金融机构风险管理经验范文

导语：如何才能写好一篇金融机构风险管理经验，这就需要搜集整理更多的资料和文献，欢迎阅读由公文云整理的十篇范文，供你借鉴。

篇1

日前，从中国集团公司促进会和中国财务公司协会主办的企业申请设立财务公司座谈会上获悉，绝大部分企业集团申请设立财务公司的最大障碍是现行政策即《申请设立企业集团财务公司操作规程指引》规定的境外战略投资者问题。

一、现行政策规定

除国家限制外资进入并经银监会事先同意的特殊行业的企业集团外，新设财务公司应有丰富专业经验的境外机构投资者作为股东，或经营团队中至少有1名以上来自境外的高级管理人员和1名以上来自境外的风险管理专业人员。

二、存在的主要问题

1、财务公司资本规模较小，并且外方投资比例不得超过注册资本的20%，影响境外机构投资意向。以注册资本3亿元为例，境外投资者投资在6000万元之内，折合外币还不到750万元美元。境外金融机构或非金融企业对如此规模、股权比例的投资大多不感兴趣。另外一个重要原因是境外金融机构受投资国内同质金融企业不得超过2家的规定制约，为了谋求最大的发展机会，对投资对象的选择不仅审慎而且苛刻。

2、境外机构投资者的主要目的并非财务公司本身。由于受所处行业的制约，企业集团接触的跨国企业大多是上游的供应商或下游的销售商。对于这些投资者来说，参股财务公司只是手段或条件，其真正的目的是为了取得企业集团某项业务的竞争优势甚至是垄断地位。因此，其对参股财务公司的要价往往很高，使企业在某些方面受制于人。不仅如此，境外机构投者入股财务公司，还在一定程度上影响到企业集团的商业安全。

3、靠境外机构入股未必能达到引进先进管理经验的目的。境外合作者并不会因为投资入股而将资金管理经验无偿提供给财务公司，财务公司还是要付出昂贵的培训费用。由此，引入的境外合作者会逐渐地被边缘化，乃至形式化，与引进先进管理经验的初衷相背离。

4、中国银监会通过修订《申请设立企业集团财务公司操作规程指引》的形式，为企业多提供的另外一种选择是“经营团队中至少有1名以上来自境外的高级管理人员和1名以上来自境外的风险管理专业人员，还存在着操作上的不确定性。第一，企业集团至少要聘请2名境外高管人员和2名境外风控人员。第二，有没有符合要求的境外高管人员，愿意放弃境外事业，到中国的企业集团的财务公司来发展，企业集团的财务公司能为其提供多大的发展空间。第三，有没有境外金融机构会为一个即将跳槽的高级管理人员提供相关评价和证明资料。第四，引进至少4名境外人员，需要支付高于国际同类人员市场报酬，财务公司的管理成本是否能够负担。如此种种制约因素，使得这一新选择实质上更为困难。

5、中国银监会当前力推的通过重组方式成立财务公司，由于成本高、过程长，吸引力不大。经过调研，重组高风险财务公司的直接成本为6000-9000万元，其中最大比例是归还中国人民银行再贷款，由于归还政策仅限于还本免息，支持力度有限，加上与其他债务人的谈判等也是一个复杂的过程。

6、中国银监会出台的《申请设立企业集团财务公司操作规程指引》提高了设立财务公司的门槛，是否合规，值得商榷。第一，按《指引》操作是企业必须引入具有三年以上成功从事财务公司或类似机构经营管理经验的境外机构投资者，而《办法》对于机构投资者的限定是“3年内不转让所持财务公司股份的、具有丰富行业管理经验的外部战略投资者”，并没有严格规定为“境外”。第二，《办法》中外部投资者是可选条件，并非必要条件，而按《指引》操作时把引外境外战略投资者作为必要条件。我们认为，《指引》应是《办法》的细化、透明化，使企业申请设立财务公司的过程更加规范化，起指示、引导作用，而不能规定比《办法》更高的条件、设置比《办法》更高的门槛。

由于存在以上问题，使得企业集团申请设立财务公司进展缓慢。

三、政策建议

为了加快、促进和引导企业集团申办财务公司，2005年11月4日中国银监会召开了第39次主席会议。会议指出，要合理设定新设财务公司的市场准入门槛，从市场准入政策方面积极引导企业集团设立财务公司，通过发挥财务公司的现金池管理，促进提高企业集团资金的使用效率和风险管理。本着这个精神，我们建议：

1、鉴于企业集团财务公司是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，其服务对象是企业集团成员单位的特点，建议按照“合理设定门槛，积极引导发展，加强执业监管”的原则，对符合条件的企业集团设立财务公司采取鼓励而不是限制的政策。通过对业务范围的审批控制，通过中国银监会及其派出机构的加强监管，通过退出机制的建立，促进财务公司的设立和健康发展。

2、当前中国银监会鼓励重组高风险财务公司不能成为企业集团新设财务公司的“弯道”。建议通过严格的退出机制建设，促使各财务公司规范运作，谨慎经营。不能将高风险财务公司的债权人和投资人的风险转嫁到并非情愿、并非最佳选择的企业集团身上。

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关键词：资贷危机商业银行风险管理

美国次贷危机，全称是美房地产市场上次级按揭贷款的危机。“次贷危机”是自2007年初开始，由于“次级债”大量逾期违约引发全面性的信用危机。特别是2008年，随着华尔街贝尔斯登、美林证券、雷曼兄弟公司、高盛和摩根士丹利五大投资银行的全军覆没，将危机推向了，已演变为一场全球性的金融风暴。在这场危机中，越来越多的国家、金融机构以及大型企业遭受重创，使世界经济陷入了衰退的时期。

金融的本质是信用，金融创新的泛滥导致了信用的滥用，给社会经济埋下了祸根，引发了次贷危机。如何认识和应对这次危机，就成为我们金融内审工作者当前探讨、分析的热点问题。

一、美国次贷危机产生的机理

次贷危机的根本原因在于美元本位的国际货币体系和美国消费的过度膨胀。特别是布雷顿森林体系崩溃后，全球形成了以美金为本位的信用货币体系，而美国则进入了无约束的美金泛滥时期。

美国次贷危机产生的原因除了以上大的宏观经济因素以外主要还有以下原因：

一是政府对经济运行缺乏必要的监管。美国一度放纵经济泛滥增长，在宏观层面对经济运行缺失必要的监管，甚至在某些领域没有实施监管。无政府状态是导致次贷危机的根本条件，由于对房贷市场缺失必要的监管，使其无限膨胀，形成了巨大经济泡沫。美国是世界经济，在当今全球经济中占据主导地位，这个巨型经济泡沫一旦破灭，势必对全球经济产生巨大冲击。

二是金融机构内部的风险控制机制十分脆弱。盲目追求扩张发展，追逐高额利润，忽略了风险管理，使次级抵押贷款标准降低，并一降再降，最终导致风险失控。

三是过度扩张金融衍生产品。在前几年美国楼市最火爆的时候，很多按揭公司为了扩张业务，牟取更高利率，介入了次级房贷业务，从而促使金融新产品无限度的不断扩张，在很大程度上掩盖和隐藏了次级房贷的危害性。特别是次级房贷证券化，信贷违约掉期等不透明的复杂金融衍生产品的推波助澜，构筑了房地产市场空前的虚假繁荣。

四是金融机构对投资者缺乏尽职调查。由于高额利润的驱使和非常火爆的销售市场，使房地产开发商不顾社会实际需求状况，没有重视必要的市场调查，盲目扩张业务。很多金融机构也没有实施可行性的市场需求调研，在利润最大化的诱导下，忽略了对实体经济发展的真实需求及日益俱增的市场风险控制，不断推出新金融衍生产品，最终使这些金融业务纯粹变成了金钱游戏，与分散风险的初衷背道而驰，更加加剧了信用危机。

五是各个环节的信息披露不充分。特别是在贷款证券化过程中，信息传递链条过长，导致信息披露不全面，不准确，层层失真，包括发行人、承销商、资产管理人、信用评级机构和投资者很难获得足够真实的信息。

六是信用评级严重脱离实际，使评级结果不够真实、准确。在经济利益诱导下，信用评级机构受自身利益驱动，在主观上存在听任自然的不尽职尽责的现象。另一方面由于当时房地产市场异常旺盛，使各类经济实体以往的经营业绩普遍向好，由此形成的风险管理模型和宏观计量经济学模型，所反映的是好时期的数据，数据具有片面性，提供的信用评级结果是虚假的，没有真实地反映经济实体机构的经营状况及本来面目，从而潜藏了巨大的金融风险。

二、金融危机对我国金融业的启示

美国次贷危机对全球银行业界来说都是一个深刻的教训，我国银行业应充分借鉴，特别是对我们商业银行内控管理及内审工作来说，有以下几点启示：

(一)有效控制金融风险是金融企业安全、高效、稳键经营的基本保障。金融业应尽快建立和完善全面的风险管理体系，风险管理流程设计等多方面的制度基础。次贷危机引发了百年罕见的金融危机，与以往历次危机相比，次贷危机的不确定性、扩散性、加速性更加明显。世界经济日趋一体化的趋势，加速了全球金融一体化。特别是世界经济结构及金融市场各要素之间的相互影响、相互决定的复杂关系，导致金融危机的全球化已成必然。近几年，我国工、农、中、建、交五个大型国有商业银行中，工、中、建、交四个大型国有商业银行完成股份制改造后已在境内外成功上市。农业银行目前也已完成了股份制改造，正在积极准备上市。我国银行业的经营管理模式已与国际接轨。如何加强风险管理，进行多元化经营和提升国际竞争力，是我国金融业亟待解决的重大问题。

美国经过几百年的发展，已经构建并发展了世界上最发达的金融体系，而在这次次贷危机中，美国的金融机构和金融体系却不堪一击，一筹莫展。面对当前的这次金融危机，我国金融业应当很好地进行反思和总结，我们既要学习借鉴国外成功的内控管理经验，也要从次贷危机中汲取深刻的教训。特别是在经营管理和风险控制方面，要研究如何坚持具有中国特色的优秀传统经营管理模式，屏弃陈旧落后的不适应国际化经营管理模式。要把国际金融业最成熟的风险管理理念与我国优秀的传统管理经验有机地结合起来，在风险管理和经营方略上应做到有所为，有所不为，绝不能重蹈美国的覆辙。

