银行风险管控讲话

各位来宾、女士们、先生们：

在当前这个复杂多变的国际金融形势下，举办本次北京国际金融论坛特别有意义。在国际金融形势动荡不安、世界经济面临转折的情况下，我们迎来了改革开放的第三十个年头。改革开放使我国银行业不断融入世界金融体系，也不可避免面临着全球经济金融环境的影响。回顾银行业过去三十年改革开放的伟大成就，思考现在面临的国际经济金融形势，展望未来我国银行业改革开放的道路，我想借此机会就三个问题发表一些看法。

一、对当前国际形势的看法

近期，国际金融危机继续深化，各国纷纷采取大规模救市行动，金融市场持续大幅波动，实体经济不断恶化。继冰岛之后，一些新兴市场国家开始受到波及，国家风险陆续显现。具体而言，国际经济金融形势面临三个方面的突出问题和困难：

第一，国际金融市场持续大幅波动。为应对危机，稳定金融市场，避免经济陷入衰退，各国政府和央行纷纷采取大规模救市措施。不过，这些救市措施并未有效恢复投资者的信心，全球金融市场仍剧烈震荡。不论是股票市场、外汇市场，还是初级产品市场，都表现为价格剧烈波动，相应金融机构损失不断扩大。截至目前，美欧大型银行机构和保险公司报出的损失已经超过7000亿美元；IMF预计次贷在全球金融业造成的损失将达到1.4万亿美元。继大型金融机构之后，美国中小银行、对冲基金等涉足结构化产品业务较深、信息披露较为滞后的金融机构的问题将陆续浮出水面。规模巨大的信用违约掉期（CDS）市场同样蕴含着巨大风险。预计未来金融机构报出的损失还将不断扩大，资本短缺问题将愈发严重。金融机构消化损失和补充资本都需要相当长的调整时间，因此，金融动荡不可能在短期内结束。

第二，金融危机显著影响实体经济。作为世界经济景气程度的先行指标，波罗的海干散货船运价格指数（BDI）已跌破1000点（2008年11月12日为824点），从前期高点（2008年5月20日为11793点）急速下跌了93%，表明金融危机已经显著影响到全球实体经济。从国别看，美国10月份零售销售下降2.8%，出现历史最大跌幅；9月份工业产量下跌2.8%，是自1974年以来的最大跌幅；美国房地产市场继续低迷，9月新屋开工指数下降6.3%，跌至17年来的最低水平，种种数据都表明美国已经陷入衰退。而英国第三季度出现了16年来的首次负增长，也处于衰退边缘。德国、日本、荷兰等国企业的利润大幅下降，已经或正在考虑减产和裁员。

第三，新兴市场国家风险开始显现。随着全球金融风暴持续升级，一些新兴市场国家的风险日益凸显。韩国股市汇市持续暴跌，外汇储备捉襟见肘，政府已向多个国家发出求助信号。继冰岛之后，爱沙尼亚、拉脱维亚、立陶宛三个波罗的海国家的银行体系也出现问题；乌克兰、匈牙利已经得到了IMF的救助，塞尔维亚、巴基斯坦和白俄罗斯、土耳其等国也在等待IMF的经济援助。在金融动荡的冲击下，新兴市场发生国家风险的可能性与现实性加大了。

此次危机波及范围之广，全球几乎没有国家能独善其身；影响程度之深，不但全球金融体系和经济发展受到严重打击，国际货币体系、国际金融组织作用、经济发展模式等很多方面的理念也受到猛烈冲击。反思危机发生的原因、发展的过程，有很多经验教训值得我们吸取。从我国银行业的改革开放和发展方面来看，首先，银行业要坚持“以存款为基础、以风险管理立行、以金融服务兴行”的理念。其次，金融创新是一把“双刃剑”，它只能转移和分散风险，并不能消除风险，因此，银行业的金融创新要审慎，要充分考虑投资者的风险识别能力和承受能力，任何情况下银行业都必须坚持合规审慎的经营原则。再次，对金融机构的监管不能放松，监管部门应该坚持审慎监管的原则，努力提高监管有效性，监督和帮助金融机构建立健全严格的风险管控机制和科学合理的激励约束机制，不断提高金融机构的风险管控能力。最后，从国际金融体系方面来看，应建立全球性金融危机的应急和救助机制，加强国际金融监管协调，同时充分发挥新兴市场经济体在国际金融组织中的作用。

这是我讲的第一个方面，对当前国际形势和次贷危机的看法和认识。接下来，我向大家介绍一下中国银行业和银行监管的最新情况。

二、在科学发展观指导下，我国银行业继续保持稳健运行

金融是现代经济的核心。我国银行业在金融体系中居于主导地位，在发挥金融核心作用中担负着十分重要的角色。亚洲金融危机后，特别是银监会成立以来，党中央、国务院未雨绸缪，不失时机地推出了一系列金融改革措施，一些酝酿多年、难度很大的重点领域和关键环节的改革相继启动并坚定不移地得以推进。银行业监管能力建设取得了历史性进步，银行业改革发展实现了历史性跨越。主要体现在以下六个方面：

