投资学十篇

投资学篇1

[关键词]《投资学》；证券市场；投资组合理论

前言

投资虽然有一定的风险，但是在通货膨胀率持续偏高的负债率时代，如果不进行投资就意味着自身财富的缩水。《投资学》将投资行为和资金配置作为研究对象，用来探析资本市场的均衡和解释资本市场运行中的现象及内在规律。所以，进行《投资学》的学习可以了解资本市场投资运作的规律和风险管控，可以进行科学理性的投资。因此，对于《投资学》学习方法的研究是很有必要的。

一、《投资学》的特点

《投资学》主要有以下三点特点：第一，《投资学》具有很强的实践性，随着证券市场日新月异的发展，投资的工具和形式越来越多样化，在目前通货膨胀的情况下，越来越多的投资者开始寻求资产的保值和增值，这在一定程度上提高了《投资学》的实践性，所以在进行《投资学》的学习中，学习者不能只学习理论知识，更要注重培养自己的实践能力和市场敏锐力，及时了解国内外经济的变化，深入了解行业的特点；第二，《投资学》需要进行团队合作，因为《投资学》的课程中涉及到经济学、数学、货币银行学以及财务管理学等多门学科，所以学习者在遇到比较专业的问题时，要向专业人士进行讨教；第三，《投资学》需要终身学习，随着证券投资行业的发展，我国资本市场形成了以产权交易市场、创业板市场以及A股主板市场等组成的多种股份交易平台，在未来，随着相关规章制度的完善、新型投资工具的研发以及上市公司的优胜劣汰等問题的出现，投资学所分析研究的内容也会出现变化，所以还需要学习者继续进行学习。

二、《投资学》的学习方法

（一）教材内容的选择与学习

《投资学》教材内容中包括了很多重要的研究成果，比如，投资组合理论、有效市场假设、套利定价理论、不完全市场一般均衡理论以及资本资产定价模型等，这些内容具有很强的理论性，在学习的时候要通过情景创建等模式来深入了解理论知识，将理论应用于实际。除了上述理论，《投资学》的主要学习内容有证券市场的基本理论、证券投资风险管理以及证券投资的分析方法等，这些内容之间具有一定的逻辑关系，在学习时，要先认识证券市场和证券投资产品：然后再学习证券分析方法以及投资策略：最后要培养自己的投资风险控制理念，还要学会几种风险控制的方法。

（二）理论与实际相结合

在进行《投资学》的学习过程中，不能只注重理论知识的学习，还要与实践相结合。具体可以从以下几方面人手。

第一，要时刻关注投资领域最新的研究成果、最新的知识和国内外证券市场的发展趋势，将这些与理论知识相结合，学习者可以通过观看财经新闻和报纸的方式来获得最新的投资讯息。

第二，结合某个金融事件来进行《投资学》的学习，选择合适的、紧贴教材内容的案例，可以帮助学习者更好地理解教材的内容，提高学习者研究性学习的能力，比如，在进行投资学分析方法的学习时，由于学习者对于财务管理的相关理论知识已经有了很深入的了解，所以选取某个上市公司的具体案例来进行分析，是很好的学习方法，学习者分析过上市公司的案例之后，可以与教师进行探讨或者与业界专家的分析相对比，找出自己分析的缺点，在改进的过程中加强对投资学分析方法的了解。

第三，进行课程实验和实习，课程实验要在实训室进行，学习者可以在专业人士或者教师的指导下进行模拟实验，再由教师或者专业人士对实验的结果进行评价和指导，比如，证券的交易流程、使用EXCEL对股票的内在价值进行计算以及分析技术指标等等，其中，对于证券交易的模拟实验步骤如下：首先要了解常见的几种股票走势图，然后了解股票的相关信息，选取合适的股票，最后分析研究所选股票的走势、盈利指标以及财务指标等，运用学习过的理论知识，判断出该公司的生产经营情况和发展的前景。实习要在金融机构或者相关企业进行现场学习，比如，方正证券的证券业务实训基地、所罗门财经顾问公司的实践基地等，在这些教学基地进行实习，可以加深对《投资学》理论知识的认识，还可以深入了解金融机构以及相关企业的实际操作情况，以此来学习投资学中实际的业务技巧。另外，学习者还要积极参与社会上举办的各种模拟投资大赛，提升自己的实践能力，真正做到学以致用。

（三）充分利用网络平台

随着科学技术的不断发展，互联网为我们的生活和学习都带来了很大的便利。网络上也有很多《投资学》的学习资料和相关软件，学习者可以在网络上报名参加证券从业资格证书、银行从业资格证书以及理财规划师等多种职业资格考试的报名，还可以可以在网上下载最新的学习资料，与其他的学习者进行沟通，交流彼此的学习经验。《投资学》相关的学习软件有大智慧股票、wind资讯以及等等，其中，是业内知名软件，具有全面且形式多样的咨询，初学者也很容易上手，而且该软件拥有国内最大的股票活动交流社区，学习者可以在这里学习到很多经验知识。

三、结论

投资学篇2

沃伦.巴菲特，是股票投资的佼佼者，1930年出生在奥马哈，这是美国一个投机盛行、动荡不安的地区，也许正是这座小城的气息，赋予了巴菲特敏锐的神经、独特的视角，尤其在对股票投资的研究上，多年专注，成就了其良好的投机心态和投资手段。他坚定奉行简单、聚焦的投资理念，以经营企业的心态在股票市场进行投资，在不到五十年的时间里，亲手缔造了财富王国，书写了从100美元到720亿美元的财富神话。在2009年，《福布斯》公布的世界首富是沃伦·巴菲特，接受采访时，他说:“我一直坚信我一定会富有，对此我从未怀疑过”。他坚定奉行简单明了的理念，忍耐坚守，同时聚焦重点，他的投资观念无疑值得广大投资者领悟、学习、践行。在投资行业，只有不断尝试才能找到正确的方向，并且需要有一个良好的心态和坚持不懈，当足够专注时才有可能赢取成功。财富不可复制，别人获取财富的经历我们也无法完全效仿，因为，一次成功的投资过程，需要天时地利人和。然而优秀的投资理念和哲学方法是应该积极学习，并善于运的。纵观巴菲特的财富增值过程可以看出，在股市行情大好，大多数股民都表现的贪婪时，巴菲特反倒会十分谨慎，甚至是恐惧的;而当股市低迷，大多数投资者谨慎恐惧时，他却要大刀阔斧地操作交易了。这样的理念，充满了对人心过得深刻理解，同时，能够克服人性弱点。根据巴菲特的理念，在投资中，一定要有自己的想法，切不可盲目从众，更不能只看到眼前的利益，需要有长远的规划，并且敢于尝试，把握对“贪婪”和“恐惧”的节奏。当然，这对很多人来说是一个挑战，也很难严格执行、真正做到。当市场上升时，几乎每天都在上升，相信大多数人都不舍得卖掉自己的股份，以谋取更大收益;在市场低迷的情况下，几乎没有人会继续购买股票，这实际上是巴菲特说，“缺乏机构的执法，这是无法控制自己的”，“贪婪”和“恐惧”并不在固定的时间发生，而我们无法预测他们所造成的市场混乱，无论是持续时间还是感染程度。这就像我们永远不知道什么时候灾难会到来，如果你有一份在管理中的出色表现的公司，控股的时间可能是永久。

