金融产品的盈利模式十篇

金融产品的盈利模式篇1

关键词： 商业银行 利差 细分

一 商业银行及其盈利模式

商业银行是以经营工商业存、放款为主要业务，并以获取利润为目的的货币经营企业。商业银行经营大量货币性项目；从事的交易种类繁多、次数频繁、金额巨大，分支机构众多；存在大量不涉及资金流动的资产负债表表外业务；高负债经营，债权人众多，与社会公众利益密切相关。

我国商业银行在运营中呈现了一定的同质性和层次性，其盈利模式具有一定的类似性，因此所谓的盈利模式也只是众多获利渠道中最主要的业务盈利模式，为了更为有效的区分各种盈利模式，我们将商业银行盈利模式分为利差盈利模式、产品细分盈利模式和客户细分盈利模式。

二 我国商业银行盈利模式分析

（一）利差盈利模式分析

    利差盈利模式是以存贷款之间利率差为主要利润来源的盈利模式。银行以低息吸收存款，而以高于存款利率的利率进行贷款，在资金数额无限扩大的运营体系中，银行可以从中获取较高的利息差额作为利润。利差盈利模式是我国商业银行的传统盈利模式之一，其操作模式简单，获得利润高，相对风险较小，利润来源稳定；但是由于近年来我国利率市场化呼声不断高涨，利差逐渐被市场压窄，传统的利差盈利模式受到多方面的挑战。使得我国商业银行利差盈利模式为主的经营模式亟待转变。 

（二）产品细分盈利模式分析

    产品细分盈利模式是指商业银行将自己设计的产品按照相关标准进行进一步的细化，以满足现行的市场对各金融类产品的需求，以需求为导向进行产品设计和细分。现行的商业银行将其运营业务分为中间业务和非中间业务，就是将业务分为是否较多的占用银行自己的资金为标准将业务划分成上述两类业务，因此，商业银行那么可以参照相关标准，将商业银行产品或业务进行更加详细的划分。中间业务型产品和服务较少的涉及自有资产，一方面它提供了较多样化的金融服务，适应现代经济发展的需要；另一方面它有着服务客户稳定客户促进传统业务发展的作用。同时，中间业务型产品成本低收益稳定风险较小的独特优势。

（三）客户细分盈利模式分析

随着客户需求多样化的不断发展，以信用为基础的传统的商业银行和企业的关系将渐渐的退出市场，而商业银行金融服务体系打造的以客户为中心的的战略型伙伴银企关系将成为商业银行发展的主要方向。商业银行将不断向客户提供个性化的金融服务产品，在客户终生价值的指引下，对客户实行细分盈利战略，甚至实行对客户一对一的盈利战略。商业银行客户细分盈利模式是指商业银行在明确的战略和特定的市场中，根据客户的属性行为需求偏好以及价值等因素构建的一种特殊的获利渠道和业务模式。因此，在客户细分盈利模式运作中，我国商业银行应根据客户相关变量，对客户群进行微利分割，即建立客户群微利分割模式。客户细分有助于我国商业银行在同业竞争中避免金融产品的同质化带来的剧烈竞争，使我国商业银行逐渐发展出自身特色，从战略上防止其他金融企业对盈利模式的模仿。从而不断提升我国商业银行竞争上的软实力。

三 我国商业银行盈利模式面临的问题

（一）缺乏突破性

    我国商业银行一直以利差盈利模式为主，虽然不断加强体制改革和创新法展，但没有实质性突破，因此需要不断提升我国金融服务和产品的创新能力.国外一些发达国家经济发展相对超前，在金融创新方面也不断进步，我国商业银行虽然不断吸收借鉴发达国家先进经验，但是仍然是一直跟随发达国家的前进方向，这客观上不断催生我国金融的创新体制。

（二）金融产品和服务供需矛盾失衡

    我国商业银行采取分业经营，金融产品和服务难以实现综合性的供给。首先，金融产品和服务品种相对单一，相对经济水平发展滞后，一些特殊金融产品推出较少或者没有推出，没有办法满足特殊金融产品消费群体。其次，随着我国经济的飞速发展，商业银行服务水平略有不足，居民对银行服务水平和业务水平提出了更好要求，但商业银行由于我国银行业整体运行体制的弊端的存在，缺乏应有的竞争和服务意识，无法从服务上优化盈利模式。

（三）普通层次客户盈利潜力挖掘不充分

    诚然，目前银行业的主要大客户是各银行间争夺的主要阵地，普通的客户群体中的利润没有得到银行的足够重视。忽视了普通客户群体的客户价值，并不是简单的视角问题，更多的体现了我国商业银行的发展战略问题。客户群微利分割模式要求我们将客户进行细分，其深层次的要求是需求我们从客户的终身价值考虑，不断的挖掘普通客户的利润空间。因为客户的终身价值或许没有办法在一时间得以充分的体现，因此需要我国商业银行转变理念，不断的重视普通客户潜在的盈利价值，提升我国商业银行的盈利模式完整性。

四 我国商业银行盈利模式的转变与发展

在经济体制不断变革，市场经济体制不断推进的今天，商业银行应不断调整自身的盈利模式，以适应利率市场化和银行业对外开放程度的不断提高趋势。中央政府和相关机构应不断加强我国金融体制的创新制度的建立步伐，使我国在金融服务和产品创新方面迈出实质性的步伐。商业银行自身也应该不断调整自身的产品供给，设计出符合金融消费者的各种金融产品，实现产品和服务的多样化和供给的便利性，并且不断的重视普通客户的价值，实现以无利化有利的经营模式。

我国商业银行应不断的吸收国内外的先进经验，不断克服我国经济体制中的弊端和不足，自强不息，不断创造出更加符合我国改革开放和现代化发展的新产品，不断增强我国商业银行业在国际上的竞争力。

参考文献：

1. 寇茜.我国商业银行盈利模式的思考[j].西安金融 ，2005（10）

金融产品的盈利模式篇2

[关键词]商业银行盈利模式中间业务 创新

作为加入WTO的承诺,2006年开始我国金融业逐步全面对外开放,从而使金融业不断发展,取得了巨大的进步。然而同时,金融市场上的竞争日益激烈,盈利能力便成为支撑商业银行生存与发展的重要因素。因此,转变盈利模式,寻找新的经济增长点成为我国商业银行近年来的重要目标。

一、与西方国家相比我国商业银行盈利模式存在的问题

商业银行盈利模式,是指商业银行在一定的经济环境下,以资产负债结构为基础的财务收支结构。商业银行的盈利模式经历了由利差主导型和非利差主导型的过程,利差主导型是建立在传统的资产负债业务基础上的,而非利差主导型则是随着中间业务的发展和混业经营模式下发展起来的。目前我国还处在利差主导型盈利模式的阶段,与西方国家相比,这种盈利模式存在以下业务品种少,盈利模式单一以及缺乏金融创新的问题。

1.业务品种少,盈利模式单一

美国等西方国家进行混业经营,金融产品层出不穷,中间业务包括传统的银行业务、信托业务、投行业务、共同基金业务和保险业务,很大一部分的收入都来自于金融投资工具带来的非利息收入。而我国商业银行则采取分业经营,以利差收入作为主要的盈利来源,来自于中间业务、投行业务、保险业务等方面的收入很少。我国商业银行的盈利模式在相对封闭或者说竞争力比较低下的经济环境下能够有利于银行的发展,然而如今的金融市场全面开放,竞争激烈,传统的盈利模式已经不能继续。例如在利率市场化的条件下,银行的存贷款利率将没有限制,利率差的波动将增大,商业银行间存贷款的竞争激烈,期中包括了价格的竞争。商业银行在面对自己的优质客户时,会降低贷款的价格而提升存款的价格,从而保证自己优质客户的来源;对于其他的一些中小客户,银行会考虑到客户对于风险的承受能力,利率就不能无限制的上市。这样,在长期作用下必然会导致银行整体盈利能力的下降。

2.盈利模式缺乏创新性

金融创新是社会经济发展到一定水平之下的产物,它适应经济全球化、开放化的要求。金融创新主要是在金融制度以及金融工具方面进行创新。对于商业银行的创新而言,从20世纪80年代开始,西方国家就创新出了期权、期货等金融衍生产品,这些衍生产品是商业银行新的经济增长点,为银行的盈利做出了巨大的贡献。而我国,入世后外资金融机构的进入给使我国金融市场上竞争加剧,迫使商业银行等加快创新的步伐。然而到目前为止,我国商业银行的金融衍生产品仍比较缺乏,只有少数几种,发展才刚刚起步。而被视为盈利潜力巨大、技术含量相对较高的中间业务如资产评估、信息咨询、个人理财业务等的发展还远远不够。

二、转变商业银行盈利模式的途径

1.推进商业银行治理结构

随着经济全球化的发展以及我国商业银行的全面对外开放,大范围内的竞争迫使商业银行推进治理结构,提高竞争力。商业银行的治理结构决定其竞争能力和经营绩效,决定整个银行体系的安全和稳定,是我国银行业从根本上解决弊端的必然选择。商业银行的治理结构以股东利益最大化为目标。主要从法人治理结构、资本充足性、资产的质量、内部控制制度、人力资源、考核稽查制度等方面进行改革。期中,商业银行要特别注重完善股东大会、董事会、监事会以及各个经营管理层之间的相互制约关系,防止权力的过分集中。还应当建立科学的决策体系、内部控制机制和风险管理体制,实施审慎的财务和会计政策,严格信息披露制度,制定一套能够激发员工积极性、满足员工实现个人价值的工资绩效体系,从而提高商业银行的经营管理水平,为商业银行的盈利创造一个良好的整体环境。

