银行业务实践经营管理思考

[摘要]随着金融全球化的发展,发展投资银行业务作为商业银行增强金融创新能力、提高赢利水平的重要内容,正日益受到国内各商业银行的瞩目。本文分析了国内外商业银行投资银行业务开展的现状,最后提出了我国商业银行开展投资银行业务的对策。

[关键词]商业银行投资银行混业经营

一、前言

近年来全球经济发展放缓,利率持续走低,各银行靠利息收入的利润增长也随之下降,银行间竞争日益激烈。加入WTO之后,中国银行业更是直接面临来自国外金融同业的激烈竞争。“十一五”规划明确提出了金融业综合经营的概念,从而为国内商业银行启动资本市场业务打开了方便之门。

始于2007年的次贷危机引起了全球金融危机和经济衰退,这给投行业务模式带来了革命性的变化。

二、投资银行业务的国外实践

投资银行业务和传统商业银行业务在基本流程、利润来源和经营风格等各方面都存在重大差别,“投资银行”这个词完全是一种美国文化的产物。到1998年,花旗银行和旅行者集团合并,分业规定破产,金融机构的混业经营开始了。至今,在美国,商业银行做投行业务,监管道路上的障碍基本上扫清了。

目前国外商业银行中间业务发展已经进入到以投资银行、衍生金融工具为主的表外业务发展阶段。各类中间业务充分利用银行的各种资源,发挥不同功能,为客户提供综合化的金融服务。美国银行业被称为“金融百货公司”,其中间业务涵盖传统的银行业务、投资银行业务、信托业务、基金业务、保险业务等几乎所有的领域,非利息收入逐渐成为商业银行的主要收入来源。与国内商业银行相比,国外商业银行非利息收入占比较高。

三、我国商业银行开展投行业务的现状分析

自2008年下半年以来,国际金融危机对我国经济的影响已经从出口行业传导至与出口相关的原材料、加工、运输等众多行业,从沿海发达地区扩散至内地边远地区,从中小企业蔓延至国有大中型企业。

由于国内银行业参与国际市场的程度还不深,加之近年来商业银行与资本市场实行隔离,以及监管部门审慎监管政策的有效实施,因此此次国际金融危机对我国银行业的直接冲击并不大,国内银行受到的直接损失是有限的。然而,国际金融危机对于实体经济的影响,已经越来越多地作用于银行,国内银行正面临着不断加大的风险、经营与盈利的压力。

对于我国国有的工、农、中、建四大银行都已把提高中间业务收入占全部收入比重作为转变银行发展战略(见图3-1)。

四大国有商业银行的中间业务发展水平除中国银行在2003年的中间业务收入下降外,四大行在中间业务上的收入还是稳定增长的。投资银行业务是中间业务的重要组合部分,所以各商业银行一直在努力探索参与投资银行业务的途径。

股份制商业银行在中国银行业中也扮演着不可忽视的角色。尽管这些银行发展起步晚,但他们利用了后发的优势,吸取国外银行的先进管理经验,加强金融创新,加强人员培训,努力拓展新业务(见图3-2)。

除了华夏银行中间业务收入略有下滑,股份制商业银行中间业务整体上呈上升趋势,特别是招商银行,呈现出强劲的走势,这与股份制银行灵活先进的经营管理机制年轻化、知识化的人员结构等竞争优势是分不开的。

据不完全统计,2008年国内银行理财产品发售规模超过2.3万亿元,约是2007年发行额的3倍。而且,随着市场波动的加剧,居民对自身资产池的结构调整更加关注,对资产配置动态调整的意愿更强。因此,只要银行不断丰富产品体系,主动适应客户需求变化,当前形势下财富管理业务和私人银行业务仍有很大的发展潜力。

四、我国商业银行开展投资银行业务的对策

(一)培养专业化团队

银行发展到一定水平,就是人才的竞争,要想开展业务,团队很关键。我国商业银行发展投资银行业务目前仍处于初级阶段,尚未形成较为完善的业务体系,面对投资银行业务的灵活多样性和操作技术的高度专业性,必须学习借鉴国内外专业化投资银行的先进经验,特别要对一些有推广价值的案例潜心研究,在实践中不断提高自己的服务层次和服务质量。

(二)加强与专业投资银行和其他中介服务机构的合作

我国商业银行投资银行业务起步较晚,在业务经营实力、实践经验和服务质量上与外资银行或专业投资银行差距较大。引进经营管理技术和培养投资银行业务专业人才,努力在有比较优势和有潜力的业务领域尽快赶上,培育并不断增强自主创新能力。

(三)切实做好风险防范工作

拥有众多的贷款客户是商业银行开展投行业务的优势所在,但也会是未来商业银行开展投行业务的风险所在。按照《商业银行中间业务暂行规定》的规定,商业银行可以开办的投资银行业务主要集中在证券、基金托管、咨询顾问和金融衍生工具交易等业务领域,经营管理涉及面较广,信息咨询、结算、保管箱等传统中间业务。根据“业务发展、内控先行”的原则,商业银行在发展投资银行业务过程中,要特别注意防范风险。

我国金融市场的发展不是孤立的,为了增强我国金融业的国际竞争力,我国的商业银行与投资银行也必然将走向融合的道路,我们必须作好这方面的准备工作。为了实现持续快速发展,把握投行业务全能化带来的机遇,商业银行应该依赖自身的资金优势、客户优势和资源优势全力抢夺在直接融资市场的竞争优势,坚定不移地走综合化经营的全能银行道路。这应该成为商业银行在相当长一段时间内坚持的业务发展战略。

参考文献

[1]葛峰翅。关于开拓商业银行中间业务的几点探讨[J]金融与经济,2006(3):5

[2]陈信健。我国商业银行拓展投资银行业务的策略[J]发展研究2005(7):22

[3]EditedbyFrankJ.Fabezzi。HanbdookofStructuredFinancialProducts,FrankJ.FabozziAssociates,1998

[4]高健民,闫瑶。中国商业银行的投资银行业务发展研究[J]内蒙古煤炭经济2006(4)