2 彼得·林奇的投资哲学

美国的传奇基金经理人彼得·林奇—全球最佳选股者，一直以来都认为，哲学、历史领域优秀的人比学习金融和贸易的统计更适合投资，因为哲学是世界观的方法论，而统计只是一个机械重复的数据基础。他的投资哲学是:没有人能准确地预测资本市场即将发生什么;投资行为在某种意义上讲就是一种行为;世上没有绝对安全的投资工具;价值投资的要义在于，对股票背后的企业内在价值和发展预期充分了解并充满信心，优质企业的价值，终结会体现在其股票价格上，价值投资在于长期持有，以获得可观的投资收益。在资本的投资中，方法得当，会赢得杠杆式的投资回报。哲学可以使人的思维更家系统全面、更加敏锐理性，帮助投资者汲取经验。林奇认为，投资主要有两个步骤:第一是正确认识事实，可以把投资看作是对世界的股权投资;二是用什么样的方法来处理信息，以便做出正确的投资决策，这可以作为股票投资的方法。两者是相互联系的，不可或缺的。

3 乔治·索罗斯的投资哲学

索罗斯，他传奇的投资经历让他显得异常神秘，神秘的甚至很少有投资者敢于借鉴他的投资理念。即便你去琢磨他的投资理念，也未必能研究透彻。他是哲学家中最成功的金融投资家，是金融投资家中最有成就的哲学家。他的文字一直是难以捉摸，在《超越金融一一索罗斯的哲学》一书中，索罗斯以简洁的风格总结他的投资哲学思考—不确定性原理、在金融市场中的反身性理论、开放社会的概念。他认为这三个理论是紧密相连的。作为一个成功的投机者，一个失败的哲学家和一个有争议的慈善家，索罗斯认为，股票市场就像一个动物世界，弱肉强食，丛林法则适用，所以投资必须稳准狠;人类的世界观本就存在缺陷，每一个人都具有人性弱点，所以，任何一个经济系统也不可避免的存在缺陷环节，而这一环节往往被隐藏的很好以至于最为难发现和攻克;羊群效应是帮助投机成功的关键所在，如果没有这一效应，或者效应微弱，那投机绝对很难实现;投资的假设前提是市场总是错的，我们必须面对和处理的是市场不合理、不成熟和混乱无序，根据规避和纠正偏差的过程中实现的投资利润。

4 威廉.江恩的投资哲学

江恩是是二十世纪成功的投资家之一，他从一个投机者开始，成长为一位成功的投资者，同时还是一位哲学家，充满智慧。他利用古代数学和宗教，以天文学和几何学为基础，研究投资，赚取到了当时巨大的财富。此外，他交易时间和买卖价格完美结合，提出了全新理论，受到后来投资者的高度重视。

江恩投资理论的核心是，在表面看上去混乱的市场中，构建严格的交易秩序。由其创造的“江恩线”、“江恩时间法则”“江恩价格法则”等，都可用来预测股票价格合适回调，又会回调到什么位置。江恩的投资理念比较特别，在金融市场上也有较大的可行性，尤其是在价格的判断中，其理念明显具有优势。

5 伯纳德.巴鲁克的投资哲学

巴鲁克是一位具有传奇色彩的风险投资家，在征服了华尔街之后又征服了华盛顿的。美国共同基金之父纽伯格说:“巴鲁克是最能够把握住好时机的投资者”。巴鲁克的投资哲学是:人性是投资过程中必须时刻考虑的因素，绝不贪婪;任何所谓的内部消息、特殊信息都要提高警惕:绝不强求每一次交易都能做到完美的低买高卖;第一时间接受损失的事实并坚决及时止损;投资股票要求质精而非量多，股票有几只便可，关键是专注、投入研究和坚持;要做善于总结和定期估值的投资者;投资要给自己留后路，切不可把资本全部注入股市;要研究和坚守自己熟悉并敏感的行业板块。

6 是川银藏的投资哲学

是川银藏是日本著名的股票投资大师，在日本投资界被称为“股市之神”，他早在30岁时就露出锋芒。他早期以70日元做本钱入市，然后令人惊讶地获得了超过一百倍的投资回报，这在当时的金融投资界惊艳四座。仅仅依靠投资股票，他的个人所得在1982年和1983年分列日本全国排行榜的第一和第二。即使是在他82岁高龄的那一年，他仍旧能够赚取数百亿日元，他十拿九稳的判断力是惊人的。他一直以来都能准确的预测经济形势和股市行情，这种能力的确非一般人可以达到。当然，成功都不是简单偶然到必然的过程，是川银藏先生有着异于常人的投资哲学，他的哲学理念或许值得所有金融从业者学习，他投资经验更值得我们普通人学习。他认为，投资股票就像龟兔赛跑一样，兔子因为太过自信、太骄傲，认为自己一定能胜利，所以才会失败。而乌龟却是稳扎稳打、一步一个脚印，不急不躁，反而最终赢得胜利。他认为，投资人应该学习乌龟的心境，细心观察，谨慎交易。是川的投资理念是:要长期持有发展前景好、上升空间大、但大多数投资者还没有关注道德潜力股;不要太乐观太自信，不要轻易相信股市会永远涨个不停;做股票投资要用自有资金操作;每天都要关注经济与股市行情的变化，自己狠下功夫研究。是川银藏的“投资五原则”是:首先，选择股票不能听信推荐，而是要自己去努力学习分析、选择;其次，要能够预测经济变化;第三，每只股票都有其应有的实质价格，股票价格一旦超过其应有的水平，避免追高;第四，企业业绩和实力决定股票价格，庄家硬做的股票，中小散户坚决勿碰;第五，收益与风险从来都并存，股票投资，需要心怀敬畏。

