汽车金融十篇

时间:2023-03-21 02:18:22

汽车金融

汽车金融篇1

汽车工业已成为国民经济的支柱产业,经过一段稳定的增长期后,目前已进入高速增长的阶段。我们可以通过下列的数据大致了解汽车工业的发展进程:

在产量增长的同时,汽车行业的经济效益也保持了较高的增长,在整个工业中的比重也也不断提高,汽车行业已经成为拉动国民经济持续、快速、健康成长的“火车头”。

汽车工业的发展过程中,不仅要消耗“上游产业”,如钢铁、橡胶、玻璃、电子、石油、化工、纺织等行业的产品,同时,也会带动道路、城建、保险、旅游、运输等“下游产业”的发展。汽车工业作为国民经济中的重增长产业的特征已经形成,并正在向快速成长期过渡,已成为国民经济新的增长点。

据国家发展和改革委员会等有关部门的《中国行业景气分析报告》显示,2003年中国国民汽车产销量增长率走到30%,并且在未来3—4年内仍可保持20%—30%的增长率。到2010年,中国将成为继美国、日本后的第三大汽车市场。届时,中国将有50%的的汽车以贷款形式销售,中国汽车消费信贷市场潜力无限。

在关注汽车业发展的同时,我们也可以看到,市场需求总量不变、使用环境不理想、金融支持不够完善等问题,仍是阻碍汽车产业发展的重要问题。比如,国外普遍推行了消费信贷与分期付款购车的消费方式,美国80%的新车是通过贷款购买的,德国是70%,印度也有60—70%。据中国人民银行有关统计,我国汽车消费信贷从1998年后呈直线上升趋势:1998年只有4亿元,1999年为25亿元,到2003年8月底,到1700亿元,其中国家国有商业银行达1454亿元,占85%,股份制商业银行206亿,占12%,城市商业银行98亿,占5.7%,财务公司5.7亿,占0.3%,也就是说金融机构贷款支持的汽车销售,占同期汽车销售仅为20%,与国外的情况相比,仍存在巨大的差距,也显示了其发展潜力。

汽车金融业是对应于汽车工业,为汽车销售领域和消费市场提供融资、租赁、保险等业务的服务行业。从国外的经验,还是我国未来发展的趋势来看,汽车工业的发展,离不开良好的消费环境和完善的销售体系,也需要汽车金融服务与之相匹配。

完整的汽车金融服务体系具有三项重要职能:其一为生产厂商维护销售体系,整合销售策略,提供市场信息;其二为经销商提供存货融资、营运资金融资、设备融资;其三为用户提供销售信贷,租赁融资、维修融资、保险等业务。通过汽车金融,生产厂商可以加快减少库存积压,提高产业效率,经销商能够更加成功地销售汽车产品,回笼资金,而消费者又可用较少的资金和和低利息的代价满足满足即期消费需求,实现效用最大化。

我们可以看出,汽车金融带来的是全新的汽车消费理念,通过消费信贷、汽车租赁、日常维护保养和旧车置换等方式,将一系列终身服务固定于汽车这一产品业,从而培养一批永久依靠企业为之服务的客户群体。

研究表明,许多国家的汽车工业的发展都与汽车金融业密不可分的。比如,美国从20世纪20年代开始,就广泛发展消费信贷,并且汽车销售信贷在分期偿还消费信贷占40%左右,是占比例最大的贷款形式。目前,美国和各大汽车公司,都有自己的金融公司,在全球范围内提供汽车金融服务,对用户购买轿车提供包括付款购车、汽车租赁等在内的一整套汽车金融服务。

又如,日本从20世纪60年后期开始,消费信贷已发展起来,并增长较快。政府实施鼓励银行和其它金融机构进入消费领域的措施。同时,实力强大的汽车公司也向用户直接提供分期付款和贷款购车。以信贷方式购买汽车的,在日本的比例占80%以上。

与国外的发展相比,我国有很大差距,1996年国内才开始有建设银行曾筹划汽车分期付款,但贷款主要是给厂家。但不久因种种原因并未实行。直到1998年底,国家才正式批准银行参与汽车消费贷款业务。中国人民银行出台了《汽车消费信贷管理办法》,由于其局限性,限制了其发展速度。2003年10月中国银监会颁布实施《汽车金融公司管理办法》(以下简称<办法>)和《汽车金融公司管理办法实施细则》(以下简称<细则>),首次批准三家专业的汽车金融公司涉及汽车消费信贷市场,这才意味着汽车金融业真正开始进入实质性操作阶段。

在市场经济条件下,汽车金融在经济运行中,将起到十分重要的作用。同其它消费信用一起,刺激消费,加速固定资产折旧,调节经济运行中供需不平衡的矛盾,调剂社会消费资金,使其在时间继起、数量上平衡,供给实现,充分调整人们现实消费需求和潜在消费需求的结构性矛盾。

从信用是关系本身来看,作为汽车消费领域发挥职能作用的汽车金融,使汽车产业中的货币资金,在生产、流通、消费三个领域中循环周转、同步发展,满足各个领域的资金需求,影响和推动整个汽车产业的发展。

汽车金融通过自身的运行机制能够带动汽车产业的快速发展,同时也通过汽车产业与其他相关部门的关联关系,间接地推动第三产业的发展。

首先,汽车金融服务通过汽车产业高价值转移性,对制造业和其他部门实现其理想带动功能。汽车产业对其他产业有较大的依赖性,能对其他产业高价值转移,正是这一特性,汽车金融才能通过其流通、消费乃至特殊情况下的生产提供金融支持的办法,疏通汽车产业的下游管道,避免产品的积压和库存,缩短周转时间,提高资金使用效率和利润水平,较大幅度带动相关产业的发展,使汽车产业的高价值转移性得以顺利实现。

其次,汽车金融通过汽车产业与服务业的高度关联性,带动第三产业的发展,国民经济中的第三产业和第二产业的汽车业的高度关联性主要体现在两个方面:一是汽车产品的最终价值分配中,第三产业占有很高比例;二是汽车产业的预投入对第三产业的预投入有较大带动作用。研究显示,汽车工业的一定投入,可以导致包括批发和零售贸易、储运、实现商业服务、社会和个人服务等相关服务业增加30%—80%的收入。也就是说,汽车金融利用这种高度关联特性,一方面以其自身的发展直接推动第三产业的发展,另一方面以汽车产业为媒介,通过价值转移,投资倍增效应等方式,又间接对第三产业的发展提供有力的支持。

再次,汽车金融通过自身及汽车产业在就业方面的较强安置能力,对扩大劳动力就业发挥积极作用。汽车金融所涉及的相关服务部门一般具有很强的直接就业安置能力,如汽车修理业、运输业、销售、管理部门、研究咨询,以及汽车使用部门基本布都属于劳动密集性行业。另外,虽然汽车制造部门的就业吸纳能力没有汽车服务业强,但也是第二产业部门在安置就业方面较多的行业。

除上述汽车金融对宏观经济的作用,汽车金融对微观经济的作用也是不容忽视的,主要表现在:

第一,汽车金融对汽车生产厂商可以起到维护销售体系,整合销售策略,提供市场信息的作用。对汽车制造企业来讲,企业要实现生产与销售资金的相互分离,必然要有汽车金融和汽车金融不同。如果没有汽车金融,生产资金将被固定于经销商销售的库存和客户们的应收帐款之中,容易导致销售数量越多,生产资金越发紧张。有了汽车金融服务,就会大大改善生产企业和经销商的资金运用状况,提高资金使用效率。

第二,汽车金融对汽车经销商可以起到提供存贷融资,营运资金融资,设备融资等作用。对于汽车销售商来讲,只有借助于汽车金融和汽车金融公司,才能实现批发和零售资金的相互分离。同时,汽车金融还有利于汽车生产制造和汽车销售公司,开辟多种融资渠道资源点,如商业信用,金融授信等。

第三,汽车金融对汽车用户可以起到提供消费信贷,租赁融资、维修融资、保险等业务。对消费者而言,汽车信贷不仅可以解决支付能力足的问题,更重要的是降低消费者资金运用的机会成本。

第四,汽车金融业的发展能够完善汽车金融服务体系。

随着汽车金融业的发展,借鉴国外成功的管理经验和经营模式,结合我国的市场环境和发展状况等方面因素,汽车金融服务体系也会逐步发展并得以完善。

目前,国内汽车消费信贷主要由各大商业银行提供,汽车集团财务公司所占的比例很小。

我们知道,由于商业银行业务的综合性,其目的重要是获得利息差额,而不在于保证汽车产业稳定连续的金融服务。在汽车业不景气的时候,银行就会收缩其金融服务,和汽车业大批量生产和销售的行业特征发生矛盾。同时,由于缺乏必要的直接利益关系,商业银行也不可能在风险管理,市场营销等方面推进汽车金融服务的专业化。

国内目前有七家企业集团成立的财务公司从事汽车金融服务,由于企业集团本身规模,财务公司授信规模受到的限制,其专业化优势很难发展,也制约了它的发展空间。

因此,以国内主要汽车制造商为依托,建立专业化的汽车金融服务机构,无疑是应对市场的必然要求。而建立汽车金融公司,也就成为汽车金融业的发展模式。

汽车金融公司的建立,会进一步完善我国的金融体系,是我国非银行金融机构发展史上的一个突破,对于促进国内金融市场的专业化发展具有积极意义。

汽车金融公司能够引进国外成熟的汽车消费信贷融资的管理技术,使消费者接受金融服务时有更多的选择。同时,汽车金融公司的引入,借鉴了国外同类机构发展过程中的经验教训,保证在机构规范,健康发展前提下同国际市场的顺利融合,促进我国在汽车融资业监管方面进一步与国际接轨。

从短期发展趋势来看,我国汽车金融公司的发展重要面临以下几方面的限制:

第一:政策因素

现在制定的《办法》和《细则》与国外发展市场经济国家相比,在业务范围,经营监管等方面尚有一定距离。主要基于我国目前汽车消费信贷市场经营环境不完善,业务风险控制能力和金融经验不足。维护金融市场稳定,扶持我国汽车金融服务的稳定发展的现实而做出的重要选择。它意味着汽车金融涉及我国汽车消费信贷市场进入了实质操作阶段,但也在某些方面,从政策上限制了汽车金融公司的发展。

比如:《办法》规定汽车金融公司的出资人为非金融企业,最近一年总资产不低于40亿元人民币,年营业收入不低于20亿人民币,设立在汽车金融公司注册资本最低限额5亿元人民币等,从资金规模上限制了潜在投资者的进入。

又如《办法》规定,同一企业法人不得投资一个以上汽车金融公司,且汽车金融公司不得设立分支机构,这就意味着零星的汽车金融公司不但与营业网络遍布的银行难以竞争,面对国外同行的竞争也无从应付。

再如《细则》规定,汽车金融公司发放车贷利率在法定利率基础上,上下浮动10%—30%,与对商业银行的规定相同,这样会使汽车金融公司的威力因此顿减,立足更难。

因此,政策限制在短期内无法改变目前中国车贷市场上商业银行为主,汽车金融服务公司和集团财务公司为辅的局面。

第二:实际操作中的困难

首先:汽车金融公司缺乏有效的融资渠道,目前仅局限于股东单位3个月以上的存款(且是境内股东单位)和向金融机构借款。从根本上看,汽车金融公司的资金问题不能解决。

其次:汽车金融公司缺乏有效的业务拓展能力

受到外资汽车金融服务公司进入中国市场,和目前以商业银行把持汽车金融服务的双重压力,汽车金融公司业务拓展在短期内困难不小。

再次:汽车金融公司防范风险的能力有待提高

目前私车贷款的有30%违约还款,10%的汽车贷款难以收回。在如此不成熟的市场环境下,对汽车金融公司来说,不能不引起关注。

此外,人才问题也是汽车金融公司发展在短期内近尽管短期面临种种困难,但从长远来看,汽车金融公司仍将是汽车金融的发展趋势,随着汽车产量规模的扩大,市场需求规模的增加,金融服务大其是汽车金融服务在提升市场需求方面无疑具有较大优势和良好的前景,为促进我国汽车金融业的发展,我们建议:

1、建立健全我国信用制度和风险管理制度

目前我国个人信用等级评定办法标准和体系尚在探索阶段,银行也只能依靠简单的办法判定借款人的还贷能力。面对信用环境的恶化,致使消费信贷市场未能迅速发展的现状,必须首先建在一个全国性的完善的信用评估体系。借鉴国外先进的风险管理经验,有效控制信贷风险,突破制约汽车消费信贷的“瓶颈”。在各种汽车信贷模式中,建立完善的个人管理系统,健全风险监控体系,建立一套完善科学的个人信用体系是汽车金融业务发展的关键。

2、建立个人信用消费保险机制

银行可与保险公司联合开拓信用消费和保险市场,变银行一家承担信用风险为两家或多家承担风险。将带动经营与投资管理进行有机结合,即向客户提供与汽车消费相关领域保险一揽子服务的同时,向客户提供在汽车消费过程中的资金融通服务。既可以通过融资方式,巩固和扩大传统汽车保险业务,也可以通过保险保障体系,有效降低投资风险,实现整资利用的最大化,提高效率,增强竞争力。

3、进行国内外合资汽车金融服务的推广

适度放开我国汽车金融市场,对我国汽车金融服务逐步走向全面发展和完善有较大的促进作用。中资机构仅凭自身的条件,在汽车消费信贷市场中角逐,其发展将受到限制,因此在短期内以合资形式起步无疑是适宜的。

