个人理财投资规划分析十篇

个人理财投资规划分析篇1

摘要：本文通过分析当今大学生面临的种种压力，分析了大学生理财规划的重要意义，特别是利用保险理财来获得投资收益和保障的重要意义；在论文深入分析保险理财的多方重要意义之后，提出了如何有效地利用现有的保险市场和其他金融产品的有机组合来实现大学生的理财规划。

关键词：大学生；理财规划；保险理财；保障加投资

1.当今大学生的压力及理财的重要性

1.1家庭结构带来的压力

从1971年开始，计划生育政策一直作为我国的基本国策在执行，直到这两年才有了个别试点对二胎政策的试行。所以，在全国来看当今的大学生绝大部分是独生子女，不少家庭都会把家里的重心和希望寄托在当今大学生身上，这也就意味着如果当今大学生遇到了任何风险，无论是从经济上还是身体上都将给家庭带来无比的打击。所以，当今大学生应该从现在开始做好人生规划，特别是理财规划，为父母做好养老准备，也为自己的将来生活做好财务准备。

1.2大学生的就业压力

中国是人口大国，大学生毕业人数逐年上升，而社会需求的岗位数量却变化不大。根据对中国未来新增劳动力人口的测算，未来数年中国青年新增劳动力人口每年仍保持在1500~2200万之间的高位，供大于求，大学毕业生初次就业率逐年下降，直接导致就业压力巨大。使得许多初出校门的大学生同时面临着巨大的经济问题和工作压力，所以，及早做好财务的规划以避免到时工作压力带来的困难是当代大学生的潮流所向。

2.保险理财的重要意义

大学生面临着种种压力，对理财规划有着迫切的需要。由于大学生的主要精力应该是学习，而且经济能力有限，如果在银行和股票市场做过多的投资规划，需要投资者花费很多精力去关注了解，对普遍大学生而言不太现实。但是作为理财产品的比较简单的一种，保险就具有一定的稳定性，既有投资收益功能又有保障功能，对大学生的基本选择而言相当不错。总的来说，保险理财对大学生理财规划的重要意义有以下：

2.1 帮助完善该阶段的人生理财规划

作为理财规划方案选择中的一种，保险理财可以补充其他理财产品只有投资功能没有保障功能的不足，为大学生提供投资规划时也能提供保障规划。

2.2 适当缓减家庭结构压力

现今很多家庭都把所有的重心放在子女的身上，如果大学生在读书期间不小心遇到了什么危险将给父母极重的打击，不仅是精神上的更是金钱上的，高额的医药费或者可能失去未来的依靠，这些都将重重地影响家庭的经济状况。为了缓解这种压力，大学生可以为自己购买人身保险，意外伤害保险和医疗保险，保障家庭的经济稳定。虽然，大学生都购买了学平险和社保，但是学平险和社保的保障是远远不够的，保障的风险很单一，保障的程度也很浅，都是需要大学生自己做出更多规划的。

2.3 避免一系列因失业带来的压力

如果大学生能为自己积攒一笔小钱以应对一时找不到工作带来的经济压力，同时我们也能更好地为自己的择业做出充分的时间选择，所以，大学期间做一些有稳定收益的理财规划是必要的，把钱存银行是个不错的选择。不过，对于资金比较缺乏又想获得保障的同学而言，买份投资型保险产品就能同时解决。

2.4 通过全面提高大学生的保险意识，综合增强我国人民的保险意识

现阶段普遍提高我国人民的保险意识是国家的任务，对于普及保险思想的障碍在于中国是一个农业大国，人们的普遍文化素质不高，接受新知识、新文化的能力有限。所以，要想尽快地提高人民的保险意识，从学生入手，从大学生入手是个关键点。大学生群体中有来自各个阶层的子女，利用他们进行宣传普及，将会比一个外人去宣传更有效果。随着日益增长的大学生人数，这种保险意识的普及将不再是困难。

3.如何有效做出保险理财规划

明确了大学生做好保险理财的重要性之后，我们就来谈一谈大学生该如何落实保险理财规划的行动，具体步骤有如下：

3.1 明确做好财务目标规划，设定风险管理的目标

明确的目标才能领导我们做出有效的理财规划，所以确定财务目标是规划的第一步。为自己做一份财务目标规划对大学生而言并不难但也不简单，这个规划一定要是合理的，比如要确定自己希望能在毕业的时候自己的私人盈余资金有多少， 自己希望能得到哪些保障等等

3.2 分析自己的现状

对自己的现状作分析，不仅要分析自己现在的经济能力和理财管理能力，更要分析自己的理财需求。首先，分析一下自己所面临的压力；其次，根据自己现在的生活水平（每月的生活费和零用钱）来合理的规划，自己每个月可以节约多少出来做理财规划；然后，分析一下自己有多少精力可以去做投资分析即股票市场的投资，又有多少需要用于购买既有保障又有稳定收益的保险理财产品；最后，分析自己的保险需要有哪些，最终确定用于购买保险产品的金额和保险产品的种类。

3.3 选择保险产品

结合自己的保障需求和理财目标，确定所需购买的保险产品，然后将行为落实。像家庭经济不太富裕家庭压力大的同学可以主要购买人身保险，学平险可以保学生在学校的意外伤害，如果资金不是太富余或者在校外的时间比较少的话，可以选择不购买多余的意外伤害保险，但是疾病医疗保险还是需要再多购买一份的，特别是重大疾病的保险，这在学平险中不保的，社保的补偿也是不够的。

当然，作为需要经济规划的大学生，投资收益是不能不需要的，可以购买分红保险和投资型连接产品，这既能保障人身伤害也能有投资收益，因为有既定的财务目标规划，所以这个投资产品的选择就必须更加慎重了，需要合理的计算它的投资收益是否能满足财务目标的规划，是否需要加大对他的投入等等。

3.4 及时审查自己的规划实现状况

俗话说“计划赶不上变化”，做好了理财安排之后，要及时地审查自己的规划的实现状况，因为我们所做的理财安排只是一个预期，每一个市场的变化都有可能导致自己的安排失算。譬如，遇到通货膨胀，绝对会使自己做的规划预期有个变化，以前为自己在毕业的时候预留的现今，现在就会出现缺口。这个时候，就需要做出更多的投资投入已达到以后预期的生活状态，或者将现有的投资方式做改变选择能躲避通货膨胀的理财工具，比如投资型保险产品就有一定的避免通货膨胀功能。所以，要及时的审查并作出解决安排。及时地审查自己的投资收益需求的变化和保险保障的需求状态，并相应作出变化。

参考文献：

[1]陈厚桦，赵越.加强个人理财中保险理财的意义[J].云南财经大学

[2]孙玥,赵越.如何正确理解和应用保险理财[J].（云南财经大学，云南昆明）

个人理财投资规划分析篇2

    【关键词】: 工薪阶层  家庭理财   证券投资   

    改革开放20多年以来,居民的财产总量和结构都发生了深刻的变化,居民投资理财的意愿不断增强。特别是近几年来我国国民经济持续高速增长,带动居民收入的不断提高,个人资产成倍增长,中国城市普通家庭有了更多的可任意支配收入。资金的剩余和积聚是居民产生理财需要的前提,现在越来越多的普通市民有了理财意识。然而,近年来在中国人民银行连续8次调低存款利率后,居民存款收益已经很低,公众都希望通过最优的储蓄和投资组合使日后生活有所保障。因此,理财需求开始升温。

    一、    家庭理财与证券投资

    家庭理财(Family  Finance)并不是一个新鲜词,简单地说就是开源节流、管理好您的钱(Money Management)。当今工薪阶层的家庭有一定的银行存款,还有可能买卖股票、债券,还可能给自己和家人买了保险。而在国外大部分人是请经验丰富的理财专家或顾问来替他们理财、节支开源。因为投资市场的变化和理财工具的复杂,使得理财专业知识和技能的要求也越来越高,更多人理智地选择了专家。在国外,理财个人理财服务(Personal Financial Service,简称PFS)正在蓬勃兴起。

    家庭理财也是一项系统工程,是一项科学的运用多种投资理财工具结合、跨多边市场运作的综合性投资理财行为。家庭理财要求各类家庭,既要善于利用各类风险投资工具追逐高额的风险投资收益,又要善于运用各类避险工具的规避风险。

    家庭理财服务市场直接受到个人金融资产分配的影响。在许多新兴国家和地区,很大一部分个人资产仍是银行存款,而不像经济发达地区个人资产主要投向股票和共同基金。在美国,存款只占到个人资产的17%,其它资产都放在共同基金、证券和人寿保险上;而在较不发达的亚洲国家,存款占到多达80%。个人理财服务意味着将部分财富从保守和低回报的存款,转移到相对具有风险和高回报的证券等。尤其当经济稳定、通胀和利益可预测的时候,消费者就更愿意投资。

    二、    家庭理财中,证券投资要注意的问题

    人们总是将理财与投资紧密地联系在一起。但实际上,“投资”和“理财”并不是一回事,不能等同。投资是战术,关注的是如何“钱生钱”的问题。而理财是战略,理财即管理财富,理财的核心是合理分配资产和收入,以实现个人资产的安全性、流动性和收益性目标。个人参与理财计划不仅要考虑财富的积累,更要考虑未来生活的保障。

    从这个意义上来说,理财的内涵比仅仅关注“钱生钱”的个人投资更广泛。而投资只属于理财的一个子系统,真正意义上的理财包括证券投资、不动产投资、教育投资、保险规划、退休规划、税务筹划、遗产规划等等。

    因此,我们在追求投资收益的同时,更应注重人生的生涯规划、税务规划、风险管理规划等一系列的人生整体规划。应该根据自身的收入、资产、负债等数据,在充分考虑风险承受能力的前提下,进行分析规划。首先,按照设定的生活目标及自身的具体情况(包括家庭成员、收支情况、各类资产负债情况等)进行生活方案的设计,以达到创造财富、保存财富、转移财富的目的。其次,对自己进行客观的分析,重点分析自身资产负债、现金流量等财务情况以及自己对未来生活情况进行预测,经过分析后,制定符合自身的生活理财目标及规划。在以后的生活过程中,根据自身情况变化不断修正理财方案的内容。

    前几年股市的赚钱效应使得许多人对收益高的证券投资方式很感兴趣,往往不看风险只认收益。这潮流中,老年人可能把所有的养老金都投资于股市,却忽视了风险;期货、非法集资等让人趋之若鹜,结果有的人购买期货赔钱,有的人集资被骗等等。近些年,随着理财新品的不断推出,一哄而上的现象屡见不鲜,各家银行基金卖疯现象可见一斑。从这些情况可以看出,普通工薪家庭已经有很强烈的证券投资欲望,但是由于股票市场的不完善,证券投资本身的高风险性,很多工薪投资者在市场行情不好的时候常常受到损失。

    由此可见,中国经济处于转型时期,人们理财意识仍处于非理性期,理财意识从最初主要所谓“勤俭节约、精打细算过日子”发展到了盲目跟风、追求“快速致富的秘诀”的阶段。古代司马迁认为,占用了一定量的资本,选择了谋生、经营的行业之后,能否经营得好,发财致富,还取决于经营者的聪明才智。他说:“富无经业,则货无常主,能者辐凑,不肖者瓦解。”能者可以积累财富,无能者已有的财富也会散失。随着“金融经济”时代产生及发展,金融工具大量涌现,层出不穷,个人和家庭资产中证券金融资产的比重越来越大。个人理财的需求在范围上不断扩展的同时在时间跨度上也开始扩展到人的整个生命周期。因此我们更应该理性的对待理财和证券投资,针对不同的家庭情况、背景、及个人不同生命的周期,从人生不同阶段和家庭资产合理配置的角度理性分析理财活动和进行证券投资。只有把证券投资纳入整个家庭理财的大系统中进行规划,才能使得工薪收入家庭在维持家庭必要开支的情况下,又能在高风险的证券市场获得一定的收益。

