定,即国家机关不得作为保证人;学校、医院等以公益事业为目的的事业单位、社会团体不得作为保证人;企业法人分支机构、职能部门不得作为保证人,但企业法人的分支机构有法人书面授权的,可以在授予权范围内提供保证.人必须事先委托人的授权,并根据授权范围以委托人的名义签订合同.人签订合同的,必须对身份和资格进行核查.包括是否具有完全民事行为能力,是否有法人委托书,授权事项与事项是否相符合.以及委托期限是否在有效期内等.

4合同履行与结算

贸易业务合同订立后,接着就是履行约定,即时跟踪实际货物(标的物)的交付准备情况,交付节点标的物或单据,验收数量与质量,双方确认结算单,开具发票,结算尾款等工作.

4．1跟踪货物交付准备情况

无论采购合同或销售合同,货物交付前准备是非常重要的环节.贸易业务中,履行人员需要对即将交付的货物进行实地跟踪了解准备情况,根据合同约定的数量是否能满足交货要求的量,质量是否符合要求,交货日期能否达到约定的时间等.若出现差异,要即时与客户沟通进行整改,按期交付.

4．2交付标的物或单据

客户准备好货物后,按合同约定进行交付,并获取相关单据.装船货物的提单、火车运输货票、汽车运单或收货单、仓库收货单等.这些单据可作为合同约定的付款重要标的单据.

4．3验收数量质量确认

收货企业出具收货单据同时,还应该对数量、质量进行验收确认,作为双方结算的依据.若出现差异,要即时沟通协调,需要调整数量、质量、价格的进行再调整.

4．4结算

根据验收数量质量,开具增值税发票并结算尾款.客户开来的发票,真实性和完税情况进行核实.正常的发票,是客户已经交完税的«完税证明».发票还要即时进行认证、抵扣,防止逾期.

5贸易业务欺诈风险防范

贸易业务欺诈指用狡猾的奸诈的手段骗人.在我国«合同法第52条»规定欺诈订立的合同属无效合同,但在贸易业务中欺诈有相当普遍性,据英国相关试调查公司表明,在最近五年里有三分之二以上的公司遭受过欺诈事件.如果不加以防范,待发现欺诈时,为时已晚,造成了既定的损失.

5．1欺诈风险产生的条件

从缘由来看生产条件表现在四个方面:

5．1．1动机

欺诈公司或人,一定是有其动机的,即至少有一原因促使他们做出欺诈行为.有的从一开始就有了动机,有的是过程中发现漏洞后,就有了动机.

5．1．2有值得偷窃的资产

金钱占有是值得获得的最终目标.但贸易业务中的产品、原材料和设备也值得拥有,有机会把这些卖掉时尤其如此.

5．1．3机会

贸易业务环节中,没有按照规定对客户进行调查与评估;合同约定模糊不清晰;交货控制不到位、质量不符合要求等都给对手机会.

5．1．4缺乏监督

形成内部一套监督约束机制,内部形成贸易业务主办部门、合同管理部门、财务结算部门相互制约监督.

5．2欺诈风险防范

公司应评估贸易业务中什么环节(地点)会发生欺诈行为,怎样实施与欺诈有关的政策.然后该采取一系列措施,减少发生欺诈的可能性.这些措施包括以下内容.

5．2．1减弱欺诈动机

贸易业务中客户的提供资料、经营过程诚实守信,坚持合理的利润率,与其他公司业务合作中没有欺诈行为等,去减弱欺诈行为动机.

5．2．2减少被偷窃资产数量及机会

加强贸易业务高价值货物的监管并对其进行所属标记.严格按照客户调查与分类进行审核,按合同订立前,履行中要求进行关键点的控制与交付,减少欺诈机会.

5．2．3强化财务控制和管理系统

强化财务监督可以确保规定都到位,促使每笔合同完全遵守内部规定.不允许财务一条龙由贸易业务部门人员单个负责.保证做到有完全的检查记录,这样的贸易业务中每一笔付款、收款都有据可查到具体每笔订单.每笔合同客户的主体与签字盖章为同一主体,防止过程假的人员冒充以及假公章的使用.贸易业务内部也要建立用章审批的规定及流程,防止公章违规使用,失控情况发生.

5．2．4发生欺诈后处置

欺诈行为发现后,要即时处置.公司要有相应规定和流程.包括,停止现在贸易业务,保留相关证据;冻结与该客户的往来;追究该客户的责任等.

6结论

贸易业务中风险随时存在,需要对客户认真仔细地调查、评估和甄别分类,同时动态掌握过程中的变化,并及时调整.贸易业务合同需要按条款约定,谈判和订立.在履行过程中,严格按照货物交付标的物数量、质量等单据把控.欺诈行为发生有其动机和监督管理漏洞可钻,及时发现并堵塞这些可能性,形成内部的管控机制.贸易业务的风险就可能最大限度的进行事前防范,减少风险的发生.

作者:王家斌 单位:瑞源国际资源投资有限公司

参考文献:

[1]高立法,虞旭清等主编．企业经营风险管理实务[M]．北京:经济管理出版社,2009．

[2]谭小芳．商务贸易风险控制培训[R]．2015,(7)．

业务风险范文篇6

关键词：金融危机；商业银行；授信业务；风险控制

一、引言

风险控制是商业银行在发展过程中的一项重要战略，而随着金融危机对各行业发展的影响作用不断加重，这在很大程度上加大了商业银行在授信业务风险控制方面的压力，因此，在金融危机背景下，商业银行实施严格的授信业务风险控制是其发展的必要措施。但是，当前我国商业银行在授信业务风险控制方面还存在诸多的问题，对金融危机的影响认识程度较低、授信业务的发展存在盲目性、缺乏完善的风险预警及应对机制、缺乏对授信风险管理的必要投入等，这些都在很大程度上阻碍了商业银行在金融危机背景下对授信业务风险控制的能力。

二、金融危机背景下商业银行授信业务风险控制的必要性

(一)授信业务风险控制是商业银行取得健康发展的必然要求

随着我国金融市场的不断活跃，商业银行面临的市场竞争不断加剧，因此各商业银行都不断加强授信业务的发展，以此取得更为高效的发展。而在金融危机背景下，由于其对商业银行发展带来的影响不断深入化，因此加大对授信业务的风险控制对商业银行而言是其取得健康发展的必然要求。授信业务直接牵扯到商业银行发展的各个方面，是其发展的根基业务，而强化相应的风险控制更是成为商业银行其他类型风险控制的重要基础。所以，加强商业银行在金融危机背景下的授信业务风险控制是其取得进一步发展的必然要求之一。

