产品代理范文

导语：如何才能写好一篇产品代理，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公文云整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

央行新出的双率下调举措，除了直接对还贷一族产生直接影响外，再就是对银行理财产品，尤其是信贷资产类理财产品的影响。购买此类产品的投资者应做好实际收益率比预期有所下降的心理准备。

根据普益财富的统计，受贷款利率下调影响，9月12日至9月18日这一周，信贷资产类理财产品的平均收益率有所下降，40款6个月期以下理财产品的平均收益率为4.80％，25款6个月至1年期理财产品的平均收益率为5.73％。

信贷资产类理财产品本质是融资类的信托产品，其收益与基准利率基本上呈正相关关系，贷款利率的下降肯定会影响此类产品的收益情况。

此次降息后，信贷资产理财产品的收益率虽能维持在4.90％和5.80％之间，但与居民定期存款利息之间的利差会进一步缩小，产品竞争力随之变弱。

西南财经大学信托与理财研究所李要深认为，这次贷款利率下调对已经发行的产品造成了一定影响，北京银行有多款产品在贷款利率下调后，由于借款人提前还款而提前终止。这可能是由于产品发行时贷给借款人的是固定利率贷款，借款企业在利率下降后决定提前偿还高息贷款，并借入低息贷款以减少成本。

北京银行自降息第二天开始陆续公告，提前终止了包括“心喜”系列2008247、“超越”系列2008272等在内的16款信贷理财产品，产品原定期限从3个月至1年不等。

李要深表示，虽然目前仅有北京银行的产品发生这种现象，但是这表明其他银行的同类理财产品也可能提前终止，投资者应该注意自己持有的这类产品是否已经提前终止。

专家提示，银行发售的信托贷款类理财产品收益率是否调整，具体要看产品说明书的约定，如果产品说明书没有提到产品收益率将随贷款利率调整，那么收益率就不会变动。

“目前中国银行最大的利润来源为存贷利差，贷款利率降低意味着银行收入减少，银行以减少信贷资产理财产品收益率来获得更多的收入也并非不可能。”李要深说。

从目前的情况来看，信贷类理财产品的收益率可能只是低于预期收益率，并不会亏本。最差的情况也只不过是银行把降息带来的收益风险直接转嫁给投资者，使产品收益率与贷款基准利率下降相同的点数。例如，1年期信贷类理财产品年化收益率为5.61％，那么，调整后可能会降低0.27个百分点，即5.34％。

不过，值得一提的是，近日杭州银行发行的一款信贷资产类理财产品，投资期为2年，预期年收益率达到8％，并且拥有担保公司担保。

另外，有的理财师认为，由于此次贷款利率下降幅度不大，因此即便相关产品的收益区间会有所下降，但是影响也不大。同时，此次存款准备金率下调仅涉及中小银行，产品的收益率可能还会在短期内维持稳定。不过，投资者必须进一步关注信托市场的动态。

对于新发信贷资产理财产品而言，由于下调之后贷款基准利率和理财产品收益率之间的差值仍然比较大，所以对其收益率并无太大影响。

与之相反的是，此次降息倒是为债券类产品带来了机会。按照常规，在利率走低的情况下，与利率水平成负相关的债券市场会趋好。短期内，存款准备金率的下调，将使银行间市场更多资金流入债市，股市的持续低迷也令债市成为资金的“避风港”。

值得注意的是，银行债券理财产品可进入银行间债券市场，规模与流动性都非常好，但由于不能进入证券市场，收益可能连定期存款的收益率都赶不上。

所以，专家建议，这种产品可作为活期储蓄的替代品，而可以进入证券市场的信托类债券理财产品则可作为定期存款的替代。

篇2

市场快速回暖

与2009年2月相比，本月理财产品发行数大幅增加，上升幅度为31.6%。随着2009年前两个月对市场的观察和研判，部分银行逐步确立了银行理财产品的发展方向，加大了理财产品的开发力度，并且根据市场变化，转变理财产品的投资方向。2009年第一季度各银行共发行理财产品985款，与2008年第一季度基本持平。

在理财产品币种结构方面，人民币理财产品市场占比在连续三个月下降后，本月出现反弹，市场占比升至74.95%，高于1月和2月份的值。另外，理财产品发行数更是大幅增加，相比于2月份，增加了126款。随着银行理财市场回暖，人民币理财产品的市场占比将可能保持在70%以上。

美元理财产品的市场占比继续保持在10%以上，连续三个月市场占比超过10%，但是本月略有下降，降至11.87%。澳元理财产品市场占比在2月份达到近7%后，本月同样出现回落，降至5.05%，市场占比仅落后于美元理财产品。欧元和港币理财产品市场占比均出现下降，其中，欧元理财产品市场占比下降幅度超过1个百分点，降至4.40%；港币理财产品市场占比在2009年呈现不断下降的态势，本月已经降至3.08%。

在理财产品期限方面，短期化现象略有改变，但是未发生根本性变化，超短期理财产品市场占比下降，中期理财产品市场占比上升明显。

本月，3个月期以下（含3个月）理财产品市场占比为47.25%，市场占比有较大幅度地下降；3个月至6个月期（含6个月）理财产品市场占比为24.62%，市场占比小幅上升；6个月至1年期（含1年）理财产品市场占比为22.86%，市场占比较大幅度地上升；1年期以上理财产品市场占比仅为5.05%，市场占比小幅下降。1年期以上理财产品以结构性理财产品为主，另外数款信贷资产和股权投资类理财产品期限超过1年。

信贷资产类发行上升

对于人民币理财产品，在资金运用领域方面，银信合作理财产品发行数为229款，其中信贷资产类理财产品发行数为176款。票据资产类理财产品发行数为25款，此外数款理财产品的资金投资于股权、收益权以及应收账款等。另一资金运用领域则为债券和货币市场，债券和货币市场类理财产品发行数为93款，这一数据继续保持上升。