(二)深刻研究和认识金融业务发展与金融产品创新。多年来，我国大型金融企业基本上都是国有的，在国内金融市场上占据着绝对统治地位，银行业的兴衰决定着中国金融体系的命运。因此，我国金融业一直受到国家积极保护和高度监管。就目前金融危机影响来看，我国银行业受到全球金融动荡的冲击较小。但是，随着我国金融改革步伐及对外开放步骤的日益加快，与国际化接轨是我国金融业面临的必然趋势，我们在看到内在优势与良好发展机遇的同时，还要看到所面临的严峻形势和许多不足。我国金融业今后将面临三个方面的挑战。一是银行业必将向混业经营模式转变。其经营模式或业务模式必将影响我国金融业的发展格局，使银行业处于多元化的业务竞争当中。我国金融机构应及早与国际接轨，探索混业经营的内控管理和风险控制对策与措施，在综合化经营的同时，实现效益最大化的目标，进一步提高国际竞争力。二是金融创新与金融衍生产品必将得到大力快速的发展。目前，我国金融业务发展及金融衍生产品创新还处于起步阶段，为适应金融业务国际化需要，今后，我国必将加快金融创新及金融衍生产品的发展。这次金融危机产生的原因之一，就是金融创新导致的信用过度扩张。因此，我国应高度警觉和及早控制金融衍生产品创新所带来的风险。三是国家对金融业的监管模式及银行业务管理手段必将进行革新。随着金融全球化步伐加快，国家对金融业监管模式必将进行重大变革。在金融业内部应尽快探索和制定与国际接轨的内控管理及风险防范机制。

(三)亟待探索和提高风险管理技术。过去，我们总认为美国内部控制和风险管理方面的技术是最先进的，近些年来，我们一直都在学习和借鉴美国内控管理经验和模式，并引进了许多管理理念和内控管理方法。但经过这次金融危机来看，美国的风险管理技术和内控管理机制，并不是完善可靠的，还存在诸多弊端和不足，尤其对风险隐患揭示

和控制还缺乏必要的手段，以致引发了金融危机。同时，从世界各国来看，近年来，虽然国际风险管理技术大力发展，各国对风险管理都有所重视和加强，但在本次金融危机中也未幸免于难。因此，必须改革和创新风险管理技术，在国际上建立统一的金融监管组织架构，以及建立适度有效的监管手段和标准已经成为必然趋势。另外，我国要积极探索和提高具有中国特色的，并能够适应国际金融一体化的风险管理技术，尽快健全和完善风险管理机制，以确保在金融国际化的发展轨道上健康稳健运行。

三、商业银行强化风险管理的对策与措施

面对金融危机持续蔓延的严峻形势，以及我国金融业所面临的机遇和挑战，我国商业银行要审时度势，应最大限度的提高风险防控能力，及早建立与国际接轨的科学规范的风险管理机制。

(一)强化金融监管力度，有效防控金融风险。商业银行业务广泛涉及到社会经济各个领域和个人，在整个社会经济体系中的地位非常特殊、非常重要，对社会经济影响巨大。我们国家应借鉴美国次贷危机教训，研究和制定适合当前金融全球化模式的金融监管机制，进一步强化金融宏观调控，促进商业银行强化风险管理力度，严防突发性、扩散性等重大金融风险事件的发生。

(二)商业银行应培育良好的企业文化。防范和化解金融风险是商业银行安全、高效、稳键经营的基本保障，商业银行应把风险控制当作首要任务。特别是要加强内控管理基础性工作，构建良好的内控环境，培育优秀的企业文化，要进一步提高全体员工的风险防范意识，使风险管理工作融人到银行业务的每个环节。特别是要调动员工参与并推进内控建设与风险管理的积极性、主动性与创造性。

(三)完善内控制度，加强风险管理。内部控制作为商业银行经营管理活动的基础，不仅是防范控制金融风险、保障业务稳健发展的一个重要手段，也是提高经营效率、实现经营目标的一个重要保障。一是要在全体员工中树立内控优先的理念。内控理念是内控体系的灵魂，只有增强全体员工的风险防范意识，认真主动地把内控理念贯彻落实到银行各项日常工作及每一个业务环节，才能提升内部控制和风险管理的效率与效果。二是要建立和完善内控制度和风险管理机制。内控制度是规范行为的准则，是内控建设和风险管理的基本内容。商业银行要按照“完整性、系统性、科学性、超前性和有效性”的要求建立健全内控制度体系。要根据我国金融管理的基本法规，参照国际金融惯例建立和完善内控制度与风险管理机制。特别是要对重要业务及重点环节的关键控制点制定出规范合理，适度有效的监督制约制度，以严防各类风险事件的发生。三是要建立风险防控体系，切实发挥“三道防线”的功能。第一道防线是自控防线。要完善对各个业务操作环节的监督防控机制，注重对银行从业人员道德素质的修炼及制度观念的培养。第二道防线是互控防线。要利用现代化的技术手段，构筑起对全部业务操作过程的监控体系。业务部门要配备专职或兼职检查监督机构和监督人员，对该控制的风险点都能不疏不漏地进行有效监督。第三道防线是监控防线。要建立健全内部审计监督机制，要对各个营业机构、重要岗位、重要环节实施现场或非现场的事前、事中、事后的全过程监控和审计检查。

(四)发挥内审合规部门的功能。内审合规工作承担了监督、评价的职责。特别是对风险政策的执行情况、业务规章制度合规情况等评价，这对于风险管理至关重要。内审合规部门要坚持对各项经济指标完成的真实性、合法性、合规性和规章制度执行情况进行长期不懈地检查鉴证。不仅有问题要开展检查，没有问题也要进行检查，发现问题及时制止和纠正，把问题消灭在萌芽状态，作到警钟长鸣，积极督促各部门把防范风险的具体措施落到实处。

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在过去几年里，湖北省银行业沉着应对国际金融危机带来的严峻挑战，认真贯彻执行国家各项宏观调控政策，有力地支持了地方经济平稳较快发展，保持了银行业稳健运行的良好态势，圆满地完成了“十一五”规划各项工作任务。2011年是“十二五”规划的开局之年，我们应当清醒地看到，当前我们银行业面临的后危机时期经济金融形势更为复杂，银行业在应对金融危机、支持经济发展过程中面临的一些新老矛盾和问题还相当突出，特别是在应对国际金融危机复杂形势和特殊政策的过程中，银行业一些不合规、不审慎的经营行为出现反弹，银行运营机制和信贷管理出现回潮和倒退，融资平台贷款风险、房地产贷款风险、贷款集中度风险、案件操作风险等一些突出风险隐患正在孕育和聚集，在这种形势下，进一步加强银行业的合规管理工作，确保国家各项银行业监管政策有效贯彻执行，确保银行业金融机构严格做到依法合规经营，比任何时候都显得更为迫切，更为重要。

加强银行业合规管理，重点在于加强银行业合规文化建设，通过合规文化的培育，不断增强银行业从业人员“合规人人有责”、“合规创造价值”的观念，营造一个“人人合规”、“主动合规”的良好合规文化氛围，使我们银行业的合规管理体制机制牢固地深植于合规理念和合规文化进步当中。

加强银行业合规管理，关键在于树立“合规从高层做起”的理念。各银行业金融机构的高层应充分认识合规经营的重要性，设定鼓励合规的基调，倡导并践行诚信、合规的行为规范，大力培育良好的合规文化，完善合规管理制度，充分有效发挥合规职能部门在有效管理银行合规风险中的作用。

加强银行业合规管理，紧紧围绕银行业监管的重点来开展。各级银行业金融机构要把合规文化和执行力建设统一到平台贷款清理、贷款新规贯彻落实和案件防控三项重点工作中，严格按规定开展平台贷款清理，严格贯彻执行贷款新规的各项规定，严防各类操作风险案件的发生，确保国家各项银行业监管政策的有效贯彻执行。

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【关键词】小微金融;小微企业;融资风险

改革开放以来，台州不仅形成独具特色的民营经济发展模式，而且还创造了小微金融发展的“台州模式”，小微企业金融服务水平一直居全国前列，并于2015年12月被国务院批准为全国小微企业金融服务改革创新试验区。小微金融“台州模式”虽然根植于台州独特的经济文化环境，但是发展理念和市场战略定位等方面应该有其他地区值得借鉴的经验。近年来，在政府的大力支持下，河南小微企业金融服务水平虽然显著提高，但是小微企业融资难的问题依然普遍存在，且已经成为小微企业发展的主要制约因素之一。基于此，研究台州小微金融的发展经验及如何在河南进行推广，以促进河南小微金融的发展具有重要意义。