(二)授信业务风险控制是我国金融市场发展的重要要求

商业银行等金融机构构成了我国金融市场的主体，其风险控制情况将直接影响着我国金融市场能否实现健康稳健运行。随着金融危机影响的进一步加剧，商业银行的授信业务风险控制难度不断提升，其对我国金融市场的发展也带来了较大的难题。因此，加强商业银行对授信业务的风险控制不仅关系到商业银行的发展，更是关系到我国整个金融市场的发展。众所周知，金融市场的发展具有牵一发而动全身的效应，商业银行作为重要的金融主体，其风险控制情况对金融市场的发展具有至关重要的影响，因此强化商业银行在金融危机背景下授信业务的风险控制能力也是我国金融市场发展的重要要求。

(三)授信业务风险控制是保持商业银行竞争力的关键举措

随着我国金融市场的发展不断步入正轨，商业银行的竞争不断加剧，而风险控制成为影响商业银行市场竞争力的关键因素之一。当前，为了实现自身的高速发展，各商业银行都在授信业务方面加大了发展的力度，使其自身获得较大的经济利润，但是真正决定其竞争力的最终还要取决于风险控制。如果商业银行在后金融危机影响下难以做好授信业务的风险控制工作，则会导致其资本的流失，其整体的发展将受到较大的限制，这也会在很大程度上降低商业银行的市场竞争力，使其发展乏力甚至出现倒退的情况。因此，如何实现有效的授信业务风险控制成为商业银行增强自身竞争力需要关注的重要问题之一。

三、金融危机背景下商业银行授信业务风险控制存在的问题

(一)对金融危机影响的认识度较低

随着全球经济一体化尤其是金融市场化的发展，金融危机的影响将会更加深远。而当前商业银行在授信业务风险控制方面存在的首要问题就是对金融危机及其影响的认识度较低。一方面，很多银行管理人员由于业务方面的要求，而忽视了对金融危机的防范工作，缺乏风险控制意识，在授信业务上只是根据相关的流程办事，没有进行慎重的考虑。另一方面，我国大部分银行受到政策的影响较大，其在实施授信业务的过程中还没有综合考虑到金融市场变动可能带来的风险因素，而这些风险因素一旦达到某一标准之后将会产生不可估量的危机，对整个商业银行乃至金融市场都会造成极大的不利影响。

(二)商业银行授信业务发展存在盲目性

商业银行的授信业务能够为其带来丰厚的利息收入，这也是我国商业银行的主要收入来源之一。因此，随着市场竞争的不断加剧，商业银行越来越重视对授信业务的发展工作，而忽视了对授信业务全过程的风险管理。一方面，授信业务管理人员本身的风险意识较为淡薄，其对企业所提出的各项申请只是进行表面上的检查，而没有综合当前行业、市场等情况对其未来的发展进行预估，因此使得授信业务埋下了风险隐患。另一方面，我国商业银行在授信业务方面还存在一定的恶性竞争现象，在利润的驱动下，商业银行很难通盘考虑全球金融市场变动可能带来的金融危机，盲目性的发展会降低商业银行对授信业务风险控制的意识和能力。

(三)缺乏完善的风险预警及应对机制

近些年来，在我国相关政策的推动下，商业银行的风险控制措施不断完善，但是全球金融市场的变动越来越难以估计，其风险隐患和影响越来越大，使商业银行的风险预警及应对机制显得措手不及。一方面，商业银行在办理授信业务的过程中，不断面临新的审批问题，而现有的政策还没有得到更新，只能借助于已有的机制对其进行审批，这就难以对授信业务的风险进行及时有效的预警。另一方面，在发现风险因素之后，现有的应对机制显得捉襟见肘，而机制的制定和实施存在时间差，在高速发展的金融风险下，其控制力显得十分有限。这些都在很大程度上降低了商业银行授信业务风险控制的能力。(四)缺乏对授信风险管理的必要投入授信业务风险控制需要大量的资源投入，当前商业银行对授信业务风险控制的投入相对不足。一方面，在机构设置上，大部分银行的授信机构基本成熟，但是其职能的发挥存在较大的问题，需要的审批环节依旧较多，而其时滞性阻碍了授信业务的发展，同时对相关人员的职能的发挥监督不足，使其存在舞弊现象，也增加了授信业务的风险因素。另一方面，在资金和人员方面的投入有所欠缺，授信业务相对繁琐，而目前存在一人身兼多职的现象，其对各项业务的办理存在表面性，难以对其实现全过程的风险控制。资源投入不足也是商业银行授信业务风险控制不力的重要原因。

四、金融危机背景下商业银行授信业务风险控制的对策建议

(一)强化商业银行对金融危机的认识

金融危机背景下要想强化商业银行对授信业务的风险管理能力，必须要首先提升对金融危机及其影响的认识程度。一方面，要对银行各部门的管理者定期进行金融市场相关知识的培训，使其充分认识到金融危机产生的原因及其传播和影响，预先做好应对金融危机的思想准备，以此指导其授信业务的发展。另一方面，要积极学习和吸收国外商业银行授信业务风险管理的经验，根据我国金融市场及银行的发展情况进行综合性的利用，指导商业银行在金融危机背景下实施更为有效的授信业务风险控制。

(二)严格监管授信业务的发展

商业银行为了提升自身竞争力不断拓展授信业务，而这种盲目性也加大了风险因素，因此金融危机背景下必须要全面严格监管银行授信业务的发展。一方面，要严格落实各项审批环节，根据对借款企业及个人资料的审核，根据行业和市场的发展情况，对其实施授信业务，在授信额度方面进行控制，将风险隐患降低到最小化。另一方面，要充分结合近些年来金融危机的产生和传播情况，对其影响力进行研究，在经济周期内适度发展授信业务，将其控制在可控范围内，避免过快发展带来风险隐患，在各项业务的发展上实现渐进性和高控制性。

(三)建立健全风险预警及应对机制

一方面，要根据金融市场的不断变动和国家政策的变化对现有的授信业务等预警机制进行更新，在原有的基础上制定出更为实用和有效的风险控制预警机制，为商业银行实施的授信业务做好制度层面的保障，以此强化其风险控制能力。另一方面，要严格落实各项授信审批制度的实施情况，通过严格的外部监督和内部监督，将各项风险因素进行严格的排查，避免金融危机对商业银行授信业务带来风险隐患和影响，实现商业银行授信业务的健康发展。

(四)适度加大对授信风险管理的投入

加大相关的投入是商业银行增强授信业务风险控制的关键。一方面，要完善部门的设置，并加大对硬件和软件设备的投入，采用先进的风险预警系统对授信业务进行实时的监督，避免全球金融危机可能带来的风险隐患。另一方面，要在现有的基础上对其授信人员进行培训和指导，使其在实施授信的过程中能够提升专业技能，加强对风险的预警能力，提升授信人员风险分析和控制的能力，实现商业银行对授信业务风险的严格控制。

