小额信贷机构范文10篇

小额信贷机构范文篇1

关键词：小额信贷监管中小企业

小额信贷是指向低收入人群提供的、额度较小、以反贫困促发展为基本宗旨的信贷服务。小额信贷可以由商业银行、信用合作组织等正规金融机构提供，也可由专业的小额信贷机构提供。不同于传统意义的银行，小额信贷机构一般不吸收公众存款，而通过私募的方式获得信贷资金，向无法通过正规金融渠道融资的人群提供金融服务。按照经营目标的不同，小额信贷机构分为商业性和福利性两大类。商业性机构信贷业务遵循商业原则，以营利为目的；福利性机构多以扶贫为主要目标，但为了保证扶贫活动的可持续性和扩大业务覆盖范围，福利性机构利息收入必须能够覆盖交易成本和风险成本。因此，两类机构都会要求较高而非较低的利率，并通过一系列工具和制度创新保证贷款的安全性和盈利性。

国外经验表明，如果没有相对完善的内部管理机制，小额信贷机构风险比商业银行更高。一是小额信贷机构资产组合的稳定性较传统银行差，短期内资产质量可能出现明显恶化。小额信贷通常是没有担保或未足额担保的，借款人偿还贷款的动力是希望继续从这类机构中获得贷款，如果某一借款人发现其余借款人无法偿还的情况，自己即使还款也可能无法再次获得贷款，其还款动力也会减退、进而调整自身的还款决策，这种情绪会迅速影响其他借款人。二是小额信贷机构单位贷款成本较传统银行高，如出现同样金额的贷款损失，小额信贷机构的资本水平下降得更快。三是小额信贷的发展历史较短，经营者和监管当局缺乏控制小额信贷风险的经验。

近年来，随着小额信贷机构在扶贫、支持中小企业发展、解决就业等方面的重要作用日益显现，以及小额信贷机构资金来源多样化和规模扩大，小额信贷机构的监管问题逐步浮出水面。一些国家已经建立相对完善的小额信贷机构监管组织体系和制度安排。

一、国外小额信贷机构监管的做法

1、小额信贷机构监管归属权的确立

虽然小额信贷机构的客户数量很多、资产分布范围极广，但其资产总量较小，很少能够对一国或地区的金融体系稳健性产生影响，因此对小额信贷机构实施监管的目标主要是保护资金提供者的利益。因此，对小额信贷机构的监管模式因资金来源不同而异。（1）对于资金全部来源于个人投资或机构捐赠的小额信贷机构，由出资人、捐赠方委托的第三方负责监督，一般情况下政府不直接进行监管，但可通过银行监管部门了解此类机构的业务规模，通过司法部门惩治金融犯罪。（2）资金全部来源于内部成员的互助型机构，由银行监管当局负责，并适用于相对简化的审慎监管框架，如通过设定并监控业务范围、限制贷款期限、设立利率上限等控制风险。（3）资金主要来源于公众存款的机构，纳入银行监管框架。

2、对小额信贷机构的审慎监管

各国对吸收公众存款的小额信贷机构都建立了相对健全的审慎监管框架，并在设立审慎监管指标时，采用了较严的标准。

（1）注册资金。注册资金是一道“最低门槛”，由监管当局根据市场中金融中介的经济规模设定，无法满足最低要求的机构，也难以支撑作为金融中介所需的基础设施。实际上，注册资金要求成了进入审慎监管框架的配比参数，该指标越低，进入审慎监管框架的机构越多，竞争就越激烈，监管当局的监管负担也越重。

（2）资本充足率。各国监管当局对小额信贷机构的资本充足率要求较传统银行更严，普遍高于1988年资本协议确立的8%的最低资本要求，一般在10%-20%之间。

（3）资产分类及贷款损失准备金计提。许多国家将逾期天数作为小额贷款分类的主要标准，玻利维亚将贷款重组的次数也作为分类因素，即使贷款没有出现逾期，每重组一次风险级数升高一级。监管当局通常要求小额信贷机构按照贷款总量的一定比例提取一般准备，同时根据贷款的逾期天数提取专项准备；一些国家（如乌干达、玻利维亚）对重组贷款的准备金制度要严于正常贷款。由于小额贷款主要采用分期还款的模式，逾期的次数较逾期天数更能反映贷款的违约风险，印度尼西亚的准备金要求与逾期次数挂钩。

（4）风险集中度。虽然小额信贷机构的贷款不会过分集中于少数几个大的客户，但由于贷款对象的特殊性，小额信贷机构贷款的区域、行业集中度很高，客户同质性非常突出。因此风险集中度是监管当局关注的重要审慎指标。监管当局一般通过限制单笔贷款、对单个客户的贷款规模控制贷款集中风险。

（5）内部人借贷。小额信贷机构由于其公司治理相对薄弱，内部人交易问题有可能更甚于传统大银行。对内部人借贷的处理方式可大体分为两类：一是严格限制内部人借贷，如玻利维亚、尼泊尔、洪都拉斯等国。二是控制内部借贷的总量，如吉尔吉斯规定每笔内部借贷须经董事会批准；加纳、乌干达规定内部借贷总量不超过小额信贷机构资本的10%，并将雇员融资总额与其年薪挂钩。

（6）备付金和流动性要求。监管当局要求小额信贷机构逐年提取一定比例的利润，建立内部备付基金以应付流动性支付，基金只能投资于流动性资产。如尼泊尔监管当局要求有限牌照的合作金融组织每年提取利润的25%、开发银行每年提取利润的20%用于积累备付基金，直至基金总额达到实收资本的2倍后积累比例可降至10%。

3、对小额信贷机构的非审慎限制

非审慎限制本质上是为小额信贷机构设计行为准则，包括对小额信贷机构的信贷业务准入、保护客户、防止欺诈和金融犯罪、明确利率政策，厘清税务和会计问题等。

（1）信贷业务准入。各国对从事小额信贷活动的许可形式可分为三类：第一类没有特定的准入要求，即任何非政府组织或实体无需申请特许牌照，都可以从事信贷业务。第二类有选择的准入管理，如机构开展信贷业务但不吸收公众存款，只须获得监管当局颁发的证书。第三类作为特许牌照管理，即只有获得监管当局经营许可的机构才能从事信贷业务。

（2）客户保护。贷款的固定成本使得小额信贷的实际价格通常要高于传统信贷产品。小额信贷机构为避免高利率可能带来的负面影响，通常只对外公布一个较低的小额信贷利率，但同时规定对一定规模以下的贷款收取额外费用，混淆了贷款的实际成本。一些国家从保护客户的角度出发，要求小额信贷机构公布真实的贷款成本。

（3）防止欺诈和金融犯罪，特别是反洗钱。在这方面，小额信贷机构适用于与传统银行同样的法律法规，但不一定要由负责银行审慎监管的部门执行。

（4）设立利率上限。一些国家为保护低收入群体，对小额贷款利率设立了上限。但设定利率上限的做法应谨慎采用。如设限太高，没有实际意义；如设限太低，专业小额信贷机构可能会因为贷款收益无法覆盖成本而难以为继，银行可能因无法盈利而放弃从事此项业务，加大了微小企业及低收入人群的融资难度。

（5）税务和会计处理。在增值税的处理上，一些国家只对实施审慎监管的正规金融机构发放的小额信贷业务提供优惠增值税待遇，而另外一些国家对合作金融机构采取了不同于银行的增值税政策。在所得税的处理上，通常给予对不以盈利为目的非政府组织免收所得税的优惠，因为这些组织的盈利并不用于分配，而是转为投资扩大社会福利。实际操作中必须确保这类机构坚守“不分配”原则，如不能像内部人发放低息贷款等。

二、我国小额信贷业务的最新发展

改革开放以来，我国小企业和个体经济发展十分迅速，已经成为我国市场经济的重要组成部分，为城镇和农村进入城市的人口提供了大量就业机会。统计资料表明，小企业数量已占到企业总数95%以上，小企业创造的GDP占比约1/3，小企业贷款仅占主要金融机构各项贷款的16%。

解决小企业发展融资难的问题已列入政府的重要议事日程，全面推进小额信贷服务对国民经济持续发展具有重要意义。政府一方面鼓励正规金融机构发展小企业贷款业务；另一方面积极研究体制外金融的规范问题。为促进和指导银行不断改善对小企业的信贷服务，2005年，中国银监会了《银行开展小企业贷款业务指导意见》，督促银行建立和完善"六项机制"，拓展小企业贷款业务。

1、利率的风险定价机制。小企业贷款以借款人经营活动所形成的现金流和个人信用为基础，可以其资产和权益进行抵、质押，但不得以足额抵押为前提条件，因此小企业贷款风险较大。为实现小企业贷款业务可持续发展，银行必须实行风险定价，根据风险程度确定利率水平，以较高的利差弥补小企业贷款较高的损失率。贷款利率应至少考虑贷款的风险水平、筹资成本、管理成本、收益目标及当地市场利率水平等因素，由银行自主确定。

2、独立核算机制。商业银行应对小企业贷款进行独立的成本和利润核算，以独立考察小企业贷款业务的经营管理业绩。为此，银行应建立小企业贷款分类管理、分账核算和单独考核的制度。

3、高效的贷款审批机制。优化小企业贷款管理的授权授信体系，在有效控制风险的前提下，合理下放小企业贷款审批权限，优化审批流程。

4、激励约束机制。制定专门的小企业贷款业绩考核和奖惩机制，将信贷人员的收入与其业务量、效益和贷款质量等综合绩效指标挂钩，提倡上不封顶。同时制定授信工作问责和免责制度，引入更多的正向激励，严格区分信贷人员失误和失职，建立相应的约束机制。

5、专业化的人员培训机制。各个业务环节配备专业人员，提高效率，防范风险。

6、违约信息通报机制。在征信体系尚不健全的情况下，银行应注意收集和掌握恶意违约客户的相关信息，在银行间定期通报，及早防范风险。

在监管当局的引导下，2005年末，国有银行和股份制商业银行小企业贷款余额2.68万亿元，授信总额3.26万亿元；授信小企业数量为485.53万户。小企业贷款难的问题有所缓解。从商业银行角度分析，开展小企业贷款业务有助于信贷结构优化，降低了信贷集中度，推动商业银行发展战略调整和经营转型。

非正规小额信贷服务也受到决策层的重视，据人民银行估计，我国民间融资规模约为9500亿元，占GDP的7%、接近同期贷款总量的6%。这些民资放贷亟需规范。2005年中央一号文件明确提出：“有条件的地方，可以探索建立更加贴近农民和农村需要、由自然人或企业发起的小额信贷组织”。有关部门正在研究制定组建农村小额贷款机构的试点办法。

三、推进我国小额信贷发展：破解政策困境

1、健全小额信贷机构的外部监督机制。小额信贷机构的外部监管模式选择应仔细比较成本与收益，为小额信贷机构的组织创新创造条件。应根据负债来源的不同采取不同的监管框架，当前重点是明确资金来源于社会公众的小额信贷机构的外部监管体制，切实保护存款人的利益。对于资金来源于其它渠道的机构，可以实行备案制，无需接受正规的监管，以降低成本，提高运作效率。督促小额信贷机构建立符合小额信贷业务特点的信用风险评价标准和准备金制度，及时化解小额信贷业务的风险，促进小额信贷业务的可持续发展。

2、扩大合格抵押物的范围。小额信贷产品创新的一个重要方面是贷款担保方式的创新，现行担保法规在很大程度上限制了银行合格抵押品的认定。国内部分银行推出了以使用权证、存货及应收账款为抵押品

等符合小企业特点的的小额信贷服务，但类似抵押权的实现在法律上还存在一些障碍。《担保法》第34条规定，可以抵押的财产主要包括抵押人所有的房屋和其他地上定着物；抵押人所有的机器、交通工具和其他财产；抵押人依法有权处分的国有土地使用权、房屋和其他地上定着物；抵押人依法有权处分的国有机器、交通工具和其他财产；抵押人承包的荒山、荒沟、荒丘、荒滩等荒地土地使用权等。为促进小额信贷服务的发展，应将设备、农产品、存货、应收账款以及生产和经营权利等纳入合格抵押品的范围。

小额信贷机构范文篇2

1、小额信贷机构监管归属权的确立

虽然小额信贷机构的客户数量很多、资产分布范围极广，但其资产总量较小，很少能够对一国或地区的金融体系稳健性产生影响，因此对小额信贷机构实施监管的目标主要是保护资金提供者的利益。因此，对小额信贷机构的监管模式因资金来源不同而异。（1）对于资金全部来源于个人投资或机构捐赠的小额信贷机构，由出资人、捐赠方委托的第三方负责监督，一般情况下政府不直接进行监管，但可通过银行监管部门了解此类机构的业务规模，通过司法部门惩治金融犯罪。（2）资金全部来源于内部成员的互助型机构，由银行监管当局负责，并适用于相对简化的审慎监管框架，如通过设定并监控业务范围、限制贷款期限、设立利率上限等控制风险。（3）资金主要来源于公众存款的机构，纳入银行监管框架。

2、对小额信贷机构的审慎监管

各国对吸收公众存款的小额信贷机构都建立了相对健全的审慎监管框架，并在设立审慎监管指标时，采用了较严的标准。

（1）注册资金。注册资金是一道“最低门槛”，由监管当局根据市场中金融中介的经济规模设定，无法满足最低要求的机构，也难以支撑作为金融中介所需的基础设施。实际上，注册资金要求成了进入审慎监管框架的配比参数，该指标越低，进入审慎监管框架的机构越多，竞争就越激烈，监管当局的监管负担也越重。

（2）资本充足率。各国监管当局对小额信贷机构的资本充足率要求较传统银行更严，普遍高于1988年资本协议确立的8%的最低资本要求，一般在10%-20%之间。

（3）资产分类及贷款损失准备金计提。许多国家将逾期天数作为小额贷款分类的主要标准，玻利维亚将贷款重组的次数也作为分类因素，即使贷款没有出现逾期，每重组一次风险级数升高一级。监管当局通常要求小额信贷机构按照贷款总量的一定比例提取一般准备，同时根据贷款的逾期天数提取专项准备；一些国家（如乌干达、玻利维亚）对重组贷款的准备金制度要严于正常贷款。由于小额贷款主要采用分期还款的模式，逾期的次数较逾期天数更能反映贷款的违约风险，印度尼西亚的准备金要求与逾期次数挂钩。

（4）风险集中度。虽然小额信贷机构的贷款不会过分集中于少数几个大的客户，但由于贷款对象的特殊性，小额信贷机构贷款的区域、行业集中度很高，客户同质性非常突出。因此风险集中度是监管当局关注的重要审慎指标。监管当局一般通过限制单笔贷款、对单个客户的贷款规模控制贷款集中风险。

（5）内部人借贷。小额信贷机构由于其公司治理相对薄弱，内部人交易问题有可能更甚于传统大银行。对内部人借贷的处理方式可大体分为两类：一是严格限制内部人借贷，如玻利维亚、尼泊尔、洪都拉斯等国。二是控制内部借贷的总量，如吉尔吉斯规定每笔内部借贷须经董事会批准；加纳、乌干达规定内部借贷总量不超过小额信贷机构资本的10%，并将雇员融资总额与其年薪挂钩。

（6）备付金和流动性要求。监管当局要求小额信贷机构逐年提取一定比例的利润，建立内部备付基金以应付流动性支付，基金只能投资于流动性资产。如尼泊尔监管当局要求有限牌照的合作金融组织每年提取利润的25%、开发银行每年提取利润的20%用于积累备付基金，直至基金总额达到实收资本的2倍后积累比例可降至10%。

3、对小额信贷机构的非审慎限制

非审慎限制本质上是为小额信贷机构设计行为准则，包括对小额信贷机构的信贷业务准入、保护客户、防止欺诈和金融犯罪、明确利率政策，厘清税务和会计问题等。

（1）信贷业务准入。各国对从事小额信贷活动的许可形式可分为三类：第一类没有特定的准入要求，即任何非政府组织或实体无需申请特许牌照，都可以从事信贷业务。第二类有选择的准入管理，如机构开展信贷业务但不吸收公众存款，只须获得监管当局颁发的证书。第三类作为特许牌照管理，即只有获得监管当局经营许可的机构才能从事信贷业务。