4、培育完善汽车租赁市场

我国汽车租赁业务处在起步阶段,同国际汽车租赁业相比,无论是资金规模,还是品牌管理都落后于发达国家,与其发展速度相比也相差甚远。为此,一是提高人们的租赁意识;二是建立健全相关的政策法规,如厂商、银行的支持与顾客的信用问题有待探索;三是完善二手市场,促进汽车租赁业快速发展。

5、完善分期付款制度

在借鉴国外分期付款制度的基础上,结合目前汽车消费市场的实际情况,应逐步完善和制定与分期付款有关的法规、法律,如《民法通则》、《经济合同法》、《担保法》、《商业银行法》以及汽车管理条例、商品分期付款销售条例、汽车分期付款管理办法、抵押登记办法、经营审批管理办法以及旧车回收拍卖办法等,以此规范汽车分期付款销售方式及厂商、商家的经营行为,使汽车市场上的分期付款销售方式趋于成熟,并逐步发展成为汽车市场上的重要销售方式。

综上所述,汽车工业的发展离不开汽车金融业的支持。中国的汽车金融业发展起步较晚,一定程度上制约了汽车工业的发展。专业的汽车金融公司的出现并非偶然,它将以其优势参与国内的汽车金融业务,改变银行对汽车金融业务垄断的局面,促进我国汽车金融业朝着产业化、市场化、国际化的方向发展。汽车金融公司必将成为我国汽车金融业的发展方向。目前,汽车金融公司的大门虽已敞开,但仍受到制度和市场环境等方面的限制。因此,在借鉴国外汽车金融业的成熟经验的同时,结合我国的实际,及时地做出推动我国汽车金融业发展的有效对策意义重大。

主要参考文献:

邓先虎:《中国亟需独立的汽车金融体系》、《汽车与社会》2001.2

王春生:《谈我国商业银行汽车金融业务的发展》西部金融2003.2

陈杨:《国外汽车金融服务的借鉴与产进》《汽车研究与开发》2003.2

梅明华:《美国汽车金融服务模式及其启示》《中国金融》2003.2

刘云新:《汽车制造业发展汽车金融业务战略研究》重庆大学学报《社会科学版》2004.2

石嘉玉:《浅析国内汽车企业对汽车金融市场的参与》《社会汽车》2003.4

汽车金融篇2

经国务院批准,2004年10月3日,中国银行业监督管理委员会颁布并开始实施《汽车金融机构管理办法》,同期,中国人民银行配套出台的《个人汽车贷款管理办法》,对汽车金融机构的业务范围、运营方式包括车贷利率水平的制订等进行规范。伴随着中国经济的飞速发展,汽车金融将成为中国汽车产业的助推器

汽车金融业的产生与发展

(一)汽车金融的含义

汽车金融是促进汽车业发展的相对独立的金融产业。主要指汽车有关的金融服务,包括在汽车销售、使用过程中,由汽车金融服务公司向消费者或经销商提供的融资及其它金融服务,包括对经销商的库存融资和对用户的消费信贷或融资租赁等,是在汽车生产、流通、消费的各个环节中所涉及到的资金融通的方式、路径或者说是一个资金融通的基本框架,即资金在汽车领域是如何流动的,从资金供给者到资金需求者的资金流通渠道。①汽车金融服务业的发展对汽车和汽车消费有着巨大的推动作用。目前全球每年新旧车销售收入约1.3万亿美元,其中30%是现金销售,约70%有融资性安排,汽车金融产业规模很大,且已经比较成熟,年增长率在3%左右。

(二)汽车金融的产生

汽车金融服务的起源最初是在上世纪20年代前后,由汽车制造商向用户提供汽车销售分期付款时开始出现的。它的出现引起了汽车消费方式的重大变革,实现了消费者购车支付方式由最初的全款支付向分期付款方式转变。这一转变虽然促进了销售,但大大占用了制造商的资金。随着生产规模的扩张,消费市场的扩大和金融服务及信用制度的建立与完善,汽车制造商又开始通过汽车金融服务这个新的金融渠道,利用汽车金融服务公司这一为国家法律所认可的公司载体形式,来解决在分期付款中出现的资金不足问题,从社会筹集资金。这样汽车金融服务就形成了一个完整的"融资-信贷-信用管理"的运行过程。

(三)汽车金融在我国的发展过程

汽车金融过去在我国基本处于空白。虽然在上世纪80年代前,一些银行推出过汽车金融服务,但还是处于探索阶段,随后即被取消。汽车金融业在我国的发展还处于初创阶段。自1995年上海汽车集团首次与国内金融机构联合推出汽车贷款消费以来,近10年的发展可以总结为4个阶段:

第一是2001年以前的起步阶段。在该阶段金融机构基本上不从事汽车金融服务,因为购车人主要是公务用车者,私人购车很少,基本都是全额付款。建设银行于1998年宣布恢复汽车金融服务业务,这标志着国有商业银行不准介入汽车消费信贷业务的禁令正式解除。

第二是2001年到2003年上半年的迅速发展阶段。由于私人购车数量增加,也由于各商业银行大力开展汽车消费信贷业务,两种因素引发了汽车消费的大幅增长。截至2003年底,我国个人汽车信贷总额超过了2000亿元,在新增的私家车中有近1/3都是贷款购车。

第三是2003年下半年到2004年8月的下滑阶段。从2000年到2004年上半年,我国汽车金融业的主要运作方式是由商业银行主导的从商业银行+保险公司+汽车生产商和销售商到汽车消费者这样一种"四人转"模式。由于这种经营形式在制度安排上存在致命的缺陷,因此很难形成健全、有效的组织机制。由于车价不断降低,征信体系不健全,出现了大量坏帐。中国汽车工业协会的统计数据也显示,2003年全国汽车贷款金额销售总约占40%,2004年初降到20%,7月份降到8.3%。国内汽车金融服务业进入了冬天。

第四阶段从2004年8月18日开始,中国汽车金融产业发展的新阶段。《汽车金融公司管理办法》的出台和新版《汽车贷款管理办法》的正式颁布,标志着中国汽车金融服务业进入到一个崭新的发展时期。上海通用汽车金融有限责任公司在沪开业,标志着中国汽车金融业开始向汽车金融服务公司主导的专业化时期转换。

汽车金融业的作用与存在价值

(一)汽车金融的主要作用

第一,汽车金融起着调整国民经济运行中供需矛盾不平衡的作用。在市场经济条件下,汽车金融在经济运行中起着十分重要的作用,同其他消费信用一道,越来越被作为刺激消费和固定资产加速折旧,调节经济运行中供需不平衡矛盾,保持经济平稳运行的手段。如果信用资金全部用于汽车生产信贷,而不用于汽车消费信贷,实际上就抑制了汽车的消费,不利于消费的增长,也最终不利于汽车生产的发展。

第二,汽车金融能够推动汽车产业的发展,对国民经济发展产生巨人投资乘数效应。汽车工业的发展既依赖于很多产业部门,也对国民经济的发展具有很大的带动作用。汽车金融对国民经济的巨大带动作用就是通过汽车工业对相关产业的带动作用体现出来的。汽车工业是对相关产业带动力最强的部门之一。资料表明,汽车工业的增加值率显著低于整个制造业的增加值率。据有关资料显示,在几个汽车业发达的发达国家中,汽车工业的预投入对主要相关服务业的预投入有较大的带动作用,后者占前者的比重约为30―80%。也就是说,汽车工业的一定投入可使主要相关服务业增加30―80%的投入。

在就业方面,汽车产业不仅可以带动大量的直接就业,也可以带动高比例的间接就业。据有关投入产出分析提供的资料,1997年,与汽车工业相关的主要上游产业的完全就业人数为273万人,与汽车工业直接就业人数之比为1.5倍; 与汽车产业相关的主要服务业的间接就业人数达到1726.5万人,与汽车工业直接就业人数之比高达9.52倍;因此,汽车产业间接就业高达1999.5万人,与直接就业之比达11.02倍之多。

第三,汽车金融对微观经济的作用主要体现在对汽车生产制造企业、汽车经销商、汽车消费者和汽车金融服务市场的作用上。对制造商而言,汽车金融是实现生产和销售资金分离的主要途径;对经销商而言,汽车金融则是现代汽车销售体系中一个不可缺少的基本手段;对汽车机构而言,汽车金融是其扩大经营的有力依托;对消费者而言汽车金融是汽车消费的理想方式。

(二)汽车金融在我国发展的必要性与现实性

现阶段,城镇居民已经基本解决了吃、穿和部分用的问题,正在向以提高住、行和生活质量水平为重点的阶段过渡。我国汽车工业从1953年开始起步,现在已经有了长足的发展。2003年,中国汽车总销量达到454万辆,比2002年增长了40%,中国已成为世界第三大汽车销售国和第四大汽车生产国,汽车工业已跃升为我国工业第五大支柱行业。

第一,是我国经济发展新阶段的必然要求。国际经验表明,人均收入水平与汽车普及率存在显著的相关关系。在世界上具有代表性的20个国家长达70年的考察期内,呈现出汽车拥有率随着人均收入水平上升而上升的普遍趋势,这一趋势一直持续到轿车普及率达到每千人500辆(即平均每2人1辆轿车)左右时才有所减慢或回落,而汽车保有率则达到每千人700辆之后还在上升。人均收入水平与汽车拥有率变动关系有如下重要特点:1、与人均收入相联系的汽车拥有率,具有随着时代变化而提高的趋势。在大体相同的人均收入阶段,大多数发展中国家的汽车拥有率略高于欧洲发达国家。2、汽车拥有率相对较低的国家,在人均收入上升的过程中汽车拥有率有加速上升的趋势。3、一个国家的汽车拥有率与该国的汽车工业发展程度有一定关系。

第二,是适应我国未来汽车产业发展的未雨绸缪之举。专家预计,到2010年中国的汽车产业将有更大的发展。依照不同的计算方法,对我国未来的汽车保有量有两种不同的结论。一种是按国际经验的低限,到2010年我国汽车保有量为7176万辆,如果将1999年我国汽车实际保有量作为增长的起点,则每年汽车保有量增长率应为15.6%。考虑到每年10%左右的汽车更新率水平,并忽略进出口的影响,则每年汽车产量增长率应为25.6%。照此计算,2000―2010年我国汽车生产总量应为1亿辆左右。另一种是按亚洲平均水平计算,到2010年中国汽车保有量为1.2 亿辆,则每年汽车保有量增长率为21%左右。假定汽车更新率约10%,同时忽略进出口的影响,则每年汽车产量的增长率为31%左右。照此计算,从2000年到2010年,我国汽车增长总量约1.43亿辆。

我国汽车金融发展瓶颈与对策

对于汽车金融来说,正面临着一个大的历史发展机遇期。因为消费贷款在发达国家的贷款总额里占到了30%到40%,美国更是达到了70%。而我国现在消费类贷款,只占贷款总额的10%,而汽车消费贷款又只占到整个消费贷款里的不到10%,也就是不到整个银行贷款总额的1%,我国汽车金融发展空间巨大。另一方面,我国银行贷款的90%都贷给了国有企业和企业法人机构从事经营活动,存在很大风险性。

(一)汽车金融发展之四大瓶颈

目前主要有四方面因素阻碍我国汽车金融业的发展:

首先就是社会征信体系的不健全,导致了过高的坏账率。据金融系统的统计,到2004年6月底,银行汽车类消费贷款总额达到了1833亿,而据称其中车贷坏账达到了900亿。车贷紧缩之前,汽车消费贷款的坏账率可能就已经高达30%,最低有10%左右。而根据金融行业的经验来看,没有任何一个金融机构可以承受这么高的坏账率。

第二是目前车市的价格体系不稳定抑制了汽车金融的发展。能源和原材料的涨价以及与国际市场接轨步伐的加快,导致了汽车售价的下降。在价格频繁下降的情况下,消费者形成了一种不利的心理预期。在此心理下,如果价格的下跌幅度超过了汽车消费贷款的首付比重,那么就可能会有很多有还款能力的人也加入到逃废债务之列。

第三个原因是社会信用意识的缺乏。这是我国的一种文化现象,是由于人们长久以来缺乏诚信教育和社会倡导不足所造成的。目前我国存在着突出的信用缺失问题,个人征信体系和企业征信体系都不完备,这些在环境条件上限制了汽车金融业的发展。

第四是汽车金融政策的制约。2003年11月12日中国银监会颁布的《汽车金融公司管理办法实施细则》和2004年8月17日中国人民银行颁布的新《汽车贷款管理办法》规定,我国汽车金融公司可以接受境内股东单位3个月以上期限的存款,提供购车贷款业务,办理汽车经销商采购车辆贷款和营运设备贷款、转让和出售汽车应收款业务;向金融机构借款,为贷款购车提供担保,与购车融资活动相关的业务,以及经中国银监会批准的其它信贷业务。《办法》规定汽车金融公司不得设立分支机构,注册资金须达到5亿元人民币。这些规定在租赁业务、融资渠道、贷款利率、机构设置、注册资本金等方面限制了汽车金融业的发展。