一、台州小微金融发展经验分析

台州是全国小微金融服务的先行地区之一，通过多年的发展，形成了以台州银行、浙江泰隆商业银行和浙江民泰商业银行等三家本土商业银行为主体，国有控股及股份制商业小微信贷专营支行、村镇银行和小额贷款公司等金融机构并存的小微金融服务体系。全市已连续多年实现小微企业贷款增速不低于全部贷款平均增速、增量不低于上年同期增加量的“两个不低于”目标，小微企业金融服务的覆盖率、满足率和满意率不断提高，不良贷款比率却低于全国和全省平均水平。台州小微金融发展取得如此骄人成绩，总结推广其经验，将有助于推动其他地区小微金融和小微企业的发展。(一)地方政府开明。台州银行、民泰银行和泰隆银行等城市商业银行虽然都是从信用社改制转变而来，但是在改制过程中，台州市政府按照民营化和市场化原则，大胆引进民间资本，政府不控股，放手让银行享有人事、财务和经营管理等方面的完全自。改制后的三家城市商业银行，结合自身实力和台州经济发展现状，将服务对象定位为小微企业，并根据小微企业特点和台州的人文社会环境，创造性开发一系列的金融产品和信贷技术，逐渐成为小微企业金融服务专家。在三家城市商业银行带动下，本土其他小法人金融机构、国有控股商业银行和股份制商业银行纷纷将目标投向小微企业，小微企业金融服务体系日趋完善。(二)良好的信用环境。台州人特有“硬气”、“灵气”、“包容”和“诚信”等人文特质，使得台州形成了浓厚诚实守信文化，极大地降低小法人金融机构进行信贷技术和服务创新面临的信用风险。台州市政府不仅充分挖掘台州传统的诚信文化，而且还积极运用法律和现代信用风险管理方法，构建失信惩罚机制。台州市政府与人民银行台州中心支行合作建立台州市金融服务信用信息共享，让失信者无所遁形;支持各级法院加强对金融商事安全查处力度，建立公共曝光机制。近年来，台州经济增长速度虽然仍处低谷，但是不良贷款比率却大幅低于全国全省平均水平。(三)地方金融机构勇于创新。面对财务报表不规范和缺乏大额抵押资产的小微企业，台州金融机构尤其是三家城市商业银行，不仅推出一大批符合小微企业的金融产品，而且还进行信贷技术创新，形成大力进行金融产品和风险管理技术创新，形成一套行之有效的微型信贷技术。(四)健全的小微企业融资风险分担机制。为了化解小微企业融资的系统性风险，台州市成立以政府为主导，合作银行积极参与的小微企业信用保证基金(下文简称信保基金)，为合作银行推荐小微企业贷款提供担保。同时，明确信保基金为非盈利性社会法人，担保费率不高于1%，远远低于社会担保机构，且被担保企业无须提供反担保。信保基金的成立进一步增强了小微企业融资能力。小微金融“台州模式”虽然根植于台州特定的地理、经济和人文环境，且仍处于进一步改革创新之中，但是台州小微金融发展经验却没有明显地域特色，如加强信用环境建设、构建小微企业融资风险分担机制及鼓励金融创新等，完全可以推广和复制。一些城市已经明确提出借鉴“台州模式”，促进当地小微金融机构的发展，印证台州经验具有推广价值。

二、河南小微金融的发展现状与存在的问题

根据2015年河南省工商行政管理局统计数据显示:截至2015年6月底，全省企业实有数量75．6万户，其中小微企业共有68．5万户，占90．6%。这表明小微企业的发展在河南省经济发展中发挥着越来越重要的作用，成为河南省国民经济和社会发展的重要基础。近年来，为了缓解小微企业融资难的问题，河南省各级政府在用好用足国家鼓励小微金融发展支持政策的基础上，还出台一系列支持政策。在支持政策的推动下，河南小微企业金融服务体系日趋完善，形成以商业银行为主体，村镇银行、小额贷款公司、金融租赁公司、融资担保公司等为辅助的发展格局，小微企业融资环境明显改善。尽管如此，河南小微企业外源依然困难，正规金融融资在占小微企业融资额的比重依然过低，大部分金融机构服务于小微企业的能力和意愿依然不强。据统计，河南省小微企业资金来源中，自有资金占80%，银行贷款占8%，民间借贷占5%，其他来源占7%。因此，河南小微金融的发展依然不充分，存在以下几个突出问题。(一)小微金融机构体系不健全。国有控股商业银行县级支行信贷审批权日趋弱化，吸收存款成为其主要业务，基本上散失了向地处县乡的广大小微企业提供金融服务的能力。国有控股及股份制商业银行，虽然在大中型城市网点众多，但目标客户大多是大中型企业，小微企业专营支行发展缓慢。13家城市商业银行重组成立中原银行，虽然实力大幅增强，但是客观上减少了向小微企业提供金融服务的银行，致使仅郑州银行和焦作中旅银行明确将小微作为主要服务对象。村镇银行、小额贷款公司等金融机构数量虽然大幅增加，但是大多实力弱小，难以满足广大小微企业融资需求。(二)面向小微企业金融产品功能单一。从名称上看，省内银行业金融机构推出的面向小微企业信贷产品虽然众多，但是这些产品功能上并没有显著的差异，难以满足不同类型小微企业融资需求。焦作中旅银行、中原银行和郑州银行等本土商业银行，也没有发挥其本土性优势，创造出符合河南小微企业的信贷产品。非银行金融机构服务小微企业意识更不足，鲜有推出面向小微企业的金融产品。(三)政府支持力度有待加强。近年来，河南各级政府对小微金融和小微企业融资的支持力度虽然有所加强，但是相对于小微企业融资需求而言，依然相对不足。一是政府虽然大力支持本土法人金融机构的发展，但是行政干预较大，金融机构的自没有得到应有尊重。二是2015年政府虽然出台了支持小微企业融资的政策，但是不仅出台较晚，而且力度甚至仍不如部分东部省市几年前的政策。三是政府尚没有采取强有力的措施改善信用环境，信用环境改进缓慢，影响了金融机构向小微企业提供融资服务的信心。四是小微企业融资风险分担机制仍不健全，政府虽然明确提出构建小微企业融资风险补偿基金，但是进展缓慢，且对政府如何分担小微企业融资风险依然没有形成一套行之有效的机制。

三、促进河南省小微金融发展的对策建议

(一)大力培育地方性的金融机构。借鉴台州市政府管理经验，进一步优化本土城市商业银行管理体制，给予银行更大的自，鼓励其推出符合河南实际的面向小微企业的金融产品和信贷技术。督促和鼓励农村信用社向农村合作银行转型，在转型的过程中，保证其自主的经营权，不对其进行控股，壮大地方法人金融机构队伍。要积极鼓励和支持民间小法人融资机构的建立，逐步把无序的民间融资活动纳入到正规金融范畴。同时，还出台激励政策，鼓励国有控股和股份商业银行成立小微企业信贷专营支行。(二)加快小微企业融资风险分担机制建设。台州及国外实践表明建立小微企业融资风险分担机制是缓解小微企业融资难的必要前提。因此，借鉴台州经验，加快推进小微企业融资风险补偿基金建设进程。尽快明确小微企业融资风险补偿基金出资方式，运作模式和补偿比率等问题。同时及时总结经验，适时将小微企业融资风险补偿基金，扩充为事前承担风险的小微企业信用担保基金。此外，还应鼓励信保基金加强与商业性担保机构合作，逐步形成以政策性小微企业信用担保基金为主导，商业银行、商业性担保机构等多方参与的小微企业融资风险分担机制。(三)大力营造良好的信用环境。政府要加大对信用重要性的宣传，加快完善信用体系建设和配套制度建设，鼓励企业申报信息，提高企业对信用的重视，实现整个小微企业信息透明和共享，使得失信者难以遁形。加快构建失信惩罚机制，加强信用法制建设，加大对不能按期偿还贷款的企业的惩罚力度，在整个河南省建立完善的信用秩序，依靠法治和信用为小微金融发展打造良好的小微企业服务发展环境。(四)引导小微企业规范管理制度。引导小微企业完善优化管理体制，关注市场发展规律，重视科技开发和产品更新换代，加大技术创新力度和产品创新力度，提高产品的科技含量，减少经营风险。加强企业文化建设，增强员工对于企业的归属感和向心力，提高员工工作的积极性。构建完善的财务管理制度，提高小微企业财务报表的可信度，增强银行等向小微企业提供融资服务的信心，并加强对资本市场的了解，拓宽融资方式。(五)加大引资引智的力度。利用国家实施中原崛起和实施《中原经济区规范》的战略机遇，加大招商引资引智力度。制定优惠政策，吸引外地的小微金融机构在河南安家落户，利用先发地区先进的小微金融管理经验和发展模式，来带动本地小微金融的发展，通过“鲶鱼效应”让本地小微金融机构更有活力，提高其寻求优质贷款客户的积极性。同时，鼓励金融机构用良好的待遇，吸引外地优秀的金融人才，积极调整自身结构，改善管理方式，用科学的管理方式来发展小微金融机构。

作者:谢晓凯 蒋俊贤 单位:台州学院经贸管理学院

【参考文献】

［1］蒋俊贤．台州小微金融发展现状与存在的问题探究［J］．产业与科技论坛，2014，20:33～35

［2］林巧燕．台州小微金融创新的发展路径研究［J］．特区经济，2015，6:41～43

［3］金台临．小微金融支持新型城镇化发展研究———基于台州市小微金融机构的研究［J］．农村金融研究，2015，5:67～72

［4］任晞．创新金融服务破解小微企业融资难［J］．政策瞭望，2014，8:41～43

［5］陈兴多，林鸿．小微金融创新的“台州探索”［J］．今日浙江，2015，14:26～29

［6］刘鸿钦．小微企业融资难题及解决途径［J］．安徽科技，2014，6

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[关键词] 次贷危机 住房金融 风险 警示

一、次级贷款危机的背景和过程

2007年4月，作为次级贷款企业巨头的NEW CUNTURY金融公司面临空前的危机并申请了破产保护。这成为了这场影响全球金融市场、使美国经济陷入倒退危机的次贷风波的开端。随之而来大量次贷金融公司破产和以次贷为支撑的各种金融衍生品的风险向持有者转移使全球包裹CITI BANK在内的很多大型商业银行亏损，使全球金融陷入恐慌之中。

这次危机起源于2001年的9・11恐怖袭击后，美国政府为了刺激经济，降低建筑业的税率并制定了大量的利于建筑业发展的政策；与此同时，美联储在2001年到2004年间不断降息使其达到了40年的最低点。这些在很大的程度上刺激了美国的房地产市场的繁荣，此时美国房价普遍上涨，美国人买房的热情不断高涨，次贷市场也日益繁荣起来。然而在2005年，美联储17次加息，美国房地产市场趋冷。在房价下跌、利息不断上升的双重打击下，市场出现逆转。越来越多的次级抵押贷款借款者不堪重负，无力还贷，整个资金链条断裂了，最终爆发了令人震惊的次级抵押贷款危机。