2.发展中间业务,增加中间业务的收入

随着我国商业银行靠存贷款利差收入来提高盈利的难度越来越大,寻找新的利润增长点成为我国商业银行目前一致的目标。其中,发展中间业务,增加中间业务在整个收入中的比例是一个重要的转变。发展中间业务是金融改革的重要内容,也是适应我国国情和市场经济发展、提高商业银行整体竞争力的重要途径。更重要的是,中间业务的安全性与风险性均比较大,发展中间业务能够充分利用银行的所有资源来获得最大的收益。通过比较我们看到,美国商业银行中间业务的收入占全部收入约40%,而我国以中间业务为主的非利差收入占的比重较低。在传统商业银行业务逐渐萎缩的趋势下,大力发展中间业务势在必行。我国商业银行应当在发展资产负债业务的同时建立并完善中间业务的发展机制,拓展中间业务的种类,增加中间业务的收入,使银行的盈利模式由传统的利差主导型转变为中间业务主导型。

3.大力推进金融业务的创新

金融业务的创新是为商业银行提供新的盈利渠道,可以有效规避、防范和化解金融风险,提高商业银行的整体竞争力。从整体上说,我国商业银行应当实现由分业经营向混业经营的转变。银行、证券、保险等各项业务应相互渗透,实现多元化的综合发展,从而分散风险,提高收益,也能满足客户不同的需求。具体来说,对于存款业务方面,商业银行应当发展个人银行、网上银行,推出功能齐全的金融工具以及使客户能够迅速便捷的办理业务的服务。对于资产业务,可以为客户提供创新型的银团贷款、并购贷款和保理贷款等,满足客户多样化的要求。在表外业务的创新方面,可以在巩固传统业务的同时开展经营租赁、回租租赁、杠杆租赁等服务种类。商业银行通过这些金融业务的创新,扩展业务范围,才能取得更大的盈利。

参考文献:

金融产品的盈利模式篇3

【关键词】金融市场 上市银行 盈利模式 转型

我国银行业经过30多年的改革，商业银行逐渐形成了以“工、农、中、建、交”为核心的五大国有银行、股份制银行、城市商业银行、中国邮政储蓄银行和城镇银行的商业银行体系。商业银行作为国民经济发展的重要部门，与经济的发展和人民的切身利益密切相关。商业银行，特别是上市银行，能否实现可持续性发展，在很大程度上取决于其盈利模式是否能符合市场经济发展的要求。本文通过对我国上市银行盈利模式现有问题的分析，来探索在未来的发展中上市银行如何实现盈利模式的转型。

一、我国上市银行盈利模式现状

截止2011年12月31日，我国共有16家上市银行，其中有中国工商银行、建设银行、中国银行、农业银行和交通银行5家国有控股大型银行；8家全国性的上市中型银行，即中信银行、民生银行、招商银行、浦发银行、兴业银行、华夏银行、平安银行和光大银行；另外有北京银行、宁波银行、南京银行三大城市银行。

我国上市银行盈利模式的结构集中体现在其各项业务的财务指标上，本文以杜邦分析法为工具，以净资产收益率（ROE）、总资产收益率（ROA）等指标来评价我国上市银行的盈利结构。

依据2011年各上市银行年报财务数据整理可知，我国上市银行中，五大国有大型银行年净利润远超过股份制银行和城市银行，其中工商银行年净利润高达2084.45亿，其净利息收入为3627.64亿元，净手续费及佣金收入为1015.50亿元和其他收入为109亿元。在股份制银行中，净利润最多的是招商银行，其年净利润为361.27亿元，净利息收入为763.07亿元，手续费及佣金收入为156.28亿元和其他收入为42.22亿元，而城市银行净利润远落后于国有大型银行和股份制银行，其中北京银行的净利润为89.46亿元，净利息收入为187.71亿元，手续费及佣金收入为16.12亿元和其他收入为1.04亿元。

ROE作为盈利性代表，其值越高，企业的盈利能力越强。从2011年各上市银行财务报表的数据分析可知，在所选样本公司中，16家上市银行中兴业银行ROE值最高为22.14%，最低是平安银行ROE值为5.63%，在传统的五大国有大型银行中，中国工商银行ROE值最高为21.76%，中国银行ROE值最低为17.24%。由杜邦分析法可知，ROE值会受到ROA值的影响，在ROA中，建设银行的值最大为1.38%，其中最低的是华夏银行为0.74%。

从我国上市银行的净利润构成来看，净利息收入、中间业务净收入和其他净收入构成了其收入的三个主要部分。由2011年各上市银行财务报表的数据分析可知我国上市银行净利润主要依靠净利息收入，其他净收入和中间业务收入则占很小一部分。由此，可以看出我国上市银行的盈利模式是以利差为主导。

二、我国上市银行现行盈利模式存在的问题

我国上市银行作为商业银行的主导力量，肩负着我国社会经济稳定发展的双重任务，这种双重任务为我国上市银行的发展提供了良好的政策环境，同时，这些因素也阻碍了我国上市银行的自身发展。随着我国金融体制改革的不断深入，我国上市银行商业化程度不断提高，但是由于受到各因素的限制，其盈利模式仍然存在一些问题。

（一）净利润来源单一，过于依赖净利息差

我国上市银行净利润绝大部分来源于净利息差，其中净利息收入在整个净利润中占80%以上，中间业务与其他业务净利润尽管在近几年得到了较快发展，但其所占比例仍然很低。西方发达国家先进银行的业务和收入中，40%为非利息收入，60%为净利息收入。由于我国金融市场起步晚，发展慢，金融产品种类少和商业银行经营范围窄，这直接导致了我国上市银行过于依赖存贷款的净利息差。

（二）同质化竞争严重，缺乏核心竞争力

我国上市银行由于受到我国证券、银行和保险分业经营的影响，其主要以公司贷款业务为主。各上市银行的公司贷款占总贷款比例远远超过零售贷款比例，这导致上市银行过于依赖公司贷款，而公司相对于零售个人而言数量少，特别是优质客户，这使得各上市银行之间同质化竞争严重，同时，各上市银行为了获得更多的利润，不断地进行地域扩张，以通过设立更多的支行来获取竞争力。这种粗放式的扩张方式不利于我国上市银行可持续性发展，相比于“全能型”的外资银行，我国上市银行缺乏核心竞争力。

（三）产品创新能力弱，可持续发展能力不足

随着我国金融市场不断地向国际市场开放，我国上市银行除了要面对国内商业银行的竞争外，还需要应对“全能型”外资银行的竞争，而竞争力的强弱往往取决于各银行的产品创新能力与可持续发展能力。我国上市银行近几年为了满足顾客的需求，不断地推出了各种理财产品，而各种理财产品品种也很有限，特别是技术含量高和盈利前景较好的资产评估、投资咨询、租赁等业务发展落后。相比较于金融产品品种多和创新能力强的外资银行而言，我国上市银行产品创新能力有待于提高。

三、我国上市银行盈利模式问题的对策

2008年全球金融危机后，直接催生了《巴塞尔协议Ⅲ》，该协议的制定更加强化了对银行业的资本约束。与此同时，随着我国利率市场化的不断推进，我国上市银行利差缩小俨然已成为现实。在后危机时代，我国上市银行将面临着各种挑战，其中最主要的挑战是如何实现盈利模式的转型和实现可持续发展。笔者认为我国上市银行盈利模式的转型可从三个方面着手。

（一）优化业务结构，拓展中间业务

我国上市银行的业务结构是其盈利模式的基础，因此，有效的、可持续的盈利模式转型需要建立在合理的业务结构之上。中间业务，作为我国上市银行的业务之一，是商业银行发展创新的产物。为了能够推动我国商业银行的中间业务，监管部门先后制定了《商业银行中间业务暂行规定》、《金融衍生产品管理暂行办法》等一系列办法。同时，由于我国金融市场实行分业经营和监管模式，这极大限制了我国上市银行的资源配置效率。为此我国上市银行需积极与其他金融机构合作，以拓展跨市场的中间业务来寻求可持续发展。同时，我国上市银行需不断优化业务结构，建立资本节约型的业务发展模式。

（二）稳步推进综合化经营与国际化经营，提升品牌价值

随着中国市场经济的发展和金融市场的完善，客户的金融需求越来越多元化和个性化，单纯的银行服务已很难满足客户的需求。因此，在市场需求的推动下和应对混业经营的外资银行的竞争，我国部分上市银行已开始尝试进行综合经营，这种经营模式目前在我国仍处于发展初期阶段，因此，在未来的发展中，我国上市银行需稳步推进综合化经营，为客户提供更多多元化和个性化服务，以此逐渐形成我国上市银行的核心竞争力。

我国部分上市银行已经开始走向国际化，但是目前，我国上市银行的国际化程度较低，特别是我国上市银行在境外机构资产、经营网络、客户数量等方面仍存在发展不足的问题。为了提高我国上市银行的品牌影响力和在国际舞台上的竞争力，我国上市银行可以通过并购和分立的方式推进国际化经营。

（三）提升金融产品创新管理能力，打造核心竞争力

随着金融市场化改革的不断深入，我国上市银行的金融产品创新管理能力已经成为我国上市银行盈利模式转型和提升竞争力的重要基础和根本保证。为此，我国上市银行为了能提高金融产品创新管理能力，需要构建一套产品创新流程管理制度，提高产品创新效率，搭建模块化金融产品创新管理平台和支持管理的系统架构。同时，加速推进创新产品评价，实施产品生命周期管理。

参考文献

[1]徐新华，俞开江，徐晓苏.中国上市商业银行业务结构与盈利能力研究[J].技术经济与管理，2012（05）.

