论企业财务风险的分析与防范十篇

论企业财务风险的分析与防范篇1

摘要：随着企业发展不断壮大，企业财务风险这个问题越来越受到企业管理层的关注，这是因为企业各项财务活动中，有各式各样无法想象的影响因素存在，导致了企业的实际财务收入达不到理想的状态，这无疑增大了企业蒙受经济损失的概率，从而使企业无法正常的运作。面对不可预测的财务风险，本文从其产生的原因入手进行分析，再总结防范和应对的方案，从而帮助企业提高市场竞争力。

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关键词 ：企业；财务风险；形成原因；防范对策

一、概述

企业财务风险是指企业在整个财务活动过程中，由于各种不确定性所导致企业蒙受损失的机会和可能。企业的财务风险贯穿于生产经营的整个过程中，可将其划分为：筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险四个方面。主要特征表现在：一是客观性。即风险处处存在，时时存在。也就是说，财务风险不以人的意志为转移，人们只能通过各种技术手段来应对风险，进而避免风险。二是全面性。即财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节，在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险。三是不确定性。即财务风险在一定条件下、一定时期内有可能发生,也有可能不发生。四是收益与损失共存性。即风险与收益成正比，风险越大收益越高，反之收益就越低。

二、企业财务风险形成原因的分析

1.千变万化的外部宏观因素影响

在复杂而且残酷的市场经济环境下，企业难免会在其发展过程中遇到一定程度上的风险，因此造成不必要的财产损失，这是在企业财务管理过程中不可避免的问题。当然，我们不可否认这些因素对企业带来的正面影响，但是我们也要做好充分准备来防范负面影响带来的风险。

2.没有形成科学有效的管理模式

事实证明，在许多企业在进行决策时，都是以管理层的“主观决策”为主，缺乏民主和科学的管理理念，这样很容易因为管理漏洞而造成财务风险。而且，在企业决策时，管理者往往没有结合企业自身的发展状况，因此所制定的方案经常会不符合企业的自身特点，影响了企业的财务收入。

3.企业财务管理人员缺乏责任心

在企业的财务管理中，管理人员对工作职责缺乏应有的责任心，没有养成一个良好的风险意识，在这样工作态度的管理下，财务风险的存在也不足为怪。而且企业也没有定期的开展一系列培训活动，这就导致了管理人员对风险知识的认知并不深，在面对风险时也无法及时做出恰当的应对措施。在这种工作状态下，工作人员的工作热情会逐渐降低，发现企业存在的风险和问题时也会视而不见，这样严重阻碍了企业的发展。

4.企业垄资、产品赊销问题

企业为了能够尽快地获得市场份额，采用先销售后结账的销售方式，虽然这样能够快速增加企业产品的销售额，但是，一旦资金无法在预期的时间内收回，就会影响了企业的资金链，从而造成不可预计的后果。

5.企业资金结构不合理

随着市场竞争进入白热化，企业为了快速扩大自己的生产来提高市场竞争能力，从而不顾自身企业的资金状况向金融机构或者银行借贷，企业的运作和发展风险加大，导致了财务风险的发生。

6.企业受益分配不合理

企业是否能够合理的分配企业收入很大程度上影响了企业的发展，如果分配方案不合理，会直接影响到投资人对企业发展的信心，反之，一个好的分配方案会提高企业声誉和加快企业发展，吸引到更多的投资方。同时，企业的分配方案往往没有结合实际情况，也没有用科学的方式来完善分配结构，这就给企业财务管理工作带来了间接性风险。

三、企业财务风险有效的应对对策

1.在国家政策大方针下制定适当的方案

企业作为市场经济重要的组成部分，要想促进市场经济的稳步发展，企业就必须制定一个科学、有效的方案应对财务风险，从而帮助企业更加持续、健康的发展。企业在制定方案时，必须结合自身发展环境以及企业外部宏观环境，从而实现利益最大化的目标。

2.培养企业财务管理工作人员的防范意识

工作人员如果具备良好的财务风险意识，就可以帮助企业更好地解决潜在的问题，从而促进企业平稳的发展。因此，企业有责任定期对工作人员进行专业的培训，提高管理人员的工作能力，调动工作人员的热情，从而降低企业财务风险，这对企业正常的运行和发展具有重要的意义。

3.完善企业内部管理

企业要做好充足的准备，加强财务风险的管理与控制，从而确保企业在风险发生时不会乱了阵脚，能及时制定出一个有效的应对方案。企业在建立内部管理控制时必须立足于整体，以利益为目标，不断改变和完善控制制度，这样才能确保在风险发生时应对自如。

4.改善企业的债务结构

企业在融资过程中，必须了解客户的信誉度，而且要以签合同的方式规定客户债务金额和偿还期限，这样才降低财务风险。同时，企业要制定好资金无法按时到位的风险解决方案，只有做好了面对问题的准备，才能更自如的进行解决，确保企业不会发生财务风险。

5.改善融资程序

资金是企业发展的必要物质条件，资金利用是否科学有效影响了企业的发展速度，所以，企业要适度的向金融机构或者银行借贷资金。而且，在资金的利用上，不能将全部资金一股脑地投入到生产中，应该预留一部分资金来应对不可预测的经济危机。同时，企业要与银行进行良好的沟通，让银行能够充分认知企业的发展现状和潜力，赢得银行对企业的信任，这样才能更好地得到银行等金融机构的帮助，促进企业更快的发展。

6.完善企业风险预警体制

企业的各部门应该协助完善企业财务风险机制，企业的领导者应该掌握有关财务管理、金融管理等相关知识，对所上报的资料进行专业的分析，预测企业将会发生的财务风险，提前向各部门发出警告信息，这样才能减少财务风险对企业的影响。

总而言之，面对企业财务风险的不确定性，我们既然无法从根本上避免它的出现，那就应该做好充足的准备应对。企业必须认知自身发展过程中的不足，做好风险的分析工作，积极的制定一个科学有效的应对方案，这样才能降低企业的财务风险，才能使企业更好更稳定的发展，才能真正使企业的利益最大化。

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参考文献：

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[3]章兴利.企业财务风险的成因与控制[J].经营管理者,2010(04).

论企业财务风险的分析与防范篇2

关键词：企业财务风险；成因；治理措施

一、企业财务风险的特征

企业财务风险是企业财务活动中由于各种不确定因素的影响，使企业财务收益与预期收益发生偏离，因而造成蒙受操作损失的机会和可能。财务风险客观存在于企业财务管理工作的各个环节。财务风险的存在，无疑会对企业生产经营产生重大影响。一般来讲，风险与收益成正相关。风险越大，固然可能获利越大，冒大风险就有招致失败的可能性。在激烈的市场竞争中不进则退，不进取就必然招致被淘汰的风险。企业经营者应当掌握应付风险的本领，提高风险承受能力，理智地应对财务风险。

二、企业财务风险产生的原因

企业经营活动所面临的自身条件和社会经济环境是不相同的，但不同的财务风险的原因却不尽相同。企业面临风险的原因有企业外部的原因，也有企业内部的原因。具体原因如下：

（一）企业财务管理不适应国家宏观环境的变化

财务管理受经济环境、法律环境、社会文化环境等因素的影响，这些因素的变化是企业无法控制的，任何一个环境因素的突变都可能使企业陷入财务风险中。比如汇率的变化必然会产生汇率风险，导致企业外汇收支不平衡，产生汇兑损失。

（二）企业内部财务监控机制不健全

企业内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用利益分配等方面存在权责不明，管理混乱的现象，导致资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保障。我国企业大多没有建立内部财务监控机制，即使有，其财务 监督制度执行也不严格，特别是有的企业管理与监督合而为一，缺乏资产损失责任追究制度，对财经纪律置若罔闻，难以进行有效的约束，财务风险极易发生。

（三）财务人员风险意识淡薄

财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，对财务风险的客观性认识不足，忽视了对企业财务风险的预测和预警，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险，导致企业在突发事件发生时，应变能力不足，容易带来财务风险。

（四）财务决策缺乏科学性

目前，我国的财务决策也普遍存在着经验决策和主观决策的现象，尤其表现在固定资产投资中，企业在分析投资项目的可行性过程中，未能科学判断投资的内外部环境以及对未来现金流量产生的影响，从而造成投资失误，项目预期收益无法实现，产生巨大的财务风险。