（2）客户保护。贷款的固定成本使得小额信贷的实际价格通常要高于传统信贷产品。小额信贷机构为避免高利率可能带来的负面影响，通常只对外公布一个较低的小额信贷利率，但同时规定对一定规模以下的贷款收取额外费用，混淆了贷款的实际成本。一些国家从保护客户的角度出发，要求小额信贷机构公布真实的贷款成本。

（3）防止欺诈和金融犯罪，特别是反洗钱。在这方面，小额信贷机构适用于与传统银行同样的法律法规，但不一定要由负责银行审慎监管的部门执行。

（4）设立利率上限。一些国家为保护低收入群体，对小额贷款利率设立了上限。但设定利率上限的做法应谨慎采用。如设限太高，没有实际意义；如设限太低，专业小额信贷机构可能会因为贷款收益无法覆盖成本而难以为继，银行可能因无法盈利而放弃从事此项业务，加大了微小企业及低收入人群的融资难度。

（5）税务和会计处理。在增值税的处理上，一些国家只对实施审慎监管的正规金融机构发放的小额信贷业务提供优惠增值税待遇，而另外一些国家对合作金融机构采取了不同于银行的增值税政策。在所得税的处理上，通常给予对不以盈利为目的非政府组织免收所得税的优惠，因为这些组织的盈利并不用于分配，而是转为投资扩大社会福利。实际操作中必须确保这类机构坚守“不分配”原则，如不能像内部人发放低息贷款等。

二、我国小额信贷业务的最新发展

改革开放以来，我国小企业和个体经济发展十分迅速，已经成为我国市场经济的重要组成部分，为城镇和农村进入城市的人口提供了大量就业机会。统计资料表明，小企业数量已占到企业总数95%以上，小企业创造的GDP占比约1/3，小企业贷款仅占主要金融机构各项贷款的16%。

解决小企业发展融资难的问题已列入政府的重要议事日程，全面推进小额信贷服务对国民经济持续发展具有重要意义。政府一方面鼓励正规金融机构发展小企业贷款业务；另一方面积极研究体制外金融的规范问题。为促进和指导银行不断改善对小企业的信贷服务，2005年，中国银监会了《银行开展小企业贷款业务指导意见》，督促银行建立和完善"六项机制"，拓展小企业贷款业务。

1、利率的风险定价机制。小企业贷款以借款人经营活动所形成的现金流和个人信用为基础，可以其资产和权益进行抵、质押，但不得以足额抵押为前提条件，因此小企业贷款风险较大。为实现小企业贷款业务可持续发展，银行必须实行风险定价，根据风险程度确定利率水平，以较高的利差弥补小企业贷款较高的损失率。贷款利率应至少考虑贷款的风险水平、筹资成本、管理成本、收益目标及当地市场利率水平等因素，由银行自主确定。

2、独立核算机制。商业银行应对小企业贷款进行独立的成本和利润核算，以独立考察小企业贷款业务的经营管理业绩。为此，银行应建立小企业贷款分类管理、分账核算和单独考核的制度。

3、高效的贷款审批机制。优化小企业贷款管理的授权授信体系，在有效控制风险的前提下，合理下放小企业贷款审批权限，优化审批流程。

4、激励约束机制。制定专门的小企业贷款业绩考核和奖惩机制，将信贷人员的收入与其业务量、效益和贷款质量等综合绩效指标挂钩，提倡上不封顶。同时制定授信工作问责和免责制度，引入更多的正向激励，严格区分信贷人员失误和失职，建立相应的约束机制。

5、专业化的人员培训机制。各个业务环节配备专业人员，提高效率，防范风险。

6、违约信息通报机制。在征信体系尚不健全的情况下，银行应注意收集和掌握恶意违约客户的相关信息，在银行间定期通报，及早防范风险。

在监管当局的引导下，2005年末，国有银行和股份制商业银行小企业贷款余额2.68万亿元，授信总额3.26万亿元；授信小企业数量为485.53万户。小企业贷款难的问题有所缓解。从商业银行角度分析，开展小企业贷款业务有助于信贷结构优化，降低了信贷集中度，推动商业银行发展战略调整和经营转型。

非正规小额信贷服务也受到决策层的重视，据人民银行估计，我国民间融资规模约为9500亿元，占GDP的7%、接近同期贷款总量的6%。这些民资放贷亟需规范。2005年中央一号文件明确提出：“有条件的地方，可以探索建立更加贴近农民和农村需要、由自然人或企业发起的小额信贷组织”。有关部门正在研究制定组建农村小额贷款机构的试点办法。

三、推进我国小额信贷发展：破解政策困境

1、健全小额信贷机构的外部监督机制。小额信贷机构的外部监管模式选择应仔细比较成本与收益，为小额信贷机构的组织创新创造条件。应根据负债来源的不同采取不同的监管框架，当前重点是明确资金来源于社会公众的小额信贷机构的外部监管体制，切实保护存款人的利益。对于资金来源于其它渠道的机构，可以实行备案制，无需接受正规的监管，以降低成本，提高运作效率。督促小额信贷机构建立符合小额信贷业务特点的信用风险评价标准和准备金制度，及时化解小额信贷业务的风险，促进小额信贷业务的可持续发展。

2、扩大合格抵押物的范围。小额信贷产品创新的一个重要方面是贷款担保方式的创新，现行担保法规在很大程度上限制了银行合格抵押品的认定。国内部分银行推出了以使用权证、存货及应收账款为抵押品等符合小企业特点的的小额信贷服务，但类似抵押权的实现在法律上还存在一些障碍。《担保法》第34条规定，可以抵押的财产主要包括抵押人所有的房屋和其他地上定着物；抵押人所有的机器、交通工具和其他财产；抵押人依法有权处分的国有土地使用权、房屋和其他地上定着物；抵押人依法有权处分的国有机器、交通工具和其他财产；抵押人承包的荒山、荒沟、荒丘、荒滩等荒地土地使用权等。为促进小额信贷服务的发展，应将设备、农产品、存货、应收账款以及生产和经营权利等纳入合格抵押品的范围。

3、完善对联保、担保公司的法律规范。国外的实践证明，以小组联保的形式发放小额贷款是一种有效的小额信贷模式。部分银行在社区或农村尝试进行的互保、联保融资服务模式已取得了积极的效果。一些地区通过专业的担保公司分担银行风险。但我国尚未出台联保小组、担保公司的行为规范，一旦出现担保机构担保放大系数过高的情况，或联保小组单个借款人违约导致大面积违约的发生，银行风险仍较大。

4、实行税收优惠，改进呆坏账核销机制。小额信贷主要服务于中小企业、低收入人群，增强弱势群体的“造血功能”，促进经济增长和社会公平，因此绝大多数国家对小额信贷给予了税收优惠，降低借款人成本。我国税务当局也应从科学发展观的高度理解发展小额信贷的重大意义，免除小额信贷机构或商业银行小额信贷业务的营业税，降低所得税，推动小额信贷业务的发展。另外，目前我国贷款损失核销制度缺乏灵活性，与小额信贷业务金额小、笔数多的特点不相适应。由于无法及时核销损失，使得银行在不良贷款“双降”考核机制下，对开展小额信贷业务心存顾虑。监管当局、财税当局应研究完善支持小额信贷业务发展的配套政策，如允许银行业金融机构对小企业贷款损失按一定比例税前核销、建立小企业贷款风险补偿专项基金等。

小额信贷机构范文篇3

关键词：小额信贷监管中小企业

小额信贷是指向低收入人群提供的、额度较小、以反贫困促发展为基本宗旨的信贷服务。小额信贷可以由商业银行、信用合作组织等正规金融机构提供，也可由专业的小额信贷机构提供。不同于传统意义的银行，小额信贷机构一般不吸收公众存款，而通过私募的方式获得信贷资金，向无法通过正规金融渠道融资的人群提供金融服务。按照经营目标的不同，小额信贷机构分为商业性和福利性两大类。商业性机构信贷业务遵循商业原则，以营利为目的；福利性机构多以扶贫为主要目标，但为了保证扶贫活动的可持续性和扩大业务覆盖范围，福利性机构利息收入必须能够覆盖交易成本和风险成本。因此，两类机构都会要求较高而非较低的利率，并通过一系列工具和制度创新保证贷款的安全性和盈利性。

国外经验表明，如果没有相对完善的内部管理机制，小额信贷机构风险比商业银行更高。一是小额信贷机构资产组合的稳定性较传统银行差，短期内资产质量可能出现明显恶化。小额信贷通常是没有担保或未足额担保的，借款人偿还贷款的动力是希望继续从这类机构中获得贷款，如果某一借款人发现其余借款人无法偿还的情况，自己即使还款也可能无法再次获得贷款，其还款动力也会减退、进而调整自身的还款决策，这种情绪会迅速影响其他借款人。二是小额信贷机构单位贷款成本较传统银行高，如出现同样金额的贷款损失，小额信贷机构的资本水平下降得更快。三是小额信贷的发展历史较短，经营者和监管当局缺乏控制小额信贷风险的经验。

近年来，随着小额信贷机构在扶贫、支持中小企业发展、解决就业等方面的重要作用日益显现，以及小额信贷机构资金来源多样化和规模扩大，小额信贷机构的监管问题逐步浮出水面。一些国家已经建立相对完善的小额信贷机构监管组织体系和制度安排。

一、国外小额信贷机构监管的做法

1、小额信贷机构监管归属权的确立

虽然小额信贷机构的客户数量很多、资产分布范围极广，但其资产总量较小，很少能够对一国或地区的金融体系稳健性产生影响，因此对小额信贷机构实施监管的目标主要是保护资金提供者的利益。因此，对小额信贷机构的监管模式因资金来源不同而异。（1）对于资金全部来源于个人投资或机构捐赠的小额信贷机构，由出资人、捐赠方委托的第三方负责监督，一般情况下政府不直接进行监管，但可通过银行监管部门了解此类机构的业务规模，通过司法部门惩治金融犯罪。（2）资金全部来源于内部成员的互助型机构，由银行监管当局负责，并适用于相对简化的审慎监管框架，如通过设定并监控业务范围、限制贷款期限、设立利率上限等控制风险。（3）资金主要来源于公众存款的机构，纳入银行监管框架。

2、对小额信贷机构的审慎监管

各国对吸收公众存款的小额信贷机构都建立了相对健全的审慎监管框架，并在设立审慎监管指标时，采用了较严的标准。

（1）注册资金。注册资金是一道“最低门槛”，由监管当局根据市场中金融中介的经济规模设定，无法满足最低要求的机构，也难以支撑作为金融中介所需的基础设施。实际上，注册资金要求成了进入审慎监管框架的配比参数，该指标越低，进入审慎监管框架的机构越多，竞争就越激烈，监管当局的监管负担也越重。

（2）资本充足率。各国监管当局对小额信贷机构的资本充足率要求较传统银行更严，普遍高于1988年资本协议确立的8%的最低资本要求，一般在10%-20%之间。

（3）资产分类及贷款损失准备金计提。许多国家将逾期天数作为小额贷款分类的主要标准，玻利维亚将贷款重组的次数也作为分类因素，即使贷款没有出现逾期，每重组一次风险级数升高一级。监管当局通常要求小额信贷机构按照贷款总量的一定比例提取一般准备，同时根据贷款的逾期天数提取专项准备；一些国家（如乌干达、玻利维亚）对重组贷款的准备金制度要严于正常贷款。由于小额贷款主要采用分期还款的模式，逾期的次数较逾期天数更能反映贷款的违约风险，印度尼西亚的准备金要求与逾期次数挂钩。

（4）风险集中度。虽然小额信贷机构的贷款不会过分集中于少数几个大的客户，但由于贷款对象的特殊性，小额信贷机构贷款的区域、行业集中度很高，客户同质性非常突出。因此风险集中度是监管当局关注的重要审慎指标。监管当局一般通过限制单笔贷款、对单个客户的贷款规模控制贷款集中风险。

（5）内部人借贷。小额信贷机构由于其公司治理相对薄弱，内部人交易问题有可能更甚于传统大银行。对内部人借贷的处理方式可大体分为两类：一是严格限制内部人借贷，如玻利维亚、尼泊尔、洪都拉斯等国。二是控制内部借贷的总量，如吉尔吉斯规定每笔内部借贷须经董事会批准；加纳、乌干达规定内部借贷总量不超过小额信贷机构资本的10%，并将雇员融资总额与其年薪挂钩。

（6）备付金和流动性要求。监管当局要求小额信贷机构逐年提取一定比例的利润，建立内部备付基金以应付流动性支付，基金只能投资于流动性资产。如尼泊尔监管当局要求有限牌照的合作金融组织每年提取利润的25%、开发银行每年提取利润的20%用于积累备付基金，直至基金总额达到实收资本的2倍后积累比例可降至10%。

3、对小额信贷机构的非审慎限制

非审慎限制本质上是为小额信贷机构设计行为准则，包括对小额信贷机构的信贷业务准入、保护客户、防止欺诈和金融犯罪、明确利率政策，厘清税务和会计问题等。

（1）信贷业务准入。各国对从事小额信贷活动的许可形式可分为三类：第一类没有特定的准入要求，即任何非政府组织或实体无需申请特许牌照，都可以从事信贷业务。第二类有选择的准入管理，如机构开展信贷业务但不吸收公众存款，只须获得监管当局颁发的证书。第三类作为特许牌照管理，即只有获得监管当局经营许可的机构才能从事信贷业务。

（2）客户保护。贷款的固定成本使得小额信贷的实际价格通常要高于传统信贷产品。小额信贷机构为避免高利率可能带来的负面影响，通常只对外公布一个较低的小额信贷利率，但同时规定对一定规模以下的贷款收取额外费用，混淆了贷款的实际成本。一些国家从保护客户的角度出发，要求小额信贷机构公布真实的贷款成本。

（3）防止欺诈和金融犯罪，特别是反洗钱。在这方面，小额信贷机构适用于与传统银行同样的法律法规，但不一定要由负责银行审慎监管的部门执行。

（4）设立利率上限。一些国家为保护低收入群体，对小额贷款利率设立了上限。但设定利率上限的做法应谨慎采用。如设限太高，没有实际意义；如设限太低，专业小额信贷机构可能会因为贷款收益无法覆盖成本而难以为继，银行可能因无法盈利而放弃从事此项业务，加大了微小企业及低收入人群的融资难度。

（5）税务和会计处理。在增值税的处理上，一些国家只对实施审慎监管的正规金融机构发放的小额信贷业务提供优惠增值税待遇，而另外一些国家对合作金融机构采取了不同于银行的增值税政策。在所得税的处理上，通常给予对不以盈利为目的非政府组织免收所得税的优惠，因为这些组织的盈利并不用于分配，而是转为投资扩大社会福利。实际操作中必须确保这类机构坚守“不分配”原则，如不能像内部人发放低息贷款等。

二、我国小额信贷业务的最新发展

改革开放以来，我国小企业和个体经济发展十分迅速，已经成为我国市场经济的重要组成部分，为城镇和农村进入城市的人口提供了大量就业机会。统计资料表明，小企业数量已占到企业总数95%以上，小企业创造的GDP占比约1/3，小企业贷款仅占主要金融机构各项贷款的16%。

解决小企业发展融资难的问题已列入政府的重要议事日程，全面推进小额信贷服务对国民经济持续发展具有重要意义。政府一方面鼓励正规金融机构发展小企业贷款业务；另一方面积极研究体制外金融的规范问题。为促进和指导银行不断改善对小企业的信贷服务，2005年，中国银监会了《银行开展小企业贷款业务指导意见》，督促银行建立和完善"六项机制"，拓展小企业贷款业务。