投资学篇3

司马迁说，“投资”的正规说法是“货殖”，货者，商品货物也；殖者，生也。“货殖”甚至比“投资”更符合其本意。《史记・货殖列传》如同今日的富豪榜，但他在其中更阐述了不少经济学和投资学思想。

不少股票投资者在A股6000点时还在不停买入，强力看多，但在2000点时却缩手缩脚。斩仓割肉。司马迁曾说：“论其有馀不足，则知贵贱。贵上极则反贱，贱下极则反贵。贵出如粪土，贱取如珠玉。财币欲其行如流水。”

这段话堪称投资经典，大意是研究了商品的供求关系之后，就会懂得物价涨跌的道理。物价贵到极点，就一定会下跌；物价贱到极点，就一定会上涨。当价格贵到极点时，一定要及时卖出，把它视同粪土一般；当价格贱到极点时，一定要及时买入，把它视同珠宝一般。货物钱币的流通周转要如同流水般自然。

这不恰是低买高卖、高抛低吸吗?投资之道，古今皆然。但看看如今市场上的人们，股价飞涨时跑去追涨，股价下跌时却使劲杀跌，正好是高买低卖。

形势好的时候往往蕴含着危机，正因为形势好，加大投资会造成生产过剩。形势差的时候却蕴含着机遇，因为在这种情况下，不少企业已经破产，很快会迎来供不应求。司马迁对此有个很形象化的表达：旱则资舟，水则资车，物之理也。

旱时，就要备船以待涝：涝时，就要备车以待早，这样做符合事物发展规律。而有太多人却在涝时准备船，在旱时准备车，正好踏错了节奏，弄个满盘皆输。

如BDI指数(波罗的海综合运费指数，国际海运情况权威指数)向上涨的时候，很多人纷纷投资造船，BDI指数跌去90％的时候，却纷纷丢弃订单。甚至有人连定金都弃掉了。去年5月以来，BDI指数一度从万点以上下跌至不足千点，今年前三个月小幅上扬至2000点左右。但同期全球新船订单仅有26艘、130万载重吨位；与此相比，作为废铁被拆解的船舶有237艘、750万载重吨位。这难道不是预示着下一轮航运业的牛市吗?

投资学篇4

《证券投资学》教学应破除理论灌输为主的传统教学模式，转变为以树立适合的投资理念为根本，以突出实践性作为《证券投资学》教学的指导原则，真正发挥其作为一门应用性强的课程的价值。

关键词：

证券投资学；投资理念；实践教学

中图分类号：G4

文献标识码：A

文章编号：16723198（2012）24016802

通过多年的教学和投资实践，我们对《证券投资学》的教学进行了不断的思考和探索，并逐步形成了以下的一些认识。在把这些认识用于教学活动后我们发现，无论是学生的学习积极性还是教学效果都有了显著的提高。

1以树立适合的投资理念为根本

投资理念的正确与否对投资实践的成败具有举足轻重的影响。目前主流的《证券投资学》教科书一般都会对证券投资的流派进行简要的介绍，并用大量篇幅对基本分析和技术分析的方法进行详细介绍。这种以价值投资为基础，价值分析和技术分析并重的内容结构安排，有意无意的回避了对投资理念进行明确价值判断这一棘手的问题，其结果就可能导致学生学了投资的概念、投资的流派以及投资分析的方法后，最终却没有形成适合自己的投资理念，甚至根本就没有投资理念的任何概念。倘若就此开展投资实践，只会使得学生在实际投资中犯太多本可以避免的错误，走太多本可以避免的弯路，这一后果肯定不是我们从事教学的初衷。

不过，即使我们对某一投资理念的正确性坚信不疑，在对投资理念进行讲解时也不能一味的灌输，而应该让学生自己通过学习、实践和思考，结合自身的实际情况，逐步形成真正适合自己的投资理念，使其真正成为支撑其长期投资实践的信仰。在教学中，我们对投资理念的讲解是通过以下一些很多教师经常忽略的问题循序渐进展开的。

1.1讲清楚证券市场的本质

对证券市场本质的认识是一个投资者投资理念选择的基础。关于证券市场的定义和功能这一知识点，一般的《证券投资学》教材中都会进行论述，在论述证券市场的基本功能时，一般都认为证券市场是现代金融体系和市场体系的重要组成部分，具有融通资金、资本定价、资源配置、宏观调控等功能。但如果仅仅依照教材这种泛泛而谈式的论述进行讲解，结果就是学到最后学生对证券市场的本质也可能没有形成十分清晰的认识。究其原因，可能还是由于教材编写者以及教师自身对证券市场的本质理解不透彻所致，从而也就不能理解讲清证券市场的本质对《证券投资学》这门课程的教与学的重要意义。

其实，从证券市场的定义出发，结合证券市场在整个金融体系、市场体系以及在国民经济发展中的功能和地位，不难得出证券市场的本质，那就是通过优化资源配置创造更多的社会财富，并让全体人民共同分享。只有讲清了这一本质，才会让学生对证券市场和证券投资的认识更加深刻，也才能对中国证券市场的现状做出理性的客观的思考和判断，也才会对证券投资理念和策略的选择做出自己的价值判断。

1.2讲清楚证券投资的意义和作用

关于证券投资的意义所在，一般认为，是为了实现财富的保值增值，从而在物质上保障人们获得更好的生活享受。如果因为从事证券投资反而对生活质量和生活状态造成了负面的效果，其实也就失去了证券投资应有的作用。

在教学中我们会向学生阐明这些负面的效果，主要包括以下的几个方面：

（1）因为证券投资导致财富缩水。

（2）因为证券投资导致社会关系的严重退化。

（3）因为证券投资导致个人精神、身体等方面的负面后果。

与一般教科书在导论环节就对证券投资的意义进行阐述以及一般情况下教师走过场式的对这一知识点进行照本宣科的讲解不同，我们选择经过了一段时间的学习和实践后，再来跟学生探讨证券投资的意义，跟开篇就大谈证券投资的意义效果相比，反而会让学生获得更加深刻的感受，进行更多的思考。

需要指出的是，让学生真正明白投资这一活动目的所在的意义在于，会让学生在进行投资实践时，自然而然的对投资的策略和方式方法、投资与工作和生活的关系进行深入的思考，从而选择真正有价值的适合自己的投资理念和策略。