金融产品的盈利模式篇4

关键词：商业银行；盈利模式；利差主导型

中图分类号：F832.2 文献标识码：A 文章编号：1003-9031（2014）10-0063-04 DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2014.10.14

一、我国商业银行盈利模式的现状

随着我国经济的持续快速发展，我国银行业取得了举世瞩目的跨越式发展，与世界发达经济体同业之间的差距在不断缩小。但不可否认，与世界一流银行相比，我国商业银行的盈利模式仍然较为单一，尤其是在盈利结构、盈利能力以及多元化盈利模式等方面仍存在明显的差距。

（一）我国商业银行发展现状及特点

商业银行作为我国金融体系的重要部分，近年来，通过不断改革创新和开拓进取，取得了较快的发展。但与正在发生显著变化的经营环境相比，商业银行的盈利模式仍然是单一的利差型，主要依赖于存贷款业务发展，中间业务结构简单、品种较少。同时，受到市场准入、分业经营与存贷款政策等多种因素的影响，最终导致我国商业银行盈利模式仍是利差主导型[1]。随着我国金融市场的不断发展，商业银行也随着时间的推移产生了自己的特征，总结起来主要有以下几方面。

1.公司治理结构方面。我国商业银行与国际先进商业银行存在较大的差距，且受体制等限制和制约较多，导致整体经营效率相对低下，难以形成有效的激励约束机制。自2003年以来，国有商业银行开始了股份制改革，促使商业银行向着现代公司治理结构不断迈进。但要真正实现产权清晰、权责明确、经营高效等商业银行的经营目标还“任重道远”。

2.混业经营方面。大多数国外商业银行采取了混业经营的模式，银行、证券、保险等领域的资源和市场可以共享，协调发展。虽然我国商业银行己经有了“新突破”，例如银行也可出资组建基金管理公司等，但是对商业银行风险防范的考虑，实行了严格的分业经营制度。

3.金融产品创新方面。虽然部分商业银行有所建树，出现了向着技术含量更高，产品特性更强，需求层次更多的发展趋势。但与国外同业相比，我国商业银行的金融产品在很大程度上表现为对同业产品的复制性和对存贷业务的依赖性，缺少自主创新成分。

4.盈利模式方面。虽然我国商业银行的各项业务发展迅速，但利差收入仍是收入的首要来源，利差收入中又以批发银行业务收入为主，非利息收入占比偏低。因此，利差盈利模式在我国商业银行的经营中占据主导地位。

（二）我国商业银行利差主导型盈利模式

我国商业银行作为国家经济活动中最主要的货币中介机构，其在经济活动中扮演着非常重要的角色[2]。中国银监会2013年度监管统计数据显示，截至2013年末，我国银行业金融机构资产总额为151.35万亿元，比上年增长13.3%。其中，大型商业银行占比43.3%，远大于其他类型银行。截至2013年末，我国商业银行平均资产利润率为1.3%，与上年同期下降0.01个百分点；平均资本利润率为19.2%，比上年同期下降0.7个百分点；累计实现净利润1.42万亿元，比上年同期增长14.5%。以五大国有银行为例，2013年实现净利润8627.23亿元，相当于平均每天赚23.6亿元。

数据显示，我国商业银行利润增长主要依靠三个方面：第一，信贷利差基本稳定，可以源源不断的获得较为稳定的利差收入；第二，货币供应和信贷投放大量增加，生息资产规模明显增长；第三，重视信贷风险防范，主要表现在拨备覆盖率下降、贷款损失准备减少和不良资产水平较低。为了开辟新的利润增长点，我国商业银行在中间业务、零售业务和私人银行业务等非利差主导型盈利模式上取得了一定发展，但效果还不够理想，2013年末，非利息收入占比仅为21.15%，占比仍然偏低。

二、我国商业银行盈利模式转型面临的挑战

近年来，得益于中国改革发展、经济增长以及银行自身的努力，我国商业银行经历了持续多年的快速发展，远高于经济增速，但高速增长的盈利模式面临着诸多方面的挑战。

（一）利率市场化加速对现有盈利模式形成冲击

在2013年中国财富500强所创造的利润中，银行业利润总额占比达到50.2%，而美国这一比例仅为23.7%。2008年至2013年的五年间，我国银行业金融机构资产总额从63.15万亿元上升至151.35万亿元，增长了2.4倍；税后利润更是从0.58万亿元增加到1.74万亿元，上升了3倍。随着利率市场化的不断加速，这种利差主导型的盈利模式难以为继。2013年7月，中国人民银行决定，全面放开金融机构贷款利率管制，进一步动摇了银行的定价地位。根据美国利率市场化进程中存贷款利差的变化情况，估算出我国银行业利润将会少25%左右。

（二）经济增速放缓对经营效益形成压力

2014年上半年，我国GDP增长仅为7.4%。虽然二季度在“微刺激”的带动下，内需各部分有所企稳。但是7月投资和消费均有不同程度的放缓，规模以上工业增加值环比增速为0.68%，是3月以来最低的环比增速，而房地产市场仍旧低迷，这些同时表明下半年经济再现下行压力。从中长期来看，中国经济已经进入“中速”发展时代；从短期来看，中国经济下行风险犹在。这将不断减少了银行利润增长的机会，同时对银行资产质量带来较大压力。

（三）金融脱媒趋势不断侵蚀银行传统业务

随着我国金融体制改革与发展，“金融脱媒”越来越突出，银行业面对着前所未有的竞争环境。在金融体系中的功能和作用上，虽然各类金融机构不尽相同，但在各方面与商业银行形成竞争。同时，互联网金融创新更是不断蚕食银行传统。余额宝、财富通等货币基金的横空出世，侵蚀了银行的传统存款业务；阿里贷、人人贷等网络贷款的层出不穷，侵蚀了银行的传统贷款业务。支付结算领域的竞争更为激烈。截至2013年末，取得《支付业务许可证》的第三方机构已达250家，总体交易规模达到17.9万亿元，同比增长43.2%；第三方移动支付市场更是异军突起，总体交易规模达到1.22万亿元，比上年增长707%。

（四）准入制度的放松倒逼银行增强自身竞争力

随着银行业准入制度的不断放松，加剧了我国银行间竞争的激烈程度。自2006年开始，我国银行业全面对外资银行开放，逐渐加大了国内银行业市场的竞争。但是为了履行当初的入世承诺，对外资银行及机构投资者的管制和限制逐步放松和减少，特别是近期新的QDII2和RQFII试点的推行。同时，2012年4月，前国务院总理明确提出“中央己统一思想要打破银行垄断，民营资本进入金融领域就是要打破垄断”，支持和鼓励民营资本进入金融领域。2014年7月，中国银监会正式批准深圳前海微众银行、温州民商银行和天津金城银行等三家民营银行的筹建申请。民营银行的开闸，大大加剧了我国商业银行竞争的激烈程度。

三、我国商业银行盈利模式转型面临的机会

我国商业银行面临挑战的同时也存在着诸多机遇。面对新的变化和趋势，商业银行需要通过转型来不断确立新的盈利机会。

（一）公司业务的机会分析

1.对于大型企业而言。大型企业的规模和地位决定了仍是银行最大的客户群体，具有全面的金融需求。预计2015年，我国银行从大型企业客户中收益超过1万亿元。商业银行对大型企业金融服务应向资本市场和投资银行服务转型，其重点是建立综合营销机制，加大作协力度和提高决策效率，加强个性化金融方案的定价能力。

2.对于中型企业而言。银行对其定价能力较具有相对优势，而中型企业本身也潜力巨大，是有待挖掘的宝藏，预计2015年，我国商业银行从中型企业的收益规模将超过9000亿元。中型企业业务转型的关键在于风险控制。因此，要针对中型企业的特点，建立健全不同于大型企业的风险政策、方法和工具。

3.对于小微企业而言。小微企业在促进经济增长、增加就业机会等方面有显著作用，也是金融支持实体经济的重点对象。小微企业业务转型的关键在于要向批量处理的零售模式转变，建立健全适合于小微企业的风险管理政策、方法和工具，避免小微企业升级为中型企业后的客户流失等。

（二）零售业务的机会分析

1.互联网金融和移动金融的快速发展，带来了服务渠道和模式的变革。2013年末，我国网民数量已达6.18亿人。互联网金融和移动金融将是未来银行的必争之地，其转型的关键在于要利用互联网和大数据来提高精准营销能力，以客户需求为驱动提高快速迭代创新能力，让客户在不同的渠道上享受一致的服务体验等。

2.私人银行客户以其高收入将成为银行业新的利润增长点。据2014年波士顿咨询公司财富报告显示，2013年中国有百万富翁家庭237.8万个，较去年增加了82%。私人银行业务转型的根本在于建立健全高效的服务平台和运行机制，满足客户财富管理、隐私保护、投资理财等特殊金融需求等。

3.消费金融在中国经济转型中将越来越重要，其中，个人住房信贷仍占主导地位，信用卡分期等消费信贷也发展较快。但在具体的发展过程中，应吸取以往部分产品资产质量不高的教训，找准细分市场，完善风险控制，熟悉风险与收益的平衡。

（三）金融市场等业务

1.资产管理业务已经成为一个庞大的市场。2013年末，全国理财资金账面余额达到10.24万亿元，理财产品来源广泛；保险业资产总额、托管证券市值及信托资产规模分别为8.29万亿元、15.36万亿元、10.91万亿元，资产管理需求旺盛。因此，构建资产管理平台，有效衔接供给和需求，提高资产配置能力，尤其是发挥银行的专业优势，提高在资产托管和养老金等领域的资产管理能力。

2.金融机构业务包括为海外银行和小型银行提供拆借、清算、支付、现金管理等服务，预计到2015年，金融机构客户将带来超过800亿元的收入，贡献45%的金融市场和投资银行收入。应将金融机构客户服务放在更加重要的位置，梳理和整合相应的管理流程和资源，研发和优化相关的服务和产品，适应高效运作和频繁交易等要求。