信贷资产类理财产品的发行在经历了一段回落的行情后，逐渐回暖，2009年3个月来，每月发行数均大幅上升，特别是在3月份，发行数上升幅度超过50%。本月信贷资产类理财产品发行数为176款，市场占比为38.68%，市场占比已经接近2008年下半年水平，显示出强劲的增长能力。

与2月份发行数相比，本月发行数增长超过一倍，也超过去年月均162款的发行速度。本月中国光大银行、中国建设银行和交通银行均较大幅度地提高了信贷资产类理财产品的发行；同时，哈尔滨银行、南京银行和厦门市商业银行等城市商业银行在本月发行了2009年的首款信贷资产类理财产品。在资金募集方面，本月公布了募集金额的105款信贷资产类理财产品募集资金高达236.5亿元。

2009年以来，我国贷款规模快速增长。2009年前三个月每月新增贷款分别为1.62万亿元、1.07万亿元和1.89万亿元，第一季度新增贷款规模达到4.58万亿元。贷款的快速增长在短期内抑制了信贷资产类理财产品的发行，但是随着各地基础设施建设项目的逐步落实，贷款资金难以满足所有项目的需求。此外，商业银行为了控制风险、满足监管要求以及增加中间业务收入，继续通过信托方式发行理财产品以满足客户资金需求。目前，银行放贷资金量庞大，并且在3月份中长期贷款的比例增加，这为未来信贷资产类理财产品的发展提供了容量巨大的基础资产池。

在理财产品期限方面，本月3个月期以下、6个月至1年期信贷资产类理财产品发行数最多，占比均超过38%，1年期以上信贷资产类理财产品数发行数与上月相比，市场占比大幅下降，仅占1.70%。

在理财产品收益方面，本月3个月以下、3至6个月期信贷资产类理财产品的平均预期年收益率较上月有所下降，分别为2.37%和3.11%；6个月至1年期信贷资产类理财产品的平均预期年收益率与上月基本持平，为3.69%。整体来看，今年以来，信贷资产类理财产品的收益率存在一定程度的下降，其与同期限定期存款利率的优势有所缩小。

在借款人方面，本月信贷资产类理财产品的借款人中较多与基础设施建设相关的企业，如山东省交通厅、国家电网公司、重庆市城市建设投资公司、湖南省高速公路建设开发总公司等，贷款资金用途多为城市基础设施建设，这一现象充分体现了国家产业政策对信贷资产类理财产品的影响。同时，不少借款人为各地企业，包括部分房地产企业，如北京银河万达置业有限公司、重庆龙湖地产等。

篇3

虎年头两个月,占据银行理财市场“半壁江山”的信贷类理财产品的发行数骤减,与之形成鲜明对比的是债券类理财产品发行数量猛增。分析师认为,今年的银行信贷类理财产品发行量可能会大幅回落,债券和货币市场类理财产品将保持较高的发行量,占比或超过50%,而挂钩黄金、贵金属的结构性产品也会显现投资机会。

信贷类产品发行数骤减

信贷类理财产品骤然遇冷,这是2010年银行理财市场出现的新情况。

西南财经大学信托与理财研究所统计显示,2010年1月1日至2月22日期间,信贷类理财产品发行数为157款,债券类理财产品发行数为449款。信贷类理财产品的发行数,相比于2009年11月份单月400余款的发行数,缩水约60%。而2009年,信贷类理财产品与债券类理财产品二者的发行数相差并不大,分别占据“半壁江山”。

信贷理财产品发行数缘何大幅度减少?普益财富研究员唐丽琼接受采访时认为:“这主要是受去年12月银监会下发的《进一步规范银信合作有关事项的通知》(即12月14日的111号文)与《关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知》(即12月24日的113号文)两个文件的影响。这两个文件的出台,使得信贷资产类理财产品迅速减少,从而使得信贷类理财总体大幅减少。”

唐丽琼认为,随着信贷类理财产品的继续减少,该类理财产品或将逐渐退出理财市场前三甲的位置。

记者同时获悉,受到上述两个文件管制的信贷资产类产品,可以通过转向购买他行的信贷资产来保持继续发行,并且已有银行采取这样的方式。比如,邮储银行“财富人民币理财计划”的24号、25号,理财资金通过信托计划分别投向建行和招行的信贷资产;交通银行发行的信贷资产类产品所募集的资金,用于购买国家开发银行拥有的信贷资产。

但是普益财富研究员毛恩知表示:“这种模式并不具备此前银行发行信贷类产品的最根本动力,银行合作交叉购买信贷资产,需要高度的协同性,这大大增加了成本,能否得到普及尚存在疑问。”

那么,曾占据银行理财市场“半壁江山”的信贷类产品发行数的骤减,是否会使整个银行理财市场规模大幅萎缩?