五、总结

商业银行的发展在很大程度上建立在授信业务基础之上，金融危机的影响使商业银行授信业务风险控制的难度不断加大。从研究来看，商业银行应该从强化对金融危机的认识、严格监管授信业务的发展、建立健全风险预警及应对机制、适度加大对授信风险管理的投入等方面来强化其在金融危机背景下的授信业务风险控制能力，以此全面提升商业银行的风险管理能力，实现自身的健康长期发展。

作者:阮丹 单位:武汉学院

参考文献：

[1]李锡良.商业银行授信风险管理研究[J].财经界(学术版),2015(12)

[2]吴沭林.后危机时代我国商业银行经营效率测度研究[J].山西财经大学学报,2016(11)

业务风险范文篇7

关键词:贸易业务风险；业务范围；事前管控；事中管控；事后管控

近年来，随着大宗商品贸易业务风险的爆发，国资委高度重视，先后印发了《关于进一步加强中央企业大宗商品经营业务风险防范有关事项的紧急通知》、《关于中央企业融资性业务风险有关情况的通报》等文件，但个别企业在风险管控上仍存在疏失，造成了较大的经济损失。

1审慎选择贸易业务范围

综合考虑企业性质、所处行业、业务风险、上级单位相关规定等，把审慎选择贸易业务范围作为风险管控的第一道铁闸。综合考量上述因素，将企业开展贸易业务范围作了严格的规定:①可以与行业内大型国有企业开展与本企业业务具有关联性的贸易业务；②若要与非行业内大型国有企业、政府部门开展与本企业业务具有关联性的贸易业务，则必须满足具备有效担保（如保证金、银行担保，且担保金额不得低于预付款额度或贸易信用险覆盖全部风险的）及上级单位批准这两项必要条件，才可以开展；③严禁开展非行业内的、与本企业业务性质领域无关的、融资性贸易、、空转、走单、无实质性业务及与实物管控脱节或原地转库的纯资金流动的贸易业务。

2贸易业务事前管控

2.1开展合作前资信调查。企业应对拟新开展业务的上游供应商、原厂商、下游客户进行信用评估，通过工商系统、裁判文书网、国家企业信用信息公示系统、人民银行征信动产融资统一登记系统、全国法院失信被执行人名单信息公布与查询系统、实地调查走访等形式，取得工商登记执照、人行征信、纳税人申报、股权结构、企业年报、审计报告、起诉与被诉案件、银行账户、不动产信息、应收账款及逾期情况、上下游客户是否存在关联等相关信息，开展合作前的综合资信调查。同时，在必要的情况下，应对上游供应商、原厂商、下游客户情况开展资信审查。2.2严格内部审批程序。企业内专门从事贸易业务的部门发起申请，以报告形式提交企业内部管控部门审核，企业内部管控部门审核通过后，提交企业总经理办公会议审议，通过后方可开展。其报告内容包括:上下游合作方资信资料、采购/销售合作方式、采购/销售金额、付款/回款方式、货物流转方式等。若新增与非行业内大型国有企业、政府部门开展与本企业业务具有关联性的贸易业务，应将相关材料递交上级单位，审批通过后方可开展。2.3合理预估项目资金使用额度。企业对拟开展的贸易业务可能需要的资金使用情况，应在项目承接前（投标前）作出合理的预估，可以通过类似项目情况分析比对、同类型项目上年度资金使用情况等作出合理的判断，在项目开展前确定该项目的资金使用额度。2.4建立合作客户准入审查制度。某一具体项目经审批同意开展后，企业内部管控部门应设置专人，建立该项目合格的上游供应商、原厂商及下游客户清单和资信管理体系，该项目不得与名单外的上游供应商和下游客户开展业务。清单信息应根据项目开展情况及时更新。

3贸易业务事中管控

3.1投标过程管控。业务涉及到企业以商身份参与项目投标的，企业相关部门应全程介入，授权代表应为企业合同制员工。3.2合同的管控1）合同审查的注意事项。合同审查主要分为形式审查和实质审查。形式审查具体内容包括:文本结构、基本信息、行文逻辑、附件与正文的一致性、授权委托书的规范性等；实质审查包括:合同主题资格审查和合同内容审查，具体内容包括:合同的内容是否合法、权利义务内容是否明确且具有可操作性、违约责任、解决争议的方法、合同生效条款、终止、解除合同的条件、保护性的条款、合同解释条款、清洁文本条款等。2）合同的签订。合同签订应根据公司合同管理流程及权限列表的规定执行，不允许合同签订与内部审批流程倒挂情况。3.3加强贸易业务中的货权控制。应在合同中约定货权流转模式是“货物直运”还是“货物经仓”，准确填写上游供应商发货和下游客户收货的时间和地点。在货物流转过程中，应采用专人跟车、电话跟踪等多种方式跟踪，确认货物流转的各个环节和状态。同时，还应在货权流转过程中取得上游供应商发货单、下游客户收货单等证明货权流转的相关证据材料原件。3.4业务进行过程中的监管。对正在开展的贸易业务的上游供应商、货物原厂商、下游客户（通信运营商除外）应每年开展1~2次实地考察调研工作并取回相关资信材料（可参照事前管控“开展资信审查”要求提供的材料），并留下考察调研痕迹。同时，要密切跟踪合作方的生产经营情况，特别是重大资产重组、股权转让等事项，避免对方通过股权转让等方式逃避债务。对发现的问题和异常情况，应及时报告。3.5强化履约监控。根据合同约定，确定收付款、收发货、验收、质保等关键时间节点，指定专人实时跟踪进展。业务部门还应会同财务部门，每年至少一次向下游企业发出询证函，并要求下游企业在规定的时间内按时回函。同时，还可以要求上、下游企业（运营商除外）每季度提供人民银行出具的征信报告，如出现未按合同履约等异常情况、询证函未能按时回函、征信情况异常时，应第一时间报告，尽快启动应对方案。3.6建立资金使用额度预警机制。结合事前管控中确定的该项目资金的使用额度，合理设置项目的资金使用预警机制。当该项目资金使用情况超过该预警机制且该项目前期的应收账款存在异常情况时，应妥善应对，分析原因，及时向回款单位发出催款通知书并派专人跟踪负责。3.7特别关注项目收尾时的风险管控在项目进入尾声时，业务部门应特别关注项目的回款情况及最后几笔订单的履行情况。