    三、    生命周期不同阶段的证券投资策略

    在人生的每个阶段中,人的需求特点、收入、支出、风险承受能力与理财目标各不相同,证券投资理财的侧重点也应不同。在实际家庭理财运作中,一个人一生中不同的年龄段,对投资组合的影响亦非常重要。通常我们可以分六大阶段来考虑。

    阶段一、单身期:指从参加工作至结婚的时期,一般为2至5年。该时期经济收入比较低且花销大,是家庭未来资金积累期。  

    理财优先顺序:节财计划>资产增值计划>应急基金>购置住房。这个阶段的证券投资策略,如果工资水平比较高,可以适当投资证券市场,因为在这一阶段家庭负担不重,风险承受能力比较强,所以如果能在股票市场获得高收益,为以后组建家庭打好基础。

    阶段二、家庭形成期:指从结婚到新生儿诞生时期,一般为1至5年。这一时期是家庭的主要消费期。经济收入增加而且生活稳定,家庭已经有一定的财力和基本生活用品。为提高生活质量往往需要较大的家庭建设支出,如购买一些较高档的用品;贷款买房的家庭还须一笔较大开支——月供款。  

    理财优先顺序:购置住房>购置硬件>节财计划>应急基金 。这一阶段证券投资策略应该较保守,可以购买些国债或货币性基金,保持资产的流动性。 

    阶段三、家庭成长期:指从小孩出生直到上大学,一般为9至12年。在这一阶段,家庭成员不再增加,家庭成员的年龄都在增长,家庭的最大开支是保健医疗费、学前教育、智力开发费用。同时,随着子女的自理能力增强,父母精力充沛,又积累了一定的工作经验和投资经验,投资能力大大增强。

    理财优先顺序:子女教育规划>资产增值管理>应急基金>特殊目标规划 。在子女的教育投资和家庭开支还有剩余的情况下,可以考虑中长期证券投资,购买成长性股票或基金都是不错的选择。

    阶段四、子女大学教育期:指小孩上大学的这段时期,一般为4至7年。这一阶段子女的教育费用和生活费用猛增,财务上的负担通常比较繁重。  

    理财优先顺序为:子女教育规划>债务计划>资产增值规划>应急基金这个阶段生活开支比较大,证券投资应该注重流动性和安全性为主。

    阶段五、家庭成熟期:指子女参加工作到家长退休为止这段时期,一般为15年左右。这一阶段里自身的工作能力、工作经验、经济状况都达到高峰状态,子女已完全自立,债务已逐渐减轻,理财的重点是扩大投资。 

    理财优先顺序:资产增值管理>养老规划>特殊目标规划>应急基金  这个阶段可以拿出更多的资金进行证券投资,不过也要为退休后的生活留出一定资金,避免投资失败影响晚年生活。

    阶段六、退休期:指退休以后。这一时期的主要内容是安度晚年,投资和花费通常都趋于保守。  

    理财优先顺序:养老规划>遗产规划>应急基金>特殊目标规划。这个阶段证券投资应该减少或者不投资,最多购买些国债。因为老年人风险承受能力低,不能承受证券的高风险。

    四、    家庭资产配量过程中证券投资策略

    目前对国内百姓而言保险、基金、债券、股票等产品中进行分配。由于这些投资产品的风险性、收益性不同,因此进行理财时,根据不同的年龄必须考虑投资组合的比例,不宜将所有的资金投入到单一品种内。对投资者而言,年龄越小,风险大的投资产品如股票可以多一点,但随着年龄的增加,风险性投资产品的投资比例应逐渐减少。在国外,有种观点是将财产四分法,主要分为不动产、现金、债券和股票。对于不同年龄,有不同的投资组合,如25岁的话,理财师一般会建议这种组合:不动产占10%、现金占5%、债券占20%、股票占65%。

    因此,我们需要确定自己阶段性的生活与投资目标,时刻审视自己的资产分配状况及风险承受能力,不断调整资产配置、选择相应的投资品种与投资比例。而不应盲从他人的理财行为。

    家庭整体规划要注重长期效益。一些投资者受到利益驱动,只顾眼前的利益,不注重家庭长期利益,往往采取杀鸡取卵、涸泽而渔的短期行为,结果赔了个大出血。因此,家庭理财必须注重长期效益。通过理财对未来的长期整体计划,可以弄清三方面的问题:第一、是现在在何处(目前的家庭经济状况分析?)第二、是要到哪去(将来希望达到的经济目标?)第三、是如何到那里去(通过最恰当、最合适的方式实现这些目标?)通过对各个阶段家庭收支的合理有效支配,实现家庭资产最大化。同时,家庭理财也一定要具有强烈的风险意识,要合理划分高风险的投资(股票、期货、实业)和家庭基本生活保障(储蓄、保险、房产、教育),不要因短期内过度追求投资而影响家庭生活水准,造成家庭财务危机。                                                                      

    因此,投资人要正确评价自己的性格特征和风险偏好,在此基础上决定自己的投资取向及理财方式。多作一些长期规划,选择一些投资稳健的产品,因为只有根据年龄、收入状况和预期风险承受能力合理分流存款,使之以不同形式组成个人或家庭资产,才是理财的最佳方式。

    家庭在投资理财中,一定要善于把握经济规律,扬长避短,根据家庭成员的实际情况,考虑自身的资金实力,充分发挥自身的优势,选择何种投资方式,要从自己的经济实力出发,综合考虑自身的职业性质和知识素质。你手里只有数千元或者数万元钱,那只能选择一些投资少、收益稳定的投资项目,如、储蓄、炒股、国债等;而如果你手中有十万以上或数十万元钱,就可以考虑去购置房产,这样既可以居住,也可以用来实现保值、增值。

    然而,现实中不少人对一种投资理念可能烂熟于心,那就是:“分散风险”“东方不亮西方亮”总有一处能赚钱。这也是眼下不少人奉行的理财之道。但是在实际运用中,不少投资者却走向反面,往往过分地分散风险,使得投资追踪困难或“分心乏力”,自身专业知识素质跟不上,造成分析不到位,最终导致预期收益降低甚至出现资产减值的危险。

    又如,你是一名公务员,对上班时间有严格要求,你就不宜投身于股市;相反,如你具有一定的股票知识,信息也比较灵通,又有足够业余时间,就可以增加股市投资方式,因为投资股票尽管风险大,但收益也很大,是值得你伸手一试的。对于资金量较多的客户而言,有必要通过资产分散投资来规避风险;但对于资金不多的投资者而言,投资过于分散,收益可能不会达到最大化。具体操作时,建议集中资金投资于优势项目中,这样可能会使有限的资金产生的收益最大化。

    由于各个家庭的实际情况千差万别,在具体投资理财中,就应立足当前,注重长远。一般地说来,投资能获取收益,但工薪家庭不应该将自己的全部资产全都用于投资。

    随着社会

    经济的发展,工薪投资理财的渠道和方式越来越多,可以说,如今个人投资理财正呈前所未有的多样化发展的趋势。然而,由于每种投资方式和保值形态具有多重性,每个人的各自情况又有所不同,所以,工薪阶层只有根据自身的实际情况去选择合适的投资方式,才能有益于个人资财的保值增值。在心态上要 “保持一个平和的心态,不能激进亦不可太怯懦”,远离和,谨慎对待期货等投机型产品。

    参考文献:

    [1] 钱海波,《论人理财目标分析与资产结构设计》,《财会月刊》,2005,9。

    [2] 叶蓓,《个人理财的业务现状问题与发展建议》,《特区经济》,2005,3。

    [3] 包纯正,《个人理财新探》,《农村金融研究》,2005,7。

    [4] 穆利,《这边风景独好—个人理财业务浅析》,《商业研究》,2005,10。

个人理财投资规划分析篇3

运作架构与运作关系

在法律规范确定的运作架构上，证券投资基金形成了“三权分立”的制度设计，即管理人募集并管理，托管人托管，份额持有人、管理人和托管人“三权分立”的架构，基金在管理人承担发起募集、投资管理等职责的同时，托管人、其他中介机构也共同参与，多个参与人在相互制约中实现基金的运作。银行理财计划则是客户通过向银行授权形成“一对一”的制度设计，理财产品由银行发起，投资人委托银行投资，由银行进行投资的理财计划始终主要由商业银行一个主体来完成业务运作。

由运作架构形成的风险分担机制上，基金的“三权分立”虽不能保证收益，但能保证投资人资金安全，通过托管人的监督也能有效防范基金投资中的违规风险等。一般由银行发起并投资的理财计划的风险则偏重于银行一方承担。

在盈利模式上，基金公司在取得管理费收入的同时，更要通过增加基金只数或规模来获得更多的托管费收入。商业银行在理财计划中，以自身的信誉作为支撑，发售介于基金和资产证券化之间的理财产品，形成事实上的固定收益理财，或者说，银行是将存款负债转化为理财负债。

基金对理财计划的借鉴意义在于：第一，理财计划运作中应建立有效的内部风险控制机制，除相关法规规定的审计、稽核等措施外，可采用内部托管制，由行内基金或资产托管部门承担计划的托管职责，以保证资金、核算、估值、清算等业务的独立运作，防范可能出现的核算、估值不准确，自营与业务混淆，资金被挪用或利益输送等风险。托管部提供的服务可因理财计划规模大小、风险程度高低以及投资对象风险的大小而具体设计。信托公司资金信托计划的内部托管模式有参照意义。第二，计划发行与投资分离，既便于发行组织、投资人资金归集与支付、信息统计、客户服务等，也有利于投资部门专心投资。从银行整体角度看，专业化的内部分工有利于在防范风险中扩大理财计划的整体规模，从而实现银行优化收入结构等目的。第三，通过不断提供新的品种，扩大总体规模，实现业务盈利。

产品内在机制与外部特征

从一般产品特征分析，两种产品在内在机制与外部特征方面具有可比性和关联性。（见表1）

目前的理财产品主要投资于货币市场工具，不能提供更高的超过银行存款的收益，一旦股票市场转暖，则不具有收益上的竞争优势。另外，在产品所能给管理人或银行提供的收入上，作为理财计划提供者的银行，能保证一定的盈利：一是增加了存款规模；二是银行在计划中获得中间业务收入费率（实际投资收益率与预期收益率之间的差额部分），银行还可变相增加尾随佣金或托管费收入等。基金产品中，一般不与业绩挂钩的固定的管理费收取方式，不能从根本上推动公司的创新或基金净值的增长动机。

综上分析，基金对理财计划在产品上的借鉴意义在于：投资及信息披露透明度高；服务相对完善，理财计划更要增加运作中的信息服务，例如，对于银行投资的理财计划，事先充分向投资人披露投资对象、投资比例等；充分利用跨市场的优势，创造更多的跨市场产品。

风险点与风险特征

两种产品主要的风险点与风险特征存在一些差异。(见表2)

进一步分析，两种产品可比性的风险特征还有以下方面：

（1）管理人不直接承担基金投资损失的责任，银行则可能承担理财计划投资损失的赔偿或补偿责任。基金管理费以管理规模按日计提，所以绝大多数基金的管理费收入不与基金业绩挂钩，只有少数基金在达不到合同规定的收益标准，如在与业绩比较标准有差距、现金比例过大等情形下，才会少收管理费。尽管商业银行根据投资对象等所确定的套利模式来设立理财计划，目前的风险很小，但是，一旦出现异常情况，商业银行则要承担理财计划投资损失的风险，一是银行管理的理财计划一旦出现损失，银行为了维护形象可能用自有资金消化；二是如果低于收益幅度内预期的最高收益向投资人支付，也会导致形象损失。