有理财专家认为,虽然信贷类理财产品由于受政策影响在2010年初遇冷,但伴随着债券类理财产品和其他产品发行的增多,银行理财市场受此影响有限。

光大银行零售银行部总经理张旭阳接受采访时说:“2010年因为政策和市场环境的变化,银行理财将出现一些新的变化和特点。首先是因为政策的变化,银行理财的投资方向将发生变化。2009年信贷类理财产品成为主流,2010年,将可能出现银行理财对企业债、可转债等与信贷类产品和结构化产品多头并举的局面。”

债券类产品显身手

业内人士表示,随着信贷类理财产品热度减退,债券与货币市场类产品有望异军突起。今年债券和货币市场类理财产品将保持较高的发行量,占比或超过50%。

记者注意到,在信贷产品发行大幅缩水的同时,低风险的债券和货币类理财产品已成为近期的主角,而统计数据也显示出了这种苗头。用益信托工作室相关统计数据显示,2月份第一周银行共发行90款理财产品,其中债券和货币市场类产品共发行56款,成为占比最大的银行理财产品。

记者调查发现,目前,一些银行网点在售的理财产品多数是债券类产品,以7天、14天、1至3个月等的短期产品较受欢迎。

业内人士表示,虽然目前加息预期比较强烈,债券票据等价格会有一定幅度下跌,但不会大幅度下跌。同时,加息预期使得债券票据等收益率增加,这对银行债券类产品的发行也有利。

在产品收益率方面,与信贷类理财产品相比,债券与货币市场类理财产品收益略低,不过此类产品往往具有更高的流动性,一般最长的投资期限1年,最短的只有几天。以同样投资期限1年的产品看,债券与货币市场类产品的年收益约在3.5%-4%,比信贷类产品落后大约0.5%。不过,比起1年期定期存款2.25%的收益率,债券类理财产品的收益率还是较为吸引人的。

据普益财富统计,2010年前两个月的债券类产品以短期的产品居多。理财期限为1个月以下的人民币债券类理财产品共发行166款,平均年收益率为1.84%,占这两个月债券类产品发行总数的33%。理财期限为1至3个月的人民币产品则共计127款,平均年收益率2.38%,约占2010年发行总数的25%。理财期限为6个月到1年的发行数较少,大约20款。

结构性产品高收益可期

普益财富研究员赵民指出,去年备受追捧的信贷资产类理财产品有可能因为新规出台而在今年受到限制,结构性理财产品因受到全球经济回暖、通胀预期增强等因素影响,注重结构性依然是2010年的投资主题。

业内人士表示,贵金属和黄金已成为各路资金追逐的热点,投资者在选择银行理财产品时也可以考虑提前布局。

得益于国际金价的不断上涨,挂钩黄金的结构性产品涨势抢眼。

篇4

现有理财产品主要定位于高端客户

国内主要商业银行纷纷推出自己的品牌理财产品，这些个人理财产品，除了各具特色的理财方案和创新服务外，一个共同特点是客户进入门槛相对较高。建行、交行、招行等普遍需要50万人民币的进入门槛，工行略低一点，为20万人民币。可以看出，目前商业银行发展个人金融业务的定位主要集中于中高端收入群体。由中国银行业协会与普华永道联合调查制定的《中国银行家调查报告2010》就明确指出“银行业务结构由注重传统信贷业务转向更加注重中间业务和高端零售业务的发展”。

就高端客户本身而言，确实能为银行带来丰厚的利润回报商业银行80％的利润是来自干占客户量20％的高端客户。随着我国银行业的对外开放，进军国内市场的各外资银行也纷纷将其客户目标定位于高端客户，旨在依靠其成熟的风险控制体系和良好的服务水平，抢占中国主要高收入群体客户。而国内商业银行对高端客户群体的竞争优势显然短时期内难以与外资银行相抗衡。随着进步发展，中高端客户资源的有限性也将制约商业银行个人理财产品的发展。

银行个人理财应服务于中低收入群体

尽管目前我国还没有一个明确的标准来界定中低收入群体，但毋庸置疑的是，我国城镇人口的大部分以及农村人口的绝大部分都属于中低收入群体。长期以来，工资收入一直是中低收入群体的主要收入来源，而银行存款则是其财富的主要拥有形式。政府在十七大报告中提出“创造条件让更多群众拥有财产性收入。保护合法收入，调节过高收入，取缔非法收入。逐步扭转收入分配差距扩大趋势”。这表明政府对“深化收入分配制度改革”有了更新的认识：调节居民收入在国民收入中的比重和劳动报酬在初次分配中的比重固然重要，然而要解决“收入分配差距扩大”这一问题，促进居民收入和消费可持续增长，最终还是离不开资本市场的推动作用。通过建立多种渠道和提供各种机会，帮助更多群众拥有财产性收入，共享资本市场发展带来的投资收益，是提高居民收入、刺激消费的一条重要途径。

越来越多的中低收入群体不再满足于将自己的储蓄存于银行，开始关注投资理财市场。然而，据证监会公开数据显示，截止到2010年10月份，全国大约有1.3亿有效股票帐户，只占全国总人口的10％。股票市场的高风险和中国股市“90％散户都亏钱”的寓言让大部分中低收入群体驻足观望。面对高通货膨胀，高收入群体纷纷“炒房”，“炒金” “炒豆”，或者通过专业的理财机构、信托基金等各种投资工具来实现其资产的保值升值。而那些进入门槛低，适合中低收入群体的投资产品却明显不足，使得大多数中低层收入者只能将钱存于银行，忍受着通胀带来的收入“负增长”。这显然不符合十七大报告所提出的发展目标。因此，大力发展金融机构，尤其是商业银行的个人理财产品，为中低收入群体提供安全性、流动性和盈利性匹配较好的理财产品就显得必需且重要了。

未来潜力巨大

尽管中低收入群体存在资金额度小，数量众多且分散、信用风险高等缺陷，但是据中国人民银行统计数据，截止到2010年10月，金融机构来自城乡居民的存款金额达近30万亿元左右，占社会总存款额的40％多。如果通过开发各种理财产品将这些存款转化成更有效的资本进行投资，不仅能拓展商业银行的收入来源，也有利于增加居民的财产性收入，刺激消费，扩大内需，符合我国经济发展的必然趋势。