1、利率的风险定价机制。小企业贷款以借款人经营活动所形成的现金流和个人信用为基础，可以其资产和权益进行抵、质押，但不得以足额抵押为前提条件，因此小企业贷款风险较大。为实现小企业贷款业务可持续发展，银行必须实行风险定价，根据风险程度确定利率水平，以较高的利差弥补小企业贷款较高的损失率。贷款利率应至少考虑贷款的风险水平、筹资成本、管理成本、收益目标及当地市场利率水平等因素，由银行自主确定。

2、独立核算机制。商业银行应对小企业贷款进行独立的成本和利润核算，以独立考察小企业贷款业务的经营管理业绩。为此，银行应建立小企业贷款分类管理、分账核算和单独考核的制度。

3、高效的贷款审批机制。优化小企业贷款管理的授权授信体系，在有效控制风险的前提下，合理下放小企业贷款审批权限，优化审批流程。

4、激励约束机制。制定专门的小企业贷款业绩考核和奖惩机制，将信贷人员的收入与其业务量、效益和贷款质量等综合绩效指标挂钩，提倡上不封顶。同时制定授信工作问责和免责制度，引入更多的正向激励，严格区分信贷人员失误和失职，建立相应的约束机制。

5、专业化的人员培训机制。各个业务环节配备专业人员，提高效率，防范风险。

6、违约信息通报机制。在征信体系尚不健全的情况下，银行应注意收集和掌握恶意违约客户的相关信息，在银行间定期通报，及早防范风险。

在监管当局的引导下，2005年末，国有银行和股份制商业银行小企业贷款余额2.68万亿元，授信总额3.26万亿元；授信小企业数量为485.53万户。小企业贷款难的问题有所缓解。从商业银行角度分析，开展小企业贷款业务有助于信贷结构优化，降低了信贷集中度，推动商业银行发展战略调整和经营转型。

非正规小额信贷服务也受到决策层的重视，据人民银行估计，我国民间融资规模约为9500亿元，占GDP的7%、接近同期贷款总量的6%。这些民资放贷亟需规范。2005年中央一号文件明确提出：“有条件的地方，可以探索建立更加贴近农民和农村需要、由自然人或企业发起的小额信贷组织”。有关部门正在研究制定组建农村小额贷款机构的试点办法。

三、推进我国小额信贷发展：破解政策困境

1、健全小额信贷机构的外部监督机制。小额信贷机构的外部监管模式选择应仔细比较成本与收益，为小额信贷机构的组织创新创造条件。应根据负债来源的不同采取不同的监管框架，当前重点是明确资金来源于社会公众的小额信贷机构的外部监管体制，切实保护存款人的利益。对于资金来源于其它渠道的机构，可以实行备案制，无需接受正规的监管，以降低成本，提高运作效率。督促小额信贷机构建立符合小额信贷业务特点的信用风险评价标准和准备金制度，及时化解小额信贷业务的风险，促进小额信贷业务的可持续发展。

2、扩大合格抵押物的范围。小额信贷产品创新的一个重要方面是贷款担保方式的创新，现行担保法规在很大程度上限制了银行合格抵押品的认定。国内部分银行推出了以使用权证、存货及应收账款为抵押品

等符合小企业特点的的小额信贷服务，但类似抵押权的实现在法律上还存在一些障碍。《担保法》第34条规定，可以抵押的财产主要包括抵押人所有的房屋和其他地上定着物；抵押人所有的机器、交通工具和其他财产；抵押人依法有权处分的国有土地使用权、房屋和其他地上定着物；抵押人依法有权处分的国有机器、交通工具和其他财产；抵押人承包的荒山、荒沟、荒丘、荒滩等荒地土地使用权等。为促进小额信贷服务的发展，应将设备、农产品、存货、应收账款以及生产和经营权利等纳入合格抵押品的范围。

小额信贷机构范文篇4

[关键词]小额信贷；小额信贷机构；信贷风险；风险管理；风险的成因；风险的类别

小额信贷机构的宗旨是通过运用创新的金融手段和制度，为低收入客户摆脱穷困而提供持续有效的小额信贷服务。这些低收入客户，既没有足够的自有资本作为小额信贷机构服务的担保(抵押)品，也不能提供可信的资信报告(财务报表)和借贷记录。因此，与其他金融机构相比，小额信贷机构经营面临的信贷风险比较显著和特殊，这些风险源自小额信贷机构所经营的各种业务。

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信贷风险，从广义上讲，是指贷款收益的不确定性或波动性。贷款收益的不确定性包括两个方面：一方面是盈利的不确定性。由于贷款合约利率一般是固定的，如果市场利率等因素发生变化，这笔信贷资产的实际盈利就会受到影响，信贷资产的收益就会出现不确定性。另一方面是信贷资产损失的不确定性。损失的不确定性既包括数量上的不确定性，表现在贷款的本金和利息是全部收回，还是部分收回，或者零收回；又包括时间上的不确定性，表现在贷款的本金和利息能否在约定的期限按时收回。信贷风险是小额信贷机构面临的最主要的风险。小额信贷是小额信贷机构的核心业务，贷款资产是其资产的主要部分，贷款收益是其主要收入，而信贷风险又将导致小额信贷机构产生大量无法收回的贷款呆账，将严重影响信贷资产质量。因此，信贷风险密切关系着小额信贷机构自身的存在和发展，过度的信贷风险将使得小额信贷机构倒闭。

一、小额信贷机构信贷风险的成因

小额信贷机构的信贷风险是指小额信贷机构在经营活动中，因不确定因素的单一或综合影响，使小额信贷机构遭受损失的可能性。小额信贷机构风险的来源是多种多样的，主要有以下几个主要方面。

1、自然风险

对于以农业贷款为主的小额信贷机构而言，其主要投向是农村种植业和养殖业，而传统的种植业和养殖业对自然条件的依赖性都很强，抵御自然灾害的能力较弱，一旦所在地区发生自然灾害，大量客户可能同时发生违约，这可能导致小额信贷机构的破产。比如，孟加拉国20世纪90年代后期的自然灾害，就曾经导致乡村小额信贷机构的客户大量违约，这一度使该国乡村小额信贷机构陷入巨大的财务危机。自然风险也是我国小额信贷机构面临的主要风险之一。“中国农村社会保障”课题组的研究(1999年)表明，小额信贷农户所遭受的经济风险中有10％源于自然风险，而我国尚未普遍开设农业保险，自然风险发生后，农户除能获得极少量救灾款外，没有其他的补偿途径。因此，农户若没有其他收入来源，拖欠贷款也就成为必然。

2、客观经济环境的影响

从宏观经济环境而言，国家的宏观经济条件、宏观经济政策和金融监管政策等都会形成小额信贷机构风险的源泉。例如，宏观经济中的通货膨胀的高低以及经济周期的不同阶段将对小额信贷机构的信用管理、利率水平及其各项业务产生巨大影响；宏观经济政策会对各个行业具有巨大影响，小额信贷机构投放的产业也不例外，宏观经济政策的变动在引起相关产业变动的同时，也给小额信贷机构带来了风险；金融监管当局的目标与小额信贷机构的目标可能并不一致，相关监管政策也可能成为小额信贷机构风险的一个来源。

从微观经济环境而言，市场风险及法律条文的变更等都是小额信贷机构另一类风险的源头。小额信贷机构目标客户产品往往具有显著的趋同性，这会导致激烈的行业竞争，降低客户的盈利能力及自身风险抵抗能力。由于同一地域自然条件的类似及农民多年形成的耕作习惯，农民在种养殖业的结构上高度趋同，并且绝大部分农户在品种的选择上缺乏主见，往往“跟风走”，这必然导致同种产品供给过多，价格下跌，出现“谷贱伤农”的情形。另外，与工业品的生产不同，农业生产的周期较长，并且有极强的季节性，农业结构调整的难度较大，而市场行情瞬息万变，农户不可能随时改变种植结构，收成的好坏绝大部分情况下只能由市场行情左右，这也是农业生产风险产生的一个重要原因。法律条文的变更或政府违规背弃承诺也可能会使小额信贷机构的经营范围、经营行为以及资金状况发生变化，使小额信贷的经营受到严重制约。

3、员工素质的影响

小额信贷机构员工的素质对小额信贷的效率、成本以及小额信贷机构的财务状况都有重要影响。员工应该接受过一定的教育和专业培训，最好是既有一定的理论基础又有实际的操作经验。同时，还要求员工有组织能力和创新能力。小额信贷机构的员工应该具有良好的品德，其自身必须是值得信任的，诚实且具有高尚的职业道德，这样才能为客户树立良好信用的榜样。同时，员工对工作和客户的责任感尤为重要，这不仅一定程度上决定着小额信贷的效率，还影响着贷款的风险和成本乃至小额信贷机构的财务状况。小额信贷面对的是城市低收入者和较贫困的农户，其受教育程度有限，因此员工的沟通能力也十分重要，这样才能及时为客户解答疑问、克服困难并传授技能，一方面帮助客户脱贫致富，另一方面提高还款率，降低资金风险。对于大部分小额信贷机构而言，以上这些员工素质要求难以完全实现。

4、制度性设计缺陷带来的风险

小额信贷机构的一些制度性设计缺陷，也会给小额信贷机构的运行带来风险。例如，小额信贷机构普遍采用小组联保机制，虽然它能较好地防范事前的“逆向选择”问题，但小组某一成员违约之后，却存在严重的“道德风险”隐患——既然别人已经违约了，我为什么还要还贷呢?而且，小额信贷机构的贷款在地域和部门分布上比较集中，在没有抵押和担保的情况下，其信贷资产组合面临“协变风险”，可能会出现大量客户同时违约的情况，这可能会导致小额信贷机构的破产。又例如，现存的小额信贷机构大多凭借捐助资金建立，机构的经营者和控制者并非是最终的产权所有人，机构存在“所有者缺位”的问题，产权关系的缺陷比较严重，这可能导致管理层面的低效率和经营者的道德风险行为。当这些机构能够吸收公众存款时，存款人将面临严重的风险。

5、经营不规范带来的风险

小额信贷机构风险的最不可忽视的一个重要来源就是不规范经营，它突出表现在以下几个方面。

(1)信用评定制度不规范带来的风险

信用评定制度不规范是小额信贷机构经营不规范的一个突出表现，它带来了比较严重的风险隐患。小额信贷理论认为，农村信用社贷款的对象应是具有一定还款能力和还款愿望的中低收入阶层。而对于还款能力和还款愿望的评价一般是以农户信用等级的高低为标准的。因此，农户信用等级评定的准确性与真实性就成为决定还贷率高低的重要环节。在实践中，由于信用评定制度不规范，农户信用等级评定结果准确性和真实性往往无法保障。这样，尽管小额信贷机构的贷款是根据信用评级情况发放的，但由于信用评级情况不准确、不真实，贷款质量和回收也就难以得到保障。以我国的农村信用社为例，实际操作中农村信用社普遍缺乏对农户的真正了解，而一些地方政府、村委会在协助农村信用社工作的过程中，认为信用户的评定是一件有责无利的份外之事，还有些地方为了获得“信用村(镇)”的荣誉称号，在信用评定工作中不严格把关，甚至有个别领导干部利用职权直接对有关亲友的信用评级进行干预，弄虚作假，这给小额信贷埋下了极大的风险隐患。

(2)小额信贷管理制度执行不规范

小额信贷机构的风险管理不同于正规的金融机构。在小额信贷的主流模式中，主要有以下四种风险管理机制，包括团体贷款机制、以借款额度为主要标的的动态激励机制、整借零还的分期还款制度、不同形式的担保替代安排等。许多国家的小额信贷机构都仿效了这些制度安排，但在实际运行中，不规范运行使得这些制度安排名存实亡，机制难以发挥预期作用。下面，以我国为例进行分析。

我国的小额信贷机构也是从国外直接移植过来的，在很大程度上是效仿孟加拉国的GB模式，制度设计上采取了以上的制度安排。但在实际运行中，小额信贷的还款方式基本采取了到期一次性还清制度，小组联保的制度也大都没有得到执行。这主要是由于小额信贷的推广主要是政策驱动的，而小额信贷机构并未明文规定小额信贷须采取小组联保制，小额信贷机构其自身缺乏内在动力。由于管理水平低下，动态激励机制的作用也没有得到充分发挥。一般情况下借款额度的多少并不取决于借款人的还款表现，而往往取决于借款人及其亲友在当地的影响力。担保替代安排的执行也不规范，往往流于形式，而担保替代的真实性也存在问题。由于小额信贷管理制度执行不规范，以上各种风险防范机制都不能发挥作用，这给小额信贷机构带来了很大的隐患。

二、小额信贷机构信贷风险的类别

小额信贷机构的信贷业务既受到宏观经济形势、行业与产业变化和调整等外部因素的影响，也受到信贷活动的内部操作环节的影响。这是因为授信要经过受理、调查、审批、发放、贷后管理等诸多环节，每一环节出现的纰漏都会导致信贷资产的损失。因此，小额信贷机构的信贷风险因素可分为外部因素和内部因素。同时，信贷风险可分为流动性风险、信用风险、操作风险和市场风险。其中，信用风险和市场风险是由外部因素引起的，操作风险则由内部因素(主要指内控机制存在问题)引起。

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1，流动性风险

流动性风险是指小额信贷机构没有足够的现金来应付到期的资金偿还需求和未能满足客户的贷款需求或其他即付的现金需求，而使其自身蒙受信誉损失或经济损失的可能性。该风险会导致小额信贷机构出现财务困难，甚至破产倒闭。虽然小额信贷机构并不吸收公众储蓄，但是流动性风险仍然存在。这里提到的流动性风险主要指分支机构现金流不足而带来的风险。我们所观察到的是，总部目前并非分支机构可靠的资金来源，原因一是总部自身的资金并不一定充足；二是分支机构的业务发展计划性不强，因而分支机构自身和总部都难以预料现金流；三是分支机构和总部问的现金传递往往需要一定的程序和时间，所以总部可能无法及时满足分支机构的资金需求。伴随着流动性风险而来的便是信誉风险。目前在一些分支机构已经出现没钱而关门的情况。

满足小额信贷机构的流动性需求主要有两条途径：一是小额信贷机构对内在其资产负债表中“储备”流动性，即持有一定量的现金性资产；二是小额信贷机构对外短期“借人”流动性。

小额信贷机构的资金获得能力对其流动性具有重要影响。小额信贷机构的资金来源主要有以下几个渠道：自有资本；国际多边机构和双边合作机构的捐赠资金或转贷款；财政资金和中央小额信贷机构贷款支持；小额信贷机构或开发性金融机构作为批发机构提供的转贷资金。

2、信用风险

信用风险是指因借款人发生违约或借款人信用等级下降，无力按照与小额信贷机构所签的合同条款全部或部分偿还债务，造成贷款逾期、呆滞、呆账等而产生损失的风险。小额信贷是小额信贷机构的主要业务活动。小额信贷的投放要求小额信贷机构对借款人的信用水平作出判断，但这些判断并非总是正确的，而借款人的信用水平也可能会因各种原因而下降，因此小额信贷机构面临的一个主要风险就是贷款对象无力履约的风险。这是小额信贷经营中最直接也是最主要的风险，是导致小额信贷机构亏损甚至倒闭的主要原因。只要小额信贷机构通过实际或默许的契约协议，将其资金借出、承诺借出或以其他形式放出，均产生信用风险。

小额信贷机构作为一种独特的金融组织，还具有与传统小额信贷机构不同的信贷风险特征。它既有因个体借款人拖欠甚至违约带来的信贷风险，又存在着特殊的信贷风险机制，即单个借款人的拖欠或违约可能导致大面积拖欠或违约的发生。这是由于小额信贷机构的贷款在地域和部门分布上比较集中，在没有抵押和担保的情况下，其信贷资产组合面临“协变风险”，可能会出现大量客户同时违约的情况。小额信贷机构的老客户损失也可能会导致损失，这在福利性小额信贷机构中表现尤为突出。这是因为福利性小额信贷机构开发新客户需要支付庞大的交易费用、信息费用以及技术培训费用等，而维持老客户的成本要低得多，因此，老客户的流失就意味着小额信贷机构为其付出的所有费用随之消失。