二、次级贷款危机产生的原因分析

1.对信用等级要求放松过宽

在2001到2005年的时间中，为了刺激美国经济复苏，美联储连续降息，这一措施导致利率一直在低水平徘徊，使得美国金融业的利润增长逐步减速。各个金融机构都急于寻求新的利润增长点，房地产的火热让各个机构都开始青睐方兴未艾的次级贷款市场。大量的放贷机构的建立使这个本来火热的市场进入了白热化的竞争时期，各个机构为了吸引更多的客户，不断地放宽自己的贷款要求以求得对市场的占有，据美联储的调查，1985年到2005年的9年时间中，房地产贷款占美国商业资产结构的比重从15.88上升到了32.43，整整上升了一倍，而住房抵押贷款发放标准则处在较低的要求中。在2006年中，银行等金融机构已经明显的意识到危机，降低了房地产贷款的比重，同时提高了对贷款尤其是次级贷款的信用要求。为了占取市场，金融机构不断放宽自己的贷款信用要求，直接导致了这一恶果。

2.资产评级公司的操守存在问题,以及政府监管不到位

美国次级贷款的运作中，资产评级推动着所有业务环节。比如,次级贷款机构资产证券化的次级债产品,初期穆迪或标普只给予BBB以下评级。此时,对于只能涉足AAA级的退休基金、保险基金、政府基金等美国大型投资机构而言,次级债根本就不在其投资范围内。但是,经过投资银行的提炼与包装,穆迪、标普动摇了,其处于多方面考虑,最终给予了高级品CDO评级为AAA。这样,经过包装后的高风险的次级债纳入了大型投资基金，以及外国投资机构的视野。而风险更大的中级品CDO与普通品CDO由对冲基金来管理。由于高风险对应高回报,在房地产景气时候,对冲基金获得快速的发展。商业银行也渐渐接受对冲基金的CDO质押贷款,参与到这高风险的游戏之中。此后,CDO的衍生物,比如CDO合成、CDO平方等,获得了快速发展。其中,风险非常高的普通品合成CDO,也获得穆迪、标普AAA评级。毫无疑问,这些大基金的投资品种的范围选择,是以资产评级公司的评级为投资依据的。而资产评级公司的操守存在问题，以及政府监管不到位,必将影响国家房地产金融安全。

三、次贷危机对我国住房金融的警示

1.按揭贷款不一定全是优质资产

目前,“住房按揭贷款是优质资产”的神话仍是国内房地产市场的一种主流观点。当美国次级房贷危机将这一神话打破时, 这种资产的“优质性”受到严重质疑。在我国住房按揭贷款市场, 凡是申请住房按揭贷款的人, 都基本上能得到满足, 住房按揭贷款者是没有什么信用等级可分的。这比美国的次级房贷管理差远了。正因为如此, 近年来, “假房贷”、“假按揭”案件层出不穷, 房贷不良率连续三年呈上升趋势。因此, 如果我们不深刻检讨银行体系按揭贷款存在的问题, 不更新“住房按揭贷掀是优质资产” 的旧观念, 我国的房地产信贷市场就迟早会出问题, 国内银行就可能会面临类似美国次级房贷危机的风险。

2.加强房贷风险管理刻不容缓

美国次级房贷危机产生的一个重要原因是放松了对贷款者的审查和管理。当前, 国内银行对住房抵押贷款的风险管理是相当薄弱的, 既缺乏信用风险预份机制, 又没有风险评估工具, 防范和控制风险的能力很低。因此, 国内银行应积极借鉴国外信用风险的管理经验和技术, 切实提高房贷风险管理水平。

总得来说，加强我国住房金融风险控制，避免房地产过热引发金融泡沫导致国家宏观经济出现危机是我们急需解决的问题。

参考文献：

[1]徐 凡:美国次优抵押贷款危机的回顾与展望[J].国际金融研究,2007.9

[2]冯 科:从美国次级债危机反思房地产金融风险[J].南方金融,2007.9

篇6

金融部门评估规划和压力测试简介

金融部门评估规划简介

由于1997年亚洲金融危机的影响，国际货币基金组织和世界银行于1999年联合推出并通过金融部门评估规划(FinaglCialSector Assessment Programme，缩写为FSAP)，该规划是通过对金融部门的稳健性、金融监管结构的效力和能力以及金融部门基础设施的健康性进行全面的评估，旨在找出金融体系的优势和薄弱环节，进而使金融体系在短期和长期的运营过程中能够更有弹性地应对冲击，并确定发展的优先顺序和设计合适的应对策略。

一个稳健的金融体系包括充分的宏观审慎监测、有效的监管和完善的金融基础设施三大要素，FSAP就是从这三大要素来评估一个经济体的金融体系是否稳健。具体如下：

宏观审慎监测评估。FSAP对宏观审慎监测的评估包括三个方面：一是对宏观经济因素的评估，即识别影响金融体系稳定的潜在宏观经济风险，如经济增长下滑、国际收支不平衡和外部经济脆弱、通货膨胀、利率和汇率的急剧波动、信贷和资产价格上涨、金融市场的传染效应及其他因素(如指令贷款和投资，政府对银行体系的隐性补贴)等等。二是通过对金融稳健性和市场指标的分析，来衡量金融体系的脆弱性以及消化损失的能力。其中金融稳健性指标(FSIs)包括资本充足性指标、资产质量指标、稳健管理性指标、盈利性指标、流动性指标、市场风险指标等；市场指标(MBIs)包括股票价格(或收益率)、利率、汇率、住房价格(或收益率)等指标，同时也包括居民和企业部门的健康指标(如负债股本比率)等。虽然FSIs是宏观审慎监管分析的基础，但由于其是以资产负债表和损益表为基础的，因此具有时间追溯性、低频率和仅能反映表内信息等局限性，而MBIs涵盖了市场参与者对于特定资产或衍生品价格的判断和理解，其前瞻性、高频率和对金融动态的市场判断和预测是对FSIs很好的补充。三是压力测试，即分析极端但可能发生的市场冲击给金融体系资产负债表造成的影响(详见表1)。

有效监管评估。FSAP对有效监管的评估是对银行、保险、证券市场的关键性监管标准进行评估，具体的评估标准主要有：巴塞尔有效银行监管核心原则、国际保险监管协会(IAIS)保险核心原则和国际证监会组织(IOSCO)证券监管目标核心原则等。

金融市场基础设施评估。FSAP对金融市场基础设施的评估包括对货币和金融政策透明度、支付体系、反洗钱、会计准则、公司治理和安全网等方面的评估。具体的评估标准主要有：货币和金融政策透明度的良好实践准则(MFP)、支付体系核心原则和证券结算体系建议(CPSS)、反洗钱与反恐融资(AML-CFT)法律准则、会计和审计标准等。

压力测试简介

根据IMF(2004)的定义，压力测试(Stress Testing)是指一系列用来评估一些异常但有可能发生的宏观经济冲击对金融体系脆弱性影响的技术总称。压力测试是在FSAP框架下对FSAP的评估进行的补充，可以进一步证实FSAP的一些结论。在微观领域，一方面压力测试具有能评估某些小概率事件对银行经营或其所拥有的投资组合可能造成的影响的优势，可作为金融稳健性指标(如CAMELS)中风险度量工具VAR的重要补充；另一方面压力测试能帮助金融监管者更好地监管个别金融机构的市场风险和信用风险。因此，发达国家监管当局都要求所属银行遵循巴塞尔银行监管委员会的规范建议进行压力测试的工作，并在银行业年报中加入压力测试分析，使投资者对银行业的未来发展、前景及风险，有更深层次的认识，以达到资讯透明化和公开化的原则。

2009年1月，巴塞尔银行监管委员会公布了《稳健的压力测试实践和监管原则》征求意见稿。该文件是巴塞尔委员会首次的专门的压力测试监管文件，系统、全面地阐述了对银行和监管机构的压力测试要求。文件要求银行开展覆盖全行范围内各类风险和各个业务领域的压力测试，提供一个全行全面风险的整体情况，以便促进风险识别和控制，弥补其他风险管理工具的不足。

压力测试的风险类型和运用领域。20世纪90年代初期以来，压力测试在国际银行业得到广泛应用，已成为银行等金融机构重要的风险管理工具，其测试的风险类型、可能的冲击和运用的领域如表1所示。

压力测试的步骤和方法。实施压力测试主要包括以下五个步骤：一是根据金融体系面临的外部环境确定风险暴露情况及内外数据的可得性，定义纳入压力测试的机构和资产范围；二是以可能发生的经济冲击为基础，假定相应的冲击类型，并进行压力情景设计与校准；三是选择恰当的研究方法，定期进行压力测试；四是对压力测试的结果进行分析并进行解释，主要分析每一种相关的经济冲击为什么会对金融体系产生不利影响以及如何改进；五是采取监管行动，即根据分析结果决定采取的预防补救措施，以处理测试中发现的潜在风险。

压力测试的分析方法主要包括敏感性分析方法和情景分析方法，在具体的分析过程中还可能运用宏观经济计量模型分析，如向量自回归模型(VAR)等。敏感度分析即单一因素分析，主要考虑的因素是利率的变动以及汇率的变动，各国对于上述因素变动幅度的设定是不同的。情景分析即多因素分析，主要考虑资产(股票、房地产)价格下跌以及GDP下降造成的冲击，表现为多种因素同时发生的情况下，银行等金融机构的盈利情况、资产质量和资本充足情况等。情景分析又分为历史情景和假定情景两种类型：历史情景运用在特定历史事件中所发生的冲击结构进行压力测试，假定情景使用某种可预知的发生概率极小的压力事件进行测试。实际上，大多数金融机构都同时使用历史情境和假定情景测试。

金融稳定评估与压力测试的国际比较

FSAP的评估标准和结果

截至2007年，FSAP已对115个国家或地区的金融体系稳定性进行了评估，还有25个国家或地区完成了更新评估。参与FSAP首次评估和更新评估的国家数目及区域分布见表2。IMF中规定的FSAP的评估标准和准则包括BCP、CPSS、IAIS、IOSCO、CPSS-IOSCO、MFPT、AML-CFT等，虽然各国在参与FSAP评估过程中采用的标准和准则有所不同(见表3、表4、表5)，但从评估的结果来看，发达国家和地区在各项评估标准和准则的

遵守和合规方面的情况均好于发展中国家和地区。

压力测试的国际比较

国际典型的压力测试系统和实践。在FSAP项目的协助下，压力测试方法成为其成员国政策当局金融稳定性分析中广泛使用的工具。2007年7月“压力测试和金融危机模拟”(Conferenceon Stress－testing and Financial Crisis SimulationExercises)会议在法兰克福召开，IMF和欧洲各国央行官员就各国(或地区)压力测试的经验和面临的挑战进行了交流。