具体来说，商业银行可以针对高端收入群体和中低端收入群体的不同特征，开发出不同层次、不同需求的个人理财产品。对高端客户可以通过提供优质的，专业化的，量身打造的金融理财产品，实现高端客户带来的高利润，而对中低收入群体，则可通过利用当前不断发展的计算机、互联网等技术进行产品创新，挖掘中低收入客户理财产品的规模效应所带来的收益。国家统计局数据显示，2009年底我国人均GDP收入已达3600美元。随着中低层群体收入的增加，社会整体消费结构将由“生存型”向“发展型、享受型”升级，各社会阶层对消费金融服务的需求已开始凸显：同时，在人民币因通胀不断贬值的情况下，中低层收入群体开始意识到其资产保值的重要性，对稳健型理财产品的需求也在不断上升。

篇5

困局

产品创新不足影响企业转型

经过20多年的OEM和ODM生产经营，国内多数玩具企业已经积淀了一定的资本和掌握了相关的生产技术，整个产业也取得了长足发展。目前中国已是世界最大的玩具生产和出口国，生产出口的玩具占世界70%的市场份额。能够达到今天的规模，无疑与中国众多的玩具企业的努力密不可分。然而，产品生产和出口规模虽已居世界第一，但缺乏如美泰“芭比”，孩子宝“变形金刚”等闻名世界的玩具品牌产品俨然是整个行业的痛，产品创新不足将影响企业转型升级。

近年来，受国际金融危机的打击，外贸形势愈发严峻，越来越多的玩具企业发力国内市场，转型做自主品牌。在这过程中，企业不仅需要面对渠道建设的从无到有，而且首当其冲的是产品的研发设计及创新。在这个追求个性、讲究创新的年代，谁能率先抓住消费者的口味谁才有可能成为激烈商战中的胜出者，没有好的产品支撑再美的品牌蓝图也只是空中阁楼。影响企业产品创新主要有以下几个因素：

人才缺乏不利产品创新

研发设计型人才作为企业产品创新的源动力，对于多数转型中的中小企业而言可遇不可求。

东莞市众彩文具礼品有限公司营销总监张敏表示，玩具行业与色彩、印刷、化学、材料等多个行业相关联，涉及的东西比较杂且宽泛，推动玩具创新的基本上是资深的创新能力比较强的人员，但就整个行业而言，这方面的人才总体上比较缺乏。

盗版乱象打击创新积极性

由于国内知识产权保护还存在诸多不足，即使企业申请了专利要想维权也非易事，费时费力并不一定能得到想要的结果。

据了解，目前玩具行业产品创新基本都是一些大型的有研发实力的企业在推动，不少中小企业不重视产品设计创新甚至跟风盗版。走访玩具市场时，只要稍加留意就会发现一个现象：一款新上市的产品只要受到消费者的追捧，用不了多长时间整个市场就会充斥这一类型的产品，但材质不一，价格更是千差万别。

东莞市利士玩具有限公司副总经理孔维峰分析认为，由于消费者对谁是原创、谁的品质更好并不清楚也不太在意，只要外观看起来差不多而价格更便宜，就更有可能得到消费者认可。

如果一个企业耗费大量时间及人力物力，好不容易研发设计出一款受市场欢迎的新产品，在还没来得及收回成本时，转眼间别的企业通过盗版不费吹灰之力就赚得不亦乐乎，长此以往，难免打击原创企业的产品创新积极性。

国内消费观念不够成熟

众所周知，一个企业研发设计的新产品如果得不到消费者的认可，那么前期所耗费的时间及人力财力就难免付之东流。这种不认可并不是说产品没有新意和可玩性，而是家长还没有认识到这些玩具的优势以及对小孩子的好处在哪里。

东莞市嘉虹实业有限公司总经理钟建荣介绍，国内外家长对孩子的玩具消费观念存在较大差距，由于受传统思想的影响，在国内家长眼里玩具对于小孩而言有点“丧志”的意味，在玩具采购方面也不如国外家长那样频繁。实际上，玩具对于小孩子来说并非“丧志”，小孩子喜欢玩是他们的天性，选择那些安全的有益智功能的玩具供小孩子玩耍，不仅可以锻炼他们的动手动脑能力，而且能够增加他们独立思考的能力。

在国外，家长每个星期采购日常用品的同时，通常会顺便给小孩子购买一些玩具，但在国内，家长一年之内也可能不会给孩子购买几次玩具。家长观念的不同对企业产品创新存在一定的不利影响。

渠道不畅致企业创新受限

一个新玩具生产出来，需要采取各种营销手段通过渠道进行推广，让消费者真真切切地感受到它的可玩性和优势才能最终实现其存在价值。但由于国内渠道拓展的制约，有的企业即使生产出好的创新产品，也很难取得预期效果，这样一来，对企业的进一步研发设计相当不利。

钟建荣指出，在国内，由于缺乏像沃尔玛那样通过直接采购然后提供商品给消费者的渠道，玩具产品通常以的形式在市场流通，中间环节通过层层加价，到达消费者手中价格比出厂时已高出好几倍。

同时，商超渠道设置了各种进场门槛，而且管理费、进场费、扣点等加在一起总值不菲，这些费用最终都会转嫁到消费者身上。商超考虑的是产品好不好卖，能不能带来足够利润，剩下的事基本都由厂家负责，这一定程度上限制了企业的创新能力和积极性。

破局

内外并举共克产品创新瓶颈

产品创新非一朝一夕之功，因上述以及其他一些因素的影响，我国玩具产品创新还有很长的路要走。

在产品创新的过程中，企业既可以自主创新，通过自身的努力和探索产生技术突破，攻破技术难关，达到预期的目标：也可以合作创新，通过与其他企业、科研机构、高等院校之间的合作，充分利用外部资源，实现资源共享和优势互补，缩短产品创新时间，从而增强企业的市场竞争力。