（2）在产品风险特征上，一般的基金产品投资环节的风险以及持有人的风险都较大。目前的理财计划产品在发行或最终支付环节具有无风险或低风险特征，银行在投资环节产生的风险往往因保证收益而不能转嫁到投资人身上。银行的风险在于对收益预期估计过高，而受到利率等因素影响后不能缓解，在浮动收益范围内按较低的标准支付而影响信用。同比而言，理财计划不与投资对象挂钩，投资人也无需知晓，所以目前的产品具有保本刚性与收益弹性。

总之，从风险承担主体、风险点的多少、风险特征等角度分析，理财计划中投资人承担的风险要小于基金。理财计划中因为商业银行可以获取多种直接和间接收益，只要控制好产品设计、收益率测算等关键环节，并扩大理财计划的规模效应，商业银行仍然可以取得较好的收益。理财计划的产品风险因为跨市场、费用低、融资成本低等原因也能够得到一定的稀释。

客户需求与客户特征

“双低产品”（即低风险、低收益）是目前银行客户的主要需求产品。在投资人重点关注的流动性、收益性、安全性三个层级关系中，多数基金只能满足流动性和部分安全性的要求，而收益性连续多年没有保障。理财计划能根据流动性要求设计产品，能够兼顾安全性和收益性。比较基金而言，理财计划产品符合或满足了客户的实际需要。据某商业银行对委托人投资心理的调查表明：一般客户将风险分析或风险大小放在第一位，其次才考虑投资收益的大小。调查结果为：投资人最强调买收益的可能性，“有收益，无直接风险或收益大于风险：买入；风险大于收益：买一点或不买；收益不稳定：不买”。

进一步分析两类产品的客户，具有下述共性或个性特征：

（1）客户构成中，基金首先面对的是广大的不特定的客户，理财计划面对的是银行内的客户，当然，银行还希望吸引行外或系统外的新客户。相关统计资料显示，在一些银行购买理财产品的客户中，存量客户占20%～30%，新增客户比例达到70%～80%。

（2）目前，客户对产品的认知程度主要取决于产品的收益预期、安全性等因素。人民币理财产品相比同期存款利率有较高收益率，使部分追求安全性的客户更愿意购买。

总之，从职业、性别、年龄、区域等方面分析两类产品的客户构成没有太大意义，因为目前各类金融机构或整个金融市场能够提供客户选择的金融产品较少，而市场潜在的客户群体庞大，加上资本市场波动性较大、银行理财产品发展刚起步、信息不对称等因素的影响，客户被挖掘、细分、重新定位的空间和潜力很大。

监管体制与监管重点

根据现行法律法规和实际监管的做法，商业银行个人理财计划与基金监管的类似之处有：确定了开展相关业务应具备的资格条件；需要上报产品的申请及说明、实施方案和风险控制措施等；高层监管机构（中国银监会或证监会）审批、派出机构协助监管的体系；具体业务人员应具备的资格条件；对产品进行调查、检查等现场和非现场监督权限和措施等。不同之处主要有：理财计划监管环节少；监管手段所体现的对违规处罚方面，《基金法》对行为界定较细、处罚额度明确，《商业银行个人理财业务管理暂行办法》只是进行了框架性规范。

监管机构对理财业务监管的重点是落实风险管理制度，主要是客户权益保护制度。对基金的监管重点是在规范运作的基础上通过落实制度设计从而实施对份额持有人的权益保护。在理财计划发展初期，采用“规范与发展并重，培育与防险并举”的原则，有利于完善监管的措施和手段。

推动理财计划与基金共同发展

计划与基金存在关联与竞争关系。在关联性上，一方面，基金不能投资于理财计划，基金则成为理财计划的投资对象。例如，广发银行的“薪加薪B计划”和深发展的“现金增利计划”，都是月结型产品投资于货币市场基金，季结型产品投资于短债基金。上述计划募集资金规模也较大。另一方面，据三季度货币市场基金的季度报告，投资于银行存款的比例至少在30%以上，说明了基金也缺乏合理、足够的投资范围和对象。基金投资银行存款、理财计划又投资于基金，至少说明目前存在着较严重的市场壁垒与政策限制，以及信息的严重不对称。在竞争关系上，基金业低潮情形下理财计划凸现的竞争优势使部分投资人由买基金转而买计划产品，使基金的潜在资源转化为理财计划的实际投资人。但是，面对众多的潜在客户群体、超过15万亿元以上的居民储蓄存款，理财计划不仅发展潜力大，对基金的冲击也十分有限。

银行作为客户集中地，利用网络化的营业网点和先进的技术系统等，为基金和理财计划提供了综合的交易平台。所不同的是，基金只是利用了银行的通道和客户群，而理财产品则由银行利用自身的客户、资金、技术、信誉以及投资渠道等优势自行发起设计或管理。

预计我国银行个人理财业务的发展，会呈现出以下发展趋势：从单一业务平台向综合理财业务平台转变；从同质化服务向品牌化服务转变；从大众化服务向个性化服务转变；从单一网点服务向立体化网络服务转变；从无偿服务逐步向收费服务转变。因此，商业银行应整合资源，提高综合营销能力，突出核心竞争力。在把计划作为固守存款阵地手段的同时，利用商业银行的优势，推动理财计划与基金共同发展，除前述对应的措施外，还应采取以下主要措施：

（1）充分利用业务平台，不断推出创新型、特色化的理财产品。目前市场上推出的理财产品在创新上归为两类：一是流动性灵活化，以延伸理财产品的期限结构为代表；二是本外币通过衍生产品联系起来，以外币的高收益弥补本币的低收益。银行应综合银行、保险、证券、基金、信托等服务内容，构造基于财富管理模式的业务发展平台，全面满足客户的多种金融需求。在现有基础上应进一步地创新：第一，延伸投资品种，将投资品种从目前的国债、金融债和央行票据延伸至企业短期融资券、一般性金融债等。第二，实行“差异化创新”，一方面，以流动性变化为主题，将收益与期限有效结合起来，丰富理财产品链，另一方面，在推出“双低型”产品基础上，将理财产品都与某种金融衍生产品挂钩，适当推出高收益、高风险的“双高”产品。

个人理财投资规划分析篇4

第一条为加强商业银行个人理财业务活动的管理，促进个人理财业务健康有序发展，依据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》等有关法律法规，制定本办法。

第二条本办法所称个人理财业务，是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。

第三条商业银行开展个人理财业务，应遵守法律、行政法规和国家有关政策规定。

商业银行不得利用个人理财业务，违反国家利率管理政策进行变相高息揽储。

第四条商业银行应按照符合客户利益和风险承受能力的原则，审慎尽责地开展个人理财业务。

第五条商业银行开展个人理财业务，应建立相应的风险管理体系和内部控制制度，严格实行授权管理制度。

第六条中国银行业监督管理委员会依照本办法及有关法律法规对商业银行个人理财业务活动实施监督管理。

第二章分类及定义

第七条商业银行个人理财业务按照管理运作方式不同，分为理财顾问服务和综合理财服务。

第八条理财顾问服务，是指商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等专业化服务。

商业银行为销售储蓄存款产品、信贷产品等进行的产品介绍、宣传和推介等一般性业务咨询活动，不属于前款所称理财顾问服务。

在理财顾问服务活动中，客户根据商业银行提供的理财顾问服务管理和运用资金，并承担由此产生的收益和风险。

第九条综合理财服务，是指商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资和资产管理的业务活动。

在综合理财服务活动中,客户授权银行代表客户按照合同约定的投资方向和方式，进行投资和资产管理，投资收益与风险由客户或客户与银行按照约定方式承担。

第十条商业银行在综合理财服务活动中，可以向特定目标客户群销售理财计划。

理财计划是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。

第十一条按照客户获取收益方式的不同，理财计划可以分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。

第十二条保证收益理财计划，是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。

第十三条非保证收益理财计划可以分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。

第十四条保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划。

第十五条非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。

第三章个人理财业务的管理

第十六条商业银行应建立健全个人理财业务管理体系，明确个人理财业务的管理部门，针对理财顾问服务和综合理财服务的不同特点，分别制定理财顾问服务和综合理财服务的管理规章制度，明确相关部门和人员的责任。

第十七条商业银行应区分理财顾问服务与一般性业务咨询活动，按照防止误导客户或不当销售的原则制定个人理财业务人员的工作守则与工作规范。

商业银行个人理财业务人员，应包括为客户提供财务分析、规划或投资建议的业务人员，销售理财计划或投资性产品的业务人员，以及其他与个人理财业务销售和管理活动紧密相关的专业人员。

第十八条商业银行应建立健全综合理财服务的内部控制和定期检查制度，保证综合理财服务符合有关法律、法规及银行与客户的约定。

第十九条商业银行应对理财计划的研发、定价、风险管理、销售、资金管理运用、账务处理、收益分配等方面进行全面规范，建立健全有关规章制度和内部审核程序，严格内部审查和稽核监督管理。

第二十条商业银行应配备与开展的个人理财业务相适应的理财业务人员，保证个人理财业务人员每年的培训时间不少于20小时。

商业银行应详细记录理财业务人员的培训方式、培训时间及考核结果等，未达到培训要求的理财业务人员应暂停从事个人理财业务活动。

第二十一条商业银行开展个人理财业务，应与客户签订合同，明确双方的权利与义务，并根据业务需要签署必要的客户委托授权书和其他客户投资所必须的法律文件。

第二十二条商业银行销售的理财计划中包括结构性存款产品的，其结构性存款产品应将基础资产与衍生交易部分相分离，基础资产应按照储蓄存款业务管理，衍生交易部分应按照金融衍生产品业务管理。

第二十三条商业银行不得将一般储蓄存款产品单独当作理财计划销售，或者将理财计划与本行储蓄存款进行强制性搭配销售。

第二十四条保证收益理财计划或相关产品中高于同期储蓄存款利率的保证收益,应是对客户有附加条件的保证收益。商业银行不得无条件向客户承诺高于同期储蓄存款利率的保证收益率。

商业银行不得承诺或变相承诺除保证收益以外的任何可获得收益。

第二十五条商业银行向客户承诺保证收益的附加条件，可以是对理财计划期限调整、币种转换等权利，也可以是对最终支付货币和工具的选择权利等。商业银行使用保证收益理财计划附加条件所产生的投资风险应由客户承担。

第二十六条商业银行应根据理财计划或相关产品的风险状况，设置适当的期限和销售起点金额。

第二十七条商业银行销售理财计划汇集的理财资金，应按照理财合同约定管理和使用。

商业银行除对理财计划所汇集的资金进行正常的会计核算外，还应为每一个理财计划制作明细记录。

第二十八条在理财计划的存续期内，商业银行应向客户提供其所持有的所有相关资产的账单，账单应列明资产变动、收入和费用、期末资产估值等情况。账单提供应不少于两次，并且至少每月提供一次。商业银行与客户另有约定的除外。

第二十九条商业银行应按季度准备理财计划各投资工具的财务报表、市场表现情况及相关材料，相关客户有权查询或要求商业银行向其提供上述信息。

第三十条商业银行应在理财计划终止时，或理财计划投资收益分配时，向客户提供理财计划投资、收益的详细情况报告。

第三十一条商业银行应根据个人理财业务的性质，按照国家有关法律法规的规定，采用适宜的会计核算和税务处理方法。

现行法律法规没有明确规定的，商业银行应积极与有关部门进行沟通，并就所采用的会计核算和税务处理方法，制定专门的说明性文件，以备有关部门检查。

第三十二条商业银行开展个人理财业务，可根据相关规定向客户收取适当的费用，收费标准和收费方式应在与客户签订的合同中明示。

商业银行根据国家有关政策的规定，需要统一调整与客户签订的收费标准和收费方式时，应将有关情况及时告知客户；除非在相关协议中另有约定，商业银行根据业务发展和投资管理情况，需要对已签订的收费标准和收费方式进行调整时，应获得客户同意。