比较典型的宏观压力测试实践系统有IMF和世界银行的FSAP压力测试系统、英格兰银行的TD压力测试系统、奥地利央行的SRM测试系统。其中后两者都是在FSAP压力测试系统基础上发展起来的。FSAP框架下的压力测试主要由信贷、利率、汇率、流动性、操作风险及风险传染模块组成。风险情景、影响指标的设计依赖于各国的宏观经济环境和数据可得性。根据IMF对各国金融稳定报告的统计，截至2005年底，各国金融稳定报告中包括压力测试的占总体稳定报告的百分比为55％(见表6)。各国开展FSAP压力测试覆盖的机构也有所不同，有的国家是针对所有银行，有的国家只针对大银行或具有系统性重要性的银行进行压力测试，还有的国家压力测试的机构包括保险公司和养老基金(见表7)。

英格兰银行的TD系统比较成熟，该测试系统强调由上到下法，强调对多重金融风险传染渠道的分析，研究市场微观主体(居民、企业、政府、银行金融机构和非银行金融机构)的相互作用，但实践中对数据要求很高。本次金融危机中对北岩银行的倒闭具有一定的预警作用。奥地利央行的SRM测试系统采用银行间双边头寸网络模型来描述传染效应，在实践应用中对数据的要求不是很高，可操作性较强，但是该模型只考虑了银行间简单的相互关系，对传染机制考虑不多，也没有考虑反馈效应。

目前，各国在运用各种系统进行压力测试的过程中主要存在如下趋势：一是国家当局和单个金融机构在设计和运用压力测试中发挥着更大的作用；二是对金融机构的覆盖范围已经增加到包括非银行的金融机构；三是数据的可得性经常会决定使用的方法和测试的复杂程度；四是各国和地区越来越多的使用宏观模型来校准相适应的宏观经济情景。

中国的实践

随着FSAP已逐步成为被广泛接受的金融稳定评估框架和国际货币基金组织加强对其成员国监督的重要手段，中国也在积极推进相关工作。2003年9月，中国银监会响应FSAP项目要求在国内各商业银行开展利率变动、汇率变动、准备金调整、不良贷款变动对商业银行资本金和盈利的影响四个子课题的压力测试。其模型设计分别由四大国有商业银行负责，银监会汇总修订后，发各银行自主开展压力测试，并撰写压力测试报告上报银监会。内容包括测试的目的、方法、数据口径和来源、结果、原因、对策和对抗风险能力的评估等。并在2004年实施的《商业银行市场风险管理指引》中明确了有关压力测试的设计、实施等方面的技术指标。其后实施的相关部门法规中压力测试都是重要的组成部分。2007年次贷危机发生后，银监会再次要求各个银行对房地产贷款进行了地产贷款综合风险和个人贷款专项风险两方面的压力测试。2008年又选择部分中小银行对流动性进行压力测试的跟踪监测。同时，对于2009年底实施新资本协议的9家试点银行来说，压力测试更是有严格的要求。

但受限于国内银行风险管理技术和人才的不足，对压力测试的推广工作收效不大。2007年银监会再次组织各大商业银行到普华永道接受压力测试技术培训。同年由中国人民银行和IMF在大连又联合举办了“FSAP和金融稳定分析国际研讨班”，组织各省市分行系统学习FSAP和压力测试的原则和操作方法。2008年初，总理接见IMF总裁卡恩时，表达了中国加入FSAP的意愿。虽然我们在压力测试方面已经有了一个新的开端，但中国人民银行公布的《金融系统稳定性报告(2008)》的内容仍缺少压力测试内容，这不利于我们对我国金融体系的稳定性做出正确评价，并据此制定出符合实际经济金融情况的政策。

我国商业银行在开展压力测试的过程中，主要面临着以下问题：一是数据的可得性和数据质量很大程度上制约了压力测试的开展；二是我国目前尚缺乏一套符合中国国情的、严谨的、能够通过各种统计检验的宏观经济模型，因此在进行压力测试的情景设定时通常套用他国模型，很少加入我国特殊的因素变量，情景设定的偏差会影响后续压力测试的质量；三是人才储备方面有待加强，鉴于FSAP和压力测试的复杂性和系统性，无论是中央银行还是金融机构，都需要有雄厚的人力资本才能完成，而我国当前金融行业中从事风险管理的队伍仍然比较薄弱。在金融全球化的浪潮下，中国要顺利加入FSAP和有效开展压力测试，必须尽快解决好以上问题。

经验借鉴和政策建议

中国作为最大的发展中国家，经济、金融体系都处于不断变化和成熟的阶段。尽管到目前为止亚洲金融危机和本次经济危机对我国的金融系统都没有造成太大的冲击，但是必须正确的认识这种幸免的根本原因不是银行等金融机构风险管理能力超出国际先进银行，而是相对独立和保守使然。但是世界经济一体化和金融创新是未来发展的主流，中国银行业必须面对这一挑战，没有先进的风险管理系统和方法是绝对不行的。FSAP项目和FSAP框架下的压力测试为金融部门的稳定和发展问题提供了一个综合而客观的分析方法，有助于识别金融体系的发展优势、弱点和潜在的风险，明确发展需求和需要改善的金融基础设施，帮助制订并实施行之有效的政策措施以增强金融体系应对冲击的能力，提升金融部门对经济增长的贡献度。所以，已经在规模上处于世界领先地位的中国银行业要实现可持续发展，在风险管理方面应该积极地参与国际金融稳定和风险管理的交流与合作。一方面结合目前推行的新资本协议(Basei II)的试点工作，按照国际标准建设银行全面风险管理系统，包括压力测试系统，从技术层面上加强交流，借鉴国际先进经验。另～方面在时机成熟时积极加入FSAP，这将会给金融部门一个客观的评价和综合的审视，有利于识别金融部门风险并制定相应的政策措施，对于银行自身的风险管理和银行业的监管都有很大的促进作用。同时在国际相关规则的制订中反映中国的声音。但是也要注意到FSAP的评估建议不能完全考虑到国家的特殊性，因此，在具体实施中，应该尤为注意以下几点：

关于新型风险管理技术应用的规范化。尽管压力测试技术的推广和应用要立足于我国的微观金融机构，但监管当局应协助金融机构树立风险管理理念，积极学习先进的风险管理技术，逐步使压力测试等新型风险管理技术的应用规范化。这需要政策当局结合金融实务界现行的需求与做法，制订符合本国金融业发展要求的规范标准，要求各金融机构根据自身的风险特点制订各自的压力测试方案，并建立定期检查和汇报制度。由监管当局出面组织压力测试的相关培训，帮助各金融机构建立压力情景所需的风险因子模型。

关于数据可得性。商业银行要尽快着手建立压力测试数据库，积极推广压力测试技术。数据库的建设属于基础性工作，它是展开量化分析的前提条件，对于开展压力测试而言更是不可或缺。要尽可能长的收集经济金融时间序列数据，对口径发生变化的，须采用科学的方法加以调整。

关于宏观经济模型。加大宏观经济模型的开发力度，构建和完善中国金融稳健性指标体系(FSI)和早期风险预警指标系统。在积极借鉴国外压力测试技术的同时，要努力消化吸收，进行技术创新，开发出符合我国国情的宏观压力测试系统。建议由中央银行和银监会牵头，组织金融机构、高校、研究机构等部门的专家学者，成立课题攻关小组，在借鉴国际经验的基础上，结合中国国情，尽早开发出我国的宏观压力测试情景和结构模型。构建和完善中国金融稳健性指标体系(FSI)和早期风险预警指标系统，加快中国金融稳定与金融监管数据库建设，为我国宏观压力测试提供技术保障和数据支持。

关于压力测试分析报告及其保密性。在条件成熟的情况下，可借鉴发达国家先进风险管理经验，将压力测试部分分析结果作为金融机构财务报告的项目之一。对于保密性要求，可参照英国及加拿大的现行做法，动态清偿能力及动态资本充足性测试的结果被列为机密文件，测试结果报告仅交送监管机构及董事会，并不对外公布。动态财务分析及其他方面的专项压力测试报告，可列入公开财务报告，使股东及其他社会各界对金融机构的未来发展前景及风险，有更深的认识。

篇7

本文通过对中国和越南现代商业银行风险管理进行对比研究，借鉴中国商业银行信用风险管理的一些技术和经验：不良贷款率低、采用的信用风险度量方法、分散信用风险手段多样等三大特点，剖析越南商业银行在风险管理方面存在的一些主要问题，探索优化越南商业银行信用风险管理系统的策略。

【关键词】

中越比较；商业银行；信用风险管理；策略

一、中越商业银行信用风险管理现状

（一）中国

近年来，伴随着改革开放取得的各项经济发展成就，我国金融市场规模快速壮大，促进了国民经济持续、稳定、健康发展。数据显示，我国信贷资产余额目前已突破60万亿元，同时我国信用债券市场余额也已经超过5万亿元。庞大的信贷资产和信用债产品，对商业银行信用风险管理能力提出挑战。目前我国形成了以四大国有商业银行为主体，由若干全国性、区域性的股份制商业银行及部分政策性银行一起组成的银行体系。

1.随着中国商业银行体制改革进程的加快，商业银行的经营理念、管理手段都有了较大的改变，信用风险管理也日益受到重视。由于中国国内金融业严格实行分业经营，商业银行产品创新较少，商业银行面临的主要风险就是信用风险。因此，中国的商业银行的风险管理大多集中于信用风险方面。

2.普遍推行“贷款五级分类”方法（贷款五级分类：1998年5月，中国人民银行参照国际惯例，结合中国国情，制定了《贷款分类指导原则》，要求商业银行依据借款人的实际还款能力进行贷款质量的五级分类，即按风险程度将贷款划分为五类：正常、关注、次级、可疑、损失，后三种为不良贷款）管理信用风险，它比中国过去采用的四级分类法更能反映信贷资产面临的实际风险。贷款五级分类这种分类方法简单易行，在当时的企业制度和财务制度下，的确发挥了重要的作用，但是，随着经济改革的逐步深入，这种办法的弊端逐渐显露，已经不能适应经济发展和金融改革的需要了。

