互联网金融及对商业银行的影响

【摘要】阿里小贷作为一种将先进的电子商务平台、庞大的互联网用户群体、依靠先进技术的风险控制系统结合在一起的贷款机制，对商业银行构建网络平台，进军电商行业;打造新产品，完善服务过程等都有积极的借鉴意义。

【关键词】互联网金融;阿里小贷;商业银行

一、互联网金融及其模式

互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。对这一新的概念可以从广义与狭义两个层面来理解。李博、董亮(2013)认为广义的互联网金融就是传统金融活动的互联网延伸，包括电子银行、网上银行和手机银行。从狭义上看，互联网金融只包括金融的互联网居间服务和互联网金融服务。按照这一逻辑，广义的互联网金融，即传统的线下金融服务通过互联网扩展到线上，在时间和空间上是对银行服务的延伸，即“金融互联网”。而狭义的互联网金融是指，随着互联网的创新和发展，深入改变着人们的生活方式和思维理念，从量变到质变引发的全新金融活动形式，即“互联网思想下的金融创新”。关于互联网金融的模式，最有代表性的观点是谢平在2013中国互联网大会上提出的互联网金融的六个方向。(一)第三方支付平台。第三方支付是指具有一定实力和信誉保障的第三方独立机构，它借助通讯、计算机和信息安全技术，与各大银行签约，在用户与银行支付结算系统间建立连接的电子支付模式。(二)P2P借贷平台。P2P(peer－to－peer)借贷是一种最近兴起的个人对个人的直接信贷模式。投资方和借贷方通过在P2P网络融资平台注册，借款人直接借款信息(包括借款金额、年化利率、保障方式、还款来源、还款期限等)，出借人查看对方的身份信息，结合投资周期、投资金额、风险偏好、投资经验自主选择借款人，可与借款人直接签署借贷合同，提供小额贷款，并及时了解出借后的信息，如还款进度和投资回报等。(三)众筹融资。众筹即大众筹资，也是一种新型融资方式。项目发起人可以在网站上展示自创的项目，宣扬其原理、理念、创意和可回报机会，吸引投资人进行投资。这种实现形式类似于线上的天使基金和股权投资基金的结合体。(四)阿里小贷模式。(五)互联网整合销售金融产品。互联网金融服务产品主要为互联网基金。包括四类:第一类是能够支付消费的产品，如余额宝、苏宁零钱宝;第二类为自主更新型产品，如汇添富基金的现金宝、全额宝等;第三类是互联网公司自主品牌产品，如百度百发、微信理财通;第四类是银行系产品，如平安银行的“平安盈”、工商银行的“天天益”等。(六)互联网货币。司马钱(2014)认为互联网虚拟货币可以分成三种:第一种是游戏币;第二种是用于购买门户网站或通讯工具内服务的专用货币，如Q币等，通常由网站本身发行;第三类是互联网上的虚拟货币，如比特币(BTC)等。

二、阿里小贷的商业模式

(一)阿里小贷模式及其特征。2010年6月及2011年先后成立的浙江阿里巴巴小额贷款股份有限公司及重庆市阿里巴巴小额贷款有限公司，标志着互联网金融正式接轨传统信贷领域。它的主要产品有阿里小贷(针对B2B)和淘宝小贷(针对B2C)。阿里小额贷款是阿里巴巴集团推出的一款不需要任何担保和抵押，专门针对小微企业和国内中小企业客户的纯信用贷款产品，它一般是以借款人的信用为判定标准来发放贷款的，贷款额度从5万元到100万元不等，贷款期限为一年。其特征是依靠支付宝为主要渠道进行贷款资金的发放，根据现有的模式，可以在线上完成申请提交、贷款审核、发放贷款到回收贷款的全部环节，后台会对申请者的信用和信誉进行综合计算评分，在最短时间内完成反馈和放贷。(二)阿里小贷的优劣分析。阿里小贷模式是一种将先进的电子商务平台、庞大的互联网用户群体、依靠先进技术的风险控制系统结合在一起的贷款机制，主要有三方面的优势:一是阿里巴巴电商平台积累了海量的客户信息数据。二是先进互联网技术的应用，如大数据、云计算技术等。阿里云技术为支付宝提高了强大的数据支持和信贷业务支持，如在贷款中期，阿里小贷可以通过支付宝、阿里云以及物流系统来分别监督控制借款企业的资金流、信息流和物流信息和情况。三是先进的风险控制手段。如在贷款后期，成熟的跟踪管理体系，可监控企业的经营行为，及时了解企业的经营状况，以便采取相应的风险控制措施。比如遇到违约客户，可以采取冻结其保证金或者关闭其网络商店等方式来规避风险，同时也可以向其他网络客户告知该公司的潜在风险。但也应该看到，阿里小额贷款也有其弊端。一是阿里小额贷款业务未取得银行牌照，需要纳税，且税收负担重。目前，我国小额贷款公司经营着与商业银行相似的金融业务，却没有得到相应的金融许可证，只能以企业法人的身份在工商局进行注册登记。因此，阿里小额贷款公司需要向政府纳税，所以与传统商业银行相比，阿里小贷的信贷流动更快、周期较短且税收负担较重。二是阿里小贷业务存在一定的合规隐忧。我国关于小额贷款组织的立法还不完善，没有一套完整的法律框架来界定它们的法律地位和规范其行为。根据2008年5月出台的《关于小额贷款公司试点的指导意见》规定，小额贷款公司只能在本省(区、市)的县域范围内开展组建小额贷款公司试点。但天猫和淘宝的贷款商户分布在全国各地，阿里小贷的合法性还需得到法律的支持。三是阿里小额贷款的资金规模较小，发展得到限制。小额贷款公司的持续发展离不开充足的资金。小额贷款公司的资金来源，仅限于股东缴纳的资本金、捐赠资金和银行的融通资金(不超过两家)，因此，小贷公司不能以较低的成本得到社会闲置的资金，限制了公司正常的融资渠道，可能会影响公司的后续运转。