(二)发展我国汽车金融业的主要思路

第一, 加快发展汽车产业。汽车金融业作为汽车产业的一个环节,首先是对汽车产业发展的依赖性,尤其是在汽车金融业发展的初期,可以说汽车产业的发展状况决定着汽车金融业的发展。其次才是对汽车产业发展的促进作用,前期我国汽车金融业发展受挫的一个主要原因便是我国的汽车产业发展还不成熟。所以,加快发展我国汽车产业是发展汽车金融业的基础与前提。

第二 ,银企合作,共谋发展

汽车金融业服务模式在国际上的发展趋势是多元化、现代化和国际化,对我国而言,首先应当是汽车金融业的多元化发展,即打破银行独揽汽车金融市场的局面,促使专业化汽车金融机构快速发展。汽车金融公司的准入,不但以竞争性市场主体的增多达到促进银行业消费信贷服务品种和质量的提高,而且对汽车金融公司放贷大大降低了商业银行的信贷风险和成本。随着专业汽车金融机构的迅速发展,商业银行同汽车金融公司合作共赢会成为近期我国汽车金融业发展的主流形式。

汽车金融篇3

关键词:汽车金融公司模式

一、我国汽车金融公司发展的现状

我国加入世贸组织以来,汽车产业发展更加迅速,与汽车生产息息相关的金融服务也日益得到重视,特别是政府近几年出台了一系列相关法令,汽车市场上的相关主体生产商、经销商以及商业银行等均出现了不同程度的回应。2004年8月,通用汽车(GeneralMotors)成立国内首家汽车金融合资公司,紧接着,福特、大众汽车金融公司相继成立,国内车贷市场上掀起了一股汽车金融服务的竞争热潮,国内汽车金融市场出现了合资汽车金融公司“逐鹿中原”的竞争局面。国内汽车生产商及商业银行应如何应对竞争激烈的车贷市场,我国汽车金融服务应如何发展,是值得我们深思的问题。

汽车金融服务的起源是在上世纪20年代前后,由汽车制造商向用户提供汽车销售分期付款时开始出现的。它的出现引起了汽车消费方式的重大变革,实现了消费者购车支付方式由最初的全款支付向分期付款方式转变。这一转变虽然促进了销售,但大大占用了制造商的资金。随着生产规模的扩张、消费市场的扩大和金融服务及信用制度的建立与完善,汽车制造商又开始利用汽车金融服务公司这一位国家法律所认可的公司载体形式来解决在分期付款中出现的资金不足问题,从社会筹集资金。这样,汽车金融服务就形成了一个完整的“融资-信贷-信用管理”的运行过程。

按照西方国家经济发展的经验,当一国人均GDP达到700美元时,便开始进入汽车消费时代。2003年我国国内生产总值(GDP)人均首次突破1000美元,达到1090美元;2004年,我国人均GDP达到1269美元;2005年,中国人均国内生产总值(GDP)达到1703美元。这些数据表明,我国正在进入汽车消费时代,并且能够成为我国又一新的经济增长点。目前我国汽车消费结构已经发生变化,私家车消费市场逐渐成为汽车消费市场的主力需求。2001年私车消费比例达到47.1%,2002年超过56%,2003年增至62%,2004年大幅增加为93.7%。汽车消费尤其是私车消费的持续走高,迫切需要完善的汽车金融服务。然而,我国汽车消费信贷业务严重滞后,汽车消费信贷占汽车销售总额的比例不足10%,而其他国家如美国的比例为93%,英国为80%,德国为75%,日本为44%。另外,国外成熟的汽车金融服务,不仅向消费者提供信贷服务,而且向汽车厂商、经销商等提供涉及汽车生产、流通、消费、租赁、维护、回收等多环节的全方位、多样化的金融服务。因此,我国汽车金融服务与国外汽车金融服务业的差距,不仅显示了我国汽车金融业发展的滞后性,更说明了我国汽车金融服务业发展的潜力与迫切性。以美国为例,福特信贷、通用融资、戴-克财务、丰田财务等4家专业汽车融资公司占新车贷款销售份额39%。

二、我国发展汽车金融的难点

1.发育不成熟的信用环境

汽车金融发展的一个重要基础是完善的信用评价体系。我国由于处在市场经济发展初期,社会征信体系还未发育成熟。消费者信用记录非常分散,企业难以掌握完整的客户收入以及信用情况,而健全的个人信用制度能为汽车金融企业的发展提供切实保障。由于国内还未形成完整的全面的信用评价体系,导致整个社会个人信用评价成本较高。由于以上原因,再加上消费者诚信意识缺乏,使我国个人车贷的账率居高不下。据统计,2003年前9个月,中国汽车贷款总量为1800亿元,其中坏账为945亿元;占车贷总额一半以上;2004年前9个月汽车贷款总量为1683亿元,其中坏账高达1000亿元。一度车贷的相关保险业务几乎陷入停滞,这在相当程度上成了汽车金融服务发展的一个路障。

2.审慎的政策环境

首先,运营资金太少是导致目前国内已经成立的汽车金融公司缺乏竞争优势的主要原因之一。其次,融资渠道狭窄,投资手段单一。在国外,汽车金融机构资金来源包括:商业票据发行、公司债券、购车储蓄、以应收账款质押向银行借款、商业银行等机构投资者出售应收账款、应收账款证券化等。但国内汽车金融公司只能接受境内股东单位3个月以上期限的存款、转让和出售汽车贷款应收款业务、向金融机构借款。三是信贷风险也使汽车金融公司不敢贸然开展大宗业务。

目前,鉴于国内金融环境,我国关于汽车金融公司的相关政策规定比较谨慎,2003年10月3日中国银监会颁布了《汽车金融公司管理办法》,11月颁布了《汽车金融公司管理办法细则》,2004年8月17日又颁布了新的《汽车贷款管理办法》。为避免金融风险,目前允许汽车金融公司开办的业务比较有限,对汽车金融公司业务的开展有很多不利,具体表现在:

(1)具体业务的限制

《办法》规定,我国汽车金融公司可以接受境内股东单位3个月以上期限的存款,提供购车贷款业务,办理汽车经销商采购车辆贷款和营运设备贷款,转让和出售汽车贷款应收款业务,向金融机构借款,为贷款购车提供担保,与购车融资活动相关业务及经中国银监会批准的其他贷款业务。

以上业务界定对汽车金融公司在国内开展其他业务实质上设置了许多障碍,比如租赁业务。在国外,租赁业务是国外汽车金融公司重要的利润来源,而国内发育不成熟的汽车市场导致汽车价格波动较大,影响了租赁业务的开展。另外,汽车抵押融资涉及的相关政策也未做明确规定。

除此以外,《办法》还禁止汽车金融公司设立分支机构,同一法人不得投资一个以上汽车金融公司。这就限制了部分汽车金融公司业务在国内的扩展。

(2)融资方面的限制

对我国汽车金融公司在融资方面的限制主要是融资渠道的限制,按照规定,汽车金融公司注册资本的最低限额为5亿元人民币,资本充足率不得低于10%,这样巨额的资金需求需要汽车金融公司多方筹集。而目前我国汽车金融公司只允许接受境内股东单位3个月以上的存款,转让出售汽车贷款应收款业务,并且同业拆借最长期限仅为7天,同时又不允许汽车金融公司进入如企业债券这样的公开资本市场,这样汽车金融公司的融资问题将成为其发展的最大瓶颈。

(3)对贷款利率的限制

《细则》规定,发放汽车贷款的利率,可在央行公布的法定利率基础上,上下浮动10%~30%,与央行对商业银行的规定基本一致。鉴于目前我国尚未放开利率管制,这使得汽车金融公司在具体业务操作上无法发挥优势。

3.汽车产业本身的波动

中国汽车产业正处在成长期,而这一时期一个突出特点就是波动特别大,这种波动除了体现在产销量方面,还反映在不断变化的价格方面。车价近几年迅速下跌,大幅压缩了厂家利润空间,也让消费者对国内汽车价格失去信心,这无疑增加了那些准备通过汽车金融公司融资买车的用户的还贷机会成本。

发育不成熟的国内汽车市场是汽车金融业务开展的一个最具有杀伤力的阻碍因素,也是未来政策研究者和制定者必须考虑的重要因素。

4.难以回避的金融风险

汽车金融公司是资产负债限制较多的一类专业化金融机构,它的风险分散机制不如商业银行灵活。因此,相对来说汽车金融公司的风险集中度较高。《办法》规定汽车金融公司不得设立分支机构,将5亿注册资金押在同一个地方风险太大。汽车金融公司并非专业金融机构,因此其主要目标并非盈利与金融安全,而是做好服务和促销。公司如果为了促进汽车销售向消费者和经销商过度让利,将造成高昂成本下的经营风险。汽车金融公司同时也向经销商发放贷款,这样风险可通过经销商来加成;公司并就贷款购车提供担保,形成了担保风险,可能形成风险集中放大效应。

三、我国发展汽车金融服务的前景

1.市场广阔

我国汽车金融服务面临着非常大的市场空间。据美国通用汽车公司对中国汽车市场的预测,今后几年,中国小汽车需求将保持20%到25%的年增长率,私家车增长速度将达到33%的水平。目前中国有购车能力的家庭大约为700万户,到2008年将增加到4200万户。预计到2010年中国能成为全球第三大汽车市场,仅次于美国和日本。在全球私人用车的销售中有70%是通过贷款方式销售,而我国目前贷款销售仅占汽车销售的20%,还远远未达到这个比例,我国的汽车金融服务有非常大的发展空间。据有关部门预测,到2025年中国汽车市场将达到1500万辆,整个市场销售额至少会达到15000亿元,即使未来20年中国信贷购车比例只有国外平均水平一半,汽车金融业也将有5000多亿元市场容量。全球汽车销售中70%通过汽车信贷销售,而在中国目前不到20%。显然,市场发展空间非常大。在此背景下,汽车金融公司发展前景较为乐观。

2.专业汽车金融公司的优势

相对于其它金融机构,无论在批发还是零售业务方面,汽车金融公司都有着天然优势。在零售方面,虽然汽车金融公司利率略高于银行(比银行高出20%左右),但是由于汽车金融公司不需要第三方担保,为消费者减免了一笔“担保费”,因此总体而言其利率并不高。另外,相对而言,通过汽车金融公司办理车贷业务,手续更方便,时间也更短,这是吸引客户的主要原因。在批发领域,汽车金融公司可以凭借雄厚资金实力为经销商提供资金服务,减缓了经销商资金压力。

汽车金融公司在个人车贷具体业务方面,也有较大的发挥余地,如2006年开办汽车金融业务的一汽大众推出弹性贷款,期限可放至5年,汽车金融公司还贷方式也更为灵活。有些公司甚至可以“旧车置换抵消首付”。这些灵活、优惠的贷款方式无疑使汽车金融公司在车贷市场赢得较大竞争优势。

同时,汽车消费信贷并不是汽车金融公司利润的主要来源,汽车金融公司的业务涉及汽车消费过程的方方面面,如贷款担保、保险、理赔、零部件供应、维修保养、旧车处理、经销商的中短期融资等。

除此以外,汽车金融服务是汽车制造商价值链延伸的重要部分,汽车集团自己设立的汽车金融公司由于其对母公司汽车销售有巨大支持作用,可以得到母公司强大的资金支撑。

四、我国发展汽车金融的对策

1.大力发展汽车产业

汽车金融业作为汽车产业链的一个环节,它的发展是以汽车产业为基础的,尤其是在汽车产业发展的初期,可以说汽车产业的发展状况直接决定着汽车金融业的发展。前期我国汽车金融业发展受挫的一个主要原因是我国的汽车产业发展还不成熟。发展汽车产业本身,就是对汽车金融服务业的最大的支持,我们应在现有基础上,进一步加大对汽车产业的扶持力度,在政策上以及市场环境上给与其发展的空间。只有汽车产业的发展步入良性轨道,汽车金融服务才有了坚实的市场基础,汽车金融服务的发展反过来又会进一步促进汽车产业的发展。

2.创立良好的金融信用环境

一是要加强相关政策、法律法规的研究和颁布工作,消除政策性瓶颈,尝试逐步有条件地放开对汽车金融机构融资的限制,让它们既可获得银行贷款,又可发行企业债券以及实现汽车信贷资产证券化来向社会筹集资金,真正扩宽汽车金融企业的资金来源渠道,降低融资成本,为汽车金融产业发展营造良好氛围。二是要加快信用体系建设步伐,减少系统性风险。发达国家汽车金融业务无不是建立在相当完善的个人信用体系基础上的,而我国个人信用体系几乎为零,汽车金融公司很难掌握储户的综合信用状况,这就造成了手续繁杂、担保限制过多等弊病,极大地制约了汽车金融业务的开展,所以必须建立权威性和统一性兼备的个人信用制度评估和查询系统,实现信用资源信息的共享。2003年11月14日,国务院批准的人民银行信用管理局正式挂牌,表明信用管理在政府行政层面正式揭开了帷幕。2005年8月18日,中国人民银行了《中国人民银行个人信用信息基础数据库管理暂行办法》,这将促进我国征信业稳定健康发展,对中国汽车消费信贷业的发展起到了承前启后的作用。但是,由于信用数据收集、评估流程复杂,所以信用体系建设还任重而道远。

第三,扶持汽车金融中介机构,促进银企合作。现阶段针对信用缺乏和银行门槛过高的弊病,应该出台相关措施促进银企携手合作,扶持一些担保中介机构,让汽车信贷担保公司站在公正立场上,协助银行有偿处理贷前审查、贷中担保、贷后监督的工作。