3.对信用风险管理提出了更高要求。信用风险是金融市场中最古老，也是最重要的风险形式之一，它是现代经济体（特别是金融机构）所面临的主要风险。信用风险是商业银行所面临的基本风险，也是目前中国商业银行最主要的金融风险。目前我国商业银行面临的最大风险莫过于信用风险，如何尽快提高信用风险管理水平已成为“入世”后我国银行界面临的最为紧迫的课题。信用风险可定义为银行的借款人或交易对象不能按事先达成的协议履行义务的潜在可能性。信用风险管理的目标是通过将信用风险限制在可以接受的范围内而获得最高的风险调整收益。随着我国资金融体制改革步伐的加快和金融业开放程度的提高，国内银行业面临着参与国际竞争的严峻挑战。在金融全球化的新形式下，我国商业银行必须借鉴国际上先进的信用风险管理经验，强化信用风险管理，开发适用的信用风险管理模型。

4.实行风险管理专业化。目前，中国很多商业银行成立了风险管理部门，并且分工明确，风险管理逐步实现了专业化。

（二）越南

1.贷款业务是商业银行的主要业务。银行因追求利润最大化总是把信贷增长放在第一位，各家银行都在扩大信贷规模，越南商业银行信贷增长率不断增高。同时，贷款违约的情况也不断增加，贷款质量呈下降趋势。不良贷款率作为衡量信用风险高低的重要指标，目前已经在越南商业银行日常的风险管理中发挥着重要的作用。

2.注重增加股本金以保证银行经营活动的安全。近年来，股份制商业股本金增长速度较快，资本金的扩大增强了商业银行抵抗风险的能力，能让银行增大信贷规模，相对降低不良贷款率。这使得越南股份制商业银行的不良贷款占股本比例迅速下降。

3.越南商业银行信贷扩张，但多数银行仍保持较合理的贷存比。越南国有商业银行贷存比例比股份制商业银行高，即国有商业银行将更多的存款转化为贷款。

二、中国商业银行信用风险管理策略的启示

（一）不良贷款率低

就目前城市商业银行1%的不良贷款率而言，其处于大型国有商业银行的1.35%与股份制商业银行的0.76%的中间水平，越南商业银行不良贷款率是6%，因此在城市商业银行在风险管理上优于越南。

（二）采用的信用风险度量方法

越来越多的银行界人士认识到，信用风险是与商业银行贷款及各种投资业务、表外业务共存的金融风险，商业银行无法回避。放弃风险同时也意味着放弃可能获得的收益。随着商业银行业务经营范围逐渐拓展，其面临的信用风险广度和深度均发生了深刻的变化。对于更加巨大的信用风险，应该摒弃保守的回避和分散策略，采取更加积极的、富有进取型的管理手段来管理信用风险，以在可以接受的信用风险暴露水平下，实现风险调整收益率最大化。在其他条件不变的情况下，重视信用风险管理的银行将在长期内获得越来越多的收益。长期以来，中国商业银行的风险管理手段都是以定性分析、经验分析为主，定量分析和各种财务工具的运用为辅。现在这种局面已经有了很大改进，如中国商业银行基本建立起由客户评价体系――客户信用评级法、债项评价体系――贷款风险分类法所构成的评价体系，信用风险度量明显改进。

（三）分散信用风险手段多样

为避免因信贷集中带来的风险，中国商业银行一直注意运用风险分散的手段来降低资产组合的风险集中度。

三、越南商业银行信用风险管理的缺陷

（一）信用风险方面的缺陷

由于越南商业银行开展信用风险管理时间较短，缺少管理经验的积累，对管理人才的培训也重视不够，严重制约了国际先进商业银行信用风险管理方法在越南商业银行的推广和运用。目前越南商业银行依法、合理经营意识比较淡薄，部分银行工作人员对信用风险管理的认识不够充分，信用风险管理理念比较陈旧，不能适应新时期业务高速发展及风险环境复杂的需要。

（二）信用风险管理面临的主要问题

1.越南国内经济影响到越南商业银行的运营

近年来越南将经济增长作为首要目标，货币政策相对宽松，政府对通货膨胀的危害缺乏重视。通货膨胀率高于银行利率，导致越南央行一方面通过高利率来收紧银根，另一方面又要增加货币共给以满足市场需求。越南国内居民和企业对越盾失去信心，将越盾尽快换成外币主要为美元或购买黄金。这导致越南国内在短期内越盾和美元的超额需求，国家外汇储备迅速减少。

2.不良贷款比较严重

越南国有商业银行的不良贷款一直比较严重的，据越南国家银行数据，2002年，各家商业银行和金融机构的不良贷款率为7.2%、2004年为4%，2005年增加到5%。从2007年至今越南各家商业银行都努力将不良贷款率控制在5%以下。2010年11月越南商业银行不良贷款率为2.42%，其中50%是损失类贷款，损失类贷款占1.19%贷款总额，国有商业银行占60.12%损失贷款类，而他们的主要贷款方是经营亏损的国有企业。

3.不良贷款占股本比例过高

不良贷款占股本比例是一个反映商业银行信用风险问题的重要指标，不良贷款占股本比例越高，风险就越大。越南商业银行近几年特别注重增加股本金以保证银行经营活动的安全。不良贷款战股本金比率越高越影响银行经营能力，这将是个潜在的风险，直接影响到银行的股本金，给银行扩大股本金规模的压力。

四、越南商业银行业信用风险管理策略的优化

（一）优化内控环境

1.提高风险识别能力。为了识别可能发生的风险，每个银行要设立有关客户和市场标记的警报系统。为了识别和度量这些标记的影响，信用人员要有较高的文化程度，跟踪客户生产经营状况。科学技术将会带来正确、客观结果，为大规模贷款工作减少时间。

2.发展人力资源。人力要素是活动成败的要素。各银行要设立能敏锐评价信用效果的信用风险管理队伍，注重市场营销业务、售货艺术、合同协议和经营文化。

（二）外部控制

1.审定客户贷款资格。在这个阶段，各商业银行要从头做好收集信息、审定客户等工作，其中要注重对内部客户评核结果和国家银行信用信息中心评核结果作比较及分析贷款机构以确定贷款机构对客户破产危机的影响。

2.贷款监察和管理。在贷款期间，银行要监察客户如何使用贷款以及时发现警报标记和潜在风险，提出预防、克服方法。银行人员要定期照顾客户，监察客户的财务状况，再评价客户的潜力及其能力，同时要再检查贷款资料，跟踪市场和客户经营行业的变化。

3.催债和贷款处理是一个非常重要的阶段。除再检查贷款资料以外，银行人员还要经常跟踪客户还债情况。通过还债进度可以看到客户的潜力、合作态度及将来的违约风险。

4.信用风险再审定工作帮助各银行确定客户破产时的损失程度。若没有抵押贷款，损失程度确定附属于资产负债表净效果和没有担保贷款占贷款总额的比重。

（三）加强商业银行信用风险管理的专业化建设

目前，越南市场营销、操作与风险管理部门之间的独立模型在各商业银行还不普遍。越南国有商业银行还没运用这种模型，市场营销、操作和风险管理部门仍未完全独立，各部门之间不能充分发挥各自的优势。这种模型的作用体现在，部门工作分工和专门化使各银行限制风险，部门专门化让各人员更加了解自己的工作。这也是融入世界经济过程的必要要求以最好管理包括信用风险在内的各种风险。

五、结语

经过20多年的发展，越南商业银行正不断的完善以更全面地融入世界经济。越南商业银行正适当地引进发达国家现代的信用风险管理技术，有效解决越南商业银行内部的信用风险评估问题，笔者相信在不久的将来越南商业银行将会建立起一个有效地管理越南国内日益严峻的信用风险。

参考文献：

[1]王春峰.金融市场风险管理[M].天津大学出版社，2001

[2]张建友.现代商业银行风险管理[M].中国金融出版社，2004

[3]武剑.内部评级理论、方法与实务[M].中国金融出版社，2005

[4]张军.商业银行信息科技化专题连载运用新科技创造竞争力国际金融研究，1998

篇8

关键词：小额贷款公司；制约因素；指导意见；发展策略

中图分类号：F272 文献标识码：A

1 小额贷款公司的作用

1.1 推动了金融组织体系的创新

小额贷款公司它本着“手续从简、利率从活、放款从快”的宗旨，按照“小额、分散”的原则，以方便快捷、灵活高效放贷方式得到市场的认可，已成为金融组织体系的重要补充。

1.2 满足了部分民间资本的合理诉求

小额贷款公司在本质上属于一种小额信贷机构，其市场定位应从事小额信贷业务。小额贷款公司其贷款门槛低，手续简单、速度快、灵活的管理机制，适应中小型企业信贷“快，短，频”的需求特点，赢得了企业青睐，为众多中小企业、农村企业、农户解了燃眉之急，在当前经济背景下对缓解民企融资难题、稳定经济发展作出了积极的贡献，更重要的是农户有了负债意识、正确的金融意识，培育了农村信用文化，改善了农村金融生态。

1.3 遏制了民间非法借贷的蔓延

有利于民间借贷行为由“地下”转为“地上”，将为民间融资行为提供可行的组织化通道。

2 小额贷款公司目前发展中存在的主要问题

2.1 小额贷款公司的监管主体不明确

《中国银行业监督管理委员会、中国人民银行关于小额贷款公司试点的指导意见》（以下简称《指导意见》）指出，“小额贷款公司的监督管理，凡是省级政府能明确一个主管部门（金融办或相关机构）负责对小额贷款公司的监督管理，并愿意承担小额贷款公司风险处理责任的，方可在本省（区、市）的县域范围内开展组建小额贷款公司试点。”不难看出，这一规定使得小额贷款公司的监管主体依旧不明，具体由哪个机构负责监管仍需由当地政府委派指定。《指导意见》作为小额贷款公司试点的直接依据，也只有一些粗线条的硬性规定，操作性不强。因此，在全国层面并没有一个统一的规范监管体系，特别是这种以政府部门主导的监管模式有悖于市场运行规则。