发掘培养创新型人才

对于人才我们最常想到的是可遇不可求，在行业整体缺乏研发设计创新型人才的局面下，除了从外部引进，通过内部选拔和培养也是很好的途径，毕竟引进的人才不仅花费高还不一定适合企业的自身发展规划，且稳定性上也不可预期。

对此，奥光动漫集团有限公司电商事业部总经理黄孔锡认为，国内玩具行业的设计团队还比较落后，必须鼓励创新，加强行业人才交流，如果有相关的配套政策和措施对于创新型人才的选拔和培养会大有裨益。目前，企业借助行业协会或者其他机构主办的一些创新型设计大赛进行这方面的人才选拔和培养效果或许不错。

据了解，经历金融危机冲击后，2009年，广东群兴玩具实业有限公司在北京启动“群兴杯”首届中国童车设计大赛，并委托教育部发函正式邀请全国各大高校参与，通过有计划地与全国高校和专业机构对接，实现筛选和发现全国顶尖的设计人才团队。当时，群兴有关负责人表示“举办首届童车设计大赛作品征集只是第一步，我们不只为了‘购买’创意，更重要的是为企业招揽自主创新的优秀人才。”

今年广东省玩具协会和“奥飞动漫”携手举办了第二届“星创意·心设计”全国玩具创意设计大赛。奥飞动漫董事长蔡东青表示，借助此次创意设计大赛希望能够对学生的创新思维有所启发，更重要的是带动玩具行业设计创新人才的培养。

借力实现产品研发创新

并不是每个企业都具各产品自主创新能力，通过与其他企业、科研机构、高等院校之间的合作来实现产品的研发设计，对于部分企业而言不失是一种明智之举。

东莞“众彩”作为一个新晋品牌，目前还处于品牌初创阶段。其营销总监张敏介绍，在产品研发设计方面，“众彩”一方面会借鉴以前做OEM时期的一些产品，根据国内市场的消费需求做一些改装和加工，同时对现有的一些玩具进行重新的排列组合，引进一些新的功能和玩法。另一方面会和一些高等院校合作，提供相关的产品理念和市场需求信息，让这些学校的专业设计人才充分发挥主观能动性，实现产品的校园设计创新。

品牌定位为早教益智玩具的浙江奥光动漫集团，目前拥有约30人的产品研发团队，而且还有几位是国家高级玩具设计师，研发团队和研发投入在行业内较为领先。

据其电子商务部总经理黄孔锡介绍，奥光一方面成立了企业自身的早教研究院，通过专门的团队为产品开发做一些创意性和方向性的规划，围绕品牌定位根据0～6岁不同年龄段的孩子需求进行功能性产品研发：另一方面和一些设计专业比较突出的学校进行设计类的项目开发，比如清华大学的美术学院。同时和一些早教机构、顾问合作，开发相应项目。

努力维护企业创新成果

对于盗版问题，曾有业内人士感慨，别让盗版伤了原创企业的心，乱了行业的神。纵观整个行业，没有哪个企业可以依靠盗版产品笑傲“江湖”，国际玩具品牌大鳄都拥有自己的核心原创产品。凭借产品的持续创新才立足市场岿然不动。

面对行业盗版乱象如何保护企业的创新性成果呢？

黄孔锡表示，抑制不正之风一是行业企业要加强自律；二是国家知识产权保护方面的政策需要进一步完善，同时相关部门落实监管和加强对盗版行为处罚力度：三是需要行业协会和媒体加强相关政策的宣传，对盗版厂家进行曝光，有效打击跟风盗版行为；四是企业自身要加强知识产权方面政策法规的学习，通过有效的法律手段来维护自身的正当利益：五是要让消费者形成良好的消费习惯，抵制盗版产品。

篇6

近期听了一段相声，里面阐述的主题就是人们离开了手机后就手足无措、焦虑彷徨。没了手机，心里没有了依靠；没了手机，手脚发麻无所适从。简单的一段相声反映了科技给人们带来的负面影响。

手机依赖症。手机是现代人必不可少的交往工具，有了手机，就没有了真正意义上属于个人的空间，手机使每个人都与外界保持着二十四小时的隐性联系，所以内心没有放松的理由。有些人没有了手机，立刻茫然若失，心理陷入孤立，似乎自己被社会抛弃，没有了归属感和安全感，久而久之，心理疾病悄然而生。特别是白领一族，工作压力更大、紧张度更高、生活节奏更快，手机二十四小时开机，自己全天候处于临战状态，即使悠闲度假，随时接电话的神经紧绷的惯性也不能消除，这类人群长期处于精神高度紧张状态下，而又得不到应有的调适，身心过度疲劳，久而久之，必然会导致焦虑不安、抑郁症、精神障碍等心理问题和疾病。从生理角度讲，长期精神高度紧张也会使其内分泌功能失调、人体免疫力下降，从而导致各种生理疾病产生，甚至会导致过劳死。

网络的负面影响。如今社会出现了大量的宅男宅女，这些宅男宅女上网聊天、游戏、交友、网恋、购物，长期生活在虚拟的世界里，割裂了现实生活的交往，长此以往，当这部分人群走向社会，便会出现交往恐惧症，焦虑、心跳加快、不安、烦躁的症状随之产生。尤其是广大青少年，对网络有着极大的兴趣，上网成了他们生活中最重要的部分。虽然适当上网是有益的，但每天以大量时间上网或浏览一些不健康的网站，极有可能诱发心理疾病。如长期上网聊天、游戏、交友、网恋，极有可能导致上网者因思想长期处于虚拟状态中而影响其正常的认知、情感和心理定位，甚至导致上网者在网上和现实中产生人格分裂。现代人一旦染上网瘾（西方发达国家将每天上网4小时称为染上网瘾），其后果更加严重，正如美国心理学博士金伯力在《上网综合征》一书中所说“网瘾就如鸦片瘾、烟瘾一样，其危害性极大，一旦染上则难以根治。”由此可见，染上网瘾不但对人的心理有极大的危害，而且对人的身体健康也是危害极大的。网络已为当代人心理健康的最大杀手。

