财务报表分析预警机制思考

摘要：当前全球化的经济环境中，企业经营者对财务报表的分析需要越来越多，同时企业财务人员也越来越多使用财务报表分析工具。在成果方面，通过财务报表分析，对企业进行预警机制管理，提前应对企业可能存在的经营危机，越来越突显其重要性。本文通过阐述财务报表分析对建立企业预警机制的作用为出发点，对如何通过财务报表分析增强财务预警功能进行阐述，提出了预警机制建立“七步法”的思路，并针对当前实际操作中存在的不足进行分析，提出应对措施。

关键词：财务报表分析；预警机制；经营危机；指标警示法

一、企业财务报表分析概述

1．财务报表分析的基本概念。在企业的不同发展中，企业经营者对财务管理有着不同需求，随着全球化进程的推进和经济环境的变化，当前企业经营者对管理会计和财务分析的需求越来越大。而财务报表分析作为财务分析的基本内容，也越来越凸显其重要性。财务报表分析的概念有狭义和广义之分，狭义的财务报表分析主要指通过查阅企业对外披露的资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表、财务报表附注等报表数据，进行相对常规的比率分析，对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行评价，为不同的财务报表使用者提供专业解读意见。而广义的财务报表分析则范围更广，从财务报表数据中的细微差异作为切入点，通过获取财务报表以外的信息，如对财务帐薄、合同、单据等表外信息进行查阅，甚至与实地考察结合起来，进行立体化、多维度的综合分析，从而得到更加精准的财务分析理论，找出企业的潜在重大财务风险事项，并提出改进措施，都属于财务报表分析的范畴。2．财务报表分析的主要方法。财务报表分析的方法主要包括结构分析法、趋势分析法、比率分析法、比较分析法、项目质量分析法等，其中前四种分析方法属于传统的财务报表分析方法。还可以继续细分下去，如趋势分析法中主要包括绝对数分析法、环比分析法、定基分析法等，按财务数据的变动趋势，也可以分为静态分析方法和动态分析方法。传统的财务报表分析方法，主要是以系统化的比值分析为主体，侧重于对企业的盈利能力、偿债能力、营运能力、发展能力等方面做出分析与评价。项目质量分析法与传统的财务报表分析方法有所不同，主要指通过财务报表中的各项目规模、结构和状态进行分析，解读，在还原企业所发生的经营活动和理财活动基础上，结合各项目自身特征和管理要求，对异常项目的原因进行分析，并结合企业所处的具体经营环境和经营战略，对各个项目的质量进行评价。3．财务报表分析的主要目的。一项好的财务报表分析可以对企业起到参谋的作用，一方面通过财务报表分析，可以对企业整体的资产质量、资本结构质量、利润质量以及现金流量质量进行分析与评价，从而达到对企业财务状况质量做出整体判断；另一方面，通过判断，寻找问题和解决思路，可以为企业进一步经营发展提供财务战略支持，以达到改进企业经营状况，促进企业健康发展的目的。