第三十三条商业银行开展个人理财业务，涉及金融衍生产品交易和外汇管理规定的，应按照有关规定获得相应的经营资格。

第三十四条商业银行开展个人理财服务，发现客户有涉嫌洗钱、恶意逃避税收管理等违法违规行为的，应按照国家有关规定及时向相关部门报告。

第四章个人理财业务的风险管理

第三十五条商业银行开展个人理财业务，应建立相应的风险管理体系，并将个人理财业务的风险管理纳入商业银行风险管理体系之中。

商业银行的个人理财业务风险管理体系应覆盖个人理财业务面临的各类风险，并就相关风险制定有效的管控措施。

第三十六条商业银行开展个人理财业务，应进行严格的合规性审查，准确界定个人理财业务所包含的各种法律关系，明确可能涉及的法律和政策问题，研究制定相应的解决办法，切实防范法律风险。

第三十七条商业银行利用理财顾问服务向客户推介投资产品时，应了解客户的风险偏好、风险认知能力和承受能力，评估客户的财务状况，提供合适的投资产品由客户自主选择，并应向客户解释相关投资工具的运作市场及方式，揭示相关风险。

商业银行应妥善保存有关客户评估和顾问服务的记录，并妥善保存客户资料和其他文件资料。

第三十八条商业银行应制定理财计划或产品的研发设计工作流程，制定内部审批程序，明确主要风险以及应采取的风险管理措施，并按照有关要求向监管部门报送。

第三十九条商业银行应对理财计划的资金成本与收益进行独立测算，采用科学合理的测算方式预测理财投资组合的收益率。

商业银行不得销售不能独立测算或收益率为零或负值的理财计划。

第四十条商业银行理财计划的宣传和介绍材料，应包含对产品风险的揭示，并以醒目、通俗的文字表达；对非保证收益理财计划，在与客户签订合同前，应提供理财计划预期收益率的测算数据、测算方式和测算的主要依据。

第四十一条商业银行应对理财计划设置市场风险监测指标，建立有效的市场风险识别、计量、监测和控制体系。

商业银行将有关市场监测指标作为理财计划合同的终止条件或终止参考条件时，应在理财计划合同中对相关指标的定义和计算方式作出明确解释。

第四十二条商业银行开展个人理财业务，在进行相关市场风险管理时，应对利率和汇率等主要金融政策的改革与调整进行充分的压力测试，评估可能对银行经营活动产生的影响，制定相应的风险处置和应急预案。

商业银行不应销售压力测试显示潜在损失超过商业银行警戒标准的理财计划。

第四十三条商业银行应当制定个人理财业务应急计划，并纳入商业银行整体业务应急计划体系之中，保证个人理财服务的连续性、有效性。

第四十四条个人理财业务涉及金融衍生产品交易或者外汇管理规定的，商业银行应按照有关规定建立相应的管理制度和风险控制制度。

第五章个人理财业务的监督管理

第四十五条商业银行开展个人理财业务实行审批制和报告制。

第四十六条商业银行开展以下个人理财业务，应向中国银行业监督管理委员会申请批准：

（一）保证收益理财计划；

（二）为开展个人理财业务而设计的具有保证收益性质的新的投资性产品；

（三）需经中国银行业监督管理委员会批准的其他个人理财业务。

第四十七条商业银行申请需要批准的个人理财业务之前，应就有关业务方案与中国银行业监督管理委员会或其派出机构进行会谈，分析说明相关业务资源配备的情况、对主要风险的认识和相应的管理措施等，并应根据中国银行业监督管理委员会或其派出机构的意见对有关业务方案进行修改。

第四十八条商业银行开展需要批准的个人理财业务应具备以下条件：

（一）具有相应的风险管理体系和内部控制制度；

（二）有具备开展相关业务工作经验和知识的高级管理人员、从业人员；

（三）具备有效的市场风险识别、计量、监测和控制体系；

（四）信誉良好，近两年内未发生损害客户利益的重大事件；

（五）中国银行业监督管理委员会规定的其他审慎性条件。

第四十九条商业银行申请需要批准的个人理财业务，应向中国银行业监督管理委员会报送以下材料（一式三份）：

（一）由商业银行负责人签署的申请书；

（二）拟申请业务介绍，包括业务性质、目标客户群以及相关分析预测；

（三）业务实施方案，包括拟申请业务的管理体系、主要风险及拟采取的管理措施等；

（四）商业银行内部相关部门的审核意见；

（五）中国银行业监督管理委员会要求的其他文件和资料。

第五十条中资商业银行（不包括城市商业银行、农村商业银行）开办需要批准的个人理财业务，应由其法人统一向中国银行业监督管理委员会申请，由中国银行业监督管理委员会审批。

外资独资银行、合资银行、外国银行分行开办需要批准的个人理财业务，应按照有关外资银行业务审批程序的规定，报中国银行业监督管理委员会审批。

城市商业银行、农村商业银行开办需要批准的个人理财业务，应由其法人按照有关程序规定，报中国银行业监督管理委员会或其派出机构审批。

第五十一条商业银行开展其他个人理财业务活动，不需要审批，但应按照相关规定及时向中国银行业监督管理委员会或其派出机构报告。

第五十二条商业银行销售不需要审批的理财计划之前，应向中国银行业监督管理委员会或其派出机构报告。商业银行最迟应在销售理财计划前10日，将以下资料按照有关业务报告的程序规定报送中国银行业监督管理委员会或其派出机构：

（一）理财计划拟销售的客户群，以及相关分析说明；

（二）理财计划拟销售的规模，资金成本与收益测算，以及相关计算说明；

（三）拟销售理财计划的对外介绍材料和宣传材料；

（四）中国银行业监督管理委员会要求的其他材料。

第五十三条中资商业银行的分支机构可以根据其总行的授权开展相应的个人理财业务。外资银行分支机构可以根据其总行或地区总部等的授权开展相应的个人理财业务。

商业银行的分支机构开展相关个人理财业务之前，应持其总行（地区总部等）的授权文件，按照有关规定，向所在地中国银行业监督管理委员会派出机构报告。

第五十四条商业银行个人理财业务人员应满足以下资格要求：

（一）对个人理财业务活动相关法律法规、行政规章和监管要求等，有充分的了解和认识；

（二）遵守监管部门和商业银行制定的个人理财业务人员职业道德标准或守则；

（三）掌握所推介产品或向客户提供咨询顾问意见所涉及产品的特性，并对有关产品市场有所认识和理解；

（四）具备相应的学历水平和工作经验；

（五）具备相关监管部门要求的行业资格；

（六）具备中国银行业监督管理委员会要求的其他资格条件。

第五十五条中国银行业监督管理委员会将根据个人理财业务发展与监管的需要，组织、指导个人理财业务人员的从业培训和考核。

有关要求和考核办法，由中国银行业监督管理委员会另行规定。

第五十六条中国银行业监督管理委员会及其派出机构可以根据个人理财业务发展与监管的实际需要，按照相应的监管权限，组织相关调查和检查活动。

对于以下事项，中国银行业监督管理委员会及其派出机构可以采用多样化的方式进行调查：

（一）商业银行从事产品咨询、财务规划或投资顾问服务业务人员的专业胜任能力、操守情况，以及上述服务对投资者的保护情况；

（二）商业银行接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行资产管理的业务活动，客户授权的充分性与合规性，操作程序的规范性，以及客户资产保管人员和账户操作人员职责的分离情况等；

（三）商业银行销售和管理理财计划过程中对投资人的保护情况，以及对相关产品风险的控制情况。

第五十七条商业银行应按季度对个人理财业务进行统计分析，并于下一季度的第一个月内，将有关统计分析报告（一式三份）报送中国银行业监督管理委员会。

第五十八条商业银行对个人理财业务的季度统计分析报告，应至少包括以下内容：

（一）当期开展的所有个人理财业务简介及相关统计数据；

（二）当期推出的理财计划简介，理财计划的相关合同、内部法律审查意见、管理模式（包括会计核算和税务处理方式等）、销售预测及当期销售和投资情况；

（三）相关风险监测与控制情况；

（四）当期理财计划的收益分配和终止情况；

（五）涉及的法律诉讼情况；

（六）其他重大事项。

第五十九条商业银行应在每一会计年度终了编制本年度个人理财业务报告。个人理财业务年度报告，应全面反映本年度个人理财业务的发展情况，理财计划的销售情况、投资情况、收益分配情况，以及个人理财业务的综合收益情况等，并附年度报表。

年度报告和相关报表（一式三份），应于下一年度的2月底前报中国银行业监督管理委员会。

第六十条商业银行个人理财业务的统计指标、统计方式，有关报表的编制，以及相关信息和报表报告的披露等，由中国银行业监督管理委员会另行规定。

第六章法律责任

第六十一条商业银行开展个人理财业务有下列情形之一的，银行业监督管理机构可依据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十七条的规定和《金融违法行为处罚办法》的相关规定对直接负责的董事、高级管理人员和其他直接责任人员进行处理，构成犯罪的，依法追究刑事责任：

（一）违规开展个人理财业务造成银行或客户重大经济损失的；

（二）未建立相关风险管理制度和管理体系，或虽建立了相关制度但未实际落实风险评估、监测与管控措施，造成银行重大损失的；

（三）泄露或不当使用客户个人资料和交易信息记录造成严重后果的；

（四）利用个人理财业务从事洗钱、逃税等违法犯罪活动的；

（五）挪用单独管理的客户资产的。

第六十二条商业银行开展个人理财业务有下列情形之一的，由银行业监督管理机构依据《中华人民共和国银行业监督管理法》的规定实施处罚：

（一）违反规定销售未经批准的理财计划或产品的；

（二）将一般储蓄存款产品作为理财计划销售并违反国家利率管理政策，进行变相高息揽储的；

（三）提供虚假的成本收益分析报告或风险收益预测数据的；

（四）未按规定进行风险揭示和信息披露的；

（五）未按规定进行客户评估的。

第六十三条商业银行开展个人理财业务的其他违法违规行为，由银行业监督管理机构依据相应的法律法规予以处罚。

第六十四条商业银行违反审慎经营规则开展个人理财业务，或利用个人理财业务进行不公平竞争的，银行业监督管理机构应依据有关法律法规责令其限期改正；逾期未改正的，银行业监督管理机构依据有关法律法规可以采取下列措施：

（一）暂停商业银行销售新的理财计划或产品；

（二）建议商业银行调整个人理财业务管理部门负责人；

（三）建议商业银行调整相关风险管理部门、内部审计部门负责人。

第六十五条商业银行开展个人理财业务有下列情形之一，并造成客户经济损失的，应按照有关法律规定或者合同的约定承担责任：

（一）商业银行未保存有关客户评估记录和相关资料，不能证明理财计划或产品的销售是符合客户利益原则的；

（二）商业银行未按客户指令进行操作，或者未保存相关证明文件的；

（三）不具备理财业务人员资格的业务人员向客户提供理财顾问服务、销售理财计划或产品的。

第七章附则

第六十六条本办法中的“日”指工作日，“月”指日历“月”。

第六十七条农村合作银行、城市信用社、农村信用社等其他银行业金融机构开展个人理财业务，参照本办法执行。

个人理财投资规划分析篇5

一、企业中长期战略规划不完善

目前我区不少集团公司一般企业受传统计划经济和企业领导干部任期制等因素的影响，只有年度计划如何规划企业中长期及长远发展目标、提高企业核心竞争力考虑甚少。有的企业中长期发展规划仅流于形式无财务管理科学数据作为依托。因企业长远发展目标不明导致企业生产经营过程中，市场面狭窄，产品单一且档次低，长时期无新产品研发成果，缺乏新经济增长点，企业生存仅靠固有单一的产品、原有的投资收益和固定资产租金收入来存续企业长期处于低水平、高成本、低效益的经营管理状态