1.3讲清楚价值投资理念的优缺点

在实际教学活动中，我们主要从投资与投机的区别、投资流派的介绍引入这一问题，并通过典型代表人物的投资经历和结果的介绍，引导学生自己对价值投资理念的优缺点进行思考。

关于投资与投机的区别，我们采用的是本杰明·格雷厄姆的说法。他在《证券分析》一书中从投资与投机区别的角度对什么是真正的投资做了明确的定义，他认为，投资是指根据详尽的分析，本金安全和满意回报有保证的操作。不符合这一标准的操作就是投机。这一论述其实也是对投资理念的最早划分。

关于投资流派这一问题，随着现资组合理论的诞生，目前一般认为证券投资形成了界限分明的四个流派，即基本分析流派、技术分析流派、心理分析流派和学术分析流派。其中，基本分析和技术分析是完全体系化成熟的流派，而后两种目前还不能单独据以做出投资决策。

关于价值投资的优缺点，我们会告诉学生这一基本事实，那就是价值投资既可能成功，也可能失败。价值投资的优点在于其通过价值判断，在较大安全边际价格的基础上买入并长期持有，能够在很大程度上控制投资的风险。而价值投资的缺点在于，价值判断本身就是一件极为困难的事情，而市场环境和趋势等价值投资回避的问题往往对投资结果造成重大的影响。

为了向学生展示不同的投资理念均有可能获得巨大成功的事实，我们在教学中一般会以巴菲特和索罗斯为例来说明这一问题。因为在当资者中，巴菲特与索罗斯无疑是最具有代表性的两位人物，也是坚持不同投资理念均获得成功的典型。巴菲特主要从分析公司的质地出发，通过价值判断，在他认为适当的时机买入目标股票并长期持有，直到认为投资标的过于高估或投资标的不符合当初判断时才获利了结。巴菲特通过价值投资获得了空前也可能绝后的巨额财富，是信奉价值投资理念并获取巨大成功的典型。而索罗斯的投资理念与巴菲特则完全相反，他靠对时事和趋势敏锐的把握赚取利润，当他确信一个大的趋势已经形成并自我强化时，他会果断出手投入重金参与其中，通过顺应趋势来获取利润，其对市场的领悟力和洞察力让所有投资者深深叹服，其积累的财富数量也让人叹为观止，是通过市场趋势分析获得巨大成功的典型代表。通过向学生介绍这两位天才投资家所信奉的这两种截然不同的投资理念以及所获取的巨大成功，能够使得学生对投资实践的多样性有了更加全面而深刻的理解，并能在自己的投资实践中结合自身的实际对应该持有什么样的投资理念做出自己的理性选择。

2以突出实践性作为《证券投资学》教学的指导原则

2.1转变教学理念，对教学内容和教学时间进行重新安排

不少高校教师在进行教学时，喜欢把大量时间分配在教材中出现的各种理论和模型上面，并且认为，倘若不进行理论和相关模型的深入讲解，一方面会使得自己的教学内容无法组织，另一方面也会使得普通高校跟职业学院培养模式没有区别，从而不能体现普通高校“高人一等”的功能定位。我们认为这一观念是有问题的。在高等教育早已从精英教育转变为大众教育的今天，倘若还固守以理论作为讲解重点的传统模式，只会使学生所学跟所需严重脱节，也不符合一般经济管理类专业应用型人才的培养目标要求。作为一门实践性很强的课程，对《证券投资学》的教学就应该以应用性为导向开展教学活动，倘若把应用性强的课程变成干巴巴的理论灌输，讲得晦涩难懂，教学效果恐怕就很难得到保证。

因此，我们在教学实践中，在对少数关键性的理论和模型进行详细讲解和介绍的基础上，对于一般的模型、公式以及相关的技术细节，则尽量做到点到即止。空出的教学时间则被放到实际投资案例的分析和讨论上。对实在有兴趣深究理论的个别学生，给其开列有关书目，建议其课后参考权威的投资学书籍自学，从而防止学生只见树木，不见森林，沉溺到一些旁枝末节的知识点中，影响学习的整体效果。

2.2突出案例教学和实践教学，增强课程的应用性和参与性

案例教学作为一种教学方法几乎贯穿到我们《证券投资学》教学的始终。譬如在进行宏观经济分析、行业分析和公司分析教学时，我们会在简要介绍相关理论知识的基础上，把这几部分作为一个整体，以某一上市公司作为具体的案例，带领学生去分析公司发展的宏观经济背景，公司所在行业的竞争现状和发展前景，公司在行业内的竞争地位、发展战略及竞争优势等等课题，引导学生在深入分析和广泛搜集相关资料的基础上就某一上市公司提出自己的研究报告和投资建议，并选取其中有代表性的报告在课堂上进行讨论，从而使得原本分割成不同章节的知识变成真正紧密结合的整体，教学效果也随之显著提高。

在教学过程中，我们还利用证券交易软件进行实践教学，同时鼓励学生开设模拟炒股账户，进行模拟投资实践，并要求学生对操作过程，分析思路、决策依据以及投资结果进行总结和反思，把自主实践的环节纳入平时成绩考核中，激发学生参与投资实践的热情。

在对《证券投资学》进行教学时，我们还尽可能把相关的理论与中国证券市场的实际相结合，使学生了解到中国股市投资方式的多元化，理解投机长期存在的合理性以及中国证券市场投机盛行的必然性，认识到在中国证券市场进行价值投资需要的前提和条件。

以上就是我们对《证券投资学》教学的一点思考。在今后的教学活动中，我们会继续总结经验，不断完善自己的教学方法，使得《证券投资学》的教学不断与时俱进，更好的满足学生和社会发展的需求。

参考文献

［1］本杰明.格雷厄姆，戴维.多德著.证券分析［M］.海口：海南出版社，2006：4344.

［2］中国证券业协会编.证券投资分析［M］.北京：中国财政经济出版社，2006：1213.