三、企业财务风险的防范措施

防范企业财务风险的主要措施、防范并化解财务风险，以实现财务管理目标，是企业财务管理的工作重点。本人认为，防范企业财务风险，主要应抓好以下几项工作：

（一）提高财务管理的适应能力

认真分析财务管理的宏观环境及其变化情况，提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力。财务管理的宏观环境虽然存在于企业以外，企业无法对其施加影响，但并不是说企业面对环境变化就无所作为。为防范财务风险，企业应对不断变化的财务管理宏观环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理政策和改变管理方法，从而提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力，以此降低因环境变化给企业带来的财务风险。

（二）加强内部财务监控机制

理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一。为防范财务风险，企业必须理顺内部的各种财务关系。首先，要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予其相应的权力，真正做到权责分明，各负其责。另外，在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，以调动各方面参与企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一，使企业内部各种财务关系清晰明了。

（三）提高财务管理人员的风险意识

要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。

（四）提高财务决策的科学化水平

财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败，经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。为防范财务风险，企业必须采用科学的决策方法。在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案要认真进行分析评价，从中选择最优的决策方案，切忌主观臆断。

结论

企业财务风险防范与控制是现代企业财务管理的重要内容，也是整个企业管理的重要组成部分，在市场经济环境下，企业的管理者、经营者及财务人员必须提高财务风险的防范意识和识别能力，对可能发生的财务风险提高警惕，密切注意，并加强管理，才能防范各种不利因素导致的财务风险，使企业财务管理有序，保障企业实现利润最大化和长期可持续发展的。

参考文献

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论企业财务风险的分析与防范篇3

关键词:全面财务风险管理;模型;构建;企业

构建全面财务风险管理模型既是企业财务风险管理实践的内在要求,也是财务风险管理理论发展的需要。构建全面财务风险管理模型的基本思路:以全过程的财务风险管理为基础,主要由预警系统、防范与控制系统和反馈系统组成。模型中还包含了全面财务风险管理的全方位、全程序、全企业的各种内在要求和财务风险管理的多种基本方法。

1企业全面财务风险管理预警系统的构建

企业财务风险预警系统,是指为了防止企业财务系统运行偏离预期目标而建立的报警系统。财务风险预警系统使企业可以利用该模型或管理活动提高自身防范风险的能力,及早发现财务恶化征兆,采取有效措施避开或化解可能出现的财务危机,同时也可以使企业获得更多的有预测性、能反映企业真实价值的信息,为企业的经营管理服务。

(1)财务风险预警指标体系的构建。企业财务风险预警指标体系的设计与选择,是企业财务风险预警系统建设的首要环节,具体选择哪几类指标和选择哪些指标,要根据企业的具体实际情况来定,并根据实际成果作相应的调整。如下表1可以作为企业制定自身指标体系的参考:

具体指标变现能力指标流动比率、速动比率资产管理能力指标营业周期、存货周转天数、应收帐款周转天数、流动资产周转率、总资产周转率负债指标产权比率、已获利息倍数、资产负债率、有形净值负债率赢利能力指标销售净利率、销售毛利率、净资产受益率、资产净利率表1企业使用的指标体系

(2)财务风险预警模型的建立。

①单变量模型。所谓单变量模型就是运用单一的财务比率来预测财务风险,单变量模型是1967年由美国芝加哥大学的威廉·比弗教授提出的。可用作预测财务危机的重要的比率有:

债务保障率=现金流量/债务总额

资产收益率=净收益/资产总额

资产负债率=负债总额/资产总额

资金安全率=资产变现率/资产负债率

良好的现金流量、净收益和债务状况可以表现出一个公司的稳定发展态势,所以应对上述比率的变化趋势予以特别注意。当这些指标出现恶化,以至于达到警戒值,就必须要注意公司是否会出现财务危机。

②多元判别模型。多元判别模型的思路是运用多种财务指标加权汇总产生的总判别值来预测财务危机风险。多元判别模型认为,公司是一个综合体,各个财务指标之间存在某种相互联系,对公司整体的风险影响作用也是不一样的。多元判别模型最早由奥特曼提出,奥特曼模型如下:

Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+X5

其中:

X1=(期末流动资产-期末流动负债)/期末总资产

X2=期末留存收益/期末总资产

X3=息税前利润/总资产

X4=期末股东权益的市场价值/期末总负债

X5=本期销售收入/平均总资产

该模型是以5个财务比率,将反映企业偿债能力的指标(X1,X4)、获利能力指标(X2,X3)和营运能力指标(X5)有机联系起来,一般认为Z值大于2.675时,表明公司财务状况良好,无财务风险可言,相当安全;当Z小于1.81时,表明公司财务状况堪优,面临破产的危机;在2.675和1.81之间,说明公司财务状况不稳定,需要企业及时找出对策防范风险。奥特曼模型的预测能力也是很高的,预测准确性达到90%左右。

2企业全面财务风险管理防范与控制系统的构建

(1)筹资风险及其防范与控制。

①筹资风险的识别。

筹资风险,指由于资金供需市场、宏观经济环境的变化,企业筹集资金给财务成果带来的不确定性。

企业筹集资金的方式主要有两种:自有资金和借入资金。自有资金是所有者投入的资金,不存在还本付息的问题,其风险只存在于其使用效益的不确定上。借入资金是引发筹资风险的主要原因。借入资金严格规定了借款人的还款方式、还款期限和利息率,其特点之一是定期支付固定利息,当企业资金收益率高于负债利率时,企业通过负债筹资经营获得收益,除了支付固定利息外剩余的收益,全部归投资者所有,使投资者实际收益率高于企业资金收益率。负债筹资的这个作用称为财务杠杆作用。

②筹资风险的衡量。

评价企业筹资风险程度的指标有多种,其中自有资金收益率和资金成本率指标分别从效益和成本二个不同角度反映企业筹资风险程度,具有计算简单且准确性高的特点,是较为实用的筹资风险评价指标。

A.自有资金收益率指标。

企业在筹资过程中,往往要同时安排自有资金和借入资金,而二者比例不尽相同。自有资金收益率就是判断这一风险程度的指标。其计算公式为:

自有资金收益率=投资收益率+(借入资金/自有资金)*(投资收益率-借入资金利息率)

式中:

投资收益率=(投资项目利润总额+借款利息额)/(自有资金+借入资金)

从上式可以看出投资收益率、借入资金与自有资金的比例、借入资金利息率的变化决定了自有资金收益率的高低。通过对自有资金收益率指标的分析,可以判断筹资风险程度,调整筹资决策。

B.资金成本率指标。

资金成本是企业为筹集和使用资金所支付的各种费用。资金成本率是指资金成本占筹措资金的比例。其计算公式为:

资金成本率=资金占用费/(筹集资金总额-资金筹集费)

如果企业筹集的资金为负债,上述公式中的资金占用费还应扣除因增加利息支出而少交的所得税额,上述公式可改为:

借入资金成本率

=借入资金占用费以(1-所得税率)/(借入资金总额-借入资金筹集费)

企业多种渠道用多种方式同时筹集资金时,由于不同的资金成本不一样,为此就需要计算全部筹集资金的综合资金成本率,其计算公式为:

综合资金成本率=∑各项资金成本率×该项资金占全部资金比例

资金成本率指标是企业选择资金来源,拟定筹资方案的依据,通过对资金成本率变化的分析,可以判断筹资风险程度。

(2)筹资风险的防范与控制。企业通过筹资活动取得资金后,进行投资的类型有两种:一是投资生产项目;二是投资购买证券。无论项目投资还是证券投资,都不能保证一定达到预期收益。这种投入资金的实际使用效果偏离预期结果的可能性就是投资风险。

①直接投资风险。

A.直接投资风险的识别。

造成直接投资风险的原因主要是由于企业外部经济环境和企业经营方面的问题所导致的经营风险。具体有如下3种:一是投资项目不能如期投产,不能取得效益;或虽然投产,但不能盈利,反而出现亏损,导致企业整体盈利能力和偿还能力的降低。二是投资项目并没有出现亏损,但盈利水平很低,利润率低于银行存款的利息率。三是投资项目既没有出现亏损,利润率也高于银行利息率,但低于企业目前的资金利润水平。

B.直接投资风险的衡量。

通常用经营杠杆系数来衡量投资风险:

经营杠杆系数=息税前利润(EBIT)变动百分比/销售量(Q)变动百分比

该指标用来评估项目投资风险的大小。经营杠杆系数愈大,投资项目所面临的风险愈大;经营杠杆系数愈小,投资项目所面临的风险愈小。

C.直接投资风险的防范与控制。

a.加强投资方案的可行性研究:企业如果能够在投资之前对未来收益情况进行合理预测,将风险高而收益低的方案排除在外,只将资金投向那些切实可行的方案,对防范与控制投资风险具有十分重要的作用。

b.提高投资决策的科学化水平:为防范投资风险,企业必须采用科学的决策方法,在决策过程中,应充分考虑影响决策的各种因素,尽量采用定量计算及分析方法,并运用科学的决策模型进行决策,对各种可行方案要认真进行分析评价,从中选择最优的决策方案,切忌主观臆断。

