企业上市状况调查汇报

上市是企业融集资金完成再开展的主要渠道，关于进步企业知名度、加强竞争才能具有积极的效果。在当时市场风云幻化、竞争日益剧烈的情势下，上市曾经成为权衡一个企业全体实力和内涵潜力的显赫标准。还，能否拥有上市公司、拥有几多上市公司也成为区域经济活泼水平、综合实力、外部形象的主要标记和缩影。企业上市，关于来说，至今仍是一个沉甸甸的话题，但时机客观存在，但愿总归是有的。

一、我市企业离上市还有多远

在20世纪90年月，企业上市一度是一个抢手话题，上市首要是为国企脱困进行融资。在那时情况下，我市国有企业正处于寸步难行阶段，遭遇体系体例僵化、生活坚苦等压力，企业虽经改制却没有成为真正的市场主体，“抓大放小”的国度财产政策，也没有为留下太多的时机。特殊是民营企业规划偏小，对融入主流本钱市场短少了解和想象。

明日黄花，经济实力今非昔比。近年来，经济无论从数目上、照样质量上，都获得了宏大的提高，经济总量跃上了新的台阶。2007年，我市GDP到达216亿元，财务普通预算收入打破10亿元，限额以上企业到达328家。企业群体规划不时强大，涌现出了一批契合国度财产变革政策、资金规划较大、主导财产凸起、初具开展潜力的企业，这些都为我们培养企业上市供应了富余的情况。在经济开展迈入快车道，企业做大做优志愿激烈，对质券市场功用的看法趋于深入，上市热情得以激起的状况下，加速推进我市企业上市任务显得尤为需要和急迫。

（一)中小企业上市前提及顺序。上市前提是股份有限公司请求其股票在证券买卖所买卖必需契合的法定前提。依据我国《公司法》规则,股份有限公司请求其股票上市必需契合下列前提：一、股票经国务院证券治理部分同意已向社会公开拓行；二、公司股本总额不少于人民币5000万元；三、开业工夫在3年以上,比来3年延续盈利；原国有企业依法改建而设立的,或许本法施行后新组建成立,其首要提议报酬国有大中型企业的,可延续核算；四、持有股票面值达人民币1000元以上的股东人数不少于1000人,向社会公开拓行的股份达公司股份总数的25%以上；公司股本总额超越人民币4亿元的,其向社会公开拓行股份的比例为15%以上；五、公司在比来3年内无严重违法行为,财政管帐申报无虚伪记录。

为何选择中小板上市呢？中小企业往往处于企业生命周期的生长期，具有很高的生长性，因在市场中有较高的估值程度而遭到各路机构投资者的存眷。一是上市速度加速。中小企业板当前执行“打包刊行”，每次刊行3～4家，甚至5家企业，均匀每4天一家，曾经彻底辞别了曩昔“列队过会”的景象。而新股刊行准则的完美，作废了股份公司必需改制运转一年才干上市的限制；一年指点期的布置也被作废，缩短了高科技企业在境内上市工夫。二是刊行本钱和维护本钱低。中小企业板的刊行费用占筹资额的比例均匀约为6％，约是其他市场的1／3；维护费用在国外均匀是每年500万元人民币左右，国内则不到100万元人民币。三是具有较高的刊行市盈率。从均匀的刊行市盈率来看，在中小板上市是20倍左右，喷鼻港是8倍左右，到美国是3倍左右。这对我市拟上市的中小企业来说，都是实真实在的利好。

（二）我市拟上市企业根本状况。经市发改委摸底查询，依据企业对上市任务的需求，从中挑选牡丹电线公司、安森纸塑、药王制药3家企业作为我市上报省及许昌市的上市后备企业。经由近几年的不懈起劲和争夺，牡丹电线公司已初步到达创业板块上市企业的硬性规范，公司净资产8863万元，资产欠债率为39%；发卖收入2006年完成1.05亿元，2007年完成1.36亿元；延续三年盈利，且利润近3000万元。该公司系改制企业，产权明晰，权责明白，依照现代企业准则树立了“三会一层”法人管理构造，并已与一些证券公司进行了前期洽商。存在的问题和坚苦是，公司反映因租用50亩地盘存在资金坚苦，以及企业准备上市上缴税负过重等问题。如各项预备任务安排妥当，且经过证监会审批，该企业有望在往后两年进入创业板上市，填补我市无上市企业的空白。

安森纸塑公司是河南省独一一家出产可降解环保餐饮具系列产物的高科技企业，其主导产物市场前景宽广，出产设备进步前辈，开展极具潜力。当前，该公司已制订中长时间开展规划和企业上市方案，正积极争夺省创投项目资金，对在创业板上市抱有激烈愿望。存在的问题和坚苦是，该公司当前出产资金坚苦，缺乏业绩支撑，急需重点加以搀扶和存眷。

药王制药公司前身是市制药厂，2002年进行了股份制革新，并施行“退城进郊”，依照GMP规范建立了现代化新厂区。当前净资产5500万元，现有员工500多人。近年来，发卖收入呈疾速递增，2007年完成发卖收入9450万元，利润995万元，重点产物“中风回春片”、“活血壮筋丹”被列入国度中药维护种类、河南省名牌产物。当前，正积极为争夺上市发明前提。