投资学篇5

进入21世纪，快速发展的网络技术对传统教育领域所带来的颠覆性革新正在被大众所认知和接受。近几年，在线网络和高等教育的融合日益成为国内外教育领域学者和专家关注的热点。2005年，GeorgeSiemens首先提出网络时代的连通主义学习理念。他指出，传统的静态、分类与层级化的知识发展到网络时代已变成动态的、网络化的知识流，因而学习也应是在动态连结的知识网络中形成知识节点的过程。张振红等(2013)指出，国外从开放课件(OCW)运动到现今的MOOC学堂的流行，正是体现着学习本源的回归，MOOC应和传统课堂教学的融合，可以为学习者提供无时间和地域要求，无费用和学历限制的学习环境。陈希等(2014)认为MOOC的优势在于学生可以选择自己感兴趣的课程进行学习，有助于激发学生的求知欲，提升学习主动性，同时也克服了传统教学中老师授课的不可逆性，利用移动设施将一些碎片化的时间得以利用。此外，刘继斌,赵晓宇,黄纪军等学者也介绍了MOOC教学模式设计的一些基本思路。总的来说，目前国外很多专家及组织针对于MOOC和高等教育课程设计进行了研究，但目前还未形成完整的体系，国内这方面尚处于起步阶段。MOOC课程旨在进行大规模学生交互参与和基于网络的开放式资源获取的在线课程。虽然仅仅发展数年，但其实践却走在理论前面，在探索中出现了多种教学模式。目前国内外都在积极的研究、探索MOOC的课程模式，如清华大学、北京大学已经与Eddy合作，其他知名高校如上海交通大学、复旦大学也开发了MOOC课程等，国内MOOC课程的发展越来越具规模。在投资学专业课程教学体系中，虽然已有一些高校对网络课程进行了一些探索，但是系统化的课程体系以及培养模式还比较少见，因此，设计基于投资学专业的MOOC教学模式，并提高投资学专业的培养质量，是当前高等院校亟待解决的问题之一。

二、投资学MOOC教学改革内容

针对MOOC和投资学专业课程的特点，依托MOOC在线教育相关设计原则，我们提出包含“MOOC课程的硬件设施建设”、“投资学专业课程的流程再造”和“师生互动和生生交流机制改革”等三方面的投资学专业MOOC课程教学改革模式。

（1）MOOC课程的硬件设施建设。MOOC课程的核心在于在线网络的建设，像界面交互平台等也直接关系到学生获取答案和信息的效率以及师生、生生互动的可能性。在引入先进的MOOC平台的同时，注意其适用性。

（2）投资学专业课程的流程再造。MOOC模式颠覆了传统的投资学课程教授方式，需要围绕学生设计的学习规则和学习能力规划新的授课流程，加强对于应用实践方面的培训。强化课外和课堂学习、线上和线下学习功能互补的特征。

（3）师生互动和生生交流机制改革。结合MOOC的在线评分、学生互评等模式，设计团队学习模式，改进学习效果的评价机制。

三、投资学MOOC教学改革目标

简而言之，投资学MOOC教学改革目标位：本着“以人为本”的原则，通过对基于MOOC的投资学专业课程的设计，有效降低学生在学习时间、地域方面的限制，利用师生互动以及学生内部交流等方式，提供有效的资源扩充渠道来提升学生的学习自主性和积极性，及时强化专业学习的效果。同时这也是顺应网络技术和高等教育教学相结合的潮流，创新投资学教学模式，提升学生在网络时代的知识学习能力。具体来说，教学改革的目标包含以下几个子目标。

（1）变“以教师为中心”为“以学生为中心”，激发学生学习的自主性和积极性，通过同学间的互教互学、教师的关注和反馈等，强化学习效果。

（2）顺应科技对于教育领域的创新发展方向，锻炼学生利用网络新技术持续学习，全面提升学生利用投资相关理论去解决现实问题的能力。

（3）通过MOOC教学模式改革，改进教师群体对自身角色定位的新认识。研究式教学、知识的更新、新教学模式的实施，都要依赖教师的努力工作，新技术下教师既是教学方式倡导者也是亲身实践者，这有助于实现从单纯的“教”到全方位辅助的转变。

四、投资学MOOC教学改革实施方案

网络技术和传统课堂教学的融合意味着教学内容，教学网络技术、授课模式等多方面的变化。技术是基础、内容是核心，MOOC课程的引入需要循序渐进。总体上通过对硬件技术、教学方式、教学内容等的改革来逐步实施。

（1）建设投资学专业的MOOC网络平台。利用近年来国内外知名高校发展MOOC平台的机会，基于投资学专业自身的特点，在充分调研的基础上引入合适的MOOC平台，通过合作等方式将一些优质的投资学相关公开课程引入到专业学习中，提升课程质量。

（2）结合MOOC的特征对投资学课程和教学进行系统化设计。构建投资专业授课小组，以学生学习路径为核心对投资学课程进行设计。对课程目标设置，话题、时间及作业安排等进行规划，按照主题之间的逻辑关系合理地组织和编排课程内容、强化投资学专业课程的内在联系，增加课程视频、在线测试练习、网络讨论版等丰富教学内容。

（3）改革教师的学习支持服务。发挥教师在引导学习方面积极作用，建设投资学专业的主题教学模式。一方面，学生依据学习主题，在课后通过材料以及和同伴沟通等获取对学习知识的理解，另一方面，利用MOOC平台加强对投资实景演练以及实验、案例教学的投入，强化强化复杂学习任务的实践。

（4）创建共同合作的学习情境。利用MOOC平台构建协作式学习系统，发回网络技术优势，使得教师团队及时追踪学生的学习实践，协助学生通过解决问题的学习来建构知识。同时，利用论坛、聊天室、学习小组等方式构建交互式合作学习，促进其协同解决问题。

投资学篇6

通常情况下，学生的努力程度与兴趣均存在差异，对于同一门课程的理解和掌握程度也表现出差异性．因此，教学内容的广度和深度设计尤为重要．因素挖掘法教学将课程知识点的难易程度转化为授课时间分配比例，并将时间分配比例与学生素质的量化分布基本保持一致．基于因素挖掘法的教学理论具体实施步骤如下：由上述理论分析可知，因素挖掘法教学的本质上是一个优化模型．其目的是控制授课对象对知识点的接受程度，使其达到最佳的整体偏差水平，通过各知识点的授课时间合理分配比例实现．与传统的层次分析、模糊分类等方法相比较，其根本区别是，因素挖掘法将教学过程设计表达为一个优化模型，摆脱了传统教学过程设计的主观性．然而，此方法中的目标规划问题的解可能不是唯一的，可以在时间合理分布集中选取一个点，完成该课程的教学过程设计优化．