3.人民币国际化将为国内银行带来巨大商机。在支付结算市场，预计2015年人民币贸易及投资相关的结算量将达到9万亿元；在人民币清算服务上，未来海外人民币必然将在境内进行最终结算；在人民币交易上，资本项目的放开必将诞生人民币在案市场。对于人民币国际化带来的盈利机会，我国商业银行应加强研究分析，创新服务和产品，提前谋划布局，把握市场先机。

四、我国商业银行盈利模式转型的建议

基于对我国商业银行面临的挑战和机会的分析，结合我国商业银行发展现状和特点，本文认为推动盈利模式转型的措施有以下七个方面。

（一）加快公司业务盈利模式的转型

1.针对大型企业客户。重点发展资本市场和投资银行业务，牢牢把握债券发行、股票承销和并购重组、资产证券化等新机会；提供综合金融服务，提高综合定价能力，促进交叉销售；以大型企业为核心，同时拓展上下游客户，带动中小企业和个人客户的发展。

2.针对中型企业客户。将其作为独立的客户群进行经营管理，充分发挥银行对中型企业的定价优势，不断提高中型企业客户的贡献度；创新中型企业信贷和风险政策，完善风险工具和手段，抓住中型企业关键风险点；帮助中型企业转型，立足传统商业银行业务及部分投行业务，为中型企业提供全面的金融解决方案。

3.针对小微企业客户。优化完善小微企业经营模式，坚持向零售化和批量营销转型，切实提高小微企业经营能力；充分借助政府、协会、产业群等优势，引入风险池等缓释手段，不断提高小微企业风控能力；围绕小微企业发展周期，在发展初期协助引入风险基金、创业基金，在成熟期拓展其上市融资的机会，促进小微企业健康成长。

（二）加快零售业务盈利模式的转型

1.大力发展互联网金融和移动金融。将银行服务与互联网紧密结合起来，充分发挥银行的资金、信息和信用媒介的传统优势；把银行服务与智能手机的应用紧密结合起来，实现任何时间、任何地点的在线金融服务。

2.大力发展私人银行业务。在服务理念上，从产品销售向财富规划转型，实现“融资”与“融智”并重，提高差异化服务能力；致力于私人银行客户的隐私保护和资产增值，建立面向客户的投行、信托等综合服务平台，拓展增值服务领域；同时嫁接零售、对公和资产管理等渠道和业务，促进交叉销售。

3.把握消费金融发展机会。适应经济结构转型、收入分配改革和扩大内需等变化，充分把握消费金融需求，科学分析个人贷款及信用卡分期等产品的风险及机会，严格防范欺诈和违规支用风险。

（三）不断提高风险管理水平

1.树立正确的风险收益平衡的观念。站在风险和收益相匹配的角度，处理好收益的当期性和风险的滞后性之间的矛盾。以我国整体风险水平为标准，各银行统一的风险偏好，清晰、一贯地加以传导，并维持和谐稳定局面。

2.研究制定面向不同客户和产品的风险策略。在统一风险偏好的前提下，针对不同客户和产品，明确相应的风险政策，制定相应的授信、审批标准。

3.研究制定科学的资产负债结构策略，优化和完善信贷管理体制机制，强化流动性缺口管理，提高全行整体流动性管理水平。

（四）加快提高资产管理能力

1.加快风险计量工具的开发和应用，提高决策的效率和效果。针对不同类型客户和客户的不同生命周期建立相应的风险计量模型，并嵌入业务流程，形成体系化的运行模式。结合互联网技术和大数据技术，建立相应的风险计量模型，适应新的市场发展需要。

2.积极打造资产管理平台，提高资产管理能力，满足公司、养老金、个人及私人银行等各类客户的理财需求。发挥集中运营的优势，充分调动保险、信托、基金等子公司的作用，并依托第三方，建立统一的资产配置及管理平台，拓展业务范围，丰富资产供给。

3.研究成立资产管理公司或资产管理业务部门，整合本行及子公司的资产管理业务及能力，不断优化与资产管理相关的风险体系，提高运作效率和风险控制能力，适应监管要求的变化。

（五）加强提高产品创新能力

1.制定产品创新规划，明确产品创新战略。建立清晰的产品创新策略，坚持“自主创新、引领为主”，强化产品组合创新，充分体现差异化的要求，不断提升产品品牌价值。

2.确定产品创新的重点。牢牢把握国家经济转型主脉，充分发挥整合与联动的优势，全力抢占互联网金融、移动金融、链式金融等创新领域。尤其是要加大小微企业、财富管理、投资银行等战略新兴业务的创新力度，不断提升综合金融服务水平。

3.建立有利于产品创新的体制机制。切实发挥相关职能机构的组织、推动和协调作用，充分调动各级行的积极性，逐步形成产品研发和需求驱动相结合的创新责任体系。对于重大产品研发，组建银行跨部门的任务型团队，加强协作，提高效率。加大产品创新激励力度，加强产品创新队伍建设，培育以鼓励创新为核心要素的产品创新文化。■

参考文献：

金融产品的盈利模式篇5

摘 要 利率市场化步伐不断临近，国内商业银行在盈利模式上面临着巨大的挑战。目前，国内商业银行的盈利模式主要以传统型业务和非传统型业务为主，其中非传统型业务以零售银行业务、中间业务以及私人银行业务为主。当然，现阶段我国商业银行的盈利模式还存在着业务结构单一化、资金运用结构不合理以及业务创新步伐缓慢等问题。针对这些问题，本文在最后纷纷提出了解决的对策与建议，也指出了未来商业银行的盈利模式。

关键词 商业银行 盈利模式 传统型业务 非传统型业务

随着国债期货推出步伐不断临近，利率市场化的进程也已不远。在利率市场化背景下，商业银行的存贷利差将不断缩小，银行原先依靠利差收益为主要盈利来源的模式受到了极大的挑战。因此，关于商业银行未来盈利模式的战略思考成为了业内关注和热议的焦点，而且探讨商业银行盈利新模式具有深远的意义。

一、目前商业银行的盈利模式现状

商业银行盈利模式是指在既定的市场经济环境下，商业银行的财务收支结构状况。目前，国内商业银行的盈利模式主要有两块，即传统型业务和非传统型业务。

（一）传统型业务盈利模式

商业银行传统型业务指的就是利差业务，也就是以净利差收入为主要收入来源的盈利模式。在传统型业务盈利模式下，商业银行依靠的是存款利率和贷款利率的差额获取收入与利润。在先前存贷款利率由中国人民银行规定的背景下，商业银行传统型业务的盈利模式非常简单，不存在利率风险，且收入与利润来源稳定。然而，利率市场化对传统型业务将造成严重的冲击。目前，国际银行业存贷款利率的差额维持在0.5%左右，反观国内存贷款利率差额，基本上在5%-6%，如此高的存贷款利差才造就了国内商业银行庞大的利润规模。若利率市场化，那么国内存贷利差必将缩小，这势必会对商业银行传统型业务盈利模式形成冲击。

（二）非传统型业务盈利模式

非传统业务是指除利差业务以外，商业银行所具备的其他业务。目前，国内商业银行非传统型业务盈利模式以零售银行业务、中间业务以及私人银行业务为主。

第一，零售银行业务是指商业银行根据客户类型的划分，为不同类型的客户提供不同种类金融产品的业务模式。零售银行业务的理念来自于国外金融超市，其所服务的对象主要是以中产阶级的工薪阶层为主，结合客户的财务状况与风险承受能力，根据其投资和理财需求，为其推荐和量身定做理财规划，配置相应的金融产品。零售银行业务风险分散且利润稳定，但其对银行销售网点的要求较高。

第二，中间业务是指商业银行利用其在网点、支付技术等方面的优势，企事业单位承办收付委托事项，以从中收取手续费的业务模式。中间业务是商业银行近年来兴起的业务之一，目前商业银行中间业务主要有信托业务、代收业务、租赁业务、信息咨询业务以及结算业务等五种。相比较传统型业务和零售银行业务，中间业务不需要银行动用自身的资金，其仅仅只是替企事业单位收付，因此，中间业务基本上不存在风险，而且收入和利润较为稳定。

第三，私人银行业务是指商业银行在对客户类别进行划分后，为重要客户群体提供个性化与差别化的全方面服务业务模式。私人银行业务是商业银行的高端业务，其所面向的客户群体主要是拥有高净值财务的个人或者机构。目前，商业银行私人银行业务主要是为富裕或高收入的私人客户，量身定做投资、信贷以及信托等方面的资产管理服务。因此，私人银行业务也是以资产管理业务为基础的非传统型业务模式。

二、存在的问题

近年来，国内商业银行呈现出欣欣向荣的发展态势，银行业盈利水平不断提高，成为服务业中的领头羊。当然，商业银行高盈利水平的背后却隐藏着一系列的问题，这对商业银行的盈利模式带来了极大的挑战。

第一，商业银行盈利模式过于单一化。尽管目前国内商业银行的盈利来源于传统型业务和非传统型业务，但银行的盈利模式仍旧依靠传统型业务的利差收入作为主要来源，且银行将更多的资源投放于存贷款业务上，而对中间业务、零售银行业务以及私人银行业务的投入相对较少，这也从客观上引起了银行盈利模式过于单一化的弊端。纵观国外商业银行的发展历史，单一化的盈利模式对银行利润的影响幅度过大。现阶段，国内商业银行还未实现全面开放，这使得银行单一化的盈利模式还能实现较高的利润规模，若利率市场化加上银行业的全面开放，那么目前商业银行单一化的盈利模式将难以为继。