3、市场风险

市场风险是指由于金融市场因素(如利率、汇率、信贷资产价格等)的不利波动而导致的信贷资产损失的可能性。它包括信贷资产的利率风险、汇率风险和通货膨胀风险。

(1)利率风险

利率风险是指由于市场利率波动造成小额信贷机构持有资产的资本损失和对其收益产生影响的金融风险。该风险因市场利率的不确定性而使小额信贷机构的盈利或内在价值与预期值不一致。小额信贷机构与客户签订信贷合约时，一般是按照即时利息率签订固定利息率的合约，但由于金融市场的波动性，市场利率会随着资金需求状况不断地变化，一旦贷款利率上升超过信贷合约利率，无疑会提高信贷资产的机会成本，造成信贷资金的相对损失。另外，利率风险对小额信贷机构借入资金的偿还具有重要影响。这是因为小额信贷机构的借入资金一般是长期的，而资金运用则大都是期限较短的小额贷款，资金来源和运用存在期限错配现象。小额信贷机构可以通过开发浮动利率贷款产品来规避这种风险。(2)汇率风险

汇率风险是指在汇率变动时小额信贷机构面临的一种损失的可能性。许多小额信贷机构的运营资金来自于国外捐赠、国际机构优惠贷款等国际渠道，由于接受的资金不是本国货币，其部分硬通货贷款组合提供资金的金融机构因汇率波动而面临损失的风险。根据一个CGAP／小额信贷信息交换(MIX)的调查，216家小额信贷机构中至少有一半存在硬通货贷款(美元或欧元)，而这些机构中又至少有一半没有采取措施对汇率风险进行管理和防范。汇率风险会随着政治、社会或者经济的发展而变化。如果其中一种货币受到严格的外汇管制，或者汇率剧烈波动，后果将十分不利。小额信贷机构一般可以通过货币互换、远期合约等金融工程技术来规避汇率风险。

4、操作风险

操作风险是指由于小额信贷机构信贷管理系统不完善、管理失误、控制缺失、诈骗或其他一些人为错误而导致信贷资产的损失。操作风险直接与小额信贷机构的信贷管理体制有关，一旦发生，引起的损失可能非常巨大。

最重大的操作风险在于信贷管理内部控制以及公司治理机制的失效。这种失效状态可能因为失误、欺骗、未能及时作出反应而导致小额信贷机构信贷资产受到损失。

小额信贷机构范文篇5

小额信贷机构的信贷风险是指小额信贷机构在经营活动中，因不确定因素的单一或综合影响，使小额信贷机构遭受损失的可能性。小额信贷机构风险的来源是多种多样的，主要有以下几个主要方面。

1、自然风险

对于以农业贷款为主的小额信贷机构而言，其主要投向是农村种植业和养殖业，而传统的种植业和养殖业对自然条件的依赖性都很强，抵御自然灾害的能力较弱，一旦所在地区发生自然灾害，大量客户可能同时发生违约，这可能导致小额信贷机构的破产。比如，孟加拉国20世纪90年代后期的自然灾害，就曾经导致乡村小额信贷机构的客户大量违约，这一度使该国乡村小额信贷机构陷入巨大的财务危机。自然风险也是我国小额信贷机构面临的主要风险之一。“中国农村社会保障”课题组的研究(1999年)表明，小额信贷农户所遭受的经济风险中有10％源于自然风险，而我国尚未普遍开设农业保险，自然风险发生后，农户除能获得极少量救灾款外，没有其他的补偿途径。因此，农户若没有其他收入来源，拖欠贷款也就成为必然。

2、客观经济环境的影响

从宏观经济环境而言，国家的宏观经济条件、宏观经济政策和金融监管政策等都会形成小额信贷机构风险的源泉。例如，宏观经济中的通货膨胀的高低以及经济周期的不同阶段将对小额信贷机构的信用管理、利率水平及其各项业务产生巨大影响；宏观经济政策会对各个行业具有巨大影响，小额信贷机构投放的产业也不例外，宏观经济政策的变动在引起相关产业变动的同时，也给小额信贷机构带来了风险；金融监管当局的目标与小额信贷机构的目标可能并不一致，相关监管政策也可能成为小额信贷机构风险的一个来源。

从微观经济环境而言，市场风险及法律条文的变更等都是小额信贷机构另一类风险的源头。小额信贷机构目标客户产品往往具有显著的趋同性，这会导致激烈的行业竞争，降低客户的盈利能力及自身风险抵抗能力。由于同一地域自然条件的类似及农民多年形成的耕作习惯，农民在种养殖业的结构上高度趋同，并且绝大部分农户在品种的选择上缺乏主见，往往“跟风走”，这必然导致同种产品供给过多，价格下跌，出现“谷贱伤农”的情形。另外，与工业品的生产不同，农业生产的周期较长，并且有极强的季节性，农业结构调整的难度较大，而市场行情瞬息万变，农户不可能随时改变种植结构，收成的好坏绝大部分情况下只能由市场行情左右，这也是农业生产风险产生的一个重要原因。法律条文的变更或政府违规背弃承诺也可能会使小额信贷机构的经营范围、经营行为以及资金状况发生变化，使小额信贷的经营受到严重制约。

3、员工素质的影响

小额信贷机构员工的素质对小额信贷的效率、成本以及小额信贷机构的财务状况都有重要影响。员工应该接受过一定的教育和专业培训，最好是既有一定的理论基础又有实际的操作经验。同时，还要求员工有组织能力和创新能力。小额信贷机构的员工应该具有良好的品德，其自身必须是值得信任的，诚实且具有高尚的职业道德，这样才能为客户树立良好信用的榜样。同时，员工对工作和客户的责任感尤为重要，这不仅一定程度上决定着小额信贷的效率，还影响着贷款的风险和成本乃至小额信贷机构的财务状况。小额信贷面对的是城市低收入者和较贫困的农户，其受教育程度有限，因此员工的沟通能力也十分重要，这样才能及时为客户解答疑问、克服困难并传授技能，一方面帮助客户脱贫致富，另一方面提高还款率，降低资金风险。对于大部分小额信贷机构而言，以上这些员工素质要求难以完全实现。

4、制度性设计缺陷带来的风险

小额信贷机构的一些制度性设计缺陷，也会给小额信贷机构的运行带来风险。例如，小额信贷机构普遍采用小组联保机制，虽然它能较好地防范事前的“逆向选择”问题，但小组某一成员违约之后，却存在严重的“道德风险”隐患——既然别人已经违约了，我为什么还要还贷呢?而且，小额信贷机构的贷款在地域和部门分布上比较集中，在没有抵押和担保的情况下，其信贷资产组合面临“协变风险”，可能会出现大量客户同时违约的情况，这可能会导致小额信贷机构的破产。又例如，现存的小额信贷机构大多凭借捐助资金建立，机构的经营者和控制者并非是最终的产权所有人，机构存在“所有者缺位”的问题，产权关系的缺陷比较严重，这可能导致管理层面的低效率和经营者的道德风险行为。当这些机构能够吸收公众存款时，存款人将面临严重的风险。

5、经营不规范带来的风险

小额信贷机构风险的最不可忽视的一个重要来源就是不规范经营，它突出表现在以下几个方面。

(1)信用评定制度不规范带来的风险

信用评定制度不规范是小额信贷机构经营不规范的一个突出表现，它带来了比较严重的风险隐患。小额信贷理论认为，农村信用社贷款的对象应是具有一定还款能力和还款愿望的中低收入阶层。而对于还款能力和还款愿望的评价一般是以农户信用等级的高低为标准的。因此，农户信用等级评定的准确性与真实性就成为决定还贷率高低的重要环节。在实践中，由于信用评定制度不规范，农户信用等级评定结果准确性和真实性往往无法保障。这样，尽管小额信贷机构的贷款是根据信用评级情况发放的，但由于信用评级情况不准确、不真实，贷款质量和回收也就难以得到保障。以我国的农村信用社为例，实际操作中农村信用社普遍缺乏对农户的真正了解，而一些地方政府、村委会在协助农村信用社工作的过程中，认为信用户的评定是一件有责无利的份外之事，还有些地方为了获得“信用村(镇)”的荣誉称号，在信用评定工作中不严格把关，甚至有个别领导干部利用职权直接对有关亲友的信用评级进行干预，弄虚作假，这给小额信贷埋下了极大的风险隐患。

(2)小额信贷管理制度执行不规范

小额信贷机构的风险管理不同于正规的金融机构。在小额信贷的主流模式中，主要有以下四种风险管理机制，包括团体贷款机制、以借款额度为主要标的的动态激励机制、整借零还的分期还款制度、不同形式的担保替代安排等。许多国家的小额信贷机构都仿效了这些制度安排，但在实际运行中，不规范运行使得这些制度安排名存实亡，机制难以发挥预期作用。下面，以我国为例进行分析。

我国的小额信贷机构也是从国外直接移植过来的，在很大程度上是效仿孟加拉国的GB模式，制度设计上采取了以上的制度安排。但在实际运行中，小额信贷的还款方式基本采取了到期一次性还清制度，小组联保的制度也大都没有得到执行。这主要是由于小额信贷的推广主要是政策驱动的，而小额信贷机构并未明文规定小额信贷须采取小组联保制，小额信贷机构其自身缺乏内在动力。由于管理水平低下，动态激励机制的作用也没有得到充分发挥。一般情况下借款额度的多少并不取决于借款人的还款表现，而往往取决于借款人及其亲友在当地的影响力。担保替代安排的执行也不规范，往往流于形式，而担保替代的真实性也存在问题。由于小额信贷管理制度执行不规范，以上各种风险防范机制都不能发挥作用，这给小额信贷机构带来了很大的隐患。

二、小额信贷机构信贷风险的类别

小额信贷机构的信贷业务既受到宏观经济形势、行业与产业变化和调整等外部因素的影响，也受到信贷活动的内部操作环节的影响。这是因为授信要经过受理、调查、审批、发放、贷后管理等诸多环节，每一环节出现的纰漏都会导致信贷资产的损失。因此，小额信贷机构的信贷风险因素可分为外部因素和内部因素。同时，信贷风险可分为流动性风险、信用风险、操作风险和市场风险。其中，信用风险和市场风险是由外部因素引起的，操作风险则由内部因素(主要指内控机制存在问题)引起。

1，流动性风险

流动性风险是指小额信贷机构没有足够的现金来应付到期的资金偿还需求和未能满足客户的贷款需求或其他即付的现金需求，而使其自身蒙受信誉损失或经济损失的可能性。该风险会导致小额信贷机构出现财务困难，甚至破产倒闭。虽然小额信贷机构并不吸收公众储蓄，但是流动性风险仍然存在。这里提到的流动性风险主要指分支机构现金流不足而带来的风险。我们所观察到的是，总部目前并非分支机构可靠的资金来源，原因一是总部自身的资金并不一定充足；二是分支机构的业务发展计划性不强，因而分支机构自身和总部都难以预料现金流；三是分支机构和总部问的现金传递往往需要一定的程序和时间，所以总部可能无法及时满足分支机构的资金需求。伴随着流动性风险而来的便是信誉风险。目前在一些分支机构已经出现没钱而关门的情况。

满足小额信贷机构的流动性需求主要有两条途径：一是小额信贷机构对内在其资产负债表中“储备”流动性，即持有一定量的现金性资产；二是小额信贷机构对外短期“借人”流动性。

小额信贷机构的资金获得能力对其流动性具有重要影响。小额信贷机构的资金来源主要有以下几个渠道：自有资本；国际多边机构和双边合作机构的捐赠资金或转贷款；财政资金和中央小额信贷机构贷款支持；小额信贷机构或开发性金融机构作为批发机构提供的转贷资金。

2、信用风险

信用风险是指因借款人发生违约或借款人信用等级下降，无力按照与小额信贷机构所签的合同条款全部或部分偿还债务，造成贷款逾期、呆滞、呆账等而产生损失的风险。小额信贷是小额信贷机构的主要业务活动。小额信贷的投放要求小额信贷机构对借款人的信用水平作出判断，但这些判断并非总是正确的，而借款人的信用水平也可能会因各种原因而下降，因此小额信贷机构面临的一个主要风险就是贷款对象无力履约的风险。这是小额信贷经营中最直接也是最主要的风险，是导致小额信贷机构亏损甚至倒闭的主要原因。只要小额信贷机构通过实际或默许的契约协议，将其资金借出、承诺借出或以其他形式放出，均产生信用风险。

小额信贷机构作为一种独特的金融组织，还具有与传统小额信贷机构不同的信贷风险特征。它既有因个体借款人拖欠甚至违约带来的信贷风险，又存在着特殊的信贷风险机制，即单个借款人的拖欠或违约可能导致大面积拖欠或违约的发生。这是由于小额信贷机构的贷款在地域和部门分布上比较集中，在没有抵押和担保的情况下，其信贷资产组合面临“协变风险”，可能会出现大量客户同时违约的情况。小额信贷机构的老客户损失也可能会导致损失，这在福利性小额信贷机构中表现尤为突出。这是因为福利性小额信贷机构开发新客户需要支付庞大的交易费用、信息费用以及技术培训费用等，而维持老客户的成本要低得多，因此，老客户的流失就意味着小额信贷机构为其付出的所有费用随之消失。

3、市场风险

市场风险是指由于金融市场因素(如利率、汇率、信贷资产价格等)的不利波动而导致的信贷资产损失的可能性。它包括信贷资产的利率风险、汇率风险和通货膨胀风险。

(1)利率风险

利率风险是指由于市场利率波动造成小额信贷机构持有资产的资本损失和对其收益产生影响的金融风险。该风险因市场利率的不确定性而使小额信贷机构的盈利或内在价值与预期值不一致。小额信贷机构与客户签订信贷合约时，一般是按照即时利息率签订固定利息率的合约，但由于金融市场的波动性，市场利率会随着资金需求状况不断地变化，一旦贷款利率上升超过信贷合约利率，无疑会提高信贷资产的机会成本，造成信贷资金的相对损失。另外，利率风险对小额信贷机构借入资金的偿还具有重要影响。这是因为小额信贷机构的借入资金一般是长期的，而资金运用则大都是期限较短的小额贷款，资金来源和运用存在期限错配现象。小额信贷机构可以通过开发浮动利率贷款产品来规避这种风险。(2)汇率风险

汇率风险是指在汇率变动时小额信贷机构面临的一种损失的可能性。许多小额信贷机构的运营资金来自于国外捐赠、国际机构优惠贷款等国际渠道，由于接受的资金不是本国货币，其部分硬通货贷款组合提供资金的金融机构因汇率波动而面临损失的风险。根据一个CGAP／小额信贷信息交换(MIX)的调查，216家小额信贷机构中至少有一半存在硬通货贷款(美元或欧元)，而这些机构中又至少有一半没有采取措施对汇率风险进行管理和防范。汇率风险会随着政治、社会或者经济的发展而变化。如果其中一种货币受到严格的外汇管制，或者汇率剧烈波动，后果将十分不利。小额信贷机构一般可以通过货币互换、远期合约等金融工程技术来规避汇率风险。

4、操作风险

操作风险是指由于小额信贷机构信贷管理系统不完善、管理失误、控制缺失、诈骗或其他一些人为错误而导致信贷资产的损失。操作风险直接与小额信贷机构的信贷管理体制有关，一旦发生，引起的损失可能非常巨大。

最重大的操作风险在于信贷管理内部控制以及公司治理机制的失效。这种失效状态可能因为失误、欺骗、未能及时作出反应而导致小额信贷机构信贷资产受到损失。

操作风险还包括由于诈骗和技术问题而导致的风险。诈骗风险是指信贷人员与贷款企业“合谋”，故意提供错误信息，导致小额信贷机构授信决策失误。技术风险是指小额信贷机构的信贷台账电子管理系统出现错误或小额信贷机构电子计算机信用评级系统出现错误，引起小额信贷机构在授信过程中的失误并导致信贷资产损失。