3.探索近期适合当前形势的汽车金融公司运作模式

从长远看,专业的汽车金融公司将在未来的市场中占主要地位,但从目前来看,由于我国快速发展汽车金融服务的相关条件还不成熟,汽车金融公司当前的运作模式应尽量与市场上各种金融主体尤其是银行的合作,通过合理分工建立广泛的合作关系。

根据《办法》,汽车金融公司不允许设立分支机构,并且同一法人不得投资一个以上的汽车金融公司,限制了汽车金融服务的辐射范围,而商业银行遍布的营业网点则弥补了汽车金融公司业务在地域上的不足。其次,当前汽车金融公司融资渠道方面也需要加强与商业银行的进一步合作。

目前我国应适度发展专业性汽车金融公司,进一步拓展其资金渠道,给汽车金融公司更宽的金融范围,将供给方培育成一个充分竞争的市场。在进一步规范发展商业银行汽车贷款业务的同时,应加快培育专业性汽车金融公司,进一步研究汽车金融公司可能的融资渠道,包括发行债券、同业借款或资产证券化等,从而使专业性汽车金融公司专业优势和资金实力优势得到充分发挥。同时,还要建立汽车金融公司与汽车生产企业、汽车特约销售和售后服务企业以及二手车销售企业之间利益共享、风险共担的激励约束机制;在全方位为消费者服务的同时,做到联手规避风险、承担风险,这样就可以让消费者有更多选择,也可以与不同性质的金融机构共同分担风险,保持汽车消费信贷业务稳定健康地发展。

继上汽通用、大众、丰田、福特、戴-克集团、北京现代和沃尔沃在国内成立汽车金融公司后,国内银行首次参股汽车金融公司,由东风汽车、中国银行与法国标致雪铁龙集团2006年8月共同在京宣布,三方合资的东风标致雪铁龙金融公司正式开业。这些汽车金融公司的相继开业,无疑对国内汽车金融服务业务的丰富和深化起到巨大的推动作用。

参考文献

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[2]王佃凯.论我国汽车金融服务贸易的开放与发展[J].经济纵横,2004,(10).

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[5]丰琳.浅议我国汽车金融产业的发展战略[J].北京汽车,2005,(2).

[6]王平,曹梦非.我国发展外资汽车金融公司若干问题探析[J].福建金融,2004,(6).

汽车金融篇4

第一条为加强对汽车金融公司的监督管理,促进我国汽车金融业的健康发展,依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国公司法》等法律法规,制定本办法。

第二条本办法所称汽车金融公司,是指经中国银行业监督管理委员会(以下简称中国银监会)批准设立的,为中国境内的汽车购买者及销售者提供金融服务的非银行金融机构。

第三条汽车金融公司名称中应标明“汽车金融”字样。未经中国银监会批准,任何单位和个人不得从事汽车金融业务,不得在机构名称中使用“汽车金融”、“汽车信贷”等字样。

第四条中国银监会及其派出机构依法对汽车金融公司实施监督管理。

第二章机构设立、变更与终止

第五条设立汽车金融公司应具备下列条件:

(一)具有符合本办法规定的出资人;

(二)具有符合本办法规定的最低限额注册资本;

(三)具有符合《中华人民共和国公司法》和中国银监会规定的公司章程;

(四)具有符合任职资格条件的董事、高级管理人员和熟悉汽车金融业务的合格从业人员;

(五)具有健全的公司治理、内部控制、业务操作、风险管理等制度;

(六)具有与业务经营相适应的营业场所、安全防范措施和其他设施;

(七)中国银监会规定的其他审慎性条件。

第六条汽车金融公司的出资人为中国境内外依法设立的企业法人,其中主要出资人须为生产或销售汽车整车的企业或非银行金融机构。

第七条汽车金融公司出资人中至少应有1名出资人具备5年以上丰富的汽车金融业务管理和风险控制经验。

汽车金融公司出资人如不具备前款规定的条件,至少应为汽车金融公司引进合格的专业管理团队。

第八条非金融机构作为汽车金融公司出资人,应当具备以下条件:

(一)最近1年的总资产不低于80亿元人民币或等值的可自由兑换货币,年营业收入不低于50亿元人民币或等值的可自由兑换货币(合并会计报表口径);

(二)最近1年年末净资产不低于资产总额的30%(合并会计报表口径);

(三)经营业绩良好,且最近2个会计年度连续盈利;

(四)入股资金来源真实合法,不得以借贷资金入股,不得以他人委托资金入股;

(五)遵守注册所在地法律,近2年无重大违法违规行为;

(六)承诺3年内不转让所持有的汽车金融公司股权(中国银监会依法责令转让的除外),并在拟设公司章程中载明;

(七)中国银监会规定的其他审慎性条件。

第九条非银行金融机构作为汽车金融公司出资人,除应具备第八条第三项至第六项的规定外,还应当具备注册资本不低于3亿元人民币或等值的可自由兑换货币的条件。

第十条汽车金融公司注册资本的最低限额为5亿元人民币或等值的可自由兑换货币。注册资本为一次性实缴货币资本。

中国银监会根据汽车金融业务发展情况及审慎监管的需要,可以调高注册资本的最低限额。

第十一条汽车金融公司的设立须经过筹建和开业两个阶段。申请设立汽车金融公司,应由主要出资人作为申请人,按照《中国银监会非银行金融机构行政许可事项申请材料目录和格式要求》的具体规定,提交筹建、开业申请材料。申请材料以中文文本为准。

第十二条未经中国银监会批准,汽车金融公司不得设立分支机构。

第十三条中国银监会对汽车金融公司董事和高级管理人员实行任职资格核准制度。

第十四条汽车金融公司有下列变更事项之一的,应报经中国银监会批准:

(一)变更公司名称;

(二)变更注册资本;

(三)变更住所或营业场所;

(四)调整业务范围;

(五)改变组织形式;

(六)变更股权或调整股权结构;

(七)修改章程;

(八)变更董事及高级管理人员;

(九)合并或分立;

(十)中国银监会规定的其他变更事项。

第十五条汽车金融公司有以下情况之一的,经中国银监会批准后可以解散:

(一)公司章程规定的营业期限届满或公司章程规定的其他解散事由出现;

(二)公司章程规定的权力机构决议解散;

(三)因公司合并或分立需要解散;

(四)其他法定事由。

第十六条汽车金融公司有以下情形之一的,经中国银监会批准,可向法院申请破产:

(一)不能清偿到期债务,并且资产不足以清偿全部债务或明显缺乏清偿能力,自愿或应其债权人要求申请破产;

(二)因解散或被撤销而清算,清算组发现汽车金融公司财产不足以清偿债务,应当申请破产。

第十七条汽车金融公司因解散、依法被撤销或被宣告破产而终止的,其清算事宜,按照国家有关法律法规办理。

第十八条汽车金融公司设立、变更、终止和董事及高级管理人员任职资格核准的行政许可程序,按照《中国银监会非银行金融机构行政许可事项实施办法》执行。

第三章业务范围

第十九条经中国银监会批准,汽车金融公司可从事下列部分或全部人民币业务:

(一)接受境外股东及其所在集团在华全资子公司和境内股东3个月(含)以上定期存款;

(二)接受汽车经销商采购车辆贷款保证金和承租人汽车租赁保证金;

(三)经批准,发行金融债券;

(四)从事同业拆借;

(五)向金融机构借款;

(六)提供购车贷款业务;

(七)提供汽车经销商采购车辆贷款和营运设备贷款,包括展示厅建设贷款和零配件贷款以及维修设备贷款等;

(八)提供汽车融资租赁业务(售后回租业务除外);

(九)向金融机构出售或回购汽车贷款应收款和汽车融资租赁应收款业务;

(十)办理租赁汽车残值变卖及处理业务;

(十一)从事与购车融资活动相关的咨询、业务;

(十二)经批准,从事与汽车金融业务相关的金融机构股权投资业务;

(十三)经中国银监会批准的其他业务。

第二十条汽车金融公司发放汽车贷款应遵守《汽车贷款管理办法》等有关规定。

第二十一条汽车金融公司经营业务中涉及外汇管理事项的,应遵守国家外汇管理有关规定。

第四章风险控制与监督管理

第二十二条汽车金融公司应按照中国银监会有关银行业金融机构内控指引和风险管理指引的要求,建立健全公司治理和内部控制制度,建立全面有效的风险管理体系。

第二十三条汽车金融公司应遵守以下监管要求:

(一)资本充足率不低于8%,核心资本充足率不低于4%;

(二)对单一借款人的授信余额不得超过资本净额的15%;

(三)对单一集团客户的授信余额不得超过资本净额的50%;

(四)对单一股东及其关联方的授信余额不得超过该股东在汽车金融公司的出资额;

(五)自用固定资产比例不得超过资本净额的40%。

中国银监会可根据监管需要对上述指标做出适当调整。

第二十四条汽车金融公司应按照有关规定实行信用风险资产五级分类制度,并应建立审慎的资产减值损失准备制度,及时足额计提资产减值损失准备。未提足准备的,不得进行利润分配。

第二十五条汽车金融公司应按规定编制并向中国银监会报送资产负债表、损益表及中国银监会要求的其他报表。

第二十六条汽车金融公司应建立定期外部审计制度,并在每个会计年度结束后的4个月内,将经法定代表人签名确认的年度审计报告报送公司注册地的中国银监会派出机构。

第二十七条中国银监会及其派出机构必要时可指定会计师事务所对汽车金融公司的经营状况、财务状况、风险状况、内部控制制度及执行情况等进行审计。中国银监会及其派出机构可要求汽车金融公司更换专业技能和独立性达不到监管要求的会计师事务所。

第二十八条汽车金融公司如有业务外包需要,应制定与业务外包相关的政策和管理制度,包括业务外包的决策程序、对外包方的评价和管理、控制业务信息保密性和安全性的措施和应急计划等。汽车金融公司签署业务外包协议前应向注册地中国银监会派出机构报告业务外包协议的主要风险及相应的风险规避措施等。

第二十九条汽车金融公司违反本办法规定的,中国银监会将责令限期整改;逾期未整改的,或其行为严重危及公司稳健运行、损害客户合法权益的,中国银监会可区别情形,依照《中华人民共和国银行业监督管理法》等法律法规的规定,采取暂停业务、限制股东权利等监管措施。

第三十条汽车金融公司已经或可能发生信用危机、严重影响客户合法权益的,中国银监会将依法对其实行接管或促成机构重组。汽车金融公司有违法经营、经营管理不善等情形,不撤销将严重危害金融秩序、损害公众利益的,中国银监会将予以撤销。

第三十一条汽车金融公司可成立行业性自律组织,实行自律管理。自律组织开展活动,应当接受中国银监会的指导和监督。

第五章附则

第三十二条本办法第二条所称中国境内,是指中国大陆,不包括港、澳、台地区;所称销售者,是指专门从事汽车销售的经销商,不包括汽车制造商及其他形式的汽车销售者。

第三十三条本办法第六条所称主要出资人是指出资数额最多并且出资额不低于拟设汽车金融公司全部股本30%的出资人。

第三十四条本办法第十九条所称汽车融资租赁业务,是指汽车金融公司以汽车为租赁标的物,根据承租人对汽车和供货人的选择或认可,将其从供货人处取得的汽车按合同约定出租给承租人占有、使用,向承租人收取租金的交易活动。

第三十五条本办法第十九条所称售后回租业务,是指承租人和供货人为同一人的融资租赁方式。即承租人将自有汽车出卖给出租人,同时与出租人签订融资租赁合同,再将该汽车从出租人处租回的融资租赁形式。

第三十六条本办法第二十三条所称关联方是指《企业会计准则》第36号——关联方披露所界定的关联方。

第三十七条本办法第二十三条有关监管指标的计算方法遵照中国银监会非现场监管报表指标体系的有关规定。

第三十八条本办法所称汽车是指我国《汽车产业发展政策》中所定义的道路机动车辆(摩托车除外)。汽车金融公司涉及推土机、挖掘机、搅拌机、泵机等非道路机动车辆金融服务的,可比照本办法执行。

汽车金融篇5

他说,近几年来,中国的汽车产业基本面已经发生了根本性的变化,转型升级成为汽车产业的必由之路。有变化才会有机会,汽车产业正在经历着剧变,汽车金融也迎来了重大的战略机遇期。

今年汽车市场没有看到往年那种金九银十的热销场面,这说明中国市场的低增长已经确确实实成为汽车行业的新常态。

令人高兴的是,整个汽车产业界并没有在这种新常态下平庸起来,沉沦下去,而是掀起了一场转型升级创新求变的历史新潮。

今天我们在这里相聚,共同探讨“融合与共生――中国汽车金融发展的可持续发展之路”,为这股热潮增添了一朵亮丽的浪花。

近几年来,中国的汽车产业基本面已经发生了根本性的变化,转型升级成为汽车产业的必由之路,而以移动互联为代表的新思维、新技术、新模式不断植入,给我们传统的产业升级提供了技术可能。

加强技术上的提升,特别是关键零部件与核心技术的突破,加快产业整合和结构调整,形成从制造到创造的升级,从生产基地到产地基地的升级,从资产经营向资本经营的升级,从经营产品到经营品牌的升级、从经营国内市场到经营全球市场的升级,这已经成为我们行业的共识。

有变化才会有机会,汽车产业正在经历着剧变,汽车金融也迎来了重大的战略机遇期,主要体现在以下几个方面:

一、产能过剩带来激烈竞争,导致传统企业兼并重组密集发生,而来自互联网阵容的新进入者和传统企业之间的融合也在全方位展开,资本整合大计没有汽车金融很难展开。

二、汽车电动化、智能化和网联化带来技术上的全面变革和升级,为汽车金融提供了与高新技术亲密接触的机会。

中国制造2025这个国家战略为汽车高端制造指明了方向,也为汽车金融提供了扎根实体经济的良机,一线城市的饱和和很多城市限制汽车销售措施,迫使消费汽车的主战场向中小城市以及农村转移,社会环境和消费观念这种变化使得我们的汽车消费向年轻化转移。

而汽车消费金融和汽车租赁服务可以有效降低用车门槛,促进汽车市场的平稳过渡。网上购车、上门服务、汽车分享等互联网概念正在从根本上改变汽车后市场的商业模式和生态体系。

新旧体系如何融合、优胜劣汰?金融资本在这个过程中起到意想不到的助推作用。“一带一路”国家战略鼓励我们的传统产业积极地与国际产能结合,给中国汽车产业走出去创造了难得的机遇,如何为企业在海外铺路搭桥成为汽车金融国际化的新课题。

大众创业、万众创新的社会氛围与汽车领域的技术创造、新模式创新相互叠加,为汽车金融产品创新和市场开拓提供了深厚的沃土。

“互联网+”给汽车金融本身带来了变革和创新的无限可能性,蚂蚁金融、众筹等全新的模式正在颠覆着传统金融理念,增强了金融为汽车企业服务的能力。

当然,机会肯定伴随着风险。

一方面中国在互联网技术上诞生了汽车电商等商业模式,其发展速度之快、影响速度之广已经走在了欧美日韩前面。走在前面就意味着可借鉴的东西越来越少,风险大了,交学费的概念也就更高了。

另一方面,汽车产业的制造业这种属性决定了该领域的投资一般都是长线项目,很难短期得到回报,更不会一夜暴富,所以汽车金融投资一定要摒弃投机心理,做好持久战的准备。

汽车金融篇6

研究对汽车金融服务公司的监管,首先要考察汽车金融服务公司的风险。汽车金融服务公司主要从事对汽车经销商的贷款和最终消费者的购车贷款、汽车租赁业务等资产业务,同时可以通过发行公司债券、商业票据,接受股东单位和贷款购车企业3个月以上定期存款以及向金融机构借款、同业拆借等办理负债业务。其经营活动具有高负债特点。汽车金融服务公司的经营风险主要表现为三类:

一是客户违约的信用风险。当前我国社会信用整体环境较差,公民诚信守法的意识不强,包括个人信用登记制度在内的个人信用制度尚未建立,金融机构对消费者个人的资产负债状况、信用记录等情况的了解缺乏有效的渠道,信用审查往往只能根据个人身份证明、收入证明等,不能全面、准确地反映消费者信用状况。对个人信用违约缺乏有力的制约和惩罚机制。

二是流动性风险。这里所谓的流动性风险,是指汽车金融服务公司因各种原因导致无力偿付到期债务的可能性。流动性风险实质是其他各类风险长期积聚、潜藏的结果,最终以流动性风险形式爆发出来。汽车金融服务公司一般通过发行公司债券、商业票据以及向金融机构借款等方式获得资金,开展购车贷款和租赁业务。一旦负债链条上的某一环节发生问题,就有可能发生流动性风险。

三是违规经营的风险。汽车金融服务公司作为商业性经营企业,其经营目标是追求效益的最大化,在这一目标驱动下,汽车金融服务公司存在违规经营风险,如超范围发放贷款,即发放与汽车销售以及经销商无关的贷款;超范围借款或负债,即吸收无关企业的存款、向非金融机构借款等;超范围办理其他资产或中间业务,如投资业务等。

当然,汽车金融服务公司还可能存在市场风险、操作风险以及信誉风险等其他风险。

二、对汽车金融服务公司实行资产负债比例管理的探讨

资产负债比例管理是实现风险性监管的主要方法,对汽车金融服务公司来说可遵循“资本充足、期限匹配、风险分散、拨备有余”的原则。

“资本充足”,是指为了使汽车金融服务公司具有最起码的承担风险和消化损失的能力,公司资本充足率应不低于8%。

“期限匹配”,是指汽车金融服务公司在资产负债期限上应保持匹配,即流动性资产与流动性负债相匹配、长期资产与长期负债相匹配,流动性比例应控制在80%以上,同业拆入余额不能超过资本总额。考虑到现阶段尚未将非银行金融机构列入同业借款范畴,从资本市场筹资的条件又不具备,汽车金融服务公司可以担保方式向金融机构借款,借款比例可暂不作限制,其总体负债规模可通过资本充足率指标控制。

“风险分散”,是指对单一法人机构的融资比例、风险贷款比例、表外资产比例等均应适当控制。对单一机构的融资比例(包括贷款、融资租赁和担保等)一般应控制在资本总额的15呖以下;问题贷款(含融资租赁)不超过贷款(含融资租赁)总额的10%;对外担保应限制在其业务对象范围内,且担保比例应控制在资本总额的20%以下。

“拨备有余”,是指汽车金融服务公司要根据自身的资产风险系数和资产质量,分类提足各项准备金,提高自身抗风险能力。

三、监管重点与监管方式

汽车金融服务公司的发展将经历从起步、规范到成熟阶段,在其发展的不同阶段,资产安全性、流动适度性、资本充足性、收益合理性、管理健全性、经营合规性都是监管的主要内容。当然,不同阶段,监管重点应有所侧重。

起步、规范阶段。这一阶段,公司资金来源主要依靠银行借款,而经营管理层主观上做大业务的欲望较强,公司内部管理和内部控制尚不成熟,公司与经销商、银行之间的关系及具体操作尚处于磨合期,可能存在资产质量不高、流动性不足、违规经营以及内控薄弱、设置分支机构冲动等问题。因此,监管的重点是风险控制体系、会计账务处理系统、各种收费标准等。监管的具体内容是,内控制度是否完善,制度执行是否到位,尤其在风险控制方面是否存在漏洞;内、外部审计监督是否有效;业务经营是否在会计处理上得到正确反映;各项收费标准是否公开、统一;与经销商和银行之间的协议的内容是否在允许的范围内,操作程序是否符合规范要求。业务发展初期,汽车金融服务公司的业务规模有限、风险控制能力有待完善,不宜设立分支机构,其异地业务可通过异地经销商或银行代为受理。在监管方式上应以现场检查为主,通过现场检查,能够较全面地掌握公司的业务经营和内控情况,及时发现问题,提出整改要求,规范公司行为。非现场监管的重点是其业务是否在会计账表上得到准确的反映。新晨

在外汇管理方面,央行(外管局)对汽车金融服务公司的监管既不能完全比照中、外资银行,也不能等同于一般的外资企业,而应针对这类公司的特点具有一定的灵活性和差异性。如果政策允许汽车金融服务公司接受股东单位3个月以上定期存款(包括外汇存款),而且公司股东有外国机构,公司接受股东单位的存款,就可能是国外股东(非居民)的外汇存款,公司在经营活动中势必涉及本外币的转换。如果是结汇成人民币发放贷款或者直接贷款给经销商用于进口支付,均对我国构成了事实上的外债,因此在监管上应将其纳入外债统计监测范围。按照现行外债管理办法,外债结汇实行核准制,接受国家宏观经济政策制约。考虑到公司的运作和央行的监管有一个逐步完善的过程,在公司境外股东外汇存款结售汇管理上,应采取审慎原则,实行核准制,即根据国家宏观经济政策、公司的业务规模和资金来源等状况,核准股东外汇存款结售汇规模,这样便于随时进行调控。但在审核程序和外债登记上应予以简化。

汽车金融篇7

近日,又一家汽车金融公司――东风日产汽车金融有限公司获得银监会审批,这是国内获批的第9家汽车金融公司。之前,上汽通用、大众、丰田、福特、戴-克集团、北京现代、沃尔沃和标致雪铁龙在国内先后成立汽车金融公司。这些汽车金融公司的相继开业,无疑对国内汽车金融服务业务的丰富和深化起到巨大的推动作用,消费者选择车贷的范围进一步扩大。

那么,这些汽车金融公司的车贷产品各有什么特色呢?和商业银行的车贷产品相比,汽车金融公司审批更加灵活,且不需要担保或者抵押,也没有户口限制,不需贷款购车者提供任何担保,只要有固定职业和居所、稳定的收入及还款能力,个人信用良好即可,另外,首付比例低,贷款时间长。但是相应付出的代价是利率较高,往往比银行车贷利率高出10%~30%。有关汽车金融公司和银行、财务公司的车贷比较,本刊之前有专门报道,本期就汽车金融公司之间的车贷产品做个比较,希望对大家贷款买车有所帮助。

上汽通用汽车金融公司主要有三种不同的贷款方式,由经销商提供一站式服务,打包收取手续费1000元。

A.标准贷款:首付20%,最长贷款年限5年,贷款期限内等额还款。1~3年贷款期限内利率为8.33%,3~5年贷款期限内利率为8.72%。

B.智慧贷款:由首付、月还款和智慧尾款组成。首付25%,最长贷款年限3年,贷款利率为8.39%。同时提留贷款额的25%(两年期为20%)作为智慧尾款,尾款不计利息。到最终还款日时这部分尾款可灵活还款,既可一次性结清,也可对尾款再申请为期12个月的二次贷款,或将购买车辆作为二手车置换同品牌新车。

C.公户贷款:针对集体购车客户,首付30%,最长贷款年限为3年,贷款利率相同。

它的业务中最大的特色在于“零首付”或“零利率”免息。根据上汽通用推出的“零首付”车贷模式,消费者买车时可用旧车抵偿新30%首付款,若经该公司评估师估算的旧车残值不够,则以现金补足,剩余钱向汽车金融公司贷款。

如上海永达别克旗下6家专卖店同时推出为别克凯越度身定制的旧车置换“零首付”、按揭购车“零利率”、保价回购“零贬值”的“三零”套餐,即以任一款旧车置换凯越的客户,其旧车经过客观公正的科学检测评估后,可将残值直接抵充新车的首付款;根据贷款本金不同,消费者分别能享受2~3年贷款“零利率”的优惠;当场承诺这辆新车三年后的回购价格。

大众汽车金融公司主要提供两种类型的贷款,即标准信贷和弹性信贷。

首次推出了“弹性信贷”产品。“弹性信贷”是相对“标准信贷”而言的,所谓“标准信贷”其实就是等额本息贷款,即每个月的还款金额一样,贷款期限13~60个月,首付不低于全车售价的30%。利率按年份从低到高依次为:7.3%、7.5%、7.9%、8.5%、8.9%。而弹性信贷是大众汽车金融公司的特色产品,与通用汽车金融的智慧贷款相似,由首付、月供和弹性尾款等三部分组成。首付的金额最低为车价的30%,月还款金额采取等额月供的方式,与银行贷款比较,每月约少付15%~20%;弹性尾款保留在贷款月供的最后一个月返还,金额不超过贷款总额的25%。贷款期限13~48个月,利率按年份从低到高依次为:7.15%、7.35%、7.75%8.35%。

福特汽车金融公司首付至少为购车价的两成,还款方式为等额本息(即每个月还相同数量的钱),贷款时间有2年、3年、4年和5年。它在全国范围内推广部分车型的免息贷款购车方式。福特金融开展个人免息购车贷款业务后,经销商垫付的这部分利息,福特金融将会通过其他方式补给车商。如以价值12.98万的福克斯1.8手动型为例,按最低两成的首付,60个月的贷款期来说。每日支付61元起,客户即可拥有福特车。

丰田汽车金融公司的车贷业务最低首付款为20%,还款期限分为1年、2年、3年和5年,3年以内贷款(包括5年)利率是7.78%,5年贷款期限的利率是8.13%。如果提前还贷,不需要交纳违约金。

为了拉动业务,丰田汽车金融公司最近推出了一项针对普瑞斯的优惠购车方案,消费者通过丰田汽车金融公司贷款购买普瑞斯可以免去第一年的利息。以真皮座椅的普瑞斯为例,售价为30.2万元,按照5年期贷款计算,第一年的利息近2万元。这种做法实际上变相地降低了贷款利率。

戴-克汽车金融公司的标准贷款首付车款从30%起,贷款期限为3~5年,年利率依首付和贷款年限的变化有16种不同的组合方式。另外一种贷款形式则是首期支付30%的车款,留余20%余款,此后3年内,消费者只需每月按剩下50%车款“按揭”。对3年之后20%的余款,消费者可以直接还清贷款,也可在原经销商处卖掉车辆还清贷款,剩下的金额还可以为下一辆新车支付首付款。当然,还可以继续申请二次贷款来还清剩下的账目。

2006年8月,北京现代汽车金融公司与深圳发展银行联手推出汽车消费信贷业务。根据双方协议,只为北京现代车型提供信贷业务,向用户提供的贷款首付不低于车价20%,贷款期限有1年期、2年期、3年期和5年期,3年以内(包括3年)以内的利率是6.66%,5年期的利率是6.84%,比其他汽车金融公司的利率平均低1.5个百分点。以消费者购买车价为10.48万元的伊兰特车型为例,首付车价30%,贷款期限为3年,每个月的还款金额为2248元。