②证券投资风险。

A.证券投资风险的识别。

证券投资风险可分为系统性风险和非系统性风险。系统性风险,又称不可分散风险,是指由于全局性因素的变化,导致证券市场上所有证券的收益发生变动的风险,如经济形势变化、通货膨胀、利率汇率变化等等,都会给市场上所有的金融资本带来损失。对于投资主体来说,它不能通过多角化投资来加以消除或降低,它的影响是整体性的,所以又称不可分散风险。非系统性风险,又称可分散风险,是指因某些因素的变化,导致证券市场上个别证券收益变动的风险。图2是利用证券投资组合分散非系统风险示意图。实证研究表明,科学选择30~40种证券能够在保证收益率的情况下有效地分散非系统风险。

B.证券投资风险的防范和控制。

证券投资风险的防范与控制主要通过运用投资组合理论,合理进行投资组合来实现。根据投资组合理论,在其他条件不变的情况下,不同投资项目收益率的相关系数越小,投资组合降低总体投资风险的能力越大。因此,为达到分散投资风险的目的,在进行投资决策时要注意分析投资项目之间的相关性。

  (3)资金营运风险及其防范与控制。

企业资金的营运过程是指从资金投入开始到资金收回的过程,在这一过程中企业主要面临现金、应收账款和存货的风险。

①现金风险及其防范与控制。

现金风险主要指企业现金短缺或者现金持有过量所形成的风险。企业财务部门要掌握各部门对资金的日常需求量及资金的支付时间,来确定合理的现金余额以防范与控制现金风险。图3是现金成本分析模式,即通过分析持有现金的机会成本、管理成本和短缺成本,寻求持有成本最低的现金持有量。

(2)应收账款风险及其防范与控制。

企业为了增加销量,扩大市场占有率,经常采用赊销方式,但往往导致企业应收账款大量增加。大量的应收账款会妨碍企业资产的流动性,同时相当比例的应收账款由于长期无法收回而成为坏账,严重影响企业的安全性。

为了防范与控制应收账款对企业造成的不利后果,首先,应当合理控制应收账款的规模,在采用各种信用政策的时候,注重评估对方企业的财务状况和信用状况,评价其偿债能力和信誉,谨慎签订合同,综合衡量各种得失,选择效用最大的方案;其次,采取适当的催收方式和力度加快应收账款的收回。如定期分析账龄分析表,紧密跟踪应收账款的还款情况,根据不同账龄制定收款政策,必要时可依靠诉讼方式,以控制应收账款风险,减少坏账损失。

3企业全面财务风险管理反馈系统的构建

全面财务风险管理的反馈系统主要由财务风险管理的后评价系统和财务风险管理的修正系统组成。

(1)财务风险管理的后评价系统。

企业财务风险管理后评价是指企业实施财务风险管理方案后的一段时间内,由财务风险管理部门对相关部门进行回访,考察企业实施财务风险管理方案后管理水平、经济效益的变化,并对企业财务风险管理全过程进行系统的、客观的分析。通过对财务风险管理活动实践的检查总结,评价企业财务风险管理问题的准确性、检查财务风险处理对策的针对性、分析财务风险管理结果的有效性;通过分析评价找出成败的原因,总结经验教训;通过及时有效的信息反馈,为未来企业财务风险管理决策和提高财务风险管理水平提出建议。

企业财务风险管理的后评价应有一个严密、科学的工作程序,后评价工作才能井然有序地展开,评价结果才具有客观性和权威性。后评价的主要步骤为:

建立后评价机构

确定评价项目

建立科学的评价指标体系

资料、数据的搜集与整理

对数据的比较和分析

总结与反馈

企业财务风险管理后评价的主要内容如下:

①财务风险管理决策后评价:财务风险管理决策后评价是评价现时企业所面临的财务风险状况和财务风险管理决策执行的实际情况,验证财务风险管理前做出的风险预测及对企业风险抵御能力分析是否正确,并重新评价财务风险管理决策是否符合企业发展的需要。

②财务风险管理方案实施情况后评价:财务风险管理方案实施情况后评价主要是评价财务风险管理各环节工作实际成绩,总结各环节的经验教训,找出每个阶段的工作对实际风险管理效益和预计风险管理效益的偏差程度。

③财务风险管理经济效益后评价:财务风险管理经济效益后评价,是对实施风险处理方案后企业的实际财务状况进行再评价,并与财务风险处理方案实施前指标对比分析偏差原因,提出改进措施,为今后财务风险管理决策提供参考。

(2)财务风险管理的修正系统。

财务风险管理的修正系统通过对后评价的结果进行分析,对财务风险管理过程中行之有效的方法和措施予以保留,对不合理的指标、方法、决策程序和措施等提出改进方案,并反馈给相关的部门,以不断完善企业的全面财务风险管理模型。具体来说,通过明确本企业财务风险预警的主要目的,参考社会平均水平、行业水平、企业特点、产业政策、本企业或同行业历史经验,制定出适合于本企业财务特点的预警指标体系,以保持预警系统的先进性和有用性。

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论企业财务风险的分析与防范篇4

关键词：企业财务风险 成因 现状 措施

1 企业财务风险的成因

往往有很多因素影响着企业的财务状况，财务风险的产生也是多方面因素造成的，一般情况下，我们把财务风险的产生因素分为主观因素和客观因素。

1.1 产生财务风险的主观因素

1.1.1 企业内部财务管理的相关人员自身专业知识缺乏。在企业财务管理的过程之中，许多财务管理人员都不具备较高风险管理知识，对财务风险没有一个具体性和客观性的认识，很多管理人员都只是认为只要做好资金的流通管理就会避免财务风险，然而这种认识往往是非常错误的，很多情况下资金的风险规避需要涉及很多经济学领域的知识，而管理人员恰恰缺乏相应的知识，所以在这种情况下极易导致财务风险产生。

1.1.2 财务决策的失误。财务决策上的失误是非常严重的，它是导致财务风险产生的重要原因。要很好的避免企业财务决策的失误就必须加强财务决策的严肃性和科学性。在目前我国企业经验中，往往会出现主观性的财务决策，财务决策中常常存在经验主义，这种情况下，企业的财务决策的失误就是在所难免的了，这就直接导致了财务风险的产生。在某些固定资产的决策分析之中，有的企业在对项目的可行性分析时，分析方法缺乏周密系统的研究和论证，有的时候，甚至缺乏全面、真实的经济数据，这就导致了企业投资决策的失误。因此，加强投资过程的严密性和科学性建设势在必行。

1.1.3 应收账款控制不足，企业缺乏现金。部分企业为了提高企业的销售量，扩大企业商品在市场上的占有量，往往采取赊销的方式，这直接导致了企业应收账款的增多；而有的企业在进行赊销出售时，对于购买商品的单位没有进行详细的调查，导致赊销账款失控，形成一种“呆账”；部分企业在长时间内不能按时收回应收账款，导致企业现金缺乏，而在长期的现金缺乏后，企业往往会形成财务风险。

1.1.4 库存货物存放量大，存货周转效率低。在我国很多企业中都存在存货现象，并且有的企业存货量大。在这些存货中，往往有几种货物的占总储量的比重较高，存放的时间比较久，难以在短时间内出售。这些存放的货物实际上在企业的流动资产比中有很高的比率，这直接导致了企业流动资金的缺乏。不仅如此，大量的存货的周转率较低，占有了仓库的存放资源，同时也增加了大量的保管费用，这对企业的财务分析造成了很大负担。

1.1.5 企业内部各级部门的财务关系混乱。在一些企业之中，企业各部门的利益得不到均衡的分配，上级和下级部门存在着利益矛盾，同级部门之间也存在着这样那样的经济纠纷，财务关系十分混乱。各个部门在财务管理和分配上的责任不能具体落实，常常使权责不明、监管混乱的现象出现，在这种情况下，部门对于资金的利用效率显得十分低下，资金的流失状况严重，资金管理缺乏安全性，从而对于防范财务风险非常不利。

1.2 产生财务风险的客观因素

1.2.1 负债对企业财务风险管理的影响。合理的负债对于减少企业生产资金成本有一定的帮助，也能一定程度上给股东带来利益。反之，较多的负债对于企业的发展有着严重影响，过多的负债会导致企业在新的投资建设变得局促，对于新工艺的运用和新技术的研发都十分不利，同时，太多债务也就意味着更多利息，长时间的债务利息的支付将会将企业拖垮，最终导致企业的破产。