事实上，制度风险的存在也是影响小额信贷机构存亡与发展的重要因素，这在中国尤为突出。由于没有合法的身份地位，民间小额信贷机构随时面临着“关门歇业”的可能性。中国的小额信贷虽然发展比较缓慢，但是随着近三年来政策的拓宽，机构种类、资金渠道不断丰富，信贷产品、管理模式、监管办法都有所创新，出现了更多的市场竞争。这充分证明了：法律的订立虽然通常滞后于成功的实践，但显而易见的是发展小额信贷和相关法律法规的不断健全完善是同步进行的，法律和实践相互促进、相得益彰，小额信贷实现专业化和规范化的过程也是小额信贷政策法律走向成熟的过程。

小额信贷机构范文篇6

关键词：小额信贷监管中小企业

小额信贷是指向低收入人群提供的、额度较小、以反贫困促发展为基本宗旨的信贷服务。小额信贷可以由商业银行、信用合作组织等正规金融机构提供，也可由专业的小额信贷机构提供。不同于传统意义的银行，小额信贷机构一般不吸收公众存款，而通过私募的方式获得信贷资金，向无法通过正规金融渠道融资的人群提供金融服务。按照经营目标的不同，小额信贷机构分为商业性和福利性两大类。商业性机构信贷业务遵循商业原则，以营利为目的；福利性机构多以扶贫为主要目标，但为了保证扶贫活动的可持续性和扩大业务覆盖范围，福利性机构利息收入必须能够覆盖交易成本和风险成本。因此，两类机构都会要求较高而非较低的利率，并通过一系列工具和制度创新保证贷款的安全性和盈利性。

国外经验表明，如果没有相对完善的内部管理机制，小额信贷机构风险比商业银行更高。一是小额信贷机构资产组合的稳定性较传统银行差，短期内资产质量可能出现明显恶化。小额信贷通常是没有担保或未足额担保的，借款人偿还贷款的动力是希望继续从这类机构中获得贷款，如果某一借款人发现其余借款人无法偿还的情况，自己即使还款也可能无法再次获得贷款，其还款动力也会减退、进而调整自身的还款决策，这种情绪会迅速影响其他借款人。二是小额信贷机构单位贷款成本较传统银行高，如出现同样金额的贷款损失，小额信贷机构的资本水平下降得更快。三是小额信贷的发展历史较短，经营者和监管当局缺乏控制小额信贷风险的经验。

近年来，随着小额信贷机构在扶贫、支持中小企业发展、解决就业等方面的重要作用日益显现，以及小额信贷机构资金来源多样化和规模扩大，小额信贷机构的监管问题逐步浮出水面。一些国家已经建立相对完善的小额信贷机构监管组织体系和制度安排。

一、国外小额信贷机构监管的做法

1、小额信贷机构监管归属权的确立

虽然小额信贷机构的客户数量很多、资产分布范围极广，但其资产总量较小，很少能够对一国或地区的金融体系稳健性产生影响，因此对小额信贷机构实施监管的目标主要是保护资金提供者的利益。因此，对小额信贷机构的监管模式因资金来源不同而异。（1）对于资金全部来源于个人投资或机构捐赠的小额信贷机构，由出资人、捐赠方委托的第三方负责监督，一般情况下政府不直接进行监管，但可通过银行监管部门了解此类机构的业务规模，通过司法部门惩治金融犯罪。（2）资金全部来源于内部成员的互助型机构，由银行监管当局负责，并适用于相对简化的审慎监管框架，如通过设定并监控业务范围、限制贷款期限、设立利率上限等控制风险。（3）资金主要来源于公众存款的机构，纳入银行监管框架。

2、对小额信贷机构的审慎监管

各国对吸收公众存款的小额信贷机构都建立了相对健全的审慎监管框架，并在设立审慎监管指标时，采用了较严的标准。

（1）注册资金。注册资金是一道“最低门槛”，由监管当局根据市场中金融中介的经济规模设定，无法满足最低要求的机构，也难以支撑作为金融中介所需的基础设施。实际上，注册资金要求成了进入审慎监管框架的配比参数，该指标越低，进入审慎监管框架的机构越多，竞争就越激烈，监管当局的监管负担也越重。

（2）资本充足率。各国监管当局对小额信贷机构的资本充足率要求较传统银行更严，普遍高于1988年资本协议确立的8%的最低资本要求，一般在10%-20%之间。

（3）资产分类及贷款损失准备金计提。许多国家将逾期天数作为小额贷款分类的主要标准，玻利维亚将贷款重组的次数也作为分类因素，即使贷款没有出现逾期，每重组一次风险级数升高一级。监管当局通常要求小额信贷机构按照贷款总量的一定比例提取一般准备，同时根据贷款的逾期天数提取专项准备；一些国家（如乌干达、玻利维亚）对重组贷款的准备金制度要严于正常贷款。由于小额贷款主要采用分期还款的模式，逾期的次数较逾期天数更能反映贷款的违约风险，印度尼西亚的准备金要求与逾期次数挂钩。

（4）风险集中度。虽然小额信贷机构的贷款不会过分集中于少数几个大的客户，但由于贷款对象的特殊性，小额信贷机构贷款的区域、行业集中度很高，客户同质性非常突出。因此风险集中度是监管当局关注的重要审慎指标。监管当局一般通过限制单笔贷款、对单个客户的贷款规模控制贷款集中风险。

（5）内部人借贷。小额信贷机构由于其公司治理相对薄弱，内部人交易问题有可能更甚于传统大银行。对内部人借贷的处理方式可大体分为两类：一是严格限制内部人借贷，如玻利维亚、尼泊尔、洪都拉斯等国。二是控制内部借贷的总量，如吉尔吉斯规定每笔内部借贷须经董事会批准；加纳、乌干达规定内部借贷总量不超过小额信贷机构资本的10%，并将雇员融资总额与其年薪挂钩。

（6）备付金和流动性要求。监管当局要求小额信贷机构逐年提取一定比例的利润，建立内部备付基金以应付流动性支付，基金只能投资于流动性资产。如尼泊尔监管当局要求有限牌照的合作金融组织每年提取利润的25%、开发银行每年提取利润的20%用于积累备付基金，直至基金总额达到实收资本的2倍后积累比例可降至10%。

3、对小额信贷机构的非审慎限制

非审慎限制本质上是为小额信贷机构设计行为准则，包括对小额信贷机构的信贷业务准入、保护客户、防止欺诈和金融犯罪、明确利率政策，厘清税务和会计问题等。

（1）信贷业务准入。各国对从事小额信贷活动的许可形式可分为三类：第一类没有特定的准入要求，即任何非政府组织或实体无需申请特许牌照，都可以从事信贷业务。第二类有选择的准入管理，如机构开展信贷业务但不吸收公众存款，只须获得监管当局颁发的证书。第三类作为特许牌照管理，即只有获得监管当局经营许可的机构才能从事信贷业务。

（2）客户保护。贷款的固定成本使得小额信贷的实际价格通常要高于传统信贷产品。小额信贷机构为避免高利率可能带来的负面影响，通常只对外公布一个较低的小额信贷利率，但同时规定对一定规模以下的贷款收取额外费用，混淆了贷款的实际成本。一些国家从保护客户的角度出发，要求小额信贷机构公布真实的贷款成本。

（3）防止欺诈和金融犯罪，特别是反洗钱。在这方面，小额信贷机构适用于与传统银行同样的法律法规，但不一定要由负责银行审慎监管的部门执行。

（4）设立利率上限。一些国家为保护低收入群体，对小额贷款利率设立了上限。但设定利率上限的做法应谨慎采用。如设限太高，没有实际意义；如设限太低，专业小额信贷机构可能会因为贷款收益无法覆盖成本而难以为继，银行可能因无法盈利而放弃从事此项业务，加大了微小企业及低收入人群的融资难度（5）税务和会计处理。在增值税的处理上，一些国家只对实施审慎监管的正规金融机构发放的小额信贷业务提供优惠增值税待遇，而另外一些国家对合作金融机构采取了不同于银行的增值税政策。在所得税的处理上，通常给予对不以盈利为目的非政府组织免收所得税的优惠，因为这些组织的盈利并不用于分配，而是转为投资扩大社会福利。实际操作中必须确保这类机构坚守“不分配”原则，如不能像内部人发放低息贷款等。

二、我国小额信贷业务的最新发展

改革开放以来，我国小企业和个体经济发展十分迅速，已经成为我国市场经济的重要组成部分，为城镇和农村进入城市的人口提供了大量就业机会。统计资料表明，小企业数量已占到企业总数95%以上，小企业创造的GDP占比约1/3，小企业贷款仅占主要金融机构各项贷款的16%。

解决小企业发展融资难的问题已列入政府的重要议事日程，全面推进小额信贷服务对国民经济持续发展具有重要意义。政府一方面鼓励正规金融机构发展小企业贷款业务；另一方面积极研究体制外金融的规范问题。为促进和指导银行不断改善对小企业的信贷服务，2005年，中国银监会了《银行开展小企业贷款业务指导意见》，督促银行建立和完善"六项机制"，拓展小企业贷款业务。

1、利率的风险定价机制。小企业贷款以借款人经营活动所形成的现金流和个人信用为基础，可以其资产和权益进行抵、质押，但不得以足额抵押为前提条件，因此小企业贷款风险较大。为实现小企业贷款业务可持续发展，银行必须实行风险定价，根据风险程度确定利率水平，以较高的利差弥补小企业贷款较高的损失率。贷款利率应至少考虑贷款的风险水平、筹资成本、管理成本、收益目标及当地市场利率水平等因素，由银行自主确定。

2、独立核算机制。商业银行应对小企业贷款进行独立的成本和利润核算，以独立考察小企业贷款业务的经营管理业绩。为此，银行应建立小企业贷款分类管理、分账核算和单独考核的制度。

3、高效的贷款审批机制。优化小企业贷款管理的授权授信体系，在有效控制风险的前提下，合理下放小企业贷款审批权限，优化审批流程。

4、激励约束机制。制定专门的小企业贷款业绩考核和奖惩机制，将信贷人员的收入与其业务量、效益和贷款质量等综合绩效指标挂钩，提倡上不封顶。同时制定授信工作问责和免责制度，引入更多的正向激励，严格区分信贷人员失误和失职，建立相应的约束机制。

5、专业化的人员培训机制。各个业务环节配备专业人员，提高效率，防范风险。

6、违约信息通报机制。在征信体系尚不健全的情况下，银行应注意收集和掌握恶意违约客户的相关信息，在银行间定期通报，及早防范风险。

在监管当局的引导下，2005年末，国有银行和股份制商业银行小企业贷款余额2.68万亿元，授信总额3.26万亿元；授信小企业数量为485.53万户。小企业贷款难的问题有所缓解。从商业银行角度分析，开展小企业贷款业务有助于信贷结构优化，降低了信贷集中度，推动商业银行发展战略调整和经营转型。

非正规小额信贷服务也受到决策层的重视，据人民银行估计，我国民间融资规模约为9500亿元，占GDP的7%、接近同期贷款总量的6%。这些民资放贷亟需规范。2005年中央一号文件明确提出：“有条件的地方，可以探索建立更加贴近农民和农村需要、由自然人或企业发起的小额信贷组织”。有关部门正在研究制定组建农村小额贷款机构的试点办法。

三、推进我国小额信贷发展：破解政策困境

1、健全小额信贷机构的外部监督机制。小额信贷机构的外部监管模式选择应仔细比较成本与收益，为小额信贷机构的组织创新创造条件。应根据负债来源的不同采取不同的监管框架，当前重点是明确资金来源于社会公众的小额信贷机构的外部监管体制，切实保护存款人的利益。对于资金来源于其它渠道的机构，可以实行备案制，无需接受正规的监管，以降低成本，提高运作效率。督促小额信贷机构建立符合小额信贷业务特点的信用风险评价标准和准备金制度，及时化解小额信贷业务的风险，促进小额信贷业务的可持续发展。

2、扩大合格抵押物的范围。小额信贷产品创新的一个重要方面是贷款担保方式的创新，现行担保法规在很大程度上限制了银行合格抵押品的认定。国内部分银行推出了以使用权证、存货及应收账款为抵押品等符合小企业特点的的小额信贷服务，但类似抵押权的实现在法律上还存在一些障碍。《担保法》第34条规定，可以抵押的财产主要包括抵押人所有的房屋和其他地上定着物；抵押人所有的机器、交通工具和其他财产；抵押人依法有权处分的国有土地使用权、房屋和其他地上定着物；抵押人依法有权处分的国有机器、交通工具和其他财产；抵押人承包的荒山、荒沟、荒丘、荒滩等荒地土地使用权等。为促进小额信贷服务的发展，应将设备、农产品、存货、应收账款以及生产和经营权利等纳入合格抵押品的范围。

小额信贷机构范文篇7

小额信贷机构的信贷风险是指小额信贷机构在经营活动中，因不确定因素的单一或综合影响，使小额信贷机构遭受损失的可能性。小额信贷机构风险的来源是多种多样的，主要有以下几个主要方面。

1、自然风险

对于以农业贷款为主的小额信贷机构而言，其主要投向是农村种植业和养殖业，而传统的种植业和养殖业对自然条件的依赖性都很强，抵御自然灾害的能力较弱，一旦所在地区发生自然灾害，大量客户可能同时发生违约，这可能导致小额信贷机构的破产。比如，孟加拉国20世纪90年代后期的自然灾害，就曾经导致乡村小额信贷机构的客户大量违约，这一度使该国乡村小额信贷机构陷入巨大的财务危机。自然风险也是我国小额信贷机构面临的主要风险之一。“中国农村社会保障”课题组的研究(1999年)表明，小额信贷农户所遭受的经济风险中有10％源于自然风险，而我国尚未普遍开设农业保险，自然风险发生后，农户除能获得极少量救灾款外，没有其他的补偿途径。因此，农户若没有其他收入来源，拖欠贷款也就成为必然。

2、客观经济环境的影响

从宏观经济环境而言，国家的宏观经济条件、宏观经济政策和金融监管政策等都会形成小额信贷机构风险的源泉。例如，宏观经济中的通货膨胀的高低以及经济周期的不同阶段将对小额信贷机构的信用管理、利率水平及其各项业务产生巨大影响；宏观经济政策会对各个行业具有巨大影响，小额信贷机构投放的产业也不例外，宏观经济政策的变动在引起相关产业变动的同时，也给小额信贷机构带来了风险；金融监管当局的目标与小额信贷机构的目标可能并不一致，相关监管政策也可能成为小额信贷机构风险的一个来源。

从微观经济环境而言，市场风险及法律条文的变更等都是小额信贷机构另一类风险的源头。小额信贷机构目标客户产品往往具有显著的趋同性，这会导致激烈的行业竞争，降低客户的盈利能力及自身风险抵抗能力。由于同一地域自然条件的类似及农民多年形成的耕作习惯，农民在种养殖业的结构上高度趋同，并且绝大部分农户在品种的选择上缺乏主见，往往“跟风走”，这必然导致同种产品供给过多，价格下跌，出现“谷贱伤农”的情形。另外，与工业品的生产不同，农业生产的周期较长，并且有极强的季节性，农业结构调整的难度较大，而市场行情瞬息万变，农户不可能随时改变种植结构，收成的好坏绝大部分情况下只能由市场行情左右，这也是农业生产风险产生的一个重要原因。法律条文的变更或政府违规背弃承诺也可能会使小额信贷机构的经营范围、经营行为以及资金状况发生变化，使小额信贷的经营受到严重制约。

3、员工素质的影响

小额信贷机构员工的素质对小额信贷的效率、成本以及小额信贷机构的财务状况都有重要影响。员工应该接受过一定的教育和专业培训，最好是既有一定的理论基础又有实际的操作经验。同时，还要求员工有组织能力和创新能力。小额信贷机构的员工应该具有良好的品德，其自身必须是值得信任的，诚实且具有高尚的职业道德，这样才能为客户树立良好信用的榜样。同时，员工对工作和客户的责任感尤为重要，这不仅一定程度上决定着小额信贷的效率，还影响着贷款的风险和成本乃至小额信贷机构的财务状况。小额信贷面对的是城市低收入者和较贫困的农户，其受教育程度有限，因此员工的沟通能力也十分重要，这样才能及时为客户解答疑问、克服困难并传授技能，一方面帮助客户脱贫致富，另一方面提高还款率，降低资金风险。对于大部分小额信贷机构而言，以上这些员工素质要求难以完全实现。