一是资产规模迅速扩大。截至2008年9月末，我国银行业资产总量达到59.3万亿元，是2003年银监会刚成立时的2倍多，是10年前亚洲金融危机时的5倍多，是30年前刚刚改革开放时的195倍。

二是资产质量明显提高。从不良贷款情况看，通过财务重组和加强监管，主要商业银行不良贷款持续保持“双下降”。从2002年末的20%左右下降到2003年末的17.8%，2004年末的14.1%，2005年末实现了历史性进步，首次下降到一位数8.9%，2006年末、2007年末和2008年第三季度继续下降到7.5%、6.7%和5.5%。农业银行改革完成后，不良贷款将会进一步下降。

三是资本实力和充足水平显著增强。自1998年开始给国有独资商业银行注入资本金和剥离不良贷款以来，特别是银监会《商业银行资本充足率管理办法》以来，无论是资本充足率达标银行的个数，还是达标银行的资产占比，都有了大幅增加。2003年末，我国只有8家银行资本充足率在8%以上。截至2008年第三季度，共有192家商业银行资本充足率达标，达标银行资本占商业银行总资本比例从2003年末的0.6%上升到目前的84.9%。以前我们的银行从未问津过国际前10名银行，但按照一级核心资本，国际上前10家银行中我们已有两家。

四是整体抗风险能力大为增强。从风险消化能力看，损失拨备缺口逐年减少。2003年中国银监会成立的时候，银行业拨备缺口高达1.34万亿元，拨备覆盖率仅25%。到2008年9月末，银行业金融机构各类资产减值准备金余额8901亿元，拨备覆盖率大幅提高，农行改革完成后，我国商业银行平均拨备覆盖率将超过100%，达到国际先进银行水平。

五是盈利能力明显增强。2002年，主要商业银行税前利润仅为364亿元，2007年，银行业金融机构实现税后利润4467亿元，2008年银行业利润依然保持较快增长。从资本利润率和资产利润率等指标看，我国股改后的国有商业银行和股份制商业银行已基本达到国际先进银行水平。

六是透明度建设大大加强。全部银行业金融机构都已经严格按照审慎要求编制会计财务报表，彻底解决了过去内外“两本账”问题。不仅上市的商业银行能全部按照上市公司的要求及时对外公开披露有关经营信息，自觉接受市场监督，非上市商业银行和信托公司也实行了信息披露制度，接受投资者和社会公众监督。可以说现在我国银行业各项业务指标都处在历史最好水平上。

我国银行业的稳健增长一方面源于党中央、国务院的高度重视，源于银行业全体员工的共同努力，同时也和监管当局始终坚持科学发展观，坚持银行监管理念和思路的创新密不可分。具体体现在以下四个方面：

第一，银行监管理念日益成熟，为银行业稳健运行提供改革和发展动力。银监会成立伊始，在立足国内、借鉴国际的基础上，提出了全新的“管法人、管风险、管内控和提高透明度”的监管理念，“准确分类—提足拨备—做实利润—资本充足率达标”的监管思路和“风险可控、成本可算、信息充分披露”的创新监管原则，实现了工作机制的“五个转变”，强化了“六个方面”的工作重点。工作机制的“五个转变”就是，具体监管工作由合规监管为主向以风险监管和合规监管相结合转变；由“分割式”监管向注重法人机构总体风险的把握、防范和化解转变；由“一次性”监管向持续监管转变；由侧重监管具体业务向注重监管公司治理和风险内控转变；由定性监管向定性监管和定量监管相结合、加强风险评价和预警转变。“六个方面”的监管重点就是，加强非现场监管；提高现场检查质效；致力于并表监管能力的提高；加大功能监管力度；改善监管环境；强化准入监管。

第二，银行监管的专业性和有效性明显增强，为金融业安全运行提供保障。五年多的时间里，以银行业监督管理法为核心，银监会先后了200多项法律、规章以及规范性文件，内容涉及金融机构及业务市场准入、资本充足率、风险集中度、风险管理、内部控制、关联交易等诸多方面，初步建立了银行业审慎监管法律新框架；通过加强对信用风险、市场风险和操作风险的全面风险监管，妥善处置了一批高风险金融机构，在一定程度上化解了历史遗留的系统性金融风险隐患；通过完善防火墙制度，将银行与资本市场有效地隔离开来，避免资本市场的风险传递到银行。各大银行没有出现因交易外汇、期货等产品发生巨额亏损的情况，没有发生一例银行倒闭和破产的情况，银行业金融机构发生的全部案件数量、百万元以上案件数量逐年下降，为金融业安全稳健运行提供了重要保障。