（三）我市后备上市企业偏少的缘由探析。在查询中，我们发现，在偌大的企业群体中，创业板上市虽不再是可望不成及的工作，但后备上市企业数目依然偏少，契合前提企业更是百里挑一。究其缘由，可归结为以下几点：一是财产链条短，大企业、大项目少，名优产物少。在的主导财产中，煤炭不断居主要位置，但不断以来，煤炭行业以原煤外销为主，煤-电-铝财产链条没有构成；陶瓷企业产物以中等级低为主，陶瓷用纸箱仍是外埠出产；特征财产中，中药材出产运营没有上亿元的龙头企业等。与周边县市比拟，我市规划企业总数不算少，但添加值分明处于弱势。当前，长葛市已有上市企业3家，许昌县有上市企业1家，巩义市有上市企业6家。二是财产构造不合理，科技对经济增进的奉献率低。传统财产多，新兴财产少，煤炭、电力、建材等传统财产占全市税收的一半以上，技能含量高的项目分明偏少；高耗能财产多，环保型财产少。科技提高对我市经济开展的奉献率仅为0.3%，而同期经济开展较快的巩义市到达45%。三是企业开展外部情况不优。在查询中，企业担任人对开展情况的称心度相当低，对单个法律部分桀骛法律心有余悸。四是企业遍及存在流资缺少问题。产能得不到有用发扬，影响企业开展强大。五是企业上市本钱高。在座谈中调查到，企业对上市路子和方法不甚调查，以为上市本钱太高，企业难以接受，因而，一些优势企业对本钱市场望而生畏。

二、培养企业上市亟需做些什么

企业上市是一个复杂的系统工程，不只仅是拟上市企业本人的工作，它更需求全社会的存眷和协助。要使我市企业在本钱市场获得话语权、拥有一席之地，我们的任务量还很大，还有良多工作要做，须在以下诸方面下功夫：

（一）尽快成立企业上市任务指导小组。指导小组担任研讨制订全市企业上市的规划以及企业上市的严重政策办法，协调企业上市主要事宜，展开方式多样的宣传推介，针对拟上市企业进行相关培训，积极营建开展本钱市场、善用本钱市场的优越气氛。指导小组下设办公室，营业人员从发改、财务、审计、企业效劳、计算、监察等本能机能部分抽调，详细担任协调企业上市的配套效劳任务。

（二）出台推进企业上市的优惠政策。要制订对我市企业上市的资金奖励政策，设立上市专项搀扶资金，减免或缓交民营企业改制进程中发生的有关税费。要为受前史及外在要素困扰的优异民营企业摊平改制上市的路途，对企业财政准则和运营运动上不标准或非准则性违规不算前史旧账，募集资金用于在禹投资项目标优惠搀扶办法等，为冲刺上市的企业开拓各类“绿色通道”。

（三）降低企业上市本钱。实在协助企业处理详细难题，出力处理企业改制上市的本钱。当局应经过制订出台可操作性强、搀扶力度大、实惠可行的鼓舞方法，对企业进入改制期和成功上市后分歧阶段，分期赐与实真实在的搀扶，降低企业上市风险，加强企业上市决心。

（四）加大培养上市企业后备资本的力度。要制订中长时间的规划和目的，加速推进企业上市任务。要以民营企业和生长性强的高科技型企业为重点，构成“培养一批、改制一批、指点一批、申报一批”的上市批次推进格式。

（五）进一步优化开展情况。要严厉落实各项提拔效能优化效劳办法，全方位优化开展情况，真正做到“亲商、殷商、安商”，压减非行政答应事项，简化做事顺序，进步做事效率。要具体落实“五制”，严峻袭击“四乱”景象，严厉查处不作为、乱作为行为，抓住背面典型，公开进行严厉处置，出力为企业营建优越的开展情况。

三、扶植多条理本钱市场也须有所作为

培养和开展更为活泼的本钱市场是企业开展的急迫需求，也是当局部分必需进行探究和立异的主要任务。上市是很多企业等待的一条融资渠道，但究竟是“千军万马过独木桥”，完成我市企业的批量上市，只能是一个幻想、一种寄予。因为缺乏大企业、大项目支撑，我市企业债券市场的直接融资功用当前为零，而在直接融资方面，因为银行对中小企业借款要求担保、典当前提过于苛刻，银企对接渠道不畅，致使中小企业借款难、融资难的问题更为凸起。因而，针对很多企业资金缺少、求贷无门的近况，构建多条理的本钱市场势在必行。

一是扩展对外开放。充沛发扬我市的资本优势和特征财产优势，整合优秀资本，完成与省表里大企业和计谋投资者的协作。以大开放促大开拓，以大市场促大协作，内引外联，互惠互利，一起开展。

二是激活民间本钱。普遍接收民间本钱和社会本钱参加项目运营，完成市场化运作。要加速树立中小企业信誉担保中间，完美运作机制，发扬机构效果，树立联席会议准则，积极为企业供应融资、信誉担保、政策信息等方面效劳，协助企业处理开展中碰到的问题。充沛发扬财务贴息资金的效果，重点搀扶一批科技型、生长型企业和项目，使这些企业疾速生长，支撑和协助企业加大科研开拓力度。争夺自立常识产权，靠科技进步质量，添加效益，膨胀规划，靠名牌拓展市场，构成优势财产集群和企业集群。

三是注重财产晋级。要对峙走新型工业化路途，鼎力开展高新科技型、环保型、高附加值的财产，推进我市经济加速转型；积极推进煤化工、煤炭精湛加工的开展路子，积极开展轮回经济，加速裁减耗费高、污染重、出产才能掉队的企业。

四是鼎力开展金融效劳业。完美企业信誉系统，积极推进树立多方式、长效的银企协作机制，推进金融效劳业在资金融通、本钱运营等方面为企业的开展发扬出更大的促进效果。我市应积极鼓舞契合财产政策和发债前提要求的企业，经过刊行企业债券筹集建立开展资金，扩展我市直接融资规划；还，积极指点我市企业进行资产重组，鼓舞跨行业、跨一切制兼并、收买和参股，扩展规划，进步质量，加强再融资才能。