汽车影响人的心理健康。汽车为当代人营造了处处受规范的环境，特别是在室内工作的人群，生活在一个封闭的环境中，工作又在一个封闭的环境中，交通也是在一个封闭的环境中。自然环境对于调节人的心理状态是非常有帮助的，而汽车把这部分有车一族完全封闭在一个人造的环境中，致使不能全身心地接触大自然，不利于内心垃圾的宣泄。骑自行车或步行上班的人，能够全身心感受自然的风霜雨雪、蓝天白云、绿树红花，这些自然景观会潜移默化地帮助人们转移注意力，调节生活和工作中的不愉快，使其心理处于良好的状态；汽车则不然，汽车带给人们的快节奏，只能让人处于精神高度紧张状态，而不能处于放松状态，让一直紧绷的神经得不到放松，很容易使人内分泌功能失调，造成心理问题。

（摘自《福建卫生报》）

篇7

据普益财富统计，今年9月份，26家商业银行共发行335款人民币信贷资产理财产品，发行数较8月份增长了60％多，其中有193款投资于银行存量信贷资产。

中国工商银行北京市学院南路支行客户经理姚琦向记者介绍，进入今年下半年，该行推出的理财产品中信贷类产品偏多，平均每月都有五、六款产品推出。

中国社科院金融所理财产品中心研究员王伯英指出，受四万亿经济刺激计划的带动，上半年信贷额度有了“爆发式”增长。而近期商业银行迫于资本金和存贷比的压力，为替换存量贷款或者新发贷款，大力发行信贷类理财产品，然而爆发式增长的背后却隐藏着风险。

中国社科院理财中心的研究报告指出，过去一段时期，国内理财领域中循环贷款类理财产品的操作思路显现出“庞氏骗局”的诡影，即用新投资者的后续投资资金支付给老投资者作为本息收益，某款理财产品的本息支付就被宣称来源于贷款主体偿还的本金、新发理财计划的募集资金和信托贷款转让资金3个方面。

报告分析，仅从形式上看，银行用短期理财产品对冲中长期贷款，不失为解决理财产品期限与中长期贷款期限错配的一种手段。但是，在实际操作中，这种做法实为不妥。没有中间增信机制的安排，这类理财产品的收益和风险状况容易受到发行银行在产品约定权责之外的特别操控。

“庞氏骗局是国外的叫法，国内一般称之为拆东墙补西墙。”一位银行业内人士透露，在贷款类理财产品中，潜在的风险包括贷款主体的信用风险、新理财计划不能成立的风险或剩余期限的信托贷款无法转让的风险。

“由于信贷理财产品的期限通常为6个月到1年，而信贷资产一般在3年以上，这里面就存在时间差的问题。”该业内人士解释，银行以受让后续理财计划所支付资金作为还款来源的做法，容易使理财产品陷入连环式陷阱。在极端情况下，如果理财产品到期时，新的理财计划未能如期成立，剩余期限的信托贷款也无法转让出去，投资者的本金和收益有可能受到损失。

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这个季度末也不例外。

今年春节过后，市场上的银行理财产品曾经出现过一波收益率普遍跌至6%以下的走势，让不少投资者觉得银行理财产品的吸引力明显不如春节。但近日，银行理财产品又“满血复活”，大幅攀升。

相反，风靡一时的互联网金融理财产品近期的走势却日渐“消瘦”，几乎全线跌破5.5%。

余额宝荷包每天少了好几块

这几日，余额宝7日年化收益率低至5. 4%，与高峰时的7%相比，身上的光环消退不少。

一直用货款买余额宝的淘宝店主张小姐坦言，余额宝推出之后，她一直把货款存在余额宝账户里，每天都有十几块钱进账。不过现在，眼见着余额宝收益率越来越低，每天荷包收到的钱都少了3块多，而她身边的不少朋友甚至把余额宝里的钱取出来，买了银行理财产品。

除了余额宝之外，其他互联网理财产品也都遭遇滑铁卢。

根据3月2 8日互联网基金收益播报，包括余额宝、理财通等在内的绝大多数互联网金融理财产品7日年化收益率均跌破5. 5%。按照此前支付宝方面对余额宝收益情况的披露，余额宝自成立日到2013年12月31日，年化收益率为4.9%。“我们预估，余额宝长期的收益也会在这一收益水平上下波动。”支付宝方面称。

对此，中国银行理财经理王女士告诉记者，互联网理财产品挂钩的是货币基金，货币基金的整体收益会随着市场上资金面的宽松程度而变化，目前市场上资金相对宽松，所以货币基金的收益自然下降。

另外，进入3月以来，互联网金融一直风波不断，除了叫停扫码支付业务、给第三方支付机构限额等，近期最受关注的还是四大行和阿里的纷争。尤其是3月22日起，四大行开始陆续调低快捷支付转账额度。

而且，目前3家国有大型银行总行均不接受各自分行与余额宝旗下天弘基金为代表的各类货币市场基金进行协议存款交易。

因此，有业内人士称，随着人民币汇率波动，监管加强，互联网理财产品收益率恐难现曾经的高收益。

银行理财产品收益进“6时代”