2投资学课程教学实践

选取授课班级中某一关联紧密的先修课程的成绩对学生素质进行量化．投资学课程的先修课程为概率论与数理统计，该课程能较好地反映学生进一步学习投资学课程的素质．笔者采用χ2方法对2012级金融学专业概率论与数理统计课程的成绩进行分析，获得其素质的近似分布为X～N（67，26）．现以投资学课程中“马可维茨理论”讲授为例．由于该知识点内容较多，不直接对各知识点构建接受程度函数，而是对所有知识点深度进行分类，再为各类知识点定义其相应的接受程度函数，从而减少分布时间的维度，使得课程设计简化但不失有效性．先分析其知识点深度．

采用评分法分析各知识点的难度v，然后根据各知识点难度分值对知识点聚类．共设为3层，第1层v＜7，第2层7≤v＜9，第3层9≤v．知识点具体分解见表1。第2层次包括模型的求解过程、数学解释、投资策略和约束条件的投资学意义（含卖空和买空条件）．此内容要求出均值和标准差之间的双曲线关系．因为在求解过程中必须用到矩阵方程的拉格朗日条件权值的分析求解过程，所以要求教师具备扎实的数学基础，而且教师必须详细分析双曲线中的有效解仅在第1象限的原因．第3层次包括启发学生是否可以将以标准差为目标的优化问题转化为以期望为目标的优化问题，这要求学生理解投资策略与数学解释之间的对应关系．投资学授课计划及目标见表2．从表2可知，讲完第3层次知识，学生的覆盖率达到98％，主要目的是留下难点或前沿知识点，激发优秀学生课后进一步查阅相关材料，培养其自学能力．

3课程教学实践案例分析

学生和听课专家对教师教学效果的评估方式通常是打分．学校督导人员通过对教师教学过程的分析与评价，更新并改进案例设计，建立信息反馈系统．教学法评估标准通常包括以下3个方面：（1）教学态度．包括5大授课材料（教案、教学大纲、教学日历、辅助课件、学生名册）、教学仪态、上课激情和责任心；（2）教学内容．包括主次分明、逻辑性强，教学手段多样，授课时间分配合理；（3）教学效果．包括引导学生和学生自觉反馈教学效果．笔者构建的2级指标体系的教学评价标准见表3．湖南涉外经济学院金融专业教学效果学生评分结果。

4结语

投资学篇7

两年以上工作经验 |男| 25岁（1986年1月11日）

居住地：上海

电　话：139********（手机）

E-mail：

最近工作 [ 2年1个月]

公　司：XX金融证券有限公司

行　业：金融/投资/证券

职　位：投资经理

最高学历

学　历：本科

专　业：投资学

学　校：上海财经大学

自我评价

具有多年证券行业的从业经验，了解证券公司的日常工作流程，关心国际证券行业的发展，关心国际政治的发展方向。具有证券从业人员资格证书，能够通过自己的专业知识为客户提供投资理财方面的合理建议，减少客户的投资风险。为人处事方面，具有良好的个人品质和职业道德、良好的客户服务意识和团队合作精神，是个诚实、守信有责任心的员工。

求职意向

到岗时间： 一周之内

工作性质： 全职

希望行业： 金融/投资/证券

目标地点： 上海

期望月薪： 面议/月

目标职能： 投资经理

工作经验

2010/4—至今：XX金融证券有限公司 [ 2年1个月]

所属行业：金融/投资/证券

金融服务部 投资经理

1、负责月度投资策略的撰写；

2、负责撰写行业投资分析报告；

3、负责企业商业计划书和投资项目可行性研究报告编制；

4、负责国内商品期货的操盘，以波段操作为主；

5、负责与政府有关部门的联络以及关系处理。

---------------------------------------------------------------------

2009/3—2010/3：XX投资有限公司[ 1年]

所属行业：金融/投资/证券

投资自营部 投资经理

1、负责投资对象的调研，对基本情况做出分析；

2、负责投资策略制定与实施；

3、负责每月的投资趋势分析；

4、负责培训客户经理的投资分析知识；

5、负责为中小企业提供投融资服务。

---------------------------------------------------------------------

2008/7--2009 /2：XX金融证券有限公司[ 8个月]

所属行业：金融/投资/证券

证券投资咨询部 区域经理

1、负责证券投资分析；

2、负责为客户投资提出建设性意见，减少客户投资风险；

3、负责金融产品的咨询和销售；

4、负责团队的建设，新员工的培训；

5、负责维护老客户，拓展新客户。

教育经历

2004/9 --2008 /7 上海财经大学 投资学 本科

证 书

2007/7 证券从业人员资格证书

2006/12 大学英语六级

2005/12 大学英语四级

投资学篇8

投资学主要包括证券投资、国际投资、企业投资等几个研究领域。投资学专业学生毕业后可投资学专业的毕业生主要有以下几个去向:到证券、信托投资公司和投资银行从事证券投资，如投资公司、上市公司、证券公司、 信托公司 、 风险投资公司 、商业银行、保险公司等；到一些社会的投资中介机构、咨询公司、财务公司、基金公司、资产管理公司、金融控股公司、房地产公司等，参与操作、协助决策或给予专业建议；到企业的投资部门从事企业投资工作；到各大企业的财会或审计部门和税务部门，参与企业的投资策划与决策、财富理财、风险管理与控制工作；到政府相关部门从事有关投资的政策制定和政策管理，或者是到事业位，如会计师事务所及税务师事务所等税务机构、政府财税部门，从事行政管理和建议工作；到高校、科研部门从事教学、科研工作。

（来源：文章屋网 https://www.wzu.com）

投资学篇9

关键词：行为金融学；投资策略；股票投资策略

1文献综述

一般认为，行为金融学的产生以1951年Burrel教授发表《投资战略的实验方法的可能性研究》一文为标志，该文首次将行为心理学结合在经济学中来解释金融现象。1972年，Slovic教授和Bauman教授合写了《人类决策的心理学研究》，为行为金融学理论作出了开创性的贡献。1979年DanielKahneman教授和AmosTversky教授发表了《预期理论：风险决策分析》，正是提出了行为金融学中的预期理论。

中南大学的饶育蕾和刘达锋著的《行为金融学》是我国第一本系统阐述行为金融学理论的著作。吴世农、俞乔、王庆石和刘颖等早在中国证券市场初建时就对中国股市调查并进行取样分析，得出中国市场为非有效市场，其主要论文有：吴世农、韦绍永的《上海股市投资组合规模和风险关系的实证研究》，陈旭、刘勇的《对我国股票市场有效性的实证分析及队策建议》。国内对这一理论的研究相对不足，对投资策略的涉足更是有限。