各家差异在哪里

我们以上汽通用、大众、福特、丰田、戴克和北京现代等6家公司的汽车信贷产品为例,来看看之间的差异。各家公司的产品既有相同有各具特色,由于适用的车型不同,所以冲突竞争不是特别显著。最大的一个相同之处就是弹性尾款的设置。这项有大众汽车金融公司首先推出的产品,被各家公司纷纷仿效,给消费者很大的主动性,缓解了还款压力。另一个相同的地方就是经销方式,除了北京现代选择和一家银行合作之外,其他汽车金融公司都是通过经销商来完成销售自己的产品。

从业务范围上来看,目前最广的要数成立最早的上汽通用汽车金融公司了,已经推广到全国80多个城市,近300家经销商。其次是大众和福特、北京现代,其他一些汽车金融公司的覆盖面相对较小。

从贷款利率上来看,最优惠的是北京现代了,因为其选择的途径是和银行合作,其实质上还属于银行车贷产品。而在汽车金融公司之间利率最低的要数丰田,5年期利率为8.13%。而大众的弹性车贷利率也较低,以5年期为例,弹性车贷为8.35%,标准车贷要8.9%。而灵活度上,戴-克的产品最具灵活性,根据首付比例和贷款期间来计算利率,通常首付越多,期限越短,获得的利率也越低。

汽车金融篇8

关键词:汽车金融 产融结合 征信 资产证券化

一、汽车金融的萌芽以及界定

(一)汽车金融在我国的萌芽

汽车金融在国外的发展已经接近百年的时间。最早是以分期付款消费的形式萌芽,于20世纪20年代在福特汽车公司首先出现。在当时汽车是奢饰品的情况下,分期付款的方式促进了汽车的销售,但是也给厂商带来巨大的资金压力,因此汽车金融服务应运而生。最早的汽车金融服务提供机构是通用汽车设立的通用汽车票据承兑公司。发展到今天,发达国家70%~80%的汽车销售是通过贷款实现的。汽车金融在我国的建立和发展也不过二十年的时间,远未达到发达国家的发展水平。

回顾发展历程,汽车金融是伴随着我国汽车工业的发展而兴起的。九十年代中期,国内的乘用车业务开创之初,一些汽车厂商开始与商业银进行汽车贷款的尝试。直到1998年,中国人民银行《汽车消费贷款管理办法》,汽车金融业务算是有了合法的身份。2004 年银监会出台的《汽车贷款管理办法》对汽车消费贷款作了更进一步的规范。

(二)汽车金融的界定

汽车金融是金融行业和汽车工业的交叉产业,贯穿与汽车相关的全环节,为汽车的生产、流通、终端消费提供各种金融服务。汽车金融是汽车产业的金融,是汽车产业与金融业紧密结合的结果,涵盖了产业链的方方面面,是金融服务提供者对汽车产业提供资金服务的过程。当前我国的汽车金融业务主要包括以下三个模块:

1、为汽车生产提供融资支持,例如,汽车金融机构为厂商投入新的生产线提供贷款等;

2、为汽车销售企业提供资金融通的服务,例如展厅建设、展厅扩建、库存融资等。库存融资是经销商重要的资金融通方式,汽车金融机构根据经销商的销售预测核准一定额度,经销商在额度内向厂家订货,销售后还款,提高资金周转的效率;

3、直接针对终端汽车用户提供消费贷款,例如融资租赁、汽车消费贷款等。

(三)产融结合

金融融入汽车产业,市场参加者包括了商业银行、汽车金融公司、汽车集团的财务公司以及其他的信贷机构等。汽车消费贷款是金融机构介入汽车消费的最重要的渠道。我国的汽车产业要稳健地发展,必须要走产融结合的道路。汽车厂商纷纷设立自己的汽车金融公司,或者设置金融衍生服务部门,原因就在于汽车产业发展的必然趋势是要依赖于衍生服务体系的配套。

二、汽车金融在我国的机遇

(一)汽车金融的发展空间大

经过二十年螺旋上升式的发展,汽车生产、销售仍未达到饱和的状态,汽车工业发展空间巨大。汽车工业是拉动我国经济增长的重要动力,近些年来,随着汽车生产基地的增加以及现有汽车生产厂的产能扩张,汽车产品无论是从产品丰富性上还是从价格上,都给了市场更多的选择。伴随着汽车工业的发展,汽车金融服务的发展空间非常广阔,将嵌入到整个汽车的产业链,深入到每一个产品的生命周期中。

(二)经济发展水平和生活水平的提高带来消费观念的转变

随着经济发展水平提高,城镇化深入发展,人民生活水平提高,更愿意消费汽车这样的提高生活品质的商品。这也为汽车金融带来更好的发展前景。而“80后”、“90后”将成为消费的主体,这部分消费群体更能接受超前的消费观念。消费群体将推动贷款渗透率的提升,未来十年预测能达到30%的渗透率水平。汽车不仅是交通工具,更带给人们一种新的生活方式。

(三)多重驱动力推动汽车金融的发展

汽车金融市场的参与者,包括汽车厂商、经销商、消费者、保险公司都不断推动着汽车金融行业的前进,促使汽车金融走向综合化、产业化经营。汽车厂商需要提高汽车金融的渗透率,增加潜在的购车用户。汽车经销商需要提高盈利水平,获得更多的营运资金。银行、专业的汽车金融公司不断地进行金融创新和提高服务水平。消费者则通过实际的按揭购车行为推动汽车金融产业的发展。多重作用下,汽车金融产业将走上良性循环的发展通道。

(四)金融在经济体系中的作用愈来愈重要

汽车金融作为金融行业的一个分支,面对的金融环境发生了巨大的变化。信息技术发展迅速,征信环境日趋优化,监管手段也趋向现代化,这无疑为汽车金融行业的发展带来契机。金融功能不再被简单地限定为中介功能,而在经济发展的过程中,金融的内涵得到不断的丰富和升华,为经济的发展带来杠杆作用。

三、汽车金融在我国面临的主要挑战

(一)汽车金融主要服务对象有更高的需求

目前的发展趋势看,汽车金融的主要服务对象——经销商和终端客户,有新的变化趋势。首先在经销商方面,越来越趋向于集团化的经营,甚至有汽车经销商集团已经成功上市,经营内容越来越综合化,涵盖了汽车销售、保险经纪、担保公司等方面。而在汽车产业方面,融资需求更加多元化,包括建店融资、过桥贷款、库存融资、汽车消费信贷支持等内容。在终端客户方面,客户更加注重采用按揭的方式进行理财,也更加关注个人的征信记录,对于贷款产品的丰富性、灵活性提出了更高的要求。

(二)汽车金融渗透率距离发达国家仍有很远的距离

从全国看,作为汽车金融的主要业务——汽车消费信贷业务,发展动力不足。全国的渗透率水平仍停留在10%上下的水平。远低于发达国家的70%~80%。同时,当前的经济形势较为严峻,信用环境欠佳,贷款的审批手续比较繁琐,消费者对贷款购车的方式存在疑虑。贷款消费的观念需要较长时间才能真正建立起来。

(三)征信体系仍不完善

征信体系的完善性,不仅影响消费者贷款的手续,也影响金融机构提供汽车消费贷款的积极性。目前我国征信记录采集覆盖面窄,审批依据很大部分仍是依赖于客户提供的各种资料,包括资产证明、单位收入证明以及银行流水。评审过程中征信记录获取面比较分散,包括央行的征信系统、公民身份信息查询系统、银行还款记录等等来源,辅以客户提供的各种资产资料,才能综合判断客户的征信情况。只有健全、完善的个人征信体系才能为汽车金融行业的发展提供动力和保障。

(四)资产处置立法方面尚存在缺陷

商业银行处置资产的手段基本为诉讼、债务重组、拍卖、以物抵债、自主清收、核销等方式。对于汽车贷款来说,特殊性还在于,车辆作为动产,非常容易藏匿,加上车辆的价值贬值非常快,处置起来困难重重。通常的情况是“人车消失”,即使有房产,房产通常的价值远高于汽车价值,法院查封上往往不给予支持。汽车金融服务机构通常没有能力清收车贷客户,而第三方清收机构游离于法律的边缘,在有限的条件下进行汽车贷款清收。资产处理立法方面存在不足,比如动产担保交易法律规范、汽车抵押法律规范、资产处置等等的法律法规未成体系。目前在汽车金融不良贷款处置方面没有完善的法律支撑体系,金融公司的资产处置难度大,这也为汽车金融的发展绑上了枷锁。

(五)创新能力不足

个人贷款业务是商业银行中利润较高的业务模块,目前我国的汽车金融产品较以往丰富。通过市场分析,各大商业银行产品雷同,各大汽车金融公司金融产品的同质化程度非常高。由于缺乏合理的风险评分模型,普遍没有差别定价的能力。创新能力不足的根源在于我国汽车金融行业的外在动力、内在压力和制度保障均有不足之处。商业银行的业务范围较广,汽车金融只是其中的一小部分,缺少长期、持续的发展规划,汽车金融公司受到资金问题的限制,业务规模受到制约,而在监管方面,当前的限制还是比较多,例如首付、贷款期限方面就作了严格的规定,灵活度不足。

四、汽车金融发展的展望

(一)专业的汽车金融公司成为汽车金融业的强劲动力

目前,市场主体包括商业银行以及汽车金融公司。随着商业银行对汽车金融业务的日益重视,将越来越深入地渗透到经销商融资以及汽车消费贷款业务中。据2011年的数据看,商业银行的汽车贷款占到40%的市场份额,信用卡贷款业务占到25%左右,汽车金融公司的贷款业务约占30%的份额,另外还有少量的其他金融机构的汽车金融业务。反观发达国家,银行占汽车金融的比例仅为30%,行业竞争主体是专业的汽车金融公司,占到市场总额60%以上。

作为专业的汽车金融机构,专注于汽车产业链,与厂家渠道紧密联系,具有先天优势。此外,对终端客户也具有更强的风险控汽车金融服务。同时,汽车金融公司往往是某大汽车集团的下属企业,与整车销售密切,对经销商的掌控能力比较强,便于实行联合的促销政策。尽管有先天的优势,汽车金融公司也有先天的不足之处,资本金有限并且融资渠道有限,规模往往在一定的水平就止步不前。再者,资金成本非常高,价格竞争力弱于银行。但是,随着汽车金融公司资金来源渠道的拓展,只要能解决资金问题,汽车金融公司未来的市场竞争力将非常强劲。

(二)汽车金融推动汽车行业的利润结构变革

我国的新车销售已经跃居全球第一,汽车的保有量早已突破了一亿辆。中国成为了全球最大的新车销售市场。各汽车厂家遍地开花,竞争加剧。整车销售的利润越来越薄,这是是必然的结果。观察发达国家的汽车产业链,七成的利润来源于售后市场。汽车消费不是一锤子买卖,围绕一辆车的消费行为挖掘价值,拉长生命周期。除了整车销售的过程外,消费者维修、保养、续保、二手车销售、换车等环节还与经销商发生密切的联系。汽车厂商或者经销商在销售上让利,甚至采用贴息的方式惠及消费者,增加消费者与汽车品牌的契合度,从而把客户培养成为终身客户。一些4S经销商的整车销售利润甚至为亏损状态,但是通过汽车贷款手续费、保险返利、汽车精品、维修保养等方面的服务,获得巨大利润。

随着我国汽车的保有量增长,消费需求增加,汽车金融业务对汽车行业产业链的深入,将进一步提升售后业务利润的占比,加快中国汽车行业的转型和升级。

(三)完善的征信体系将带来更方便快捷的汽车金融体验

汽车金融篇9

关键词:汽车金融公司;发展模式;金融服务业;发展对策

中图分类号:F2文献标识码:A文章编号:1672-3198(2013)08-0014-02

1引言

1.1汽车金融公司概述

汽车金融公司从诞生至今已有近百年历史,它最早起源于美国通用汽车公司设立的通用汽车票据承兑公司。在国外,汽车金融公司是汽车企业为促进企业销售、改善企业经营服务、提高企业资本运作效率而出资设立的与汽车销售有关的服务于母公司、经销商、股东和客户的金融服务机构。而在我国,汽车金融公司指经中国银行业监督管理委员会依据有关法律、行政法规和本办法规定批准设立的,为中国境内的汽车购买者及销售者提供贷款的非银行金融企业法人。二者虽定义不同,但其性质都是通过资本运作为汽车产业提供专门的金融服务的公司,旨在促进汽车产业的发展。

1.2文献综述

针对选题,我利用中国网络文献学术出版总库搜索引擎,对期刊中相关文章进行了阅读分析,对已有的汽车金融公司的研究成果进行了整理。

在我国的汽车金融公司的发展现状方面,各文章表述大体一致,主要是依托商业银行、专业汽车金融公司、汽车集团的财务公司通过对销售商、生产商贷款进行业务活动。

而在汽车公司的发展战略上,许多人提出了不同的建议,其中几个有代表性的表述如下:

宋炳坤在《当前汽车金融公司发展策略分析》一文中指出,汽车金融公司应该利用其专业化的优势,进行电子化建设,与生产商、经销商、维修商协商建立一个便捷系统的网络,利用网络技术进行资金的融通,更好地提供服务;还应创新业务操作模式,通过贷款运作形式创新、二手车回购、新旧车置换等方式促进公司发展,还应建立安全快捷的贷款业务管理和操作机制等。