农历新年之后，银行发行的理财产品收益率开始缩水，但近期恰逢一季度末，揽储压力致使银行再次推高理财产品收益率。部分银行理财产品的预期年化收益率超过了6%，更有百万元以上申购门槛的年化收益率可达到6.7%，大有收益率“复苏”的迹象。银率网分析师殷燕敏表示：“在市场流动性偏紧的宏观背景下，银行理财产品的季末效应再次显现。”

记者走访北京多家银行发现，虽然现在的银行理财产品收益率没有年末高，但是部分同等期限和起购金额的产品确实出现了预期收益率上升的情况。以某股份制银行发售的一款86天、30万元（含）起购的理财产品为例，上一期预期年化收益率为5. 9%，这一期收益率已经调到6%，提高了0.1个百分点。另一家股份制银行的一款贵宾客户100万元（含）起购、174天的理财产品，预期年化收益率达到6.5%，也比上一期提高了0.1个百分点。

华夏银行北京分行营业部客户经理刘女士表示，一般的银行理财产品大多投资于债券或是国债，因此能保证较高的收益率。

面对高位的银行理财产品，工商银行理财师提醒投资者，尽量选择募集期较短的理财产品。由于投资者自购买理财产品之日起，资金就会被锁定，如果产品募集期太长，那看似较高的收益，其实就被分摊了。

投资不要只关注高收益

银行此时推出高收益率理财产品，很容易让人与步步下滑的“宝宝”大军联系起来，央行频频设限，也让不少市民对互联网金融的信心受到影响。不少市民都有疑问，理财产品和余额宝，选择哪一个好？

对此，中国银行理财师陈胜权认为，目前来看，不少银行理财产品预期收益率比余额宝等互联网理财产品高一点。但是在起点上，互联网“宝宝”要低很多，基本上一元起售，而银行理财产品至少是5万元起售。所以，选哪个，要看个人的资金额与需求。“如果手头资金不多，又想要灵活性，就选择互联网理财；如果资金比较多，追求安全性和整体规划，最好是买银行理财产品。”他建议，这个时候，锁定一到两年的中长期理财产品也会比较划算。

也有理财师认为，对于投资者来说，选择1- 3个月委托期的银行理财产品，还是选择立刻可取的互联网理财产品，因为涉及到的不仅是流动性的问题，还有安全性问题。

“我其实不太推荐余额宝，除了技术上的风险，还有投资策略上的风险。余额宝几乎所有资产都用来购买银行存款，如果银行出现流动性风险，根本没法赎回。” 兴业银行资产管理部高级投资经理曹宇表示，从目前的情况看，余额宝购买银行资产的银行资质也并非最优秀，否则不会给出那么高的价格。从长期来看，互联网理财产品无法延续之前的高收益，几乎成为业界共识。互联网理财产品的收益率正在回归，但业界对互联网金融产品的安全性的担忧也一直没有消除。

另外，本刊特约理财专家提醒，投资者不要一味追求收益率。无论是银行还是基金机构，在发行理财产品时，标示的都只是预期收益率，有些能实现，也有不少理财产品实际上并不能达到预期收益率。所以，购买时要看清楚投资标的、银行规模、品牌等，综合考虑投资收率和风险。

超高收益率为哗众取宠？

如果说年化收益率突破6%的理财产品的出现，是银行意欲收复“失地”，那么预期年化收益高达11%的理财产品，则有点哗众取宠的意味。

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从近两年以来数千个检验结果中，种植业存在的主要问题是：违规使用高毒高残留农药；采收时没有达到安全间隔期；滥用、过量使用农药，残留量增加，延长农药降解时间；烟剂中添加高毒r药克百威，给蔬菜质量安全带来极大隐患；设施农业发展快，作物复种指数不断提高，土传病害的发生难以控制，土壤污染对蔬菜质量安全影响很大；国内水稻重金属镉超标引发的社会反响。

其中畜牧业存在的主要问题是：瘦肉精，禁用药物使用和兽药残留，其中瘦肉精是一类药，主要有盐酸克伦特罗、莱克多巴胺、沙丁胺醇等十几种。水（渔业）产品存在的问题是：工厂化养殖水产品存在禁用药物使用现象，主要是呋喃类药物，可用药物滥用，小部分海洋捕捞水产品（渤海贝类）重金属镉轻微超标等。

为此建议：

1.引导民众理性看待对农产品质量安全。要站在数量安全、产业安全的高度考虑质量安全。部分质量安全不达标、不合格的农产品，并不一定是有毒、致癌，而是质量安全标准过高或因国情、贸易需要等原因造成的，不必要引起恐慌、不必要盲目抢购。

2.普及农产品质量安全知识。农产品质量安全关系到千家万户，关系到社会的长治久安。是应将农产品质量安全纳入科普范围，提高公众对农产品质量安全的认识，使公众掌握、运用得好有关农产品质量安全的知识，以科学的态度看待农产品质量安全，提高安全感和幸福指数。

3.审慎媒体报道。慎用“有毒、致癌、嗑药”等失实报道，对报道事实的真实性、科学性要事前复核，消除负面影响。

4.加大对农业的投入。农业推广机构要深入农村，为农业生产服务，让广大农产品生产者掌握更多的生产技能，生产合格的农产品。

5.加快农产品质量检验体系建设。农产品质量安全检验检疫机构是资金、技术密集型机构，目前农产品质量安全检验机构受部门设置影响，有限的资源不能充分利用，尤其是县级级检验机构，由于受资金投入的影响，难以正常开展工作。县级至少应设置一个可以开展检验检疫工作的综合性实验室，直接为县域内农业生产经营及农业执法提供技术支持。

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关键词 理财产品 存贷款利率市场化 单款基础利率定价机制