本文主要是借鉴了两位美国学者的思路进行论证。美国学者彼得L•伯恩斯坦和阿斯瓦斯达摩达兰著的《投资管理》总结了美国比较有影响力的观点，对行为金融学理论在投资领域的应用进行了发展，对投资行为进行了全面剖析，其对投资策略的研究更具有独到之处，这种在行为金融学下投资策略的研究对我国证券业的发展将有十分重要的借鉴意义。罗伯特•泰戈特著《投资管理-保证有效投资的25歌法则》以其简单而明了的笔法描绘了行为金融学下投资方法的选择应具备的条件和原则，指导我们的实践。BrighamEhrharot著的《财务管理理论与实务》中也不乏对行为金融学的应用，比如：选择权的应用等。

2行为金融学概述

行为金融学是将行为学、心理学和认知学成果运用到金融市场上产生的一种新理论，是基于心理学实验结果提出投资者决策时的心理特征假设来研究投资者实际投资决策行为的一门学科。

行为金融学有两个研究主题：一是市场并非有效，主要探讨金融噪声理论；二是投资者并非是理性的，主要探讨投资者会发生的各种认知和行为偏差问题。

主要理论：

证券市场是不完全有效的即市场定价不能完全反映一切信息，存在噪声交易者风险即金融噪声理论。投资者构筑的投资组合具有金字塔型层状特征即行为组合理论。

投资者有限理性。行为金融学总结的投资者行为偏差有：决策参考点决定行为者对风险的态度；投资者存在心理帐户；投资者还存在过度自信心理和从众心理。

3行为金融学在实务中的应用

实际上，各种积极管理模式都假定市场定价失真或无效。他们认为通过投资于定价失真的市场或资产可以获得增值。然而所有的人都知道这种无效性是转瞬即逝的，这样，这些无效性可能会为有耐心的投资者提供收益。“耐心”是一个好的投资策略中的重要组成部分。

行为金融学理论可以很好地解释诸如阿莱悖论、日历效应股权溢价、期权微笑、封闭式基金之谜、小盘股效应等等金融学难题。还提出了成本平均策略、选择策略参考点来判断预期的损益、动量交易策略等投资策略。一些金融实践者已经开始运用行为金融学的这些投资策略来指导他们的投资活动。

成本平均策略。成本平均策略是在股市价格下跌时，分批买进股票以摊低成本的策略。采用这一策略不是追求效用最大化，而是降低投资活动。

行为金融学认为，人们在进行决策的时候，往往会选择一个决策参考点来判断预期的损益，而非着眼于最终的财富状况。在心理预期的过程中，人们会把决策分成不同的心理帐户来考虑，常常拥有自信情节，高估已经拥有的商品或服务，并且倾向于增加这里物品或服务的使用次数。还对预期的损失过于敏感，把同样价值的损失计算成远高于同样价值的收益，而对已经形成损失的东西却表现出一种“处置效果”，由于期待机会收回成本而继续经受可能的损失。因此在行为金融学中的“心理”帐户和“认知偏差”这两个概念，应该在日常理财中关注。运用动量交易策略。即预先对股票收益和交易量设定过滤准则，当股票收益或股票收益与交易量同时满足过滤准则时就买入或卖出股票的投资策略。当处置效应在证券市场上比较严重时，其带来的股票基本价值与市场价格之间的差幅就会更大；当价格向价值回归时，可利用动量交易策略，通过差幅获利。

市场无效性本质上是一种套利机会，如果足够多的资金追求同一种市场无效性，它肯定会消失。对于许多定量投资者来说，永远感到困惑的是，一旦某种市场无效性在学术刊物上得到详细论述，它就奇怪地消失了。实际上，如果昨天的无效性已广为人知，并吸引了大量的投资资本，再设想它明天仍然存在是非常危险的。资本市场同样如此。因此，不要屈从或迷恋“权威”的信息，应该努力追求有个性的投资策略。

在职业资金管理游戏中获胜的资金管理者一般都是最少犯错误的人，但其中的许多错误都可以归因于人类本性——追求安稳、相信潮流、失败后希望改换风格和指导思想。投资组合管理中的一些错误源于资金管理者不了解自己的客户，不了解自己的投资市场，一些错误源于资金管理者走“受托人的钢丝绳”的游戏，一方面要获得高额收益，另一方面还不能超越客户的风险承受性。

4股票投资策略

4.1具备股票投资取胜的素质

对于我们来说，在股票业取得成功的素质应该包括：忍耐、自立、简单明了、能忍受痛苦、心胸开阔、有独立判断能力、百折不挠、谦让、灵活、愿做独立的研究工作、勇于承认错误，还有对普通的商业恐慌不屑一顾。这些素质的具备与巴菲特的忠告是一致的，与行为金融学是相符的，市场可能是无效的，积极管理者也有增加价值的潜力，但这些无效性既不简单，也不是静态的，利用起来代价也不低。换言之，市场无效性的一个特点就是容易消失。这就意味着市场无效性一旦被隔离出来，并广为人知，越来越多的资金追逐这一无效性时，这个特点就消失了。问题不在于投资者和他们的顾问很愚昧或麻木不仁，在于当信息收到之时情况可能已经发生变化。当乐观的金融信息广泛传播时，大多数投资人认为这个经济形势在近期内还会进一步高涨时，经济走势实际上已经向衰退迈进。头脑清醒的投资者可以在信息不完全、不理想的情况下做出正确决策，那种需要各种资料的“科学头脑”是不科学的。

4.2逆潮流而动

风险观念的根源在人类感情中可以找到。我们都是社会性生物，渴望与别人协调一致，达成共识。以常规方式失败经常比非常规性失败痛苦较少。相应地，投资者更愿意冒以常规方式失败的较大风险，而不愿意冒可能以非常规方式失败的较小风险。许多投资者并不一定像他们以为的那样对风险有多少耐心。

参考文献

［1］曹凤岐,刘力，姚长辉.证券投资学［M］.北京：北京大学出版社,2000，(8).