二、企业投融资决策不规范

企业投融资决策，涉及到经营和战略投资决策，这是企业生存和发展的必然途径，但目前存在以下两种不容忽视的倾向：一是部分企业缺乏投融资风险意识，不善于运用财务杠杆、资本结构、成本利润预测等方法，过于夸大经营、财务风险企业放弃以投融资方式扩大企业规模、多渠道获得利益的机会，从而使企业只能在现有水平下生存更广阔的市场和战略转型与之无缘。二是虽然我区已颁发“三重大、一公开”制度，但部分企业投融资决策机制仍不健全，决策程序不规范，造成投融资决策失误，给企业带来经济损失和资金链困境。

三、企业全面财务预算分析控制体系未建立

当前我区部分生产型企业，重企业利润成果，轻成本费用控制，生产经营处于高投入、低产出状态。企业为实现利润目标在销售方面未对购货方的信誉度和经营状况作深入了解就给予赊销，送样就难以避免发生坏账损失，影响企业经济效益及资金正常运转。在威本费用控制方面物资采购数量往往与生产实际需求脱节，造成库存物资积压，挤压了企业流动资金。生产车间物资领用时因制度不严，存在多领、误领现象，车间又不及时退库，造成物资直接浪费。在生产环节特别是出口加工型企业，受当前金融危机影响企业计划部门为获得产品订单，被对方人为压低产品价格而产品成本无法再降低，企业甚至在亏损的情况下仍生产销售。在企业成本控制方面因生产工艺技术不过关，材料实际单耗往往高于计划单耗，产品合格率低于标准合格率，存在的副次品只能积压仓库，然后再在本地区削价销售，给企业经济效益带来了双重损失。

四、企业资产使用效益低下

因市场经济的发展和市场环境变化部分企业，特别是原有的国有企业，不能适应这～变化，产品和机器设备不能及时更新换代，失去部分市场，使企业的部分固定资产房屋、机器设备处于闲置状态。如某些纺织和零部件加工企业，因受市场变化、企业成本、价格因素冲击生产规模大为缩减逐步失去了大部分产品市场份额，但受企业管理体制和经营者理念制约，企业未有积极的应对策略，只是被动地将固定资产闲置，或将固定资产零星对外出租，但租金收入低下。还有部分企业受所处地理位置、经营租赁经验及对方经济状况信誉度等因素影响，固定资产往往以低价出租，甚至还不能收回租金，这样既影响了企业资产使用效果，还影响了企业经济效益，虚增了企业资产粉饰了财务指标。

五、企业财务分析指标不健全

财务分析指标是企业财务管理内容的重要组成部分，也是企业经营管理决策的主要依据。目前不少企业建立了财务分析指标如资产负债率、资产利润率、投资回报率、资产保值增值率等指标但还不完整更不擅实际运用。而企业社会责任财务指标体系则尚未建立，如法定工资支付率、社会保障资金支付率、社会就业贡献率等指标。有些企业财务指标体系虽然建立但在实际运用时往往流于形式，只是应付上级考核的摆设。企业在生产、销售、投融资决策管理上不按科学财务分析数据结合实际情况予以运用仍凭经验判断，这样企业的管理水平就难以真正得到提高，并给企业经营带来不利影响。社会责任指标不建立，会给企业带来片面追求经济效益，满足企业领导层个人利益需求，从而损害职工利益，影响社会公平、正义，给社会带来不稳定因素。

针对上述存在的问题，为使企业更好发展，为社会做出应有的贡献提出以下建议，以提高企业财务管理水平，真正发挥财务管理在企业管理中核心地位的作用。

1、转变观念，落实责任

在新形势下转变观念、落实责任是完善加强企业财务管理的前提和基础。首先企业管理层必须要对财务管理工作的重要性有新的认识，进一步确立财务管理工作在现代企业管理中的核心地位。掌握企业财务总体状况，明确企业战略发展规划，促进企业财务管理水平整体提升和企业科学可持续发展。其次要结合企业实际情况，对现有的财务管理制度，企业战略发展规划不断进行修订和完善，使制度、规划更具科学性和适用性。最后将岗位责任制落到实处，明确财务管理部门及相关部门的责任和权限，建立激励和约束机制，使企业财务管理立足现状，为企业发展和经济效益提高发挥更有效作用。

2、运用财务管理谋划企业中长期规划

企业必须明确中长期规划的本质特征及其战略意义，即为增强企业自主创新能力，提升核心竞争力，促进资源优化配置、转变经济发展方式，使企业在重点突破中科学可持继发展。企业制定中长期规划，应定位准确，以财务管理方法指标为经济引领，通过财务指标预测，为搞好规划提供经济依据。企业中长期规划按年限、按内容应做好以下规划：企业发展总体规模、主要经济指标、投融资计划、产业结构调整、产品提升能级、产品定价和成本控制、产品单位能耗、产品市场占有率、机器设备更新率等。具体方法企业应通过产品合理定价、成本预算控制、投融资决策、量本利分析、产品单位能耗、财务经济指标分析等手段，提供预测参考数据。

3、运用财务管理搞好企业投融资决策

近年来企业的投融资决策管理存在不少弊端，也给企业带来了负面经济影响，更影响了企业长远发展。其主要原因除企业管理决策层受个人利益和政绩考核驱动外还存在企业管理决策层不运用或不擅运用财务管理目标方法进行决策。因此企业管理层要提高企业投融资效益、效果，避免投融资损失，必须运用财务管理方法，在投融资决策前，要结合企业实际情况提出建议在项目资金规模、筹集方案、使用分配等方面，进行定性定量分析。在评估考察的基础上进行可行性研究，得出项目的经济性和可行性，然后才可制订方案，提交初审、集体讨论、完善手续。对于未经财务预算或经济和社会效益不可行的项目，企业应不予项目实施。企业投融资决策成效应与企业法人薪酬挂钩，并落实责任人行政或法律责任追究制度，充分发挥财务管理在投融资决策中的主体地位作用。总之企业重大经济决策必须落实区府”三重大、一公开”制度，使问题产生扼杀于萌芽状态。

4、完善财务生产经营预算目标责任体系

现代企业管理应以财务管理为中心，建立完善全面预算分析控制体系，并落实责任制，实现提高效益、控制成本的主要目标。筹集资金是企业运行的第一要素，也是企业生产经营活动的重要环节，企业应运用财务杠杆原理筹集资金，并予以合理配置保障合理资金存量防止资金短缺或闲置，提高资金使用率，节约财务费用。市场营销、产品定价、降低成本是企业实现财务管理目标的中心环节。上述三个方面企业计划、销售、财务、生产、技术等各部门应形成合力，作为一个团队协作与制约，促进企业财务目标实现。市场营销部门在市场调研分析基础上应积极拓展产品市场占有率，并了解市场销售量、价格行情，并获得产品销售订单，将所学握资料提交计划部门。计划部门根据综合资料会同财务、内审部门合理定价、预算成本、物资采购、下达生产任务。以上事项计划部门应公开透明，在产品定价上，应建立完整严格的产品销售合同制度，坚持成本一效益原则，改变个别企业存在的估算成本、简易定价的做法，通过技术创新降低成本，提高产品质量档次来吸引订单，确保销售的每批产品均有利润。在生产环节，首先要搞好原材料成本预算，关注物资供应、产品投产、完工情况、成本水平、产品库存、合格品比例等。具体操作应按生产情况，实施动态管理以月、季、年或产品批次为考核时段，在考核时查找问题，及时反馈，总结经验，奖罚到位，达到控制、降低成本的财务目标。

5、通过财务管理约束机制盘活存量固定资产

针对部分企业当前存在闲置房屋建筑物，在无新引进项目的情况下，应通过固定资产管理部门，对其进行重新整合优化，改变现有的生产布局以便报废、置换、改造、整体出租等。按房屋所处区域、使用功能，根据市场行情合理定价，完善合同制度，改变以往闲置、零星、低价位出租的状况。对于闲置的部分机器设备，企业设备管理和技术部门，按设备新旧程度、技术水平、使用功能进行分类，分别处置对于设备已毁坏，丧失使用功能的，应予以报废出售，对于设备已陈旧、老化、使用效能低下的，可出售或租赁给某些生产初级产品的创业型企业，达到双赢的目的：对于因企业转产具有一定技术含量，仍有使用价值和经济价值而闲置的设备，企业应积极广泛寻找市场，出租或出售，增加企业现金流量。以上工作必须公开、透明建立信息平台，运用财务管理方法和社会中介所提供数据，从根本上提升企业固定资产质量和管理水平。

个人理财投资规划分析篇6

(天津城建大学，天津300384)

内容提要：从财政视角对城市规划进行绩效评价能够判断财政投入在城市规划中的实际效用并引导财政资金的流向。本文将城市规划实施虚拟为一个项目，从项目决策、实施和绩效三个阶段构建了基于财政视角的城市规划绩效评价指标体系，并以天津市滨海新区为例开展了实证研究。研究显示，财政投入对滨海新区规划的实施起着重要的推动作用。研究表明本文提出的评价方法具有较强实用性，能够满足城市规划实施过程中财政投入绩效评价的需求。

关键词 ：城市规划 财政视角 绩效评价天津滨海新区

中图分类号：F812 文献标识码：A文章编号：1672-9544(2015)06-0025-05

一、引言

城市规划绩效评价是指城市规划的实施效果评价，其直接评估对象是城市规划本身，需要依托城市载体实施Ⅲ。随着城市规划在城镇发展进程中作用日益凸显，诸多学者从规划内容、环境影响以及规划成果等多方面、多角度开展了城市规划绩效评价研究。财政支出是城市管理者意志的直接表现，在城市规划的编制、决策和实施过程中发挥重要作用。财政支出不仅直接用于城市规划的实施，而且对社会资源投入城市规划也有着重要的引导作用。基于财政视角的城市规划绩效评价，不仅能够判断财政投入在城市规划中的实际效用，还能正确引导财政资金的流向，是实现财政资源合理配置的重要手段。然而，由于财政支出统计口径和规划实施绩效范围的不确定性，目前财政支出对城市规划的绩效评价鲜有涉及，评价方法还处于探索阶段。

天津滨海新区位于天津东部沿海，规划面积2270平方公里，是继深圳、上海浦东后我国经济的第三增长极。2005年，《天津市滨海新区城市总体规划(2005-2020年)》（简称新区规划）正式实施，随后滨海新区被中央纳入国家发展战略，天津市财政对新区规划的实施投入大量财力，滨海新区的经济社会近10年中实现了跨越式发展，为开展基于财政视角的城市规划绩效评价研究提供了典型样本。本文以新区规划为研究对象，探索基于财政视角的城市规划绩效评价方法，构建了以财政支出决策实施过程为主线的城市规划绩效评价指标体系，并对新区规划实施前后的财政绩效进行了评价。

二、研究方法

（一）财政视角的城市规划绩效评价范畴

按照评价的维度，城市规划的绩效评价分为总体绩效评价、分类绩效评价和项目绩效评价，本文所研究的基于财政支出角度的城市规划绩效评价属于分类绩效评价。

财政支出对城市规划实施绩效的影响具有较大的不确定性。对于成长型城市，大量财政资金投入公共基础设施建设中，财政支出对城市规划的实施影响较大；对于成熟型城市，城市的发展更依靠服务、创新等城市内生驱动力，财政支出对城市规划实施的影响相对较小。因此，基于财政视角的城市规划绩效评价对象主要是成长型城市。

基于财政视角的城市规划绩效评价是城市规划领域财政预算、财政投入及产出、财政可持续性等多方面的综合反映，可以理解为城市规划实施过程中财政收支活动的实现情况与既定目标的差距分析。评价范畴包括城市规划领域财政投入的科学性和合理性、财政投入项目管理的规范性及按照城市规划进行财政投入所产生的经济、社会及环境效益等。

（二）财政视角的城市规划绩效评价方法

1．评价方法的选择

目前实际运用的绩效评价方法分为可计量和不可计量两种，可计量方法主要包括相关系数法、成本效益分析法、综合指数法、最低成本法以及因子分析法等；不可计量方法有问卷调查法、专家评议法以及横向比较法等。基于财政支出对城市规划实施绩效的影响具有较大的不确定性，本文首先采用相关系数法，确定财政与城市规划绩效密切指标的相关关系，判断城市发展阶段。