二、基于企业财务报表分析的预警机制

1．预警机制建立的七步法。企业对财务报表分析的需求，除了获得对企业各项指标的评价、判断以外，最重要的还是希望通过分析，获得对企业未来发展的指导价值，尤其在企业可能存在的风险方面进行预警的能力，也就是说，企业更看重财务报表分析结果，对企业财务预警机制建立的帮助。如果将财务报表分析比作医院做体检的各项检查，建立预警机制就相当于通过各项体检报告给到我们身体、以及不良生活习惯的警告。基于财务报表分析的预警机制建立，对企业健康发展，有着极其重要的作用。一般预警机制建立包含以下七部分内容：发现问题、分析问题、查找原因、程度分析、提出预警、应对策略和持续反馈，我们可以称之为预警机制建立的七步法。一是发现问题。指以财务报表分析为切入点，通过结构指标、趋势指标、比率指标等报表项目的计算，与历史同期、企业预算、同行企业或国家行业指标等进行比较，发现数据异常关系，从而发现企业经营中可能存在的问题。二是分析问题。指在发现问题后进行的进一步分析，企业在财务报表分析的发现问题阶段，往往仅依靠企业对外披露的资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表、财务报表附注等报表数据，而在分析问题阶段，更需要查询财务报表以外的财务及非财务资料，甚至包括询问、实地勘察等动作，将问题分析细致。三是查找原因。指分析问题，找到问题背后的原因，以及导致问题发生的动机。如企业财务报表显示费用超支，背后的原因可能是某项经营费用的超支，也可能是企业收入下降导致的费用占比上升，还可能是企业为了减少企业所得税纳税而增加的调整费用。不同的原因可能会造成同一个问题，但背后需要预警的内容是完全不同的。四是程度分析。指对发现的问题和找到的原因进行危害程度的分析，判断哪些问题是轻度风险，哪些问题是中度风险，哪些问题是严重风险。尤其当通过财务报表分析，发现不止一项问题时，我们需要通过程度分析，对企业存在的风险的轻重缓急进行判断，有助于在应对解决风险问题时合理配置资源，从而达到更好的解决问题这一目标。五是提出预警。指在程度分析后，对达到一定程度的风险进行预警提出动作。使企业治理层、管理层可以及时意识到可能存在的风险，提升财务报表分析对企业持续健康发展的支持意义。六是应对策略。指在向企业提出预警后，与企业相关责任方一起商议，寻找有效的应对策略，以实现降低风险，优化经营的目的。七是持续反馈。指通过类似计划－执行－检查－处理（PDCA）等方式，对发现的问题和预警进行持续的跟踪反馈，直至解除相应问题的风险。企业通过完整的“七步法”程序，将财务报表分析中取得的分析结果，运用到企业持续健康发展上面，让财务报表分析的价值得到充分发挥。2．运用指标警示法应对经营危机的研究。预警机制分析方法包括调查研究法、指标警示法、预警模型法、综合分析法等多种方法，现在我们以指标警示法为例，通过参与的一个企业案例对如何运用指标警示法来应对经营危机进行分析。参照前面所述的“七步法”工作，首先，通过选择有效的财务预警指标，进行指标分析来发现问题。如我们需要对企业的经营危机进行预警分析，在实际工作案例中，我们选取该企业的营收增长率、应收账款增长率两项指标，通过两项指标的组合进行综合分析。经过财务报表分析，我们发现该公司的营收增长率为正数，但应收账款增长率为营收增长率的两倍，我们发现这一财务异常问题，并提出问题。在提出问题后，我们查阅了该公司的财务明细账、银行流水、销售合同、发票、出库单、发货单等财务、非财务资料，进行详细的问题分析。经过分析，我们发现财务明细账与银行流水、发票、出库单、发货单等资料核对一致，初步排除财务造假可能。我们同时发现，该企业超过70％的销售合同今年重新签订过，又增加了30％的新客户，出于销售业绩导向，超过一半的客户回款帐期被延长了30天。我们认为客户的回款账期延长，是应收账款增长率高于营收增长率的原因，而以营收为核心的销售业绩导向，是该风险发生的动机。通过程度分析，我们认为如果该指标持续发展下去，将对企业资金流造成极大的不利影响，从而会影响到企业的可持续健康发展，因此我们向企业提出了危机预警，并得到企业治理层的高度重视。在应对策略方面，我们建议企业重新修改销售合同模板，收回允许客户回款账期延长的销售政策，对销售部门的业绩导向也从单纯销售业绩导向，转变为收入、回款、经营利润的综合考核指标，与销售部门一起探讨在不延长、甚至缩短客户回款账期的前提下，如何提升销售业绩的可行性。通过与企业共同探讨应对策略，并通过持续反馈，到第二年，该企业的营收增长率、应收账款增长率两项指标得到明显好转，实现了营收增长率大于应收账款增长率的健康发展趋势。

三、预警机制建立过程中的不足与对策

1．实际操作中的不足之处。在预警机制建立的实际操作过程中，往往会由于存在的不足，导致预警失效。存在的不足之一就是其滞后性，传统的财务报表分析往往是事后分析，具有相当大的局限性，难以对企业财务状况的整体质量做出及时评价，从而对预警机制的建立造成困难。而另一个实际操作中存在的不足，在于财务报表分析中常用的基本财务比率指标往往过于绝对化，如果不分析蕴藏在财务报表数据背后的经济实质，财务分析结论就会导致报表阅读者以偏概全，甚至做出错误的决策，影响公司的健康发展。如前面提到的，在财务报表分析中如果发现费用增长幅度过高，背后可能的原因不止一项，甚至有可能是两个截然相反的原因，导致了同一个基本财务比率指标的波动。因此在预警机制建立的实际过程中，如果过于强调指标，而忽略或轻视分析，很可能在预警过程中导致完全不同的效果，甚至可能会加深经营危机。2．建立应对对策，预防经营危机。在基于财务报表分析的预警机制过程中，除了“七步法”流程外，如何建立应对，更好的预防经营危机，我们建议重点关注以下两点：首先，深入了解企业业务本身，选取更适合企业现状的财务报表指标或财务报表指标组合，使数据更具有针对性。其次，作为预警机制的基础，需要在企业建立高效的财务报表体系，尽可能降低财务报表指标天然的滞后性不足。

四、结语

综上所述，通过从财务报表分析出发，建立对企业有效的预警机制，将有利于预防或降低经营危机，从而进一步提升财务报表分析对企业健康发展的战略支持作用。

参考文献：

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作者:戴康俊