投资学篇10

希望把子女送到海外，接受国际化的教育，需要家长具备充分的财富积累。前几期的周刊中，我们为家长们提供了海外留学费用的预估方法和教育金储备的基本计算方式，但是这笔不菲的留学教育金应当通过怎样的方式来进行投资，从而实现资金的保值和增值?这同样是很多家长们所关心的问题。

分账户进行教育金投资

在很多家庭中，资产虽然不少，但是大多属于“眉毛胡子一把抓”，大部分资产聚集在单一的账户中，事实上这样做对于留学教育金积累是很不利的。

这是因为留学教育金的投资有它自身独到的特点。根据子女现在的年龄，它的投资期限可能会持续较长的时间，也有可能在几年内就需要动用，这就对教育金投资的风格产生了相应的要求。要想子女们在拿到理想学校的录取单的同时，父母们也能够提供上一份满意的投资成绩单，就需要根据教育金的特点选择合适的投资渠道。

其次，在家庭生活中，在为子女们考虑留学问题的同时，家长们自身也需要关注住房、养老、医疗等其它的负担，如果把所有的资产放在一起管理，看上去可以满足子女的教育需求了，却可能影响到了自己的财务规划，这样家长们付出的代价就非常高昂了。

在一些私营企业主的家庭中，这样的问题显得尤为突出。很多企业主，在平时的日常财务管理中就经常把家庭资产和企业资产混作一谈，更谈不上对教育金进行分账户的管理。也许他们平时看起来资产丰厚，但实际上很多资产集中在了固定设备和公司货款上，等到家庭中有财务需求的时候就会发现很难一下子筹集出大笔的流动资金。现实生活中这样的例子并不少，唐先生和妻子就经营着一家外贸公司，他们也一直希望把女儿送到英国去念书。然而当女儿申请到学校，办理签证前需要提供财产证明时，唐先生的公司却遇到了一些困境，资金周转出现了问题，唐先生几乎动用了自己所有的资金，仍难以为女儿提供财产证明，情急之下，唐先生不得不向朋友和银行申请贷款，才满足签证的需要。幸亏后来唐先生的公司度过了难关，才有能力满足女儿留学时学费和生活费的需要。

因此，在进行教育金投资的时候，家长们最好能够设立单独的账户，有针对性地进行投资。即使做不到这一点，也要做到心中有数，将教育金和其他的财务需求分开。

用人民币还是外币投资

子女们到海外接受教育，都需要以外币的形式来支付学费、生活费。现在外汇理财产品、外币储蓄的产品也不少，所以很多家长都会提出这样一个疑问，是以外币还是人民币来进行教育金的投资呢?

对于大部分资产为人民币的家长们来说，在目前这个阶段，人民币升值的趋势很明显，因此他们没有太大的必要将人民币转换外币进行投资。在境内以人民币投资的产品中，也有足够的余地供家长们进行选择。这样，到了汇率稳定或是子女就学的时候再进行换汇，家长们还可以从人民币升值中有所受益。

而手中已经持有外币的家长们，则可以根据子女的就学时间来确定是否需要将外汇换成人民币进行投资。如果子女在近期内就需要动用这笔教育金，家长们不妨可以考虑一些稳健的外币投资产品，如风格保守的外汇理财产品，一些银行所提供的特色外币储蓄等等。反之，子女们离正式就读大学还需要一定的时间，家长们不妨可以选择一些投资于海外市场的外币基金，或是将外币换成人民币，以规避手中外币的汇率风险。

选哪些投资渠道

市场上以“教育”冠名的理财产品并不少，但是总体上看，它们并不能满足海外留学教育投资的需要。

如教育储蓄，主要针对的是境内教育的需要，虽然享有双重优惠――按照规定，教育储蓄可以以零存整取的形式，享受定期储蓄的利率；对于教育储蓄的利息收益，国家免于征收利息所得税。但是，教育储蓄的额度低，对于要把子女送至海外读本科的家长们来说，最多可以享受的教育储蓄额度仅为2万元，这远远满足不了海外留学的需要。况且，随着通货膨胀率的上升，定期储蓄的利率收益也没有太大的优势。

至于教育保险产品，也存在着收益率偏低的弊病。教育保险产品一般采用“教育金领取+保障功能”形式进行设计，但是受限于保监会2.5％的利率限制，儿童教育金保险的内含回报率也比较低。

现在市场上也有一些外汇教育保险产品推出，可以使用美元和港元来投保。但是分析下来，外汇教育保险产品只是人民币教育保险产品的“外汇版”，内在收益率也无法满足家长们教育金投资的需求。而且，如果长期进行投保的话，投资者还可能面临较大的汇率风险。

因此，对于家长们来说，无论是采用“滚雪球”法将手头已有的资金和后期积累保值增值，或是使用“细水长流”法从零开始积累留学教育金，更为理想的方式是DIY教育金投资计划。

方案1：股票+债券

这一方案适合具有较高投资技能的家长。

在股票的选取上，家长们应当选择一些可以持续性增长的公司股票，它们的市场表现比较稳定，长期持有具有显著的优势。

而投资组合中加入了债券，可以有效地降低教育金投资组合的风险，凭证式、记账式国债，企业可转债等都是可以选择的债券。

但是，对于采用这一组合方式的家长们来说，在进行投资的过程中，一是对他们的选股能力有较高的要求，而且家长们在持有这些股票的期间，一定要注意克服股票投资中出现的“浮躁”情绪，以长线的思路来布局自己的教育金投资。在整个教育金的投资过程中，家长们还需要依据教育金需求产生的时间，对股票和债券两大部分的资产分布进行适时的调整，比如教育金需求在10年后，目前就可以采用较为进取型的投资风格，重点在于股票的投入；而教育金需求在2年后，债券比例就要调到较高的位置，以规避市场的风险，保障教育金投资的安全性。

方案2：基金组合

如果你达不到上述的要求，不妨就把你的资金交给专业的理财师，让基金经理们来帮助你进行资产的组合。

在选择基金时，为切合教育金的特点，家长们可以选择几只不同风格的基金进行组合。在现有的基金中，按照投资风格可以分为股票型基金、平衡型基金、债券型基金和货币市场基金，它们的投资风险和收益依次降低。

同样遵循以教育金需求的时间为“标杆”的原则，在不同的时期内，家长在确立基金组合时，可以确定不同风格基金在整个投资组合中的比例，越接近教育金需求的时间，投资越保守。

而且，在基金投资过程中，定期定额的方式可以建立起“强制储蓄”的机制，家长们可以依据我们以往介绍过的办法，计算出每个月所需要投入的资金金额，把这个金额作为定期定额的标准，按照不同的比例分配到不同的基金产品中去。这种办法适合较多投资者的需要，既可以保障留学教育金的有效积累和增值，又不需要耗费太大的精力。

当然，一些固定期限的人民币、外币理财产品也可以作为投资组合的一部分，它们对于期限的限定，可以帮助家长们合理规划教育金投资的时间。

方案3：生命周期基金

市场上也有可针对教育理财

需求的“生命周期基金”，如汇丰