第二，资金运用结构不尽科学合理。单一化的盈利模式决定了国内商业银行在资金运用结构上存在着不合理的现象。目前，商业银行主要是依靠利差收入作为利润增长点，这使得银行将大量的资金用于存贷款业务。在当前贷款利率不断下调和存款利率上调的背景下，存贷款业务的利润空间不断缩小，这使得银行资金回报率也随之下降。因此，这势必也造成了银行资金运用结构不科学合理的问题。

第三，业务盈利模式急需创新。自20世纪80年代以来，西方发达国家的商业银行就已经将期货、期权等业务作为利润增长点之一。在几十年的发展后，这些金融衍生产品业务为商业银行创造了巨大的利润。而国内商业银行在分业经营的背景下对期货、期权等业务基本上是避而远之，这也造成了商业银行依赖于利差收入的不平衡现象。与此同时，国外商业银行的资产证券化业务也非常发达，这为商业银行实现了大量的利润。而国内商业银行由于监管部门的限制，资产证券化业务规模非常小。

三、商业银行未来盈利模式及建议

银行是金融行业的主体，是服务实体经济发展的重要平台和渠道。当然，商业银行是以利润和股东财富最大化为经营目标的，其必须要寻找自身的盈利模式。针对目前商业银行盈利模式所存在的问题，结合金融创新趋势，本文提出以下几点建议：

第一，扎实做好存贷款业务，控制贷款坏账率。尽管利率市场化步伐避无可避，但在未来的几年里，存贷款业务仍然是商业银行的主要盈利来源，这就要求商业银行务必扎实做好存贷款业务。当然，在利率市场化的背景下，存贷利率差将逐渐缩小，也就意味着商业银行存贷款利润空间将减小。因此，商业银行要从控制坏账率角度入手，透过控制和降低商业银行的贷款坏账率而间接提高存贷款业务的利润空间，以弥补因存贷利率差缩小而造成的利润减少问题。

第二，大力发展中间业务，扩大中间业务在商业银行盈利模式中的比重。中间业务对商业银行来说，是百利而无一害的业务模式。相比较零售银行业务、私人银行业务，中间业务仅仅只是帮助企事业单位收付事项，这对商业银行来说是“小菜一碟”。因此，在未来的盈利模式中，商业银行要大力发展中间业务，增加中间业务的新型产品与服务，透过与更多的企事业单位进行合作，提高中间业务的收入规模和其在银行总盈利中的比重水平。同时，加强对中间业务的管理，整合资源，节约成本，促使中间业务的利润最大化。

第三，推进金融业务创新，发展资产证券化、期权期货等新型产品。金融创新是近年来也是未来的市场发展趋势。商业银行未来的盈利模式离不开金融创新业务的发展。近日，中国证监会对资产证券化采取了重新开放的监管措施，这对商业银行的业务创新带来了极大的福音。金融业务的创新有助于拓展商业银行的利润渠道，规避与防范所面临的各种风险，提升整体市场竞争力。未来，商业银行金融业务的创新主要集中于银团贷款、并购贷款、贷款资产证券化、期货期权等等。同时，商业银行的业务创新还包括了表外业务的创新，即开展回租租赁、经营租赁、杠杆租赁业务等服务种类，扩展业务范围，增加利润增长点。

参考文献：

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[2]张银仓.金融危机背景下我国商业银行盈利模式转型问题研究.金融理论与实践.2009（6）.

[3]张伟.中国国有商业银行盈利能力分析.科技经济市场（经济研究版）.2010（4）.

金融产品的盈利模式篇6

关键词：台湾银行业；盈利模式

引言

商业银行的盈利性很大程度上取决于其盈利模式，盈利稳定性、盈利成长性均可以通过其盈利模式得到体现。商业银行的盈利模式是在一定的经济和市场环境下，以一定资产和负债结构为基础的主导财务结构，从利润结构角度分为利差主导型和非利差主导型[1]。我国商业银行大部分还是属于利差主导型。本文着眼于两岸银行业将逐渐展开竞争的事实，选取已在大陆设立分行的六个台湾地区的银行，分别为国泰金融控股股份有限公司旗下国泰世华银行、合作金库商业银行股份有限公司、彰化商业银行股份有限公司、台湾土地银行股份有限公司、第一金融控股股份有限公司旗下第一商业银行股份有限公司、华南金融控股股份有限公司旗下华南商业银行股份有限公司。通过对这些银行的年报进行数据挖掘，分析其资产负债结构与损益结构，并与大陆五大银行进行比较，充分了解并对比两地银行业的盈利模式，进而为大陆银行业发展提供提升其竞争能力的建议。

1 台湾地区银行业的盈利模式分析

1.1台湾银行业资产负债结构的特点

从这几个银行的资产投放结构看，台湾六个银行大部分以存贷款业务为主，贷款占总资产均值为67.1%，超过大陆五大行均值16个百分点。其中可以看到，国泰世华银行贷款占资产比值最少，土地银行的比值最大。从投资类资产比值来看，国泰世华投资类资产大幅领先同行，从2011年财务报告可以看到，其资产有24.89%投放于无活络市场的债务商品，这些债务投资中有95%是投放在台湾岛内基金、短期票券，剩下的大部分投资了美国的证券化商品，这部分资产需承受较大的风险。合作金库的投资类资产不及6%，六个样本银行该比值相差很大。

从负债结构看，大部分银行均以存款为主要的资金来源，大陆五大行存款负债比为82.82%，低于台湾六个银行的均值近4个百分点，国泰世华银行2011年存款负债比甚至超过了九成。从另外两个比例看，台湾样本银行向同业金融机构融入资金的比例均值也大幅低于大陆五大行，发行债券筹资占比则小幅超出五大行均值，可以看到，存款占负债比在减少，而其他融资手段所产生的资金正在逐步增加。整体来看，台湾六个样本银行的资产负债结构合理性不及大陆五大银行，存贷业务仍占据主导地位，资产投放和资金来源结构有待调整。

1.2台湾银行业损益结构的特点

从台湾样本银行的收入来源可以看出，虽然存贷业务在台湾银行业中占据主导地位，但由于净利差小和净利息收益率远不及大陆银行业，利息净收入并没有占据营业收入相应的比值，所以台湾银行业在其他利润增长点上下足了功夫。2011年利息净收入占比台湾六行均值69.03%，低于大陆五大行76.94%的比例，由于台湾“央行”2010年启动升息循环，银行放款利率回升，台湾银行业利息收入2011年明显增加。手续费及佣金收入占比来看，国泰世华银行同样大幅领先同行，大陆五大行2011年手续费及佣金收入占比最高者为建设银行的21.91%，最低者为交通银行的15.40%，整体水平较均衡。投资收益占比，大陆五大行表现就逊色很多，五大行均值不超过1%，而台湾六个银行均值在7%左右，国泰世华2011年投资收益占营业收入达11.81%，从上文知道其投资性资产占总资产近33%，这些资产带来了相应的回报。大陆五大行均值2010年兑换收益占比只有微薄的0.16%，2011年升至0.41%，而台湾银行业2011年均值为3.21%。从收入结构上看，台湾六个样本银行传递出来的收入合理性，均衡性远远优于大陆五大行，由于利息收入受挤压，中间业务的深开发就变得十分重要。

从费用占总资产的比例来看，不管是利息费用还是非利息费用（营业费用），台湾六个银行的均值都小于大陆五大行。而且，从另一层面看，高占比的存款类资金来源并未带来相应的高额的利息支出，且利息费用低于营业费用，摒除不同的利率环境，台湾银行业控制费用的水平也是比较高的。

1.3 台湾银行业盈利模式整体评定

第一，台湾银行业的资产分布和资金来源比较单一，不利于盈利的多样性和稳定性，只有改变以贷款性资产和存款性负债为主的模式才能保证利润的长期稳定增长，相对于台湾银行业单一的资产负债结构，大陆五大行资产分布和资金来源比较合理。

第二，与大陆五大行高占比的利息收入不同，台湾六个样本银行传递出来的比较均衡合理的收入结构，虽然其盈利重心还是放在利息收入上，还是属于利差主导型的盈利模式，但是平均来看，非利息收入已经占了近四成的份额，这是大陆银行业目前还无法达到的。

2 通过杜邦分析体现盈利模式对盈利能力的影响

杜邦分析体系通过对重要的财务指标进行分解从而将资产负债表、利润表联系起来使之成为一个关联整体，运用杜邦分析法，可以清楚地看到影响盈利能力的各个因素。净资产收益率（ROE）作为评定企业盈利能力最重要的指标，便是杜邦分析的源头指标。本文选取台湾六个样本银行中综合表现最佳的国泰世华银行作为分析的重点，与大陆最赚钱的银行工商银行作对比，以更好地说明银行盈利模式对盈利能力的影响。杜邦分析的架构[2]如下：

通过杜邦分析我们可以清楚地看到盈利模式对盈利能力的影响，其中便可解释为什么国泰世华的ROE几近只有工商银行的一半左右。

首先，可以看到国泰世华的利息收入占总资产的比重不及工商银行的一半，由于岛内银行业过度竞争，存贷款产品同质化严重，加上利率自由化，净利差微小，利息收入占总资产比完全不能与大陆相提并论，这也成为其ROE较低的重要原因。

其次，手续费收入占总资产的比同样不及工商银行，大陆银行手续费项目繁多一直备受诟病。从年报看，银行的手续费收入增速甚至高过业绩增速，2011年五大行的手续费收入同比增幅均超过30%，工商银行2010年手续费占比对ROE的贡献为0.58%，2011年达到了0.7%，而其他收入一项不及0.1%。国泰世华银行在其他收入这一项体现出了不一样的赚钱能力。从上文分析可以看到，投资收入和兑换收入作为中间业务收入彰显银行未来的盈利潜力及合理的盈利模式。