4、制度性设计缺陷带来的风险

小额信贷机构的一些制度性设计缺陷，也会给小额信贷机构的运行带来风险。例如，小额信贷机构普遍采用小组联保机制，虽然它能较好地防范事前的“逆向选择”问题，但小组某一成员违约之后，却存在严重的“道德风险”隐患——既然别人已经违约了，我为什么还要还贷呢?而且，小额信贷机构的贷款在地域和部门分布上比较集中，在没有抵押和担保的情况下，其信贷资产组合面临“协变风险”，可能会出现大量客户同时违约的情况，这可能会导致小额信贷机构的破产。又例如，现存的小额信贷机构大多凭借捐助资金建立，机构的经营者和控制者并非是最终的产权所有人，机构存在“所有者缺位”的问题，产权关系的缺陷比较严重，这可能导致管理层面的低效率和经营者的道德风险行为。当这些机构能够吸收公众存款时，存款人将面临严重的风险。

5、经营不规范带来的风险

小额信贷机构风险的最不可忽视的一个重要来源就是不规范经营，它突出表现在以下几个方面。

(1)信用评定制度不规范带来的风险

信用评定制度不规范是小额信贷机构经营不规范的一个突出表现，它带来了比较严重的风险隐患。小额信贷理论认为，农村信用社贷款的对象应是具有一定还款能力和还款愿望的中低收入阶层。而对于还款能力和还款愿望的评价一般是以农户信用等级的高低为标准的。因此，农户信用等级评定的准确性与真实性就成为决定还贷率高低的重要环节。在实践中，由于信用评定制度不规范，农户信用等级评定结果准确性和真实性往往无法保障。这样，尽管小额信贷机构的贷款是根据信用评级情况发放的，但由于信用评级情况不准确、不真实，贷款质量和回收也就难以得到保障。以我国的农村信用社为例，实际操作中农村信用社普遍缺乏对农户的真正了解，而一些地方政府、村委会在协助农村信用社工作的过程中，认为信用户的评定是一件有责无利的份外之事，还有些地方为了获得“信用村(镇)”的荣誉称号，在信用评定工作中不严格把关，甚至有个别领导干部利用职权直接对有关亲友的信用评级进行干预，弄虚作假，这给小额信贷埋下了极大的风险隐患。

(2)小额信贷管理制度执行不规范

小额信贷机构的风险管理不同于正规的金融机构。在小额信贷的主流模式中，主要有以下四种风险管理机制，包括团体贷款机制、以借款额度为主要标的的动态激励机制、整借零还的分期还款制度、不同形式的担保替代安排等。许多国家的小额信贷机构都仿效了这些制度安排，但在实际运行中，不规范运行使得这些制度安排名存实亡，机制难以发挥预期作用。下面，以我国为例进行分析。

我国的小额信贷机构也是从国外直接移植过来的，在很大程度上是效仿孟加拉国的GB模式，制度设计上采取了以上的制度安排。但在实际运行中，小额信贷的还款方式基本采取了到期一次性还清制度，小组联保的制度也大都没有得到执行。这主要是由于小额信贷的推广主要是政策驱动的，而小额信贷机构并未明文规定小额信贷须采取小组联保制，小额信贷机构其自身缺乏内在动力。由于管理水平低下，动态激励机制的作用也没有得到充分发挥。一般情况下借款额度的多少并不取决于借款人的还款表现，而往往取决于借款人及其亲友在当地的影响力。担保替代安排的执行也不规范，往往流于形式，而担保替代的真实性也存在问题。由于小额信贷管理制度执行不规范，以上各种风险防范机制都不能发挥作用，这给小额信贷机构带来了很大的隐患。

二、小额信贷机构信贷风险的类别

小额信贷机构的信贷业务既受到宏观经济形势、行业与产业变化和调整等外部因素的影响，也受到信贷活动的内部操作环节的影响。这是因为授信要经过受理、调查、审批、发放、贷后管理等诸多环节，每一环节出现的纰漏都会导致信贷资产的损失。因此，小额信贷机构的信贷风险因素可分为外部因素和内部因素。同时，信贷风险可分为流动性风险、信用风险、操作风险和市场风险。其中，信用风险和市场风险是由外部因素引起的，操作风险则由内部因素(主要指内控机制存在问题)引起。

1，流动性风险

流动性风险是指小额信贷机构没有足够的现金来应付到期的资金偿还需求和未能满足客户的贷款需求或其他即付的现金需求，而使其自身蒙受信誉损失或经济损失的可能性。该风险会导致小额信贷机构出现财务困难，甚至破产倒闭。虽然小额信贷机构并不吸收公众储蓄，但是流动性风险仍然存在。这里提到的流动性风险主要指分支机构现金流不足而带来的风险。我们所观察到的是，总部目前并非分支机构可靠的资金来源，原因一是总部自身的资金并不一定充足；二是分支机构的业务发展计划性不强，因而分支机构自身和总部都难以预料现金流；三是分支机构和总部问的现金传递往往需要一定的程序和时间，所以总部可能无法及时满足分支机构的资金需求。伴随着流动性风险而来的便是信誉风险。目前在一些分支机构已经出现没钱而关门的情况。

满足小额信贷机构的流动性需求主要有两条途径：一是小额信贷机构对内在其资产负债表中“储备”流动性，即持有一定量的现金性资产；二是小额信贷机构对外短期“借人”流动性。

小额信贷机构的资金获得能力对其流动性具有重要影响。小额信贷机构的资金来源主要有以下几个渠道：自有资本；国际多边机构和双边合作机构的捐赠资金或转贷款；财政资金和中央小额信贷机构贷款支持；小额信贷机构或开发性金融机构作为批发机构提供的转贷资金。

2、信用风险

信用风险是指因借款人发生违约或借款人信用等级下降，无力按照与小额信贷机构所签的合同条款全部或部分偿还债务，造成贷款逾期、呆滞、呆账等而产生损失的风险。小额信贷是小额信贷机构的主要业务活动。小额信贷的投放要求小额信贷机构对借款人的信用水平作出判断，但这些判断并非总是正确的，而借款人的信用水平也可能会因各种原因而下降，因此小额信贷机构面临的一个主要风险就是贷款对象无力履约的风险。这是小额信贷经营中最直接也是最主要的风险，是导致小额信贷机构亏损甚至倒闭的主要原因。只要小额信贷机构通过实际或默许的契约协议，将其资金借出、承诺借出或以其他形式放出，均产生信用风险。

小额信贷机构作为一种独特的金融组织，还具有与传统小额信贷机构不同的信贷风险特征。它既有因个体借款人拖欠甚至违约带来的信贷风险，又存在着特殊的信贷风险机制，即单个借款人的拖欠或违约可能导致大面积拖欠或违约的发生。这是由于小额信贷机构的贷款在地域和部门分布上比较集中，在没有抵押和担保的情况下，其信贷资产组合面临“协变风险”，可能会出现大量客户同时违约的情况。小额信贷机构的老客户损失也可能会导致损失，这在福利性小额信贷机构中表现尤为突出。这是因为福利性小额信贷机构开发新客户需要支付庞大的交易费用、信息费用以及技术培训费用等，而维持老客户的成本要低得多，因此，老客户的流失就意味着小额信贷机构为其付出的所有费用随之消失。

3、市场风险

市场风险是指由于金融市场因素(如利率、汇率、信贷资产价格等)的不利波动而导致的信贷资产损失的可能性。它包括信贷资产的利率风险、汇率风险和通货膨胀风险。

(1)利率风险

利率风险是指由于市场利率波动造成小额信贷机构持有资产的资本损失和对其收益产生影响的金融风险。该风险因市场利率的不确定性而使小额信贷机构的盈利或内在价值与预期值不一致。小额信贷机构与客户签订信贷合约时，一般是按照即时利息率签订固定利息率的合约，但由于金融市场的波动性，市场利率会随着资金需求状况不断地变化，一旦贷款利率上升超过信贷合约利率，无疑会提高信贷资产的机会成本，造成信贷资金的相对损失。另外，利率风险对小额信贷机构借入资金的偿还具有重要影响。这是因为小额信贷机构的借入资金一般是长期的，而资金运用则大都是期限较短的小额贷款，资金来源和运用存在期限错配现象。小额信贷机构可以通过开发浮动利率贷款产品来规避这种风险。(2)汇率风险

汇率风险是指在汇率变动时小额信贷机构面临的一种损失的可能性。许多小额信贷机构的运营资金来自于国外捐赠、国际机构优惠贷款等国际渠道，由于接受的资金不是本国货币，其部分硬通货贷款组合提供资金的金融机构因汇率波动而面临损失的风险。根据一个CGAP／小额信贷信息交换(MIX)的调查，216家小额信贷机构中至少有一半存在硬通货贷款(美元或欧元)，而这些机构中又至少有一半没有采取措施对汇率风险进行管理和防范。汇率风险会随着政治、社会或者经济的发展而变化。如果其中一种货币受到严格的外汇管制，或者汇率剧烈波动，后果将十分不利。小额信贷机构一般可以通过货币互换、远期合约等金融工程技术来规避汇率风险。

4、操作风险

操作风险是指由于小额信贷机构信贷管理系统不完善、管理失误、控制缺失、诈骗或其他一些人为错误而导致信贷资产的损失。操作风险直接与小额信贷机构的信贷管理体制有关，一旦发生，引起的损失可能非常巨大。

最重大的操作风险在于信贷管理内部控制以及公司治理机制的失效。这种失效状态可能因为失误、欺骗、未能及时作出反应而导致小额信贷机构信贷资产受到损失。

小额信贷机构范文篇8

关键词小额信贷治理结构所有权结构

1治理的一般含义及小额信贷机构的特殊性

治理结构是对企业在所有权与控制权分离的情况下,在其经济活动中的所采取的激励机制和约束机制的理性概括。现代企业、组织的治理结构通常是委托———制。由于委托人和人之间的信息不对称和高昂的监督成本使得委托人往往难以控制人的行为。现实生活中，委托人更多的是靠创立激励机制来激励人按照委托人的利益努力工作。一般情况下，委托人可运用以下三种动力机制来激励人：①在一定的激励条件下，人能处于团结的考虑而将委托人的目标作为其目标。在只涉及少数人的场合，合作者处于某种考虑能高度忠诚于所有者，或所有者能直接要求其员工按照他的利益办事；而在一个较大的单位中，委托人可通过教育来培养人的忠诚度，使其按照自己的利益行事，节约监督成本和其它交易成本；②运用直接监管和强制命令来控制人。这种方法适用于信息较对称，监督成本较低的情况。如果委托人对人的行动和可能的行动了如指掌，那他就可以采用这种办法；③创造一些人能够遵守的规则。这些规则能够创造出激励，使人出于自身利益的考虑而追求委托人的利益。

在研究小额信贷机构（MFI）治理机构时，不仅要考虑由于信息不对称造成的委托———问题，同时还要考虑MFI的特殊性，这些特殊性包括：①小额信贷机构的双重目标。目前小额信贷机构一般都把为穷人服务和实现机构可持续发展作为小额信贷机构的目标。如何在做到可持续的基础上又保证不偏离为穷人服务的目标，这是小额信贷机构治理中要面临的重要问题；②机构的特殊产权结构。小额信贷机构很多是由捐赠者资助成立或由国际多边组织、公共实体投资设立，这样就会出现其产权结构中没有真正所有者，或者有所有者但所有者并不太关心机构管理的情况；③机构的责任。一般而言，任何金融中介机构的责任都要比普通公司大。而对小额信贷机构而言，除了要保持清偿力外，小额信贷机构的董事会还有另外三个问题是必须要考虑的。首先，小额信贷机构的客户一般都是低收入者，他们的存款要是发生损失，那可能会使他们比高收入者遭到损失后面临更多的问题。大多数国家，如果小额信贷机构出现清偿问题并引发破产都将意味着低收入者将丧失按照商业渠道获取资金的能力。其次，一般情况下，MFI只涉及对捐赠者的责任。但如果MFI通过动员储蓄、从银行获取或发行票据等方式来获取资金，那责任就会增加。第三，如果发生清偿危机的是世界上公认成功的小额信贷机构，那不仅会影响到国内的小额信贷，而且还会波及国际小额信贷的运行。

2几种小额信贷机构的治理结构

2.1非营利性非政府组织

尽管一些非政府组织（NGO）已经转型为正规的机构以便能吸收存款和获取别的资金来源，但就全世界范围而言，大多数的非政府组织仍然是非营利性的。因此，了解非政府组织治理结构的特点是非常有必要的。

非营利性NGOS一般依靠捐赠者的捐赠或者提供的贷款成立，因此它没有真正的所有者。在所有者缺位的情况下，非营利性机构一般都假定它们的董事会向其资金来源负责、向机构使命负责。在缺乏委托人监督的情况下，这些机构的经营更多的是靠领导者的责任心。在一些很成功的NGO中，他们的董事会成员都是由有责任心的人组成，对机构使命的责任心会激励他们去努力工作。同时，NGO的成功和失败都紧紧关系关系到董事的名誉，这对他们形成了约束机制，会使他们努力工作，从而形成高效的治理。取得成功的NGO事例是很多的，如玻利维亚的PRO?鄄DEM、多米尼亚的ADEMI、肯尼亚的KRFP、埃及的ABA、孟加拉的ASA等等。这些机构的成功使得它们可以选择是否转化为正规的机构，事实上大多数的机构也选择了转换为正规机构。

2.2营利性小额信贷机构

从事小额信贷的营利性机构通常有两种：一种是商业银行和金融公司；另一种是一些转型的NGOS或正在转型的NGOS。这里我们只研究第二种。与非营利性NGO不同，营利性NGO的董事会成员中有所有者或代表所有者利益的董事。而且这类机构中还可能有几类不同的投资者，不同的投资者其治理能力和治理意愿是不同的。研究这类小额信贷机构的治理结构时，必须考察它们的投资者、投资者的构成以及他们投资于小额信贷机构的动机。

营利性小额信贷机构的股权结构比较复杂，其所有者可能包括私人投资者、NGO投资者、政府公共部门、专业股权基金等。每一类所有者都有它们各自关心的问题。私人资本投资于小额信贷是在近几年一些MFI实现赢利后才出现的，投资者的主要目的是获取投资回报。一些NGOS会持有小额信贷机构的股份，它们的主要目的是平衡MFI的赢利目标和为穷人服务的社会目标。至于政府公共部门拥有股权更多的是处于政策的考虑，维持一种参与扶贫的形象。而专业股权基金（SpecializedEquityFunds），如拉美的Profund，它的主要目的是分散风险。理解这些投资者的投资动机是小额信贷机构实现高效治理的关键。.2.1私人投资者

私人投资者投资于小额信贷机构更关心的问题是资本的保全和投资回报。由于有利益因素的激励，私人投资者一般比较关心小额信贷机构的运作。他们会极力督促机构经营者尽心工作，密切关注机构可能遇到的问题，在机构需要资本时可能会做出比别的投资者更快的反应。

2.2.2NGO投资者

NGO作为投资者，如PRODEM，它目前有Bancosol35%的股权；K-repHold?鄄ings，它拥有K-rep银行25%的股权。NGO在营利性MFI中持有股份更多的是处于自身机构使命的考虑，它的目标是确保MFI不要出现提供客户服务与赢利之间的失衡。除了获取投资收益外，NGO投资者更关心机构的长期目标，也比较喜欢对机构进行长期投资。

2.2.3公共实体

公共实体包括两类：政府和多边组织（例如世界银行、美洲国际发展银行、亚洲发展银行等）。他们对MFI持有股份很大程度上出自于他们的政策和政治目的方面的考虑。公共实体投资于小额信贷通常是希望能够增进低收入者的社会、经济福利，因此对这些所有者而言最重要的是向人们表明他们参与到了扶贫活动，而投资回报意义倒是其次。