1.2.2 企业的外部环境对财务风险管理的影响。企业的外部环境是复杂多变的，而外部环境主要包括了法律环境、经济环境、资源环境等，这些环境的变化会对企业的生产状况产生极大的影响，因此，正确把握企业外部环境显得很重要。

1.2.3 市场利率的变动，外汇汇率的变动对企业风险管理有一定的影响。市场利率的变化将影响企业的债务状况，而外汇汇率的变动将会影响企业的进出口业务。如果不能合理正确的分析利率和汇率的变动，将不利于企业的风险防范。

2 企业财务风险控制的现状

当前我国企业对于风险控制在资本筹集时显得力不从心，不能采取积极有效的措施来防范，很多需要进行资本筹集的企业往往自身的企业经营状况不容乐观，这些企业本身缺乏风险的防范能力，所有在筹资时的情况显得更加不利；而在当前，世界经济在慢慢复苏，很多企业便开始加大投资，有的甚至是开始盲目投资，这就直接加大了企业的自身的财务管理风险，在这种情况下很多企业片面的追求企业规模的扩大，盲目的追求企业经济效益，不审时度势，对于自身财务风险没有一个正确的认知，事实上，盲目的扩大经济规模很可能导致企业生产的不规模，导致企业的经济收益下降。而当前的国建环境也不容乐观，经济危机仍然没有彻底的消除，外汇汇率的小范围不规律波动的状况仍然存在，企业的进出口环境有待改善。当前情况下，我国企业风险控制状况仍然存在着一些老问题，例如，很多企业仍然存在管理缺陷的问题。部分国有企业的财务管理状况混乱，中层财务管理机构冗杂，财务管理工作效率低下，财务管理缺乏灵活性和创造性；财务管理人员的相关知识落后，管理的方式方法老套陈旧，管理者只重视生产经营，对于风险管理视而不见，对企业造成了极大的危害。

3 如何防范企业的财务风险

3.1 强化财务风险的管理系统。第一，企业要加强对外部宏观经济形势的分析，把握住具体经济形势的趋势、走向以及相关规律，要制定并完善相关联的应对措施，做到及时准确的财务管理政策的调整，改进财务管理的方式方法，要努力提高企业对外部经济环境变化的应变性和适应性，确保企业受到外部经济环境的影响降低，从而确保企业财务风险的防范。第二，面对不断发生改变的企业财务监管环境，企业的财务监管体系必须要基于实际情况，不断的进行自我完善，自我更新。同时，企业要加强财务管理系统的合理性和高效性的提升，要加大对财务管理人员的培养力度，建立健全相应的监管制度，确保企业财务系统能够高效运作，防止因财务管理系统的不足和缺陷而产生的财务风险。

3.2 建立健全风险预警系统。财务风险预警系统的建设要坚持全面性原则和实时性原则，要加大企业风险预警系统的信息收集分析论证能力，对于潜在的财务风险要尽早的进行关注，并要及时的组织相关专家进行分析和预测。在预警系统的全面性建设上要把握住企业的整体经济财务状况，对于企业的现状进行分析检验，确保企业当下不存在财务风险。同时，也要制定防范财务风险，化解财务风险的预案，要制定出行之有效的对应措施。而对于财务预警在局部的建设上，要对重要的财务部门实行监督管理，要重点监控重要关键的财务部门，对这些部门的财务状况要进行及时严格的检查。预警系统的全面性和实时性原则是将企业的监督管理工作放在了一起，坚持这两个原则对于预警系统的预警能力有着很强的提高，让企业防范风险的能力更加具备系统性和针对性。

3.3 提高企业的风险防范意识。在市场经济下，现代企业之间的竞争非常激烈，强化企业的财务风险防范意识显得十分重要，同时，能否有效的分散风险是企业经营成功与否的关键。在风险防范方面，企业要积极的收集整理相关的经济资料，要提高企业的信息收集，信息整理和信息的分析论证能力；要培养相关人员的专业知识能力，为企业提供准确的信息进行判断。

3.4 提高财务决策过程的严肃性和科学性。财务决策正确性对财务管理工作有着非常大的影响，正确的财务决策对于财务风险控制有很大的帮助。因此，我们要在财务决策过程中要有严肃和科学的决策态度。企业在实际决策之中，要充分考虑到影响财务决策的各项因素，最大可能的采取数据分析的方法，做到定量分析，定量计算，并且结合具体的经济学模型进行模拟分析论证，在做决策时要做到有理有据，要避免经验主义和教条主义对决策过程的影响，做决策时要保持严谨的态度。

3.5 整理企业内部各部门之间的财务关系。要防范企业的财务管理风险就必须对企业内部各部门之间的财务关系进行整理。在整理时要坚持责任、权利、利益三者之间的和谐统一。要明确企业的每个部门在财务管理工作中的地位、职能、责任和作用，要做到有主有次，主次分明，要确定重要部门的领导地位。在各部门的利益分配问题上面，要坚持各方利益均衡考虑，同时利益分配要兼顾部门积极性的调动问题，从而真正的把责任、权利、利益三者统一，为企业的风险防范做出自己的贡献。

参考文献：

[1]孙运珍.企业财务风险成因及防范浅析[J].中国农业会计，2010，（1）：18-19.

[2]朱剑锋.企业财务安全的预警与风险防范[J].会计之友，2008，（31）：38-40.

[3]张巍.企业财务风险分析与防范[J].商场现代化，2010，（34）：218-219.

[4]王万成.企业财务风险控制探讨[J].中国市场，2010，（1）：32-33.

论企业财务风险的分析与防范篇5

【关键词】财务风险 管理 防范 控制

我国是一个地域广阔人口众多的国家，在这幅员辽阔的土地上存在着众多的企业，正是这些企业构成了我国国民经济的重要部分，以及它们在我国国民经济中具有非常重要的地位和作用，是直接关系到国民经济是否能够和谐持续稳定发展。企业财务风险存在于企业整个财务管理活动的各个环节中，不同的财务风险产生的根源是不一样的。影响我国企业财务风险的因素有很多，既有来自企业外部的因素导致的，也有来自企业内部的因素导致的。总体看来，主要是有企业财务风险意识薄弱、企业财务管理的宏观环境错综复杂、企业内部财务关系错综复杂、企业资金结构不合理和内部财务监控体制不科学等方面的因素造成的。因此，对我国企业财务风险进行系统深入的理论研究，对识别、评价、控制和化解企业财务风险，保持企业和谐、健康、稳定和快速发展，具有非常重要的现实指导意义。

一、加强财务风险控制与防范的意识

大部分企业在进行投资时，往往都是在对不完全的信息上分析而进行投资、决策。因此无法避免在经营决策带来财务的风险。加强财务风险控制与防范的意识可以避免企业进行盲目的投资，促进投资风险机制的形成。众所周知，风险与收益有着密切的关系，所谓“高的风险、高的回报，低的风险、低的回报”。不过，并不意味着所有的高风险投资都会有高的回报，企业只能在可控风险及可承受的风险能力内进行投资。“权衡收益与风险就是利用投资收益和投资风险之间的关系，对投资机会进行综合评价和选择的一种决策方法。很明显，财务风险控制与防范意识的确立在合理确定负债经营规模和形成合理化经营预期方面有重要应用。”？譹？訛

如上文所述，加强财务风险控制与防范的意识可以抵御财务风险的产生。培养正确风险意识，在我国企业财务风险控制与防范进程中具有重要作用。要使企业管理层和财务管理工作人员清晰地认识到：企业财务风险隐藏在财务管理活动的整个过程，在任何的一个微小环节出现纰漏都会引起企业的财务风险。所以说，企业管理层和财务管理工作人员必须把财务风险控制与防范意识贯穿于财务管理活动任何一个环节上。仅有如此，财务管理工作人员有效地去执行科学的财务管理措施，进而把财务风险控制与防范的有效措施落实到实际操作中，使其发挥应有的功效。

二、构建财务风险预警系统

“财务预警被有关经济学家称为‘触按经济脉络的手指’。财务预警是指以企业的财务报表、经营计划、及相关的会计资料为依据，利用比率分析、比较分析、因素分析及多种统计方法，对企业的经营活动、财务活动等进行分析预测，以发现企业在经营管理活动中潜在的经营风险和财务风险，并在危机发生之前向企业经营者发出警告，督促企业管理当局采取有效措施，避免潜在的风险演变成现实的损失，起到未雨绸缪的作用。”？譺？訛构建财务风险预警系统是在以信息化为基础上企业管理者对企业存在的财务风险进行控制的系统之一，其存在于企业整个经营的每一个环节。