4贸易业务事后管控

4.1查明风险发生的真实原因。当贸易业务发生违约时，应先查明违约原因，针对不同原因采取不同的应急预案，启动危机处理程序。4.2建立健全应收账款催收制度。原则上，催收工作应由该贸易业务的业务引进人、业务部门主要负责人、业务部门业务经办人承担主要催收责任，可以通过电话催收、现场催收、回款谈判、派人驻点、法律诉讼等方式开展催收工作，应至少取得违约方加盖公章确认的询证函、回款计划或其他补充担保方式，并留下催收记录。同时，企业管控部门也应及时对业务部门的应收账款开展定期通报，并将应收账款列入业务部门的经营绩效考核。4.3法律诉讼。应特别重视从付款节点前一个月至实际逾期日后一个月的案件解决黄金时间。在诉前解决阶段，综合运用债务宽限期、补充担保、确认债权债务等方式，争取主动权，为后续诉讼提供基础。在发生实质违约后，应高度重视法律诉讼的时效性，在尽量短的时间内，及时收集违约方财产线索，做好财产保全，提起司法程序，查封冻结资产，避免对方转移财产。

5结语

业务风险范文篇8

[关键词]商业银行柜面业务风险特点因素措施

商业银行柜面业务风险是指商业银行网点为客户办理账户开销、现金存取、支付结算等业务过程中，由于风险控制失效使银行或客户资金遭受损失的风险，是银行操作风险的主要领域。针对商业银行柜面业务风险管理进行研究和分析，一方面可以有效识别产生商业银行柜面业务风险的管理漏洞和问题；另一方面还可以通过问题因素分析，探索有效的解决措施。

一、商业银行柜面业务风险的特点

1.因素的不确定性

形成商业银行柜面业务风险的因素多种多样，有的是由于内部的管理机制不健全所造成的，有的是由于柜面人员风险意识和能力不足所造成的。因素的不确定性无疑对商业银行柜面业务风险的防范提出了更大的挑战。

2.危害的严重性

由于商业银行柜面业务涉及的种类多样，风险覆盖面大，是操作风险的主要表现形式。近年来，因商业银行柜面风险所引发的案件层出不穷，涉案的金额也越来越大，给社会、金融行业、柜员及客户均带来一定程度的负面影响或损失。从某商业银行一级分行组织的全行依法合规业务检查中发现，有问题的业务数量达20278笔，涉及柜面业务的问题有14480笔，占总数的71.4%。

3.风险的隐蔽性

商业银行柜面业务涉及种类广、业务量大，因此其风险也无处不在、无时不有。账户的开销、现金的存取、支付结算业务的清算，任何的管理环节出现问题都会导致风险的发生。风险的隐蔽性往往在于哪个环节出了问题，哪个环节才被重视，才有相应的管理措施来弥补漏洞。例如：出现临柜柜员私自授受特殊业务的风险，银行柜面业务管理设置了授权交易；出现因柜员岗位职责不清所造成的风险，银行规定了严格的柜员岗位不相容制度要求。

4.收益的无果性

一般而言，收益和风险是并存的，具有相关性。收益越大，风险也随之加大。然而商业银行柜面风险却违背了此规律，因为它并不能给商业银行或客户创造相应的收益。

5.风险的人为性

商业银行柜面业务风险通常不是由于市场风险、法律风险或信用风险所造成，而主要是由商业银行柜面管理体制不严谨、柜面临柜人员的业务操作不当、对相关管理规定的执行力度不强等原因所造成的直接或间接的人为风险。

二、商业银行柜面业务风险管理的问题及因素分析

1.管理制度的盲目和波动易造成管理指示不明

我国商业银行柜面管理规章制度随着柜面业务的调整和拓展经常做补充和修正。从原则而言，规章制度是轴线，业务围绕制度的要求而开展。管理制度的制定不能是随机或盲目的，而应该立足于时展的背景，前瞻性地关注银行柜面业务的拓展渠道和发展方向，在人员培养、客户需要、业务拓新、风险隐患等问题上做充足的准备。然而，目前我国商业银行柜面风险管理的系统化建设明显不足，缺乏前瞻性和统筹性。以办理业务来说，商业银行还不能从大局中较好地把握业务的总体发展趋向，缺乏宏观领域的对应风险管理手段，继而不能很好地在微观层面上做具体而细致的管理制度设计，包括决策、执行、处理及反馈等。商业银行的制度往往是跟着业务后面走，开发一项业务补充一项管理制度，新的柜面风险出现才调整原有的管理条例。再比如，目前商业银行柜面管理制度对一些业务收费标准没有出台统一的规定，致使各家商业银行各自为政，在具体的操作中不能划一；部分管理制度没有充分考虑实施的可行性，以致造成柜面操作人员被动违反操作规程。管理制度的盲目性和频繁波动极易造成操作者的执行意志不明，对业务规范模棱两可，难以领悟其宗旨。

造成以上管理盲区的主要原因在于:（1）激烈竞争促使银行不断推出新的金融业务，但配套的风险管理保障没有跟上;(2)宏观经济管理机构相关的管理制度缺乏。

2.柜面操作人员的鉴别风险意识与抵抗风险能力不足

商业银行柜面业务操作的主体是银行柜员。银行柜员的鉴别风险意识与抵抗风险的能力直接影响着柜面风险的发生概率。总体来说，柜员的鉴别风险意识和抵抗风险能力主要集中在对业务操作过程的整体把握，而或多或少忽略业务自身的要求和特点。打个比方，柜员在办理客户挂失业务时，关注的是客户挂失身份是否真实、挂失条件是否具备等因素，很少考虑挂失原因是否合理或挂失处理结果是否符合常规。殊不知，一些违反常规的业务往往存在着巨大的风险隐患。柜员对柜面业务的风险意识、风险态度、风险能力及所采取的手段都直接影响到业务的最终成效。另外，在一些柜面业务的具体操作过程中，许多柜员往往明知相关的制度规定，而实际操作却背道而驰：虚假交易时有发生；对资金长款、短款进行违规处理；空白重要凭证领用及签发简约操作等等。

产生如此现象的根本原因在于:（1）银行对员工的柜面业务风险识别和防范的相关教育和学习还很苍白，没有把风险的危害性宣传到位，致使许多员工对柜面风险的认识只停留在表面，更谈不上能力的提高了;(2)银行关于柜面风险的奖惩管理制度还没有真正落实，造成执行制度与否一个样，不能很好地调动员工规避风险操作的积极性和主动性;(3)在银行追求效益的利益驱动下，银行柜员每天都处于高压的劳动强度和繁琐的柜面操作流程中，其鉴别风险意识和抵抗风险能力已残留得弱不禁风。