冯丽娜、董娟在《对发展我国汽车金融公司的思考》一文中指出,汽车金融公司的发展应该通过建立健全我国社会信用体系,为汽车金融公司的发展营造良好的社会信用条件;与商业银行等金融机构合作,利用汽车金融公司和其他金融机构的优势互补,发展壮大自己的业务;采取积极的措施克服资金来源、成本等因素的限制的方式进行。

王丽辉、张宗浩在《浅论我国汽车金融公司的发展》一文中认为,应该通过加快我国信用评估体系的建设、取消政策上的限制、加强汽车金融公司与商业银行的合作以及完善相关的法律法规来促进汽车金融公司的发展,文中强调了汽车金融公司与商业银行合作的重要性,一方面商业银行拥有完备的运行体系以及客户资料,另一方面汽车金融公司具有专业化优势,二者通过合作可以获得双赢。

李江天、林家华在《入世以来我国汽车金融公司的发展研究》一文中指出,汽车金融公司除了加强与商业银行的合作、以及拓宽业务之外,还应该服务于国内汽车企业国际化经营以及服务于自主品牌汽车企业的政策引导,注重了与经济全球化的背景与国内自主品牌发展的结合,从而更有利于汽车金融公司的发展。

通过以上已有的政策建议我们可以看出,我国汽车金融公司的发展建议可以总结为建立良好的信贷机制、加强与商业银行的合作、拓宽业务活动等方面。而我认为在这些研究成果的基础上,我们更应该深入探讨具体的业务形式以及放宽国家对汽车金融公司的政策限制,这样才能切实有效地促进我国汽车金融公司的发展。

2我国汽车金融公司发展现状

2.1我国汽车金融业当前格局

截至2006年7月底,我国已经获准成立的汽车金融公司共有6家:分别为上汽通用汽车金融有限责任公司(GMAC)、大众汽车金融(中国)有限公司、丰田汽车金融(中国)有限公司、福特(中国)汽车信贷公司、戴-克集团金融有限责任公司和东风标致雪铁龙汽车金融公司。除了这几家汽车金融公司,汽车金融行业还存在几种形式:由商业银行开展的汽车金融业务,按照国内通用的信贷模式,商业银行作为汽车交易的第三方向客户提供车贷服务;像通用这种拓展综合性业务的集团,采取类似于银行的多品牌客户经营战略;以经销商为信贷服务主体,汽车经销商通过与保险公司合作为客户提供汽车信贷服务。

2.2我国汽车金融公司发展的优势

汽车金融公司在我国虽然处于初级发展阶段,但是其在我国的发展有着许多的优势,具体表现在:经济环境方面,随着我国经济的发展,汽车产业处于一个加速发展期,人们对汽车的消费需求逐步上升,汽车金融公司的发展成为一种趋势,并且伴随着我国金融制度的发展,汽车金融公司一定会进一步完善,有着较好的市场前景;公司自身特点方面,汽车金融公司具有专业化的特点,与银行等传统的金融服务机构相比,其对于汽车的销售维修都有着自身的专业化优势,有利于更有效地搭建进行消费者与生产商、商双方沟通的桥梁,为消费者提供最专业的服务;与国际的联系方面,伴随着经济全球化的发展以及我国加入世界贸易组织,我国与世界的经济联系日益密切,在汽车产业领域诞生了许多合资厂家以及运用国外技术的自主品牌,在与国外的汽车厂商合作时,汽车金融公司有着巨大的发展潜力。

2.3我国汽车金融公司发展的制约因素

2.3.1我国信用体制不完善

一个完善的信用体系是汽车金融公司发展的重要基础,但是由于我国处在市场经济发展的初期,其信用体制的发展并不完善,消费者信用记录分散,没有形成一个规范的体系,这使得汽车金融公司难以掌握完整的客户的相关收入、信用等情况,而如果是由汽车金融公司自己去收集这些资料,显然会增加其经营成本,不利于其发展。另外信用体制的不健全会导致个人在作出行为决策时会产生逆向选择与道德风险,这会严重制约汽车金融公司的产品业务拓展,扰乱汽车金融服务环境。

2.3.2融资的限制

根据我国《汽车金融公司管理办法实施细则》,国内汽车金融公司有3种资金来源,分别是注册资本金,接受股东单位3个月以上的存款,向金融机构借款。从融资渠道上来看,我国汽车金融公司的融资渠道较窄,并且其中接受股东单位存款是境内股东单位的部分存款,向金融机构借款是指从其它银行拆借,并且银行拆借资金只能借4个月以上,另外不允许汽车金融公司进入企业债券等公开资本市场,这些限制都制约了汽车金融公司的发展。

2.3.3贷款利率浮动空间小

由于目前我国还没有实现利率市场化,汽车金融公司无法利用价格策略形成自己的竞争优势。《汽车金融公司管理办法》规定,汽车贷款银行与汽车金融公司的贷款利率没有差别,即在公布的法定利率的基础上,只允许“上下浮动10%至30%”,这使得汽车金融公司无法发挥其在个人车贷业务上的灵活性,竞争优势不明显,无法与商业银行进行有效的竞争。

2.3.4消费者的消费观念

中国有着节俭的文化传统,在我国贷款消费虽然有所发展,但是对于大部分消费者来说,贷款消费并不是主流的消费方式,人们的消费观念比较保守,这制约了汽车信贷的规模扩大,不利于汽车金融公司的发展。

2.3.5金融监管制度不完善

我国处于金融监管制度的转型时期,对于金融行业的法律法规存在许多不完善的地方,而汽车金融公司对于我国又是一个新兴产物,二者发展都不完善,再加上金融行业固有的风险高的特点,这使得在实际运作时一定会产生许多问题。

2.4汽车金融公司与国外的比较

我国汽车金融公司与国外有着很大的差别,具体表现在:融资渠道不同,国外汽车金融公司融资渠道丰富,主要有银行贷款,发行商业票据、股票、债券,客户存款,购车储蓄等,而我国的融资渠道较为单一,这不利于我国汽车金融公司扩大资金规模,限制了其自身发展;盈利方式不同,国外主要分为基本盈利模式与增值盈利模式,其中基本盈利模式分为汽车销售利润模式、保险利润模式、维修保养利润模式,增值盈利模式分为购车理财利润模式、团购网络利润模式、汽车文化利润模式、资本运作利润模式等方式,盈利方式较多,而我国主要是依靠为品牌下汽车经销商提供库存融资盈利、为购车客户提供融资盈利与融资业务保险盈利,盈利方式较为单一;信用风险控制体系不同,国外对于个人的信用评级制度十分完善,使得汽车金融公司容易掌握客户资料,而我国个人信用制度并不完善,增加了汽车金融公司获取信息的成本;金融法律环境不同,国外对于分期付款、征信法律制度、抵押担保制度、个人征信体系、信用惩罚机制等方面有着详细的法律规定,能为汽车金融公司的发展营造一个良好的法律环境,而在我国,由于我国金融业的发展处于初期阶段,与其配套的法律监管制度并不完善。总体说来,我国汽车金融公司与国外相比还有较大的差距,需用进一步的完善发展。

3我国汽车金融公司的发展对策

3.1建立健全我国的信用体系

我国汽车金融公司发展的一大制约因素是我国目前不完善的信用体系,完善我国信用体系,可以为汽车金融公司的发展创造一个良好的社会信用条件。首先,应规范市场经济秩序,打击扰乱市场秩序的投机行为,保证信用体系的健康运行;第二要建立完善的征信机构体系和评价机构体系,逐步建立完善个人信用评级制度,使得汽车金融公司能够容易地掌握潜在客户的信用情况,并作出决策分析;第三要对信用立法,明确规范信用行为当事人的权利、义务,规范失信的惩罚机制,增强人们的信用意识。

3.2大力发展汽车产业

汽车产业是汽车金融公司发展的基础,而汽车金融业是汽车产业链的一个环节,汽车金融公司是为汽车产业服务的,因此我们应该大力发展汽车产业,在现有基础上,进一步加大对汽车产业的扶持力度,制定有利于汽车产业发展的相关政策,比如给予汽车产业的零部件价格补贴,鼓励我国汽车出口等,为汽车产业的发展创造更大的发展空间。汽车产业与汽车金融业的发展是相辅相成的,汽车产业的发展能促进汽车金融业的发展,而汽车金融业又能为汽车产业的发展发挥正向的反作用。

3.3放宽对汽车金融公司的政策限制

3.3.1放宽利率限制

我国汽车金融公司的主要盈利方式就是依靠贷款的收入,但是在利率方面,汽车金融公司与商业银行的贷款利率没有差别,这就大大降低了汽车金融公司的竞争优势,最基本的盈利方式得不到保障,其发展必定是缓慢的。国家应该制定相关政策,放宽针对汽车金融公司的贷款限制,扩大利率浮动空间,逐步实现利率市场化,使汽车金融公司能够更加灵活地发挥其作用。

3.3.2放宽融资限制

上文提到了我国汽车金融公司的融资方式单一且受限制,这大大制约了汽车金融公司的资金来源,限制了其长远的发展。国家应该放宽对汽车金融公司融资的限制,国家应该做的不是因为害怕出现金融风险而限制融资,而应该加强对各种融资方式的监管,这样也有利于整个金融监管的完善。拓宽汽车金融公司的融资渠道有利于增强公司的风险抵抗能力,并且对于整个汽车产业的发展也具有促进作用。

3.4加强汽车金融公司与商业银行合作

在目前我国汽车金融公司发展尚不成熟的背景之下,商业银行仍然是提供汽车金融服务的主要机构,并且相对于汽车金融公司,一般人对银行的信任度更大。这就要求汽车金融公司应该加强与商业银行的合作,商业银行掌握着丰富的客户资料以及相对完善的风险评估、客户管理模式,汽车金融公司与商业银行合作更能够发挥其专业化的优势,而商业银行也能够弥补其专业化不足的缺点,二者优

势互补,达到双赢。

3.5加强汽车金融公司的盈利方式创新

汽车金融公司应该结合当前市场需求,开发新的汽车金融产品,在原有的盈利方式的基础上,拓宽盈利渠道,打到增收的目的。可以借鉴国外汽车金融公司的发展经验,开发诸如保险、租赁、产品促销等业务,不应局限于贷款融资盈利。当然盈利方式的创新也取决于国家相关的政策法规,另外可以适当开发与汽车行业有关的相关金融衍生品,从中获利。

3.6建立专门的汽车金融公司交易平台

可以在某个区域建立一个汽车金融公司交易试点,在试点内放宽限制,提供政策支持,比如放宽利率融资限制、放宽业务限制等,并且积极引导汽车厂商参与,以促进汽车金融公司的发展,若能达到预期效果,再进行推广,并且可以将试点中出现的问题进行分析研究,作为以后汽车金融行业发展的借鉴。

3.7完善与汽车金融业配套的法律法规

我国的金融业正处于初步发展时期,必然会出现一系列的问题,并且汽车金融行业的发展需要相关法律法规来约束指导,这就需要国家对出现的问题进行研究,制定相关的法律法规去解决出现的问题,为汽车金融行业的发展提供一个良好的法律环境。

参考文献

[1]王丽辉,张宗浩.浅论我国汽车金融公司的发展[J].企业经济,2006,(7).

[2]毕全国.中国汽车金融业发展模式研究[J].黑龙江对外经贸,2007,(9).

[3]宋炳坤.当前汽车金融公司发展策略分析[J].上海汽车,2004,(12).

[4]冯丽娜,董娟.对发展我国汽车金融公司的思考[J].内蒙古财经学院学报,2005,(5).