对财务风险预警系统最为关键的部分是做好提前警报、提前控制和防范的工作。一个准确完善的企业财务风险预警系统，主要有下列几个子系统构成：第一、相关财务信息收集子系统，“顾名思义”，其功能就是收集与相关企业财务状况信息，这是财务风险预警系统的最基础的部分；第二、相关财务风险预测子系统，其功能就是根据财务收集子系统收集到信息进行加工、处理，并预测企业未来的资产负债情况、投资情况、融资情况等方面作用；第三、相关财务预警判别子系统，其主要功能就是根据财务风险预测子系统预测出来的结果进行分析，判别企业的相关财务指标是否安全警戒界线；第四、相关财务警报子系统，其主要功能就是根据的财务预警判别子系统判断结果决定是否向企业最高管理层发出警报；第五、相关财务对策子系统，其主要功能就是根据财务警报子系统发出的警报状况，再根据实际情况采用有效可行的策略，来控制与管理财务风险进一步的恶化。

在构建完整、规范的企业财务风险预警系统之后，我们还要必须与企业其系统、各项制度相结合互相起来。并和其他经营活动保持和谐协调，促进企业各种数据共享。例如，“经营代销、赊销为主业务的企业，则应加强企业信用调查制度，强化应收账款回收控制；需要资金周转率高的企业，则应切实建立现金核算制度，掌握现金收付期间的差异。”？譻？訛

三、健全企业内部控制制度

“所谓企业的内部控制是组织经营管理者为了维护财产物资的安全、完整，保证会计信息的真实、可靠，保证经营管理活动的经济性、效率性和效果性以及各项法律和规范的遵守，而对经营管理活动进行调整、检查和制约所形成的内部管理机制，是组织为实现管理目标而形成的自律系统。”？譼？訛鉴于企业财务风险管理活动不确定性及复杂性，企业应该构建和不断健全企业内部控制制度，审计加强内部，理顺企业内部财务错综复杂的关系，从而解决企业资金结构不合理和内部财务监控机制不科学的局面。

四、提高财务风险管理的环境适应能力及决策水平

（一）提高财务风险管理的环境适应能力

由于企业财务管理的宏观环境错综复杂，则需要不断提高财务风险控制与防范的环境适应能力。面对不断变化的财务管理外部宏观环境。企业必须设置科学的财务风险管理部门、配置拥有高素质的财务风险管理员工、构建完善财务风险管理机制及强化财务风险管理的所有基本性的工作。使企业财务风险管理体系行之有效，不断提高财务风险控制与防范的外部宏观环境适应能力。

（二）提高企业财务决策的科学化水平

企业财务决策是否正确决定了财务管理活动的效果，因此企业要不断提高财务决策的科学化水平。为更有效地控制与防范企业财务风险，企业在决策中必须对影响决策的每个因素进行深入全面分析，尽可能选择定量与定性相结合的评估方法，还要使用尽可能合理的决策模型分析可供选择的决策方案。面对各种可供选择的决策方案时，切忌主观臆断选择某种决策方案。还必须采用科学的方法甄别哪种更加行之有效。例如，在进行固定资产投资时，企业必须对各种投资方案的投资回收期、投资报酬率、净现值及内含报酬率等指标采用科学的方法进行计算，然后对计算出来的结果进行全面评估，同时还要考虑另外的影响因素基础采用最合理的投资决策方案。只有这样才能不断提高企业财务决策的科学化水平，进而避免因决策的失误而造成的财务风险。

综上所述，在激烈竞争的市场经济条件下，受到个方面因素的影响，财务风险是无法规避和不容忽视的问题。强化企业的风险控制与防范能力，提高企业市场的竞争能力，从而使企业在市场上立于不败之地。企业在经营活动中，要树立企业财务风险管理意识，选择恰当的财务风险控制与防范策略，建立有效的财务风险预警系统和风险防管理体系，不断提高企业反映能力，强化企业内部控制制度，加强企业资本结构科学化，进而控制企业财务风险，使企业和谐、稳定、持续的发展。

注释

？譹？訛黄本尧.期权与企业财务风险管理研究[M].北京：中国财政经济出版社，2003。

？譺？訛陈勇，于研，刘丹丹.风险值概论[M].上海：上海财务大学出版社，2006：75。

？譻？訛赵寅珠，张锐.强企业财务风险的成因及对策分析[J].商业经济，第2010年第2期。

？譼？訛夏国栋.企业风险控制与防范对策[J].商场现代化.2006年34期。

参考文献

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[2]周长桂.浅议中小企业财务风险的控制及其防范[J].企业家天地下半月刊（理论版）.2009（02）.

论企业财务风险的分析与防范篇6

论文摘要:财务风险作为一种经济上的风险现象,已经成为现代财务理论的核心内容。企业财务风险的形成,既有企业财务活动所处的环境等客观原因,也有企业风险意识淡薄等主观原因。如何客观地分析和认识财务风险,采取各种措施来控制和避免财务风险的发生,是事关企业生存和发展的重要课题。

财务风险作为一种经济上的风险现象,已经成为现代财务理论的核心内容。对财务风险的理解有狭义和广义之分。狭义的财务风险通常被称为举债筹资风险,是指企业由于举债而给企业财务成果(企业利润或股东收益)带来的不确定性。因此,财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物,尤其在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免。如何客观地分析和认识财务风险,采取各种措施来控制和避免财务风险的发生,是事关企业生存和发展的重要课题。

一、 企业财务风险形成的原因

1.客观原因

企业财务活动所处的环境复杂多变。财务管理环境是企业财务决策难以改变的外部约束条件。财务管理的环境具有复杂性和多变性,外部环境变化可能为企业带来某种机会,也可能使企业面临某种威胁。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境,必然会给企业带来困难。

资金结构不合理,负债资金比例过高。资金结构是指企业各种资金的构成及其比例关系,资金结构的核心问题是负债资金在企业全部资金中所占的比重。合理的债务安排和运作有利于降低企业资金成本,能给股东带来超额利益。反之,当息税前资金利润率低于利息率时,企业负债越多,借入资金与自有资金比例越高,企业自有资金利润率就越低,严重时企业会发生亏损甚至破产。这时,负债规模越大,财务风险也越大。

利率、汇率变动的影响。由于企业负债的利息率一般是固定的,如果未来利率呈下降趋势,企业仍然要按原合同约定的利率水平支付较高的利息,从而加大了企业的财务风险;如果未来利率呈现上升趋势,企业尽管只需按原合同约定的利率水平支付较低的利息,但随着利率的持续上升,货币升值压力增大,一旦货币升值,则企业还本负担加重,从而加大了企业财务风险。企业如果采用外币融资,汇率的不断变化也必然会产生财务风险。

2.主观原因

企业内部财务关系不合理、经营状况不佳、资金运用不当等导致财务风险。

风险意识淡薄。企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足,控制偏差和处理突发危机事件的经验缺乏,企业风险控制和防范能力就弱,导致财务风险发生时束手无策。

财务决策缺乏严肃性、科学性。我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象,由此导致决策失误经常发生,从而产生财务风险。在进行投资决策时不进行深入市场调研和科学论证,盲目投资,形成不良资产或巨额损失,从而加大了企业的财务风险。

二、财务风险的防范技术和措施

1.财务风险的防范技术

分散法。由于市场信息的不对称及市场需求的不确定性,企业可以通过企业之间联营、多种经营以及对外投资多元化等方式分散财务风险。

回避法。企业在进行项目策划时,应综合评价各种方案的财务风险,在保证预计目标实现的前提下,选择风险较小的方案,以达到回避财务风险的目的。

转移法。企业可根据不同的风险,采用不同的风险转移方式,将部分或全部财务风险转移给他人承担的一种风险预防和控制方法。

降低法。风险事件的发生既有其客观必然性,也有偶然性。有时尽管采取了很多预防控制措施,但风险损失还是发生。因此,企业有必要合理安排资源,即便某一风险事件发生,也不至于对企业整体产生重大损失。

2.财务风险的防范措施

认真分析财务管理的宏观环境及其变化,提高企业对财务管理环境的适应能力和应变能力。企业的外部环境是影响企业财务风险的外部因素,这些都是无法改变的,但对企业财务风险却有重大影响,所以说环境的变化是一把双刃剑,既带来机会也隐藏了危险。