3.风险管理手段与柜面业务需求不吻合

目前商业银行实施的一些柜面风险管理手段与柜面的业务需求、业务操作特点吻合度不高。例如，银行要求网点内部的款项调剂要加盖出入库单，但是柜员在实际操作过程中款项之间的调剂发生频繁，繁琐的款项调剂手续消耗了柜员许多的精力和时间。又如，商业银行为了加强内控管理，设置临柜柜员和主管柜员等不同岗位，要求临柜柜员一旦遇到特殊业务时，需要经主管柜员的授权才能处理该业务。然而，在实际的柜面业务操作中，经常会出现临柜柜员业务量繁重，授权主管柜员却闲置无事。人员设置的不合理在一定程度上不是减缓了业务风险而是增大了风险的隐患。

产生上述情况的原因很大程度上在于:（1）银行柜面风险管理的相关制度没有切实考虑到一线柜员的具体工作特点和工作需要，使得有些管理制度反而成为办理柜面业务的绊脚石;(2)银行柜面风险管理手段有些还没有抓住风险的实质，繁琐并不代表严谨。如何在效率与效果中寻找平衡点也是目前商业银行风险管理所需要关注的内容。

4.风险管理信息的不对称

要想做好柜面业务的风险管理，商业银行首先要对柜面的业务风险信息有一个全面、准确地把握，才能有的放矢地制定相关的管理制度和规定。但是目前这方面做得还远远不够。以业务为典型,目前各家商业银行均承担大量的基金、保险等业务,打破原有的吸储者和放贷者的角色,兼职为各项业务的“代言人”。就银行而言，通过开办业务，收取相关的手续费,扩大知名度，实为一举两得。然而,在获利的同时,商业银行或多或少忽视对被单位相关风险信息的收集和分析。风险管理信息的不对称容易造成被单位在利益的驱动下，对银行和客户片面夸大其收益。客户在不知情的情况下,易将银行作为业务的风险最终承担者。这无疑会增加银行柜面业务的潜在风险。

引发上述现象的根本原因在于:（1）宏观调控领域还没有建立健全信息共享机制，使得不同的金融机构各自为政，造成风险信息阻塞;(2)商业银行、基金管理公司、保险公司等与被机构就柜面业务的风险状况、风险承担等信息没有做到完全的市场化，透明度不高。

三、探究商业银行柜面业务风险管理的有效措施

1.以人文本，从源头抓管理

人是制度的制定者，也是制度的执行者，从源头抓管理，即要做好管理制度制定者和执行者的全方位工作。(1)商业银行柜面风险管理要走出以往制度只约束基层柜员的方式，把评定和审核的范围扩大到单位分管领导、主要负责人层面。一旦一线岗位出现柜面风险，要层层分摊责任。只有这样，才能把制度制定者与执行者的利益捆绑在一起，从上层领导开始全员注重柜面风险隐患，提高风险防范意识。(2)关注员工的自身利益，尊重员工，发挥员工的“主体作用”。切实站在一线员工的立场上，考虑员工的各方面需求。银行要抛开只讲效益不要质量的做法，注重员工长远人生规划和发展，通过组织各项学习和竞赛来提高员工的综合素质和能力，提高员工识别柜面风险的意识和抵抗柜面风险的能力。(3)建立科学合理的绩效机制。对违规违纪现象既要加大惩处力度，同时也要建立柜员风险补偿制度，平衡激励与约束机制。(4)银行还要加大网上银行与电子银行的安全管理，为柜面客户的分流创造条件和环境，缓解柜面操作人员的业务量和工作强度，便于其集中精力做好柜面风险的控制。

2.加强柜面业务风险管理，建立健全管理机制

(1)商业银行要加强柜面风险管理的力度，对柜面岗位设置和人员配置进行合理的安排；严格要求不相容岗位职责相互分离；柜员的权限卡要按照事权进行划分；对各项业务进行严格的审查和按流程规定办理；加强对授权业务的管理与审核；对违规违纪现象及时处理。

(2)按照“机构扁平化、业务垂直化、前后台相分离”的原则，整合并加强事后监督职能部门的功能，努力做到监测动态、发现疑点、及时处理的一条龙管理方式；对二级分行全辖营业网点需要集中处理的资金汇划、票据交换资金清算、跨行业务清算等，都由二级分行会计业务处理中心集中处理，统一管理。

(3)建立健全柜面业务考核考评系统。针对网点、柜员的柜面风险控制管理、风险防范措施和效果等进行及时的跟踪考核，把柜员的业务量、营销业绩与风险管理业绩作为综合考评的依据，并把此依据与柜员的个人奖励与岗位提升挂钩。

3.借助高科技手段，完善管理方法

借助于现代化的高科技手段，商业银行柜面业务在提高效率的同时，无疑也会提高抵御风险的能力。比如，打破以往人工鉴别客户身份的方式，代之以身份鉴别仪、电子验印技术等，极大地提高了鉴别的准确率和时效；又如，柜员的签到由以前的权限卡签到发展为目前的指纹签到，提高了柜员操作的安全性。

(1)商业银行要充分利用高科技的管理方法，通过科学、有效的管理模式对柜员的业务操作流程、业务处理方法等进行及时的考核与鉴定。

(2)商业银行要充分利用电子银行、网上银行的优势，加快业务的受理速度，有效分流柜面客户群体，缓解柜面的业务风险压力。

(3)商业银行利用高科技手段建立风险监控与预警系统，能够对所收集的柜面业务信息进行全面的数据分析和业务监测，改进监控的质量。

4.建立信息共享机制，规避柜面业务风险

行业间的信息共享机制可以有助于银行了解行业间的发展动态和风险因素，了解柜面业务的操作流程和风险隐患，了解客户群体的信息，以及有效规避风险的措施。

(1)打通银行业之间的信息阻碍，建立共享资源库；商业银行可以通过资源库掌握柜面业务的开展情况及客户的各项信息。

(2)加强与行业及客户之间的关系维护，建立柜面业务跟踪分析、客户意见定期回访、产品营销反馈等信息资源库；加强银企之间的信息互通，真正建立银企风险联防机制。

参考文献：

[1]蒋曙明:亮剑银行柜面业务风险管理[J].新理财，2007.4

业务风险范文篇9

关键词：风险投资；券商；资本市场

（一）大势所趋：我国券商应积极参与风险投资业务

1.作为资本市场重要组成部分的证券公司，应在国家创新体系的建立中有所作为。为促进我国高科技产业的发展，中央要求推进国家创新体系的建设，风险投资体系是其中的重要一环。证券公司在长期的资本市场运作中，与金融机构、企业、政府部门建立了广泛的联系，在企业管理、项目融资、收购兼并、发行上市、公司治理等方面积累了丰富的经验，如参与风险投资业务运作，将有助于弥补中小型高科技企业的不足，为国家创新体系提供良好的微观基础。