再次，看费用类占总资产比对ROE的负面影响，国泰世华在费用类这一大项基本上完胜工商银行，体现了多方面、多层次的费用管理水平。在台湾岛内激烈的存贷竞争中要做到降低利息费用实属不易，而国泰世华的利息费用占比不及工商银行的一半。从所得税方面看，工商银行2011年所得税费率23.5%，其所得税费占总资产比例超出了国泰世华37个基点。依台湾金融相关规定，对于金融控股公司下持股90%以上之子公司可以选择合并申报所得税，国泰世华作为国泰金融控股集团百分之百控股的子公司，依规定可以合并申报所得税，从而税收负担较轻[3]，其2011年所得税负只占总资产0.07%，国泰世华比工商银行多了制度上的优势，在资产减值损失一项，国泰世华仅有0.01%，远低于工商银行的0.22%。

最后，看权益乘数一项。权益乘数也称财务杠杆，表示企业用多少净资产橇动总资产运作，财务杠杆越大表示负债水平越高，银行的财务风险越大，理论上讲，当资产收益率（ROA）为正时，越大的权益乘数会带来更高的资本收益率，但是银行应该要寻求一个最优的资本结构以平衡收益与风险的关系。在权益乘数这一项，国泰世华略大于工商银行，表明其负债水平较高，但二者相差无几，对造成两者ROE差距的影响不大。

3 台湾银行业盈利模式对大陆银行提升盈利能力的借鉴意义

3.1参照金融控股模式，放开业务管制

受大陆银行产业严格的业务管制，银行主要以传统的存贷款为主，加上利率还未市场化，大陆银行业享有央行保护性的利差收入，通过分析台湾六个银行，其中的国泰世华银行、第一银行、华南商业银行均为金融控股公司控股的子公司，其盈利来源结构也优于其他非控股银行，大陆可以仿效台湾以金融控股制度做为混业经营的雏形，修订完善相关法律法规，逐步放开银行混业经营，让银行参与证券、保险、租赁、信托等金融业务，推出更多样化的金融服务增加营业收入，从而增强国际竞争力[4]。

3.2加大资源投入，提高投资收益

大陆银行的手续费收入逐年增长，但是投资收益占营业收入的比重却显得无足轻重。2010年和2011年大陆五大银行的投资收益占营业收入的比重不及1%，而台湾六个样本银行的指标均值却在7%左右，差距十分明显。一方面由于大陆银行证券投资的范围受到限制，另一方面则彰显了大陆银行业在投资收益方面的重视度不够，投资收益对应表内投资类资产占总资产比重超过20%的投资性资产却未获得相应比重的投资收益，体现出了资金管理与分配的不科学。因此，大陆银行业应加大人才与技术的投入，加快开发各类金融投资工具，提高国内外金融市场运用本外币资金的能力和水平，走出传统以手续费及佣金收入为主非利息收入的增长模式，开辟另一个利润增长点，使收入结构更具多样性、合理性。

3.3 控制费用支出，降低运作成本

台湾银行业通过金融控股形式大幅降低费用支出，虽然成本收入比大幅高于大陆银行业，但其费用支出占总资产的比重却远远低于大陆银行业，这说明台湾银行业在采取严格谨慎的费用控制政策的同时，在客户服务和技术更新上加大了投入，不仅吸引了更多的客户源而且提高了服务质量[5]，大大提高其综合实力。虽然与台湾银行业相比，大陆银行业在成本控制方面的劣势不是非常明显，但是过度规模扩张却未带来相应的规模效应，各项费用攀升，蚕食营业收入，从而妨碍利润的稳定增长。大陆银行业应根据自身情况，合理投放资金，完善存贷款定价机制，进一步处理好规模与成本的关系，在严格控制费用同时增加营业收入，从而提升整体的竞争力。

4 结语

在利率市场化和金融机构经营混业化两大趋势下，大陆银行业面临资产和业务实力强大的外资银行的竞争，实现从依赖利差收入的传统盈利模式向多元化经营的新模式转变，是中国商业银行提高行业竞争力的必由之路。通过对台湾本土银行的盈利性进行分析，可以看出其对在非利息业务领域及成本控制方面的优势，大陆银行业应取其精华，平衡风险、成本与收益三者之间的关系，提升整体盈利绩效水平。

参考文献

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[3] 郑宇钧.台湾金融控股公司经营绩效研究.台湾大学财务金融研究所硕士论文，2006.

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[5] 杨大强.我国商业银行盈利水平及影响因素研究[J].金融观察，2009（2）：28-31.

金融产品的盈利模式篇7

1.对商业银行资产业务的冲击。在互联网金融模式下，互联网平台利用大数据和云计算大大降低了信息不对称和交易成本，使得资金供需双方对对方信息基本实现完全了解，在一定程度上取代了商业银行的信息中介功能。目前我国已经有拍拍贷、阿里小贷等多家互联网公司介入P2P融资平台领域,而且业务规模增长迅速。与传统商业银行相较，互联网金融在提供中小企业融资及个人消费贷款等方面具有独特的优势。例如，阿里小贷以借款人的信誉发放贷款，借款人不需要提供担保，贷款审批流程简单、放款速度快。互联网金融这种操作简便、流程快捷的融资方式已经对商业银行的传统融资模式形成冲击。中国投资有限责任公司副总经理谢平预测，20年后“互联网金融模式”可能形成一个既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融运行机制。

2.对商业银行支付中介功能的冲击。互联网金融支付功能的核心是移动支付与第三方支付。第三方支付就是与各大银行签约、并具备一定实力和信誉保障的第三方机构提供的交易支持平台。例如,支付宝提供代购机票或火车票,代缴水、电、煤气、电信等公用事业费用,保险和基金、代购等多种支付结算服务。移动支付主要指通过移动通信设备、利用无线通信技术来转移货币价值以清偿债权债务关系。近年来我国移动支付发展迅速，出现了短信支付、语音支付、二维码扫描支付、手机银行支付、刷脸支付等移动支付方式。互联网金融这种方便快捷的支付服务将使商业银行的支付中介功能边缘化，并使其中间业务受到替代，这在一定程度上也会影响商业银行的负债业务和资产业务，进而影响银行的盈利能力。

3.对商业银行盈利方式的冲击。目前,我国商业银行的经营和盈利模式大都仍停留在传统的粗放式增长阶段，利差仍是商业银行盈利的主要来源。从商业银行传统的价值创造和实现方式看，其目标客户主要是对贷款有稳定需求的大企业客户以及高端零售客户，他们对金融产品和服务的基本诉求是安全、稳定、低成本和低风险。银行凭借规模经济、专业知识和复杂流程向客户提供安全、稳定、低成本和低风险的金融产品与服务。在互联网金融模式下，目标客户群体发生了改变，以中小企业客户及年轻消费者为主体，他们对金融产品和服务的基本诉求是方便、快捷、参与和体验，追求多样化、差异化和个性化服务。因此，在互联网金融的冲击下，传统商业银行基于知识密集和技术复杂的金融产品的优势被削弱。随着利率市场化，银行净息差收窄及支付中介功能的边缘化，商业银行传统的盈利模式将受到严峻挑战。

二、对商业银行盈利模式转型的建议和对策

1.提升互联网金融发展的战略地位。互联网金融对商业银行的影响和冲击更多是思维层面上的。在互联网时代，商业银行应尽最大可能将互联网金融上升到全行发展战略的层面上，从商业银行的经营理念、发展战略、企业文化，下到银行组织结构、操作流程、风险控制、网点建设等，改变对互联网金融的认知。商业银行要重新进行市场细分，找准市场定位，切实以客户为中心，加强客户的参与和体验，精简业务流程，为客户提供更加快捷、便利的金融服务。重新进行市场定位，实施差异化战略。商业银行应根据自己的特点确定目标市场，重新进行市场定位。当前，银行间竞争同质化的主要原因是目标客户定位的同质化，大家都在做20%的客户。因此，商业银行应将目光转向那80%的客户，通过产品、服务、渠道的创新，降低成本，那80％客户一样可以产生较大的利润空间。特别是中小银行，一定要立足区域和社区，找到适合自己发展的“蓝海”，形成比较优势，而不要深陷“红海”，去打残酷的价格战。只有中小银行和大型银行形式了优势互补，同时凸显各自的经营特色，那么整个金融市场的竞争才能更加有序。

2.加大互联网资源的投入。互联网金融的优势在于对数据的挖掘和积累，通过数据分析，再有针对性地为客户提供定制服务。其实商业银行本身拥有庞大的客户基础，其中蕴含着海量数据资源，只要运用得当，就能有效提升产品创新能力和市场营销。面对互联网金融的冲击，商业银行应加大对互联网资源的投入，打造自己独特的金融互联网模式。大型银行可以利用自身的资金和技术优势打造自己的电商平台，例如中国建设银行推出的善融商务是以专业化金融服务为依托的电子商务金融服务平台，为客户提供信息、在线交易、支付结算、分期付款、融资贷款、资金托管等全方位的专业服务。而中小银行可以适时地与互联网企业建立合作，利用他们的平台获取客户资源，加上自身良好的金融服务业务，以实现优势互补、合作共赢。例如，平安银行在深入研究了eBay卖家的特点，充分了解eBay卖家在资金周转方面临时性、短期性和灵活性等需求的基础上，为其量身定制了“贷贷平安商务卡”，其融资模式与阿里小贷比较接近。