加强企业财务风险控制。企业财务风险控制包括:筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险四种。要加强对企业财务风险的控制与管理就应对企业财务活动的全过程进行有效的管理。在市场经济条件下,筹资活动是一个企业生产经营活动的起点,管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性,由此产生筹资风险。针对筹资风险的不同成因,防范与控制筹资风险的措施主要有:一是提高资金使用效益,增强企业的盈利能力和偿债能力,降低投资风险。二是注重筹资杠杆,适度举债,优化资金结构,获得财务杠杆利益。三是合理调度资金,维护资产的流动性。四是建立偿债基金,增强风险自担能力。偿债基金是企业为了按计划偿还债务而事先提取的一种准备金。偿债基金的强制性设立,增强了企业的偿债能力,但它减少了企业可自由支配的资金,导致现金枯竭,也变相增加了企业的资金成本。

企业财务活动的第三个环节是资金回收。预防和控制资金回收风险的措施有:一是根据客户按约付款的可能性,选择不同销售方式。应收账款是造成资金回收风险的重要方面。为控制资金回收风险,企业只能对信用状况好、偿债能力强,达到企业信用标准的客户采取赊销方式,并将累计赊销金额控制在信用限额范围之内。二是选择合适的结算方式。对于盈利能力大、偿债能力强、信用状况好的客户,可以选择风险比较大的结算方式,这样有利于购销双方建立起一种相互信任的伙伴关系,扩大销售网络,同时发生坏帐损失的可能性也较少;反之,则应选择风险比较小,约束能力强的结算方式,这样有利于减少坏帐损失。三是制定合理的收帐政策,及时催收货款。应收货款发生后,企业应采取各种措施,尽量争取按期收回款项,减少企业损失。

掌握风险防范方法,建立有效的风险防范处理机制,正确理解经营风险与财务风险的关系。风险防范是企业在识别风险、估量风险和研究风险的基础上,用最有效的方法把风险导致的不 利后果降低到最低限度的行为。企业各部门、各人员,特别是企业的决策管理部门必须增强风险防范意思,不 论是对外投资还是对内融资,也不论是研制产品还是销售产品,都应预测估计可能产生的风险以及企业的承受能力,加强企业管理的基础设施建设,加强对企业管理人员的业务培训,增强他们在认识风险、分析风险和防范风险的能力,提高管理 决策水平,以降低经营的盲目性和决策的随意性。

不断提高财务管理人员的风险意思,理顺企业内部财务关系,做到责、权、利相统一。要使财务管理人员明白,财务风险存在于财务管理工作的各个环节,任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险,财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。企业应设置高效的财务管理机构,配备高素质的财务管理人员,规范各项规章制度,强化各项基础工作,使财务管理人员的风险意思不断提高。与此同时企业必须理顺内部的各种财务关系。要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责,并赋予其相应的权力,真正做到权责分明,各负其责。在利益分配方面,应兼顾企业各方利益,以调动各部门参与企业财务管理的积极性,从而真正做到责、权、利相统一,使企业内部各种财务关系清晰明了。

引进科学的风险管理程序,加强制度建设,建立健全财务风险管理机制,用活财务风险管理方法。财务风险管理是一个识别和评估风险、分析风险成因、预防和控制风险、处理风险损失的有机过程,在风险识别、评估和分析的基础上,确定应付风险的方案和措施,制定企业财务战略和计划,优化财务决策和控制方法,健全财务信息的控制系统,出现风险及时处理减少损失。加强制度建设首先建立客户管理制度,加强对客户信用的调整,形成一套适合本企业的风险预防制度,把财务风险降至最低。其次建立统计分析制度,应通过完善的统计分析,及时发现问题,采取相应措施加以控制。再次建立科学的内部决策制度。对风险较大的经营决策和财务活动,要在企业内部的各职能部门中进行严格的审查、评估、论证,通过集思广益,尽量避免因个人决策失误而造成的风险。

总之,财务风险的存在,无疑会对企业生产经营产生重大影响。企业应对财务风险管理有足够的重视,对财务风险的成因及其防范进行研究,有效开展对财务风险的控制与管理、监测与预警,有效的降低财务风险,提高企业的效益。

参考文献:

[1] 苏淑欢.企业财务管理[M].北京:清华大学出版社,2005.326—328 .

论企业财务风险的分析与防范篇7

［关键词］财务风险；财务杠杆；分析；防范

［中图分类号］F275［文献标识码］A［文章编号］1009－5349（2012）03－0147－01

一、企业财务风险形成的原因

对一个企业而言，形成企业财务风险的原因很多，而且不同类型的财务风险形成的原因也各不相同。

（一）决策时缺乏可靠的信息

在财务决策发生的进程中，受外界各种因素的直接影响都是导致财务风险的推动力。由于我国信息市场不够完善，决策者无法获取未来各种正确的信息，从而影响了信息的真实可靠性，导致决策的失效，增加了财务风险的几率。根据现行的方法预测，管理决策者没有能力收集到各种可能存在的问题的信息，从而影响信息的相关性和可靠性。

（二）企业财务关系混乱

企业各个层面上在资金管理及使用、报销等程序上如果存在管理混乱的现象，这将导致企业财务资金不能合理地使用，从而降低了资金的利用效率，最终无法保证企业资金的安全性和稳定性。

（三）企业内部资产结构和营运资金管理不善

企业内部资产结构的不完善在很大程度上是由于企业内部管理上的不合理，分工不明确造成的。例如说应收账款和存货比重过大会占用企业大量的流动资金，使企业资金链趋于紧张，资金周转困难。过多的保有存货，会导致存货的大量积压，使得资金周转率降低，从而影响到企业的正常周转，加上如果存货毁损、灭失，加大了费用支出，无疑又给企业财务增加了风险。

二、企业财务风险的具体方法

虽然说企业财务风险的形成原因是复杂而多变的，但是它完全可以通过一定的方法来检测和发现的，这样就有利于企业达到有效防范的要求，根据一系列的分析和判断，判别出企业的财务风险，从而减少这种风险的发生。

（一）财务杠杆分析法

企业通过对财务杠杆分析法来合理地利用资金的杠杆作用，产生相对较高的投资报酬效率，促使每股收益的提高，达到对财务的充分利用和发挥。

（二）期望权益资金收益率分析

在企业负债资金利息率既定的情况下，期望权益资金收益率的大小，视企业所愿意承担的财务风险的程度而定。企业期望报酬率越高，当然企业所要付出更大的代价才能得到这样高的报酬，因为风险和报酬是成正比例的。企业使用期望权益资金收益率来分析财务风险，目的就是用尽量小的风险换取尽量高的回报。

三、企业财务风险的防范

企业财务风险防范就是在风险发生之前将不合理的财务风险后果减少到最小的程度的管理方法。企业财务风险防范主要有以下几种方法：

（一）树立风险意识，建立有效的风险防范处理机制

要坚持谨慎原则，建立风险管理基金和对资金使用情况进行监督，增加企业的短期还款能力，促进企业的资金周转数率。如可以按规定提取一定的存货跌价准备和减值准备。

（二）完善企业防范财务风险的约束和激励机制

完善企业防范财务风险的这两种机制，首先要明确企业管理者应该承担的风险责任，为促使企业管理者和职工进行科学的财务风险管理机制，明确他们的风险责任。其次是明确企业管理者相应的风险管理权限。要让企业的管理者负担他们的风险责任，就必须使他们的权利与职责相结合。最后要给予企业风险管理者应有的利益。这对于不时承受各种压力下的管理者来说，是很有必要的，它有利于调动他们的积极性，提高其防范企业财务风险的动力和反应力。

（三）保持一定的债务规模和债务结构

企业的债务规模和结构并不是越大越好，也不是越小越好。合理的资本结构应能使企业风险最小而盈利能力达到最大化。在保持资产流动性的前提下，同时也应该控制合理的债务规模和结构。它必须与企业的还款能力和企业所有者权益相适应。同时明确不同的行业所处的环境也不同，所以对不同的行业所对应的负债规模也不会一样。相对于盈利能力强的企业，因为他们的还款力相对要高点，所以对负债的比率可以提高一点。总之，当企业的现金流有保证的前提下，就可以组织较高规模的负债。

【参考文献】

[1]梁琳.财务风险的分析与防范[J].科技信息,2010(3).

[2]梁作仲.企业财务风险的成因分析和防范措施[J].时代金融,2011(11).

[3]李举芝.论企业财务风险的防范与控制[J].中国管理信息化,2010(7).