在确定城市发展阶段的基础上，结合财政绩效多层次性和覆盖投入产出全程的特点，建立城市规划绩效的评价指标体系，采用专家打分结合层次分析法，计算不同年度财政支出作用于城市规划绩效评价综合得分，对城市规划绩效进行评价。

2指标体系的建立

评价指标是衡量目标绩效的工具，选取不同的评价指标将直接影响评价结果，因此评价指标体系的构建是整个评价活动中最关键的部。财政支出既可通过参与基础设施和公共设施项目建设对城市规划实施产生直接影响，又可通过各类财政政策带动产业、城建和社会发展间接影响城市规划实施。

在实际统计过程中，财政支出对城市规划进行投入的数据获取难度较大，因此本文将对城市规划实施虚拟为一个项目，所有对城市规划实施产生影响的财政投入均视为虚拟项目投入的组成部分，从整体考察财政投入的全程绩效。绩效评价指标体系采用递阶层次结构，共分为四层。按照科学性与可操作性相结合原则，指标分别从项目决策、项目实施和项目绩效三个阶段选取。

3．指标权重

科学合理的指标权重关系到综合绩效评价结果的准确性，常用的确定权重的方法有主观权重法、熵值权重法以及主成分分析法等。本文选择专家打分结合层次分析法确定指标权重。首先选定来自天津市高校教师、规划局和财政局的30位专家根据指标间重要程度对各层指标进行打分，并应用层次分析法确定各指标的决策权重。

4．数据来源

各指标数据中，项目决策、项目实施及项目绩效中公共属性指标数据来源于专家评价，对比滨海新区的城市规划和其完成状况由专家依据统一标准按百分制打分确定。其它数据来源于滨海新区2004年-2013年统计年鉴。

为了便于比较，对指标进行标准化处理。对于正指标，将历史数据中的最大值作为l，数据处理方法如公式(1):

对于负指标，将原始数据中最小值作为1，数据处理方法如公式(2):

三、结果与讨论

（一）城市规划财政投入与城市发展关系

本文选取国内生产总值(CDP)、年度财政收入、建成区用地面积、固定资产投资等四项指标来反映滨海新区发展状况（图1）。由图1可以看出，以新区规划实施的临界始点2006年为界，新区年度财政支出呈现加速增长趋势，其中2003年至2006年财政支出平均增长率为20.8%；新区规划实施后的2006年至2008年财政支出平均增长率为37.1%；而随着2008年3月国务院批准天津滨海新区综合配套改革试验总体方案，滨海新区正式纳入国家战略，2008年至2012年，新区财政支出年平均增长率更是达到了80.5%。GDP、建成区用地面积、固定资产投资等指标也呈现出类似的趋势。

分别计算财政支出与GDP等城市发展四项指标相关系数（表1），结果显示财政支出与固定资产投资等四项指标呈现显著正相关，相关系数均在0.90以上，其中与固定资产投资、GDP、年度财政收入的相关系数均超过0.98，说明滨海新区属于成长型城市，财政支出拉动与城市规划实施密切相关。

（二）基于财政视角的城市规划绩效评价体系

本文将城市规划实施虚拟为一个项目，从整体考察财政投入的全程绩效。绩效评价指标体系采用递阶层次结构，共分为四层，覆盖了城市规划决策、实施和绩效的各个层面。其中一级指标分三个阶段，项目决策阶段权重为15，项目实施阶段权重为20、项目绩效阶段权重为65；二级指标取决策制定、决策保障、资金管理、规模、经济发展等10项指标；三级指标取论证决策、组织、资金、人口规模、经济效益等22项指标；四级指标取论证科学性、目标完整性、组织机构、资金到位、人口总数、建成区CDP、规模以上工业总产值等49项指标，各项指标权重见表2。

（三）城市规划绩效评价

将各项指标数据标准化处理后，依据指标体系中各指标权重进行线性加权，得到研究期内滨海新区各年度基于财政支出的城市规划绩效综合评价值（图2）。

由图2可以看出，研究期内新区规划的综合评分总体呈现上升趋势，2003年至2006年，综合评分出现波动情况．这一时段财政投入对新区整体发展影响不大；2006年至2008年，新区规划实施以后，财政投入呈现上升趋势，综合评分稳步增长；2008年至2012年，随着国务院对滨海新区综合改革方案的批复，新区正式纳入国家战略，财政投入增速加快，综合评分呈现快速增长势头。

基于财政投入视角，对比新区城市规划发展的前后10年，城市规划实施绩效呈现随着财政投入增加而增加的趋势，财政投入对滨海新区规划的实施发展起着重要的推动作用。财政支出对新区规划发展的引领作用也十分突出，财政收入的增长速度高于支出，通过完善基础设施，新区的产业和社会事业都呈现出快速增长的势头，财政收入的增速显著超过支出，说明这一阶段财政投入的效率较高。

四、结语

通过以上分析，本文可以得出如下结论：

1本文基于财政投入视角，创造性将城市规划的实施虚拟为一个项目，简化了财政支出和城市规划实施间的复杂过程和联系，构建了一套可行性强的基于财政视角的城市规划绩效评价指标体系，从城市规划决策、实施和绩效整体考察财政投入的全过程，使得利用公开数据对财政支出作用于城市规划实施的绩效评价成为可能。

2．运用这一指标体系对天津市滨海新区规划前后10年的发展进行实证评价，显示财政投入对滨海新区规划的实施发展起着重要的推动作用，财政支出对新区规划引领作用突出，财政投入的效率较高。证明了本文确定的评价指标体系具有一定的有效性及实用性。

个人理财投资规划分析篇7

摘要：家庭理财投资理论首先是在西方国家形成并且发展起来的，所以在这个领域的研究比我国不止先进一点。通过该论文的研究对我国家庭投资理财有了更深层的了解和认识，并对家庭理财投资现状进行了相关的分析，从而剖释出家庭理财投资规划中存在的一些问题，并提出对家庭投资规划的相关建议。关键词：理财规划；投资基金；金融资产一、家庭投资理财工具的介绍我国深化市场经济改革，国民经济发展充满朝气，个人与家庭可支配收入越来越多，储蓄金额日益增多，因此我们可以有更多的选择进行金融交易，本文重点阐述以下五种常用的投资理财工具；（一）存款银行存款作为一种投资理财的方式，其优缺点分明，虽然此种方式本金损失概率小，所要承担风险少，所需理财投资时间少，但不能获得较多的社会财富。 与其他投资工具的比较，储蓄的主要优点为：流通能力好，操作方便，群众信赖。特别是现在网络的发展，客户可以去银行开通网上银行服务，选择运行效率，方便储户。存款的另一个优势，与其他金融资产相比，种类特别多。（二）债券债券类型繁多，有国债，政府债券，企业债券。由于债券作为投资理财的优先选择，其总体利率比银行利率高。债券的利率越低，偿还本金和键长的不同和到期利息应根据自己的需要选择类型。债券有投资风险相对较小，具有高收益的特点，并且国债的利息收入不需缴纳税费。相对于国债，公司债券有更高的收益，企业债券和国债区别于税后所收利润率。且企业债券能够在二级市场流通，债权人不仅有利息收入还有资本收益。（三）股票股票是股份机构放出的所有权凭证，每股背后都是一家上市公司。股票风险和收益成正比的金融工具，股票投资回报相当高。从事投资时，适当的投资方案和风险防预防措施的使用，股票是最有效的选择在投资升值里。股票投资是一种没有期限的长期投资。股票一经买入，只要在股票发行公司存在，任何股票持有者都不能退股，即不能向股票发行公司要求抽回本金，但他可以通过二级市场将股票卖出，使股份转让给其他投资者，以收回自己原来的投资。（四）基金基金把很多人的一小笔钱集合成一大笔，从而帮助人民赚钱，同时还能够进行资金组合，这对于许多金融产品投资限制小了很多而且更灵活多变的适应金融市场。而基金数量和种类的增加也对家庭投资有更广泛的抉择。投资基金，由特定的理财机构发放对自己公司有利的债券，把社会上的闲散基金汇聚，托付各种专家进行经营和管理。投资基金的优点如下：把风险降低到最小，规模经济效应和专业投资。投资者在选取理财基金时要依照基金用途和基金的本质来求购所要购买的基金类型。（五）保险从个人财务规划来看，保险是最有防护性的金融工具，它具有投资和保险的双重功能。保险最明显的特点是具有其他理财手段无法代替的保障职能。经过购买保险产品，人们将面临的风险转移给了保险公司，除了可以消除风险对一个人或家庭问题的危机还可以在意外出现时，个人和家庭因为保险公司的补偿在短时间内在经济状况得以改善。在个人财务管理中保险应占一定的份额，因为能够在理财中得到收获是每个金融投资人的目标，为投资人和保护意外财产损失提供了保护伞。投资方面，保险不仅为投资者积累价值也为其提供还债实力。二、我国家庭理财规划的现状及存在的问题（一）我国家庭投资理财现状由于人民手中的钱越来越多，人民自己合理分配资产的提议很受欢迎，因此个人理财和投资已成为一个热点提议。我国家庭投资的现在主要表现在以下几个方面：1.个人持有的理财品种相对丰富由于经济迅速发展，现在大部分人们手里的货币量达到了几百万甚至更多。有钱人已经不再愿意依靠节省金钱去创造更大的利益，开始去选择不同具有新鲜感、挑战性等更有吸引力的赚钱途径。中国人民银行颁发了乡村和县城存款居民普查结果指出，剧名家庭资产产生资本布局改观，变成居民在存款之外最具有利润吸引的投资品种。如何消费，由于买进股票、基金的居民上升达到了历史的最高点。在理财服务行业，银行产品越来越多。保险、银行、证券之间的联系逐渐增多。2.家庭投资理财需求旺盛根据相关信息统计，近年来，开放式基金的总数订阅达去年全年的总和，鉴于国民收入的不断提高和金融市场的不断发展，金融产品的增多。银行存款，与之前相比是单一的，而近几年各大银行推出人民币和外汇金融产品，人民币理财品种有准储蓄型样本，不仅能够得到存款收入，而且还有和股票获利相关联的样品，通过购买货币类金融产品侧面涉足于股票。同时基金理财市场也在确立，从股票基金债券基金，保本基金，货币市场基金，每个产品都存在不同程度的风险，给投资人提供了特别宽泛的抉择余地。到目前为止，我国有二百多只基金正在发行中。3.逐步从生活理财转向投资理财家庭投资大多处理的主要困惑是每个家庭开销领域的难题。由家庭重点成员经常充当个人理财经理，或和家人有紧密相连的人，是国人的习惯。根据理性开销，使家庭的运行较为正常，如培养孩子，良好的教导是传统家政的基本内容，“现收现付制”这一原则是一个传统家庭合理规划经济的基准。它要求根据家庭收入多少数量和结构的合理安排支出。其实，中国经济重新洗牌后，家庭与社会的关系发生了本质上的大改观。家庭作为社会的重要组成部分，已不是独立供给的社会个体，更是市场经济的主要组成部分。它被要求参与社会和经济交换，脱离市场，家庭经济就不能继续。所以家庭理财与社会经济相结合是经济生活下的必然选择。（二）结合现状分析我国家庭理财规划存在的问题1.我国家庭理财规划中金融资产结构不合理首先对于理财种类的选取不能仅从有限的种类中抉择，太过简单的结构会导致投资者对选择的理财工具认识不足。其次对于理财产品的获得渠道中可看出投资者太过相信金融机构、投资企业及债券公司等。这些机构仅仅是为产品提供销售渠道，并不能合理地从投资者角度提出建议。最后，投资者对于理财知识相对匮乏，在维权意识上，一些服务行业的不合理行为不能及时察觉并维护个人利益。2.我国家庭理财规划中家庭资产组合的安全性较低虽然随着我国资本市场不断发展的现状，理财产品己经逐步变成家庭资产合理搭配的重要组成部分，但大部分居民由于缺乏系统全面的理财知识，没有机会经过专业系统的培训，理财产品的收获和危机都无法很系统的去理解。对理财观念的重视程度逐渐增强，可没有规划的投资，不明白个人需要和能接受的风险，随大流现象严重；同时对个人所购的投资产品不够了解，以至出现赔钱引起矛盾；家庭投资应结合现状进行合理分配；过小心会失去最合适入市场的机会，太过盲目，方向太过单一化，给生活增加风险。3.我国家庭理财规划时家庭资产抵御风险能力较差由于证券结构的变化，虽然保险慢慢走进人们生活中，可是人民对保险需要依旧处于起步阶段。通过解析中国人民对保险漠不关心的主因有如下几条：第一，居民洞察风险能力不强，大多数人的理解是不够全面的在防范危机的范畴中，总觉得风险不一定会来。觉得有足够多的好友可以抵抗；第二，保险机构起步迟，对保险知识认知水平大多人民仍处在起步认知阶段。当前中国保险的销售十分困难，没有办法考虑到每个消费者的切实利益。与此同时，在改变保险功效和提高认识风险能力方面大力宣传。三、对我国家庭理财规划的建议（一）根据家庭的整个生命周期制定长期的理财规划财产配置的效率最初体现在能否帮助人民完成生活目标，改变人民的生活水平。所以，计划应该建立根据家庭生命周期不同阶段制定财务管理目标。下面列出的资产配置规划是根据具体的财务目标制定。制定一个合理的理财规划应该遵循以下几个步骤：首先，根据家庭的实际情况制定一个收支计划。在消费支出的考虑，不仅要根据当前的收入，而要依照未来的收支情况做一个合理的预期安排，消费支出主要考虑的因素包括：家庭的日常开支、紧急支付、教育费、维修费、抵押、保险费，等等。当消费保持理性消费，尽可能根据生活需要买的东西，不要冲动购买。其次，对推进基金账户实现未来的财务目标，保证这部分资金的安全。例如，在买房子前建立买房基金，将固定收入的比例定期存入买房资金，这部分钱是实现财务目标的关键。因此，我们必须保证安全的前提下，适当增加产量，只能做少许低风险投资，如定期存款、投资货币市场基金等。最后，满足家庭基本支出和基金账户后剩下的钱，尽可能提高其盈利能力。让家庭资产价值发挥最大功效。操作这笔钱的主要目的是提高盈利能力，因此股票、股票基金可以投资在一些地区如高收益、高风险的金融管理工具。但是这种投资有高风险、高投资风险的特点，应该控制数量，不能盲目投资。（二）增加保险资产的配置在家庭财务管理中保险同样有着举足轻重的地位，即风险嫁接，保险与其他理财方式相比最大的特点是，它不能取代防护功效。倘若不存在保险合理搭配，财产放置于巨大的风险中。事实上，我们如果支出定量的费用向保险机构，协议书的签订意味着保险公司接纳了所有风险。保险市场的革新，人们的需求促使大部分保险产品把保护和投资以及储蓄集为一体，促使金融产品在人民生活中已拥有了不可替代的地位。（三）各种资产之间的配置比例要适当合理的投资搭配，是指在投资组合领域里，在面对风险系统时，如何把损失降低到最小。所以，适当的资产比例结合可以为成功的投资理财提供肥沃的土壤。首先，由目前投资搭配依据来看，投资人选取关联很小或者是相互制约的证券联系在一起，资本的多样化可以减少或者清除与系统无关的风险。根据调查显示，当基金种类涨至几十种时，搭配的与系统无关的风险可以完全消失。可对一般人而言，不仅是没有足够的钱增加基金的种类，而且缺乏金融类知识去合理搭配的基金。鉴于各种限制，人们能够根据资产分配并合理搭配规避危机。股本基金其实是由各种基金经过专业分析师理性的搭配并分配，不具有系统性风险的投资搭配比单一基金投资风险少了很多。再者，具有危机的资本组合和不具有危机搭配的组合是金融产品在线领域的基金配搭。风险投资得到的收获和风险成正比；没有风险的投资搭配，虽然相对安全，但盈利能力弱。家庭资产的合理搭配应该寻求两者间的平衡，这便迫使由自己的财务计划，个人现状等因素安排。例如，30岁左右的人主要财务管理计划是成家，但没有定量的收入，储蓄会是他们最喜欢理财方式。所以，应该将他们的大量收入用作储备，保证资金不流失。针对一些带有危机的投资种类，人民只考虑手中一些不常用的钱，鉴于当时的投资是为了了解市场。参考文献：[1] G.维克托，霍尔曼.个人理财计划[M].北京：中国财政经济出版社，2013.[2] 刘冬云.个人理财产品潜在市场分析[D].青岛：海南金融，2010.[3] 孙艺铭.浅谈我国家庭投资理财新理念[J].时代金融，2012（6）.[4] 敖旭.社会主义市场条件下我国居民家庭投资理财模式研究[D].内蒙古大学，2012.（作者单位：山西农业大学信息学院）