2.参与风险投资业务的外部环境已逐渐成熟。我国创业板正在积极筹备中，一旦推出将极大地改善风险投资业务的运作条件。自1999年全国科技大会做出设立创业板的部署后，中国证监会会同业界各方面积极行动，有关设立创业板的文件已五易其稿，深交所的技术准备工作也已基本就绪。因此作为资本市场对高科技产业最重要的支持方式之一的创业板，其推出应只是时间问题。待创业板推出后，风险投资机构通过IP0（首次公开发行）方式将获得丰厚的利润，风险投资有了最理想的退出通道，从而为证券公司参与风险投资业务扫清了障碍。

3.参与风险投资业务，有助于证券公司投行业务的延伸。现资银行的业务框架包括证券承销、收购兼并、项目融资、财务顾问、发行上市、公司理财及投资咨询等方面，国外著名的投资银行在不同的业务领域具有各自鲜明的经营特色，这些投资银行在扩大经营范围、增强服务能力的同时，也出售部分非核心资产，使主业更加突出。如美林集团擅长并购，其并购部门利润率超过50%，摩根斯坦利在证券承销与信贷业务领域保持领先地位。而目前我国券商的投行业务主要以发行承销为主，投行业务的单一化局面使竞争集中于新股承销上，各公司展开了异常激烈的市场竞争。根据近10年来的统计，从新股的承销家数和承销金额来看集中度相当高，前5名券商平均占据了近50%的市场份额，而前20名券商的市场占有率更是超过了80%，这就意味着前20名以外的券商很难在此领域占有一席之地，根据发达国家证券市场发展经验来看，这种集中度有进一步提高的趋势。而且随着股票发行制度的变革及发行方式的创新，券商从事承销业务面临的风险也越来越大，在股票发行定价上由发行人与主承销商协商且根据市场实际供求状况确定，激烈的市场竞争势必抬高股票的发行价格从而使券商的包销风险大大增加。参与风险投资业务不仅增加了券商与企业合作的机会，而且使券商的投行业务得到了有效延伸。在风险投资机构筹集资本、选择项目、培育风险企业、资本撤出的经营过程中，券商可以为其提供收购兼并、项目融资、财务顾问、发行上市等服务，使券商的投行业务范围日趋全面，较好地改变目前范围单一、过度竞争的局面。

4.参与风险投资业务，能为券商提供新的利润增长点。承销、经纪和自营作为我国券商传统的三大支柱业务，构成了券商最主要的收入来源。随着证券市场竞争的日趋激烈，承销与经纪业务已步入了微利时代，而证券市场的波动又使自营业务收入具有较大的不确定性，仅依赖传统的业务收入，券商生存将难以维计。因此尽快拓展业务范围、发掘新的利润增长点，成为我国券商面临的当务之急。从国外风险投资业务发展情况看，券商参与风险投资业务的规模正在逐渐扩大，从中也获得了可观的收益。从长期统计数据看，风险投资业务的收益率平均可在20%至30%左右，有望成为券商新的利润增长点。

5.证券公司在风险投资业务领域较其他机构具有明显优势。与普通企业、机构不同，证券公司在长期的资本市场运作中，与大量上市公司、金融机构及社会各界建立了广泛的联系，拥有高效的融资渠道；在从事投行业务的过程中，在收购兼并、发行上市、公司治理、财务顾问、行业研究等方面积累了丰富的经验。同时证券公司还拥有高素质、门类齐全的专业人才队伍，为风险投资业务的发展打下了较好的人才基础，因此，证券公司参与风险投资企业运作具有得天独厚的优势，更容易获得成功。以美林证券投资公司为例，其在1982年10月间募集美林创业投资基金，总额6000万美元，其中最小投资单位5000美元，到了1987年3月，每投资单位收益率高达2550美元，投资者获得了丰厚的回报。

（二）循序渐进：证券公司参与风险投资业务方式选择

笔者认为，由于我国风险投资业务尚处起步阶段，与之配套的政策法规和社会信用基础并不完善，因此，证券公司应本着“控制风险、循序渐进、由浅入深、逐步扩大”的原则，按照欲介入的规模和深度，通过以下五种方式参与风险投资业务：

1.向风险投资机构和被投资企业提供服务

对初步涉足风险投资业务领域的证券公司而言，为降低经营风险，可不直接出资而采用财务顾问方式，为风险投资机构和被投资企业提供投融资、咨询、管理服务。风险投资业务的运作流程主要包括四个阶段：融资、投资、参与管理、退出。在每个阶段，证券公司都可以发挥自身优势为风险投资业务提供服务，借以拓展自身业务范围、增加业务收入。

（1）融资阶段：如前所述，这个时期证券公司可利用广泛的融资渠道，为风险投资机构提供投融资服务，并收取相应的佣金。

（2）投资阶段：风险投资机构对高科技创业企业的投资，是决定风险投资业务运作成败的关键一环。在这个阶段，证券公司可利用自身较丰富的经验和较强的行业企业研究力量，协助风险投资机构发现识别有潜力的投资机会，并依照国际惯例对被投资项目进行投资回报评估、技术评估、市场评估、风险评估、管理评估、投资计划评估、撤出计划评估及价值评估，参与与被投资企业的谈判。（3）参与管理阶段：风险投资业务分为早、中、后期三个阶段，目前美国主要集中在中、后期，即产品已基本成形，但尚未大规模进入市场，从风险投资资金投人到成功收回还有一个相当长的时期。参与被投资企业的管理也是影响风险投资资金运作效果的重要因素，通常称为“投资监测”，风险投资机构在被投资企业董事会中占有一席之地，参与企业的重大决策。这个阶段证券公司可发挥自身专业人才集中、接触面广、信息灵的优势，在管理营销等方面帮助被投资企业提高管理水平。

（4）投资回收阶段：当被投资企业发展壮大后，风险投资机构就要通过各种方式退出，重新寻找新的投资机会。在这个阶段，证券公司主要担任财务顾问，为风险投资机构和被投资企业提供投行服务。风险投资资金的撤出主要有三种方式：一是IP0（1nitia1Pub1ic0ffering），即首次公开发行；二是兼并和收购；三是破产。在美国IP0方式的平均收益率是30%—60%，兼并和收购的是14.9%.因此对于风险投资机构而言，IP0是最佳的退出途径。在这个过程中，证券公司担当着重要角色，作为财务顾问和推荐人帮助企业策划上市，从开始设计方案到最后股票上市，需要券商作大量工作。在美国，兼并收购是风险资本占比例最大的退出方式，没有专业投资银行的帮助，风险投资机构独立操作难度较大。投行业务是券商的主业之一，因此券商在这个领域拥有较大优势。此时券商可利用长期积累的投行业务渠道积极协助被投资企业寻找并购目标公司、确定并购条件、提供融资安排。