2.2 小额贷款公司的法律依据不足

国务院银行业监督管理委员会和人民银行没有充当小额贷款公司的监管者，而是采取旁观的协助者、配合者、信息的收集者角色。各地省政府部门却是充当监管者，是小额贷款公司金融风险的处置者。从小额贷款公司运行的规则看，有许多地方规定违反行政法原理、越权操作。银监会和人民银行的《指导意见》和地方政府有关部门关于小额贷款公司的规定，不属于法律、法规和规章，不具有法律约束力。这些规范性文件在我国立法层级中位次较低，缺乏刚性、权威性不足、不规范等问题。同时，对小额信贷公司的定位和缺乏统一规划，政策不稳定，不利于形成一个稳定的法律、法规体系。因此，可以说目前的小额贷款公司运行处于无法律规范、无有效规则的状态。之所以出现这种格局，原因在于小额贷款公司是否属于金融机构的法律性质不明，各地政府急需稀缺的金融资源而冒险行动。《指导意见》中指出，小额贷款公司是属于企业法人，属于有限公司或股份公司，但没有指出小额贷款公司的企业性质是否属于金融性企业、是否属于金融机构。通常，金融商事组织属于法定商人，我国采用集中统一的监管模式，商事组织的市场准入、运行、退出采用十分严格的管制措施。另外，《指导意见》还规定，小额贷款公司不得进行任何形式的非法集资。表面看，对小额贷款公司主要资金来源、利率等有了规定，但从法律角度看，小额贷款公司在不吸收公众存款，不进行非法集资外，仍可以从事大量合法的筹资活动。

3 提升小额贷款公司可持续性发展的主要策略

3.1 明确银监会作为小额贷款公司的监管主体和定位

3.1.1 银监会是唯一合法的非银行金融机构的监管机构。根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第2条，“银监会不仅负责对我国银行业金融机构及其业务活动的监督管理，而且负责对在我国境内设立的金融资产管理公司、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司以及经银监会批准设立的其他金融机构的监督管理工作”。并且，该法第19条也进一步要求，“任何单位或个人设立银行业金融机构或者从事银行业金融机构的业务活动都须经银监会批准”。因此，由银监会对小额贷款公司的法律监管是顺理成章的事情。

3.1.2 银监会可以实施其他机构所不能行使的各种监管措施，包括对被监管对象的询问、检查、复制、查阅与封存等，是完全有能力对小额贷款公司的现有或潜在的问题加以追究与查处。

3.2 加强监管，严控风险

3.2.1 尽快颁布指导小额贷款公司发展的法律法规，指导小额贷款公司的发展方向，明确小额贷款公司的性质，业务范围及融资方式等；小额贷款公司定位为特殊的金融企业，通过列举方式界定其不能从事的业务范围，放开其能够从事的业务范围，这样就可以有效克服当前小额贷款公司发展中遇到的问题。

3.2.2 建立社会监管机制。小额贷款公司发起的形式是股东承诺制，其合规经营主要依靠自我约束，建议成立小额贷款公司行业协会，依靠自律组织自我监管，既能促进小额贷款公司合规经营，又能减轻政府监管部门的监管压力。

3.2.3 要统一制定小额贷款公司风险管理、信息披露等方面的监管制度。建立健全小额贷款公司信贷绩效及风险预警指标体系，全方位加强对小额贷款公司资金运作的风险管理；要加大现场和非现场检查力度，防范和化解经营风险，提高资金运行效率。小额贷款公司要学习借鉴国内外金融机构的先进管理经验，按照现代金融企业的管理模式和商业银行运行管理要求，加强对其经营情况的监督和管理、规范业务流程、防范信贷风险，确保贷款业务的稳步健康发展， 不断地建立健全组织人事、财务管理、授权授信、风险防范、稽核监督等内控制度。

结语

目前农村金融体系的架构主要以农行、农村信用合作社、邮储、中国农业发展银行为主，以新型金融机构如村镇银行、小额贷款公司和资金互助社为辅。尽管金融供给主体多元化，但其实质还是原供给主体模式的复制，目标客户的定位、产品的设计、定价以及贷款营销的模式等方面都趋同，即同质化竞争。而同质化竞争的加剧导致的结果必然是资源流向高效率地区和行业、金融机构“草尖化”、中低收入的农民继续被边缘化、资金回流农村依然困难等。但随着试点工作的不断深入，小额贷款公司经营经验的不断积累，政策的不断调整，政府支持力度的不断加大，小额贷款公司必将农村金融体系的重要组成部分，推动着农村经济和中小企业的发展。

参考文献

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战略合作的背景与初衷

农村金融是现代农村经济的核心。作为农村金融的主力军,身处苏南经济发达地区的常熟农村商业银行,依托当地较为发达的区域经济环境和良好的经济金融生态环境,较早地按照商业银行的模式开展经营、服务“三农”,综合经营状况大大优于国内其他地区的农村中小金融机构,是2001年被国务院确定的全国首批由农信社改制为农商行的三家试点单位之一。改制后,常熟农商行依托服务“三农”、服务县域中小企业和个体工商户的市场定位,实现了跨跃式发展,主要经营指标在全国农村中小金融机构中名列前茅,部分核心经营指标位居国内商业银行前列,成功探索出了一条经济发达地区农村金融机构改革发展的有效模式。

然而,随着区域经济的快速发展和居民财产性收入的日益增加,苏南地区农村经济对金融服务的广度和深度、对金融产品的品种需求等都发生了很大变化。脱胎于信用社的常熟农商行,受制于历史原因和客观条件,在产权结构、公司治理、产品研发、科技支撑、人才储备等方面存在“先天不足”,“二次创业”面临很大的瓶颈制约。因而迫切需要通过优化股权结构,进一步提高公司治理的有效性和科学性;迫切需要通过引进同业先进的管理经验和技术手段,进一步提升经营管理水平,增强发展后劲和风险抵御能力,从而更好地适应农村市场日益增长的金融服务需求,更好地为“三农”和社会主义新农村建设服务。而作为具有百年民族品牌、在大陆和香港成功上市、跻身全球银行业百强的交通银行,在发展战略、公司治理、营销网络、经营管理、金融服务等方面具有丰富的经验和优势,在完成大中城市布局的基础上,迫切需要进一步拓展县域及县域以下市场,参与到社会主义新农村建设的进程中来。在此背景下,常熟农商行和交通银行在各自寻求合作伙伴的过程中,走到了一起。

战略合作的内容与做法

双方本着平等互惠、优势互补、共同发展的原则,在签订战略合作框架协议的基础上,协商制订了业务合作和技术支持三年规划,并确定了重点合作领域和具体项目。根据上述框架协议和三年规划,交通银行重点根据常熟农商行需要,对常熟农商行实施多方位的技术支持。这些技术支持主要包括:

第一,通过派员进入常熟农商行董事会和向常熟农商行派驻中高层经营管理团队,协助常熟农商行加快推进体制机制的良性转换,按照现代商业银行的要求,进一步完善公司治理,健全内部控制制度,加快建设成资本充足、治理完善、内控严密、服务高效、具有较强竞争力的现代商业银行。

第二,协助常熟农商行建立全方位的、以信息科技为主要支撑的管理体系,提高内部控制的科技含量。

第三,从人力资源管理、企业文化建设、会计风险管理、信贷管理体系、投资者关系管理等多角度提供指导,协助常熟农商行健全内控体系,严密防范道德风险、操作风险、系统风险等各类风险。

第四,根据常熟农商行的需求,提供适当的培训资源,为常熟农商行中高层管理团队、业务骨干、后备人才和重要岗位员工进行培训。常熟农商行则根据交通银行的需要,重点向交通银行传授县域市场以及农村金融市场的拓展经验,服务中小企业、特别是小微企业方面的做法,以及村镇银行经营管理方面的做法和经验。

除此之外,双方本着平等互惠、共同发展的原则,重点围绕公司业务、零售业务、国际业务、资金业务、中间业务、资金结算、渠道建设等方面,积极开展多方位、多领域、多层次的业务交流与合作,以谋求双方战略合作协同价值的最大化。

为确保双方的战略合作能够顺利推进,双方在合作之初就专门构建了三个层面的沟通协调机制。第一个层面是战略合作委员会,负责决定双方合作的战略方案和重大项目,双方总行行领导轮流担任委员会轮值主席。第二个层面是执行委员会,负责推动合作项目的具体推进和实施,双方总行行领导轮流担任委员会轮值主席。第三个层面是执行委员会办公室和具体的项目实施工作小组,执行委员会办公室负责技术支持、业务合作和培训项目的日常推进工作,具体的项目实施工作小组负责具体项目的实施工作。战略合作委员会和执行委员会每年至少召开一次会议,对双方的合作情况进行总结评估,对出现的新情况进行沟通讨论,提出建议和措施。执行委员会办公室不定期进行磋商与交流,对合作项目进行跟踪和评估,并提出改进意见和解决方案。执行委员会每季度需向战略合作委员会汇报技术支持、业务合作和培训进展情况。双方还建立了项目实施部门负责制度。根据技术支持、业务合作和培训项目,落实具体的实施部门,并指定专人负责定期总结项目进展情况,向执行委员会汇报。双方同时商定:可在任何时候,根据双方实际情况的变化、内部资源的可用状况以及年度计划实施所取得的进展情况,以书面形式向战略合作委员会申请调整或补充年度计划。

自2008年开展合作至今,双方已达成业务合作和技术支持项目三大类共50多个具体项目,取得了令人满意的双赢效果。随着时间的推移,双方合作的层次将进一步加深,合作的领域将进一步拓展,合作的成果也将进一步显现。

战略合作的效果与意义

常熟农商行与交通银行的战略合作,开创了国内农村中小金融机构成功引入国有控股大银行战略入股的先河,在国内金融界引起了强烈关注,具有良好的典型示范效应。

第一,常熟农商行通过吸收交通银行入股,依托技术支持,引入交通银行的理念和技术,促进了公司治理结构的进一步完善,公司治理能力得到加强;同时,通过引入交通银行的管理团队和借助交通银行的业务培训等技术支持手段,风险管理体系逐步健全,产品服务体系不断丰富,科技创新体系日益增强。因此,常熟农商行与交通银行的战略合作,为我国农村中小金融机构提供了一个增强风险抵御能力、提高核心竞争力的路径选择和模式。这一点对于国内农村中小金融机构抵御动荡的国际国内经济金融环境、以及利率市场化环境所带来的负面影响,意义更加突出。