尽管多边组织可能持有MFI相当大的股份，但同它在别的领域的投资比较起来其比重可能并不大。因此当这些组织手头有很多资源要管理时，受其内在决策程序的制约，它们可能就会对MFI的资金需求反应不那么及时。

2.2.4股权投资基金

股权投资基金，如拉美的Profund，一般很关心投资回报，它们也关心其资产组合的平衡以达到分散风险的作用。股权投资基金往往会给MFI的管理带来很重要的要素。因为这种基金主要目的是实现投资收益，所以它会安排人去监督MFI的运作，并通过参与董事会来对机构进行管理。

2.3信贷联盟、自助团体、滚动储蓄（ROSCAs）

这类机构有一个特点，就是机构股份掌握在其成员手里，每个成员既是机构所有者同时又是机构客户，机构的股权结构比较分散。同时这些机构管理上采用的是一人一票民主选举参与管理的形式，其管理权与持股份额是脱节的。另外，这类机构一般仅在一个社区内提供服务。尽管信贷联盟动员储蓄，但在大多数国家他们都没受到监管或少受监管。

由于使用的是自己的资金，这些机构成员一般比较关心资金的使用，特别是在团体内由成员自己管理的资金通常都能有较高的回报率和还贷率。但目前这类机构却常常出现清偿危机。小额信贷专家BrianBranch和ChristopherBaker认为缺少管制和治理不善是这类机构出现清偿危机的主要原因。下面是这类机构目前在治理上面临的主要问题。

2.3.1委托———关系扭曲

这类机构在治理上面临的一个关键问题就是它经常不能形成选举产生的董事、聘请的管理者和成员所有者之间的适当的组合。尽管这种扭曲组合在任何金融机构中都可能会遇到，但这类机构固有的特点加剧了这种扭曲。作为成员所有者的客户分为两类：纯储蓄者和纯借贷者。在机构的运作和立场中，每一类所有者根据自身的利益都有他们的优先选择。这样导致这类机构不仅面临典型的所有权与决策权分离的情况，而且还会遇到所有者目标分散的情况。董事是通过民主选举产生的，但他们往往仅关注支持自己的选民的利益，这样董事会中经常出现不同对立的派别，很难协调一致为机构目标而努力工作。

2.3.2董事会的代表性问题

这类机构在治理上面临的第二个问题就是董事会在代表净储蓄者和净借贷者利益时可能出现不公平的情况。在拉美的一些信贷联盟中，机构控制权掌握在净借贷者手中，其结果导致机构倾向于提供廉价资金给借贷者。在这种传统结构下，储蓄很少受到重视，因此信贷联盟就很难吸收到成员的储蓄基金。机构存款资金规模较小也导致它们很难从正规金融机构那里获得商业资金。而且，这些机构还可能拖欠外部资金，慢慢形成拖欠还款的氛围从而导致机构自身还贷率降低。

2.3.3缺乏监管

这类机构的第三个问题就是缺乏监管。由于这类机构只从成员中动员储蓄，并不从资本市场中获取资金，它们一般很少受到管制。但有效的监管可以防止管理者从事高风险的业务达到保护存款者的作用。

3总结

前面的分析中我们已经看到了几类小额信贷机构治理上的特点。对非营利性小额信贷机构而言，它们主要依赖机构领导人的责任心来经营，而实践表明这种激励是有限的，只适合于小规模的经营。营利性机构有所有者的监管和约束，但它们往往有几类不同的所有者，每类所有者的治理意愿是不同的。要实现高效治理，其不同所有者在董事会中必须保持一个合适的比例。而对信贷联盟这类机构而言，情况比较复杂，因为它们有着特殊的产权结构和管理模式。这类机构要实现高效治理，应该更多的发挥净储蓄者的作用。因为保持机构的长期活力与净储蓄者在机构中的既得利益密切相关，而纯借贷者在管理上则往往表现出短期行为。

参考文献

小额信贷机构范文篇9

迄今为止，中国的非政府小额信贷机构和项目达到300家左右。比较大的机构和项目的覆盖面达到5000左右的农户，小的不到1000户。在这300家左右的小额信贷机构和项目中，能正常运行的不到五分之一。目前真正能达到操作可持续性的机构（即剔除补贴后，利息和其他收入可以补偿操作成本，呆账损失和带有补贴性的资金成本）屈指可数，能达到财务可持续性的机构（即剔除补贴后，利息和其他收入可以补偿操作成本，呆账损失和按市场利息率计算的资金成本）更是微乎其微。不少小额信贷机构面临严重的挑战，贷款资本金在不断缩小。可以不夸张地说，如果没有进一步的外来的资金支持，没有小额信贷机构自身动筋伤骨的改革，在未来三到四年内，现有的绝大多数非政府小额信贷机构和项目会陷入困境，停止运行。

中国非政府小额信贷发展不顺利的原因是多重的，主要有以下几点：

第一是缺乏发展小额信贷的政策环境。小额信贷发展比较好的国家，政府都有一定的支持小额信贷长远发展的制度框架。其框架主要包括以下两点：一是给予小额信贷机构明确的法律地位，并在小额信贷机构发展到一定阶段后，允许其扩大金融业务，直至可以吸收存款；二是对小额信贷有一个监管的框架，不吸收存款时采用非审慎监管的办法，或注册登记的办法，可以依法进行小额信贷业务。在吸收存款时转为正规的小额信贷银行，银监部门采用审慎监管的办法。由于小额信贷机构不同于一般金融的特点，对小额信贷的监管可以是现有监管机构中新成立的独立的部门，或独立于现有监管机构以外。此外，政府还对经营良好的小额信贷机构给予支持，如提供批发资金。而在中国，迄今为止，小额信贷机构的法律地位仍不明确。非政府小额信贷机构注册成社会团体或民办非企业单位，不能依法从事贷款和其他金融活动，也难以转成小额贷款公司或金融机构。正式从人民银行和扶贫办取得试点文件的只有社科院的扶贫社和UNDP的小额信贷项目。尽管已经经过十四年的试点，非政府小额信贷仍然处于试点阶段。试点也没有一定的评价标准，仍在黑暗中摸索。政策对小额贷款机构的贷款利率也有一定的的影响,包括商业银行现行的利率水平和基准利率的四倍限制对小额信贷的影响。

第二是与小额信贷机构及其人员有关。在国外，非政府的小额信贷机构也有项目进行得非常成功的（如孟加拉的ASA组织）。也不是非政府的小额信贷机构一定需要转变成商业性的小额信贷公司或小额信贷银行。但与国外成功的非政府的小额信贷机构相比，中国的小额信贷机构和项目有很大的不同。在我们调查的67家小额信贷项目和机构中，41家成立了独立的机构，但成立民间社团的只有31家，其他仍然是项目办公室的形式。成立了民间社团的，其独立性一般要高于没有成立的，因为理事会里会有其他方面的成员。成立民间社团本身也说明这些项目在把可持续性发展作为目标。

就是已经成立了机构的那些非政府小额信贷机构，也与国外的非政府小额信贷机构有很大的不同。中国大多数的小额信贷机构并不是真正独立于地方政府的，而是在实质上从属于或受制于地方政府，这主要是指县级和地区级的政府部门，如政府办公室、农业局、扶贫办、妇联等机构。小额信贷机构受制于地方政府部门主要是因为中国的非政府组织必须要有一个挂靠单位，这个单位必须是当地的政府单位。更为重要的是，县级及地区级非政府小额信贷机构的管理人员大多是当地政府正式的工作人员。他们在非政府小额信贷机构任职是当地政府及其部门委派的，他们仍享受政府工作人员的工资和福利待遇。他们一般也不愿意放弃这样的位置，专门从事小额信贷。也就是说，如果小额信贷不成功的话，一般而言，管理人员会有后路。他们主要是对政府负责，而不是对非政府的小额信贷机构负责。在这种情况下，也无法建立对管理人员的激励机制，而这对小额信贷的机构发展是至关重要的。最后，小额信贷机构受制于地方政府部门是由于在名义上理事会是非政府小额信贷机构的决策者，而大多数理事会的理事长是由当地政府的副县长，或妇联主席，或其他政府官员担任的。此外，小额信贷机构不能独立于地方政府还与小额信贷资金的所有权密切相关。在中国，到目前为止，非政府小额信贷机构的资金主要来自于国际机构的赠款，而国际机构的赠款是赠与中国政府，或是赠与当地的贫困农民的（这仍然是一个没有完全搞清楚的问题）。在项目结束以后，地方政府可以代表中国政府或当地贫困农户实际控制这部分资金的所有权。也就是说，地方政府可以通过对资金所有权、小额信贷机构的管理人员和对小额信贷机构理事会的控制来控制非政府小额信贷机构。

而在实际上，我们的非政府小额信贷机构也需要依靠政府。因为大多数的小额信贷机构不可持续，工作人员的工资大多靠政府的工资，办公室的费用在不少情况下也靠政府拨款。非政府小额信贷机构与当地政府这种互相依存的关系导致小额信贷经营状况的好坏与当地政府部门有非常直接的关系。而当地政府及其部门的目标与小额信贷可持续发展的目标不一定一致。政府部门领导人及其非政府小额信贷机构经理人员的调动也会对小额信贷机构造成很大的影响。有时，当地政府部门甚至会干预小额信贷机构的贷款。

据笔者的调查，目前受县、地区二级政府及其部门影响较少的非政府小额信贷机构主要有扶贫社在河南、河北四个县的试点（总部设在北京，主要受总部控制），四川省乡村发展基金会（总部设在成都，主要受总部控制），中国扶贫基金会在县一级的分支。经过最近的改革，扶贫基金会在北京的小额信贷总部已经能比较有效地控制其县级机构。

到现在为止，很多小额信贷机构仍然没有电子计算机化的信息管理系统，透明度也不高。

发展不顺利的第三个原因是由于小额信贷实行的贷款模式比较单一，主要是乡村银行模式,没有根据不同地区的情况采取不同的机构和贷款模式。而中国各地自然条件、经济发展水平以及社会宗教文化等千差万别，照搬一种模式难免出现水土不服，事实上，孟加拉与中国情况相差很大。不少小额信贷机构和项目在选点时也没有考虑财务可持续性的要求。模式确定后，很少进行改变。在乡村银行模式下，在中国执行的一般是在县级设办公室，在乡设分支，下有信贷员的三级的操作模式。这就形成机构的固定成本高。加上每个县的资金规模小，形成单笔贷款的成本高，直接影响到机构的财务可持续性。另外，中国的小额信贷机构把小组贷款转为个人贷款,以及小组担保并不太成功,使小额信贷项目和机构不能把一部分成本转移给贷款户,也加大了贷款的成本,。当然，信贷员低的工资水平部分减少了成本，但也导致激励不足。

发展不顺利的第四个原因与资金来源有关。以扶贫为目的的非政府机构，资金基本上完全依赖国内外捐赠，以国际捐赠为主；贷款本金、运作费用、技术支持费用基本靠捐赠和部分地方政府投入。这就使小额信贷机构和项目的管理、运行和模式均收到捐赠机构和当地政府的影响。在九十年代中期，当时捐赠机构捐赠目标主要是扶贫和社会发展的目标，采取在最贫困地区撒糊椒面的方式，没有将小额信贷机构的可持续发展作为项目的重点。另外大多数的项目没有后续资金安排，在不可持续的情况下，也难以争取进一步的投资。

中国非政府的小额信贷发展不顺利还与我国的正规金融行业有关。由于多种原因现有农村金融机构是难以可持续发展的。在相当长一段时间，其贷款利率不足以抵补其融资的市场成本、运作费用、呆账准备和可用于发展的利润空间，农村金融机构扭曲的贷款利率也影响了小额贷款机构的生存空间和可持续发展。在贫困地区的低利率扶贫贷款和信用社的小额信贷对经营良好的小额信贷机构也形成了冲击。另外，经营不好的农村金融机构缺乏有效的市场退出机制，也使监管机构不愿开放农村金融市场。

最后，是小额信贷的中介服务行业缺位。目前在中国，既没有行业评级机构和公布其经营业绩增加透明度的平台，也没有小额信贷咨询和培训的专业公司，更没有经过注册的小额信贷行业协会和像孟加拉PKSF用于批发的资金和机构。小额信贷的中介服务行业缺位也与小额信贷没有法律地位和缺少商业可持续发展的零售小额信贷机构密切相关。

需要指出的是，我们不应该把非政府小额信贷存在的问题主要归罪于这些机构的经理、信贷员和其他操作人员。绝大多数非政府小额信贷机构的经理和其他工作人员为在中国发展小额信贷事业付出了辛勤的劳动和艰辛的努力，有很多因素是他们不可控制的。他们是不可持续的小额信贷项目和机构的受害者。有很多项目和机构的操作人员和招聘的信贷员因为操作小额信贷失去了很多其他的机会。在我们今天重新发展小额信贷的时候，不应该再重复过去的错误了。

现有的扶贫性的非政府小额信贷机构首先要自救。这包括改善现有的治理结构和经营管理，发展和改善电子计算机管理信息系统，实现财务报表、贷款质量和业务发展情况的透明化；这还包括小额信贷机构能够根据变化了的情况，不断改进他们的小额信贷产品和服务。要实现小额信贷机构管理人员的专业化，不留后路。现有的非政府小额信贷机构还需要更好地宣传自己，使社会和捐赠机构对其有更好的了解，从而动员更多的资源用于对贫困人口的金融服务。

目前把这些机构转化为完全独立机构的可能性不大，主要原因是资金所有权不明确，实际为当地政府所控制，人员也主要是政府工作人员。理事会难以真正地发挥作用。当地政府对改善非政府小额信贷机构的治理结构可以起到关键的作用。政府对小额信贷机构要多支持，少干预，使他们能够独立地运行。当地政府应帮助明确这些机构现有资金的产权，对那些愿意并能够实现转型的机构帮助他们转型。

扶贫性的非政府小额信贷协会、网络和其他的中介组织在支持和发展扶贫性的非政府小额信贷机构方面大有可为。这类组织可以帮助小额信贷机构发展电子计算机管理信息系统，实现报表和财务状况的透明化；帮助这些小额信贷机构发展和改善他们的小额贷款和其他金融产品；帮助他们建立与国内外捐赠机构的联系，争取资金和其他方面的支持；向各级政府宣传鼓动，为小额信贷机构争取合法的地位。这类组织还可以帮助政府部门和捐赠者建立专门用于支持小额信贷机构的批发资金。

中央政府也可以考虑给专门从事扶贫事业的非政府小额信贷机构以明确的法律地位，使他们能够依法向贫困人口和微型企业提供贷款和其他金融服务。

二、小额信贷在中国的发展和创新

1993年，中国社会科学院农村发展研究所首先将与国际规范接轨的孟加拉“乡村银行”模式的小额信贷引入了中国，成立了“扶贫经济合作社”，首先在河北省的易县，河南省的虞城县和南召县和陕西省的丹凤县建立了以孟加拉乡村银行的小额信贷为贷款模式的小额信贷扶贫社。1995年开始，联合国开发计划署（UNDP）和中国国际经济技术交流中心在全国17个省的48个县（市）推行以扶贫等为目标的小额信贷项目。开发计划署后来在天津和河南的部分城市开展了针对下岗职工的城市小额信贷项目。随后，还有一些国际组织相继在我国开展了一些小额信贷项目。我国非政府小额信贷的机构和项目发展的情况见表一。

表1中国小额信贷发展情况一览表

从表一可以看出，在中国国内较早开展和资助小额信贷项目和机构的包括多边捐赠机构，如联合国的机构，世界银行，国际农发基金，欧盟等；双边援助机构，如加拿大发展援助署，澳大利亚发展援助署，荷兰政府等；国际非政府组织和国内的非政府组织，如中国扶贫基金会和社科院在县级成立的扶贫社。需要说明的是，扶贫社和中国扶贫基金会也是收到国内外捐赠者资助的。以上的项目和机构，都或多或少地采用了国际上成功的小额信贷所采用的一些贷款方式，如小组担保、分期还款、贷给妇女、动态激励等。从项目覆盖的县数和资金投入总量来看，在国际多边和双边捐赠机构中，国际农发基金，UNDP，联合国儿基会，联合国人口基金组织和澳发署是最重要的捐赠机构。需要说明的是，我们一般把国际农发基金在中国的项目看做是农业发展项目，而非小额信贷项目。主要原因是国际农发基金的项目由县级政府机构执行和负责偿还，一般是通过县、乡、村级政府机构发放与回收，对农户贷款的利率低，期限长，和一般的小额信贷不一样。