论企业财务风险的分析与防范篇8

关键词:施工企业 财务风险 防范与控制

一、施工企业财务风险的种类

施工企业的财务风险一般会分为外部风险和内部风险两大类，其中外部风险主要包括政策风险和市场风险等，外部风险的存在容易造成企业融资困难、工程款回收困难等问题，增加了企业的资金风险；内部风险主要包括分包管理不当，以包代管、内控制度不完善等造成的风险，与企业的管理存在着很大的关系。此外，施工企业的财务风险的分类还有其他形式，例如，根据风险程度可以分为：轻微财务风险，一般财务风险和重大财务风险，对财务风险进行合理分类有利于把握财务风险管理的重点；根据财务风险产生的原因可以分为固有财务风险、制度性财务风险和操作性财务风险，该分类有利于寻找财务风险的起因，便于财务风险的防范与控制。

二、施工企业财务风险的防范与控制

施工企业的财务风险受到多种因素的影响，做好风险的防范与控制至关重要，下文将针对施工企业经营管理过程中的实际，提出具有针对性的对策。

(一)实行资金统一调度管理，拓宽筹资渠道

资金是企业的血液，提高施工企业资金运行效益，保证企业资金合理、安全使用是增强施工企业抵御财务风险能力的必要措施。资金需要量较大且又比较集中的情况下，筹集资金的方式和结构的合理性直接影响到企业规避财务风险能力。在不同方面，由于各项目资金控制不合理，致使有的项目大量资金沉淀，而有的项目资金匮乏，造成了企业的资金周转困难，影响了企业生产经营的正常运转。企业在资金运作上应该实行集中管理，统一调配，充分发挥资金规模优势，满足发展需要。资金由公司统一管理和调度，再由各项目根据施工生产需要编制资金需求计划表，申请公司拨付资金。这样不仅解决了融资难的问题，而且保证了工程项目资金的正常周转，提高了资金利用率，降低了融资困难的财务风险。

(二)完善风险管理机构，健全内部控制制度

企业财务风险管理的复杂性和多样性，要求企业应该建立相应的组织机构，对风险实施及时有效的管理。企业应当培训相关的财务风险观测人员，对财务风险进行科学的预测、分析、监控，以便及时发现和化解风险，建立健全风险控制机制。完善内部控制制度，要充分发挥内部审计机构和人员的作用，搞好内部控制的评审和风险估计。

(三)建设财务风险制度文化，增强风险防范意识

随着我国市场经济日益国际化，企业财务将面临着各式各样可能出现的财务风险，这就要求财务人员应具备较高的业务素质，不仅能够应用理论方法进行财务风险分析，而且还能够对具体环境、方法的实用性进行合理假设和估计，并在此基础上，准确识别财务风险，及时发现和估计潜在的风险。树立风险观念，强化风险意识，设置高效的财务管理机构，配置高素质的财务管理人员，健全财务管理的规章制度，强化财务管理的各项工作，理顺企业内部的财务关系，有利于有效控制财务风险，减少财务风险的发生。

(四)要加强对合同的管理

施工企业要加强合同的管理，首先要对投标项目进行前期的调查，例如项目所需要的多种报批手续是否齐备，建设投入的资金是否已经到位，业主的信用情况等等，对于业主信誉比较差、报批手续不完整以及需要缴纳高额保证金的项目需要小心谨慎。在投标文件完成之后，要进行深入的分析和研究，量力而行，确定投标的可行性以及投标标价。施工企业需要根据施工方案确定工程预算，控制好工程造价。在签订合同过程中，要认真分析和研究，仔细推敲合同的每一项条款，对涉及到的验工时问、计价方式以及工程结算等条款时，对需要承担的违约责任一定要慎重，防止签订不平等的承包合同条款。

(五)加强施工过程中的成本控制

对施工企业来说，控制成本费用是否合理有效，直接影响着施工企业的财务状况和经营效果。首先，要结合合同的工期、施工现场的条件等影响因素，优化施工企业的组织设计，确定科学合理的施工方案，尽量缩短工期、降低企业成本；其次，要健全企业的材料物资管理制度，对建筑材料的采购、入库、出库、耗用等环节要严格控制，实现材料的计划采购、良性采购，在采购过程中要坚持“价格低、质量好、运输距离短”的原则，降低采购运输过程中的损耗；再次，要推行责任成本的管理方法，切实加强和落实项目成本管理的目标和责任，真正分解到参与施工的各个部门和环节，把施工企业的成本费用控制在合理的范围之内，降低企业的财务风险。

(六)要及时办理施工工程的竣工结算

施工企业在施工完成后，要及时办理相关决算，并且做到准确合理、真实可靠。对于因设计变更等原因造成的停工损失或者搬运费用等要及时办理现场签证，追加合同条款，确保竣工时收入的足额结算，从而保证应收账款的回收和周转率，避免因业主拖欠工程款带来的财务风险，真正减少企业的经济损失，提高企业的经济效益。

三、总论

由于不同的施工企业有着不同的特点，加快企业发展的同时，应为其制定合适的财务风险防范与控制管理计划，遵循可持续发展战略。要根据施工企业的实际情况，分析和研究施工企业发生财务风险的原因及种类，制定出有效的管理方式，确保对企业财务风险的有效防范和控制，保证施工企业的稳定、快速、健康发展。

参考文献：

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[2]李国昌.论工程项目的全面风险管理[J].建筑技术开发,2004,(09)

[3]方建良.论建筑施工企业的风险管理[J].城市道桥与防洪,2006.(04)

论企业财务风险的分析与防范篇9

【论文关键词】财务风险 财务分析 防范 预测 控制

一、当前我国企业普遍采用的财务分析方法

（一）对比分析法

对比分析法，顾名思义，就是将一组或一组以上可进行对比的数据或指标，两两对比、分析、考察，从而判断企业的实际经营情况与当前企业的财务风险。通常企业在进行对比分析时，多是将本期数与计划数、本期数与上期数、企业数据与行业数据、本部门实际数与其他部门实际数等指标进行对比和分析。

（二）结构分析法

结构分析法是指将某一项财务指标看做一个整体，以其某个组成部分的数据作为分子，除以该项整体财务指标，以计算其结构比率。通过对结构比率的分析，不仅能够了解各个因素的比重和结构，还能对各个因素的结构和成分进行合理性评价，并且找出各个因素的变化规律。

（三）因素分析法

某一个数据指标的影响因素可能有多个，因素分析法就是将某一个数据指标分解成多个具体的因素。之后按照某一顺序从某个因素开始，作为替换变量逐一替换。在替换的过程中，当其他因素不为替换变量时，均看作为确定因素。通过因素分析，可以测算出某个数据指标都受到哪些因素的影响，以及各个因素对指标变动的影响程度。

（四）趋势分析法

趋势分析法，是在参照财务报表的基础上，将表中相关财务数据的两期或多期连续的数据比率或指标以定基对比和环比对比的形式进行对比分析，以获得其增减变动的数额、方向、幅度等信息，以揭示企业的现金流变化情况和运营情况，是一种趋势变化分析方法。

二、我国企业财务风险来源与类型

（一）偿债风险

偿债风险基本是每个企业都会面临的一项财务风险。偿债风险的来源有两个方面，详见表1。

（二）收益变动风险

由于企业所面临的市场环境日益变化，竞争也逐日加剧。在这种背景下，企业资金使用效益具有一定的不确定性，直接导致企业在运营中会面临收益变动风险。企业为了降低资金成本，往往采用负债融资模式。同时还能依靠财务杠杆放大企业收益。但是同时，却也使企业的风险被放大。

（三）现金风险

企业现金持有量的不足容易给企业带来现金风险。倘若企业现金持有量过少，那么企业的正常支出将不能被保证，不仅会影响企业的生存维系，还会对企业信誉带来一定影响。然而，倘若企业的现金持有量过多，企业的机会成本会被增加，企业的利润率将会受损。因此，企业现金持有量过多或过低都会引起现金风险。

（四）应收账款风险

应收账款，是企业应收而未收的款项。通常是由于回收时间的不确定性或者回收金额的不确定性所引起。详见表2。

三、合理利用财务分析预防财务风险

（一）将财务分析提高到战略高度，结合企业战略防范财务风险

企业在进行财务分析时，不能单纯的为了财务分析而分析，应在分析之前明确企业战略，从战略的高度进行财务分析，有所侧重。具体而言，企业通常有两种战略，即成本领先战略和差异化战略。战略的选择不同，财务分析指标的侧重也将不同。倘若企业选择成本领先战略，那么其在进行财务分析时，会发现企业的毛利率较低，同时周转率则较高。企业可在成本领先的战略之下，薄利多销。同样，倘若企业选择差异化战略，那么其在进行财务分析时，会发现企业毛利率较高，周转率较低，主要是因为企业采取了差异化的战略，注重产品特色，价格制定较高。因此，企业所选择的战略不同，财务分析结果有很大差异，对此企业应有所侧重，有所针对的防范财务风险。