利率市场化改革属于经济体改革过程中必经的过程，我国1996年开放的银行之间同行业拆借利率正式宣告我国进入利率市场化的改革时期。我国利率市场化改革的总体思路为先进行货币以及债券市场的利率市场化，然后再进行存贷款利率市场化。理财产品目前已经逐渐成为居民资产保值或增值的主要投资方式。其在极大程度上促进了我国利率市场化的发展进程。

一、理财产品收益特点及其对我国利率市场化发展的影响

理财产品对于利率市场化的影响主要为理财收益率的变化，理财产品收益率主要是指理财产品的投资回报，其中主要包含预期收益率以及实际兑付率。预期收益率主要是银行依据设定好的投资方向以及相关策略计算出的投资收益。其真实反映了市场的报价水平，但并不能一定实现。实际兑付率则是指理财产品到期实际兑付的收益率水平，其主要反映了市场的真实交易价格。理财产品的主要特点为依据预期收益率进行发行。

我国在2013年全面开放了金融机构贷款利率的管制，从而宣告贷款利率市场化的改革完成。此后我国将进入存款利率市场化的改革时期，这也是利率市场化改革最艰难的时期。利率市场化的过程中往往都伴随着金融创新。金融创新推动着利率市场化的不断发展，而且金融创新也可在极大程度上降低利率市场化进程中利率波动所造成的各类风险。而理财产品属于一种发展迅速的金融创新产物，其在推动我国利率市场化发展方面具有十分重要的作用。

二、理财产品以及存款利率市场化的关系

（一）理财产品可对利率市场化形成倒逼机制

市场的内在需求促进了理财产品的发展，这种来自市场内的金融创新推动了利率市场化的发展。随着理财产品的不断发展，其对于银行负债业务以及资金来源也造成了较大冲击。越来越多的存款涌入了理财产品市场。为稳定资金来源，各大商业银行之间相继抬高了利率水平。实际上存款利率市场化主要是通过发展负债类的产品代替物来和存款进行竞争，迫使银行进行存款利率定价时也要考虑到市场的实际需求，从而促使存款市场化利率的形成。理财产品属于主要的存款代替负债产物，其意味着商业银行已经处于隐形存款利率市场化的发展进程当中。现如今理财产品的收益率已经成为商业银行的主要成本，其对于资产类产品的定价以及管理等方面具有十分重要的影响。另外随着理财产品种类的多元化发展，其交易量也在不断扩大，理财产品的定价也具有了市场化程度。现如今，中央银行正逐渐以Shibor作为理财产品定价参考，以此来实现一理财产品利率为核心的存款利率市场化改革。随着理财产品日益强盛，其对于银行存款也造成了较大压力，其势必会迫使存款利率进行改革，从而促使存款利率市场化完成。

（二）理财产品收益率可作为市场利率以及存款利率的中介

理财产品属于市场化定价产品，其对于市场利率具有较高的敏感性。理财产品的收益率受到市场利率变化的影响非常直接。从理财产品的期限来看，1年以下的短期理财产品占据到理财产品市场份额的99%以上。3个月以下的则占到了60%。由此可见短期理财产品已经成为我国市场的主流。因理财产品的收益率直接反映了市场利率的变化情况，银行理财产品也逐渐代替的多数银行存款成为金融市场利率以及存贷款利率之间的中介。理财产品预期收益率对预期存款利率会产生重要影响，这在一定程度上解决了利率传导机制中金融市场利率不能有效引导存贷款利率的问题。

三、理财产品定价对于贷款利率市场化的影响

我国商业银行在2013年开始正式实行贷款基础利率集中报价以及形式。贷款基础利率主要为其银行内的优质客户所提出的贷款利率，而其他的贷款利率则在此基础上进行加减点差。曾有学者认为单纯的由主要机构推出优惠利率计算加权平均值所得到的贷款基础利率会导致贷款基础利率失去存在意义。而将贷款利率下限的设定权交由少数机构手中与我国废除贷款利率下限的目的也存在一定的矛盾。

对于上述观点，笔者认为虽然贷款基础利率可能会成为商业银行不能突破的下限，但其同时也可以达到强化金融市场基准利率体系建设、提高金融机构信贷定价效率以及透明度的重要作用。另外因为理财产品的定价会对优惠贷款利率定价造成一定的影响，故贷款定价权利下放至个别机构并不会导致贷款基础利率因作为贷款市场化利率而丧失有效性。商业银行自行报出的贷款优惠利率是银行经营该笔贷款的成本以及将资金贷给优质客户后银行自身需要承担的违约风险以及期限风险。而优质客户的违约风险较低，故首次推出期限为1年的贷款基础利率也会在极大程度上降低期限风险。自主报价行所报出的贷款基础利率主要由贷款经营成本为主，而贷款经营成本又主要以资金成本为主。在理财产品发展迅速的当下，理财产品的定价对资金的成本具有决定性的作用。故理财产品的定价会间接对贷款基础利率的定价造成一定影响，随着理财产品的发展，存贷款利率市场化进程也会随之加快，从而促使存贷款市场化利率形成。

四、总结

利率市场化促进了理财产品的发展，而理财产品的迅速发展也在极大程度上提高了存款利率的市场化速度。理财产品的定价会对贷款利率的形成造成一定影响，其对于自主报价行优惠贷款利率具有决定性作用，这表明自主报价行的优惠贷款利率具有市场化性质。强化金融市场的建设力度并建立完善严谨的金融安全制度以及金融监管模式对促进利率市场化改革具有重要作用。

（作者单位为天津市国际商务学校）

[作者简介：王再洪（1968―），女，辽宁辽阳人，本科，经济师，研究方向：银行管理。]

参考文献

[1] 李孟阳，高齐圣.理财产品对我国存贷款利率市场化的影响研究[J].江西社会科学，2014，12（9）：73-74.