第二,常熟农商行通过吸收交通银行入股,依托业务合作,进一步增强了支持当地经济社会发展的能力和水平,同时有效提升了地方党委、政府、客户,以及社会各届对常熟农商行长远发展的信心。因此,常熟农商行与交通银行的战略合作,为我国农村中小金融机构提供了一个提升社会信心指数、增强可持续发展后劲的路径选择和模式。

第三,常熟农商行通过吸收交通银行入股,依托学习交流,对战略投资的整个运作流程和体系有了一个系统的了解和掌握,并积累了丰富的“第一手”经验。这为积极贯彻落实银监会促进农村中小金融机构加快发展的精神,以及江苏省委、省政府南北金融对接战略,到异地开设分支机构以及自身以战略投资者身份去参股、投资省内外其他同业,输出较为成熟的业务经验和管理经验,提供了及时和宝贵的理念、智力和人才支持。

第四,交通银行通过入股常熟农商行,依托业务合作,弥补了自己经营县域市场,尤其是农村金融市场经验的不足。对农村中小金融机构如何发挥一级法人在决策、审批方面的效率优势,采用实用、有效的计量手段识别和管理风险,更快、更好地支持中小企业发展,有了一个全新的认识和学习,积累和丰富了服务农村市场、支持中小企业发展的经验。

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中国经济在经历了30多年快速增长之后,进入了经济结构调整和发展方式转变的关键时期。调整经济结构、转变发展方式、扶持新兴产业成为当前我国经济工作的重点目标。在此背景下,发展绿色经济,构建绿色金融体系成为未来经济发展的新方向和我国发展方式转变的新动力。

“绿色金融”在我国的兴起与发展

所谓绿色金融指的是,金融部门把环境保护作为一项基本政策,在投融资决策中考虑潜在的环境影响,把与环境条件相关的潜在的回报、风险和成本都融合银行的日常业务中,在金融经营活动中注重对生态环境的保护以及环境污染的治理,通过对社会资源的引导,促进社会的可持续发展。绿色金融―方面是指金融业如何促进环保和经济社会的可持续发展,其作用主要是引导资金流向节约资源技术开发和生态环境保护的产业;另一方面是指金融业自身的可持续发展,明确金融业要保持可持续发展,避免只注重短期利益的过度投机行为。

“绿色金融”提出的背景一是环境保护,二是可持续发展。加强环境保护,实现经济社会的可持续发展已经成为人们的共识,世界各国从20世纪70年代开始,纷纷出台各种文件践行“绿色金融”理念。我国是较早关注信贷对环境影响的国家之一,但具有标志性的发展绿色金融的事件是自2007年以来,国家环保总局(现国家环境保护部)同银监会、证监会、保监会,相继出台以“绿色信贷”、“绿色证券”、“绿色保险”为主要内容的“绿色金融”制度,为金融业挺进环保市场奠定了基础,使“绿色金融”成为人们普遍关注的焦点。从绿色金融的发展现状来看,由于后两者刚刚起步,且规模和作用比较有限,因此,目前绿色金融的主要方式还是银行的绿色信贷。

就我国目前低碳产业发展现状来看,发展绿色金融、助推绿色经济是银行、证券、保险等金融机构拓展发展空间、推进战略转型的现实需要:首先,从经济发展的视角看,我国发展绿色经济,研究发展新的节能产品和新能源,解决资源过度消耗问题,必将产生大量的资金需求,而单纯依靠国家有限的财政收入是远远不够的,这些都需要绿色金融的支撑,而低碳产业带来的巨大经济利润也会部分回流至金融机构实现企业和金融机构的双赢。其次,从金融业本身来看,金融机构作为特殊的企业,也要考虑其经营风险和收益,自1994年我国政府确立可持续发展为我国的基本国策以后,环境风险已经越来越被金融企业所重视,发展绿色金融成为我国金融业实现自身可持续发展的必然要求。由世界主要金融机构建立的旨在判断、评估环境与社会风险的赤道原则值得我国金融机构借鉴。最后,作为现代经济的核心,国内金融机构要在以往“绿色金融”理念和实践基础上,进一步在深度和广度上支持我国经济结构转型。这是我国发展新经济的需要,更是我国发展新金融的需要。

“绿色金融”的机遇与挑战

绿色经济作为新兴领域,有着广阔的发展前景,蕴藏着巨大的商机,可为金融业提供持续的发展机会和创新空间。绿色经济的发展需要绿色金融的支持,而绿色金融也只有融入可持续发展的绿色经济中才能真正成为发展方式转变的新动力。目前,我国提供的二氧化碳减排交易量占全球市场的1/3,已经成为世界上最大的碳资源国家和最重要的清洁发展机制项目(CDM)供给国。同时,国家产业政策也加大了对节能环保型行业的支持,自然资源的不可再生性决定了只有节能环保型企业才能得到长期发展,金融行业要获得长远利益,必须加大对环保行业的投入。因此绿色金融给银行业提高发展能力、拓宽服务领域、变革服务理念提供了一个新契机。

我国践行绿色金融理念、构建绿色金融体系尚处在起步阶段,发展绿色金融仍然面临诸多困难与挑战。

第一,绿色金融业务普遍风险较高而收益偏低,影响商业银行信贷投放积极性。目前绿色金融主要方式还是银行的绿色信贷,除了承担社会责任外,银行参与绿色金融的动力来自两个方面:一是规避风险,拒绝向污染企业贷款,避免企业遭环保部门查处而导致贷款不能收回之风险;二是获得收益,银行可以通过抓住环保带来的机遇,参与一些节能环保项目来获利。然而这两种理想状态却由于种种现实的体制和技术原因难以达到:从体制方面来看,―方面地方政府和企业之间存在密切的利益关系,甚至一些污染企业是地方财政收入的重要来源,受到当地政府的“保护”,隶属于地方政府的环保部门和银行难免受到地方政府的不当干预;另一方面,从经济学的角度看,环境污染问题是一个典型的“外部不经济”现象,即污染主体行为的私人成本要小于其社会成本。“绿色金融”实现的一个重要条件是银行和企业的风险联系在一起,但由于当前污染企业并没有完全承担污染风险,一部分风险仍由地方政府承担着,而对企业来说,由地方政府承担风险等于没有风险。同时,污染企业因为少了治污成本,经营状况反而可能好于普通企业;而一些环保项目投资期限长、管理成本高,甚至有些经济效益不太好,商业银行作为追求利益最大化的经济主体,迫于盈利和市场份额的压力,自然缺乏发展“绿色金融”的动力。

第二,商业银行普遍欠缺对专业领域的技术识别能力,影响绿色金融信贷投放快速增长。绿色金融涉及的专业技术十分复杂且处于不断更新中,从国内外实践经验来看,商业银行中的专业技术人员占比较少,对于专业领域的技术识别和风险评估能力相对有限,这在一定程度上使商业银行倾向于将信贷资金投向于传统经济领域。另外,绿色信贷标准多为综合性、原则性的,缺少具体的绿色信贷指导目录,从而降低了绿色信贷措施的可操作性;由于缺少推进的激励机制,对环保做得好的企业和银行缺少鼓励性经济扶持政策,也难以有效吸引商业银行支持环保项目。

第三,环保机构和金融部门的信息沟通和共享机制不完善,影响了商业银行发展绿色金融业务。金融部门获得及时和有效的企业环保信息,是绿色金融开展的前提条件。目前,金融机构与环保部门的信息沟通不及时,阻碍了企业相关环保记录的传导和共享,导致商业银行对绿色金融项目积极性不高。环保和金融部门应该明确分工,加强彼此间的合作与交流,通过信息平台和企业征信系统等方式,建立信息共享机制,为金融部门开展绿色金融业务提供先决条件。

发展“绿色金融”需各方共同努力

在工业革命、信息革命和生物技术革命之后,绿色经济能否成为改变世界经济的新浪潮,有赖于社会各界包括政府、企业和金融机构的共同努力。金融既是现代

经济的核心,又依靠实体经济的发展产生效益。从经济决定金融的意义上来讲,有什么样的经济模式,就应该有什么样的金融来相应,绿色金融是推动绿色经济发展的中心环节。因此,发展绿色金融同样需要社会各界的共同努力。

首先,政府推动,多方联动,构建多层级金融支持体系,为发展绿色金融奠定制度基础。政府方面,应继续出台一系列利于环保、鼓励资源再生利用和循环经济发展的法律法规、财税政策,让绿色金融有法可依、有章可循。同时,限制污染企业,鼓励环保型企业发展,使商业银行开展绿色金融业务有利可图,引导资金向环保企业倾斜。环保部门方面,要加强和金融监管部门和商业银行的信息交流,建立有效的信息共享机制,同时对相关人员进行技术培训,制定出一套全面系统并具有可操作性的环保评价指标。金融监管部门方面,要进一步完善有关规定,鼓励引导商业银行发展绿色金融。例如细化贷款统计口径,从行业类别监测绿色信贷;对于违规性污染严重企业贷款的银行坚决惩罚等。

其次,金融机构应改变传统的经营理念,积极推进业务转型。从商业银行的角度看,发展绿色金融要做好下面的工作。一是要在日常经营活动中引入环境观念,加强员工环保意识和业务流程的环境评估。不仅有针对性修订制度,对人员进行专项培训,而且在市场准入、客户选择、风险管理、合规检查等多方面设计相关标准和流程,逐步将环境因素纳入放贷时的考察范围之内,将环境风险防范作为全面风险管理的重要部分。二是要进一步有针对性地提高风险管理水平和业务创新能力。绿色金融多数涉及的是新兴领域,投资项目一般具有投资期限长,管理成本高的特点,银行对此要提高自身的风险管理能力,并主动进行业务创新来支持新兴产业的发展。三是要进一步放开和扩大银行业的综合经营范围。商业银行有必要把金融创新、实现战略转型、发展综合经营和发展绿色金融有机结合起来,创造性地通过贷款、理财、担保、租赁、信托等多种金融工具积极发展绿色金融市场。