2.作为风险投资机构的委托人，负责经营风险投资基金

与第一种方式一样，这种方式下证券公司也不直接出资，能最大限度地降低经营风险。二者不同的是：在第一种方式下，证券公司通过提供投融资、咨询、管理、投行服务获取业务收入；而作为风险投资机构的委托人，证券公司将按负责委托经营的风险投资基金规模，收取一定的管理费，并根据风险投资基金运作状况分享投资收益。这种方式也有助于风险投资业务与证券公司各业务部门的结合，能够最大限度地发挥证券公司的业务、人才、信息优势，实现收益最大化。

3.设立内部风险投资业务部门

为开展风险投资业务，国信证券等大型综合类券商在内部设立了风险投资业务部门。这种做法的优点是操作方便且与公司业务结合紧密，但不利因素也很多。风险投资业务的经营风险较高，虽与证券公司传统业务有一定的联系，但二者仍存在较大差别，作为内设部门，风险投资业务部不能独立承担法律责任，与公司之间缺乏有效的防火墙，一旦出现经营失误有可能影响公司整体发展。

4.发起组建风险投资管理公司

风险投资管理公司是指向风险企业提供风险资本的专业的资金管理人，它们首先募集风险资本，然后搜寻、调查、筛选投资项目，制订投资方案，对被投资企业提供必要的帮助，并在适当的时候以适当的方式撤出投资。事实上，风险投资管理公司扮演了风险资本家的角色，其运作能力与水平至关重要，客观上要求风险投资管理公司拥有一大批精通企业管理、财务和资本市场运作的专门人才，与其他机构相比证券公司具有明显优势。经国外风险投资业务的长期实践证明，有限合伙制是风险投资企业一种有效的组织结构模式，但我国的《合伙企业法》并未对有限合伙制作出明确界定，有待进一步修改，经各方的积极努力，目前《合伙企业法》的修订已被全国人大提上了议事日程。现阶段可采用私募方式，由证券公司、上市公司、科研机构和其他机构作为发起人，定向募集资本组建风险投资管理公司，实行有限责任公司制度。

5.发起设立风险投资基金

日前全国人大副委员长成思危在上海透露，《基金法》的起草工作已基本完成，正等待全国人大进行一审。《基金法》主要对证券投资基金、产业投资基金和风险投资基金三大类基金进行规范，对发起人资格等也将做出明确规定，届时我国风险投资基金业务将步人有法可依的发展阶段。待《基金法》正式推出之后，证券公司可尝试发起设立风险投资基金，扩大风险投资业务资金规模。

（三）防微杜渐：证券公司参与风险投资业务应注意加强风险控制

因风险投资业务的高风险性质，强化风险控制应成为券商参与风险投资业务所面临的一项中心工作，概括来讲，券商参与风险投资业务主要面临以下三类风险。

1.信誉风险

同其他金融机构一样，在资本市场上，证券公司的商誉是一项重要的无形资产，对其经营发展起着至关重要的作用。因此，即使不采用直接出资方式，如券商参与运作的风险投资项目屡屡受挫或其受托经营的风险投资基金收益不佳，市场将对券商的资本运作能力与水平提出质疑，证券公司将面临信誉风险。

2.财务风险

由于风险投资采用股权投资方式，投资期限较长，即使在发达国家的成熟市场上也需3至7年时间，同时，风险投资所需的资金实际上是分段支付，资金需求量难以准确确定。而证券公司财务结构中最明显的特征就是其高财务杠杆特性，资金绝大多数属短期性质，如将大量短期资金用于风险投资项目，一旦经营条件发生变化，将面临较大的财务风险。特别是在采用内部设立风险投资业务部门的方式下，风险投资业务部门的财务风险有可能引发证券公司的财务危机。

业务风险范文篇10

一、证券公司自营业务风险的划分

由对证券经营机构自营业务风险的分析及其产生的方式看，可以把证券公司自营业务风险划分为八大类：

（一）交易方式风险

与一般投资相同，自营业务的交易方式主要有现金交易风险和保证金交易风险（又称信用交易风险）。一般地说，现金交易风险较小而保证金交易风险较大。

（二）决策风险

决策风险指证券公司在自营业务中，对投资目标、投资时机、投资对象、投资组合、操作策略以及与此相关的规章、制度的决定和选择做出错误的判断，引起投资决策或操作失误，导致管理不善或内控不严而使自营业务受到的损失。

（三）经营管理风险

证券自营的经营管理风险是指证券经营机构在证券自营买卖过程中因主观的经营水平不高、管理不善所带来的损失。

（四）市场风险

市场风险主要是指因不可预见和控制的因素导致市场波动，使证券价格变得变幻莫测而造成一定风险，甚至导致证券公司自营亏损。这是证券公司自营业务面临的主要风险。所谓自营业务的风险性或高风险特点也主要是指这种风险。

（五）企业风险

上市公司和债券发行企业由于各种原因影响，导致其经营业绩下降甚至破产而给投资者带来的损失。

（六）法律风险

法律风险主要是指证券公司在自营业务中违反法律法规和中国证监会的有关规定，如从事内幕交易、操纵市场行为等，使证券公司受到法律制裁而导致的损失。

（七）利率风险

利率的升降影响了股价也由此决定了投资者投资风险的大小。

（八）流动性风险

流动性风险指将持有的证券出售变卖以取得现金的速度快慢、难易而带来的风险。

二、证券公司自营业务风险的来源

证券自营业务的风险是指在进行证券自营买卖过程中，由于各种原因会导致证券公司发生损失，这种发生损失的可能性就是证券公司从事证券自营业务的风险。

具体地说，产生证券经营机构自营业务风险的主要源头有：

（一）投资决策失误，投资组合不合理

（二）对所投资的股票缺乏深入的研究，对大势以及宏观经济的研判不准确

（三）操作人员技术不熟练、经验不丰富或越权操作，从而导致操作失败

（四）工作人员假公济私、贪污公款或在盘中进行公私股票账户“对敲”下单，将公款转变为私有

（五）保密工作失误，操作计划泄密，导致操作困难，成本上升

（六）违规做庄

所谓的做庄是指股票投机者大量买进某种股票以相对较低的成本对其进行控制，故意抬拉股票价格，谋求获得高额利润。一般而言，要对某只股票进行控盘，庄家手上的筹码必须要达到该只股票流通量的40%以上。根据1996年证监会颁发的《证券经营机构证券自营管理办法》中第22条规定“证券经营机构买入任一上市公司股票按当日收盘价计算的总市值不得超过该上市公司流通股总值的20%”。也就是说在正常情况下，从事证券自营业务的证券经营机构不可能在二级市场上操纵任何一家上市公司的股票，然而很多机构都是在“分账管理，统一行动”的原则上来实现做庄的。