个人理财投资规划分析篇8

父母在赵刚留学回国时为他购买了一套150平米的公寓，市值420万元，还购买了一辆50万元的小车。赵刚每月日常生活支出3万元，个人保养健身2万元；汽车费用每年5万元，每年旅游费用20万元，娱乐费用10万元，购买全球品牌衣物等奢侈品每年50万元。酷爱名表等奢侈品收藏的赵刚，近年在国外买具有收藏性的奢侈品增值不少，至少价值200万元。才去国外购物的赵刚信用卡消费了25万元，无其他负债。银行存款和理财产品的收益98万元，每年缴纳报费2万元，购买车险保费1.5万元。

赵刚希望在30岁前找个女友并结婚，再购买一套别墅；另外，忙于家族企业管理的赵刚无暇顾及家庭财富的管理，希望获得一些家庭财富管理的一些好的建议，同时希望增强保险保障。

一、理财目标：

1、2年内30岁结婚时购买一套别墅；

2、建立家庭财富管理规划，配置家庭金融和实物理财产品；

3、加强保险保障。

二、家庭财务状况

通过家庭资产负债表和收入自出表可看出，赵刚是一个生活环境优越，资产丰厚的“富二代”，住高档公寓、开豪车，拥有数千万的身价，在家族企业工作，每年收入不菲，花费也很潇洒。但是，赵刚希望2年内步入婚姻生活，家庭财富管理存在哪些问题？我们可通过家庭财务指标进行分析，以筹划家庭不同时期的需求。

家庭财务诊断结果：

家庭财务诊断分析：

收支情况分析：目前家庭收入高，工作和股权分红、理财收入支付消费支出还有149．5万元的结余，家庭现阶段的现金流良好。当前最重要的是做好金融性资产的投资理财管理，现有银行存款和理财产品1580万元，还有企业股权和收藏品等。

资产负债情况分析：家庭负债率达为零，家庭资产达到5265万元，从家庭的投资可看出赵刚企业股权和理财产品收益为主，剩余的为银行存款，还有1000万的收藏品，投资品种集中，净资产投资率占其家庭资产的87.27%，生息资产多，净资产流动性好，应该做好家庭不同时期的人生规划，满足不同生命周期的需求，并且拓宽投资渠道和品种。

储蓄能力分析： 收入主要来自于家族企业的工作收入和股权收入，高资产的理财产品收益稳健，储蓄率50．17%，储蓄结余额较高，达到了149．5万元。金融资产收益为低于6．2%，应做好家庭投资理财规划，财务资源的安全性和收益能更好的利用。

资产流动性分析：该指标22 倍，显示出其家庭的资产流动性高，满足家庭紧急备用的需求，富二代的消费较高，奢侈品和高端产品成为消费时尚，因此，银行信用卡的授信消费额度往往达到百万以上，消费刷卡几万、数十万成为平常的事。在留出流动性好的金融资产时，应不局限于一般的财务指标参考值，而可以按现在的银行存款280万元灵活储备，但是可考虑购买银行当天可领取的理财产品，即100万元存活期存款，其他备用资金可采用类活期理财产品的配置保持投资资金的充足性和收益性。银行理财产品流动性较差，但可提供质押贷款，收藏品的增值潜力大变现慢。

投资资产配置分析：目前家庭净资产中，可投资资产占87.27%。净资产比例高，投资金额达4595万元，现有投资资产主要为银行理财产品、收藏品，还有家族传承的企业股权。赵刚家庭投资品种单一，投资金融性等生息资产收益偏低，收藏品收益较好，家庭财务未做规划，应积极按家庭中长期需求进行理财投资，获得稳健、具有成长性的理财收入。

家庭风险保障情况分析：虽然的年收入高，但家庭缺乏专业的财富管理规划，风险防范意识不足，虽然爱好旅游，每年注意健身和娱乐，支出高达54万元，但没有为自己筹备寿险、健康险、养老保险和做好养老规划，每年重大疾病保险保费缴纳2万元，仅相当于一个月的健身支出。对于超高净值家庭，企业经营存在风险，如何规避企业风险，保障家庭资产的安全，尤其需要重视进行保险资产配置，让保险为自己的人生保驾护航。

家庭财务自由情况分析：财务自由度1．2，28岁的富二代，拥有的企业股权和理财产品收益完全能满足现在的日常消费148．5万元的支出，但是成家后的家庭支出会增加，而且善于消费的赵刚，消费高达近150万元，今后年消费仍然会增长，因此，除了企业股权的收益外，更应该及早运用现有财富规划未来的高支出的需求。

三、理财建议

1、购买别墅

两年内购买别墅，家庭消费支出会发生变化，资产状况也会发生变化，在两年内要积累一栋别墅的资金，时间较短，可考虑购买一套总价1000万元的别墅，两年累计年节余300万元，再从理财产品或收藏品中拿出700万元，即可全款购买。高净值家庭在购买自住房屋时，有充足的资金，不建议贷款买房，因为现阶段的房待利率高；而如果需要短期大笔消费资金，高端信用卡授信额高达百万元以上，建行等银行高达300万元，在免息还款日前还款不用支付利息；如有半年内的短期融资可采用银行网上质押贷款的方式，利息按半年短期贷款利率计算，银行可提供保单、理财产品、实物黄金等贷款。

赵刚年轻而拥有5000万的资产，每年消费高，但没有做完善的家庭财务规划，现阶段可采用现金流规划的方法预测2年后的家庭收入支出变化后的财务状况，以便做好购房和家庭形成期的规划。按10%的增长测算，赵刚今后三年工作收入和股权收入会逐年递增，而金融资产在购房后大幅减少，而需要买房后再逐年积累。

2、财务自由财富规划

赵刚现在收入298万元，年支出148.5万元，年节余149.5万元，企业股权收入80万元，理财收入98万元，财产性收入达到了178万元，财务自由度达到了1.2，完全实现了财务自由。但是，通过收入支出表和财务指标分析，赵刚没有家庭完善的财富管理仿案，如果企业股权收益受到影响，而未来的资产需要购买别墅等大笔固定资产支出，投资性资产会减少，因此家庭现金流规划必须现在进行，在支付了购买别墅的资金后，第三年开始每年每年拿出50万元建立定投帐户，投资期限12年，到40岁时按10%的收益可累积1069万元，之后可不再投钱，而用累积的1000万元，每年按10%的投资收益可获得100万元的理财收益，保障财务自由的基础帐户的稳健收益。在国内市场，象固定收益信托等理财产品都可达到该收益。收藏品投资也是很好的保值和获得多倍超高潜在收益的财富管理类产品，除了本企业的股权，也可适当通过股权投资资金、私人银行或自行寻找优质企业进行股权投资的方式投资，以获得每年现金收益的流入，保障充足的现金流入来满足高消费的生活需求。在考虑房产投资时，应结合当前极有可能在全国开始征收的房产保有税因素，可考虑投资高档写子楼、商铺，理想的房屋租金收入应达到7%-10%的收益，还可获得房产的增值，抵御通过膨胀。