金融产品的盈利模式篇8

关键词：互联网；消费信托

一、消费信托是怎样的一种信托，它的功能和机理是什么？

消费信托是对消费者的一种保障。消费信托产生首先是通过信托让消费者多一层保障。消费信托与投融资信托不同，传统的投融资信托是在融资需求，在产业端产生的，消费信托是从个体的消费需求产生的，不完全是投资需求，这是消费信托的内涵之一。所以，消费信托是信托公司以“分担、共享”为核心理念，从消费者需求出发，接受消费者的委托，通过甄选消费产品，向产业方进行集中采购，同时，利用沉淀资金集中投资获得超额收益，弥补产品运营成本，分担消费者的消费成本，从而让消费者获得高性价比的消费权益的创新信托模式。

消费信托有三个功能。第一，帮助消费者识别可提供更好的消费权益的消费品的商家和服务机构，这是消费信托的目的；第二，帮助消费者选择性价比更高的投资权益和消费权益；第三，保护消费者上述消费权益的实现。

消费信托实际是打通和对接了几个环节。第一步是理财收益空间，即打通理财消费环节让理财直接对接消费。利用消费者的沉淀资金创造理财收益；第二步是折扣及渠道空间，即减少中间环节，消费者直接面对品牌商、脱离中间商，需求和供给对接，同时消费者可以以类似的团购方式购买产品；第三步，数据对接，所谓大数据应该是通过对已有数据的挖掘发现商业机会。

二、消费信托的两点特征

（一）消费信托的普适性

因为消费是普世的行为，消费信托又是为了个体消费行为服务的，实质即为个人信托，按照消费合作社理论，极有可能产生性价比最高的产品或者权益常态性吸引消费者。在这个意义上，消费信托业务是普惠的消费金融业务，这让信托公司计入了一个巨大而持续的市场，而消费行为的经常性使得消费信托业务可以常态存在，能够成为经常性和黏性产品。

（二）消费者的聚集方式

消费信托既涵盖高端消费者，也包括普通消费者，因此，其营销行为以及消费者交易、管理服务行为都将不可避免互联网化。而消费信托作为产品和服务的金融化、标准化、证券化工具，加之金融机构的信用和金融技术的介入，所以在互联网端最容易形成消费场景和交易“商品”。

可以想象的场景是，消费信托产品由两端（消费者和生产者）自主生产、自有交易后，将真正形成具有互联网基因的互联网消费金融业务。

所以，一个消费者和一个生产者都活跃的平台，是互联网金融的基础，金融是为实体服务的，互联网上的金融依然要为线上的经济生态中所需要的金融而服务。今后，消费信托生态圈的形成，也将成为信托公司的互联网金融业务构造基本环境，也可能成为更多的互联网金融业务未来发展的基础。

三、消费信托的三种模式

（一）消费型消费信托

1.业务结构

消费型消费信托，核心业务逻辑为消费，客户向消费信托投入资金，然后获得相应的消费权益。

2.业务流程

客户以本金T购买消费信托产品，信托公司将消费信托产品的资金以折扣价格P（P≤T）向供应商购买消费权益，并协助客户管理消费权益。客户在产品运作期内享受相应消费权益，在产品到期后由信托公司将剩余消费权益原罘祷梗或转化为资金返还。

3.设计要点

消费型消费信托主要有以下的设计要点：提供具有吸引力的商品服务折扣，提前锁定获取难度较大的商品或服务，提供定制化服务、确保服务质量。

（二）理财型消费信托

1.业务结构

理财型消费信托，核心业务逻辑为理财，客户向消费信托投入资金，信托公司通过运作获取理财收益，产品运作期间客户既可以选择以现金形式按约定收益率兑换本金与利息，也可以选择以消费权益的形式来兑换本金与利息。

2.业务流程

客户投入本金T购买理财型消费信托产品，信托公司约定在产品到期时以收益率R兑付本金的利息，并归还本金。在消费信托产品运作期间，客户可以自行是否选择将账户净值兑换为折扣价格为P的特定消费权益，产品到期后客户可以选择回收本金T、支付R并扣减P，或选择将剩余的消费权益原状返还。

3.设计要点

理财型消费信托所对应消费权益的设计，可以参考消费型信托的设计思路；本身在模式设计上还可以细分为以下三种：收益消费权的实现，本金消费权的实现，本金+收益消费权的实现。

（三）投资型消费信托

1.业务结构

投资型消费信托，核心业务逻辑为投资，客户向消费信托投入资金，信托公司与供应商共同成立有限合伙基金并作为 GP，消费信托项下的资金作为有限合伙基金LP参与项目投资，在有限合伙基金运作期间供应商承诺为项目参与方提供一定的消费权益，包括商品或者服务；信托公司负责对供应商提供的消费权益进行管理与分配。对于退出的问题，客户可以一直持有有限合伙基金份额，从而持续获得消费权益，或者在约定好的时间点选择转让有限合伙基金份额，由信托公司协助客户安排所持有有限合伙基金份额的转让事宜，转让方可以为新一期的消费信托，或者其他有意愿收购有限合伙基金份额的机构或个人。至于项目分红或者到期亏损的分配，则按照《合伙协议》上约定的GP和LP之间权责利划分进行操作。

2.业务流程

客户以本金T参与投资型消费信托计划，信托公司（具有私募基金管理人Y格）与供应商共同发起设立有限合伙基金并担任GP，消费信托计划作为有限合伙基金LP出资，资金由GP负责运营管理投资到特定的项目。同时，供应商按照合同约定，向LP方也即消费信托计划提供价值P的消费权益，信托公司根据客户的参与金额大小对消费权益进行分配。退出方面，客户可以一直持有有限合伙基金LP享受消费权益直到基金完成退出并将剩余财产原状返还，或者在基金运作期间的约定时间点向信托公司提出赎回或者转让申请，由信托公司协助处理有限合伙基金份额的退出事宜。

3.设计要点

理财型消费信托所对应消费权益的设计，可以参考消费型信托的设计思路；根据资金的投向与消费权益的来源，有以下两种设计方案：（1）直接支持型项目投资；（2）间接支持型企业投资。

四、消费信托中信托公司的盈利模式

消费信托的盈利又分为直接带来的盈利和间接带来的盈利两大类。直接利润主要取决于信托公司的自主定价权以及消费信托的规模，而间接利润主要来源于增值服务和业务的不断拓展创新。相比而言，信托公司布局消费信托业务更重要的意义在于间接利润部分创造的潜在收入以及推动公司整体盈利模式的升级。

（一）消费信托的直接盈利

消费信托的直接盈利主要由消费信托管理费、资金收益两大部分组成。

对于事务管理类信托而言，信托管理费是信托公司获取利润的最重要的来源。但是当前，由于消费信托的单个投资者投资金额相对较低、投资（消费）者尚未形成较大的规模以及信托管理费率较低甚至是零费率，制约了信托管理费收入的规模。未来随着消费服务平台上客户数量增长和客户黏性的增加，信托公司可以设定合理的信托管理费率，增加消费信托直接利润。

（二）消费信托的间接利润

消费信托间接盈利有可能不是直接的现金收益，而是成本的节约或者其他业务的收益增加而带来整体收益的增加。具体而言，消费信托的间接盈利主要由三大服务平台或者生态系统的盈利、信托公司深入产业端带来的盈利和信托业务协同带来的盈利三个部分组成。

五、消费信托中产业方的收益空间

消费信托模式打通了产业方和金融方，并未双方创造出了广阔的市场空间和全新的机遇。一是为产品及合作方增信，信托公式的特质为产品及合作方提供双重增信；二是全新渠道，旅游度假产品、养老、医疗保健等产品进入金融机构的全新渠道；三是已销定采，通过消费信托提前确定未来消费者人数和需求量，实现已销定采；四是供应链压力减小，资金提前回笼，现有资金后有生意；五是金融反哺实业，信托资金可投入产业方运营，实现产融结合；六是资产管理，通过对消费者委托资产的运用实现更大收益。

金融产品的盈利模式篇9

【关键词】商业银行 金融创新 思考

一、我国银行金融创新现状和存在的问题

（一）规模小，金融产品单一

目前，我国商业银行金融创新业务只是少部分，大多银行还是传统的金融业务居多，整体来看，我国商业银行金融规模很小。另外，金融产品单一也是商业银行面临的一大难题。开展网上银行业务、信贷和个人理财业务的银行不多，即便开展了也都还处于初级的探索阶段，业务还不成熟。金融业务规模小、产品单一，这都是我国商业银行存在的问题。

（二）金融创新技术落后

由于金融创新的主体素质不高，创新的产品大多不够深入，较为肤浅。同时，我国金融创新的科技含量较低，与国外高科技的创新技术相比还有一段差距。网络水平落后也是普遍存在的现象，这些使得我国金融创新技术上阻碍重重。

（三）客观环境制约

目前，国家的金融体系环境不够开放。国家的四大银行在一定程度上存在垄断，无论从资产规模、从业人员以及机构数量来看，四大银行都占有绝对的优势。然而这种行业的垄断，很不利于金融创新。此外，我国的金融管制比较严格，这也一定因素上阻碍了金融创新的进步。

二、我国商业银行金融业务创新的必要性

（一）有利于提高国有商业银行的盈利能力

当前，大部分的国有商业银行的盈利模式过于传统。通常是通过吸取存款、发放贷款获得贷利差来盈利，这些传统的经营模式显然已不适应现代的银行业务发展。随着利率市场化的改革，将来贷利差会进一步的减小，因为市场供求关系对利率水平影响越来越大。因此，金融创新有利于改变传统的盈利模式，采用现代的金融模式可以获得多样化的盈利方式，提高商业银行的盈利能力。

（二）有利于提高国有商业银行的竞争能力

随着金融创新方式的多样化，也为金融创新结构带来多元化的组织结构，从而形成了多种金融机构主体并存的格局。伴随着多样化的金融创新方式产生出多种新的金融工具和金融产品，这些都有利于商业银行业务的扩大，提高了银行的运营能力和活力。从而使得商业银行在激励的市场竞争条件下，实现竞争力的提升，以便银行在市场竞争中占据有利地位。