中国的小额信贷以国际机构资助的项目为主,基本是属于引进的,而非本土成长起来的。以联合国发展署、联合国儿基会所占项目的比例最高,对至今中国小额信贷项目/机构整体的影响也很大。即使是列入国内项目的,其中部分资金也是外来的。

经过十多年的发展，中国目前最主要的非政府的小额信贷机构包括商务部交流中心管理的由UNDP资助的小额信贷机构，社科院的扶贫社，中国扶贫基金会的小额信贷和四川省乡村发展协会。

为了更清楚地了解中国小额信贷发展的情况，笔者在2005年对中国的非政府小额信贷机构和项目进行了一次全国性的调查。调查的抽样情况见表二。这次调查基本上能反映中国非政府小额信贷机构和项目的现状。对主要的非政府小额信贷机构的抽样比例，UNDP资助的小额信贷机构达64%，社科院的扶贫社100%，中国扶贫基金会83%，全部样本数达到67个。

从表二还可以看出，在我们的样本中，已经注册成非政府小额信贷机构的有：UNDP资助的16家机构，中国扶贫基金会六家机构，社科院扶贫社4家机构，世行资助的二家机构，当地政府一家机构（四川省乡村发展协会）和儿基会一家机构。这些机构或者注册成社会团体，或者注册成民办非企业单位，都是非赢利性的机构。一般而言，从项目转变为机构后，其财务和机构可持续的目标更加明确。我们的样本包括了绝大多数的已成立的小额信贷机构。样本中小额信贷机构的执行和资助机构的情况见表三，样本的地区分布见表四。调查样本基本能反映中国小额信贷的地区分布:西南最多,其次西北,再次华中、华北，体现了小额信贷机构和项目的扶贫目标。

表二2005年小额信贷机构抽样调查情况报告

表三样本中主要小额信贷机构（项目）

的项目执行和捐助机构

表四样本的地区分布

通过对调查数据的分析，我们发现，中国的小额信贷项目和机构主要以扶贫、妇女、儿童发展为目标。80%以上的项目位于国定贫困县，不少在交通不便的山沟里。选择的项目乡镇：在我们整理出的44个县中，21个县选择最贫困的乡镇，16个县选择出经济水平较差，七个县选择出经济水平一般的乡镇，也就是说，几乎所有的项目都没有通常意义上的基于可持续发展的市场调查，大多数项目在设计时只考虑扶贫，没有考虑可持续发展，也没有考虑项目能持续多少年。在项目开始时，42个项目县要求借款户必须是贫困户，2个项目县未明确要求借款户必须是贫困户。到调查时(2005年)，未明确要求借款户必须是贫困户的县增加到8个，其中，6个县明确要求借款户不要贫困户。除个别县外，项目都要求借款户必须有劳动能力。每个贷款户的平均贷款额度小也说明项目明确的扶贫目标。

我们发现，中国运行比较好的非政府的小额信贷机构大多采取了如下的小额信贷模式：

●贷款条件:最基层的单位是小组和中心，一般五人自愿组成一小组，五到六个小组成为一个中心。小组长和中心主任由民主选举产生。参加小组、出席中心会及小组贷款联保是获得贷款的条件，贷款不需抵押、担保。

●贷款的发放:一般按2-2-1顺序,先贷给两个组员,两周后再贷给另外两名组员，最后贷给小组长。在发放贷款时,扣除应收利息的一半。

●小组基金和强制存款:在发放贷款时,农户需将5%的贷款作为小组基金交由项目保管，另外，借款人每周须向项目存一元钱，借款人将本息还清后,可以要回小组基金。

●贷款的期限、金额及利息率：贷款期一般为一年。每周或每两周还一次款。第一次贷款的上限不超过1000元人民币。归还后再借,并增至1500元、2000元等。名义利息率8%,实际利息率达到16%左右。

以上的做法与孟加拉乡村银行不完全相同。首先，孟加拉乡村银行贷款是贷给小组，而我们是贷给小组内的单个农户。其次，乡村银行的小组基金年底不归还给贷款户。再次，乡村银行每周一次中心会，而我们有些项目已延长至10天至二周开一次中心会，也有的实际上很少开中心会。

从控制信贷风险和瞄准贫困户来讲，主要起作用的机制首先是小组联保，小组成员之间有互相担保的责任，形成自身内部的约束机制。其次是正向动态激励，即连续贷款的方式。小组全体成员在按时还清所有借款本金和利息之后，可以获得更大额度的后续贷款。再次是小组基金和强制存款的风险金作用，如果一个贷款户不能还款，小额信贷机构可以扣下它的小组基金和强制存款。最后是分期还款，即每周，或每二周还一次款。中心会议的主要作用是保证放款和还款的透明度，使贷款户之间，使贷款户对信贷员能够有效地发挥监督作用。

总的来讲，中国非政府的小额信贷机构主要是摹仿乡村银行模式的小额信贷，在金融产品的创新上还有待努力。

参考文献：

［1］ChengEnjiang(1998).Micro-finance,ChinaReview,Spring1998

［2］ChengEnjiang,C.Findlay,A.Watson(2003).inFindlay,etaledited,RuralFinanceinChina.AsiaPacificPress,Australia

［3］ChengEnjiang(2003).MicrofinanceinRuralChina.inFindlay,etaledited,RuralFinanceinChina,AsiaPacificPress,Canberra,Australia

小额信贷机构范文篇10

(一)非政府组织模式：孟加拉格莱珉乡村银行(GrameenBank)是一种非政府组织从事农村小额信贷的典型案例。格莱珉乡村银行创建于1976年，1983年在政府支持下转化为一个独立的银行，但其实质仍为非政府组织。孟加拉格莱珉乡村银行被认为是全球第一家取得成功的小额信贷组织。它不采用传统的银行贷款要求抵押担保的方式，而是通过小组联保、无抵押、无担保、分批放贷、分期偿还的小额信贷方式，为中低收入者提供贷款服务。到2008年末，孟加拉格莱珉乡村银行已经拥有1265个营业所、近1．3万名员工，覆盖了农村350万贫困农户，基本贷款年利率20，贷款回收率99．1，净利润1500万美元。值得一提的是：格莱珉乡村银行为摆脱依赖外来补贴的负面形象，自1998年起不再接受政府和国际组织援助资金的注入，而且还针对客户需求和同行竞争压力，开始发放额度较大的中小型企业贷款。

(二)正规金融机构模式：印度尼西亚人民银行农村信贷部(BR1一UD)和泰国农业合作银行(BAAC)是正规金融机构从事农村小额信贷的典型模式。他们都在开展农村小额信贷方面取得了巨大成功。印尼人民银行在国内有320个分支行、3600多个被称为农村信贷部的零售机构。农村全国林信贷部是其基本经营单位，主要从事农村小额信贷，实行独立核算，可以自主决定贷款规模、期限和抵押，执行贷款发放与回收。每年经营利润的lO在第二年分配给员工。实行商业贷款利率以覆盖成本；如果借款者在6个月内都按时还款，银行将每月返回本金的5作为奖励；储蓄利率根据存款额确定，存款越多，利率越高。这种政策使BRI吸收了印尼农村约3300万农户手中的小额游资，储蓄成为其主要的贷款本金来源。而且他们还严格分离银行的社会服务职能和盈利职能，银行不承担对农户的培训、教育等义务。BRI—UD的高利率和鼓励储蓄的政策，使正规金融机构开展农村小额信贷实现了财务上的可持续性。

(三)社区合作银行模式：社区合作银行(又称信用联盟)是完全由内部成员管理、自助式、不以盈利为目的的金融合作组织。它由特定的群体或机构组织管理。社区合作银行由所有社员拥有并管理，每个成员都有一票的投票权来选举合作社的管理者。

(四)乡村银行模式：乡村银行是乌干达的国际社区资助基金会(FINCA)开创的一种提供小额信贷的组织形式，提供市场利率的信贷是其主要业务。信贷运行依靠自助小组的民主自治，具体体现为由1O一5O人组成的互助小组，为成员提供小额贷款。乡村银行组织小组成员积极储蓄，并相互担保彼此的贷款。(五)国家小额信贷批发基金模式：孟加拉的农村就业支持基金会(PKSF)独具特色，是一个成功的自主性、批发式小额信贷的非营利机构，受到了国际小额信贷产业界的广泛支持和推崇。为了推动小额信贷的持续发展，盂加拉政府于1990年设立了农村就业支持基金会，该基金会注册为非盈利性股份制公司，注册资金1．7亿美元，由国内外赠款和国际金融组织贷款组成，农村就业支持基金会(PKSF)仅对符合其标准的小额信贷机构提供免于担保的小额信贷批发业务(资金融通)，以支持小额信贷的发展。农村就业支持基金会这一部级小额信贷批发基金的设立，促进了小额信贷行业标准和最佳实践的推广，推动小额信贷机构的良性竞争和可持续发展。

二、我国农村小额信贷发展的现状及面临的挑战

(一)我国农村小额信贷发展的现状

1．非政府组织(NGOs)运作的小额信贷非政府组织(NGOs)等民间组织运作的小额信贷是现阶段我国小额信贷发展的一支重要力量，它通常以一个社团机构作为载体，利用国际赠款、扶贫资金等来开展小额信贷业务，并希望通过有效运作来实现机构的自我生存和发展。

2．政府部门推动运作的小额信贷政府部门推动运作的小额信贷大体上经历了三个发展阶段：第一阶段(1994年一l997年)，各级政府的扶贫部门主要作为观察者，对由国际机构和非政府组织开展的小额信贷试验进行研究、学习和思考；第二阶段(1997年一1999年)为积极参与阶段，这一阶段，政府部门运作的小额信贷主要利用扶贫专项贷款，采取的方式是在非政府组织运作的小额信贷基础上进行一些简化与调整，基本保留了小组联保、分期还款、中心会议、小额连续贷款等原则。但其他方面进行了较大调整，如改以妇女为贷款对象为贷款对象不分男女；小组自愿组合改为以穷人自愿为主；每周还款为灵活还款等。第三阶段(1999年至今)，这一阶段的标志是1999年4月20日中国农业银行颁布的《中国农业银行“小额信贷”到户贷款管理办法(试行)》的出台，办法明确规定：小额信贷扶贫贷款，由贫困户与农业银行直接签订贷款合同，不得由任何中介机构承贷或转贷。从2005年开始，中国人民银行在川、黔、陕、晋、蒙五省区进行的小额信贷机构试点，允许成立新的小额信贷机构开展小额信贷业务，这一举措极大低推动了我国小额信贷的正规化发展。

3．正规金融机构运作的小额信贷现阶段我国参与小额信贷的正规金融机构有：一是农村信用社从1999年开始拓展的农户小额信贷业务，这是正规金融机构第一次开展小额信贷业务；二是商业银行在城市针对下岗失业人员开展的再就业小额信贷，邮政储蓄银行在存单质押的基础上发展了小额信用贷款、联保贷款等；三是国家开发银行和农业发展银行等政策性银行开展的小额信贷的批发业务；四是新批准成立的农村金融机构开展的小额贷款。

(二)我国农村小额信贷发展所面临的挑战

1．缺乏小额信贷发展的政策和法律环境。迄今为止，我国对非政府组织运作的小额信贷还处于探索阶段，还没有一整套法律来界定非政府组织小额信贷机构的法律地位，其业务也仅限定在只贷不存，特别是对贷款利率的限制阻碍了小额信贷机构的市场化发展。不仅如此，对于小额信贷机构的外部监管也不完备，仅仅靠小额信贷机构内部的自查自纠。没有外部的有效监管必然导致信息披露缺乏透明度。

2．贷款资金来源不具可持续性。由于小额信贷机构不能吸收储蓄，因此，非政府组织(NGOs)等小额信贷机构的资金来源基本上依靠国内外捐赠，没有自己的资金造血功能。贷款本金、运作费用、技术支持费用等基本上靠捐赠，以及少数地方政府的配套资金投入。如果贷款违约率或者呆账损失达到一定界限，直接后果就是大多数非政府组织的小额信贷机构没有后续资金安排。

3．小额信贷机构的发展应强调其商业性而非慈善性。许多资金提供者出于改善贫穷人群境况的良好愿望，对小额信贷机构进行捐赠，他们并不在意投资回报的多少。但是，小额信贷的核心是其商业性，不是对资金需求者进行简单的慈善性捐助，而是应该通过商业性贷款，提高借贷双方的商业性回报，从而实现小额信贷机构商业上的可持续发展。

4．小额信贷机构缺乏独立性。事实上，现阶段我国的小额信贷机构并不能真正独立于各级地方政府。长期以来，地方政府不仅面临发展经济的任务，而且还要承担教育、“三农”等多项政策任务，然而手中的各种资源又相对缺乏，同时由于金融改革特别是农村金融改革一直落后与政府和企业改革，这就为地方政府利用行政或其他超经济手段争夺辖区内的金融资源提供了条件。此外，目前我国小额信贷机构的贷款模式单一，服务品种不多，为小额信贷机构服务的中介行业缺位等，都会制约和我国小额信贷的健康发展。

三、我国农村小额信贷可持续发展的对策

(一)制定有效法律法规，规范和引导小额信贷机构健康发展

我们应该在开展小额信贷机构试点的基础上，借鉴国外已有的成功经验，针对小额信贷机构以及所从事的小额金融服务制定一整套法律法规。一方面能够清晰地界定小额信贷机构的法律地位，使他们能在合法的前提下为农村大量中低收入人群提供金融服务；另一方面可以依法对各类小额信贷机构进行有效监管，规范和引导小额信贷机构健康有序的发展。

(二)制定灵活的小额信贷利率，并逐步实行市场化利率

小额信贷既是一种扶贫行为，更是一种经济行为。现阶段，我国小额信贷服务的成本比较高，而利率上限的设定使得绝大部分小额信贷机构的利息收入不能覆盖成本，从而使信贷资金无以为继。因此，我们应该考虑N4,额信贷资金的回笼和小额信贷机构财务上的可持续发展。在这一点上可以借鉴印度尼西亚人民银行农村信贷部(BRI—UD)和泰国农业合作银行(BAAC)的成功经验，实行市场化利率。在具体操作上可以分步进行，首先在部分地区和部分机构实行市场化利率，通过试点，积累经验，再逐步过渡到利率全面市场化。

(三)引入农村小额信贷的竞争机制，实现小额信贷机构规模发展

目前，我国农村金融体系的主体是农村信用合作社，农信社不仅是吸收储蓄的主体，也是小额信贷的主体。由于农信社分支网点多，小额贷款覆盖面大。现阶段，要实现小额信贷机构与农信社的有效竞争是不现实的。因此，要实现小额信贷机构规模发展，就必须打破农信社在小额信贷方面的垄断局面，借鉴国际上小额信贷机构的扩充模式，引入农村小额信贷市场的竞争机制。

(四)制定合理的风险分担机制，减少农户还贷风险

调查表明，自然灾害和意外事故是造成农民歉收和收入损失的主要原因，也是造成小额信贷机构呆账、坏账的主要原因。同时，由于农业生产具有明显的季节性、阶段性和地域性，以及农产品供求信息的不对称性，使得小额信贷也面临着市场风险。因此，各级政府要充分考虑到农户、小额信贷机构和农信社的风险承担能力，制定合理的风险分担机制：第一，建立农户小额信贷的风险补偿机制，对自然灾害和不可抗拒因素造成的贷款损失给予一定的补偿，以降低小额信贷机构和农信社的资金风险；第二，加大对农业保险的支持和补贴力度，促进农村保险事业的发展；第三，建立农业自然灾害保险基金，稳定农业生产，减少农户还贷风险。