（七）自营业务的资金来源不合规

证券经营机构使用拆入资金、卖出回购证券款、高息吸收的存款、占用客户交易结算资金（或账户透支）等从事自营业务，实际持有的权益类证券总额超过规定的比例，造成负债率高、资金成本高、收益差，特定情况下容易产生支付危机等风险。

（八）自营业务的会计处理不规范

由于证券经营机构普遍使用他人股东账户从事自营业务，形成自营业务所使用账户比较分散，会计处理不规范，如将部分自营业务在其他会计科目反映，自营业务损益不入账或少入账，不按规定提取投资风险准备金等，违反会计核算的真实性原则。

（九）自营业务管理水平不高

在自营业务的管理上，多数证券经营机构自营业务和其他业务在资金、人员、账户上没有分开，进行混合操作。有的证券经营机构未建立有效的自营业务决策系统、调研系统、操作系统及相应的管理制度、责任制度，自营业务的管理水平和盈利能力不高。此外，还存在盗用客户证券及卖空证券的现象，如变卖客户国债代保管凭证及在国债回购市场上卖出客户的国债等。

三、证券公司自营业务的风险处理

在对自营业务的风险进行识别后，就进入风险处理阶段。这一阶段可以说是风险管理的实质性处置阶段：对各种可能引发自营业务风险的原因分别采用相应的措施和办法加以控制，力图将风险对自营业务经营造成的损失减到最小的过程。

（一）借鉴传统做法

一般地说，国际上通用的、针对证券公司自营业务现状的防范措施有以下几点：

1.强调证券投资业务及二级市场操作的整体性，强调统一领导、统一决策、统一资金管理和调拨、统一核算。

2.将公司证券投资业务集中于公司总部的证券投资业务部门，置于投资决策委员会的直接领导之下，公司下属各营业网点、各分支机构以及公司的其他部门未经授权原则上不得从事证券自营业务。

3.在制定自营投资业务时应制定各种量化指标和技术性措施。运用优化组合投资和技术性对冲保值等手段解决公司在一定时期内的投资组合，防止单一性投资可能带来的投资风险。

4.对证券投资业务部门实行授权经营制度，其工作对投资决策委员会负责，实行项目决策、资金运用、实际操作、风险限额控制的严格约束与分离制度。

5.建立完善、有效的激励机制和管理措施，提高证券投资业务部门组成人员的积极性与创造性，杜绝来自非市场因素的人为风险。

6.建立有效的市场反馈体制和灵活、迅速、程序化的分层决策机制。决策由上至下贯彻实施，意见由下至上反馈汇报。

（二）自营业务的整体性风险管理

在了解和认识证券公司自营业务风险处理的国际惯例做法的同时，有必要对其风险处理有个整体性的概述，以便从更全面的角度对自营业务进行有效管理，以降低其风险。

1.遵守法规，规范操作。1999年7月《证券法》的正式实施，标志着中国证券市场进入法制化、规范化发展的新时期。自营业务必须遵守相关的法律法规进行规范操作。对投资银行自营业务有如下的法律限制：自营业务必须使用自有资金和依法筹集的资金；自营业务必须以自己的名义进行；投资银行不得将其自营账户借给他人使用、不得进行内幕交易、不得有操纵市场行为；上市公司或其关联公司持有证券公司10%以上的股份时，证券公司不得自营买卖该公司的股票。

2.加强自营调研与策划。自营调研与策划作为实施自营业务的准备工作或者说可行性研究，对于自营成败有着关键性的意义。随着市场规模的逐渐扩大、投资品种的日益增多，自营投资对象的选择余地也越来越大。因此，在作出投资决定之前，应对投资对象进行深入的调查研究，在此基础上进行周密的策划。

3.实行自营分级决策。为尽可能降低自营管理与决策不当导致的风险，自营业务宜采取分级管理、分级决策的原则。自营决策可根据相应权限不同，分为三个层次：自营决策领导小组是最高决策层；分管自营的总经理（或副总经理）为第二决策层；自营部门为第三决策层。每个决策层都有明确的职责与权限。一般情况下，不能越权行事。但在紧急情况下，有关人员可根据谨慎的原则自行决定，将有关决定作成书面材料保存，并承担相应责任。

4.审时度势，控制规模。自营决策者与操作者对市场大势的正确判断，以及选择适当的时机进出市场，是自营获利的关键。我国股市曾经有很长一段时间个股齐涨齐跌，对大势判断正确，就可以看对个股走势。此后，随着股市的迅速扩张，个股逐渐分化，开始表现出相对独立的个性，但大势分析仍有其不可替代的重要性。对我国股票大势影响较大的因素主要有：宏观、微观经济形势、股市供求关系、政府对股市的调控政策、投资者心理预期、投资行为和投资理念等。投资银行在综合分析影响大势走势的各种因素后，得出对大势走向的一个基本判断。在判断的基础上，证券公司再确定离场、进场的时机，决定一定时期自营业务的最佳规模，包括这一时期投入资金的总量、选择哪些投资对象、各投资对象投入资金的分配等。

5.组合投资，分散风险。现资理论表明，组合投资可以在控制风险与获取最大收益之间谋求一种平衡。就证券公司的自营业务来讲，组合投资主要体现在两个方面：一是自营资金应在低风险的非权益类品种（如国债）与高风险的权益类品种（主要是股票）之间进行合理分配；二是股票投资自身还要进行分散以降低风险。

6.加强自营业务的资金管理和账务管理。为控制自营风险，确保资金安全，自营业务经营资金的划拨与清算应由公司总部集中统一管理。同时，自营业务的资金清算和账务核算应由总部的资金管理部门负责办理，自营部门不得兼办。自营业务与业务的核算应严格分开。此外，自营部门应设置交易操作记录簿，详细记录每日操作情况，并设置交易台账，用以详细记录每日成交情况，并定期与财会部门核对库存。自营部门应及时编报自营交易报表，上报公司领导。

7.建立自营业务操作记录档案。为了及时掌握公司自营业务动态，同时也为了健全自营操作的责任与权利，降低操作的风险，投资银行必须建立完整的自营操作记录档案，一般可按投资项目进行细分，并定期由公司财务部门、稽核部门等组成的风险检查小组对各个自营项目的原始记录进行审核，将可能出现的风险降到最低。