汽车金融篇10

关键词:汽车信贷汽车金融汽车金融公司

有关预测表明,自上世纪90年代初开始,我国的汽车金融市场经历了从无到有的发展历程,到2005年我国有购车能力的家庭将达到4200万户,年增长率超过20%。种种迹象均显示,我国的汽车工业将进入一个新的时代,汽车金融行业蕴藏着无限商机。

国际汽车金融的现状及其发展趋势

汽车金融是信托并促进汽车业发展的相对独立的金融产业。主要指与汽车有关的金融服务,包括为最终用户提供的零售性消费贷款,为经销商提供的批发性贷款,以及为汽车维修服务的硬件设施投资建厂等。一项研究报告显示,一辆汽车在其整个生命周期中,生产环节只创造了不到40%的利润,而流通和售后服务环节却能带来60%以上的利润。汽车金融服务业的发展对汽车业和汽车消费有着巨大的推动作用。目前全球每年新旧车销售收入约1.3万亿美元,其中30%是现金销售,约70%有融资性安排,汽车金融产业规模很大,且已经比较成熟,年增长率在2%至3%左右。

最初的汽车金融服务是在上世纪20年代前后,由汽车制造商向用户提供汽车销售分期付款时开始的,至今已有80多年的历史。国外的汽车金融服务业设有专门的汽车金融服务公司,它是专门从事汽车销售与消费金融的机构。典型的汽车金融公司是汽车制造商附属的财务公司,为自己的品牌汽车量身定做金融服务。如:大众汽车公司设立的大众金融公司,福特汽车公司设立了福特信贷公司,通用汽车公司设立了通用票据承兑公司等,经过几十年的发展,在发达国家,通过信贷和租赁买车,是汽车销售的主要方式。美国的比例为92%,英国为80%,德国为75%,日本为44%。而全球各大汽车集团旗下的汽车金融公司的车贷经营,大多成为超过汽车制造的集团主要利润来源。来自福特的数据显示,福特全球第一季度净收入19.5亿美元,其中来自于金融公司的净收入为6.88亿美元。第二季度收入为12亿美元,金融公司收入为8.97亿美元。金融业务占福特第二季度收入的75%。各大汽车金融公司都把总部擅长开拓新市场的人员派到中国这块“新大陆”。

汽车金融公司在国外的发起形式多为如下三种:一是大的汽车制造企业单独发起设立的汽车金融服务公司,大都只销售自己的产品,属于“大汽车制造企业附属型”,如“福特汽车信贷公司”、“通用汽车票据承兑公司”等。二是一些大的银行、保险和财团单独或者联合发起设立汽车金融公司,属于“银行、财团附属型”。三是以股份制形式为主、运作灵活的汽车金融服务公司。

随着市场的扩张和竞争的加剧,汽车金融正向着多元化、现代化和国际化方向发展。

其多元化主要是指融资对象、金融服务类型、地域的多元化。即汽车金融公司不再局限于只为本企业品牌的车辆融资,而是通过制将融资对象扩展到多种汽车品牌;并将传统的购车信贷扩大到汽车衍生消费及其他领域的个人金融服务,满足了消费者多方面的金融需求;而汽车金融服务公司根据不同地区的客户需求提供相应的汽车金融服务产品,不同地区的客户选择任何方式消费汽车均可获得相应的金融支持。现代化指现代信息技术在业务操作和风险评估过程的广泛应用,充分利用国际互联网开展业务。国际化指汽车业在全球范围内的重组。汽车业跨国公司已在全球范围内组织生产、销售和提供金融服务,目前通用、福特、丰田、大众已垄断了全球汽车市场的70%,相应的金融服务正逐步走向联合和。汽车金融服务全球化的形式正趋于多样化,从品牌融资到设立分支机构的方式均不鲜见,改变了以往设立全资子公司的单一形式。跨国汽车金融服务机构通过全资、合资、合作、融资等方式正在全球范围展开激烈竞争。

我国汽车金融的现状和前景

据统计:2003年,中国累计产销汽车444.37万辆和439.08万辆,分别同比增长35.20%和34.21%。2004年虽然增势放缓,但根据全国乘用车市场信息联席会主席饶达的预测,2005年,全年的销量同比增长肯定超过10%,中国目前已经具备汽车产业基础,市场也具备现实的消费容量,据有关汽车部门预测,未来3年内中国将释放出500万辆以上的消费潜能,汽车消费保持20%至30%的增长率,到2008年,中国的汽车市场将达到740万辆,成为仅次于美国和日本的全球第三大汽车市场。届时,将有50%的汽车以贷款形式销售。显然汽车金融存在着巨大的发展空间。在这种情况下通过汽车金融服务来普及汽车消费,对国民经济意义不可小觑。

然而,与汽车消费市场的迅速发展相比,我国的汽车金融服务仅仅处于起步阶段,发展明显滞后,汽车金融服务主体单一、信贷形式较为单一,结构欠合理,服务内容缺乏创新、制度不完善。我国商业银行是开办汽车金融服务的主要机构,约占全部汽车贷款的95%,专业汽车金融服务机构在我国的作用尚未发挥。从1998年10月商业银行开展汽车消费信贷业务以来,虽然汽车消费信贷急剧上升,但汽车销售中融资销售的比例不超过20%,而国外一般达到售车收入的70%,美国更是达到了80%,我国汽车金融的规模远不及国际平均水平,对汽车的推动作用还没有真正表现出来。

汽车工业是我国国民经济的支柱,虽然我国汽车工业已进入高速发展阶段,但入世后的竞争使它必须保持长期、稳定的增长,同时不断进行技术创新,汽车金融服务是依托并促进汽车工业发展的规模很大的金融产业,可以成为汽车工业发展的助推器;对汽车商而言,汽车金融服务通过对经销商的库存融资和对客户的消费信贷,促进了汽车销售过程中批发资金和零售价资金的相互分离;对消费者而言,由于汽车的高折旧性,消费者都更倾向于以分期付款的方式来购买汽车,不仅可以解决支付能力不足的问题,更重要的是降低消费者资金运用的机会成本,而汽车工业又具有极强的技术性,这就要求有专门的机构来为消费者提供这种信贷及技术服务。

1997年,央行货币政策司酝酿起草《汽车消费信贷管理(试点)办法》(简称《旧办法》)。1998年,这一办法正式被央行颁布实施。然而,从2001年开始,中国汽车消费信贷市场异军突起,从最初每年几亿元发展到2003年的近2000亿元,其间中国汽车信贷市场已经发生了根本性的变化。《旧办法》的重点在于调节货币资金的投向,主要是为拉动内需、带动经济增长,在风险控制方面没有做出详细规定。在相关环境条件发生了巨大变化后,相关规定已严重滞后,《旧办法》软肋凸现。且,《旧办法》仅允许将国产汽车纳入信贷范围,进口车被排斥在外,对于入世后的中国而言,这实际上已不合时宜。另一方面,央行正致力于逐渐推进利率市场化,企业贷款利率已经开始松动,而1997年《旧办法》制定时,中国还处于利率完全管制之中,利率浮动并未得到体现。更为重要的是,此前这一法规在风险控制方面的模糊规定,使许多银行愈走愈远,不断爆发的汽车信贷案件及银行违规操作形成大量的不良资产,已使银监会和央行认识到必须修改这一办法,控制银行不断上升的信贷风险。由于《旧办法》的诸多局限,央行从2001年开始已多次下发《〈汽车贷款管理办法〉征求意见稿》,并对这一管理办法进行修订。《新办法》改变了过去将试点局限在四大国有银行和后来补充的其他中资银行机构的范围,明确了城乡信用社和汽车金融机构经营汽车信贷的主体地位。而所有获准经营人民币贷款业务的商业银行,也都被纳入了这一范围。同时,为了规范汽车金融机构的运作,我国相继颁布了《汽车金融机构管理条例》、《汽车金融公司管理办法》等,为我国汽车金融的进一步发展创造了一个良好的法律条件。同时,这些法律、法规的颁布也使我国的汽车金融业向国外汽车金融公司敞开了大门。2004年8月,全球最大的汽车金融公司之一通用汽车金融服务公司和上海汽车集团财务有限责任公司共同合资组建的上汽通用汽车金融有限责任公司,这是银监会批准的全国第一家汽车金融公司,这为中国消费者提供与国际接轨的专业化金融服务,为中国汽车行业的繁荣发展提供强大助动力,上汽通用汽车金融有限责任公司到去年底时的汽车贷款总额已达21976万元。随后不久,大众汽车金融(中国)有限公司从银监会获得正式开业批复;丰田汽车金融有限公司(中国)、福特汽车信贷公司也宣布,中国银监会已经批准该公司在中国筹建汽车金融服务公司的申请。

外国有实力的汽车金融公司的大举进入,使得建立并完善我国的汽车金融服务体系迫在眉睫,为此,必须吸收国外汽车金融公司发展的经验,推出相关举措打造一个全新的中国汽车金融服务体系,增强同国际汽车金融巨头抗衡的能力。

我国汽车金融发展的趋势

在我国开展汽车金融服务,面临的主要问题是市场问题。一是信用体系极为缺乏。到目前为止,国内仍然没有建立起一个具有足够代表性的个人信用系统,社会化的信用体系极不健全。此外,信用观念在中国市场还有待普及。这个国内保险公司和商业银行为之挠头的问题,国外汽车金融服务商也会同样遇到。二是国内资本市场不发达,这对汽车金融服务商推出金融服务产品来说存在限制。三是国内金融市场还不完善。根据国际经验,我国的汽车金融将向着以下的方向发展:

商业银行将同专业化的汽车金融服务公司联合发展

目前,我国的汽车金融服务的主要机构仍然是商业银行。但由于商业银行的最终目的只是获得存贷款的利差,缺乏和制造商的利益关系,不能保证对汽车业连续和稳定的支持,往往在汽车市场不景气更需要金融扶持时,出于本身的利润及风险考虑,银行会收缩相应的金融服务,另外,商业银行的汽车金融服务也多限于传统的信贷业务,无法为制造商提供风险管理、市场营销等一系列方面的服务。在汽车金融服务上有很大的劣势:银行业务种类较多,汽车信贷仅仅是其中一项业务。由于汽车贷款业务的技术性相对较强,但银行缺乏相关专业知识和人才。据统计,到2001年末,国内各家商业银行汽车消费信贷仅占各项消费信贷额的6%。且以银行作为信贷主体造成参与各方回报关系复杂,很难从根本上解决风险控制问题。银行与经销商之间的关系松散,没有条件像专业信贷公司那样对客户进行支持和开发,从而无法进一步涉足于汽车金融领域利润最为丰厚和发展空间最大的部分市场。银行贷款利润率相对较低,造成授信操作和控制成本过高,风险较大。同时,以银行作为信贷主体使得汽车贷款形式有限且手续复杂,很难满足很多潜在消费者的需求,也加重了消费者的负担,一项调查表明,29%的消费者是因为手续复杂而放弃贷款购车。正因为银行在汽车金融服务上的劣势,20世纪90年代以来,包括花旗、美洲银行在内的不少世界性大银行,都基本退出或收缩了汽车金融业务。

而专门的汽车金融服务机构——汽车金融公司与制造商、经销商关系密切,能为消费者、制造商、经销商提供专业化、全方位的金融服务,具有银行无法取代的服务功能:汽车金融公司与汽车制造商因投资或控股的产权关系,利益关联度强,可以在追逐利润的同时,配合制造商进行灵活的资金运作,汽车金融公司的首要任务是促进汽车制造商的产品销售,能保证对汽车业的连续稳定的支持;同时与经销商合作,可以将汽车降价与放松贷款条件相结合,实现汽车销售与汽车信贷的双赢。经营管理的专业化程度高,它们有专门的风险评估模型、抵押登记管理、催收系统、不良债权处理系统等风险评估、控制和管理系统以及标准化的产品设计开发、销售和售后服务专门系统,大大节省了交易费用,提高了交易效率,极易形成规模经济,确保业务的健康发展;服务齐全。汽车消费涉及的金融服务很多,除了汽车信贷外,还包括汽车消费过程中的融资性租赁、购车储蓄、汽车消费保险、信用卡等,汽车金融公司通过制造商、经销商对汽车用户有着更深入的了解,能够及时获取有关信息,建立起完善的服务网络,汽车金融服务渗透了汽车工业的每一个环节。

由于外资汽车金融公司在国内刚刚开始起步,约束因素较多,扩张困难,因此,我国的银行业在同汽车金融公司竞争的同时,各方会首先探索建立广泛的合作、合资关系,这种合作将分为外部合作与内部合作两种方式。内部合作是指汽车金融公司负责消费者的信用评价、贷款回收和还款保证,银行则负责放贷并向汽车金融公司支付一定的费用。实际上,也就是银行业务外包方式。外部合作是指外资金融公司自行向消费者提供汽车信贷,银行向汽车金融公司提供以综合授信、资金结算、相互为内容的各项业务。从实际状况来看,最可行的是加强外部合作。

金融服务向全方位方向发展

汽车金融服务公司在汽车销售过程中应向制造商、消费者、经销商提供融资及其它金融服务,包括为厂商提供维护销售体系、整合销售策略、提供市场信息的服务;对经销商的库存融资、营运资金融资、设备融资、财务咨询及培训等服务;为用户提供的消费信贷、大用户的批售融资、租赁融资、维修融资、保险等服务。它不仅覆盖了汽车售前、售中和售后的全过程,而且延伸到汽车消费及相关领域。由于汽车金融公司与汽车制造商、经销商之间天然的内存联系,使得它能够提供包括生产、流通、消费各个环节的租赁、信贷等多品种、综合性、完善的金融服务。汽车金融机构可以从厂商处得到关于即将推出的车型价位、性能特征、适合人群等最新信息,并以最快的时间设计出最合适的金融服务产品,甚至为客户度身定做。客户对于贷款期限、首付比例、还款方式等都可以自由选择。同时,将一系列汽车美容、保养、维修等终身服务固定在产品上。不久的将来,我国的汽车消费者不仅能得到汽车信贷,还会享受到包括汽车消费过程中的融资性租赁、购车储蓄、汽车消费保险、消费信用卡、旅游信贷等在内的全方位的汽车金融服务。

资金来源将逐步专门化、多样化

我国目前汽车金融的资金95%来源于商业银行的信贷资金,但随着我国汽车金融服务业的迅猛发展及专业汽车金融机构的出现,商业银行不可能也不应当完全承担推进汽车金融服务专业化的职能,而汽车金融服务机构对资金的需求亦将趋于专业化、多样化。在推进汽车金融服务专业化过程中,银行和专业汽车金融服务机构之间必须进行合理分工,即银行利用其拥有的雄厚的资金实力、广泛的客户群及完善的分支机构和结算网络,通过适当方式向专业汽车金融服务机构融资,汽车金融服务机构向经销商及用户授信,以此促进汽车金融服务专业化,降低汽车金融服务的风险。

在资金筹措上,汽车金融服务公司可以通过发行商业票据和公司债券、应收账款质押贷款、开办购车储蓄业务、进行存货融资、向银行等机构出售应收账款、应收账款证券化等形式筹集。

汽车金融公司将汽车金融风险管理专门化