3、加强保险保障

赵刚尚未成家，有社保和公积金，但社会统筹的资金完全不能满足其消费需求，应此，通过建立企业年金或者今后开办递延纳税年金后，配置该类型的保障性的理财产品，满足养老和财务自由年金流入的需求。现阶段可购买一份保险红利型产品，可获得高额的寿险保障，采用终身缴费方式，每年缴费10万元，之后可灵活增加保额，以满足积累一笔能规避法律风险的固有资金，同时保险产品可以规避遗产税，还可通过指定受益人方式进行财产分配。在香港该类产品比较普遍，国内现在也有保险公司开始尝试推出该种终身缴费的保险。高资产人群对健康越来越关注，而国内保险公司如平安、中英、金盛等保险公司推出的消费性全球健康医疗保险，年缴保费2、3万元，相当于赵刚1个月的健身支出，可以达到上百万元的全球住院费用及补贴医疗保障，可购买一份。另外可购买房屋财产保险，对财产、盗抢和第三者责任提供保险，消费型保险保费不高，还可投保一些意外险和交通意外险，综合年保费1万元即可满足需求。

个人理财投资规划分析篇9

1.实例分析

为优化市内电网结构,实现优质安全供电,某市在2010年投资6500万元,汁吃开展一大型电力工程项目。初步汁吃两年完成,因工程结构复杂,关系到整个市的用电稳定状况,领导对此十分重视。财务管理是重点也是难点,综合以往的电力工程,对其不足之处进行了总结,并引以为戒。最终结合工程要求和当地实际情况,采取了些对策。

2.财务管理中的不足

¹缺少财务预算、评估环节对一项工程而言,首先要他珍子调研工作,进行可行性研究,作为设计依据。而以往许多工程者锵财务管理重点放在了施工阶段,对提前财务预算环节有所忽视。工程项目中存在诸多不确定因素,由于没有系统分析,增加了项目风险,以至于企业投资虽多,但盈利状况不佳。评估是对预算可行性的判断,因缺乏合理性,使得设计阶段育不少弊端。º招投标环节的缺陷这是工程的一个重要环节,过去在此环节的缺陷主要集中于两方面:一是对招投标程序的忽视,没有提前进行合理的财务安排,最终多了许多不必要的开支;二是缺乏对投标单位财务状况的全面了解。包括投标者的财务实力、风险承担能力、信用度等,因审核制度不严,且为了降低成本,导致部分信誉度较低、财务状况较差的建设单位负责工程的施工,埋下了财务安全隐患。»监督力度不足

二、加强电力工程全过程财务管理的措施

1.提前规划,加强可行性研究

认识到要实现长久发展,需树立长远的目光,考虑企业的中长期投资能力。且还需初步制定年度投资计划,安排好相关费用管理事宜。财务部门结合自身实际情况对未来进行全面规划预测,并分析市场动向提出了中肯意见,使得自身投资能力能够适应电网发展,确保企业财务的稳定。合理安排各项开支,考虑贷款利率、人工成本、设备维修费用等诸多因素。制定多个规划方案,进行经济性必选,选择最适合的方案。在可行性研究的估算审查方面,采用动静指标相结合的方法,加以适当的评价,以便更好地控制项目成本。年度投资计划也极为重要,财务部门可采用财务分析方法,通过融资渠道、经济增加值、资产负债率等指标合理评价财务状况,以确定年度投资计划的范围。前期费用需进行科学的专项预算编制,涉及前期工作有关费用、基础设施建设、专题研究等费用。

2.加强初步设计阶段管理

各项费用没有漏算或重复计算;概算表格、概算编制及相关计算标准应进一步规范化。熟悉征地费用、迁移补偿费用,结合实际情况提出财务管理建议。在该环节,财务部门需重视设计的规范性,对工程成本加以控制,以获取更多效益。在概算审查中加强财务管理,可帮助工作人员清楚地认识到工程投资情况以及建设进度,从而降低风险,提高概算质量。

3.做好施工阶段的全过程财务管理

顺利通过审核流程,将项目资金划分至月度预算,与企业各项资金收人与支出做统一安排,增强控制项目支出预算的力度。在支付时,手续应齐全合理,票据需完整,符合规定标准,支付的数额低于年度投资规划的内容,同时与执行预算的内容相符,以确保项目资金规范应用。此外还应加强合同的执行管理力度,提高项目预付款、保证金、进款度的控制能力,对生产、设计等费用进行管理。相关工作人员还需仔细核算项目的投人资金,结合已有工作认真审核各种账目,确保有关票据及时人账,实现全面完整地项目支出。对于其他费用则合理分摊,保证核算的成本准确。对项目的财务经济加以分析,创建相应的表格、系统和指标,进而提高企业管理水平,为企业带来更多的收益。

4加强竣工决算阶段的财务管理

这一阶段的财务管理主要是指参与工程竣工结算审核,重点针对合同执行、竣工结算依据有效性、内控程序履行等方面,防止虚列项目和费用。竣工结算中如有合同违约等问题,应及时向业务主管部门反馈。配合工程主管部门审核工程竣工结算内容、范围和方式是否与合同规定一致,调整结算是否符合合同规定。另外包括财务审核意见是否规范或是否被采纳也应多加关注。

三、结束语

个人理财投资规划分析篇10

【关键词】医院 财务管理 效益

我国医院在性质上属于公益性事业,既有事业单位成份,又有企业单位所包容的内涵,具有双重性。随着我国经济体制、政治体制的逐步建立和完善，对医院的改革与管理提出了更高的要求。提高医院财务管理水平是保证医院持续健康发展的重要条件之一。医院财务管理是医院管理的核心，它最能体现现代医院管理精准、实效的要求，医院运作过程中所有环节的人、财、物变化都可以通过财务绩效体现出来，是一项综合性很强的管理工作。

一、加强医院财务管理的重要性

改革开放以来，整个社会都在强调，提倡高科技和先进管理方法，其实所谓的高科技和所谓的先进管理方法，概括起来就是把工作做精、做细，社会分工越细，专业性越好，当然技术就越先进。财务管理工作也是同样道理，把财务工作做精做细，相信对提高医院经营绩效有着积极的促进作用。医疗体制改革的不断推进,财务管理实践工作的不断运用和检验,加强医院财务管理显得尤为迫切。

1．医院要成本核算

医院开展成本核算是为了进行成本控制，其最终目的是要控制成本，节约开支、减少浪费、降低费用，从而增加结余提高医院的经营绩效。开展成本核算最关键、最大的难点就是要树立全体员工的成本意识和成本观念。成本核算的方法有制定定额成本、实行成本费用包干制，对节约有奖超支罚款等措施，最终使医院整体增收节支，提高经营绩效。

2．医院要集团化经营

医院集团化经营能使医院在竞争激烈的医疗市场上处于优势，因为集团化经营使医院最大范围、最大限度地占领医疗市场，规模经营、规模效应能够使医疗经营成本降到最低、效益最大。医院并构或重组势必形成医院集团，医院集团化经营有两层含义：首先是仅指医院的集团化经营，形成集团的各医院按专科优势分类，这样可以使医院更加专业化，使医术更加先进，这样将吸引更多病人前来就医，医院整体效益将大大提高。

3．医院项目投资财务可行性

医院项目投资大小不等，但无论大小都要进行财务可行性分析，这样可以避免投资的盲目性，降低投资风险，防止投资失败，减少投资损失。要保证分析评价的数据信息来源可靠、真实准确，这样才能保证分析评价的科学性、客观性，最后把分析评价的结果提交给医院有权决策者作为最后决策的依据，当然医院最后是否决定投资还要从医院的整体来考虑，如果该投资方案本身财务可行性分析不可行，但该投资方案的实施能够带动其他相关业务的增长，并使医院整体受益，这样一来，即使投资方案本身是亏损的，还是应该实施该投资方案，这样可以提高整个医院的经营绩效。

4．医院财务预测与计划

财务部门要定期或不定期地根据有关数据资料和最新信息对收支情况进行预测，以便计划下一阶段的收支安排，尤其是弹性较大的开支，医院虽然有完整的预算计划，但医院预算通常是以年度为基础编制的，并且是在预算年度开始之前进行编制，离预算年度时间长、主观性较强，有一定的缺点。如果在执行预算的过程中和财务预测与计划相结合，并且根据最新数据资料与信息，估计可能的业务收支结余情况及重大资产构建业务，对原先制定的预算计划进行修改、修订，以便合理计划下一阶段将要发生的费用支出，控制不合理的开支范围，这样就可以预防收支严重不平衡，防止出现巨额亏损，从而提高医院的经营绩效。

二、建立和完善医院财务自我扩张和自我约束机制

盈利性医院和非盈利性医院都是以持续经营、扩大规模、加快发展为基本目标。财务的自我扩张要与财务的自我约束相结合，必须建立医院财务的自我约束机制。首先，建立和完善与医院财务管理、经营管理和医院长期发展规划相统一的财务运行机制。其次，实现医院日常的资金调度与控制，保证医院资金调度灵活，供应及时、流向合理，保证资金营运在财务计划和预算范围之内，实现财务管理目标。再次，应遵循医院的总体发展目标，医院的重大经营决策的变更，都应保持医院的滚动财务计划的连续性和协调性。

国家鼓励医院根据自身的经济实力、资金结构、经济效益和发展前景来争取信贷资金的支持。融资租赁是医院筹措资金的另一途径，融资租赁主要用于设备融资，医院经过预测病人来源、资金回报等有关指标，经论证属可行性项目时，由设备出租人融通资金引进设备租给医院使用，这种方式为医院的经营活动提供了更大的弹性空间，并可产生一定的经济效益。

三、从财务管理的角度来看，提出几点建议

1．借鉴科学的财物管理方法进行投资管理，提高资金的投资回报率

医院要搞好日常性的、例行性的营运资金管理，特别要重视现金、银行存款和应收账款的管理.要定期召开会议商讨预算与实际发生额差异之所在，避免现金使用空缺或大量闲置这种现象的发生。医院项目投资前要进行财务可行性分析，建立投资分析、论证、报批制度，避免投资的盲目性，以确保投资的安全性和收益性。

2．科学的编制计划年度的财务预算，真正发挥预算的计划和控制作用

对于预算的编制方法建议采用零基预算法替代以往的基期法。它是对任何一项预算都以收支为零为始点，分析预算期内实际的需要和效益，而后确定其发生额的一种预算。每月财务部门要将预算与实际进行对比，考察预算的执行情况和预算编制的合理性，对实际工作及时进行改进，在期末要进行财务分析，使决策者能够了解医院过去的经营业绩，衡量现在的经营状况，并预测未来的发展趋势。

3．提高财务管理人员的业务水平，改进财务管理手段

财务管理是医院现在和未来工作中很重要的一个方面，各级医院的院长或负责人应该越来越重视医院的财务管理工作，改变以往“重医疗，轻财务”的管理观念，让他们冲破单纯的“记账、报账”工作的局限，参与到医院管理的领域中来，使其能真正发挥决策和管理的作用，从而全面提高财务人员的综合素质，使财务管理与核算工作进一步规范化、科学化，加强理论、财经法规和财务管理等知识的学习，灵活掌握和运用现代财务管理理论。

以上针对加强医院财务管理工作的分析可以作为医院领导层的决策依据。为医院经营管理决策提供科学的、具体的、定量的数据与信息，保证经营决策的科学性、合理性、及时性，减少经营成本，从而为医院的增收节支，为医院提高经营绩效发挥作用。

参考文献：

［1］王升.对我国企业财务管理体制重建的探索[j].财会研究，1998，（12）.

［2］财政部.企业会计准则[m].北京：经济科学出版社，2006.