（二）充分利用企业财务报表数据进行财务分析以有效防范财务风险

1、资产分析

一般而言，在企业资产中，应收账款和存货的比重通常较大。因此，加强对二者的财务分析较为重要。倘若企业的“流动资产周转率”较低，那么可能表明企业的销售渠道位于下流，企业应以打通销售渠道作为其当务之急。同时还能间接减少其销售费用。此外，倘若企业“固定资产比例”过高，企业应围绕资产分布和利用情况，防止资产闲置和产能过剩。

2、损益分析

企业的收入通常是销售收入。其他收入虽然也是收入的构成，但是比例一般较小。因此，企业在进行收入分析时，主要可以对产品销售收入以及与其相关的产品单价和销售数量展开分析。其中，销售数量的分析，可以以产品类别、地区等进行划分，分别予以分析。同理，企业的成本构成主要是营业成本，以及期间费用（管理费用、销售费用、财务费用）。在对成本进行分析时，企业可以按照产品类别、销售区域、部门进行分析，从而有效控制成本，防范财务风险。

（三）严格进行成本控制分析

成本控制分析是企业财务分析的一项重点。企业唯有控制好成本，才能真正防范财务风险。企业在进行成本控制分析中，始终要围绕企业的整体控制目标，在此基础上对企业成本的升降原因进行分析与揭示，及时查明成本的影响因素。

其次，要明确成本控制的关键因素和能够引起财务风险的潜在成本风险控制点，分重点的制定成本控制的有效方法和操作规范。就方法而言，可以参考《管理会计》知识，利用“本、量、利”的分析模型，对变动成本、盈亏平衡点、边际贡献等进行分析和测算，做好全成本核算管理，通过有效的成本控制措施，将财务风险防范于未然。

（四）利用 SWOT 模型进行分析

企业的财务数据通常是对企业过去的信息进行反映。企业防范财务风险的目的是为了未来持续经营。“SWOT”模型能够在依据企业现实的基础上，遵照企业决策的同时，防范财务风险，有助于企业未来持续经营。在 SWOT 模型中，S，即为strength，表示企业的优势；W，即为weight，表示企业的劣势；O，即为optunity，表示市场中的机遇；T，即为Threats，表示来自于市场中的威胁。通过利用SWOT模型进行财务分析，能够获知和明确企业的优势和劣势。比如，资金的充足情况、产品的市场占有情况等。从优势和劣势两方面对企业进行财务分析，发挥其优势因素为企业发展和运营创造机会，以及避免其劣势因素对企业的影响。把优势劣势变成对未来机遇和威胁的判断，从而有效规避企业财务风险，促进公司战略和决策的制定。

（五）加强企业现金流量情况的分析

企业在利用财务分析防范财务风险的过程中，还应对现金流量信息进行充分的重视和分析。以往，企业在进行财务分析时，多以“收益”为中心。当前，随着市场环境的改变，企业的财务分析也应有所转变，应逐渐向“现金流量”为中心转变。重点分析企业是否能够通过其自身的经营活动获得足够的现金流量，以及企业的营运资金管理情况是否具备较高的效率。同时，企业还应在利用外部融资之后的企业运营活动所产生的现金净流量进行分析，评价其筹资策略情况，以及企业的现金流量的动态稳定性。

参考文献：

[1]金美子，吴秀兰.浅谈现代财务分析方法[J].中国管理信息化. 2011（05）

[2]朱小霞.加强企业财务风险管理[J].经济师. 2011（08）

[3]兰启聪，毕玉平.财务分析与风险防范[J].商场现代化. 2010（29）

[4]杨大红.论融资结构的财务分析[J].商场现代化. 2009（17）

论企业财务风险的分析与防范篇10

摘 要 财务风险是指企业财务结构不合理、融资不当使企业可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险会对企业生产经营产生重要影响。因此，我们必须深入分析企业财务风险的成因，并提出针对性的防范措施，进而提高企业的生产效益。

关键词 财务风险 成因 防范

一、财务风险的概念及特征

财务风险主要是指企业在各种生产经营活动中，由于财务结构不合理、融资不当等因素的影响，使得企业有可能丧失偿债能力进而导致投资者预期收益下降的风险。财务风险是客观存在，因而企业在财务管理过程中必须面对这一现实问题，企业管理者有必要采取有效措施来降低风险。

财务风险的特征：

1.客观性。即财务风险不以人的意志为转移，在企业的生产经营过程中客观存在。

2.不确定性。即财务风险虽然可以通过各项措施加以预防，但由于财务风险受到各种可变因素的影响，因此不能准确地确定财务风险的大小。3.复杂性。即财务风险由于其影响因素是多种多样、不断变化的，因而会造成财务风险的复杂性。4.激励性。即财务风险的不可避免会使得企业采取各种防范措施以尽可能避免财务风险的发生，进而提高企业经济效益。5.共存性。即财务风险与收益是共存的，二者成正比例关系，一般来说，财务风险越大，相对应的收益也越高。

二、我国企业财务风险的成因分析

由于财务风险具有客观性特征，财务风险存在于财务工作的各个环节。我国企业产生财务风险的原因较多，既有宏观的企业外因素，又有微观的企业内因素。总体来讲，主要由有以下几个方面：

（一）企业宏观财务管理环境的复杂多变

伴随着经济全球化步伐的加快，我国企业宏观财务管理环境将变得越来越复杂多变，而且大多数企业还没有完全适应这种新式财务管理环境。宏观财务环境主要包括经济环境、法律环境、金融环境和社会文化环境。信息技术的进步不断推动着企业走出国门，但与此同时全球范围内还没有建立起约束规范经济发展的共同规则，这些不利的宏观环境必然给企业带来财务风险。

（二）企业财务管理人员素质不高

在企业经营管理过程中，我国企业的经营权和管理权不能有效区分开来，这就很容易造成财务管理人员是由企业投资者任命的。因而产生财务管理人员素质不高、财务管理混乱，理财观念和理财方法落后，职业道德和职业判断能力跟不上宏观财务环境的变化。

（三）企业财务决策缺乏科学性

现阶段，我国企业内部各部门之间及企业与上下级之间，资金管理及使用等方面权责不分、管理混乱，这就会造成企业内部财务管理混乱。同时，由于我国企业财务决策缺乏深入细致的市场调研和科学论证，很多企业盲目决策，形成大量的不良资产，进而也会产生财务风险。

（四）财务管理系统落后

同国际知名大企业相比，我国大部分企业的财务管理系统还较为落后。进入21世纪以后，财务管理系统的应用进入了图形化管理的时代，从简单的数字化报表，升级为图形化的交互式财务报表，使财务管理人员能够便捷、准确地进行企业的财务管理。但我国大多数企业还在使用传统的较为落后的财务管理系统，这一方面不方便企业进行财务管理，另外也会造成财务风险。

三、企业提高防范财务风险的措施

（一）认真分析企业宏观财务管理环境

企业应当认真分析复杂、多变的宏观财务管理环境，总结其变化趋势和发展规律，并根据自身实际情况，制定出多种应对措施。进而提高企业应对宏观财务管理环境复杂多变的能力，防范由企业宏观财务管理环境变化而造成的财务风险。

（二）提高企业财务管理人员素质

财务人员素质的高低对于防范财务风险起着至关重要的作用。企业要积极引进高素质高财务技能的人才，引进具备财务管理经验，熟悉国内外财务法规的如高级会计师、注册会计师等财务人员。同时企业还要财务管理人员的职业道德水平和职业判断能力，定期对财务管理人员进行职业培训，加强财务管理人员职业道德学习，提高职业判断能力。

（三）进行科学性的企业财务决策

在企业财务决策过程中，要避免各种经验决策和主观决策，综合考虑企业宏观和微观两大方面的因素，采用定量分析和定性分析相结合的方法，运用各种决策模型进行合理规范决策。

（四）引进先进的财务管理系统

现代先进的财务管理系统具备功能齐全、涉及的领域多、安全高效等特点。企业应当从长远考虑，拨出专项资金，引进如Oracle电子商务套件、金碟、用友、易飞ERP等先进现金财务管理系统，提高迅速处理大量数据、多角度、多层次的分析财务信息的能力。

参考文献：

[1]李红梅.论我国企业的财务风险及其防范.会计之友(中旬刊).2009(10).

[2]黄艳华.浅谈企业财务风险的成因及其防范措施.中国市场.2007(26).

[3]李薇.我国企业财务风险的成因及其防范研究.现代商贸工业.2008(12).