三、商业银行的应对策略

(一)存款业务:与传统金融机构合作，创新理财工具。商业银行较强的顾客基础、广泛的渠道、线下服务优势、强大的资本实力和较高的信誉度等保证了其金融产品的稳定。例如，商业银行拥有大量网点，范围覆盖全国，如ATM机、POS机等线下支付终端仍然高度垄断在商业银行手中。商业银行可以与传统金融机构相互合作，提高其理财产品对民众的吸引力。比如平安银行推出的“平安盈”、中信银行和信诚基金合作推出的“薪金宝”等。(二)贷款业务:打造新产品，完善服务过程。1．打造更丰富的个人以及中小企业的新产品。目前我国商业银行的放贷对象主要面向于国有大型企业。随着互联网金融的发展，商业银行一是应创新服务推出了新的贷款产品抢占市场和顾客，试水网络信贷，扶持一些有前景的中小企业。二是要扩大客户群，将小微企业也纳入服务范围，重视他们的影响力，可以依托精准营销分析方法为他们量身定制贷款服务。如中国银行于2008年设计了“中银信贷工厂”服务模式，专门针对中小企业融资需求，中小企业融资难的问题得到缓解。2011年初，广发银行决定在未来五年内，会加快发展中小企业业务，努力打造国内“中小企业最佳合作银行”。又如平安银行推出了在线小额贷款服务，商户只需要提供其身份、收入证明及信用记录，也能在短时间内获得贷款。三是商业银行应进一步拓宽零售业务的渠道。商业银行在开发产品和服务时，设计出符合顾客需求的产品如汽车、房屋按揭等。2．提升服务过程中的客户体验度。由于互联网金融的便利性和产品设计的实用性让客户有了全新的感受，商业银行的顾客体验度受到了影响，所以一是需要商业银行在贷款过程中不断改善自身的服务，更加注重客户体验，打造以顾客为中心的经营模式。二是要尽量提高服务效率，传统的商业银行在审批贷款时需要经过申请、调查、风险评估、审批等多个步骤，往往需要花半个月的时间，而阿里小贷以其较高的效率抢占了一定的市场。商业银行可以利用互联网科技和积累的数据，建立信用评级机制和完善信用记录，注重控制经营风险。并在满足风险控制的前提下，银行可以剔除一些不必要的环节或对类似环节合并处理，提高工作效率。(三)中间业务:构建网络平台，进军电商行业。按照互联网金融的发展速度，移动支付会越来越普及，逐渐从小额支付转为大额支付，并代替现金、支票等传统的支付结算方式。这就要求商业银行整合现有资源，重构服务模式。商业银行需要注重积累、挖掘、利用和保护大数据库，掌握数据的来源。利用大数据、云计算等技术深度挖掘客户需求，提高客户满意度。通过互联网金融服务平台的运作，整合自己的“信息流、资金流、物流”，为顾客更好地提供服务。商业银行可以自建一个新符合自身发展银行系电商平台，以自身的信用管理体系为依托，融资金流、信息流和物流为一体，从而提高顾客的忠诚度，向社会提供更专业化的商业服务和金融服务支持。

作者:晋自力 单位:上海电力学院

【参考文献】

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［2］程帅帅．互联网金融发展国内外实践［D］．上海财经大学，2013，1:1～19

［3］吴晓求．中国金融的深度变革与互联网金融［J］．财贸经济，2014，1:14～23

［4］李博，董亮．互联网金融的模式与发展［J］．中国金融，2013，10:19～21