（三）有利于增强国有商业银行抵御金融风险的能力

在市场经济条件下，商业银行只有加快改革创新，以市场机制为基础，构建高效、有序的金融市场运作体制，才能把国有商业银行建设成为真正的商业银行，建立起现代金融制度和健康的银行体系，才能提高国有商业银行的抵御力，有效防范和化解金融风险。因此，加快金融创新对于商业银行抵御金融风险具有十分重要的作用，需要商业银行管理者足够的重视。

三、我国商业银行金融业务创新的内容

（一）个人理财业务

目前，国有商业银行应重点推出的个人理财业务品种有：个人结算类、类、资信类、投资类、委托类、贷款类、咨询类等业务品种。招商银行2002年10月推出的“金葵花”理财产品是该行为适应我国个人客户日益增长的理财服务需求，面向高端客户提供的高品质、个性化综合理财服务。

（二）个人信托产品

国外个人信托领域运作得比较成熟的主要有生前信托、遗嘱信托以及国际信托，这些信托产品可以满足人们不同的财务、税收和财产处置的目标。

（三）个人委托贷款

委托贷款是指由政府部门、企事业单位及个人等委托人提供资金，由商业银行（即受托人）根据委托人确定的贷款对象、用途、金额、期限、利率等代为发放、监督使用并协助收回的贷款。商业银行开办委托贷款业务，银行只履行受托义务，只收取手续费（目前定为不低于2‰，同时不低于1000元），不得承担任何形式的贷款风险，委贷资金并不反映在银行的资产负债表上。

（四）离岸金融业务

离岸金融业务是非居民间的资金融通与交易。此外，还有其他一些中间业务的创新，如现金管理业务、业务、资产评估咨询业务等。

四、提高我国商业银行金融业务创新的对策

（一）找准目标市场和客户

金融创新是为了提升自身实力，只有找准目标客户，将客户的实际需求与自身的具体情况相结合，才能创造可观的效益。在此期间，需要考虑到成本支出与创新产品的关系。要求仔细分析银行自身具有的优势，并制定出最符合消费者需求的目标。

（二）加强科技创新含量

随着信息技术的进一步发展，越来越多的业务需要用到网络信息技术。商业银行应该加强科技的研发，将银行自身的业务重点放到盈利大的网络业务上来。这是在市场经济条件下，提高商业银行核心竞争力的关键。

（三）平衡业务间的创新比重

加大存款业务创新需要进行存款产品和业务手段的创新，要大力发展网上银行，包括个人银行和企业银行。推出高品位、多功能的金融产品，为客户提供方便快捷的全方位服务，稳定现有的客户群。需要做到以下几点：第一，要提高汇兑、结算业务的服务效率，进一步巩固客户群。第二，迅速增加业务的服务种类，扩展业务范围。第三，要大力发展租赁业务，根据实际情况开展回租租赁、经营租赁、杠杆租赁业务等。第四，要积极开展各种咨询业务，利用专业优势和不断发展的信息网络对企业和个人开展有关资产管理、负债管理、风险控制、投资组合设计和家庭理财等多种咨询服务。

参考文献

[1]李晓蓉.商业银行服务创新浅析[J].企业家天地（理论版），2010（8）.

[2]柴丽俊，蓝青.浅谈我国商业银行金融服务创新的措施[J].中国外资，2011（10）.

[3]陈柳钦.金融创新对金融发展的影响试析[J].中国煤炭经济学院学报.2002（1）.

金融产品的盈利模式篇10

关键词：商业银行 盈利模式 转型

1、商业银行盈利模式现状

长期以来，我国银行业主要推行存贷款利差的盈利模式。对中国商业银行而言，目前的非利息收入或中间业务收入，多数是在支付结算、银行卡业务中发生的手续费。反观国际银行，已经脱离了传统的结算手续费或银行卡佣金收入，转而延伸到共同基金、保险和投资银行业务领域。所以，商业银行未来非利息收入的来源，将会转变到金融创新、共同基金、保险等其他业务领域。

2、转型的必要性和紧迫性

2.1、资本约束的强化

资本监管一直是银行业监管的核心内容。《巴塞尔协议Ⅲ》体现了对银行业宏观审慎监管和微观审慎监管结合的精神。宏观审慎监管方面，不仅强调了资本留存缓冲和逆周期缓冲资本的重要性，而且明确了系统重要性银行的额外资本要求。该标准已经于2012年1月1日开始执行，并要求系统重要性银行和非系统重要性银行应分别于2013年底与2016年底前达到新资本监管标准。

2.2、同业竞争的加剧

传统的产业组织理论认为，行业市场结构主要包括完全垄断、寡头竞争、垄断竞争与完全竞争四种类型，其市场竞争程度依次增强。银行业市场结构指银行业中银行的数量、规模和份额的关系以及由此决定的竞争形式的总和，集中体现了银行体系的竞争和垄断程度。一般而言，行业市场集中度与其竞争程度具有负相关关系。

随着外资银行的不断进入以及我国银行业的多维视角下我国商业银行盈利模式转型思考改革，使得我国银行业同业竞争程度明显增加。从2003―2010年，中国银行业市场集中度不断降低。同业竞争的加剧必然促使我国银行业必须改变现有依赖利差收入为主的盈利模式，使其收入来源多元化。

2.3、利率市场化推进

自从1996年6月1日放开银行间同业拆借利率以来，我国利率市场化改革逐步推进。目前，我国已经基本实现了货币市场利率市场化、债券市场利率市场化及外币存贷款利率市场化，接着将进一步推进人民币存贷款利率市场化的改革。“十二五”规划亦明确指出要稳步推进利率市场化改革。周小川也指出目前我国进一步推进利率市场化的条件已基本具备。总体来看，“十二五”期间我国利率市场化改革将加速推进，从而必将影响到商业银行的盈利水平。

3、商业银行转型策略

我国商业银行在经营中一直习惯依赖于存贷款业务，但在面临我国信贷政策收紧、《巴塞尔协议III》实施临近和利率市场化改革的环境下，商业银行转型已经日益紧迫。我国银行传统经营模式和利润增长方式已经受到种种挑战，因此积极推动商业银行的综合化经营，必然成为银行业转型的重要选择和方向。

3.1、不断深化资产管理业务范围和内涵

虽然我国资本市场开放程度及银行相关制度建设进程尚滞后于国际资本市场，难以在短期内推出相关金融衍生产品，但金融产品创新必须及时跟进，保持与国际金融市场发展的同步水平。商业银行发展资产管理业务只有立足于机构投资者的需求，同时摆脱目前对银行资产管理条条框框的约束，才能拓宽思路开拓产品创新领域，尤其是在资产管理业务中探索证券（债券）资产借贷等衍生业务可行性。在产业基金的资产管理业务中，我国商业银行应重点探索和总结产业基金投资项目管理与一般证券资产管理上的区别，以及相关的特殊要求；在信托资产的资产管理业务中，我国商业银行应将重点放在合格信托合作伙伴的选择上，同时理顺资产管理业务理财与银行自有资产管理业务间的关系；在银行私募基金的资产管理业务中，我国商业银行应严格监管市场准入与退出，同时慎重选择私募基金投资管理人和基金经理；在证券（债券）借贷业务中，我国商业银行应密切关注相关融资融券业务的信息和规定，探索作为金融中介机构进行证券（债券）借入与借出业务申请、交易撮合、借入方抵押担保监管、结算、盯市、到期证券（债券）返还等业务的可行性。

3.2、资产管理技术系统必须切合客户需求的实际

在我国，虽然很多商业银行拥有全功能银行系统，但实际上这只是银行交易系统，而不是客户服务管理系统。因此，我国商业银行开展资产管理业务尚需设计更实用的客户关系管理系统。对不同类型的客户群要有不同的服务模式：对有特殊业务需求的银行高端客户，可以采用点对点服务IT技术联接模式；对大众化客户，我国银行可借鉴纽约梅隆银行WEB服务模式。我国商业银行应大力推广网上银行服务，推动银行资产管理业务处理的标准化与高效化。

3.3、在资产管理业务引入受托人模式

我国商业银行要尽早引入受托人制度，学习纽约梅隆银行的经验改善资产管理治理结构。我国商业银行在资产管理业务中引入受托人模式，有利于促进对现有业务治理结构的改善。同时我国商业银行也可参照企业年金业务模式建立受托人制度，帮助资产委托人设计选择、更换投资管理人或资产管理人的条件与机制，建立业绩评定标准，依托受托人的系统监控其投资行为，并对其投资业绩进行定期评价。我国商业银行要对委托资产的风险管理，保护资产委托人的权益。商业银行作为资产管理人，应积极建立日常的资产管理风险监控系统。银行要制定风险防范与预警措施，提高对委托资产应急处理的水平，增强抗风险能力。银行要根据国家政策法规与金融市场情况，及时跟踪潜在风险，并根据风险程度变化适时调整，将风险降低到最低点。银行要适当提取管理资产的风险准备金，以防在极端情况发生时可抵偿资产的损失。

3.4、健全考核机制

当前存在的“息转费”现象不仅给银行提供了收入结构调节的空间，造成收入结构不真实，还变相降低了信贷准入门槛，逃避信贷规模的总量调控，可能引发声誉风险。因此，建议各银行在充分考虑产品的市场成熟程度、市场占有率和产品的竞争力等因素的基础上，选择合适的考核指标，合理调整利润、中间业务收入等指标考核权重，从而形成与业务发展、客户需求相适应的中间业务考核指标体系。同时，强化内控制度建设，加强同业规范引导，加大监督检查力度。

参考文献：

[1]周小川.大型商业银行改革的回顾与展望.中国金融，2012（6）.