第三，国有银行的股份制改造工作不断深化，为银行业稳健运行打下坚实基础。国有商业银行的股份制改革，是一项非常关键而又艰难的全新改革实践，目的是使国有商业银行实现脱胎换骨的变化，建设健康而富有竞争力的中国银行体系。在国有商业银行改革的带动下，政策性银行改革步伐加快，中小商业银行也开始注重加强公司治理建设和风险防范能力建设，先后有中信、华夏、兴业和宁波、南京、北京等6家银行成功上市。在银行改革过程中，银监会重点抓好银行公司治理的改善，从机制、体制等根本性问题入手，确保改革取得实效。

第四，采取前瞻性的审慎监管措施，及时化解宏观经济风险。监管理念、监管方式的创新和银行业改革的不断深化是我国银行业稳定运行的基础，而我国银行业经受了此次全球性金融危机的冲击，审慎的监管措施起到了重要作用。近几年来，银监会着眼于宏观经济环境的变化，适时采取了预防性措施，控制经济过热风险在银行系统的出现。例如，严格控制银行贷款用于炒股；严格房地产信贷管理，提高二套房贷门槛；严格控制“两高一资”行业信贷；严格要求银行业做实做好“监管四部曲”的每一步功课，确保分类准确、拨备提足；加大现场检查力度；提高非现场监管分析能力，等等。这次美国金融危机的发生及演化，给我们的一个重要启示就是，结构化证券等金融创新不能脱离市场透明度建设和风险控制能力的范围，直接融资和间接融资市场的风险必须有效地相互隔离，直接融资不能完全取代以存款为本的间接融资。中国银监会正是坚持这样的监管原则，使我们较好地避免和减轻了金融危机的冲击。

三、保持充足的信心，推进我国银行业稳健发展

当前国际金融危机远没有结束，明年我国可能面临更加严峻和复杂的国际国内经济环境。从国际看，全球金融危机可能继续恶化，美欧为解决流动性枯竭，挽救金融体系，不断放松银根，投入政府信用，扩大财政赤字，主要发达经济体宽松的货币政策和潜在的通胀压力对我国的经济金融运行都会带来一定的影响；我国银行业所持有的海外证券资产的违约风险和估值损失可能还会上升。从国内看，我国宏观经济运行趋向下行风险正在加大。目前，银行业机构的中长期存贷款利率已经十分接近，银行的利润空间在不断收窄。外向度较高的行业和小企业的信用风险在上升，不良资产已呈抬头之势，特别是房地产行业高位回落，房地产企业信用风险进一步加剧，住房按揭贷款违约风险也在上升，企业经营环境普遍趋紧。

对此我们不能掉以轻心，我们要坚定信心，知难而进，要“坚持两手抓，两手都要硬”。一方面，我们要坚决贯彻落实国务院的十条措施，切实做好金融工作，加大银行对经济增长的支持力度。尤其是加大对重点工程、灾后重建、“三农”、中小企业、技术改造、兼并重组、过剩产能向外转移的信贷支持，加大对节能减排、发展循环经济的信贷支持。改进金融服务，积极发展面向农户的融资和小额信贷，进一步推动消费信用发展，有针对性地培育和巩固消费信贷增长点。银行业金融机构将致力于加快农村金融产品和服务创新，满足农村多元化、多层次的金融服务需求。进一步促进新型农村金融机构的发展，引导符合条件的境内外金融资本、产业资本和民间资本到农村地区投资设立机构。同时，高度重视中小企业融资问题，将新增贷款规模向小企业倾斜，加强各商业银行“六项机制”等内部建设，增强对风险的识别、定价和快速决策能力。加强与地方政府沟通，尽快建立和完善“政府主导、市场运作、多方参与”的小企业信贷担保体系。

另一方面，我们将大力加强银行业金融机构的风险防控工作，积极应对金融危机的冲击。一是要求银行继续坚持“区别对待、有保有压”的政策，坚决限制对“两高”行业、产能过剩行业劣质企业的贷款，建立科学的银行信贷政策评价方法，防止低水平重复建设；二是完善风险提示制度，建立国有大型商业银行、股份制商业银行和外资银行情况通报和风险提示专题会议制度；三是对外资银行进行快速排查，了解风险敞口，对母行受危机影响的外资银行进行风险评估和风险提示；四是与有关部门联合启动大额出境资金的特别监管，明确大额出境资金的事先报告制度，以持续监管为基础，重点关注资金变相外逃情况；五是建立流动性压力应急预案，对遇到流动性管理压力的外资银行，银监会将联合其他部门共同实施救助；六是与其他部委建立监管协作机制，共同维护金融稳定；七是要求银行完善外币金融资产风险盯市分析制度，做好压力测试，及时制定风险防范预案；八是进一步强化商业银行内部风险管理，对风险进行充足拨备，提升银行自身的抗风险能力。

朋友们，我国银行业金融机构在险象环生的外部环境中保持了良好的发展态势，得益于中央的正确领导，得益于我们坚持科学发展观、坚持改革开放。尽管当前我们面临的经济金融环境仍充满变数，但是我们对中国的银行业充满信心，对中国的经济健康发展充满信心，我们有能力做好中国银行业的风险管控工作。

谢谢！