经济法社会中间层主体

1、证券业协会的基本理论分析

中国证券业协会于1991年8月28日成立，总部设在北京。证券业协会属于中介组织，它是介于政府与证券业市场主体之间，为政府干预证券市场，同时为证券市场主体提供信息咨询等各种服务的自律性组织。

1.1．证券业协会的特征中介性。证券业协会是证监会与证券市场之间，市场主体之间的传道者和中介，它的存在有利于加强证监会与证券市场的沟通，形成政府和证券市场的良性互动。民间性。证券业协会是非官方性质的，属于民间的机构，独立于政府系统。在其成员内部，他们实行自律管理，自我管理，一般而言，它不受政府直接管理和控制，而且他们的主要经费来源是自己筹集的。公共性。证券业协会以实现和维护其内部成员和整个证券行业的利益为其宗旨，其行为的效力主要依靠公信力来支撑和维持。也就是说，证券业协会的行为的可靠性、公正性和正确性一般能够得到市场主体和社会公众的公认和政府的确认。①

1.2．证券业协会的功能服务功能。证券业协会是证监会和证券市场之间的纽带和中介。它的服务功能体现在：首先，它为证监会服务。协会通过国家或法律的授权，对组织成员和其他相关市场主体进行管理。其次，它服务于市场主体。证券法第一百七十六条第二款规定证券业协会依法维护会员的合法权益，向证券监督管理机构反映会员的建议和要求，同时第三款又规定证券业协会收集整理证券信息，为会员提供服务。干预功能。证券业协会在市场中的反应灵敏，信息的获取能力优于政府，在市场监管中的监管成本小且效率高。所以证券业协会可以帮助政府干预证券市场。证券业协会对市场主体的干预主要表现为两方面，一方面是对其成员的自律，另一方面是引导市场主体贯彻落实国家对证券行业的政策。

同时，它的干预功能体现在其对证监会的干预，表现在：证券业协会在其职责范围内，通过参与证监会决策、监督其行为、反馈市场信息，来影响和制约证监会的行为，避免政府失灵。协调功能。证券业协会是政府和证券业市场之间的协调器。证券业协会通过协调证券市场主体与证监会之间的关系来有效地提高证券市场的运行效率和证券市场的安全性。为了防止证监会权力的滥用以更好的干预市场，协会一方面协助证监会干预市场，向市场主体传达证监会的政策法规，另一方面，将市场主体的诉求反映给证监会，使得三者关系形成良性互动。②同时它协调市场主体之间的关系。这种协调关系体现在：当各个市场主体出现矛盾或者利益冲突时，协会会协调其行业内的矛盾和利益关系，使得市场更有效地运行。

2、证券业协会存在的正当性的宪政理论基础

美国学者丹莱夫曾说过："宪政意指法律化的政治秩序，即限制和钳制政治权利的公共规则和制度，宪政的出现与约束国家及其官员相关"。③宪政它所关注的是对权力的制衡问题，强调权力运行后社会状态的平衡有序，是对国家政治体制的全面设计。实行宪政的目的是要限制和防范政府权力，从而维护社会整体利益。我国在计划经济体制向市场经济体制转轨而来的过程中遗留了很多计划经济时期行政手段干预经济的问题，计划经济的经验告诉我们：政府是不能过多干预经济的，否则会导致市场发展的缓慢。

因此，证券业协会可以有效地防止证监会权力的滥用，防止证监会过度干预市场，同时可以协助证监会管理证券市场，以平衡证监会与协会在干预市场上的权力。有限政府是指政府自身在规模、职能、权力和行为方式上受到法律和社会的严格限制和有效制约。在有限政府中，无限权力不应存在。因为权力的集中会导致社会利益的分配不对等从而导致社会的不公。证券业协会的存在是建立有限政府的体现。宪法和法律赋予证监会对证券业市场的监督管理的权力，使得其能够肩负起对社会和公民的重任，有效发挥其职能，但是，在证券市场中，证监会如果过度的干预证券市场，会妨碍市场机制作用正常发挥，也会造成证监会权力的滥用，导致腐败。因此证监会需要辅之以协会来干预证券市场。协会在限制证监会权力，保证经济民主上发挥巨大的作用。协会的存在不仅是有限政府的体现，也有利于建立一个有效政府。

3、证券业协会面临的问题及其完善

3.1.证券业协会的监管权力还不够如前所述，权力的集中会导致行政肆意，社会力量的机制将使社会矛盾不断，冲突加剧。而现在我们所面对的一个情况是：证监会的权力过于集中，而对协会下放的权力极小，在《证券法》条文中我们可以看到，目前法律规定的协会的监管权力仅限于些虚权，如协助证监会教育和组织会员执行证券法律法规，向证监会反映会员的建议和要求等。

而证监会的权力并不是有限权力，这与我们建立有限政府，实行宪政的目标并不一致。宪政与无限权力是不能共存的。而目前证监会可以凭借其无限权力干预证券业市场的方方面面，事实上，证券市场的很多事宜由证监会管理的成本太大或效率太低，同时赋予证监会过大的权力容易造成权力的滥用。所以证监会应将更多的应由证券业协会承担的监管性职能逐步交给协会，给予其更多的权力发挥其职能，服务整个证券市场。这样不仅能够保证我们所说的有限政府的建立，制约证监会的权力，以平衡各方权力，同时也能促进证券市场的发展和完善。

3.2.证券业协会制约和配合证监会的能力还不够。分权制衡是一种宪政的设计。制衡不仅指制约和限制，还包含有协同、衡平。因此证券业协会不能只注重制约证监会，还需注意彼此之间的配合和平衡。证券业协会对市场的干预虽然处于辅助地位，但不是单纯的被动地位。它与证监会干预之间存在着互动关系，构成证监会干预的一种重要的制约力量。这种制约有助于防止政府对市场主体的单向控制。